O documento apresenta os resultados financeiros da CCR no 2T09. O EBITDA cresceu 23,9% em relação ao 2T08, atingindo R$ 466,6 milhões. O lucro líquido aumentou 28,2%, chegando a R$ 181,9 milhões. A companhia realizou uma emissão de debêntures no valor de R$ 598 milhões.
2. Aviso
Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são
resultados financeiros realizados, nem informação histórica.
Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os
resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes
riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR
em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o
comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores,
a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no
contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições
econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do
consumidor, em bases global, nacional ou regional.
Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e
tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções
e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização
desta apresentação.
3. Apresentação dos Resultados
Na elaboração das demonstrações financeiras de 2008, a Companhia adotou
pela primeira vez as alterações na legislação societária introduzidas pela Lei nº
11.638 aprovada em 28 de dezembro de 2007, com as respectivas
modificações introduzidas pela Medida Provisória nº 449 de 3 de dezembro de
2008.
Para fins de divulgação das informações trimestrais comparativas, a Companhia
seguiu a Deliberação CVM 506 de 19 de Junho de 2006, considerando os
efeitos retrospectivos das modificações da referida legislação e,
consequentemente, reapresentando as informações do segundo trimestre de
2008.
4. Agenda
Destaques
Resultados
Perspectivas
Responsabilidade Social e Política Cultural
5. Destaques 2T09
Operacionais
O EBITDA alcançou R$ 466,6 milhões no 2T09, um crescimento de 23,9% se comparado
ao 2T08; e R$ 921,4 milhões no 1S09, aumento de 18,3% em relação ao 1S08.
Excluindo-se Renovias e RodoAnel, o EBITDA alcançou R$ 431,9 milhões no 2T09 e R$
857,3 milhões no 1S09.
O Lucro Líquido atingiu R$ 181,9 milhões no 2T09, uma alta de 28,2% em relação ao
2T08 e R$ 337,8 milhões no 1S09, aumento de 11,1% comparado ao 1S08. Excluindo-se
Renovias e RodoAnel, o Lucro Líquido atingiu R$ 207,6 milhões no 2T09 e R$ 388,2
milhões no 1S09.
O Tráfego cresceu 18,1% em relação ao 2T08. Considerando o 1S09, houve um
incremento de 17,2%, comparando-se ao 1S08. Excluindo-se a Renovias e RodoAnel, o
tráfego apresentou queda de 0,1% no 2T09 e redução de 1,1% no 1S09.
Aumento de usuários “Sem Parar” em 48,0% em relação ao 2T08, atingindo 1.538 mil
usuários. No 2T09 foram vendidos 111 mil novos Tag`s, aumento de 56% comparado ao
2T08.
6. Destaques
Eventos Subseqüentes
No dia 4 de agosto de 2009, a CCR concluiu a distribuição de sua 5a emissão de
debêntures, em um montante total de R$ 598,2 milhões.
Em 12 de agosto de 2009, foi aprovada a antecipação de distribuição de dividendos
proposta pela diretoria, no valor de R$ 1,26 por ação, sendo R$ 0,10 referente ao
exercício fiscal de 2008, e R$ 1,16 como antecipação do exercício de 2009,
totalizando R$ 507,9 milhões a serem distribuídos em 30 de setembro de 2009.
7. Destaques
Debêntures: R$ 598 Milhões
Série 1 Demanda Total (R$ M)
Prazo: 3 anos, juros semestrais e amortização no final Asset 460.805
Custo: 112% do CDI Fundação 139.000
Banco 297.950
Valor: R$ 498 milhões Seguradora 5.000
Private 39.272
Total 942.027
Demanda Total (R$ M)
Série 2 Asset 195.800
Prazo: 5 anos, juros anuais e amortização no 3º, 4º e 5º ano Fundação 103.000
Banco 96.000
Custo: IPCA + 7,5% a.a. Seguradora -
Valor: R$ 150 milhões Private 19.398
Total 414.198
8. Resultados
Nossos resultados comprovam uma das principais características da CCR...
Indicadores Financeiros 2T08 2T09 Var % 1S08 1S09 Var %
R$ Milhões Reclassificado* Reclassificado*
Receita Líquida 635,3 736,8 16,0% 1.255,7 1.452,8 15,7%
Custos Totais (1) (345,5) (384,8) 11,4% (651,2) (755,1) 16,0%
EBIT 289,8 352,1 21,5% 604,5 697,7 15,4%
Mg. EBIT 45,6% 47,8% +2,2 p.p. 48,1% 48,0% -0,1 p.p.
Depreciação e Amortização (2) 86,7 114,6 32,1% 174,2 223,7 28,5%
EBITDA 376,5 466,6 23,9% 778,7 921,4 18,3%
Mg. EBITDA 59,3% 63,3% +4,0 p.p. 62,0% 63,4% +1,4 p.p.
Resultado Financeiro Líquido (66,9) (66,0) -1,3% (129,2) (148,9) 15,3%
IRPJ & CSLL Correntes e Diferidos (78,7) (102,4) 30,1% (166,3) (207,6) 24,8%
Lucro Líquido 141,9 181,9 28,2% 304,1 337,8 11,1%
...ter um portfólio de ativos com grande resistência a reveses econômicos.
(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas
(2) Inclui despesas antecipadas
* Vide slide 3
14. Endividamento
Os indices de alavancagem incorporam investimentos em novos ativos...
3.107
Bruto Líquido
3.969
94%
1.770
2.248
1.622 1,65
98%
1.484 1.123 1.160
1.347 100% 1.103
100% 1,22 1,12
0,98
77%
0,84
2T05 2T06 2T07 2T08 2T09 2T05 2T06 2T07 2T08 2T09
Curto Prazo Longo Prazo Em R$ Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA
...mas ainda não consideram plenamente a geração adicional de caixa.
* O endividamento (bruto e líquido) apresentado acima não considera os custos de transação.
15. Endividamento
O perfil atual reflete o regular desenvolvimento de qualquer...
Distribuição Amortização da Dívida
Moeda
Estrangeira BNDES 1.960
6% 8%
Debêntures Vencimento 2S09 1.960
( IGPM )
NP's Rodoanel 1.323
17%
Amortizações 304
33%
CCR Debênture 333
Notas 23%
Promissórias
417
13%
316 275
216 178 178 178
122 105
Debêntures Debêntures 12 12
( Pré ) ( CDI )
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
...novo negócio, até a contratação do empréstimo de longo prazo.
16. Custo da Dívida Consolidado
A recente redução das taxas de juros tem contribuído...
16%
13,39% 13,45%
14%
12,04% 12,49%
Taxa Nominal Efetiva a.a. %
11,61%
12%
9,90%
10% 9,42%
8%
6%
4%
2%
0%
jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09
...para melhora dos resultados líquidos da CCR.
20. Perspectivas
Foco: financiamento de longo prazo do RodoAnel
Estimativa: Outubro / Novembro
Maximização do portfólio atual
Realocação das praças de pedágio
Criação de valor por meio de aditivos nos contratos de concessão
Disciplina de capital para os Novos Negócios
Expresso Aeroporto - São Paulo
Rodoanel : Trecho Sul + Trecho Leste + Trecho Norte
Novas linhas de Metrô
Programa de Concessões Federais e no Estado de São Paulo
Negócios Correlatos
22. Responsabilidade Social
Destaque 2009: Festa do Teatro
Em junho, a CCR completou 10 anos de uma trajetória de crescimento e sucesso.
Para comemorar, lançou uma ação inédita: a Festa do Teatro, evento que distribuiu
mais de 33 mil ingressos grátis para cerca de 100 peças de teatro realizadas na
cidade de São Paulo.
Foram 68 matérias sobre a Festa do Teatro e os 10 anos da CCR
Veículos on-line: 35
Jornais/Revistas: 17
TV: 6
Rádio: 9
23. Responsabilidade Social
Fila em frente ao Teatro
Municipal para retirada dos
ingressos...
...e após a fila, a satisfação
pela retirada dos convites
24. Responsabilidade Social
Abertura oficial da Festa do
Teatro em frente ao Teatro
Municipal, 100 atores
caracterizados...
....que seguiram para a
estação de metrô para
espalhar a Festa!
25. Responsabilidade Social e Política Cultural
Cine Tela Brasil Aproximadamente 500 mil pessoas
Circo Roda Brasil Mais de 140 mil pessoas
Cultura
Estrada para a Cidadania 15 mil educadores e 870 mil crianças
Eu Uso a Passarela Mais de 60.000 crianças, jovens e adultos
Instituto Caminhos para Vida Mais de 1.350 alunos
Educação
Estrada para a Saúde Atendeu cerca de 70 mil caminhoneiros
Parto Humanizado Mais de 17 mil gestantes atendidas
Zero Álcool Alcançou mais de 300 mil pessoas
Saúde
Asfalto Ecológico Mais de 360 mil pneus reaproveitados
Projeto SacoLona 6.230 itens confeccionados
Caravana do Esporte Beneficiou 16.320 crianças nas escolas públicas
Meio Ambiente /
Esporte