O documento discute conceitos macroeconômicos como monetarismo, remuneração de fatores de produção, fluxo circular de renda e papel dos bancos e do sistema financeiro nacional. Explica como a moeda surgiu para facilitar trocas e como os bancos captam depósitos e concedem empréstimos, gerando lucro através de juros.

1. Macroeconomia
Monetarismo ou moeda (dinheiro)

2. Macroeconomia
Monetarismo (moeda)
Renda: Usada para avaliar a situação econômica de
uma pessoa.
Remuneração: Valores pagos pela utilização dos
fatores de produção

3. Macroeconomia
Remuneração
1.Famílias compram bens e serviços das empresas;
2.Empresas usam os recursos recebidos da venda de bens
e serviços às famílias;
3.Empresas remuneram os empresários com os
lucros...Empresários pagam empréstimos de recursos
com juros;Recursos também são usados para alugar
propriedades;
4. As empresas usam seus recursos para remunerar as
famílias pelos seus serviços de trabalho, ou seja, pagar
salários.

4. Macroeconomia
Fluxo Circular de Renda
*Recursos que as famílias recebem das empresas como
remuneração de seus fatores de produção:
- trabalho,capital,terra: são os mesmos recursos que as
famílias usam para comprar bens e serviços dessas
empresas.
*No fluxo circular de renda, ela deve ser igual a despesa;
- Toda transação tem um comprador e um vendedor
- Todo real gasto por algum comprador é recebido por um
vendedor;

5. Macroeconomia
Siglas do monetarismo (moeda)
(W)= salários (remuneração do fator trabalho);
(J)= juros (remuneração do capital monetário);
(L)= lucros (remuneração do risco do empresário);
(A)= aluguéis (remuneração do capital físico);
_______________________________________________
_
= Y = Renda das famílias

6. Macroeconomia
Demanda agregada: são as despesas das famílias com
bens e serviços produzidos pelas firmas;
Investimentos ( i )= são os gastos que visam aumentar a
capacidade produtiva da economia;
Poupança (S)= parcela de renda que não foi gasta com
consumo;
Tributos (T)= Pagamento de impostos
Importações (M) / Exportações (X)

7. Macroeconomia

8. Macroeconomia
Fluxo circular de renda
 Linha tracejada representa o lado real da economia
(insumos e produtos);
 Linha contínua representa o fluxo de dinheiro;
 As famílias fornecem os fatores de produção para as
firmas e são remunerados por isso(renda agregada)
 As firmas utilizam os fatores de produção e produzem
bens e serviços (produto agregado);
 A remuneração recebida pelas famílias é gasta com os
bens e serviços produzidos pelas firmas(demanda
agregada);

9. Macroeconomia
Monetarismo (moeda, intermediários
financeiros, política monetária e SFN)
 Surgiu a partir da necessidade de se fazer a troca, devido
o consumo diversificado do homem. Cada um é
especializado numa produção e não consome somente o
que produz. Ex: 1- caça, 2 – o outro pesca e 3- extrai
raízes da floresta;
 No fim do dia se reúnem e trocam carne por legumes,
peize por farinha e assim por diante. Ursos só consomem
o que produzem (peixe).

10. Macroeconomia
Mas afinal, o que é moeda?
 É o meio de troca e a unidade de valor da economia.
 Maneira importante para se fazer reserva de valor,
dinheiro também é chamado de moeda.
 Essencial para permitir que milhões de pessoas troquem
entre si o que produzem, se especializando no que fazem.
 Faz os favelados de hoje terem mais riqueza
material(água encanada,luz,telefone e gás)
 No Brasil os preços quase sempre se expressam em
unidade monetária, o Real R$.

11. Macroeconomia
Monetarismo ou Moeda- Indexação
 Contrato: Devo 10 bois – é um contrato indexado. O
pagamento será feito em reais, correspondentes a 10
bois.
Indexação: meio de pagamento e conta diferem.
Moedas não monetárias: Vale refeição,transporte,
alimentação e cheque.

12. Macroeconomia
Evolução da moeda
Começou com pedras,conchas,sal,gado e metais nobres;
Eram bens duráveis física e quimicamente;
Eram divisíveis e variados para servir como troco;
Ouro e prata foram muito usados;
Atualmente o dólar americano é a moeda internacional,
ou seja, é a moeda de troca ou moeda das moedas.

13. Macroeconomia
Intermediários Financeiros
São empresas prestadoras de serviços que permitem aos
investidores atuar nos mercados financeiros;
Emitem seus próprios passivos,ou seja,captam diretamente
do público através de depósitos e aplicam estes recursos
através de empréstimos e financiamentos junto a pessoas
e empresas (captam);

14. Macroeconomia
Instituições auxiliares
Se propõe a colocar os investidores e poupadores em
contato, facilitando a comunicação.
Exemplo: Corretoras, distribuidoras de valores, bolsas
de valores

15. Macroeconomia
Sistema Financeiro Nacional (SFN)
Bancos: captam a determinada taxa de juros(taxa de
captação) e emprestam(ou aplicam em títulos) a taxa mais
elevada.
Spread: Diferença que o banco ganha entre a captação e
aplicação. Cobre os custos administrativos e tributários e
inclui um “prêmio” pelo risco de inadimplência;
Quanto maior o compulsório, maior o spread;
Banco Central reduz o compulsório, spread cai;
Compulsório é remunerado com juro nulo;
No Balanço aparece como “empréstimos”no ativo;

16. Macroeconomia
Sistema Financeiro Nacional (SFN)
Conjunto de instituições e instrumentos financeiros;
Visa transferir recursos dos doadores finais para os
tomadores finais;
Cria condições para que títulos e valores mobiliários
tenham liquidez no mercado;
Tomadores finais: (agentes deficitários)gastam mais do
que ganham. Precisam de complemento de terceiros;
Doadores finais: (agentes superavitários)gastam menos
do que sua renda e emprestam dinheiro aos bancos;

17. Macroeconomia - SFN
Organograma do SFN
1º Conselho Monetário Nacional: órgão normativo,
composto por ministro da fazenda, ministro do
planejamento e orçamento e presidente do Bacen.
É o órgão responsável por expedir diretrizes gerais
para o bom funcionamento do SFN.
Dentre suas funções estão: adaptar o volume dos
meios de pagamento às reais necessidades da
economia;

18. Macroeconomia
Conselho Monetário Nacional
Regular o valor interno e externo da moeda e o
equilíbrio do balanço de pagamentos; orientar a
aplicação dos recursos das instituições financeiras;
propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos
instrumentos financeiros; zelar pela liquidez e
solvência das instituições financeiras; coordenar
as políticas monetária, creditícia, orçamentária e
da dívida pública interna e externa.

19. Macroeconomia
Organograma SFN
Dois outros órgãos integram como normativos:
CNSP: Conselho Nacional de Seguros Privados –
títulos de capitalização, previdência complementar
aberta.
CNPC: Conselho Nacional de Previdência
Complementar – Fundos de pensão.

20. Macroeconomia
Organograma do SFN: Supervisores
Banco Central: Principal autoridade monetária do
Brasil. As funções do Banco Central do Brasil se
concentram na supervisão da política monetária e
cambial do país e na fiscalização do sistema
financeiro nacional.
Principais funções:
- emissão de papel moeda;
- recebimento dos recolhimentos compulsórios dos
bancos comerciais;

21. Macroeconomia
...principais funções do Bacen
- realização de operações de redesconto e
empréstimos de assistência à liquidez às instituições
financeiras;
- formulação, execução e acompanhamento da
política cambial e de relações financeiras com o
exterior;
- organização, disciplinamento e fiscalização do
Sistema Financeiro Nacional, do Sistema de
Pagamento Brasileiro e do Sistema Nacional de
Habitação e ordenamento do mercado financeiro.

22. Macroeconomia
Supervisores do SFN
CVM: Comissão de Valores Mobiliários – fiscaliza bolsa
de valores, corretoras e distribuidoras de valores
mobiliários. Atribuições:
Registro de companhias abertas;
Registro de distribuições de valores mobiliários;
Credenciamento de auditores independentes e
administradores de carteiras de valores mobiliários;
organização, funcionamento e operações das bolsas
de valores;

23. Macroeconomia
...atribuições da CVM:
negociação e intermediação no mercado de valores
mobiliários;
administração de carteiras e a custódia de valores
mobiliários;
suspensão ou cancelamento de registros,
credenciamentos ou autorizações;
suspensão de emissão, distribuição ou negociação
de determinado valor mobiliário ou decretar recesso
de bolsa de valores;

24. Macroeconomia
Supervisores do SFN – SUSEP
Superintendência de Seguros Privados: responsável
pelo controle e fiscalização dos mercados de seguro,
previdência privada aberta, capitalização e resseguro.
Superintendência Nacional de Previdência Complementar
– PREVIC, responsável por fiscalizar as entidades de
Previdência complementar fechada(fundos de
pensão)

25. Macroeconomia
Sistema Financeiro Nacional (SFN)
Além destas, há as entidades operadoras, que são
todas as demais instituições financeiras, monetárias
ou não, oficiais ou não, como também demais
instituições auxiliares, responsáveis, entre outras
atribuições, pelas intermediações de recursos entre
poupadores e tomadores ou pela prestação de
serviços.
Instituições Especiais (Banco do Brasil, BNDES e
Caixa Econômica Federal). Políticas públicas.

26. Macroeconomia
Operadores (SFN)
A atuação das instituições que integram o subsistema
operativo é caracterizada pela sua relação de
subordinação à regulamentação estabelecida pelo
CMN e pelo Bacen.
As instituições podem sofrer penalidades caso não
cumpram as normas editadas pelo CMN. As multas
vão desde as pecuniárias até a própria suspensão da
autorização de funcionamento dessas instituições e
seus dirigentes.

27. Macroeconomia
Bancos(SFN)
O que os bancos fazem?
O dinheiro captado (depositado) dos clientes (pessoas
físicas, empresas, indústrias e/ou governo) é utilizado
pelos bancos para conceder empréstimos a outros
clientes, desta forma os bancos cobram juros e assim
ajudam para a circulação do dinheiro. Os bancos são
instituições essenciais à manutenção do comércio
(atividades comerciais), porque além de oferecer
serviços financeiros, facilitam transações de pagamento
e oferecem crédito pessoal, ajudando no
desenvolvimento do comércio nacional e internacional.

28. Macroeconomia
Papel dos Bancos
Como os bancos sobrevivem?
Os bancos conseguem obter lucros, através dos juros
e das taxas cobradas pelas transações efetuadas.
Exemplos: Taxa de manutenção de conta, juros de
empréstimos, taxas de DOC, títulos de capitalização.
Comerciais:os bancos comerciais são instituições
financeiras privadas ou públicas que têm como objetivo
principal proporcionar suprimento de recursos
necessários para financiar, a curto e a médio prazos.

29. Macroeconomia
...Papel dos Bancos
Investimento: Os bancos de investimento são
instituições financeiras privadas especializadas em
operações de participação societária de caráter
temporário, de financiamento da atividade produtiva
para suprimento de capital fixo e de giro e de
administração de recursos de terceiros.
Desenvolvimento: são instituições financeiras
controladas pelos governos estaduais. Na lei o BNDES
não é banco de desenvolvimento porque é federal.

30. Macroeconomia
História dos Bancos
Existem relatos de sistemas financeiros desde a
antiguidade, onde os povos fenícios já utilizavam várias
formas diferentes de realizar pagamentos, como
documentos de créditos.
Mas, foi no século XVII que os bancos se firmaram, com
o lançamento do dinheiro de papel (papel-moeda) pelo
Banco de Estocolmo.
Nesta época, vários países europeus começaram a
produzir sua própria moeda.

31. Macroeconomia
História dos Bancos
Outros tipos de bancos surgiram a partir do século XIX,
quando o progresso econômico, provocado pela
Revolução Industrial, ajudou na criação do banco
industrial, cuja função era de mobilizar valores autos
(grandes somas) de dinheiro para auxiliar o
desenvolvimento industrial.
Hoje, os bancos são regulados pelo Banco Central de
cada país.

32. Macroeconomia
História dos Bancos
Além disso, hoje já existem os chamados – bancos
internacionais – que concedem empréstimos a
bancos centrais de países necessitados e ajudam no
desenvolvimento de vários países (Bird - Banco
Interamericano de Reconstrução e Desenvolvimento).