1) Os balanços do Google e AMD decepcionaram, fazendo suas ações caírem após o fechamento do mercado nos EUA e podendo pesar na abertura de Wall Street. 2) O dólar caiu abaixo de R$1,75 no Brasil, forçando o Banco Central a intervir duas vezes no mercado. 3) Os juros futuros subiram com os dados positivos de emprego no Brasil, indicando apostas em alta da taxa Selic no fim do mês.

1. Sexta-feira, 16 de Abril de 2010 bomdiamercado.com.br
Balanços decepcionam e podem pesar na abertura de NY
Por ROSA RISCALA*
... Os balanços voltam a influenciar os negócios hoje em WALL STREET, após decepção
com os resultados do GOOGLE e AMD, divulgados ontem à noite... As ações caíram feio
no after-hours, e podem pesar na abertura em NY. Se isso significa prognóstico de queda
para a BOVESPA é difícil dizer. Motivada pelos interesses do exercício de OPÇÕES,
segunda-feira, 19, ontem a bolsa já operou na contramão da alta dos índices americanos..
E se foi uma demonstração de força dos "vendidos", eles parecem estar com sorte.
... Mas o destaque do dia foi o DÓLAR, que furou o piso de R$ 1,75 - obrigando o Banco
Central a entrar duas vezes no mercado para sustentar a moeda.... A perspectiva de
ingresso de recursos no País em razão das inúmeras emissões - inclusive a captação do
governo brasileiro ontem - sinaliza que a tendência de queda continuará e que o BC, ou o
Tesouro, terão muito trabalho pela frente. O lançamento de US$ 750 milhões em bônus
globais de 11 anos do Brasil denominados em dólares a 5%, segundo fontes da DJ, gera
mais expectativa de que outras empresas aproveitem o bom momento ( leia abaixo).
... Já os JUROS futuros tiveram nos dados do emprego do CAGED um argumento a mais
para apostas numa estréia agressiva no COPOM do final do mês, dias 27 e 28. A agenda
de hoje é mais tranquila, prevê apenas a segunda quadrissemana de abril do IPC-S (8h).
... Nos EUA, embora o GOOGLE tenha informado à noite o aumento de 37% no seu lucro
do primeiro trimestre, de US$ 1,96 bilhão, o ganho por ação (US$ 6,06) ficou abaixo do
esperado (US$ 6,60). Assim, no after-hours, as ações caíram bastante, 4,89%. Já a AMD
(-4,82%) surpreendeu com lucro de US$ 0,09 por ação, contra a previsão de prejuízo.
Entretanto, previsões de vendas mais fracas no segundo trimestre, na comparação com a
INTEL, levaram os investidores a reduzir suas carteiras no pregão noturno.
... HOJE, a GENERAL ELETRIC tem estimativa de lucro de US$ 0,16 por ação e o BANK
OF AMERICA, de declínio na receita, com queda no lucro para US$ 0,09 por ação.
... Entre os indicadores, o índice preliminar (abril) de confiança do consumidor americano,
medido pela Universidade de Michigan, pode mostrar alta para 75,0 (10h55), segundo
analistas consultados pela DJ.. Antes, às 9h30, a expectativa é de uma forte reação para
as novas residências iniciadas em março (+6,1%), após a queda de 5,9% em fevereiro.
... Nesta quinta-feira, dados divergentes apontaram de um lado expansão da atividade e
de outro, piora no quadro do mercado de trabalho nos EUA. Ainda assim, as ações
preferiram ficar com as boas notícias, sustentando as suas máximas, enquanto a Grécia
voltava a estimular a compra dos TREASURIES e esvaziar as chances do EURO.... Nas
commodities, o petróleo caiu com os números fracos do emprego americano e os metais
reagiram em alta (exceto o cobre) aos dados fortes do PIB da CHINA ( abaixo).
... Na EUROPA, a reunião mensal do Conselho Econômico da UE em Madri movimenta o
noticiário de hoje até domingo... Entre os indicadores, são destaques a inflação do CPI de
março e a balança comercial de fevereiro da Zona do Euro - ambos às 6h.
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2. EIKE BATISTA.. O empresário confirmou ontem à noite que venderá parte da OGX, como
foi noticiado pela Bloomberg. Segundo a agência, seriam vendidos 20% dos ativos. A
operação, para capitalizar a companhia a novos investimentos, ocorrerá em 6 a 8 meses.
Leia abaixo no Em tempo... mais notícias sobre as companhias abertas .
Cavalaria
... O governo finalmente mostrou as garras no câmbio. Viu o piso informal de R$ 1,75 ser
rompido na quarta-feira de braços cruzados, mas, ontem, depois de se certificar da
continuidade da trajetória de queda da moeda norte-americana, mostrou reação, por meio
do Banco Central. A instituição fez dois leilões de compra no mercado à vista - estratégia
que não era usada desde julho de 2007, quase três anos. A atuação foi bem-sucedida.
Depois de ter batido a mínima de R$ 1,734, o DÓLAR fechou a R$ 1,753, alta de 0,34%.
... Mas só o pregão de hoje dirá se a mudança na estratégia não chegou tarde demais. O
mercado estava com disposição para jogar o dólar no caminho de R$ 1,70 desde o início
da semana. Hesitou na expectativa de uma intervenção oficial que não veio e acabou
sucumbindo a uma sequência de notícias que reforçam a perspectiva de saldos cambiais
positivos. A nova atuação do BC coincidiu com a primeira emissão soberana do ano.
... Além das captações e ofertas de ações anunciadas nos últimos dias, a perspectiva de
entradas de dólares recebeu reforço do próprio Tesouro Nacional, nesta quinta-feira. O
volume da operação (US$ 750 milhões) teria ficado abaixo do que o governo tencionava
captar (US$ 1 bilhão), segundo apurou a jornalista Adriana Fernandes (AE).... Por outro
lado, a emissão se deu ao menor juro já pago pelo País, de 4,875% aa. Sendo os papéis
da dívida soberana referência para as operações privadas, o fato poderá estimular nova
onda de captações externas das empresas... Muitas operações já estariam engatilhadas.
.. Também ontem, foi anunciada a estréia do VOTORANTIM no mercado europeu, além
da conclusão da captação de US$ 250 milhões do BRADESCO.
... Os dólares entram, ainda, atraídos pela consolidação das apostas numa alta mais forte
da SELIC, de 0,75 ponto porcentual já neste mês... A elevação do juro interno, em um
momento em que as taxas estão estáveis e muito baixas lá fora, permite arbitragem, e os
estrangeiros não vão perder isso. Aliás, já não estão perdendo, como se pode ver na
antecipação da alta dos juros longos nos contratos de DI - o que, aparentemente, é uma
evolução atípica da curva, quando o mercado em peso aposta em aumento do juro já.
... Na BM&F, os vencimentos longos foram os que mais subiram ontem, em função dessa
demanda dos estrangeiros... O DI janeiro de 2012 foi a 11,99%, de 11,89% na
quarta-feira. DI janeiro de 2014 disparou para 12,65% (máxima), de 12,43% da véspera.
Nos prazos mais curtos, o DI junho ficou em 9,10%, de 9,09% no ajuste anterior, e o DI
julho de 2010 fechou a 9,387% (de 9,37%). O DI janeiro de 2011 subiu a 10,73%, de
10,66%.
... O principal combustível para a pressão das taxas, nesta quinta-feira, foi o resultado do
emprego formal divulgado pelo CAGED, com recorde na criação de vagas com carteira
assinada em março (266 mil) e no acumulado do primeiro trimestre (657 mil). E as
perspectivas são de um número ainda mais forte neste mês de abril, segundo estimativas
do Ministério do Trabalho... Já o IGP-10 de abril não ajudou muito, com taxa de 0,63%,
acima da mediana das estimativas apuradas em pesquisa do AE Projeções (de 0,52%).
.... Na Fazenda, o ministro MANTEGA voltou a dizer que o governo pode baixar alíquotas
de importação de produtos se forem observados aumentos abusivos de preços. Ontem,
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3. anunciou a prorrogação até 31/12 do prazo do IPI reduzido para materiais de construção.
... Na BOVESPA, a volatilidade provocada pelas movimentações em torno do vencimento
de OPÇÕES, na segunda-feira, dominou o pregão, com o jogo em cima de VALE e
PETROBRAS, cujas ações preferenciais movimentaram quase R$ 3,5 bilhões do total de
R$ 8,582 bilhões do volume financeiro registrado ontem. Ao final do dia, o índice caía
0,72%, para 70.524,35 pontos, entre a mínima de 70.429 pontos (-0,85%) e a máxima de
71.066 pontos (+0,04%). No mês, a Bolsa tem alta de 0,22% e no ano, de 2,82%.
... VALE PNA subiu 0,57%, para R$ 51,20. A ON recuou pouco (-0,12%), a R$ 59,35. Já
PETROBRAS caiu mais forte. A PN, -1,90%, a R$ 33,60, e a PN, -1,76%, a R$ 37,97. As
maiores altas do índice foram de FIBRIA ON (+3,39%), BRT PN (+2,88%) e TAM ON
(+2,7%). As quedas foram lideradas por NET (-4%), LLX (-3,3%) e COPEL PNB (-3,07%).
Positivo operante
... Cumprindo a marcha e tocando em frente, "lento e firme o avanço continua" nas bolsas
em NY, como disse na Agência DJ o diretor de investimentos Andrew FITZPATRICK, da
HINSDALE ASSOCIATES, que percebe um mercado mais confiante nos sinais de
recuperação emitidos não apenas pelos indicadores econômicos, mas também agora por
uma boa expectativa com os BALANÇOS. Ontem, o forte resultado corporativo da UPS
(+5,26%), combinado com a reação da atividade industrial EMPIRE STATE de NY - para
31,86 em abril (acima da previsão de 23,75) --- preservou as ações nos seus melhores
níveis em um ano e meio, apesar do peso negativo da GRÉCIA sobre os bônus e o euro.
.... Avançando com moderação, o DOW Jones fechou em leve alta de 0,19% (11.144,57).
O S&P 500 subiu pouco (+0,08%), mas o suficiente para sustentar os 1.200 pontos
(1.211,67), enquanto o Nasdaq foi mais convicto no ganho de 0,43%, a 2.515,69 pontos.
... As bolsas conseguiram driblar os renovados temores de que o governo de Atenas não
deve conseguir se financiar por meio de sua próxima emissão de bônus nos EUA....
Segundo fontes, a Grécia espera levantar US$ 4 bilhões - abaixo das estimativas iniciais,
de US$ 10 bilhões. Possivelmente prevendo um fracasso na operação, já ontem o país
pediu que a União Européia envie uma delegação na segunda-feira, para discutir a ajuda
financeira articulada pelo grupo junto ao FMI. A negociação representa um passo na
direção do primeiro resgate financeiro da história da zona do euro. "Está ficando cada vez
mais evidente a dificuldade de a Grécia tomar empréstimo no mercado", disse fonte à DJ,
prevendo que o pedido oficial de ajuda financeira deve ser feito até o início de maio.
... O risco de que a crise grega acabe evoluindo para uma ameaça sistêmica na EUROPA
acabou inspirando algum apelo defensivo pelos TREASURIES, ontem. Os preços dos
títulos subiram, com a respectiva queda do juro da T-NOTE de dez anos para 3,842%, de
3,860% na véspera. Apesar disso, a volatilidade se manteve em baixa, com este mercado
ainda aparentemente à espera de um gatilho que defina a próxima direção dos preços.
... Embora a reativação de um plano de socorro aos gregos possa retirar uma importante
incerteza do cenário, enquanto não começarem a sair os detalhes do programa de ajuda,
continuará sob pressão o EURO, acredita Stuart BENNETT, do CRÉDIT AGRICOLE CIB.
Ontem, a moeda comum européia fechou abaixo de US$ 1,36, a US$ 1,3577.
... A valorização do dólar, que tende a roubar o interesse por METAIS e commodities, em
geral, foi particularmente oportuna ontem para aqueles investidores que ainda não se
sentiam seguros para levar o cobre aos oito mil dólares... Preso à estabilidade, o contrato
para três meses ficou em US$ 7.945 por tonelada (-0,06%). Já o níquel disparou 3,1%,
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4. superando com facilidade a resistência dos US$ 27 mil (a US$ 27.225), e dizem que vai a
US$ 30 mil, se a CHINA não resolver apertar o juro tão cedo. O zinco subiu US$ 50, para
US$ 2.508, enquanto o alumínio avançou US$ 9, negociado no fechamento a US$ 2.471.
... Também o PETRÓLEO em algum momento do dia chegou a ler o PIB chinês pelo lado
do consumo, de que a China se manterá como potencial compradora de commodities. Na
máxima intraday, o barril chegou a US$ 86,27... Mas, foi sair o auxílio-desemprego nos
EUA - com alta semanal de 24 mil pedidos, quando o mercado contava com queda de 15
mil - para os preços inverterem a mão. Houve, contudo, quem minimizasse a importância
do dado.... "Não havia nada de verdadeiramente impressionante no indicador para ir para
um lado ou para o outro", disse Carl LARRY (da OIL OUTLOOKS AND OPINIONS).
... É o que reforça a versão de que mais do que a agenda econômica o petróleo respeitou
ontem a volatilidade do jogo do vencimento. No fechamento, prevaleceu a força dos
"vendidos" (BEARS), que levaram o contrato do WTI para maio (vence terça-feira, dia 20)
a fechar em queda de 0,44%, a US$ 85,51, na NYMEX.. Já em Londres, o tipo BRENT do
mesmo prazo expirou ontem em leve alta de 0,31%, cotado a US$ 87,17 no fechamento.
... Em entrevista à correspondente da AE na CITY londrina, Daniela Milanese, a analista
Amrita SEM (do BARCLAYS CAPITAL) projetou uma investida do petróleo no quarto
trimestre para uma faixa entre noventa e cem dólares - diante da retomada da demanda,
que, segundo ela, cresce a um ritmo "incrível" na CHINA e no ORIENTE MÉDIO.
Em tempo... AGU recorreu, no final da tarde de ontem, ao TRF da 1ª Região da liminar
da Justiça Federal do Pará, que suspendeu o leilão da usina hidrelétrica de Belo Monte.
PETROBRAS já sacou de US$ 7 bilhões a US$ 7,5 bilhões da linha de financiamento de
US$ 10 bilhões negociada no ano passado com o China Development Bank (CDB)...
... Presidente da estatal, José Sergio GABRIELLI, confirmou a assinatura de memorando
de entendimento entre a companhia brasileira e a chinesa SINOPEC...
... Em entrevista exclusiva à AE, a diretora de Gás e Energia, Maria das Graças Foster,
disse que consumo de gás natural no 1º tri foi 4% maior do que a empresa previa.
ARCELORMITTAL TUBARÃO retoma no fim do mês a operação do único alto forno que
ainda estava paralisado. Até julho, empresa operará com 100% da capacidade.
EVEN. Oferta de ações movimentou até R$ 506 milhões.. Preço por ação foi definido em
R$ 6, um desconto de 4,76% em relação à cotação de fechamento de ontem (R$ 6,30).
AGRE informou que o GOLDMAN SACHS adquiriu 5,04% das ações ON da companhia.
BROOKFIELD INCORPORAÇÕES informa que as vendas contratadas cresceram 83,3%
no primeiro trimestre, para R$ 561,6 milhões, em relação ao mesmo período de 2009.
BR MALLS. As vendas mesmas lojas (abertas há mais de um ano) dos shopping centers
da companhia cresceram 16,2% no primeiro trimestre de 2010.
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5. *com MARIANA CISCATO
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