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Apresentação Institucional
2T12
Índice


                                     Perfil e História
                                            O PINE
                                            História


                                     Estratégias de Negócios
                                           Cenário Competitivo
                                           O Foco é o Cliente
                                           Crédito Corporativo
                                           Mesa para Clientes
                                           PINE Investimentos
                                           Pilares
                                           Elevação dos Ratings


                                     Destaques e Resultados

                                     Governança Corporativa e PINE4
                                          Estrutura Organizacional
                                          Governança Corporativa
                                          Comitês
                                          Dividendos e juros sobre o Capital Próprio


                                     Anexos




Relações com Investidores | 2T12 |                                                     2/34
Perfil e História
O PINE
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...

                                            Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
                                                                                                                 30 de junho de 2012


                                                   Até R$ 150
                                                    milhões
                                                      ilhõ
                                                      17%



                                             R$ 150 a R$
                                             500 milhões                                 > R$ 1
                                                 12%                                     bilhão
                                                                                          56%


                                                  R$ 500
                                                 milhões a
                                                R$ 1 bilhão
                                                   15%


                                                                      Perfil
               Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo
                                                           g p                 Negócio segmentado:
                                                                                 g       g

               Conhecimento profundo e penetração de produtos                   •    Crédito Corporativo: produtos de crédito e
                                                                                     financiamento
                                                                                •    Mesa para Clientes: produtos de administração
                                                                                     de riscos e hedge
                                                                                •    PINE Investimentos: Investment Banking e
                                                                                     Investment Management
                                                                                •    Distribuição:   captação   e   soluções    de
                                                                                     investimentos para investidores locais e
                                                                                     estrangeiros



Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                     4/34
História
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.

                                                                                                                                                                             Agosto de 2012
                                                                                                                                                                 Aumento de Capital com participação do
                                                                                                                                                                   DEG, Proparco1, controlador e gestão
                                                                                                                                                                Outubro de 2011
               1939                                                                                 Final de 2007
                                                                                                                                                             Aumento de Capital com
         A família Pinheiro                                                            Foco em expandir o negócio Corporativo
                                                                                                                                                               participação do DEG
               funda                                                           Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
         o Banco Central do                                                                                                                                                                1.015 1.053
              Nordeste
                                                                                         Outubro de 2007
                                                                                   Criação da Mesa para Clientes                                                                           867

                                                                          Maio/Junho de 2007                                                                           827       825
                                                                                                                                                            801
                                                                  Criação da linha de produtos da PINE
                                                              Investimentos e abertura da Agência Cayman

                                                                                    2005
                1975
                                                                         Noberto Pinheiro torna-se o
         Noberto Pinheiro se                                                                                                                                                                                     7.478
                                                                           único acionista do PINE
            torna um dos                                                                                                                                                                             6.921
          controladores do
             Banco BMC                                                                                                                                                                     5.747
                                                              Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)                                       335

                                                              Patrimônio Líquido ( $ Milhões)
                                                                           q     (R$        )                                           209                                      4.181
                                                                                                                                                                                 4 181
                                                                                                                      152      171
                                                                          121        126       140        136
                                                                                                                                                           2.854 3.070
                                                                 62
                                                     18
                                                                                                                                                 1.214
                1997                                                                           521        620         755      663      761
                                                    155         184       222        341
          Noberto e Nelson
          Pinheiro vendem
                                                     Dez-97


                                                                Dez-98


                                                                          Dez-99


                                                                                      Dez-00


                                                                                               Dez-01


                                                                                                           Dez-02


                                                                                                                      Dez-03


                                                                                                                               Dez-04


                                                                                                                                        Dez-05


                                                                                                                                                  Dez-06


                                                                                                                                                            Dez-07


                                                                                                                                                                        Dez-08


                                                                                                                                                                                  Dez-09


                                                                                                                                                                                            Dez-10


                                                                                                                                                                                                      Dez-11


                                                                                                                                                                                                                  Jun-12
        suas participações no
        BMC e fundam o PINE

                                                   Crise       Crise Desvalorização Nasdaq     WTC       Eleições                                                    Subprime                        Comunidade
                                                  Asiática     Russa    do Real                         Brasileiras                                                                                   Europeia
                                                                                                          (Lula)
                                                                                                                                                     Março, 2007                                               Maio, 2012
1   Sujeito a condições precedentes e negociações finais                                                                                                   IPO                                                 15 anos
Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                                                                                                         5/34
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo
O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que
entenda completamente suas necessidades.


                                                                                  MERCADO

                                                                                         Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta
                                                 Grandes Bancos                          de linhas de crédito e instrumentos financeiros
                                                    Múltiplos                            para empresas
                                                                                         Processo de desalavancagem dos bancos
                                                                                         estrangeiros
                                                                                           t     i

                                                100% Corporate                    PINE

         Bancos                                                                          Completa gama d serviços – C édi
                                                                                         C     l       de    i      Crédito, H d i
                                                                                                                             Hedging e
    Estrangeiros e de                  100% focado no atendimento completo a
                                     empresas, oferecendo produtos customizados          Banco de Investimentos – com espaço para
      Investimento                                                                       crescimento

                                                 Corporate e PMEs                        ~ 10 clientes por officer

                                                                                         Vantagens competitivas:
                                                   PMEs e Varejo
                                                                                           Foco
                                                                                           Resposta ágil: Forte relacionamento com o
                                                                                               cliente, com Comitê de Crédito ocorrendo
                                                                                               duas vezes por semana e resposta aos
                                                     Varejo                                    clientes em até uma semana
                                                                                           Atendimento especializado
                                                                                                              p
                                                                                           Soluções sob medida
                                                                                           Diversidade de produtos

Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                          7/34
O Foco é Sempre o Cliente
O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades
de cada cliente.

                                                                                           CDs
                                                                                 CDIs
                                                                         LCIs
                                                                 CCBs                                  Pricing de Ativos
                                                                                         Private
                                                                                                           e Passivos
                                                                                       Placements
                                                          RDBs
                                                                        Eurobonds
                                                                                                                                Gestão de
                                                 LCAs Letras                                                                    Liquidez
                                                   Financeiras
                                                                                                       Juros
                                             CDBs                               Moeda Local
                                                                                                                 Moedas                        Trading
                                                                                                                                                     g
                                         CRIs
                                            Debêntures           Moeda Estrangeira                                     Commodities

                                                                                                                             Renda Variável
                                                                                    Distribuição        Tesouraria                                Capital de Giro

                                     Underwriting       Mercado de                                                              Moeda Local        Conta Garantida
                                                         Capitais
                                                                                                                                 Repasses         Repasses BNDES
                                     Private                                                     Cliente
                                                          Assessoria                                                             Moeda               Fianças
                                     Placements                                  PINE                            Crédito
                                                          Financeira                                           Corporativo       Estrangeira
                                                                            Investimentos                                                            Compror
                                       Assessoria           Investment                                                         Trade Finance      ACC/ACE
                                       Financeira
                                       Fi     i             Management                          Mesa para
                                                                                                 Clientes                    Financiamentos       Exportação
                                                              Structured/                                                      Estruturados
                                          Fundos de                                                                                               Finimp
                                                                Project                                                      Fianças
                                        Crédito Privado
                                                                Finance
                                                                                                                                              Carta de Crédito
                                          Fundos Exclusivos                             Juros               Moedas                         Resolução 2.770
                                                Gestão de Carteiras                                                                    Empréstimos
                                                                                                Commodities                            Sindicalizados e
                                                                                                                                       Estruturados


                                                                                Swap                                  NDF
                                                                                            Swaps Estruturados

                                                                                                   Opções




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Crédito Corporativo
Sólido processo de originação e aprovação de crédito.

                                        Atuação                                                                               Comitê de Crédito

             Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças                                    Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas
             ao baixo número de clientes por officer: cada um atende                                    em média
             ~10 grupos econômicos em média
              10
                                                                                                        Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do
             Equipe de originadores organizados regionalmente, o que                                    Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
             garante informações de crédito extremamente atualizadas

             Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos                               Membros:
             econômicos                                                                                          Presidente do Conselho
                                                                                                                 Presidente (CEO)
             Originação organizada em 11 agências, divididas em 14
             plataformas de negócios, nos principais centros                                                     Vice-Presidente de Negócios (COO)
             econômicos do país                                                                                  Vice-Presidente de Operações (CAO)
                                                                                                                 Vice-Presidente de Riscos e C édit (CRO)
                                                                                                                 Vi P id t d Ri              Crédito
             O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito,
             que garantem uma análise fundamentalista e baseada em
                                                                                                Participantes:
             inteligência setorial
                                                                                                             Diretor Executivo da Mesa de Clientes
             Processos   eficientes    de   empréstimo,    garantias,                                        Analistas de Crédito
             documentação e controles, que resultam, históricamente,                                         Outros membros da área de Originação (Corporate
             em baixos índice de inadimplência                                                               Banking)


                                                           Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

                                                                                   Superintendentes de                    CRO, Diretores
                                                                                                                                                         COMITÊ DE CRÉDITO
            Officer de Originação             Analista de Crédito                 Originação e Análise de              Executivos e Analistas
                                                                                          Crédito                           de Crédito


            Originação do crédito     Análise de crédito, visita a clientes,     Opinião sobre o volume da       Exposição das propostas ao comitê   Processo de tomada de decisão
                                     atualização de dados, interação com a     operação, garantias, estruturas                                           centralizada e unânime
                                            equipe interna de análise                       etc.




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Mesa para Clientes
    PINE é o primeiro player em termo de commodities para clientes1...

                           Valor Nocional por Mercado de Atuação                         Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
                                                                30 de junho de 2012                                                               R$ Milhões
                                                                                                  Valor Nocional
                                                                                                  MtM
                                                                                                  MtM Estressado
                       Juros                                                                                                                   597
                        24%

                                                                   Moeda                                       358         354          354
                                                                    60%                         224
                                                                                                                                               256
                                                                                                               178         157          126
                                                                                                 84



                 Commodities                                                                  3.457         3.709         3.712     4.287     4.720
                    16%
                                                                                              Jun-11        Set-11       Dez-11     Mar-12    Jun-12


                                         Segmentos de Mercado                                                      Perfil da Carteira

                 Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor
                        Pré-fixado, Flutuante, Inflação,                              Cenário em 30 de Junho:

                                                                                           Duration: 249 dias
                 Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
                 Australiano                                                               MtM: R$ 256 milhões

                 Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
                 Algodão, Metais, Energia
                                                                                      Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):

                                                                                           MtM Estressado: R$ 597 milhões



1   Fonte: Cetip, Junho 2012
    Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                                         10/34
PINE Investimentos
    ...e o 10º em Renda Fixa1 no Brasil.

                               Volume Financeiro - Underwriting                                                        Receitas
                                                                     R$ Milhões                                                                        R$ Milhões

                                                                                                                                          18
                                   381
                                                               346                                                        16
                                            317
                                                                                                        12




                              2T11        1T12              2T12                                       2T11            1T12              2T12

                                                                       Operações Selecionadas



             R$ 540.000.000                   R$ 115.000.000                   R$ 25.000.000                   R$ 100.000.000                    R$ 67.000.000
                    M&A                        Project Finance            Certificados de Recebíveis     Notas Promissórias (ICVM 476)     Notas Promissórias (ICVM 476)
                                                                                  Imobiliários




              Assessor Exclusivo               Assessor Exclusivo                 Coordenador                     Coordenador                      Coordenador




                Março, 2012                       Maio, 2012                      Maio, 2012                     Maio, 2012                        Junho, 2012
1   Fonte: Anbima
    Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                                               11/34
Distribuição
Alternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e
estrangeiros.
                                       Atuação                                            Captação
                                                                                                                      R$ Milhões
                                                                                     +50%
         Atendimento a investidores, fornecendo alternativas                                      +17%     6.933
         de    investimentos   tradicionais,   vinculados   a
         plataforma de originação de Crédito Corporativo a
                                               Corporativo,                              5.902
                                                                                         5 902
                                                                                                           1.736     Internacional
         mercado de capitais e gestão de recursos.
                                                                                         1.152
                                                                        4.622
         Conta com a expertise do PINE na estruturação e                 986
         intermediação de operações de renda fixa.
                   ç       p ç

                                                                                         4.750             5.197     Local
         Atendimento é segmentado por tipo de investidor,               3.636
         procurando atendê-lo de forma personalizada.


                                                                        Jun-10           Jun-11           Jun-12


                                     Investidores                                        Segmentos

                                                                Moeda Local
               Family Offices                                       Investimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI)
                                                                    Letra Financeira Sênior e Subordinada
               Pessoas Físicas
                                                                    Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures,
               Empresas                                             FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros)
               Asset Managers

               Instituições Financeiras                         Moeda Estrangeira
               Fundos de Pensão                                     Time Deposits e CD – Certificate of Deposit
                                                                    Divida Sr. e Subordinada de emissão do PINE
               Investidores E
               I     id     Estrangeiros
                                    i
                                                                    Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito,
                                                                    Debêntures)


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Pilares
Uma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...




        Capitalização adequada                                     Equipe preparada e motivada
                15,9% de Í
                         Índice de Basiléia                            Meritocracia
                Patrimônio de Referência: R$ 1,3 bilhão                Incentivos corretos
                Aumento de Capital anunciado e estreitamento da        Time altamente qualificado
                parceria com DEG e Proparco – Índice de Basiléia
                passa a 17,5%




        Clientes corporativos                                      Estrutura de funding eficiente
                Relacionamentos fortes                                 Alongamento: prazo médio de 16 meses (jun/12)
                Atendimento personalizado                              Maior diversificação das fontes de captação
                Profundo entendimento das necessidades dos             Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de
                clientes                                               US$ 25 milhões
                Diversidade de produtos                                A/B Loan de US$ 106 milhões com IIC (jan/11)




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Elevação dos Ratings
...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.




    7 de Dezembro de 2011:                           14 de Maio de 2012:                              23 de Agosto de 2012:
         Rating de Moeda estrangeira, de                  IDR de Longo Prazo em Moeda                      Upgrade da perspectiva do PINE
         BB- para BB+ (dois notches)                      Local e Estrangeira de ‘BB-’ para                para positiva
         Rating de Moeda local, de brA                    ‘BB’
         para brAA (três notches)                         Rating Nacional de Longo Prazo
                                                          de ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’
    23 de Agosto de 2011:                                 Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’
         Rating de Moeda local, de brA-
                                   brA                    Divida subordinada, no valor de
                                                                              ,
         para brA                                         USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’
         Afirmação do Rating em Moeda
         Estrangeira em BB-
         Revisão da perspectiva do PINE
         para positiva

    A agência baseou seus ratings na forte           A agência atribuiu a melhora dos ratings do      A agência informou que a perspectiva positiva
    qualidade da carteira de crédito, adequados      PINE à contínua diversificação do perfil de      reflete a rentabilidade crescente através de
    patamares de liquidez, capital e resultados. A   captação do Banco e à boa administração de       uma estratégia bem executada, garantindo a
    S&P ainda destaca a gradual diversificação das   ativos e passivos, uma vez que as carteiras de   recorrência das receitas. A Ação de rating
    fontes de funding através de emissões            crédito estão adequadamente casadas com a        também captura a melhora da diversificação
    externas, securitizações e o recente aumento     captação. Além disso, a Fitch considera que o    da captação do banco, indicadores de
    de capital subscrito pelo DEG.                   gap positivo aliado à boa posição de liquidez    qualidade bem administrados e sua boa
                                                     do banco, evidencia a sólida força financeira.   liquidez e administração de capital.
                                                     Ainda segundo a agência, o crescimento
                                                     sustentável das receitas de prestação de
                                                     serviços do Banco, decorrente da maior
                                                     penetração de produtos, é um bom indicador
                                                     da bem sucedida manutenção dos níveis de
                                                     rentabilidade.
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Destaques e Resultados
Eventos e Destaques do 2T12

               Aumento de capital de aproximadamente R$ 155,0 milhões. O aumento se dará a partir da execução, nesta data,
               de acordo de subscrição com o DEG, no valor de R$ 30,0 milhões, em paralelo ao aporte do acionista
               majoritário, no valor de R$ 93,7 milhões, e dos administradores, no montante de R$ 7,2 milhões. Além disso, a
               agência francesa Proparco aprovou, em principio, um investimento de até €10 milhões. Essas transações
               elevarão o Í
                          Índice de Basileia a 17,5%, um aumento aproximado de 1,6 p.p., e estão sujeitas as aprovações dos
               órgãos reguladores e outras condições precedentes, como anunciado no fato relevante de hoje.


               Em abril, o PINE efetuou sua primeira oferta pública de Letras Financeiras, totalizando o montante de R$ 313,2
               milhões, com prazo de dois anos.


               Balanço líquido, com alto patamar de caixa, no valor de R$1,4 bilhão, equivalente a 38% dos depósitos a prazo.


               Gap positivo de liquidez de 3 meses entre a carteira de crédito e a captação: 13 meses para o crédito ante 16
               meses para a captação. O gap positivo é mantido há mais de 2 anos.


               Contribuições positivas de todas as linhas de negócios nas receitas do semestre: 58,4% de Crédito Corporativo,
               19,8% da Mesa para Clientes, 11,5% da Tesouraria, e a PINE Investimentos que contribui com 10,3%,
               demonstrando sua recorrência.


               Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 1º em termo de commodities para
               clientes.


               9ª posição entre os maiores em crédito para grandes empresas 15ª posição entre os maiores bancos do país em
               9                                                     empresas, 15
               oferta de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Maiores
               e Melhores da revista Exame.

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Aumento de Capital
O PINE sente-se honrado pela confiança e parceria do DEG no anúncio de mais uma operação e dá as
boas vindas
boas-vindas ao Proparco.

                  O segundo investimento do DEG em equity de instituição financeira brasileira, ambos no PINE, e o primeiro do Proparco
                  em uma instituição financeira na América Latina.

                  Além da subscrição feita pelo DEG, de R$ 30,0 milhões, e pelo Proparco, de R$ 25,0 milhões, o aumento de capital
                  conta com a participação do acionista controlador e dos administradores, em um total de R$ 100,8 milhões.

                                          Sumário
                                          Total de ~R$ 155 milhões
                                          Prêmio da Ação: 15% sobre a média de preço dos últimos 60 dias
                                          Total de Ações: 6.558.123 ações ordinárias e 4.352.590 ações preferenciais
                                          Índice de Basileia: para 17 5% sendo 14 5% de Tier I e 3,0% de Tier II
                                                                   17,5%,      14,5%             3 0%

                  As operações acima mencionadas fortalecem ainda mais a estrutura de capital do PINE, além de estreitar ainda mais o
                  relacionamento com DEG e Proparco; e fazem com que o Banco possa continuar a expandir as suas atividades de forma
                  sustentável.

                  Após homologação pelo Banco Central, a estrutura acionária terá a seguinte composição:
                                     Com Aporte de Capital                   ON                  PN                Total      %
                                     C ontrolador                     58.444.889         15.595.863        74.040.752      67,5%
                                     Administradores                         -            5.591.947         5.591.947      5,1%
                                     Free Float                              -           30.005.788        30.005.788      27,3%
                                         DEG                                 -            5.005.068         5.005.068      4,6%
                                         Proparco                            -            1.750.700         1.750.700      1,6%
                                         Pessoas Físicas                     -            3.382.393         3.382.393      3,1%
                                         Institucionais Locais               -           11.054.997        11.054.997      10,1%
                                         Estrangeiros                        -            8.812.630         8.812.630      8,0%
                                     Tesouraria                              -             125.000            125.000      0,1%
                                     Total                           58.444.889        51.318.598        109.763.487       100%

Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                        17/34
Destaques Financeiros do 2T12
Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período...
                                                                                                                R$ Milhões


                       Carteira de Crédito1                    Captação Total          Patrimônio Líquido

                                                                   17,5%
                               18,6%
                                                                                          17,9%




                     6.305
                     6 305                      7.478
                                                7 478      5.902
                                                           5 902            6.933
                                                                            6 933     893              1.053




                    Jun-11
                    Jun 11                    Jun-12
                                              Jun 12       Jun-11
                                                           Jun 11          Jun -12
                                                                                12   Jun -11          Jun -12


                        Índice de Cobertura                         LucroLíquido               ROAE
                                                                                       1,4
                                                                                       1 4 p.p.
                                                                27,8%
                             1,3 p.p.




                       2,7%                       4,0%        36               46    17,3%             18,7%




                      Jun -11                   Jun -12      2T11             2T12    2T11              2T12
1 Inclui   debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos

Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                    18/34
Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.

               Participação de Clientes com Mais de um Produto                              Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
                            Mais de 1 produto        1 produto
                                                                                                                                        2,9



                                            44%              38%
                          60%                                                                                             2,8



                                                                                                            2,6

                                            56%              62%
                          40%



                        Jun-10             Jun-11          Jun-12                                          Jun-10        Jun-11        Jun-12
                                                                              Mix de Receitas
                                                    1S11                                                          1S12
                                                                                                PINE
                                                                                           Investimentos
                                                                                               10,3%
                                                                      Crédito
                          PINE                                      Corporativo
                     Investimentos                                     63,5%
                          5,5%

                       Tesouraria
                       T       i                                                       Tesouraria
                                                                                       T       i                                    Crédito
                          3,3%                                                           11,5%                                    Corporativo
                                                                                                                                     58,4%




                               Mesa para                                                       Mesa para
                                Clientes                                                        Clientes
                                 27,7%                                                           19,8%


Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                                 19/34
Carteira de Crédito1
A carteira manteve constante crescimento, +2,4% no trimestre e +18,6% em doze meses...
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                                                                                                    7.300   7.478
                                                                                   6.732    6.935
                                                                                            6 935
                                                                                                            1.154   Trade finance
                                                                                                    1.021
                                                                           6.305             782
                                                                                    756
                                                           5.760   5.823
                                                                            772
                                           5.277
                                           5 277            533     622                             1.684   1.599
                                                                                                            1 599
                                                                                            1.687                   Fiança
                         4.811                                                     1.534
                                             555
                                                                           1.372
                                                           1.022   1.117
                             704
                                             827                                                             821
                                                                                             883     883
                                                                                    881                             Repasses BNDES
                             842                            846     881     912
                                             644                                                     342     572
                                                             -                      251      297
                                              -                     71      122
                             472
                              -
                                                                                                                    Títulos Privados

                           2.792            3.251          3.358   3.132   3.126   3.300    3.286   3.370   3.332


                                                                                                                    Capital de giro



                         Jun-10           Set-10           Dez-10 Mar-11 Jun-11    Set-11   Dez-11 Mar-12 Jun-12



1 Inclui   debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos

Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                     20/34
Perfil da Carteira de Crédito
...evoluindo de forma diversificada...

                                 Carteira de Crédito por Setor                                                Carteira de Crédito por Região




                                                                                                                    Norte
                            Telecomunicações     Outros; 9%
                                                                                                                     1%
                                   2%
              Processamento de                                                                     Centro-Oeste
                  Carne; 2%                                        Açúcar e Álcool; 19%                    11 %
            ç
    Instituições
  Financeiras; 2%
    Química e
 Petroquímica; 3%

     Alimentos; 3%                                                                               Nordeste
                                                                                                    7%
                                                                              Construção Ci il
                                                                              C   t ã Civil
   Metalurgia; 3%
                                                                                    10%
Bebidas e Fumo; 4%
                                                                                                        Sul
   Veículos e Peças; 4%                                                                                 8%                                     Sudeste
                                                                                                                                                 73%
           Serviços                                                      Energia Elétrica e
       Especializados; 4%                                                  Renovável; 9%

                Transportes e
                Lo gística; 5%
                                                                 Agricultura; 9%
                      Comércio Exterior;
                             5%          Infra Estrutura; 7%
                                                        ;




Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                                   21/34
Qualidade da Carteira de Crédito
...com qualidade, garantias e adequada cobertura da carteira.

                           Qualidade da Carteira de Crédito                                           Non Performing Loans > 90 dias
                                                     B          30 de junho de 2012
                                                   36,9%                               Contrato em Atraso
                                                                                       Parcelas em Atraso
                                                                                                                    0,7%          0,7%
                                                                                                                                                 0,6%
                                                                                                                                                 0 6%
                                                                                      0,5%            0,5%


                                                                       C
                                                                     10,9%
                                                                     10 9%                                   0,3%
                                                                                                              ,            0,3%
                                                                                                                            ,                            0,3%
                                                                                                                                                         0 3%
                                                                                             0,2%                                        0,2%
                                                                  D-E
                                                                  1,8%
                                                              F-H
                             AA-A                             2,3%
                             48,1%
                             48 1%
                                                                                       Jun-11          Set-11        Dez-11       Mar-12          Jun-12

                                     Índice de Cobertura                                                            Garantias

                                      +1,3 p p
                                      +1 3 p.p.                                                                                            Alienação
                                                                                                                                         Fiduciária de
                                                  +0,4 p.p.                                                                                Produtos
                                                                                                                                              46%
                                                                                             Fiança
                                                                                               2%

                                                                                      Aplicações
                                                                                      Financeiras
                                                                                          3%
                                                           4,0%
                                          3,6%
                         2,7%
                                                                                            Alienação
                                                                                          Fiduciária de
                                                                                             Imóveis
                                                                                               23%                                  Recebíveis
                                                                                                                                       26%
                       Jun -11           Mar-12            Jun-12
Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                                              22/34
Captação
Fontes de captação diversificadas...
                                                                                                                                R$ Milhões
                                                                                                                                       õ




                                                                                                            Trade Finance
                                                                                                   6.933
                                                                                 6.544                      Private Placements
                                                                                          6.421
                                                                        6.248                       1.089
                                                               5.902              753                       Multilaterais
                                                                                           841
                                                                         814                        118
                                             5.437              596               250               234
                                                      5.322                                125
                                 5.182        377               84       86       353      276      295     Mercado de Capitais
                                                       435      267      310      246      233
                                     413      158                        237                        553     Internacional
                   4.622             166      160      155      205               281      291
                                              194
                                              21       282      247      256
                     405             200                                                                    Mercado de Capitais
                                     194               185
                                                       33                         867      868      813
                     151              -       829                        867                                Local
                     227                                        898                                 33
                                     626      42       867               66       112      31
                     203
                      -              46                         53                106      161      194     BNDES
                     453             224      320      41       210      165      250      281      223
                                     198      214               212      228
                     36                                272
                     201                               218                                                  Depósitos à Vista
                     175                                                          1.196             1.228
                                                                        1.253              1.186
                                     1.463
                                     1 463    1.530
                                              1 530             1.287
                   1.124                               1.114                                                Depósitos a Prazo
                                                                                                            Interfinanceiros
                                                                                                            Dépositos a Prazo
                                                                                  2.130    2.128    2.153   Pessoas Físicas
                                                       1.720    1.845   1.965
                   1.646             1.654    1.592
                                              1 592                                                         Dépositos a P
                                                                                                            Dé i        Prazo
                                                                                                            Pessoas Jurídicas
                                                                                                            Déposito a Prazo de
                 Jun-10          Set-10      Dez-10   Mar-11   Jun-11   Set-11   Dez-11   Mar-12   Jun-12   Institucionais




Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                           23/34
Gestão de Ativos e Passivos
...apresentando um gap positivo de 3 meses entre a carteira de crédito e as captações.

                                                                                      Casamento de Prazos

                          CRÉDITO                                      CAPTAÇÃO                                 Índice de Crédito sobre Captação Total
                                                                                                            82%                             81%
                                                                                                                        80%
                                                                                                                                   76%                  76%
                             BNDES                                          BNDES
                         Trade Finance                                 Trade Finance



                                                                           Depósitos
                                                                              ó

                   Capital de Giro, Títulos                        Mercados de Capitais
                     Privados1 e Caixa                            Locais & Internacionais

                                                                         Private
    1Inclui
                                                                  Placement/Multilaterais
              debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos                                                 Jun-11      Set-11    Dez-11   Mar-12   Jun-12

                                                      ALM                                                            Depósitos vs. Captação Total
                                                                                         R$ Milhões                                                             R$ Milhões
                            3.124
                            3 124                                                                              5.902             6.421         6.933
                                                                       Crédito       Captação


                                                   2.344                                                        39%               41%             45%
                                           1.921
                                                                   1.775                                                                                      Outros
                                  1.590
                                  1 590                       1.642
                                                                                                                                                              Depósitos
                                                                                 1.056                                                                        Totais


                                                                                                                61%               59%             55%
                                                                           402
               -    33                                                                    94 135

           Sem     Até 3 meses                De 3 a 12 De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5
        Vencimento                             meses                                   anos                    Jun-11            Mar-12       Jun-12
Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                                                           24/34
Basileia
A Basileia encerrou o período em 15,9%.


                                                                                                               Tier II         Tier I
                                                                                                                         Capital Regulatório Mínimo (11%)



                                                                                19,6%
                         18,5%       18,4%                                                 18,5%
                                              17,4%      17,1%      16,6%        4,5%                16,4%                     17,5%
                          3,9%
                           ,         3,6%
                                      ,                                                    4,2%                  15,9%
                                              3,6%
                                              3 6%        3,7%
                                                          3 7%
                                                                    3,4%                                                        3,0%
                                                                                                      3,1%        3,3%




                         14,6%       14,8%    13,8%      13,4%      13,2%       15,1%      14,3%     13,3%        12,6%        14,5%




                                                                                                                               Com
                         Jun -10     Set-10   Dez -10     Mar -11   Jun -11      Set-11    Dez -11   Mar -12      Jun -12
                                                                                                                             aumento
                                                                                                                             de capital

                                                                              R$ milhões   Basileia ( % )
                                                        Tier I                     1.055           12,6%
                                                        Tier II                      277            3,3%
                                                        Total                     1.331           15,9%




Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                                          25/34
Guidance 2012
O PINE está preparado para capturar as oportunidades de negócios, e reafirma seu Guidance para 2012.




                                                                            Guidance
                                                                              i

                                     Carteira de Crédito Expandida         17% - 22%


                                     Despesas d P
                                     D        de Pessoal e Ad i i
                                                       l Administrativas
                                                                    i       8% - 12%
                                                                                  2%


                                     Margem Financeira                     5,5% - 7,5%


                                     ROAE                                  17% - 20%




Relações com Investidores | 2T12 |                                                                     26/34
Governança Corporativa e PINE4
Estrutura Organizacional
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o
processo de decisão.


                                                                                 CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
                                     Noberto Pinheiro   Noberto Pinheiro Jr       Maurizio Mauro   Gustavo Junqueira
                                                                                                              q        Mailson da Nóbrega
                                                                                                                                       g       Antonio Hermann


                                                                                       Membro           Membro                Membro                 Membro
                                        Presidente         Vice-presidente
                                                                                    Independente        Externo            Independente           Independente



                                               AUDITORIA EXTERNA             AUDITORIA INTERNA               COMITÊ                        COMITÊ
                                                     PWC                       Tikara Yoneya              REMUNERAÇÃO                     AUDITORIA



                                                                                                CEO
                                                                                         Noberto Pinheiro Jr


                                                                                                                  RECURSOS HUMANOS
                                                                                                                     Sidney Vilhena




                                  COO                                       CRO                                     CAO                                      CFO
                              Norberto Zaiet                           Gabriela Chiste                      Ulisses Alcantarilla                        Susana Waldeck

                           Originação                               Crédito & Research                     Back-office de Ativos e                    Controladoria
                           Investment Banking                       Renda Fixa                             Passivos                                   Contabilidade
                           Sales & Trading
                                         g                          Compliance e Controles                 Jurídico                                   Planejamento Tributário
                                                                                                                                                            j
                           Research Macro /                         Internos                               Gestão de Garantias                        Tecnologia
                           Commodities                              Riscos de Mercado e                    Adm. Ativos Especiais                      Contas a Pagar
                           Internacional                            Liquidez                               Middle Office                              Serviços & Patrimônio
                                                                                                                                                      Marketing
                                                                                                                                                      Relações com Investidores




Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                                                                28/34
Governança Corporativa
O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa...




                             Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração
                                   Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990
                                   Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril
                                   Antonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor da
                                   Associação B
                                   A    i ã Bancária B il i
                                                   á i Brasileira.
                                   Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de
                                   Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor
                                   Financeiro da Gradiente Eletrônica.

                             Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa

                             Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração

                             Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

                             Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais

                             Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS




Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                       29/34
Comitês
...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.


                   Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos
                   Troca intensa de conhecimento, ideias e informações
                   Transparência



                                       45 dias                     CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO



                                                                                 COMITÊ                    COMITÊ
                                                 COMITÊ DE RISCOS
                                                                              REMUNERAÇÃO                 AUDITORIA

                                                      45 dias                   Semestral                   Mensal




                                                                                    CEO



                                                                              COMITÊS



                                                                                                                      CONTROLES
                                                         BANCO DE                         RECURSOS    AVALIAÇÃO de                               CONDUTA e
        EXECUTIVO            CRÉDITO    ALCO                           CONTENCIOSO                                    INTERNOS &   TECNOLOGIA
                                                      INVESTIMENTOS                       HUMANOS     PERFORMANCE                                  ÉTICA
                                                                                                                      COMPLIANCE

          Mensal           2x Semana   Semanal           Semanal        Quinzenal         Bimestral     Mensal          45 dias    Trimestral   Sob Demanda




Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                                            30/34
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio
O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente.




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                                                                               35            35
                                                          33
                                                                        30
                                            25     25

                                     16




                                     1S07   2S07   1S08   2S08   1S09   2S09   1S10   2S10   1S11   2S11   1S12




Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                31/34
Anexos
Responsabilidade e Investimento Social
O PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes

                                         Social                                       Cultura

             Instituto Alfabetização Solidária                        Paulo von Poser: exposição de um dos
             Instituto Casa da Providência                            principais expoentes da arte brasileira
                                                                      Quebrando       o    Tabu:      apoiador  do
                                                                      documentário com a análise do ex-presidente
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                                                                      recebeu prêmio de melhor diretor no Festival
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                                                                      d Ri em 20 02010
             Minas Tênis Clube: programa de formação de
             atletas para as equipes de base de diversas
             modalidades esportivas


                                                                                Crédito Responsável

                                                                      “Listas de exclusão” no financiamento, de
                                     Most Green Bank                  projetos ou organizações que agridam o meio
                                                                      ambiente,
                                                                      ambiente que tenham práticas trabalhistas
                                                                      ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
                                                                      considerados nocivos à sociedade

                                                                      Sistema, financiado pelo BID e coordenado
                                                                      pela FGV
                                                                            FGV, de monitoramento ambiental e
             Reconhecido pelo International Finance Corporation       relatórios internos de sustentabilidade para
             (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial,   empréstimos corporativos
             como o banco mais “verde” em decorrência de suas
             operações no âmbito do Global Trade Finance Program
             (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas
             em energia renovável e mercado de etanol.



Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                     33/34
Relações com Investidores


                                                                                         Noberto Pinheiro Jr.
                                                                                                       CEO


                                                                     Susana Waldeck                              Norberto Zaiet Jr.
                                                                                CFO                                           COO


                                                                                              Raquel Varela
                                                                    Superintendente de Relações com Investidores


                                                                                           Alejandra Hidalgo
                                                                           Gerente de Relações com Investidores




                                                                                     Fone: +55-11-3372-5343


                                                                                         www.pine.com.br/ri
                                                                                             ri@pine.com.br

           As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
           PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
           condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
           financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Relações com Investidores | 2T12 |                                                                                                                                                                               34/34

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Banco Pine - Apresentação Institucional 2T12

  • 2. Índice Perfil e História O PINE História Estratégias de Negócios Cenário Competitivo O Foco é o Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos Pilares Elevação dos Ratings Destaques e Resultados Governança Corporativa e PINE4 Estrutura Organizacional Governança Corporativa Comitês Dividendos e juros sobre o Capital Próprio Anexos Relações com Investidores | 2T12 | 2/34
  • 4. O PINE Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes... Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes 30 de junho de 2012 Até R$ 150 milhões ilhõ 17% R$ 150 a R$ 500 milhões > R$ 1 12% bilhão 56% R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão 15% Perfil Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo g p Negócio segmentado: g g Conhecimento profundo e penetração de produtos • Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento • Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge • PINE Investimentos: Investment Banking e Investment Management • Distribuição: captação e soluções de investimentos para investidores locais e estrangeiros Relações com Investidores | 2T12 | 4/34
  • 5. História ...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil. Agosto de 2012 Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco1, controlador e gestão Outubro de 2011 1939 Final de 2007 Aumento de Capital com A família Pinheiro Foco em expandir o negócio Corporativo participação do DEG funda Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado o Banco Central do 1.015 1.053 Nordeste Outubro de 2007 Criação da Mesa para Clientes 867 Maio/Junho de 2007 827 825 801 Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e abertura da Agência Cayman 2005 1975 Noberto Pinheiro torna-se o Noberto Pinheiro se 7.478 único acionista do PINE torna um dos 6.921 controladores do Banco BMC 5.747 Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) 335 Patrimônio Líquido ( $ Milhões) q (R$ ) 209 4.181 4 181 152 171 121 126 140 136 2.854 3.070 62 18 1.214 1997 521 620 755 663 761 155 184 222 341 Noberto e Nelson Pinheiro vendem Dez-97 Dez-98 Dez-99 Dez-00 Dez-01 Dez-02 Dez-03 Dez-04 Dez-05 Dez-06 Dez-07 Dez-08 Dez-09 Dez-10 Dez-11 Jun-12 suas participações no BMC e fundam o PINE Crise Crise Desvalorização Nasdaq WTC Eleições Subprime Comunidade Asiática Russa do Real Brasileiras Europeia (Lula) Março, 2007 Maio, 2012 1 Sujeito a condições precedentes e negociações finais IPO 15 anos Relações com Investidores | 2T12 | 5/34
  • 7. Cenário Competitivo O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que entenda completamente suas necessidades. MERCADO Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta Grandes Bancos de linhas de crédito e instrumentos financeiros Múltiplos para empresas Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros t i 100% Corporate PINE Bancos Completa gama d serviços – C édi C l de i Crédito, H d i Hedging e Estrangeiros e de 100% focado no atendimento completo a empresas, oferecendo produtos customizados Banco de Investimentos – com espaço para Investimento crescimento Corporate e PMEs ~ 10 clientes por officer Vantagens competitivas: PMEs e Varejo  Foco  Resposta ágil: Forte relacionamento com o cliente, com Comitê de Crédito ocorrendo duas vezes por semana e resposta aos Varejo clientes em até uma semana  Atendimento especializado p  Soluções sob medida  Diversidade de produtos Relações com Investidores | 2T12 | 7/34
  • 8. O Foco é Sempre o Cliente O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades de cada cliente. CDs CDIs LCIs CCBs Pricing de Ativos Private e Passivos Placements RDBs Eurobonds Gestão de LCAs Letras Liquidez Financeiras Juros CDBs Moeda Local Moedas Trading g CRIs Debêntures Moeda Estrangeira Commodities Renda Variável Distribuição Tesouraria Capital de Giro Underwriting Mercado de Moeda Local Conta Garantida Capitais Repasses Repasses BNDES Private Cliente Assessoria Moeda Fianças Placements PINE Crédito Financeira Corporativo Estrangeira Investimentos Compror Assessoria Investment Trade Finance ACC/ACE Financeira Fi i Management Mesa para Clientes Financiamentos Exportação Structured/ Estruturados Fundos de Finimp Project Fianças Crédito Privado Finance Carta de Crédito Fundos Exclusivos Juros Moedas Resolução 2.770 Gestão de Carteiras Empréstimos Commodities Sindicalizados e Estruturados Swap NDF Swaps Estruturados Opções Relações com Investidores | 2T12 | 8/34
  • 9. Crédito Corporativo Sólido processo de originação e aprovação de crédito. Atuação Comitê de Crédito Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas ao baixo número de clientes por officer: cada um atende em média ~10 grupos econômicos em média 10 Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Equipe de originadores organizados regionalmente, o que Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo garante informações de crédito extremamente atualizadas Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos Membros: econômicos Presidente do Conselho Presidente (CEO) Originação organizada em 11 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros Vice-Presidente de Negócios (COO) econômicos do país Vice-Presidente de Operações (CAO) Vice-Presidente de Riscos e C édit (CRO) Vi P id t d Ri Crédito O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em Participantes: inteligência setorial Diretor Executivo da Mesa de Clientes Processos eficientes de empréstimo, garantias, Analistas de Crédito documentação e controles, que resultam, históricamente, Outros membros da área de Originação (Corporate em baixos índice de inadimplência Banking) Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica Superintendentes de CRO, Diretores COMITÊ DE CRÉDITO Officer de Originação Analista de Crédito Originação e Análise de Executivos e Analistas Crédito de Crédito Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, Opinião sobre o volume da Exposição das propostas ao comitê Processo de tomada de decisão atualização de dados, interação com a operação, garantias, estruturas centralizada e unânime equipe interna de análise etc. Relações com Investidores | 2T12 | 9/34
  • 10. Mesa para Clientes PINE é o primeiro player em termo de commodities para clientes1... Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM) 30 de junho de 2012 R$ Milhões Valor Nocional MtM MtM Estressado Juros 597 24% Moeda 358 354 354 60% 224 256 178 157 126 84 Commodities 3.457 3.709 3.712 4.287 4.720 16% Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Segmentos de Mercado Perfil da Carteira Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Cenário em 30 de Junho: Duration: 249 dias Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano MtM: R$ 256 milhões Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%): MtM Estressado: R$ 597 milhões 1 Fonte: Cetip, Junho 2012 Relações com Investidores | 2T12 | 10/34
  • 11. PINE Investimentos ...e o 10º em Renda Fixa1 no Brasil. Volume Financeiro - Underwriting Receitas R$ Milhões R$ Milhões 18 381 346 16 317 12 2T11 1T12 2T12 2T11 1T12 2T12 Operações Selecionadas R$ 540.000.000 R$ 115.000.000 R$ 25.000.000 R$ 100.000.000 R$ 67.000.000 M&A Project Finance Certificados de Recebíveis Notas Promissórias (ICVM 476) Notas Promissórias (ICVM 476) Imobiliários Assessor Exclusivo Assessor Exclusivo Coordenador Coordenador Coordenador Março, 2012 Maio, 2012 Maio, 2012 Maio, 2012 Junho, 2012 1 Fonte: Anbima Relações com Investidores | 2T12 | 11/34
  • 12. Distribuição Alternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e estrangeiros. Atuação Captação R$ Milhões +50% Atendimento a investidores, fornecendo alternativas +17% 6.933 de investimentos tradicionais, vinculados a plataforma de originação de Crédito Corporativo a Corporativo, 5.902 5 902 1.736 Internacional mercado de capitais e gestão de recursos. 1.152 4.622 Conta com a expertise do PINE na estruturação e 986 intermediação de operações de renda fixa. ç p ç 4.750 5.197 Local Atendimento é segmentado por tipo de investidor, 3.636 procurando atendê-lo de forma personalizada. Jun-10 Jun-11 Jun-12 Investidores Segmentos Moeda Local Family Offices Investimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI) Letra Financeira Sênior e Subordinada Pessoas Físicas Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures, Empresas FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros) Asset Managers Instituições Financeiras Moeda Estrangeira Fundos de Pensão Time Deposits e CD – Certificate of Deposit Divida Sr. e Subordinada de emissão do PINE Investidores E I id Estrangeiros i Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito, Debêntures) Relações com Investidores | 2T12 | 12/34
  • 13. Pilares Uma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos... Capitalização adequada Equipe preparada e motivada 15,9% de Í Índice de Basiléia Meritocracia Patrimônio de Referência: R$ 1,3 bilhão Incentivos corretos Aumento de Capital anunciado e estreitamento da Time altamente qualificado parceria com DEG e Proparco – Índice de Basiléia passa a 17,5% Clientes corporativos Estrutura de funding eficiente Relacionamentos fortes Alongamento: prazo médio de 16 meses (jun/12) Atendimento personalizado Maior diversificação das fontes de captação Profundo entendimento das necessidades dos Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de clientes US$ 25 milhões Diversidade de produtos A/B Loan de US$ 106 milhões com IIC (jan/11) Relações com Investidores | 2T12 | 13/34
  • 14. Elevação dos Ratings ...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating. 7 de Dezembro de 2011: 14 de Maio de 2012: 23 de Agosto de 2012: Rating de Moeda estrangeira, de IDR de Longo Prazo em Moeda Upgrade da perspectiva do PINE BB- para BB+ (dois notches) Local e Estrangeira de ‘BB-’ para para positiva Rating de Moeda local, de brA ‘BB’ para brAA (três notches) Rating Nacional de Longo Prazo de ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’ 23 de Agosto de 2011: Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’ Rating de Moeda local, de brA- brA Divida subordinada, no valor de , para brA USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’ Afirmação do Rating em Moeda Estrangeira em BB- Revisão da perspectiva do PINE para positiva A agência baseou seus ratings na forte A agência atribuiu a melhora dos ratings do A agência informou que a perspectiva positiva qualidade da carteira de crédito, adequados PINE à contínua diversificação do perfil de reflete a rentabilidade crescente através de patamares de liquidez, capital e resultados. A captação do Banco e à boa administração de uma estratégia bem executada, garantindo a S&P ainda destaca a gradual diversificação das ativos e passivos, uma vez que as carteiras de recorrência das receitas. A Ação de rating fontes de funding através de emissões crédito estão adequadamente casadas com a também captura a melhora da diversificação externas, securitizações e o recente aumento captação. Além disso, a Fitch considera que o da captação do banco, indicadores de de capital subscrito pelo DEG. gap positivo aliado à boa posição de liquidez qualidade bem administrados e sua boa do banco, evidencia a sólida força financeira. liquidez e administração de capital. Ainda segundo a agência, o crescimento sustentável das receitas de prestação de serviços do Banco, decorrente da maior penetração de produtos, é um bom indicador da bem sucedida manutenção dos níveis de rentabilidade. Relações com Investidores | 2T12 | 14/34
  • 16. Eventos e Destaques do 2T12 Aumento de capital de aproximadamente R$ 155,0 milhões. O aumento se dará a partir da execução, nesta data, de acordo de subscrição com o DEG, no valor de R$ 30,0 milhões, em paralelo ao aporte do acionista majoritário, no valor de R$ 93,7 milhões, e dos administradores, no montante de R$ 7,2 milhões. Além disso, a agência francesa Proparco aprovou, em principio, um investimento de até €10 milhões. Essas transações elevarão o Í Índice de Basileia a 17,5%, um aumento aproximado de 1,6 p.p., e estão sujeitas as aprovações dos órgãos reguladores e outras condições precedentes, como anunciado no fato relevante de hoje. Em abril, o PINE efetuou sua primeira oferta pública de Letras Financeiras, totalizando o montante de R$ 313,2 milhões, com prazo de dois anos. Balanço líquido, com alto patamar de caixa, no valor de R$1,4 bilhão, equivalente a 38% dos depósitos a prazo. Gap positivo de liquidez de 3 meses entre a carteira de crédito e a captação: 13 meses para o crédito ante 16 meses para a captação. O gap positivo é mantido há mais de 2 anos. Contribuições positivas de todas as linhas de negócios nas receitas do semestre: 58,4% de Crédito Corporativo, 19,8% da Mesa para Clientes, 11,5% da Tesouraria, e a PINE Investimentos que contribui com 10,3%, demonstrando sua recorrência. Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 1º em termo de commodities para clientes. 9ª posição entre os maiores em crédito para grandes empresas 15ª posição entre os maiores bancos do país em 9 empresas, 15 oferta de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Maiores e Melhores da revista Exame. Relações com Investidores | 2T12 | 16/34
  • 17. Aumento de Capital O PINE sente-se honrado pela confiança e parceria do DEG no anúncio de mais uma operação e dá as boas vindas boas-vindas ao Proparco. O segundo investimento do DEG em equity de instituição financeira brasileira, ambos no PINE, e o primeiro do Proparco em uma instituição financeira na América Latina. Além da subscrição feita pelo DEG, de R$ 30,0 milhões, e pelo Proparco, de R$ 25,0 milhões, o aumento de capital conta com a participação do acionista controlador e dos administradores, em um total de R$ 100,8 milhões. Sumário Total de ~R$ 155 milhões Prêmio da Ação: 15% sobre a média de preço dos últimos 60 dias Total de Ações: 6.558.123 ações ordinárias e 4.352.590 ações preferenciais Índice de Basileia: para 17 5% sendo 14 5% de Tier I e 3,0% de Tier II 17,5%, 14,5% 3 0% As operações acima mencionadas fortalecem ainda mais a estrutura de capital do PINE, além de estreitar ainda mais o relacionamento com DEG e Proparco; e fazem com que o Banco possa continuar a expandir as suas atividades de forma sustentável. Após homologação pelo Banco Central, a estrutura acionária terá a seguinte composição: Com Aporte de Capital ON PN Total % C ontrolador 58.444.889 15.595.863 74.040.752 67,5% Administradores - 5.591.947 5.591.947 5,1% Free Float - 30.005.788 30.005.788 27,3% DEG - 5.005.068 5.005.068 4,6% Proparco - 1.750.700 1.750.700 1,6% Pessoas Físicas - 3.382.393 3.382.393 3,1% Institucionais Locais - 11.054.997 11.054.997 10,1% Estrangeiros - 8.812.630 8.812.630 8,0% Tesouraria - 125.000 125.000 0,1% Total 58.444.889 51.318.598 109.763.487 100% Relações com Investidores | 2T12 | 17/34
  • 18. Destaques Financeiros do 2T12 Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período... R$ Milhões Carteira de Crédito1 Captação Total Patrimônio Líquido 17,5% 18,6% 17,9% 6.305 6 305 7.478 7 478 5.902 5 902 6.933 6 933 893 1.053 Jun-11 Jun 11 Jun-12 Jun 12 Jun-11 Jun 11 Jun -12 12 Jun -11 Jun -12 Índice de Cobertura LucroLíquido ROAE 1,4 1 4 p.p. 27,8% 1,3 p.p. 2,7% 4,0% 36 46 17,3% 18,7% Jun -11 Jun -12 2T11 2T12 2T11 2T12 1 Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos Relações com Investidores | 2T12 | 18/34
  • 19. Diversificação de Produtos e Receitas ... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes. Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto Mais de 1 produto 1 produto 2,9 44% 38% 60% 2,8 2,6 56% 62% 40% Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Mix de Receitas 1S11 1S12 PINE Investimentos 10,3% Crédito PINE Corporativo Investimentos 63,5% 5,5% Tesouraria T i Tesouraria T i Crédito 3,3% 11,5% Corporativo 58,4% Mesa para Mesa para Clientes Clientes 27,7% 19,8% Relações com Investidores | 2T12 | 19/34
  • 20. Carteira de Crédito1 A carteira manteve constante crescimento, +2,4% no trimestre e +18,6% em doze meses... R$ Milhões 7.300 7.478 6.732 6.935 6 935 1.154 Trade finance 1.021 6.305 782 756 5.760 5.823 772 5.277 5 277 533 622 1.684 1.599 1 599 1.687 Fiança 4.811 1.534 555 1.372 1.022 1.117 704 827 821 883 883 881 Repasses BNDES 842 846 881 912 644 342 572 - 251 297 - 71 122 472 - Títulos Privados 2.792 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286 3.370 3.332 Capital de giro Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 1 Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos Relações com Investidores | 2T12 | 20/34
  • 21. Perfil da Carteira de Crédito ...evoluindo de forma diversificada... Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Região Norte Telecomunicações Outros; 9% 1% 2% Processamento de Centro-Oeste Carne; 2% Açúcar e Álcool; 19% 11 % ç Instituições Financeiras; 2% Química e Petroquímica; 3% Alimentos; 3% Nordeste 7% Construção Ci il C t ã Civil Metalurgia; 3% 10% Bebidas e Fumo; 4% Sul Veículos e Peças; 4% 8% Sudeste 73% Serviços Energia Elétrica e Especializados; 4% Renovável; 9% Transportes e Lo gística; 5% Agricultura; 9% Comércio Exterior; 5% Infra Estrutura; 7% ; Relações com Investidores | 2T12 | 21/34
  • 22. Qualidade da Carteira de Crédito ...com qualidade, garantias e adequada cobertura da carteira. Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias B 30 de junho de 2012 36,9% Contrato em Atraso Parcelas em Atraso 0,7% 0,7% 0,6% 0 6% 0,5% 0,5% C 10,9% 10 9% 0,3% , 0,3% , 0,3% 0 3% 0,2% 0,2% D-E 1,8% F-H AA-A 2,3% 48,1% 48 1% Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Índice de Cobertura Garantias +1,3 p p +1 3 p.p. Alienação Fiduciária de +0,4 p.p. Produtos 46% Fiança 2% Aplicações Financeiras 3% 4,0% 3,6% 2,7% Alienação Fiduciária de Imóveis 23% Recebíveis 26% Jun -11 Mar-12 Jun-12 Relações com Investidores | 2T12 | 22/34
  • 23. Captação Fontes de captação diversificadas... R$ Milhões õ Trade Finance 6.933 6.544 Private Placements 6.421 6.248 1.089 5.902 753 Multilaterais 841 814 118 5.437 596 250 234 5.322 125 5.182 377 84 86 353 276 295 Mercado de Capitais 435 267 310 246 233 413 158 237 553 Internacional 4.622 166 160 155 205 281 291 194 21 282 247 256 405 200 Mercado de Capitais 194 185 33 867 868 813 151 - 829 867 Local 227 898 33 626 42 867 66 112 31 203 - 46 53 106 161 194 BNDES 453 224 320 41 210 165 250 281 223 198 214 212 228 36 272 201 218 Depósitos à Vista 175 1.196 1.228 1.253 1.186 1.463 1 463 1.530 1 530 1.287 1.124 1.114 Depósitos a Prazo Interfinanceiros Dépositos a Prazo 2.130 2.128 2.153 Pessoas Físicas 1.720 1.845 1.965 1.646 1.654 1.592 1 592 Dépositos a P Dé i Prazo Pessoas Jurídicas Déposito a Prazo de Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Institucionais Relações com Investidores | 2T12 | 23/34
  • 24. Gestão de Ativos e Passivos ...apresentando um gap positivo de 3 meses entre a carteira de crédito e as captações. Casamento de Prazos CRÉDITO CAPTAÇÃO Índice de Crédito sobre Captação Total 82% 81% 80% 76% 76% BNDES BNDES Trade Finance Trade Finance Depósitos ó Capital de Giro, Títulos Mercados de Capitais Privados1 e Caixa Locais & Internacionais Private 1Inclui Placement/Multilaterais debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 ALM Depósitos vs. Captação Total R$ Milhões R$ Milhões 3.124 3 124 5.902 6.421 6.933 Crédito Captação 2.344 39% 41% 45% 1.921 1.775 Outros 1.590 1 590 1.642 Depósitos 1.056 Totais 61% 59% 55% 402 - 33 94 135 Sem Até 3 meses De 3 a 12 De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 Vencimento meses anos Jun-11 Mar-12 Jun-12 Relações com Investidores | 2T12 | 24/34
  • 25. Basileia A Basileia encerrou o período em 15,9%. Tier II Tier I Capital Regulatório Mínimo (11%) 19,6% 18,5% 18,4% 18,5% 17,4% 17,1% 16,6% 4,5% 16,4% 17,5% 3,9% , 3,6% , 4,2% 15,9% 3,6% 3 6% 3,7% 3 7% 3,4% 3,0% 3,1% 3,3% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,5% Com Jun -10 Set-10 Dez -10 Mar -11 Jun -11 Set-11 Dez -11 Mar -12 Jun -12 aumento de capital R$ milhões Basileia ( % ) Tier I 1.055 12,6% Tier II 277 3,3% Total 1.331 15,9% Relações com Investidores | 2T12 | 25/34
  • 26. Guidance 2012 O PINE está preparado para capturar as oportunidades de negócios, e reafirma seu Guidance para 2012. Guidance i Carteira de Crédito Expandida 17% - 22% Despesas d P D de Pessoal e Ad i i l Administrativas i 8% - 12% 2% Margem Financeira 5,5% - 7,5% ROAE 17% - 20% Relações com Investidores | 2T12 | 26/34
  • 28. Estrutura Organizacional Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o processo de decisão. CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Noberto Pinheiro Noberto Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo Junqueira q Mailson da Nóbrega g Antonio Hermann Membro Membro Membro Membro Presidente Vice-presidente Independente Externo Independente Independente AUDITORIA EXTERNA AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ PWC Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIA CEO Noberto Pinheiro Jr RECURSOS HUMANOS Sidney Vilhena COO CRO CAO CFO Norberto Zaiet Gabriela Chiste Ulisses Alcantarilla Susana Waldeck Originação Crédito & Research Back-office de Ativos e Controladoria Investment Banking Renda Fixa Passivos Contabilidade Sales & Trading g Compliance e Controles Jurídico Planejamento Tributário j Research Macro / Internos Gestão de Garantias Tecnologia Commodities Riscos de Mercado e Adm. Ativos Especiais Contas a Pagar Internacional Liquidez Middle Office Serviços & Patrimônio Marketing Relações com Investidores Relações com Investidores | 2T12 | 28/34
  • 29. Governança Corporativa O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa... Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Antonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor da Associação B A i ã Bancária B il i á i Brasileira. Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica. Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS Relações com Investidores | 2T12 | 29/34
  • 30. Comitês ...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada. Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento, ideias e informações Transparência 45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊ COMITÊ COMITÊ DE RISCOS REMUNERAÇÃO AUDITORIA 45 dias Semestral Mensal CEO COMITÊS CONTROLES BANCO DE RECURSOS AVALIAÇÃO de CONDUTA e EXECUTIVO CRÉDITO ALCO CONTENCIOSO INTERNOS & TECNOLOGIA INVESTIMENTOS HUMANOS PERFORMANCE ÉTICA COMPLIANCE Mensal 2x Semana Semanal Semanal Quinzenal Bimestral Mensal 45 dias Trimestral Sob Demanda Relações com Investidores | 2T12 | 30/34
  • 31. Dividendos e Juros sobre Capital Próprio O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente. 55 45 40 40 35 35 33 30 25 25 16 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 Relações com Investidores | 2T12 | 31/34
  • 33. Responsabilidade e Investimento Social O PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes Social Cultura Instituto Alfabetização Solidária Paulo von Poser: exposição de um dos Instituto Casa da Providência principais expoentes da arte brasileira Quebrando o Tabu: apoiador do documentário com a análise do ex-presidente Fernando Henrique sobre combate às drogas Além da Estrada: apoiador do filme, que recebeu prêmio de melhor diretor no Festival Esporte do Rio, d Ri em 20 02010 Minas Tênis Clube: programa de formação de atletas para as equipes de base de diversas modalidades esportivas Crédito Responsável “Listas de exclusão” no financiamento, de Most Green Bank projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, ambiente que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV FGV, de monitoramento ambiental e Reconhecido pelo International Finance Corporation relatórios internos de sustentabilidade para (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, empréstimos corporativos como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol. Relações com Investidores | 2T12 | 33/34
  • 34. Relações com Investidores Noberto Pinheiro Jr. CEO Susana Waldeck Norberto Zaiet Jr. CFO COO Raquel Varela Superintendente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Gerente de Relações com Investidores Fone: +55-11-3372-5343 www.pine.com.br/ri ri@pine.com.br As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com Investidores | 2T12 | 34/34