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Apresentação Institucional 
1T11
Perfil e História 
O PINE 
Índice 
História 
Estrutura Organizacional 
Estratégias de Negócios 
Cenário Competitivo 
Diversidade de Produtos 
Crédito Corporativo 
Mesa para Clientes 
PINE Investimentos 
Distribuição 
O Cenário Atual e suas Perspectivas 
Destaques e Resultados 
Governança Corporativa e Ações 
Governança Corporativa 
Principais Comitês 
Estrutura Acionária 
Composição da Base Acionária 
Dividendos 
Outros Destaques 
Parceria DEG e PINE 
Eventos e Destaques do 1T11 
Responsabilidade Social 
Anexos 
Relações com Investidores | 1T11 | 2/38
Perfil e História
PINE 
Especializado em prover soluções financeiras para grandes e médias empresas 
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Carteira de Crédito por faturamento anual dos clientes 
Conhece profundamente as necessidades e estratégias 
de seus clientes, oferecendo uma ampla gama de 
31 de março de 2011 
Até R$ 150 
milhões 
produtos financeiros em moeda local e estrangeira 
Forte relacionamento e penetração com clientes: cerca 
de 80% da base de clientes ativos utiliza mais de um 
instrumento financeiro oferecido pelo Banco 
> R$ 1 
bilhão 
51% 
R$ 150 a R$ 
500 milhões 
12% 
p 
Negócio segmentado em quatro principais linhas de 
atuação: 
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e 
fi i t 
R$ 500 
milhões a R$ 
1 bilhão 
15% 
22% 
Sólida Estrutura de Crédito 
financiamento 
• Mesa para Clientes: produtos de administração 
de riscos e hedge 
• Distribuição: soluções para investidores locais e 
estrangeiros 
• PINE Investimentos: veículo para produtos de 
Investment Banking e gestão de recursos 
Estratégia baseada em: 
• Diversidade de produtos 
A1.br Escala Nacional 
Ba2 Longo prazo depósito em 
moeda local e estrangeira 
Br A- Escala Nacional 
• Capital humano qualificado 
• Administração de riscos eficiente 
• Agilidade 
BB- Longo prazo depósito em 
moeda local e estrangeira 
A(bra) Escala Nacional 
BB- Longo prazo depósito em 
moeda local e estrangeira 
Relações com Investidores | 1T11 | 4/38
História 
Fundado em 1997, o PINE revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo 
1939 
1975 
1997 2005 
2007 
Fundação do PINE 
Foco exclusivo em 
empresas 
Noberto Pinheiro torna-se 
o único acionista do 
PINE 
Família Pinheiro 
funda seu primeiro 
banco 
Noberto Pinheiro 
torna-se um dos 
controladores do 
BMC 
…. 
Consolidação da 
estratégia de 
atendimento 
completo a 
empresas 
IPO 
1939 - A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no Brasil –– O Banco Central do Nordeste 
1975 - Noberto Pinheiro se torna um dos controladores do Banco BMC 
1997 - Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o Banco PINE 
2005 - Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do Banco PINE 
2007 – IPO 
Relações com Investidores | 1T11 | 5/38
Estrutura Organizacional 
Estrutura desburocratizada e hierarquia horizontal, agilizando o processo de tomada de decisão 
Conselho de Administração 
Auditoria Interna 
Tikara Yoneya 
Auditoria Externa 
PwC 
Conselho Fiscal 
Noberto Pinheiro 
Presidente 
Noberto N. Pinheiro Jr. 
Vice-Presidente 
Maurizio Mauro 
Membro 
Independente 
Fernando Albino 
Membro Externo 
Mailson da Nóbrega 
Membro 
Independente 
Antonio Hermann* 
Membro 
Independente 
Ri O i l 
Sidney Veneziani 
Sérgio Machado 
Alcindo Itikawa 
CEO 
Noberto N. Pinheiro Jr. 
Risco Operacional 
& Compliance 
PINE Investimentos 
Gustavo Junqueira 
Planejamento & 
Controle 
Susana Waldeck 
Sales & Trading 
Norberto Zaiet Jr. 
Originação 
Clive Botelho 
Risco & Análise de 
Crédito 
Gabriela Chiste 
Operações 
Ulisses Alcantarilla 
q Crédito Corporativo 
• 14 Plataformas de 
Originação 
• São Paulo 
• Campinas 
• Ribeirão Preto 
Crédito Empresas 
• Análise e concessão 
de crédito 
• Monitoramento dos 
riscos de crédito e 
análise setorial 
Riscos de Mercado e 
Liquidez 
Recursos Humanos 
Contabilidade 
Controladoria 
Investment Banking 
• Mercado de Capitais 
• Corporate Finance 
• Distressed e situações 
especiais 
Investment 
Processamento e 
Formalização 
Jurídico 
Trading 
Mesa para Clientes 
• Renda Fixa 
• Moedas 
• Commodities 
Distribuição local 
• São José do Rio Preto 
• Rio de Janeiro 
• Curitiba 
• Porto Alegre 
• Belo Horizonte 
• Recife 
• Fortaleza 
Management 
Asset Management 
Distribuição Internacional 
Research 
Macro/Commodities 
Produtos 
Relações com Investidores 
* Pendente de aprovação do Banco Central 
Relações com Investidores | 1T11 | 6/38
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo 
A concentração bancária reduziu a oferta de instrumentos financeiros para os clientes 
Foco nos segmentos Upper Middle e Low 
Corporate 
A consolidação no setor bancário causou redução 
na disponibilidade de linhas de crédito e 
Grandes bancos 
múltiplos 
instrumentos financeiros 
Atendimento próximo e diferenciado: o PINE 
Bancos Médios de Empresas 
Oportunidade de expansão das 
operações 
oferece diversidade de produtos para um 
segmento pouco atendido pelo setor bancário 
Foco no atendimento completo a Empresas, 
com produtos diversificados e sob medida. 
Vantagens competitivas: 
 Resposta ágil 
 Atendimento especializado - equipe 
conhece profundamente os negócios dos 
Bancos 
estrangeiros 
clientes, seus balanços e seu 
posicionamento no mercado 
 Soluções sob medida baseadas na 
diversidade de produtos 
Bancos médios 
Relações com Investidores | 1T11 | 8/38
Diversidade de Produtos 
Diversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades dos nossos clientes 
Crédito Corporativo PINE Investimentos 
Produtos de Crédito em Moeda Local 
e Estrangeira 
Capital de Giro 
Investment Banking 
Capital Markets 
Mesa para Clientes 
Produtos e derivativos para 
mitigação de riscos de 
descasamentos de mercado 
p 
Conta Garantida 
Repasses BNDES 
Fianças 
Compror/Vendor 
ACC/ACE 
Corporate Finance 
Distressed & Special Situations 
Investment Management 
A tM t 
Renda Fixa 
Moedas 
Commodities 
Pré-pagamento Exportação 
Finimp 
Carta de Crédito 
Resolução 2.770 
é 
Asset Management 
Wealth Management 
Empréstimos Sindicalizados 
Empréstimos Estruturados 
Distribuição 
Produtos de Captação em Moeda Local/Estrangeira 
CDB/RDB/CDI 
CDB com Duplo Indexador 
LCA/LCI 
Letra Financeira Sênior e Subordinada 
Eurobonds 
Dívida Subordinada 
Resolução 2.770 
Multilaterais 
Mercado de Capitais (CCBs Debêntures CRIs CDCAs e Eurobonds) 
Time Deposits 
CD – Certificate of Deposit 
CCBs, Debêntures, CRIs, Relações com Investidores | 1T11 | 9/38
Crédito Corporativo 
Busca constante de ampliar a oferta e a diversificação de instrumentos de crédito para as empresas 
Atuação Carteira de Crédito por Produto 
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças 
ao baixo número de clientes por officer: cada um atende 
a apenas 14 grupos econômicos em média 
31 de março de 2011 
Repasses 
2770 
0 2% 
Mais de 70 officers organizados regionalmente, o que 
garante informações de crédito extremamente atualizadas 
Relacionamento com mais de 600 grupos econômicos 
Capital de 
giro 
54,7% 
Trade 
finance 
10,3% 
0,2% 
Originação organizada em 10 agências, divididas em 14 
plataformas de negócios, nos principais centros 
econômicos do país 
O PINE possui um time de cerca de 30 analistas de 
Fiança 
19,5% 
crédito, que garantem inteligência setorial na análise 
Rígido processo de estruturação, aprovação e monitoração 
dos créditos e suas garantias, que resulta em um 
baixíssimo índice de inadimplência 
Repasses 
BNDES 
15,2% 
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica 
Officer de Originação 
Analista de Crédito 
Originação do crédito Análise de crédito, visita clientes, 
atualiza os dados, interage com a 
Superintendentes de 
Originação e Análise de 
Crédito 
Opinião sobre o volume da operação, 
garantias, estruturas etc. 
Diretor e Analistas de 
Crédito 
Expõem as propostas ao comitê 
COMITÊ DE CRÉDITO 
(6 Membros) 
Processo de tomada de decisão 
centralizada e em colegiado 
equipe interna de análise e emite 
opinião 
Relações com Investidores | 1T11 | 10/38
Mesa para Clientes 
Expertise adquirida ao longo dos anos qualificou o banco a reagir de rapidamente às condições de mercado 
Valor nocional de derivativos por mercado de atuação Atuação 
31 de março de 2011 
SEGMENTOS EM DERIVATIVOS 
Renda Fixa: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor 
Juros 
31% 
fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, 
Dólar Australiano, Spot 
Moeda 
56% 
Valor Nocional: 3 4 bilhões 
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), 
Milho, Algodão, Metais, Energia 
Commodities 
13% 
Objetivos 
R$ 3,4 Trazer previsibilidade aos balanços dos clientes 
TENDÊNCIAS 
Operações realizadas com clientes com operações de 
crédito ativas no portfólio, classificadas entre AA e C 
8 profissionais dedicados à Mesa, com o objetivo de 
Participação crescente de hedge de commodities no 
portfólio total 
Portfólio de curto prazo (prazo médio das operações de 
p , j 188 dias) 
atender aos clientes em suas necessidades diárias 
Entre os 13 maiores bancos no ranking de derivativos da 
Cetip e o 2º maior em operações a termo para hedge de 
commodities para clientes 
Uso cada vez maior de ferramentas de mitigação de 
riscos, como margem inicial e patamares mínimos. 
Relações com Investidores | 1T11 | 11/38
PINE Investimentos 
Criar novos valores para os clientes e otimizar o uso do capital do Banco 
A PINE Investimentos oferece soluções diferenciadas aos clientes nas áreas de Investment Banking e Investment 
Management. 
Com uma equipe altamente qualificada e com profundo conhecimento do mercado, a PINE Investimentos atua como 
consultora – e não contraparte - atendendo aos interesses e necessidades das empresas clientes e de seus acionistas, 
com a capacidade de prover uma ampla gama de produtos de forma customizada. 
Investment Banking Investment Management 
Asset Management 
Renda Fixa 
Capital Markets 
Estruturação e Colocação de TVM 
Fundos de Crédito 
Mandatos Exclusivos 
Wealth Management 
Intermediação de Operações 
Operações Estruturadas 
Corporate Finance 
M&A 
Gestão de Carteiras 
Private Placements 
Assessoria Financeira e Estratégica 
Reestruturações Societárias 
Governança Corporativa 
Distressed & Special Situations 
Assessoria em Workouts 
Negociação de NPLs 
Assessoria em Aquisição de Ativos Estressados 
Relações com Investidores | 1T11 | 12/38
Distribuição 
Alternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e estrangeiros 
A Mesa de Distribuição do PINE é responsável pelo atendimento a investidores, fornecendo alternativas de 
investimentos tradicionais, vinculados a plataforma de originação de Crédito Corporativo, a mercado de capitais e 
gestão de recursos e a outras operações estruturadas. 
O objetivo é atender o cliente com um leque de investimentos em linha com a evolução do mercado, para os mais 
diversos perfis de investidores. A Mesa de Distribuição conta com a expertise do PINE na estruturação e intermediação 
de operações de renda fixa. 
Nosso atendimento é segmentado por tipo de investidor, procurando atendê-lo de forma personalizada. 
Investidores Segmentos de Atuação 
Family Offices 
Pessoas Físicas 
Moeda Local 
Investimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI) 
Letra Financeira Sênior e Subordinada 
Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures, 
Empresas 
Asset Managers 
FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros) 
Derivativos 
Moeda Estrangeira 
Time Deposits e CD – Certificate of Deposit 
Instituições Financeiras 
Fundos de Pensão 
Investidores Estrangeiros 
Divida Sr. e Subordinada de emissão do PINE 
Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito, 
Debêntures) – via CLN 
Derivativos 
Relações com Investidores | 1T11 | 13/38
O Cenário Atual e suas Perspectivas 
O PINE possui os principais recursos para o desenvolvimento de sua estratégia: capitalização 
adequada, funding eficiente e equipe qualificada 
Capitalização adequada Estrutura de captação eficiente 
Emissão de US$ 125 milhões de dívida subordinada, 
aprovada como Tier II em junho de 2010 
Patrimônio de Referência: R$ 1,1 bilhão (mar/11) 
Alongamento: prazo médio de 551 dias (mar/11) 
Maior diversificação das fontes de captação 
A/B Loan de USD 106 milhões (jan/11) 
17,1% de Índice de Basiléia (mar/11) 
Parceria DEG/PINE (fev/11) 
FIDC de R$ 300 milhões (abril/11) 
Clientes corporativos 
Equipe preparada e incentivada 
Meritocracia 
Incentivos 
Atendimento personalizado ao cliente 
Profundo entendimento de suas necessidades 
Diversidade de produtos Qualificação 
Cerca de 80% dos clientes utilizam mais de um 
produto 
Relações com Investidores | 1T11 | 14/38
Destaques e Resultados
Destaques do 1T11 
Os principais indicadores apresentaram melhora no período... 
Captação Total 
(R$ Milhões) 
17,5% 
Resultado Operacional (R$ Milhões) 
0,6% 
Carteira de Crédito Empresas* 
(R$ Milhões) 
29,8% 
5.447 
5.792 
4 4.462 462 4.634 
47,9 48,2 
Mar-10 Mar-11 1T10 1T11 
Margem Financeira 
Antes de PDD 
ROAE 
Mar-10 Mar-11 
(*) Inclui debêntures 
Lucro Líquido (R$ Milhões) 
4,3% -0,1 p.p. 
6,4% 6,4% 
30,1 31,5 15,3% 15,2% 
1T10 1T11 1T10 1T11 1T10 1T11 
Relações com Investidores | 1T11 | 16/38
Destaques do 1T11 - Empresas 
... com destaque para os resultados do segmento de Empresas. 
Desempenho consistente do segmento Empresas 
Relacionamento próximo com empresas dos mais diversos setores como setores, Açúcar e Álcool, Infraestrutura, 
Energia Elétrica e Renovável, Construção Civil, entre outros 
Todos os negócios do segmento de Empresas contribuíram positivamente para o resultado: Crédito 
Corporativo, Mesa para Clientes e PINE Investimentos 
Lucro Líquido de R$ 35,4 milhões 
ROAE de 17,2% 
Abertura das Receitas de Empresas 
, 
1T10 1T11 
PINE 
Investimentos 
2,3% Crédito 
Corporativo 
69,0% 
Tesouraria 
3,4% 
PINE 
Investimentos 
0,5% 
Crédito 
Corporativo 
77,7% 
Tesouraria 
6,9% 
Mesa para 
Clientes 
13,1% 
, 
Mesa para 
Clientes 
27,1% 
Relações com Investidores | 1T11 | 17/38
Carteira de Crédito 
Desenvolvimento positivo da carteira de crédito... 
5.747 5.792 
71 
543 
827 
520 591 
1.022 
688 1.117 
21 
19 
18 
15 
13 
10 
Mix da Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões) 
Títulos Privados* 
Repasses 2770 
4.118 
4.462 
4.794 
5.265 
A carteira de empresas 
apresentou crescimento 
242 455 
629 
833 
871 
176 de 29,8% em doze meses. 
3.416 
350 
511 
634 
842 
688 
3.068 
708 
663 
707 
745 
44 
36 
32 
p 
2.842 Trade finance 
1.767 1.964 
2.284 
2.703 2.822 2.792 
3.251 3.358 3.132 
72 
68 
87 
272 
292 
Fiança 
Repasses BNDES 
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 
(*) Inclui debêntures 
Capital de giro 
Carteira de Crédito Total (R$ Milhõ ) 
6 
2 
Milhões) 
Crescimento da carteira de 
crédito de Empresas, que 
representa 98% da carteira 
total. 
3.873 
3.922 
4.113 
4.753 
4.960 
5.208 
5.617 
6.016 
6.022 
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 
(**) Inclui Crédito a Empresas, Debêntures, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras 
Relações com Investidores | 1T11 | 18/38
Perfil da Carteira de Crédito - Empresas 
...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos... 
Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Produto 
Repasses 
2770 
0,2% 
Energia Elétrica 
e Renovável 
9% 
Construção Civil 
8% 
Transportes e 
Logística 
7% 
Instituição 
Financeira 
4% Processamento 
de Carne 
4% 
Comércio 
Exterior 
Capital de 
giro 
54,7% 
Trade 
finance 
10,3% 
Agricultura 
9% 
4% 
Telecomunicações 
3% 
Serviços 
Especializados 
3% 
Fiança 
19,5% 
Açúcar e Álcool 
17% 
Infra Estrutura 
10% 
Veículos e Peças 
3% 
Farmacêutica e 
Cosméticos 
2% 
Repasses 
BNDES 
15,2% 
Metalurgia 
Materiais de 2% 
Construção e 
Decoração 
2% 
Outros 
13% 
Originação por Estado Carteira de Crédito por Região 
Centro- 
Oeste 
14% 
Norte 
2% 
Pernambuco 2% Total: 70%* 
Ceará 2% 
Minas Gerais 9% 
Sudeste 
Nordeste 
Sul 69% 
9% 
6% 
10 Agências 
14 Plataformas Regionais 
Rio de Janeiro 11% 
São Paulo 33% 
Paraná 6% 
Rio Grande do Sul 7% 
(*) Participação dos Estados no PIB Nacional 
Relações com Investidores | 1T11 | 19/38
Gerenciamento de Risco Eficiente 
Monitoramento constante da carteira de crédito e do balanço 
31 de março de 2011 
Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans Garantias 
(Acima de 15 dias) 
B 
25,6% 
Recebíveis 
Contrato em Atraso 
Parcelas em Atraso 
C 
5,8% 
Alienação 36% 
Fiduciária 
de Imóveis 
18% 
1 5% 
AA-A 
65,1% 
D-E 
1,4% 
F-H 
2,1% 
Alienação 
Fiduciária 
de Produtos 
42% 
Aplicações 
Financeiras 
4% 
1,2% 
1,0% 
1,5% 
0,7% 
0,3% 
0,7% 
Mar-10 Dez-10 Mar-11 
Cobertura da 1 Carteira Total Caixa/Depósitos a Prazo 
VaR Médio 
(R$ Milhares) 
34% 
43% 42% 
1,74% 
2,45% 
2,66% 
1.439 
1.908 
625 
Mar-10 Dez-10 Mar-11 Mar-10 Dez-10 Mar-11 1T10 4T10 1T11 
Relações com Investidores | 1T11 | 20/38
Carteira de Crédito Consignado 
Impacto das despesas do negócio de Varejo reduzidas para o ano de 2011, decorrente do run-off da 
carteira. 
Carteira de Crédito Consignado 
(R$ Milhões) 
890 
730 
594 
475 
378 
286 
225 
177 
148 
Projeção de Run-off da Carteira Cedida com 
Coobrigação - Varejo 
$ 
1 
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 
(R$ Milhões) 
126 
74 
31 
11 3 
Mar-11 Dez-11 Dez-12 Dez-13 Dez-14 
Relações com Investidores | 1T11 | 21/38
Captação 
As captações continuam crescendo com qualidade e... 
194 
194 160 
201 
217 
230 
Mix da Captação (R$ Milhões) 222 
Outras Captações no 
Exterior 
Mercado de Capitais 
5.375 
4.871 
4 634 
5.589 5.447 
361 
626 
326 
829 
350 
472 867 393 
453 
192 
152 
385 
230 239 
227 
200 
282 
108 
75 276 
203 
175 127 
130 142 
206 
Multilaterais 
Trade Finance 
4.531 4.634 
3.852 
3.621 3.674 
1.123 1.064 1.124 1 124 
1.463 1.559 1.114 
91 85 
175 
198 214 
218 
138 
247 
283 473 
148 
245 298 
238 
270 362 
312 
650 
529 
419 330 
249 
125 
72 
68 
87 
176 242 
601 
536 
225 
141 116 
BNDES 
Cessão 
Depósitos Totai 
162 
88 
807 
89 
840 
797 
218 
85 
753 1 570 1 566 1 646 1 654 1 564 1.720 
Depósitos à Vista e 
Interbancários 
Pessoa Física 
Pessoa Jurídica 
s e LCA 
497 
861 
1.225 
1.570 1.566 1.646 1.654 1.564 . 
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 
Institucionais 
Captações Externas – Agências Multilaterais 
A/B Loan (Janeiro, 2011) 
US$106,0 Milhões 
Relações com Investidores | 1T11 | 22/38
Prazo das Captações vs. Crédito 
... apresentando um gap positivo de 80 dias entre a carteira de crédito e as captações. 
R$ milhões 
Crédito 
Captação 
.985 
855 
.880 
737 
- 
1 
1. 
1. 
398 
98 
42 
1.185 
1.299 
1.7 
780 
404 
(*) Não considera o Patrimônio Líquido 
Sem 
Vencimento 
Até 3 meses 
(inclui Caixa) 
De 3 a 12 
meses 
De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 
anos 
Prazo Médio 
Crédito: 471 dias 
Captação: 551 dias 
Relações com Investidores | 1T11 | 23/38
Basiléia 
O Índice da Basiléia manteve-se em níveis confortáveis. 
Of Oferta Públi 
Pública 
US$ 125 Milhões 
Basiléia Tier II Tier I 
Capital Regulatório 
Mínimo (11%) 
Dívida Subordinada 
0,8% 0,6% 
0,5% 
0,5% 0,5% 3,9% 3,6% 
3,6% 3,7% 
18,6% 19,3% 
17,2% 
15,6% 14,9% 
18,5% 18,4% 
17,4% 
17,1% 
17,8% 18,7% 
, 
16,7% 15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 
Fevereiro/2010 
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 
Patrimônio (R$ Milhares) Basiléia (%) 
866.124 
238.492 
1 104 616 
Tier I 13,4% 
Tier II 3,7% 
Basiléia 1.104.616 17 17,1% 
1% 
Relações com Investidores | 1T11 | 24/38
Governança Corporativa e Ações
Governança Corporativa 
O PINE adota as melhores práticas de governança corporativa 
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração 
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 
Maurizio Mauro: Ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril 
Fernando Albino de Oliveira: ex-Diretor da CVM e sócio da Albino Advogados 
Associados 
Antonio Hermann*: ex-CEO do Banco Itamarati, diretor da Febraban e da ABBC 
Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa 
Conselho Fiscal 
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto 
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais 
* Pendente aprovação pelo BACEN 
Relações com Investidores | 1T11 | 26/38
Principais Comitês 
Para o PINE, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui efetivamente para o 
sucesso do negócio 
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de 
comitês específicos 
Troca intensa de conhecimento e informação 
Transparência 
Conselho de 
Administração 
Conselho Fiscal 
Comitê de 
Suporte à 
Auditoria 
Comitê 
Executivo 
Comitê de 
Tesouraria 
(ALCO) 
Comitê de Captação 
Nacional, 
Internacional e 
Comitê de 
Crédito 
Comitê de 
Varejo 
Comitê de 
Compliance e 
Risco Basiléia 
Comitê 
Corporate 
Finance 
Produtos Comitê de 
Contencioso 
Comitê de 
Avaliação de 
Performance 
Comitê de 
Conduta Ética 
Comitê de 
Tecnologia 
Comitê de 
Recursos 
Humanos 
Relações com Investidores | 1T11 | 27/38
Estrutura Acionária 
Em 29 de dezembro de 2010, recomposição do free-float com a venda de parte das ações em 
tesouraria 
Base 31/03/11 
ON PN Total % 
Controlador 4 5.443.872 14.370.556 59.814.428 70,0% 
Administradores - 2.737.946 2.737.946 3,2% 
Free Float - 21.481.892 21.481.892 25,2% 
Pessoas Físicas - 4.506.453 4.506.453 5,3% 
Institucionais - 6.584.407 6.584.407 7,7% 
Estrangeiros - 10.391.032 10.391.032 12,2% 
Subtotal 45.443.872 38.590.394 84.034.266 
Tesouraria - 1.374.839 1.374.839 1,6% 
Total 45.443.872 39.965.233 85.409.105 100,0% 
Relações com Investidores | 1T11 | 28/38
Composição da Base Acionária 
Evolução do perfil do investidor 
2007 
IPO 
Estrangeiros 
78,4% 
38,4% 38,7% 
39,7% 39,3% 39,4% 
40,3% 40,3% 39,9% 
Estrangeiros 48,4% 
39,0% 42,4% 42,4% 
45,7% 
Institucionais 
12,9% 
36,1% 36,2% 
33,4% 
30,7% 
36,4% 36,1% 36,0% 35,9% 
35,2% 35,5% 35,8% 
36,9% 
38,2% 
Institucionais 
25,2% 25,2% 24,3% 
24,8% 
25,4% 
24,1% 23,8% 
23,2% 22 8% 
Pessoa Física 
Pessoa Física 
8,7% 
22,8% 
21,5% 21,4% 20,9% 21,0% 
mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 
Relações com Investidores | 1T11 | 29/38
Dividendos 
Desde 2008, o PINE distribui dividendos e/ou JCP trimestralmente 
Dividendos e JCP 
R$ milhões R$ 
Valor Bruto Valor Total Valor por Ação 
Juros sobre Capital Próprio 12,7 0,15 
Dividendos 2,3 0,03 
Total distribuído no 1T11 15,0 0,18 
Dividendos e JCP (R$ Milhões) 
45 
35 
40 
16 
25 25 
33 30 
15 
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1T11 
Relações com Investidores | 1T11 | 30/38
Outros Destaques
Parceria DEG e PINE 
Assinatura de acordo de subscrição com o banco de fomento alemão DEG para investimento no PINE 
Destaques da operação 
Braço do KFW Bankengruppe, um dos 5 maiores bancos da Alemanha 
O aumento de capital do PINE será o primeiro investimento do DEG em equity de uma instituição 
financeira brasileira 
O DEG irá subscrever novas ações preferenciais do PINE pelo menor valor total entre R$ 43,7 
milhões ou EUR 20 milhões 
Serão adquiridas cerca de 2.422.480 ações, com aumento de capital 
Se o investimento tivesse ocorrido em dezembro, o valor patrimonial por ação teria passado de 
R$ 10,33 para R$ 10,54 ao final de 2010 
Relações com Investidores | 1T11 | 32/38
Eventos e Destaques do 1T11 
Reconhecimentos do mercado. 
O PINE está classificado entre os 13 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º maior em hedge 
de commodities para clientes 
Em 6 de abril, a primeira operação de FIDC do PINE voltada ao crédito corporativo foi concluída com sucesso. O 
montante da operação resultou em R$ 300 milhões, com rating AA+ atribuído pela S&P 
O PINE foi eleito, pelo segundo ano consecutivo, o melhor Banco Comercial do Brasil, pelo World Finance 
Banking Awards, promovido pela revista inglesa World Finance. Entre os fatores analisados, estão: estratégia de 
soluções para clientes e otimização do relacionamento, inovação e flexibilidade, e por manter-se à frente da 
concorrência 
Relações com Investidores | 1T11 | 33/38
Responsabilidade Social 
O PINE apoia e divulga a cultura brasileira 
Social 
Casa Hope 
Instituto Alfabetização Solidária 
Cultura 
Diário de Navegação: aborda os primeiros 
anos de ocupação da costa brasileira pelos 
Instituto Casa da Providência l i d 
Hospital Pequeno Príncipe 
GRAACC - Grupo de Apoio ao Adolescente e à Criança com 
Câncer 
Colégio Mão Amiga 
colonizadores portugueses 
Paulo von Poser: exposição de um dos 
principais expoentes da arte brasileira 
Teatro Cultura Artística: é um dos 
apoiadores do projeto de reconstrução 
Esporte 
Minas Tênis Clube: programa de formação de 
Quebrando o Tabu: apoiador do 
documentário com a análise do ex-presidente 
Fernando Henrique sobre combate às drogas 
Além da Estrada: apoiador do filme, que 
recebeu prêmio de melhor diretor no Festival 
atletas para as equipes de base de diversas 
modalidades esportivas 
Tênis Sobre Rodas: projeto executado pelo Instituto Brilho 
Brasileiro fundado pela tenista Vanessa Menga, que 
beneficia 80 portadores de deficiência física 
do Rio, em 2010 
Crédito Responsável 
p “Listas de exclusão” no financiamento, de 
Green Building 
exclusão projetos ou organizações que agridam o meio 
ambiente, que tenham práticas trabalhistas 
ilegais ou que envolvam produtos ou atividades 
considerados nocivos à sociedade 
Sistema, financiado pelo BID e coordenado 
pela FGV, de monitoramento ambiental e 
relatórios internos de sustentabilidade para 
empréstimos corporativos 
Relações com Investidores | 1T11 | 34/38
Anexos
Ratings 
Moody’s Standard & 
Fitch Ratings Riskbank LF Rating Austin 
Poor's 
a Local e 
angeira 
Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - - 
Curto Prazo B B 
- 
- - 
Moeda 
Estra 
Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - - 
Curto Prazo B B 
- 
- - 
Nacional 
Longo Prazo A1.br brA- A(bra) 10,47 
Baixo risco para médio 
prazo (-) 
A+ A 
Curto Prazo Br-1 F1(bra) 
Relações com Investidores | 1T11 | 36/38
Principais Indicadores 
1T11 4T10 1T10 Tri (%) 12M (%) 
Resultado e rentabilidade 
Lucro líquido (R$ milhares) 31.450 14.898 30.148 111,1 4,3 
ROAE anualizado 15,2% 7,0% 15,3% 8,2 p.p. -0,1 p.p. 
ROAAp 1 2,3% 1,1% 2,5% 1,2 p.p. -0,2 p.p. 
Margem financeira antes de PDD 6,4% 8,5% 6,4% -2,1 p.p. 0 p.p. 
Margem financeira após PDD 5,5% 4,9% 6,3% 0,6 p.p. -0,9 p.p. 
Balanço patrimonial (R$ milhares) 
Carteira de crédito total 2 6.022.018 6.015.846 4.959.557 0,1 21,4 
Risco de crédito e títulos privados de empresas 3 5.792.235 5.746.649 4.461.581 0,8 29,8 
Ativos ponderados pelo risco 5.650.198 5.473.250 4.942.817 3,2 14,3 
Depósitos totais 4 3.364.504 3.698.360 3.012.901 -9,0 11,7 
Captação total 5.446.978 5.588.883 4.634.379 -2,5 17,5 
Patrimônio líquido 878.549 867.132 839.027 1,3 4,7 
Qualidade da carteira 
Non performing loans - 15 dias 0,7% 0,3% 0,7% 0,4 p.p. 0 p.p. 
Non performing loans - 60 dias 0,4% 0,1% 0,6% 0,2 p.p. -0,2 p.p. 
Non performing loans - 90 dias 0,3% 0,1% 0,5% 0,1 p.p. -0,3 p.p. 
Cobertura da carteira 2,7% 2,4% 1,7% 0,2 p.p. 0,9 p.p. 
Desempenho 
Índice da Basiléia 17,1% 17,4% 14,9% -0,3 p.p. 2,2 p.p. 
Índice de eficiência 38,9% 33,8% 39,5% 5,2 p.p. -0,6 p.p. 
Lucro por ação (R$) 0,37 0,18 0,36 105,6 2,8 
Valor patrimonial por ação (R$) 10,45 10,33 10,07 1 ,2 3,8 
(1) A tivos ponderados pelo risco. 
(2) Inclui fianças e debêntures. 
(3) Inclui fianças. 
(4) Inclui LCA. 
Relações com Investidores | 1T11 | 37/38
Relações com Investidores 
Norberto Zaiet Junior 
CFO 
Nira Bessler 
Superintendente de Relações com Investidores 
Alexandre Cavalcanti 
Gerente de Relações com Investidores 
Alejandra Hidalgo 
Analista de Relações com Investidores 
Fone: +55-11-3372-5553 
www.bancopine.com.br/ri 
ri@bancopine.com.br 
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do 
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das 
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação 
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 
Relações com Investidores | 1T11 | 38/38

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Apresentação Institucional 1T11

  • 2. Perfil e História O PINE Índice História Estrutura Organizacional Estratégias de Negócios Cenário Competitivo Diversidade de Produtos Crédito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos Distribuição O Cenário Atual e suas Perspectivas Destaques e Resultados Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Estrutura Acionária Composição da Base Acionária Dividendos Outros Destaques Parceria DEG e PINE Eventos e Destaques do 1T11 Responsabilidade Social Anexos Relações com Investidores | 1T11 | 2/38
  • 4. PINE Especializado em prover soluções financeiras para grandes e médias empresas Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Carteira de Crédito por faturamento anual dos clientes Conhece profundamente as necessidades e estratégias de seus clientes, oferecendo uma ampla gama de 31 de março de 2011 Até R$ 150 milhões produtos financeiros em moeda local e estrangeira Forte relacionamento e penetração com clientes: cerca de 80% da base de clientes ativos utiliza mais de um instrumento financeiro oferecido pelo Banco > R$ 1 bilhão 51% R$ 150 a R$ 500 milhões 12% p Negócio segmentado em quatro principais linhas de atuação: • Crédito Corporativo: produtos de crédito e fi i t R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão 15% 22% Sólida Estrutura de Crédito financiamento • Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge • Distribuição: soluções para investidores locais e estrangeiros • PINE Investimentos: veículo para produtos de Investment Banking e gestão de recursos Estratégia baseada em: • Diversidade de produtos A1.br Escala Nacional Ba2 Longo prazo depósito em moeda local e estrangeira Br A- Escala Nacional • Capital humano qualificado • Administração de riscos eficiente • Agilidade BB- Longo prazo depósito em moeda local e estrangeira A(bra) Escala Nacional BB- Longo prazo depósito em moeda local e estrangeira Relações com Investidores | 1T11 | 4/38
  • 5. História Fundado em 1997, o PINE revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo 1939 1975 1997 2005 2007 Fundação do PINE Foco exclusivo em empresas Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do PINE Família Pinheiro funda seu primeiro banco Noberto Pinheiro torna-se um dos controladores do BMC …. Consolidação da estratégia de atendimento completo a empresas IPO 1939 - A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no Brasil –– O Banco Central do Nordeste 1975 - Noberto Pinheiro se torna um dos controladores do Banco BMC 1997 - Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o Banco PINE 2005 - Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do Banco PINE 2007 – IPO Relações com Investidores | 1T11 | 5/38
  • 6. Estrutura Organizacional Estrutura desburocratizada e hierarquia horizontal, agilizando o processo de tomada de decisão Conselho de Administração Auditoria Interna Tikara Yoneya Auditoria Externa PwC Conselho Fiscal Noberto Pinheiro Presidente Noberto N. Pinheiro Jr. Vice-Presidente Maurizio Mauro Membro Independente Fernando Albino Membro Externo Mailson da Nóbrega Membro Independente Antonio Hermann* Membro Independente Ri O i l Sidney Veneziani Sérgio Machado Alcindo Itikawa CEO Noberto N. Pinheiro Jr. Risco Operacional & Compliance PINE Investimentos Gustavo Junqueira Planejamento & Controle Susana Waldeck Sales & Trading Norberto Zaiet Jr. Originação Clive Botelho Risco & Análise de Crédito Gabriela Chiste Operações Ulisses Alcantarilla q Crédito Corporativo • 14 Plataformas de Originação • São Paulo • Campinas • Ribeirão Preto Crédito Empresas • Análise e concessão de crédito • Monitoramento dos riscos de crédito e análise setorial Riscos de Mercado e Liquidez Recursos Humanos Contabilidade Controladoria Investment Banking • Mercado de Capitais • Corporate Finance • Distressed e situações especiais Investment Processamento e Formalização Jurídico Trading Mesa para Clientes • Renda Fixa • Moedas • Commodities Distribuição local • São José do Rio Preto • Rio de Janeiro • Curitiba • Porto Alegre • Belo Horizonte • Recife • Fortaleza Management Asset Management Distribuição Internacional Research Macro/Commodities Produtos Relações com Investidores * Pendente de aprovação do Banco Central Relações com Investidores | 1T11 | 6/38
  • 8. Cenário Competitivo A concentração bancária reduziu a oferta de instrumentos financeiros para os clientes Foco nos segmentos Upper Middle e Low Corporate A consolidação no setor bancário causou redução na disponibilidade de linhas de crédito e Grandes bancos múltiplos instrumentos financeiros Atendimento próximo e diferenciado: o PINE Bancos Médios de Empresas Oportunidade de expansão das operações oferece diversidade de produtos para um segmento pouco atendido pelo setor bancário Foco no atendimento completo a Empresas, com produtos diversificados e sob medida. Vantagens competitivas:  Resposta ágil  Atendimento especializado - equipe conhece profundamente os negócios dos Bancos estrangeiros clientes, seus balanços e seu posicionamento no mercado  Soluções sob medida baseadas na diversidade de produtos Bancos médios Relações com Investidores | 1T11 | 8/38
  • 9. Diversidade de Produtos Diversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades dos nossos clientes Crédito Corporativo PINE Investimentos Produtos de Crédito em Moeda Local e Estrangeira Capital de Giro Investment Banking Capital Markets Mesa para Clientes Produtos e derivativos para mitigação de riscos de descasamentos de mercado p Conta Garantida Repasses BNDES Fianças Compror/Vendor ACC/ACE Corporate Finance Distressed & Special Situations Investment Management A tM t Renda Fixa Moedas Commodities Pré-pagamento Exportação Finimp Carta de Crédito Resolução 2.770 é Asset Management Wealth Management Empréstimos Sindicalizados Empréstimos Estruturados Distribuição Produtos de Captação em Moeda Local/Estrangeira CDB/RDB/CDI CDB com Duplo Indexador LCA/LCI Letra Financeira Sênior e Subordinada Eurobonds Dívida Subordinada Resolução 2.770 Multilaterais Mercado de Capitais (CCBs Debêntures CRIs CDCAs e Eurobonds) Time Deposits CD – Certificate of Deposit CCBs, Debêntures, CRIs, Relações com Investidores | 1T11 | 9/38
  • 10. Crédito Corporativo Busca constante de ampliar a oferta e a diversificação de instrumentos de crédito para as empresas Atuação Carteira de Crédito por Produto Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende a apenas 14 grupos econômicos em média 31 de março de 2011 Repasses 2770 0 2% Mais de 70 officers organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas Relacionamento com mais de 600 grupos econômicos Capital de giro 54,7% Trade finance 10,3% 0,2% Originação organizada em 10 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país O PINE possui um time de cerca de 30 analistas de Fiança 19,5% crédito, que garantem inteligência setorial na análise Rígido processo de estruturação, aprovação e monitoração dos créditos e suas garantias, que resulta em um baixíssimo índice de inadimplência Repasses BNDES 15,2% Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica Officer de Originação Analista de Crédito Originação do crédito Análise de crédito, visita clientes, atualiza os dados, interage com a Superintendentes de Originação e Análise de Crédito Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas etc. Diretor e Analistas de Crédito Expõem as propostas ao comitê COMITÊ DE CRÉDITO (6 Membros) Processo de tomada de decisão centralizada e em colegiado equipe interna de análise e emite opinião Relações com Investidores | 1T11 | 10/38
  • 11. Mesa para Clientes Expertise adquirida ao longo dos anos qualificou o banco a reagir de rapidamente às condições de mercado Valor nocional de derivativos por mercado de atuação Atuação 31 de março de 2011 SEGMENTOS EM DERIVATIVOS Renda Fixa: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor Juros 31% fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano, Spot Moeda 56% Valor Nocional: 3 4 bilhões Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia Commodities 13% Objetivos R$ 3,4 Trazer previsibilidade aos balanços dos clientes TENDÊNCIAS Operações realizadas com clientes com operações de crédito ativas no portfólio, classificadas entre AA e C 8 profissionais dedicados à Mesa, com o objetivo de Participação crescente de hedge de commodities no portfólio total Portfólio de curto prazo (prazo médio das operações de p , j 188 dias) atender aos clientes em suas necessidades diárias Entre os 13 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º maior em operações a termo para hedge de commodities para clientes Uso cada vez maior de ferramentas de mitigação de riscos, como margem inicial e patamares mínimos. Relações com Investidores | 1T11 | 11/38
  • 12. PINE Investimentos Criar novos valores para os clientes e otimizar o uso do capital do Banco A PINE Investimentos oferece soluções diferenciadas aos clientes nas áreas de Investment Banking e Investment Management. Com uma equipe altamente qualificada e com profundo conhecimento do mercado, a PINE Investimentos atua como consultora – e não contraparte - atendendo aos interesses e necessidades das empresas clientes e de seus acionistas, com a capacidade de prover uma ampla gama de produtos de forma customizada. Investment Banking Investment Management Asset Management Renda Fixa Capital Markets Estruturação e Colocação de TVM Fundos de Crédito Mandatos Exclusivos Wealth Management Intermediação de Operações Operações Estruturadas Corporate Finance M&A Gestão de Carteiras Private Placements Assessoria Financeira e Estratégica Reestruturações Societárias Governança Corporativa Distressed & Special Situations Assessoria em Workouts Negociação de NPLs Assessoria em Aquisição de Ativos Estressados Relações com Investidores | 1T11 | 12/38
  • 13. Distribuição Alternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e estrangeiros A Mesa de Distribuição do PINE é responsável pelo atendimento a investidores, fornecendo alternativas de investimentos tradicionais, vinculados a plataforma de originação de Crédito Corporativo, a mercado de capitais e gestão de recursos e a outras operações estruturadas. O objetivo é atender o cliente com um leque de investimentos em linha com a evolução do mercado, para os mais diversos perfis de investidores. A Mesa de Distribuição conta com a expertise do PINE na estruturação e intermediação de operações de renda fixa. Nosso atendimento é segmentado por tipo de investidor, procurando atendê-lo de forma personalizada. Investidores Segmentos de Atuação Family Offices Pessoas Físicas Moeda Local Investimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI) Letra Financeira Sênior e Subordinada Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures, Empresas Asset Managers FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros) Derivativos Moeda Estrangeira Time Deposits e CD – Certificate of Deposit Instituições Financeiras Fundos de Pensão Investidores Estrangeiros Divida Sr. e Subordinada de emissão do PINE Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito, Debêntures) – via CLN Derivativos Relações com Investidores | 1T11 | 13/38
  • 14. O Cenário Atual e suas Perspectivas O PINE possui os principais recursos para o desenvolvimento de sua estratégia: capitalização adequada, funding eficiente e equipe qualificada Capitalização adequada Estrutura de captação eficiente Emissão de US$ 125 milhões de dívida subordinada, aprovada como Tier II em junho de 2010 Patrimônio de Referência: R$ 1,1 bilhão (mar/11) Alongamento: prazo médio de 551 dias (mar/11) Maior diversificação das fontes de captação A/B Loan de USD 106 milhões (jan/11) 17,1% de Índice de Basiléia (mar/11) Parceria DEG/PINE (fev/11) FIDC de R$ 300 milhões (abril/11) Clientes corporativos Equipe preparada e incentivada Meritocracia Incentivos Atendimento personalizado ao cliente Profundo entendimento de suas necessidades Diversidade de produtos Qualificação Cerca de 80% dos clientes utilizam mais de um produto Relações com Investidores | 1T11 | 14/38
  • 16. Destaques do 1T11 Os principais indicadores apresentaram melhora no período... Captação Total (R$ Milhões) 17,5% Resultado Operacional (R$ Milhões) 0,6% Carteira de Crédito Empresas* (R$ Milhões) 29,8% 5.447 5.792 4 4.462 462 4.634 47,9 48,2 Mar-10 Mar-11 1T10 1T11 Margem Financeira Antes de PDD ROAE Mar-10 Mar-11 (*) Inclui debêntures Lucro Líquido (R$ Milhões) 4,3% -0,1 p.p. 6,4% 6,4% 30,1 31,5 15,3% 15,2% 1T10 1T11 1T10 1T11 1T10 1T11 Relações com Investidores | 1T11 | 16/38
  • 17. Destaques do 1T11 - Empresas ... com destaque para os resultados do segmento de Empresas. Desempenho consistente do segmento Empresas Relacionamento próximo com empresas dos mais diversos setores como setores, Açúcar e Álcool, Infraestrutura, Energia Elétrica e Renovável, Construção Civil, entre outros Todos os negócios do segmento de Empresas contribuíram positivamente para o resultado: Crédito Corporativo, Mesa para Clientes e PINE Investimentos Lucro Líquido de R$ 35,4 milhões ROAE de 17,2% Abertura das Receitas de Empresas , 1T10 1T11 PINE Investimentos 2,3% Crédito Corporativo 69,0% Tesouraria 3,4% PINE Investimentos 0,5% Crédito Corporativo 77,7% Tesouraria 6,9% Mesa para Clientes 13,1% , Mesa para Clientes 27,1% Relações com Investidores | 1T11 | 17/38
  • 18. Carteira de Crédito Desenvolvimento positivo da carteira de crédito... 5.747 5.792 71 543 827 520 591 1.022 688 1.117 21 19 18 15 13 10 Mix da Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões) Títulos Privados* Repasses 2770 4.118 4.462 4.794 5.265 A carteira de empresas apresentou crescimento 242 455 629 833 871 176 de 29,8% em doze meses. 3.416 350 511 634 842 688 3.068 708 663 707 745 44 36 32 p 2.842 Trade finance 1.767 1.964 2.284 2.703 2.822 2.792 3.251 3.358 3.132 72 68 87 272 292 Fiança Repasses BNDES Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 (*) Inclui debêntures Capital de giro Carteira de Crédito Total (R$ Milhõ ) 6 2 Milhões) Crescimento da carteira de crédito de Empresas, que representa 98% da carteira total. 3.873 3.922 4.113 4.753 4.960 5.208 5.617 6.016 6.022 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 (**) Inclui Crédito a Empresas, Debêntures, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras Relações com Investidores | 1T11 | 18/38
  • 19. Perfil da Carteira de Crédito - Empresas ...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos... Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Produto Repasses 2770 0,2% Energia Elétrica e Renovável 9% Construção Civil 8% Transportes e Logística 7% Instituição Financeira 4% Processamento de Carne 4% Comércio Exterior Capital de giro 54,7% Trade finance 10,3% Agricultura 9% 4% Telecomunicações 3% Serviços Especializados 3% Fiança 19,5% Açúcar e Álcool 17% Infra Estrutura 10% Veículos e Peças 3% Farmacêutica e Cosméticos 2% Repasses BNDES 15,2% Metalurgia Materiais de 2% Construção e Decoração 2% Outros 13% Originação por Estado Carteira de Crédito por Região Centro- Oeste 14% Norte 2% Pernambuco 2% Total: 70%* Ceará 2% Minas Gerais 9% Sudeste Nordeste Sul 69% 9% 6% 10 Agências 14 Plataformas Regionais Rio de Janeiro 11% São Paulo 33% Paraná 6% Rio Grande do Sul 7% (*) Participação dos Estados no PIB Nacional Relações com Investidores | 1T11 | 19/38
  • 20. Gerenciamento de Risco Eficiente Monitoramento constante da carteira de crédito e do balanço 31 de março de 2011 Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans Garantias (Acima de 15 dias) B 25,6% Recebíveis Contrato em Atraso Parcelas em Atraso C 5,8% Alienação 36% Fiduciária de Imóveis 18% 1 5% AA-A 65,1% D-E 1,4% F-H 2,1% Alienação Fiduciária de Produtos 42% Aplicações Financeiras 4% 1,2% 1,0% 1,5% 0,7% 0,3% 0,7% Mar-10 Dez-10 Mar-11 Cobertura da 1 Carteira Total Caixa/Depósitos a Prazo VaR Médio (R$ Milhares) 34% 43% 42% 1,74% 2,45% 2,66% 1.439 1.908 625 Mar-10 Dez-10 Mar-11 Mar-10 Dez-10 Mar-11 1T10 4T10 1T11 Relações com Investidores | 1T11 | 20/38
  • 21. Carteira de Crédito Consignado Impacto das despesas do negócio de Varejo reduzidas para o ano de 2011, decorrente do run-off da carteira. Carteira de Crédito Consignado (R$ Milhões) 890 730 594 475 378 286 225 177 148 Projeção de Run-off da Carteira Cedida com Coobrigação - Varejo $ 1 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 (R$ Milhões) 126 74 31 11 3 Mar-11 Dez-11 Dez-12 Dez-13 Dez-14 Relações com Investidores | 1T11 | 21/38
  • 22. Captação As captações continuam crescendo com qualidade e... 194 194 160 201 217 230 Mix da Captação (R$ Milhões) 222 Outras Captações no Exterior Mercado de Capitais 5.375 4.871 4 634 5.589 5.447 361 626 326 829 350 472 867 393 453 192 152 385 230 239 227 200 282 108 75 276 203 175 127 130 142 206 Multilaterais Trade Finance 4.531 4.634 3.852 3.621 3.674 1.123 1.064 1.124 1 124 1.463 1.559 1.114 91 85 175 198 214 218 138 247 283 473 148 245 298 238 270 362 312 650 529 419 330 249 125 72 68 87 176 242 601 536 225 141 116 BNDES Cessão Depósitos Totai 162 88 807 89 840 797 218 85 753 1 570 1 566 1 646 1 654 1 564 1.720 Depósitos à Vista e Interbancários Pessoa Física Pessoa Jurídica s e LCA 497 861 1.225 1.570 1.566 1.646 1.654 1.564 . Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Institucionais Captações Externas – Agências Multilaterais A/B Loan (Janeiro, 2011) US$106,0 Milhões Relações com Investidores | 1T11 | 22/38
  • 23. Prazo das Captações vs. Crédito ... apresentando um gap positivo de 80 dias entre a carteira de crédito e as captações. R$ milhões Crédito Captação .985 855 .880 737 - 1 1. 1. 398 98 42 1.185 1.299 1.7 780 404 (*) Não considera o Patrimônio Líquido Sem Vencimento Até 3 meses (inclui Caixa) De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Prazo Médio Crédito: 471 dias Captação: 551 dias Relações com Investidores | 1T11 | 23/38
  • 24. Basiléia O Índice da Basiléia manteve-se em níveis confortáveis. Of Oferta Públi Pública US$ 125 Milhões Basiléia Tier II Tier I Capital Regulatório Mínimo (11%) Dívida Subordinada 0,8% 0,6% 0,5% 0,5% 0,5% 3,9% 3,6% 3,6% 3,7% 18,6% 19,3% 17,2% 15,6% 14,9% 18,5% 18,4% 17,4% 17,1% 17,8% 18,7% , 16,7% 15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% Fevereiro/2010 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Patrimônio (R$ Milhares) Basiléia (%) 866.124 238.492 1 104 616 Tier I 13,4% Tier II 3,7% Basiléia 1.104.616 17 17,1% 1% Relações com Investidores | 1T11 | 24/38
  • 26. Governança Corporativa O PINE adota as melhores práticas de governança corporativa Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: Ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Fernando Albino de Oliveira: ex-Diretor da CVM e sócio da Albino Advogados Associados Antonio Hermann*: ex-CEO do Banco Itamarati, diretor da Febraban e da ABBC Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa Conselho Fiscal Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais * Pendente aprovação pelo BACEN Relações com Investidores | 1T11 | 26/38
  • 27. Principais Comitês Para o PINE, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui efetivamente para o sucesso do negócio Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento e informação Transparência Conselho de Administração Conselho Fiscal Comitê de Suporte à Auditoria Comitê Executivo Comitê de Tesouraria (ALCO) Comitê de Captação Nacional, Internacional e Comitê de Crédito Comitê de Varejo Comitê de Compliance e Risco Basiléia Comitê Corporate Finance Produtos Comitê de Contencioso Comitê de Avaliação de Performance Comitê de Conduta Ética Comitê de Tecnologia Comitê de Recursos Humanos Relações com Investidores | 1T11 | 27/38
  • 28. Estrutura Acionária Em 29 de dezembro de 2010, recomposição do free-float com a venda de parte das ações em tesouraria Base 31/03/11 ON PN Total % Controlador 4 5.443.872 14.370.556 59.814.428 70,0% Administradores - 2.737.946 2.737.946 3,2% Free Float - 21.481.892 21.481.892 25,2% Pessoas Físicas - 4.506.453 4.506.453 5,3% Institucionais - 6.584.407 6.584.407 7,7% Estrangeiros - 10.391.032 10.391.032 12,2% Subtotal 45.443.872 38.590.394 84.034.266 Tesouraria - 1.374.839 1.374.839 1,6% Total 45.443.872 39.965.233 85.409.105 100,0% Relações com Investidores | 1T11 | 28/38
  • 29. Composição da Base Acionária Evolução do perfil do investidor 2007 IPO Estrangeiros 78,4% 38,4% 38,7% 39,7% 39,3% 39,4% 40,3% 40,3% 39,9% Estrangeiros 48,4% 39,0% 42,4% 42,4% 45,7% Institucionais 12,9% 36,1% 36,2% 33,4% 30,7% 36,4% 36,1% 36,0% 35,9% 35,2% 35,5% 35,8% 36,9% 38,2% Institucionais 25,2% 25,2% 24,3% 24,8% 25,4% 24,1% 23,8% 23,2% 22 8% Pessoa Física Pessoa Física 8,7% 22,8% 21,5% 21,4% 20,9% 21,0% mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 Relações com Investidores | 1T11 | 29/38
  • 30. Dividendos Desde 2008, o PINE distribui dividendos e/ou JCP trimestralmente Dividendos e JCP R$ milhões R$ Valor Bruto Valor Total Valor por Ação Juros sobre Capital Próprio 12,7 0,15 Dividendos 2,3 0,03 Total distribuído no 1T11 15,0 0,18 Dividendos e JCP (R$ Milhões) 45 35 40 16 25 25 33 30 15 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1T11 Relações com Investidores | 1T11 | 30/38
  • 32. Parceria DEG e PINE Assinatura de acordo de subscrição com o banco de fomento alemão DEG para investimento no PINE Destaques da operação Braço do KFW Bankengruppe, um dos 5 maiores bancos da Alemanha O aumento de capital do PINE será o primeiro investimento do DEG em equity de uma instituição financeira brasileira O DEG irá subscrever novas ações preferenciais do PINE pelo menor valor total entre R$ 43,7 milhões ou EUR 20 milhões Serão adquiridas cerca de 2.422.480 ações, com aumento de capital Se o investimento tivesse ocorrido em dezembro, o valor patrimonial por ação teria passado de R$ 10,33 para R$ 10,54 ao final de 2010 Relações com Investidores | 1T11 | 32/38
  • 33. Eventos e Destaques do 1T11 Reconhecimentos do mercado. O PINE está classificado entre os 13 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º maior em hedge de commodities para clientes Em 6 de abril, a primeira operação de FIDC do PINE voltada ao crédito corporativo foi concluída com sucesso. O montante da operação resultou em R$ 300 milhões, com rating AA+ atribuído pela S&P O PINE foi eleito, pelo segundo ano consecutivo, o melhor Banco Comercial do Brasil, pelo World Finance Banking Awards, promovido pela revista inglesa World Finance. Entre os fatores analisados, estão: estratégia de soluções para clientes e otimização do relacionamento, inovação e flexibilidade, e por manter-se à frente da concorrência Relações com Investidores | 1T11 | 33/38
  • 34. Responsabilidade Social O PINE apoia e divulga a cultura brasileira Social Casa Hope Instituto Alfabetização Solidária Cultura Diário de Navegação: aborda os primeiros anos de ocupação da costa brasileira pelos Instituto Casa da Providência l i d Hospital Pequeno Príncipe GRAACC - Grupo de Apoio ao Adolescente e à Criança com Câncer Colégio Mão Amiga colonizadores portugueses Paulo von Poser: exposição de um dos principais expoentes da arte brasileira Teatro Cultura Artística: é um dos apoiadores do projeto de reconstrução Esporte Minas Tênis Clube: programa de formação de Quebrando o Tabu: apoiador do documentário com a análise do ex-presidente Fernando Henrique sobre combate às drogas Além da Estrada: apoiador do filme, que recebeu prêmio de melhor diretor no Festival atletas para as equipes de base de diversas modalidades esportivas Tênis Sobre Rodas: projeto executado pelo Instituto Brilho Brasileiro fundado pela tenista Vanessa Menga, que beneficia 80 portadores de deficiência física do Rio, em 2010 Crédito Responsável p “Listas de exclusão” no financiamento, de Green Building exclusão projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos Relações com Investidores | 1T11 | 34/38
  • 36. Ratings Moody’s Standard & Fitch Ratings Riskbank LF Rating Austin Poor's a Local e angeira Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - - Curto Prazo B B - - - Moeda Estra Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - - Curto Prazo B B - - - Nacional Longo Prazo A1.br brA- A(bra) 10,47 Baixo risco para médio prazo (-) A+ A Curto Prazo Br-1 F1(bra) Relações com Investidores | 1T11 | 36/38
  • 37. Principais Indicadores 1T11 4T10 1T10 Tri (%) 12M (%) Resultado e rentabilidade Lucro líquido (R$ milhares) 31.450 14.898 30.148 111,1 4,3 ROAE anualizado 15,2% 7,0% 15,3% 8,2 p.p. -0,1 p.p. ROAAp 1 2,3% 1,1% 2,5% 1,2 p.p. -0,2 p.p. Margem financeira antes de PDD 6,4% 8,5% 6,4% -2,1 p.p. 0 p.p. Margem financeira após PDD 5,5% 4,9% 6,3% 0,6 p.p. -0,9 p.p. Balanço patrimonial (R$ milhares) Carteira de crédito total 2 6.022.018 6.015.846 4.959.557 0,1 21,4 Risco de crédito e títulos privados de empresas 3 5.792.235 5.746.649 4.461.581 0,8 29,8 Ativos ponderados pelo risco 5.650.198 5.473.250 4.942.817 3,2 14,3 Depósitos totais 4 3.364.504 3.698.360 3.012.901 -9,0 11,7 Captação total 5.446.978 5.588.883 4.634.379 -2,5 17,5 Patrimônio líquido 878.549 867.132 839.027 1,3 4,7 Qualidade da carteira Non performing loans - 15 dias 0,7% 0,3% 0,7% 0,4 p.p. 0 p.p. Non performing loans - 60 dias 0,4% 0,1% 0,6% 0,2 p.p. -0,2 p.p. Non performing loans - 90 dias 0,3% 0,1% 0,5% 0,1 p.p. -0,3 p.p. Cobertura da carteira 2,7% 2,4% 1,7% 0,2 p.p. 0,9 p.p. Desempenho Índice da Basiléia 17,1% 17,4% 14,9% -0,3 p.p. 2,2 p.p. Índice de eficiência 38,9% 33,8% 39,5% 5,2 p.p. -0,6 p.p. Lucro por ação (R$) 0,37 0,18 0,36 105,6 2,8 Valor patrimonial por ação (R$) 10,45 10,33 10,07 1 ,2 3,8 (1) A tivos ponderados pelo risco. (2) Inclui fianças e debêntures. (3) Inclui fianças. (4) Inclui LCA. Relações com Investidores | 1T11 | 37/38
  • 38. Relações com Investidores Norberto Zaiet Junior CFO Nira Bessler Superintendente de Relações com Investidores Alexandre Cavalcanti Gerente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Analista de Relações com Investidores Fone: +55-11-3372-5553 www.bancopine.com.br/ri ri@bancopine.com.br As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com Investidores | 1T11 | 38/38