SlideShare uma empresa Scribd logo
Apresentação Institucional 3T12




Relações com Investidores | 3T12 |                                     1/33
Índice


                                     Perfil e História
                                            O PINE
                                            História


                                     Estratégias de Negócios
                                           Cenário Competitivo
                                           O Foco é o Cliente
                                           Crédito Corporativo
                                           Mesa para Clientes
                                           PINE Investimentos
                                           Distribuição
                                           Pilares
                                           Elevação dos Ratings


                                     Destaques e Resultados

                                     Governança Corporativa e PINE4
                                          Estrutura Organizacional
                                          Governança Corporativa
                                          Comitês
                                          Dividendos e juros sobre o Capital Próprio
                                                       j               p        p


                                     Anexos




Relações com Investidores | 3T12 |                                                     2/33
Perfil e História
O PINE
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...

                                            Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
                                                                                                                       30 de Setembro de 2012
                                                               Até R$ 150
                                                                milhões
                                                                   7%

                                                 R$ 150 a R$
                                                 500 milhões
                                                     19%



                                                                                              > R$ 1
                                                                                              bilhão
                                                                                              bilhã
                                                                                               56%

                                                   R$ 500
                                                milhões a R$
                                                  1 bilhão
                                                    18%




                                                                            Perfil
               Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo
                                                           g p                       Negócio segmentado:
                                                                                       g       g

               Conhecimento profundo e penetração de produtos                         •    Crédito Corporativo: produtos de crédito e
                                                                                           financiamento
                                                                                      •    Mesa para Clientes: produtos de administração
                                                                                           de riscos e hedge
                                                                                      •    PINE Investimentos: Investment Banking e
                                                                                           Investment Management
                                                                                      •    Distribuição:   captação   e   soluções    de
                                                                                           investimentos para investidores locais e
                                                                                           estrangeiros



Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                              4/33
História
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
                                                                                                                                           Novembro de 2012
                                                                                                                   Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York

                                                                                                 Agosto de 2012
                                                                Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
            1939
      A família Pinheiro                                                                                                     Outubro de 2011
                                                                                                                 Aumento de Capital com participação do DEG                                          1.216
            funda
      o Banco Central do                                                             Final de 2007
           Nordeste                                                      Foco em expandir o negócio Corporativo                                                                         1.015
                                                                 Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado

                                                                                                                                                                              867
                                                                        Outubro de 2007
                                                                  Criação da Mesa para Clientes
                                                                                                                                                           827      825
                                                                                                                                              801
                                                      Maio/Junho de 2007
                                      Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e
                                                   abertura da Agência Cayman
            1975
     Noberto Pinheiro se                                           2005
        torna um dos                                  Noberto Pinheiro torna-se o único                                                                                                              7.444
                                                                                                                                                                                        7.063
      controladores do                                       acionista do PINE
         Banco BMC                                                                                                                                                            6.033
                                                 Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)                                      335
                                                                                                                                                                    4.804
                                                 Patrimônio Líquido (R$ Milhões)                                          209                            4.254
                                                                                                                                                         4 254
                                                                                                        152      171
                                                             121       126       140         136
                                                                                                                                             2.854
                                                   62
                                        18
                                                                                                                                   1.214
            1997                                                                 521         620        755      663      761
                                       155         184       222       341
      Noberto e Nelson
      Pinheiro vendem
                                        Dez-97


                                                   Dez-98


                                                             Dez-99


                                                                        Dez-00


                                                                                 Dez-01


                                                                                             Dez-02


                                                                                                        Dez-03


                                                                                                                 Dez-04


                                                                                                                          Dez-05


                                                                                                                                    Dez-06


                                                                                                                                               Dez-07


                                                                                                                                                           Dez-08


                                                                                                                                                                     Dez-09


                                                                                                                                                                               Dez-10


                                                                                                                                                                                          Dez-11


                                                                                                                                                                                                      Set-12
    suas participações no
    BMC e fundam o PINE

                                      Crise      Crise Desvalorização Nasdaq     WTC       Eleições                                                     Subprime                        Comunidade
                                     Asiática    Russa    do Real                         Brasileiras                                                                                    Europeia
                                                                                            (Lula)
                                                                                                                                      Março, 2007                                                  Maio, 2012
                                                                                                                                             IPO                                                   15 anos
Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                                                                             5/33
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo
O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que
entenda completamente suas necessidades.


                                                                                  MERCADO

                                                                                         Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta
                                                 Grandes Bancos                          de linhas de crédito e instrumentos financeiros
                                                    Múltiplos                            para empresas
                                                                                         Processo de desalavancagem dos bancos
                                                                                         estrangeiros
                                                                                           t     i

                                                100% Corporate                    PINE

         Bancos                                                                          Completa gama d serviços – C édi
                                                                                         C     l       de    i      Crédito, H d i
                                                                                                                             Hedging e
    Estrangeiros e de                  100% focado no atendimento completo a
                                     empresas, oferecendo produtos customizados          Banco de Investimentos – com espaço para
      Investimento                                                                       crescimento

                                                 Corporate e PMEs                        ~ 10 clientes por officer

                                                                                         Vantagens competitivas:
                                                   PMEs e Varejo
                                                                                           Foco
                                                                                           Resposta ágil: Forte relacionamento com o
                                                                                               cliente, com Comitê de Crédito ocorrendo
                                                                                               duas vezes por semana e resposta aos
                                                     Varejo                                    clientes em até uma semana
                                                                                           Atendimento especializado
                                                                                                              p
                                                                                           Soluções sob medida
                                                                                           Diversidade de produtos

Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                          7/33
O Foco é Sempre o Cliente
O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades
de cada cliente.

                                                                                            CDs
                                                                                  CDIs
                                                                          LCIs
                                                                  CCBs                                  Pricing de Ativos
                                                                                          Private
                                                                                                            e Passivos
                                                                                        Placements
                                                          RDBs
                                                                         Eurobonds
                                                                                                                                 Gestão de
                                                   LCAs Letras                                                                   Liquidez
                                                     Financeiras
                                                                                                        Juros
                                               CDBs                              Moeda Local
                                                                                                                  Moedas                        Trading
                                                                                                                                                      g
                                          CRIs
                                               Debêntures        Moeda Estrangeira                                      Commodities

                                                                                                                              Renda Variável
                                      Underwriting                                   Distribuição        Tesouraria                                 Capital de Giro
                                     Project Finance
                                     P j t Fi                                                                                                       Conta Garantida
                                                          Mercado de                                                             Moeda Local
                                        M&A                Capitais                                                               Repasses          Repasses BNDES
                                                                                                  Cliente                                             Fianças
                                      Assessoria                                                                                  Moeda
                                                                                  PINE                            Crédito
                                      Financeira          Corporate &                                           Corporativo       Estrangeira         Compror
                                                                             Investimentos
                                                          Structured
                                      Fundos de                                                                                 Trade Finance         ACC/ACE
                                                             Finance
                                      Participação                                               Mesa para
                                                                                                                                                    Exportação
                                                                                                  Clientes                    Financiamentos
                                       Fundos de                 Investment                                                     Estruturados      Crédito Rural
                                        Crédito Privado          Management                                                   Fianças            Finimp
                                         Fundos Imobiliários                                                                                 Carta de Crédito
                                                                                         Juros               Moedas
                                              Fundos Exclusivos                                                                           Resolução 2.770

                                                 Gestão de Carteiras                             Commodities                              Empréstimos
                                                                                                                                        Sindicalizados e
                                                                                                                                         Estruturados

                                                                                 Swap                                  NDF
                                                                                             Swaps Estruturados

                                                                                                    Opções




Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                                    8/33
Crédito Corporativo
Sólido processo de originação e aprovação de crédito.

                                        Atuação                                                                               Comitê de Crédito

             Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças                                    Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas
             ao baixo número de clientes por officer: cada um atende                                    em média
             ~10 grupos econômicos em média
              10
                                                                                                        Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do
             Equipe de originadores organizados regionalmente, o que                                    Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
             garante informações de crédito extremamente atualizadas

             Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos                               Membros:
             econômicos                                                                                          Presidente do Conselho
                                                                                                                 Presidente (CEO)
             Originação organizada em 11 agências, divididas em 14
             plataformas de negócios, nos principais centros                                                     Vice-Presidente de Negócios (COO)
             econômicos do país                                                                                  Vice-Presidente de Operações (CAO)
                                                                                                                 Vice-Presidente de Riscos e C édit (CRO)
                                                                                                                 Vi P id t d Ri              Crédito
             O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito,
             que garantem uma análise fundamentalista e baseada em
                                                                                                Participantes:
             inteligência setorial
                                                                                                             Diretor Executivo da Mesa de Clientes
             Processos   eficientes    de   empréstimo,    garantias,                                        Analistas de Crédito
             documentação e controles, que resultam, historicamente,                                         Outros membros da área de Originação (Corporate
             em baixos índice de inadimplência                                                               Banking)


                                                           Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

                                                                                   Superintendentes de                    CRO, Diretores
                                                                                                                                                         COMITÊ DE CRÉDITO
            Officer de Originação             Analista de Crédito                 Originação e Análise de              Executivos e Analistas
                                                                                          Crédito                           de Crédito


            Originação do crédito     Análise de crédito, visita a clientes,     Opinião sobre o volume da       Exposição das propostas ao comitê   Processo de tomada de decisão
                                     atualização de dados, interação com a     operação, garantias, estruturas                                           centralizada e unânime
                                            equipe interna de análise                       etc.




Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                                                   9/33
Mesa para Clientes
    PINE é o segundo player em derivativos de commodities1.

                           Valor Nocional por Mercado de Atuação                            Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
                                                                30 de setembro de 2012                                                                 R$ Milhões
                            Juros                                                                 Valor Nocional
                             22%                                                                  MtM
                                                                                                  MtM Estressado
                                                                                                                                              597    629


                                                                                                358                354          354
                                                                         Moeda
                                                                          56%
                                                                                                                                              256    238
                                                                                                178                157          126

             Commodities
                22%
                                                                                               3.709          3.712            4.287      4.720     4.875

                                                                                              Set-11         Dez-11           Mar-12      Jun-12    Set-12

                                         Segmentos de Mercado                                                            Perfil da Carteira

                 Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor
                        Pré-fixado, Flutuante, Inflação,                                 Cenário em 30 de Setembro:

                                                                                              Duration: 210 dias
                 Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
                 Australiano                                                                  MtM: R$ 238 milhões

                 Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
                 Algodão, Metais, Energia
                                                                                         Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):

                                                                                              MtM Estressado: R$ 629 milhões



1   Fonte: Cetip, setembro 2012
    Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                              10/33
PINE Investimentos
Consolidação da franquia em produtos de Banco de Investimentos.

                                                                       Operações


           Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de

           Operações de Renda Fixa.                                            R$ 90.000.000          R$ 36.000.000              R$ 90.400.000
                                                                                Debêntures              Debêntures                 Debêntures


           Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,

           M&A e operações híbridas de capital.
                                                                                 Coordenador          Coordenador Líder            Coordenador


           Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito e

           Mandatos Exclusivos
                    Exclusivos.                                                 Julho,
                                                                                Julho 2012             Agosto,
                                                                                                       Agosto 2012               Setembro,
                                                                                                                                 Setembro 2012




                          Volume Financeiro - Underwriting                                                   Receitas
                                                                  R$ Milhões                                                                     R$ Milhões
                                                          880                                                                        52



                                                   623



                                     346
                                                                                                       18          18
                       242                  217                                                                            14


                                                                                                 2


                     3T11       2T12       3T12   9M11   9M12                                  3T11   2T12       3T12     9M11     9M12

Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                       11/33
Distribuição
Alternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e
estrangeiros.
                                       Atuação                                            Captação
                                                                                                                      R$ Milhões
         Atendimento a investidores, fornecendo alternativas                5.182        6.248          6.725
         de    investimentos   tradicionais,   vinculados   a
         plataforma de originação de Crédito Corporativo a
                                               Corporativo,                  973          1.447
                                                                                          1 447        1.679
                                                                                                       1 679
         mercado de capitais e gestão de recursos.                                                                   Internacional


         Conta com a expertise do PINE na estruturação e
         intermediação de operações de renda fixa.
                   ç       p ç
                                                                            4.209         4.801        5.046         Local
         Atendimento é segmentado por tipo de investidor,
         procurando atendê-lo de forma personalizada.


                                                                            Set-10        Set -11      Set -12

                                     Investidores                                        Segmentos

                                                                Moeda Local
               Family Offices                                       Investimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI)
                                                                    Letra Financeira Sênior e Subordinada
               Pessoas Físicas
                                                                    Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures,
               Empresas                                             FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros)
               Asset Managers

               Instituições Financeiras                         Moeda Estrangeira
               Fundos de Pensão                                     Time Deposits e CD – Certificate of Deposit
                                                                    Divida Sr. e Subordinada de emissão do PINE
               Investidores E
               I     id     Estrangeiros
                                    i
                                                                    Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito,
                                                                    Debêntures)


Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                 12/33
Pilares
Uma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...




       Capitalização adequada                                  Equipe preparada e motivada
               17,0% de Índice de Basiléia
               17 0% d Í di d B iléi                               Meritocracia
               Patrimônio de Referência: R$ 1,4 bilhão             Incentivos corretos
                                                                   Time altamente qualificado




        Clientes corporativos                                  Estrutura de funding eficiente
                Relacionamentos fortes                             Alongamento: prazo médio de 16 meses (Set/12)
                Atendimento personalizado                          Maior diversificação das fontes de captação
                Profundo entendimento das necessidades dos         Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de
                clientes                                           US$ 25 milhões
                Diversidade de produtos




Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                   13/33
Elevação dos Ratings
...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.




    7 de Dezembro de 2011:                           14 de Maio de 2012:                              23 de Agosto de 2012:
         Rating de Moeda estrangeira, de                  IDR de Longo Prazo em Moeda                      Upgrade da perspectiva do PINE
         BB- para BB+ (dois notches)                      Local e Estrangeira de ‘BB-’ para                para positiva
         Rating de Moeda local, de brA                    ‘BB’
         para brAA (três notches)                         Rating Nacional de Longo Prazo
                                                          de ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’
    23 de Agosto de 2011:                                 Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’
         Rating de Moeda local, de brA-
                                   brA                    Divida subordinada, no valor de
                                                                              ,
         para brA                                         USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’
         Afirmação do Rating em Moeda
         Estrangeira em BB-
         Revisão da perspectiva do PINE
         para positiva

    A agência baseou seus ratings na forte           A agência atribuiu a melhora dos ratings do      A agência informou que a perspectiva positiva
    qualidade da carteira de crédito, adequados      PINE à contínua diversificação do perfil de      reflete a rentabilidade crescente através de
    patamares de liquidez, capital e resultados. A   captação do Banco e à boa administração de       uma estratégia bem executada, garantindo a
    S&P ainda destaca a gradual diversificação das   ativos e passivos, uma vez que as carteiras de   recorrência das receitas. A Ação de rating
    fontes de funding através de emissões            crédito estão adequadamente casadas com a        também captura a melhora da diversificação
    externas, securitizações e o recente aumento     captação. Além disso, a Fitch considera que o    da captação do banco, indicadores de
    de capital subscrito pelo DEG.                   gap positivo aliado à boa posição de liquidez    qualidade bem administrados e sua boa
                                                     do banco, evidencia a sólida força financeira.   liquidez e administração de capital.
                                                     Ainda segundo a agência, o crescimento
                                                     sustentável das receitas de prestação de
                                                     serviços do Banco, decorrente da maior
                                                     penetração de produtos, é um bom indicador
                                                     da bem sucedida manutenção dos níveis de
                                                     rentabilidade.
Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                             14/33
Destaques e Resultados
Eventos e Destaques do 3T12


                Captação de US$ 30 milhões, com prazo de 7 anos, realizada com o Global Climate Partnership Fund (GCPF),
                fundo patrocinado pelo Governo Alemão juntamente com o KFW Bankengruppe, o Governo da Dinamarca e o IFC,
                e administrado pelo Deutsche Bank.

                Homologação pelo Banco Central da primeira fase de subscrição do aumento de capital no montante de R$ 139,6
                milhões. Montante já integralizado no Patrimônio Líquido.

                Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios nos 9M12: 60,2% de Crédito Corporativo,
                17,6% da Mesa para Clientes, 11,2% da Tesouraria, e 11,0% da PINE Investimentos, que continua a demonstrar sua
                recorrência.

                Gap positivo de liquidez mantido há mais de 10 trimestres: 14 meses para o crédito ante 16 meses para a
                captação.

                Balanço líquido com alto patamar de caixa no valor de R$ 1 4 bilhão equivalente a 41% dos depósitos a prazo
                        líquido,                    caixa,               1,4 bilhão,                                  prazo.

                Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), como o melhor banco emissor de operações
                direcionadas à eficiência energética.

                Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de commodities
                para clientes.

                9ª posição entre os maiores bancos do país em oferta de crédito para grandes empresas, 15ª posição em oferta
                de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Melhores e
                Maiores da revista Exame.
Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                16/33
Destaques Financeiros do 3T12
Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período...
                                                                                                                                                                                 R$ Milhões
                         Risco T l d Crédito1
                         Ri    Total de C édi                                                        Captação Total
                                                                                                     C     ã T l                                    Patrimônio Líquido
                                                                                                                                                    P i ô i Lí id

                                      8,3%                                                                  7,6%                                             23,8%




                                                     7.444                                    6.248                        6.725
                       6.875                                                                                                                                           1.216
                                                                                                                                                    982




                       Set 11
                       Set-11                       Set 12
                                                    Set-12                                   Set 11
                                                                                             Set-11                        Set 12
                                                                                                                           Set-12                  Set 11
                                                                                                                                                   Set-11              Set 12
                                                                                                                                                                       Set-12

                       Receitas de Prestação de                                                       Lucro Líquido                                          ROAE
                               Serviços
                                                                                                           23,7%                                            1,7 p.p.
                                     86,7%
                                                                                                                                                                       19 0% 2
                                                                                                                                                                       19,0%




                                                        28                                                                    47
                                                                                                                                                   17,3%               17,7%
                                                                                                38
                          15



                        3T11                          3T12                                    3T11                          3T12                   3T11                 3T12
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
2
    Desconsidera o aporte de capitalde R$139,6 milhões em setembro
Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                                                     17/33
Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.

               Participação de Clientes com Mais de um Produto                       Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
                       Mais de 1 produto     1 produto

                                                                                                              2,9
                                                                                                                             2,8
                                                                                                                             2 8
                                                                                                    2,8
                            41%            40%             37%




                            59%            60%             63%




                          Set-10           Set-11          Set-12                                  Set-10    Set-11         Set-12


                                                                         Mix de Receitas
                                                    9M11                                                    9M12
                                                                                                PINE
                                                                                           Investimentos
                                                                                               11,0%
                         PINE                                         Crédito
                    Investimentos                                   Corporativo
                        3,9%                                           65,9%

                    Tesouraria                                                        Tesouraria                                 Crédito
                      4,9%                                                              11,2%                                  Corporativo
                                                                                                                                 60,2%




                            Mesa para
                                                                                              Mesa para
                            Clientes
                                                                                               Clientes
                             25,3%
                                                                                                17,6%
Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                           18/33
Carteira de Crédito1
A carteira manteve sua distribuição de produtos...
                                                                                                                                                                                      R$ Milhões




                                                                                                                                                     7.641
                                                                                                                                  7.426                      7.444
                                                                                                                 7.063                                64
                                                                                                                                      81                       47
                                                                                                6.875                                                                 Pessoa Física
                                                                              6.545                                100                               1.154    942
                                                                                                  124                              1.021
                                                             6.057                                                 782
                                            6.033                                190              756
                          5.613               269              230               772                                                                                  Trade finance
                                                                                                                                                                        ade f a ce
                                              533              622                                                                 1.684             1.599   1.699
                             336                                                                                  1.687
                                                                                                1.534
                             555                                               1.372
                                            1.022            1.117                                                                                                    Fiança
                             827                                                                                                                      822     800
                                                                                                                                     883
                                                                                                  881              883
                                              846              881               912                                                                  670
                             644                                                                  279              325               386                      783
                                               4                                                                                                                      Repasses
                                                                75               172



                           3.251                                                                                                                                      Títulos Privados
                                            3.358            3.132                              3.300             3.286            3.370             3.332
                                                                               3.126                                                                         3.174


                                                                                                                                                                      Capital de g
                                                                                                                                                                        p        giro


                         Set-10           Dez-10 Mar-11 Jun-11                                Set-11           Dez-11 Mar-12 Jun-12                          Set-12




1 Inclui   Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                                                          19/33
Qualidade da Carteira de Crédito
...com qualidade, garantias e adequada cobertura.

                           Qualidade da Carteira de Crédito                                        Non Performing Loans > 90 dias
                                                           30 de setembro de 2012
                           B
                         40,5%                                                             Contrato em Atraso
                                                                                                                                              0,8%
                                                                                           Parcelas em Atraso

                                                                                                   0,6%          0,7%
                                                                                                                               0,6%
                                                                                    0,5%
                                                                      C                                                                              0,4%
                                                                    11,7%
                                                                                           0,2%           0,2%          0,2%          0,2%

                                                                 D-E
                                                                2,5%
                                                             F-H
                                                            1,6%
                                                            1 6%                      Set 11
                                                                                      Set-11        Dez 11
                                                                                                    Dez-11        Mar 12
                                                                                                                  Mar-12        Jun 12
                                                                                                                                Jun-12         Set 12
                                                                                                                                               Set-12
                            AA-A
                            43,7%

                                     Índice de Cobertura                                                         Garantias

                                     0,8 p p
                                     0 8 p.p.
                                                                                                                                               Alienação
                                                                                                                                               Fiduciária
                                                                                       Fiança                                                 de Produtos
                                                                                         2%                                                       47%

                                                                                     Aplicações
                                                                                    Financeiras
                                           3,7%            3,5%                          3%

                       2,7%                                                           Alienação
                                                                                      Fiduciária
                                                                                      de Imóveis                                             Recebíveis
                                                                                         22%                                                    26%


                      Set-11              Jun-12           Set-12
Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                          20/33
Gestão Ativa do Portfólio de Crédito

                                                  3T12                                                                                           2T12

                               Materiais de Outros                                                                                                   Outros
                                              9%                                                                              Telecomunicações        9%
       Instituição Financeira Construção
                                                                                                                  Processamento de   2%
                  2%               2%                                  Açúcar e Álcool
                                                                                                                       Carne                                     Açúcar e Álcool
                   Química e                                                16%
                                                                                                          Instituições 2%
                                                                                                          I tit i õ                                                   19%
                  Petroquímica                                                                            Financeiras
                       2%                                                                                       2%
      Telecomunicações                                                                                     Química e
               2%                                                                                        Petroquímica
                                                                                                               3%
          Alimentos
              3%                                                                      Construção Civil       Alimentos
                                                                                            12%                   3%
         Bebidas Fumo
         B bid e F                                                                                              l
                                                                                                           Metalurgia                                                        Construção Civil
               3%                                                                                              3%                                                                  10%
                                                                                                         Bebidas e Fumo
         Veículos e Peças
                                                                                                               4%
                4%
               Metalurgia                                                                                 Veículos e Peças
                  4%                                                                                             4%
                                                                                 Energia Elétrica e
                                                                                                                 Serviços                                               Energia Elétrica e
                  Serviços
                       ç                                                            Renovável                                                                              Renovável
                                                                                        10%                   Especializados
               Especializados                                                                                       4%                                                         9%
                     4%
                                                                                                                 Transportes e
                   Comércio Exterior
                                                                        Agricultura                                Logística
                           6%                                                                                                                                  Agricultura
                                  Transportes e      Infra Estrutura        9%                                        5%
                                                                                                                         Comércio Exterior                         9%
                                     Logística              6%                                                                               Infra Estrutura
                                        6%                                                                                     5%                   7%



            Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 19% para 16%;

            Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável, Transportes e Logística, Comércio
                    ;
            Exterior;

            Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 25%;

            Redução da participação relativa dos 20 maiores clientes em 6% em relação ao Patrimônio Líquido, ou 17%
            considerando o aumento d capital; e
                id    d         t de    it l

            20 maiores clientes representavam 27% da carteira total.

Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                                                              21/33
Captação
Fontes de captação diversificadas...
                                                                                                                     R$ Milhões
                                                                                                                            õ




                                                                                                     Trade Finance
                                                                                   6.933
                                                                                   6 933    6.725
                                                                                            6 725
                                                                  6.544    6.421                     Private Placements
                                                        6.248
                                                5.902                               1.089
                                                                  753                       1.083
                                                                           841                       Multilaterais
                              5.437    5.322             814                        118
              5.182
              5 182                             596               250               234      180
                                                                           125
                                                          86      353      276      295      156     Mercado de Capitais
                               377               84      310                                 260
                               158     435      267               246      233                       Internacional
               413                              205      237                        553
                               160     155                        281      291               561
               166             194     282      247      256
               200              21                                                                   Mercado de Capitais Local
               194                     185
                                        33                                          813
                 -             829                       867      867      868
                                                898                                  33      829
               626              42                                112       31
                                                                            3
                                       867       53       66               161      194       33     BNDES
                46                                       165      106                        176
               224             320      41      210               250      281      223
               198             214              212      228                                 213
                                       272
                                       218                                                           Depósitos à Vista
                                                                 1.196     1.186    1.228   1.177
                                                1.287   1.253
              1.463
              1 463           1.530
                              1 530    1.114                                                         Depósitos a Prazo
                                                                                                     Interfinanceiros
                                                                                                     Depósitos a Prazo Pessoas
                                                                 2.130     2.128    2.153   2.056    Físicas
                                       1.720
                                       1 720    1.845   1.965
              1.654
              1 654           1.592
                              1 592
                                                                                                     Depósitos a Prazo Pessoas
                                                                                                     Jurídicas
                                                                                                     Depósitos a Prazo de
            Set-10          Dez-10    Mar-11   Jun-11   Set-11   Dez-11   Mar-12   Jun-12   Set-12   Institucionais




Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                22/33
Gestão de Ativos e Passivos
...apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.

                                                                                     Casamento de Prazos
                                                                                                            Índice de Crédito sobre Captação Total

                          CRÉDITO                                    CAPTAÇÃO                          80%                      81%
                                                                                                                     76%                76%
                                                                                                                                                   73%
                             BNDES                                      BNDES
                        Trade Finance                                Trade Finance


                                                                      Depósitos
                  Capital de Giro, Títulos
                                                                 Letras Financeiras
                    Privados1 e Caixa
    1Inclui   debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos     Captações Externas

                                                                                                      Set-11        Dez-11     Mar-12   Jun-12     Set-12
                                                      ALM                                                           Depósitos vs. Captação Total
                                                                                       R$ Milhões                                                           R$ Milhões

                                                                                                           6.248             6.933         6.725
                          2.947
                                                                     Crédito      Captação
                                        2.165                                                               41%               45%          46%        Outros
                                                 2.155
                                1.739                        1.679
                                                         1.363                                                                                        Depósitos
                                                                                                                                                      Totais
                                                                            957
                                                                                                            59%               55%          54%
                                                                      494

              -    33                                                              118 162

         Sem                Até 3         De 3 a 12       De 1 a 3    De 3 a 5    Acima de 5
      Vencimento            meses          meses           anos        anos          anos                  Set-11            Jun-12       Set-12


Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                                       23/33
Basileia
A Basileia encerrou o período em 17,0%.



                                                                                                                      Tier II       Tier I
                                                                                                                            Capital Regulatório Mínimo (11%)
                                                                                                                              p       g                (   )

                                                                                    19,6%
                                     18,4%                                                     18,5%
                                                17,4%        17,1%                                                                 17,0%
                                                                       16,6%                               16,4%
                                                                                     4,5%                             15,9%
                                       3,6%
                                        ,                                                       4,2%
                                                                                                4 2%
                                                 3,6%          3,7%                                                                 3,0%
                                                                                                                                    3 0%
                                                                        3,4%                                3,1%
                                                                                                                        3,3%




                                     14,8%      13,8%        13,4%     13,2%        15,1%      14,3%       13,3%       12,6%       14,0%




                                     Set - 10   Dez - 10    Mar - 11   Jun - 11    Set - 11    Dez - 11   Mar - 12    Jun - 12    Set - 12




                                                                                  R$ milhões              Basiléia (%)
                                                                                                               é
                                                           Tier I                      1.210                       14,0%
                                                           Tier II                       256                         3,0%
                                                           Total                      1.466                     17,0%




Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                             24/33
Aumento de Capital
Homologação pelo Banco Central da primeira etapa do aumento de capital anunciado em agosto.


                  Após os períodos regulamentares de exercício de direito de subscrição e sobras, o aumento de capital resultou
                  na emissão de 6.558.123 ações ordinárias, no montante de R$ 93.649.996,44, e 3.220.203 ações preferenciais,
                  no montante de R$ 45.984.498,84, a um preço unitário de R$ 14,28.


                           Sumário
                           Total de ~R$ 139,6 milhões
                           Total de Ações: 6 558 123 ações ordinárias e 3 220 203 ações preferenciais subscritas:
                                           6.558.123                    3.220.203
                              2.100.839 pelo DEG;
                              519.577 pelos Administradores;
                              587.732 pelos minoritários; e
                                       p                 ;
                              12.055 oriundas do rateio das sobras subscritas por minoritários.



                  Com a homologação pelo Banco Central a estrutura acionária tem a seguinte composição:
                                               Central,
                                                                                    ON               PN                Total       %
                                     Controlador                        58.444.889         15.595.863          74.040.752      68,2%
                                     Administradores                            -            5.923.784          5.923.784       5,5%
                                     Free Float                                 -          28.271.724          28.271.724      26,0%
                                         Pessoas Físicas*                       -            2.734.411          2.734.411       2,5%
                                         Institucionais Locais                  -          11.330.025          11.330.025      10,4%
                                         DEG                                    -            5.005.067          5.005.067       4,6%
                                         Estrangeiros                           -            9.202.221          9.202.221       8,5%
                                     Tesouraria                                 -              394.840              394.840     0,4%
                                     Total                            58.444.889          50.186.211        108.631.100        100%
                                     * Para fins gerenciais, minoritários foram considerados como pessoas físicas
Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                     25/33
Governança Corporativa e PINE4
Estrutura Organizacional
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o
processo de decisão.


                                                                                 CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
                                     Noberto Pinheiro   Noberto Pinheiro Jr       Maurizio Mauro   Gustavo Junqueira
                                                                                                              q        Mailson da Nóbrega
                                                                                                                                       g       Antonio Hermann


                                                                                       Membro           Membro                Membro                 Membro
                                        Presidente         Vice-presidente
                                                                                    Independente        Externo            Independente           Independente



                                               AUDITORIA EXTERNA             AUDITORIA INTERNA               COMITÊ                        COMITÊ
                                                     PWC                       Tikara Yoneya              REMUNERAÇÃO                     AUDITORIA



                                                                                                CEO
                                                                                     Noberto N. Pinheiro Junior


                                                                                                                  RECURSOS HUMANOS
                                                                                                                     Sidney Vilhena




                                  COO                                       CRO                                     CAO                                      CFO
                              Norberto Zaiet                           Gabriela Chiste                      Ulisses Alcantarilla                        Susana Waldeck

                           Originação                               Crédito & Research                     Back-office de Ativos e                    Controladoria
                           Investment Banking                       Renda Fixa                             Passivos                                   Contabilidade
                           Sales & Trading
                                         g                          Compliance e Controles                 Jurídico                                   Planejamento Tributário
                                                                                                                                                            j
                           Research Macro /                         Internos                               Gestão de Garantias                        Tecnologia
                           Commodities                              Riscos de Crédito,                     Adm. Ativos Especiais                      Contas a Pagar
                           Internacional                            Mercado e Liquidez                     Middle Office                              Serviços & Patrimônio
                                                                                                                                                      Marketing
                                                                                                                                                      Relações com Investidores




Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                                                27/33
Governança Corporativa
O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa...




                             Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração
                                   Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990
                                   Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril
                                   Antonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor da
                                   Associação B
                                   A    i ã Bancária B il i
                                                   á i Brasileira.
                                   Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de
                                   Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor
                                   Financeiro da Gradiente Eletrônica.

                             Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa

                             Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração

                             Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

                             Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais

                             Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS




Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                       28/33
Comitês
...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.


                   Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos
                   Troca intensa de conhecimento, ideias e informações
                   Transparência



                                       45 dias                     CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO



                                                                                 COMITÊ                    COMITÊ
                                                 COMITÊ DE RISCOS
                                                                              REMUNERAÇÃO                 AUDITORIA

                                                      45 dias                   Semestral                   Mensal




                                                                                    CEO



                                                                              COMITÊS



                                                                                                                      CONTROLES
                                                         BANCO DE                         RECURSOS    AVALIAÇÃO de                               CONDUTA e
        EXECUTIVO            CRÉDITO    ALCO                           CONTENCIOSO                                    INTERNOS &   TECNOLOGIA
                                                      INVESTIMENTOS                       HUMANOS     PERFORMANCE                                  ÉTICA
                                                                                                                      COMPLIANCE

          Mensal           2x Semana   Semanal           Semanal        Quinzenal         Bimestral     Mensal        Bimestral    Trimestral   Sob Demanda




Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                            29/33
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio
O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente.
                                                                                                                R$ Milhões




                                                                                             55


                                                          45
                                                                               40                   40
                                                                        35            35
                                                   33
                                                                 30                                       30
                                     25     25




                                     2S07   1S08   2S08   1S09   2S09   1S10   2S10   1S11   2S11   1S12 3T12




Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                           30/33
Anexos
Responsabilidade e Investimento Social
O PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes
                                         Social
                                         S i l                                        Cultura
                                                                                      C lt

             Instituto Alfabetização Solidária                        Paulo von Poser: exposição de um dos
             Instituto Casa da Providência                            principais expoentes da arte brasileira
                                                                      Quebrando       o    Tabu:      apoiador  do
                                  Esporte                             documentário com a análise do ex-presidente
                                                                      Fernando Henrique sobre combate às drogas
             Minas Tênis Clube: programa de formação de
                                                                      Além da Estrada: apoiador do filme, que
             atletas para as equipes de base de diversas              recebeu prêmio de melhor diretor no Festival
             modalidades esportivas                                   do Rio, em 2010

                                     Most Green Bank

             Reconhecido pelo International Finance Corporation
             ( ) g
             (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial,
                               p g       p                                      Crédito Responsável
             como o banco mais “verde” em decorrência de suas
             operações no âmbito do Global Trade Finance Program
             (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas    “Listas de exclusão” no financiamento, de
             em energia renovável e mercado de etanol.                projetos ou organizações que agridam o meio
                                                                      ambiente, que tenham práticas trabalhistas
                                                                      ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
                                                                      considerados nocivos à sociedade
                                     Global Compact
                                                                      Sistema, financiado pelo BID e coordenado
             O PINE passou a integrar o Global Compact em outubro     pela FGV, de monitoramento ambiental e
             de 2012 Trata-se da iniciativa desenvolvida pela ONU
                 2012. Trata se                                       relatórios internos de sustentabilidade para
             com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarial     empréstimos corporativos
             internacional para a adoção, em suas práticas de
             negócios,      de     valores     fundamentais,    e
             internacionalmente aceitos nas áreas de direitos
             humanos, relações de trabalho, meio ambiente e
             combate à corrupção, refletidos em 10 princípios.



Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                     32/33
Relações com Investidores
                                                                                   Noberto N. Pinheiro Júnior
                                                                                                       CEO
                                                            Susana Waldeck                                                   Norberto Zaiet Junior
                                                                CFO / DRI                                                                    COO


                                                                                              Raquel Varela
                                                                    Superintendente d R l õ com I
                                                                    S    i    d     de Relações Investidores
                                                                                                      id


                                                                                           Alejandra Hidalgo
                                                                           Gerente de Relações com Investidores


                                                                                                 Ana Lopes
                                                                           Analista de Relações com Investidores


                                                                                     Fone: +55-11-3372-5343


                                                                                            www.pine.com/ri
                                                                                                ri@pine.com


           As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
           PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
           condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
           financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Relações com Investidores | 3T12 |                                                                                                                                                                               33/33

Mais conteúdo relacionado

Destaque

Banco Pine - Apresentação Institucional 4T12
Banco Pine - Apresentação Institucional 4T12Banco Pine - Apresentação Institucional 4T12
Banco Pine - Apresentação Institucional 4T12
Banco Pine
 
Banco Pine - Apresentação Institucional 1T13
Banco Pine - Apresentação Institucional 1T13Banco Pine - Apresentação Institucional 1T13
Banco Pine - Apresentação Institucional 1T13
Banco Pine
 
Btg pactual final
Btg pactual   finalBtg pactual   final
Btg pactual final
bcfund
 
Cannes 2009
Cannes 2009 Cannes 2009
Cannes 2009
DM9DDB
 
Apresentação Cannes 2009 - DM9 Agency of the Year
Apresentação Cannes 2009 - DM9 Agency of the YearApresentação Cannes 2009 - DM9 Agency of the Year
Apresentação Cannes 2009 - DM9 Agency of the Year
DM9DDB
 

Destaque (10)

Red Carpet Bradesco Prime
Red Carpet Bradesco PrimeRed Carpet Bradesco Prime
Red Carpet Bradesco Prime
 
6ª CBAPL: Atuação do Bradesco nos Arranjos Produtivos Locais - APLs
6ª CBAPL: Atuação do Bradesco nos Arranjos Produtivos Locais - APLs6ª CBAPL: Atuação do Bradesco nos Arranjos Produtivos Locais - APLs
6ª CBAPL: Atuação do Bradesco nos Arranjos Produtivos Locais - APLs
 
Banco Pine - Apresentação Institucional 4T12
Banco Pine - Apresentação Institucional 4T12Banco Pine - Apresentação Institucional 4T12
Banco Pine - Apresentação Institucional 4T12
 
Banco Pine - Apresentação Institucional 1T13
Banco Pine - Apresentação Institucional 1T13Banco Pine - Apresentação Institucional 1T13
Banco Pine - Apresentação Institucional 1T13
 
[Bradesco] Aposentados
[Bradesco] Aposentados[Bradesco] Aposentados
[Bradesco] Aposentados
 
Btg pactual final
Btg pactual   finalBtg pactual   final
Btg pactual final
 
Trabalho de Gerenciamento de Crise na BI International: Case de sucesso Banco...
Trabalho de Gerenciamento de Crise na BI International: Case de sucesso Banco...Trabalho de Gerenciamento de Crise na BI International: Case de sucesso Banco...
Trabalho de Gerenciamento de Crise na BI International: Case de sucesso Banco...
 
Cannes 2009
Cannes 2009 Cannes 2009
Cannes 2009
 
História da mídia no Brasil 2
História da mídia no Brasil 2História da mídia no Brasil 2
História da mídia no Brasil 2
 
Apresentação Cannes 2009 - DM9 Agency of the Year
Apresentação Cannes 2009 - DM9 Agency of the YearApresentação Cannes 2009 - DM9 Agency of the Year
Apresentação Cannes 2009 - DM9 Agency of the Year
 

Semelhante a Banco Pine - Apresentação Institucional 3T12

Csu Institucional 1T11
Csu Institucional 1T11 Csu Institucional 1T11
Csu Institucional 1T11
CSURIWEB
 
Pine - Resultados 4T11 e 2011
Pine - Resultados 4T11 e 2011Pine - Resultados 4T11 e 2011
Pine - Resultados 4T11 e 2011
24x7 COMUNICAÇÃO
 

Semelhante a Banco Pine - Apresentação Institucional 3T12 (20)

Apresentacao institucional_1_t15
Apresentacao institucional_1_t15Apresentacao institucional_1_t15
Apresentacao institucional_1_t15
 
Apresentação Institucional 3T10
Apresentação Institucional 3T10Apresentação Institucional 3T10
Apresentação Institucional 3T10
 
Apresentação Institucional 1T10
Apresentação Institucional 1T10Apresentação Institucional 1T10
Apresentação Institucional 1T10
 
Apresentação Institucional 4T09
Apresentação Institucional 4T09Apresentação Institucional 4T09
Apresentação Institucional 4T09
 
Apresentação institucional 2014
Apresentação institucional 2014Apresentação institucional 2014
Apresentação institucional 2014
 
Csu Institucional 1T11
Csu Institucional 1T11 Csu Institucional 1T11
Csu Institucional 1T11
 
Apresentação institucional 2 t17
Apresentação institucional 2 t17Apresentação institucional 2 t17
Apresentação institucional 2 t17
 
Apresentação institucional 2 t17
Apresentação institucional 2 t17Apresentação institucional 2 t17
Apresentação institucional 2 t17
 
Apresentação institucional 2 t17
Apresentação institucional 2 t17Apresentação institucional 2 t17
Apresentação institucional 2 t17
 
Apresentação institucional 2T16
Apresentação institucional 2T16Apresentação institucional 2T16
Apresentação institucional 2T16
 
Pine - Resultados 4T11 e 2011
Pine - Resultados 4T11 e 2011Pine - Resultados 4T11 e 2011
Pine - Resultados 4T11 e 2011
 
Apresentação institucional 1T17
Apresentação institucional 1T17Apresentação institucional 1T17
Apresentação institucional 1T17
 
Apresentação Institucional 2T10
Apresentação Institucional 2T10Apresentação Institucional 2T10
Apresentação Institucional 2T10
 
Apresentação institucional 4T15
Apresentação institucional 4T15Apresentação institucional 4T15
Apresentação institucional 4T15
 
Apresentação institucional 1 t17
Apresentação institucional 1 t17Apresentação institucional 1 t17
Apresentação institucional 1 t17
 
Apresentação institucional 1 t17
Apresentação institucional 1 t17Apresentação institucional 1 t17
Apresentação institucional 1 t17
 
Apresentação institucional 3T16
Apresentação institucional 3T16Apresentação institucional 3T16
Apresentação institucional 3T16
 
Apresentação institucional 1 t16
Apresentação institucional 1 t16Apresentação institucional 1 t16
Apresentação institucional 1 t16
 
Apresentação institucional 3T16
Apresentação institucional 3T16Apresentação institucional 3T16
Apresentação institucional 3T16
 
Apresentação institucional 3T16
Apresentação institucional 3T16Apresentação institucional 3T16
Apresentação institucional 3T16
 

Mais de Banco Pine

Graus de Miopia| Comentários Diários de Economia e Negócios
Graus de Miopia| Comentários Diários de Economia e NegóciosGraus de Miopia| Comentários Diários de Economia e Negócios
Graus de Miopia| Comentários Diários de Economia e Negócios
Banco Pine
 
Efeitos Temporários Duradouros | Retrospectiva Prospectiva: Comentários Mensa...
Efeitos Temporários Duradouros | Retrospectiva Prospectiva: Comentários Mensa...Efeitos Temporários Duradouros | Retrospectiva Prospectiva: Comentários Mensa...
Efeitos Temporários Duradouros | Retrospectiva Prospectiva: Comentários Mensa...
Banco Pine
 
Calendário Econômico Pine: Cenas do próximo capítulo
Calendário Econômico Pine: Cenas do próximo capítuloCalendário Econômico Pine: Cenas do próximo capítulo
Calendário Econômico Pine: Cenas do próximo capítulo
Banco Pine
 
Indústria Segue Seu (Alto Desvio) Padrão| Comentários Diários de Economia e N...
Indústria Segue Seu (Alto Desvio) Padrão| Comentários Diários de Economia e N...Indústria Segue Seu (Alto Desvio) Padrão| Comentários Diários de Economia e N...
Indústria Segue Seu (Alto Desvio) Padrão| Comentários Diários de Economia e N...
Banco Pine
 
Piruetas em Gelo Fino| Comentários Diários de Economia e Negócios
Piruetas em Gelo Fino| Comentários Diários de Economia e NegóciosPiruetas em Gelo Fino| Comentários Diários de Economia e Negócios
Piruetas em Gelo Fino| Comentários Diários de Economia e Negócios
Banco Pine
 
Contradições no Mercado de Crédito | Comentários Diários de Economia e Negócios
Contradições no Mercado de Crédito | Comentários Diários de Economia e NegóciosContradições no Mercado de Crédito | Comentários Diários de Economia e Negócios
Contradições no Mercado de Crédito | Comentários Diários de Economia e Negócios
Banco Pine
 
Balanço de Pagamentos: Tendências Mantidas | Comentários Diários de Economia ...
Balanço de Pagamentos: Tendências Mantidas | Comentários Diários de Economia ...Balanço de Pagamentos: Tendências Mantidas | Comentários Diários de Economia ...
Balanço de Pagamentos: Tendências Mantidas | Comentários Diários de Economia ...
Banco Pine
 
Calendário Econômico Pine: Um pouco de tudo
Calendário Econômico Pine: Um pouco de tudoCalendário Econômico Pine: Um pouco de tudo
Calendário Econômico Pine: Um pouco de tudo
Banco Pine
 
Cenário Inflacionário: O Conjuntural e o Estrutural | Comentários Diários de ...
Cenário Inflacionário: O Conjuntural e o Estrutural | Comentários Diários de ...Cenário Inflacionário: O Conjuntural e o Estrutural | Comentários Diários de ...
Cenário Inflacionário: O Conjuntural e o Estrutural | Comentários Diários de ...
Banco Pine
 
Calendário Econômico Pine: Inflação em aceleração
Calendário Econômico Pine: Inflação em aceleraçãoCalendário Econômico Pine: Inflação em aceleração
Calendário Econômico Pine: Inflação em aceleração
Banco Pine
 
Atividade Claudicante, Projeções Vacilantes| Comentários Diários de Economia ...
Atividade Claudicante, Projeções Vacilantes| Comentários Diários de Economia ...Atividade Claudicante, Projeções Vacilantes| Comentários Diários de Economia ...
Atividade Claudicante, Projeções Vacilantes| Comentários Diários de Economia ...
Banco Pine
 
Calendário Econômico Pine: Novos sinais de desaquecimento
Calendário Econômico Pine: Novos sinais de desaquecimentoCalendário Econômico Pine: Novos sinais de desaquecimento
Calendário Econômico Pine: Novos sinais de desaquecimento
Banco Pine
 
Calendário Econômico Pine: Melhora (temporária) em junho
Calendário Econômico Pine: Melhora (temporária) em junhoCalendário Econômico Pine: Melhora (temporária) em junho
Calendário Econômico Pine: Melhora (temporária) em junho
Banco Pine
 
Retrospectiva Prospectiva: Ajustes e Complicações
Retrospectiva Prospectiva: Ajustes e ComplicaçõesRetrospectiva Prospectiva: Ajustes e Complicações
Retrospectiva Prospectiva: Ajustes e Complicações
Banco Pine
 
Alívio Temporário e o Longo Prazo| Comentários Diários de Economia e Negócios
Alívio Temporário e o Longo Prazo| Comentários Diários de Economia e NegóciosAlívio Temporário e o Longo Prazo| Comentários Diários de Economia e Negócios
Alívio Temporário e o Longo Prazo| Comentários Diários de Economia e Negócios
Banco Pine
 
Calendário Econômico Pine: Disparidades da inflação
Calendário Econômico Pine: Disparidades da inflaçãoCalendário Econômico Pine: Disparidades da inflação
Calendário Econômico Pine: Disparidades da inflação
Banco Pine
 
Pine Flash Note: PIB dos EUA e FOMC – implicações e complicações
Pine Flash Note: PIB dos EUA e FOMC – implicações e complicaçõesPine Flash Note: PIB dos EUA e FOMC – implicações e complicações
Pine Flash Note: PIB dos EUA e FOMC – implicações e complicações
Banco Pine
 
Calendário Econômico Pine: Atividade e inflação enfraquecidas
Calendário Econômico Pine: Atividade e inflação enfraquecidasCalendário Econômico Pine: Atividade e inflação enfraquecidas
Calendário Econômico Pine: Atividade e inflação enfraquecidas
Banco Pine
 
Conta Externas: Alívio Transitório| Comentários Diários de Economia e Negócios
Conta Externas: Alívio Transitório| Comentários Diários de Economia e NegóciosConta Externas: Alívio Transitório| Comentários Diários de Economia e Negócios
Conta Externas: Alívio Transitório| Comentários Diários de Economia e Negócios
Banco Pine
 
Pine Flash Note: Fiscal na ponta do lápis
Pine Flash Note: Fiscal na ponta do lápisPine Flash Note: Fiscal na ponta do lápis
Pine Flash Note: Fiscal na ponta do lápis
Banco Pine
 

Mais de Banco Pine (20)

Graus de Miopia| Comentários Diários de Economia e Negócios
Graus de Miopia| Comentários Diários de Economia e NegóciosGraus de Miopia| Comentários Diários de Economia e Negócios
Graus de Miopia| Comentários Diários de Economia e Negócios
 
Efeitos Temporários Duradouros | Retrospectiva Prospectiva: Comentários Mensa...
Efeitos Temporários Duradouros | Retrospectiva Prospectiva: Comentários Mensa...Efeitos Temporários Duradouros | Retrospectiva Prospectiva: Comentários Mensa...
Efeitos Temporários Duradouros | Retrospectiva Prospectiva: Comentários Mensa...
 
Calendário Econômico Pine: Cenas do próximo capítulo
Calendário Econômico Pine: Cenas do próximo capítuloCalendário Econômico Pine: Cenas do próximo capítulo
Calendário Econômico Pine: Cenas do próximo capítulo
 
Indústria Segue Seu (Alto Desvio) Padrão| Comentários Diários de Economia e N...
Indústria Segue Seu (Alto Desvio) Padrão| Comentários Diários de Economia e N...Indústria Segue Seu (Alto Desvio) Padrão| Comentários Diários de Economia e N...
Indústria Segue Seu (Alto Desvio) Padrão| Comentários Diários de Economia e N...
 
Piruetas em Gelo Fino| Comentários Diários de Economia e Negócios
Piruetas em Gelo Fino| Comentários Diários de Economia e NegóciosPiruetas em Gelo Fino| Comentários Diários de Economia e Negócios
Piruetas em Gelo Fino| Comentários Diários de Economia e Negócios
 
Contradições no Mercado de Crédito | Comentários Diários de Economia e Negócios
Contradições no Mercado de Crédito | Comentários Diários de Economia e NegóciosContradições no Mercado de Crédito | Comentários Diários de Economia e Negócios
Contradições no Mercado de Crédito | Comentários Diários de Economia e Negócios
 
Balanço de Pagamentos: Tendências Mantidas | Comentários Diários de Economia ...
Balanço de Pagamentos: Tendências Mantidas | Comentários Diários de Economia ...Balanço de Pagamentos: Tendências Mantidas | Comentários Diários de Economia ...
Balanço de Pagamentos: Tendências Mantidas | Comentários Diários de Economia ...
 
Calendário Econômico Pine: Um pouco de tudo
Calendário Econômico Pine: Um pouco de tudoCalendário Econômico Pine: Um pouco de tudo
Calendário Econômico Pine: Um pouco de tudo
 
Cenário Inflacionário: O Conjuntural e o Estrutural | Comentários Diários de ...
Cenário Inflacionário: O Conjuntural e o Estrutural | Comentários Diários de ...Cenário Inflacionário: O Conjuntural e o Estrutural | Comentários Diários de ...
Cenário Inflacionário: O Conjuntural e o Estrutural | Comentários Diários de ...
 
Calendário Econômico Pine: Inflação em aceleração
Calendário Econômico Pine: Inflação em aceleraçãoCalendário Econômico Pine: Inflação em aceleração
Calendário Econômico Pine: Inflação em aceleração
 
Atividade Claudicante, Projeções Vacilantes| Comentários Diários de Economia ...
Atividade Claudicante, Projeções Vacilantes| Comentários Diários de Economia ...Atividade Claudicante, Projeções Vacilantes| Comentários Diários de Economia ...
Atividade Claudicante, Projeções Vacilantes| Comentários Diários de Economia ...
 
Calendário Econômico Pine: Novos sinais de desaquecimento
Calendário Econômico Pine: Novos sinais de desaquecimentoCalendário Econômico Pine: Novos sinais de desaquecimento
Calendário Econômico Pine: Novos sinais de desaquecimento
 
Calendário Econômico Pine: Melhora (temporária) em junho
Calendário Econômico Pine: Melhora (temporária) em junhoCalendário Econômico Pine: Melhora (temporária) em junho
Calendário Econômico Pine: Melhora (temporária) em junho
 
Retrospectiva Prospectiva: Ajustes e Complicações
Retrospectiva Prospectiva: Ajustes e ComplicaçõesRetrospectiva Prospectiva: Ajustes e Complicações
Retrospectiva Prospectiva: Ajustes e Complicações
 
Alívio Temporário e o Longo Prazo| Comentários Diários de Economia e Negócios
Alívio Temporário e o Longo Prazo| Comentários Diários de Economia e NegóciosAlívio Temporário e o Longo Prazo| Comentários Diários de Economia e Negócios
Alívio Temporário e o Longo Prazo| Comentários Diários de Economia e Negócios
 
Calendário Econômico Pine: Disparidades da inflação
Calendário Econômico Pine: Disparidades da inflaçãoCalendário Econômico Pine: Disparidades da inflação
Calendário Econômico Pine: Disparidades da inflação
 
Pine Flash Note: PIB dos EUA e FOMC – implicações e complicações
Pine Flash Note: PIB dos EUA e FOMC – implicações e complicaçõesPine Flash Note: PIB dos EUA e FOMC – implicações e complicações
Pine Flash Note: PIB dos EUA e FOMC – implicações e complicações
 
Calendário Econômico Pine: Atividade e inflação enfraquecidas
Calendário Econômico Pine: Atividade e inflação enfraquecidasCalendário Econômico Pine: Atividade e inflação enfraquecidas
Calendário Econômico Pine: Atividade e inflação enfraquecidas
 
Conta Externas: Alívio Transitório| Comentários Diários de Economia e Negócios
Conta Externas: Alívio Transitório| Comentários Diários de Economia e NegóciosConta Externas: Alívio Transitório| Comentários Diários de Economia e Negócios
Conta Externas: Alívio Transitório| Comentários Diários de Economia e Negócios
 
Pine Flash Note: Fiscal na ponta do lápis
Pine Flash Note: Fiscal na ponta do lápisPine Flash Note: Fiscal na ponta do lápis
Pine Flash Note: Fiscal na ponta do lápis
 

Banco Pine - Apresentação Institucional 3T12

  • 1. Apresentação Institucional 3T12 Relações com Investidores | 3T12 | 1/33
  • 2. Índice Perfil e História O PINE História Estratégias de Negócios Cenário Competitivo O Foco é o Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos Distribuição Pilares Elevação dos Ratings Destaques e Resultados Governança Corporativa e PINE4 Estrutura Organizacional Governança Corporativa Comitês Dividendos e juros sobre o Capital Próprio j p p Anexos Relações com Investidores | 3T12 | 2/33
  • 4. O PINE Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes... Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes 30 de Setembro de 2012 Até R$ 150 milhões 7% R$ 150 a R$ 500 milhões 19% > R$ 1 bilhão bilhã 56% R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão 18% Perfil Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo g p Negócio segmentado: g g Conhecimento profundo e penetração de produtos • Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento • Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge • PINE Investimentos: Investment Banking e Investment Management • Distribuição: captação e soluções de investimentos para investidores locais e estrangeiros Relações com Investidores | 3T12 | 4/33
  • 5. História ...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil. Novembro de 2012 Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York Agosto de 2012 Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores 1939 A família Pinheiro Outubro de 2011 Aumento de Capital com participação do DEG 1.216 funda o Banco Central do Final de 2007 Nordeste Foco em expandir o negócio Corporativo 1.015 Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado 867 Outubro de 2007 Criação da Mesa para Clientes 827 825 801 Maio/Junho de 2007 Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e abertura da Agência Cayman 1975 Noberto Pinheiro se 2005 torna um dos Noberto Pinheiro torna-se o único 7.444 7.063 controladores do acionista do PINE Banco BMC 6.033 Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) 335 4.804 Patrimônio Líquido (R$ Milhões) 209 4.254 4 254 152 171 121 126 140 136 2.854 62 18 1.214 1997 521 620 755 663 761 155 184 222 341 Noberto e Nelson Pinheiro vendem Dez-97 Dez-98 Dez-99 Dez-00 Dez-01 Dez-02 Dez-03 Dez-04 Dez-05 Dez-06 Dez-07 Dez-08 Dez-09 Dez-10 Dez-11 Set-12 suas participações no BMC e fundam o PINE Crise Crise Desvalorização Nasdaq WTC Eleições Subprime Comunidade Asiática Russa do Real Brasileiras Europeia (Lula) Março, 2007 Maio, 2012 IPO 15 anos Relações com Investidores | 3T12 | 5/33
  • 7. Cenário Competitivo O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que entenda completamente suas necessidades. MERCADO Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta Grandes Bancos de linhas de crédito e instrumentos financeiros Múltiplos para empresas Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros t i 100% Corporate PINE Bancos Completa gama d serviços – C édi C l de i Crédito, H d i Hedging e Estrangeiros e de 100% focado no atendimento completo a empresas, oferecendo produtos customizados Banco de Investimentos – com espaço para Investimento crescimento Corporate e PMEs ~ 10 clientes por officer Vantagens competitivas: PMEs e Varejo  Foco  Resposta ágil: Forte relacionamento com o cliente, com Comitê de Crédito ocorrendo duas vezes por semana e resposta aos Varejo clientes em até uma semana  Atendimento especializado p  Soluções sob medida  Diversidade de produtos Relações com Investidores | 3T12 | 7/33
  • 8. O Foco é Sempre o Cliente O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades de cada cliente. CDs CDIs LCIs CCBs Pricing de Ativos Private e Passivos Placements RDBs Eurobonds Gestão de LCAs Letras Liquidez Financeiras Juros CDBs Moeda Local Moedas Trading g CRIs Debêntures Moeda Estrangeira Commodities Renda Variável Underwriting Distribuição Tesouraria Capital de Giro Project Finance P j t Fi Conta Garantida Mercado de Moeda Local M&A Capitais Repasses Repasses BNDES Cliente Fianças Assessoria Moeda PINE Crédito Financeira Corporate & Corporativo Estrangeira Compror Investimentos Structured Fundos de Trade Finance ACC/ACE Finance Participação Mesa para Exportação Clientes Financiamentos Fundos de Investment Estruturados Crédito Rural Crédito Privado Management Fianças Finimp Fundos Imobiliários Carta de Crédito Juros Moedas Fundos Exclusivos Resolução 2.770 Gestão de Carteiras Commodities Empréstimos Sindicalizados e Estruturados Swap NDF Swaps Estruturados Opções Relações com Investidores | 3T12 | 8/33
  • 9. Crédito Corporativo Sólido processo de originação e aprovação de crédito. Atuação Comitê de Crédito Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas ao baixo número de clientes por officer: cada um atende em média ~10 grupos econômicos em média 10 Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Equipe de originadores organizados regionalmente, o que Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo garante informações de crédito extremamente atualizadas Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos Membros: econômicos Presidente do Conselho Presidente (CEO) Originação organizada em 11 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros Vice-Presidente de Negócios (COO) econômicos do país Vice-Presidente de Operações (CAO) Vice-Presidente de Riscos e C édit (CRO) Vi P id t d Ri Crédito O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em Participantes: inteligência setorial Diretor Executivo da Mesa de Clientes Processos eficientes de empréstimo, garantias, Analistas de Crédito documentação e controles, que resultam, historicamente, Outros membros da área de Originação (Corporate em baixos índice de inadimplência Banking) Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica Superintendentes de CRO, Diretores COMITÊ DE CRÉDITO Officer de Originação Analista de Crédito Originação e Análise de Executivos e Analistas Crédito de Crédito Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, Opinião sobre o volume da Exposição das propostas ao comitê Processo de tomada de decisão atualização de dados, interação com a operação, garantias, estruturas centralizada e unânime equipe interna de análise etc. Relações com Investidores | 3T12 | 9/33
  • 10. Mesa para Clientes PINE é o segundo player em derivativos de commodities1. Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM) 30 de setembro de 2012 R$ Milhões Juros Valor Nocional 22% MtM MtM Estressado 597 629 358 354 354 Moeda 56% 256 238 178 157 126 Commodities 22% 3.709 3.712 4.287 4.720 4.875 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Segmentos de Mercado Perfil da Carteira Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Cenário em 30 de Setembro: Duration: 210 dias Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano MtM: R$ 238 milhões Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%): MtM Estressado: R$ 629 milhões 1 Fonte: Cetip, setembro 2012 Relações com Investidores | 3T12 | 10/33
  • 11. PINE Investimentos Consolidação da franquia em produtos de Banco de Investimentos. Operações Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de Operações de Renda Fixa. R$ 90.000.000 R$ 36.000.000 R$ 90.400.000 Debêntures Debêntures Debêntures Assessoria Financeira: Project & Structured Finance, M&A e operações híbridas de capital. Coordenador Coordenador Líder Coordenador Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito e Mandatos Exclusivos Exclusivos. Julho, Julho 2012 Agosto, Agosto 2012 Setembro, Setembro 2012 Volume Financeiro - Underwriting Receitas R$ Milhões R$ Milhões 880 52 623 346 18 18 242 217 14 2 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 Relações com Investidores | 3T12 | 11/33
  • 12. Distribuição Alternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e estrangeiros. Atuação Captação R$ Milhões Atendimento a investidores, fornecendo alternativas 5.182 6.248 6.725 de investimentos tradicionais, vinculados a plataforma de originação de Crédito Corporativo a Corporativo, 973 1.447 1 447 1.679 1 679 mercado de capitais e gestão de recursos. Internacional Conta com a expertise do PINE na estruturação e intermediação de operações de renda fixa. ç p ç 4.209 4.801 5.046 Local Atendimento é segmentado por tipo de investidor, procurando atendê-lo de forma personalizada. Set-10 Set -11 Set -12 Investidores Segmentos Moeda Local Family Offices Investimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI) Letra Financeira Sênior e Subordinada Pessoas Físicas Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures, Empresas FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros) Asset Managers Instituições Financeiras Moeda Estrangeira Fundos de Pensão Time Deposits e CD – Certificate of Deposit Divida Sr. e Subordinada de emissão do PINE Investidores E I id Estrangeiros i Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito, Debêntures) Relações com Investidores | 3T12 | 12/33
  • 13. Pilares Uma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos... Capitalização adequada Equipe preparada e motivada 17,0% de Índice de Basiléia 17 0% d Í di d B iléi Meritocracia Patrimônio de Referência: R$ 1,4 bilhão Incentivos corretos Time altamente qualificado Clientes corporativos Estrutura de funding eficiente Relacionamentos fortes Alongamento: prazo médio de 16 meses (Set/12) Atendimento personalizado Maior diversificação das fontes de captação Profundo entendimento das necessidades dos Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de clientes US$ 25 milhões Diversidade de produtos Relações com Investidores | 3T12 | 13/33
  • 14. Elevação dos Ratings ...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating. 7 de Dezembro de 2011: 14 de Maio de 2012: 23 de Agosto de 2012: Rating de Moeda estrangeira, de IDR de Longo Prazo em Moeda Upgrade da perspectiva do PINE BB- para BB+ (dois notches) Local e Estrangeira de ‘BB-’ para para positiva Rating de Moeda local, de brA ‘BB’ para brAA (três notches) Rating Nacional de Longo Prazo de ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’ 23 de Agosto de 2011: Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’ Rating de Moeda local, de brA- brA Divida subordinada, no valor de , para brA USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’ Afirmação do Rating em Moeda Estrangeira em BB- Revisão da perspectiva do PINE para positiva A agência baseou seus ratings na forte A agência atribuiu a melhora dos ratings do A agência informou que a perspectiva positiva qualidade da carteira de crédito, adequados PINE à contínua diversificação do perfil de reflete a rentabilidade crescente através de patamares de liquidez, capital e resultados. A captação do Banco e à boa administração de uma estratégia bem executada, garantindo a S&P ainda destaca a gradual diversificação das ativos e passivos, uma vez que as carteiras de recorrência das receitas. A Ação de rating fontes de funding através de emissões crédito estão adequadamente casadas com a também captura a melhora da diversificação externas, securitizações e o recente aumento captação. Além disso, a Fitch considera que o da captação do banco, indicadores de de capital subscrito pelo DEG. gap positivo aliado à boa posição de liquidez qualidade bem administrados e sua boa do banco, evidencia a sólida força financeira. liquidez e administração de capital. Ainda segundo a agência, o crescimento sustentável das receitas de prestação de serviços do Banco, decorrente da maior penetração de produtos, é um bom indicador da bem sucedida manutenção dos níveis de rentabilidade. Relações com Investidores | 3T12 | 14/33
  • 16. Eventos e Destaques do 3T12 Captação de US$ 30 milhões, com prazo de 7 anos, realizada com o Global Climate Partnership Fund (GCPF), fundo patrocinado pelo Governo Alemão juntamente com o KFW Bankengruppe, o Governo da Dinamarca e o IFC, e administrado pelo Deutsche Bank. Homologação pelo Banco Central da primeira fase de subscrição do aumento de capital no montante de R$ 139,6 milhões. Montante já integralizado no Patrimônio Líquido. Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios nos 9M12: 60,2% de Crédito Corporativo, 17,6% da Mesa para Clientes, 11,2% da Tesouraria, e 11,0% da PINE Investimentos, que continua a demonstrar sua recorrência. Gap positivo de liquidez mantido há mais de 10 trimestres: 14 meses para o crédito ante 16 meses para a captação. Balanço líquido com alto patamar de caixa no valor de R$ 1 4 bilhão equivalente a 41% dos depósitos a prazo líquido, caixa, 1,4 bilhão, prazo. Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), como o melhor banco emissor de operações direcionadas à eficiência energética. Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de commodities para clientes. 9ª posição entre os maiores bancos do país em oferta de crédito para grandes empresas, 15ª posição em oferta de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Melhores e Maiores da revista Exame. Relações com Investidores | 3T12 | 16/33
  • 17. Destaques Financeiros do 3T12 Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período... R$ Milhões Risco T l d Crédito1 Ri Total de C édi Captação Total C ã T l Patrimônio Líquido P i ô i Lí id 8,3% 7,6% 23,8% 7.444 6.248 6.725 6.875 1.216 982 Set 11 Set-11 Set 12 Set-12 Set 11 Set-11 Set 12 Set-12 Set 11 Set-11 Set 12 Set-12 Receitas de Prestação de Lucro Líquido ROAE Serviços 23,7% 1,7 p.p. 86,7% 19 0% 2 19,0% 28 47 17,3% 17,7% 38 15 3T11 3T12 3T11 3T12 3T11 3T12 1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) 2 Desconsidera o aporte de capitalde R$139,6 milhões em setembro Relações com Investidores | 3T12 | 17/33
  • 18. Diversificação de Produtos e Receitas ... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes. Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto Mais de 1 produto 1 produto 2,9 2,8 2 8 2,8 41% 40% 37% 59% 60% 63% Set-10 Set-11 Set-12 Set-10 Set-11 Set-12 Mix de Receitas 9M11 9M12 PINE Investimentos 11,0% PINE Crédito Investimentos Corporativo 3,9% 65,9% Tesouraria Tesouraria Crédito 4,9% 11,2% Corporativo 60,2% Mesa para Mesa para Clientes Clientes 25,3% 17,6% Relações com Investidores | 3T12 | 18/33
  • 19. Carteira de Crédito1 A carteira manteve sua distribuição de produtos... R$ Milhões 7.641 7.426 7.444 7.063 64 81 47 6.875 Pessoa Física 6.545 100 1.154 942 124 1.021 6.057 782 6.033 190 756 5.613 269 230 772 Trade finance ade f a ce 533 622 1.684 1.599 1.699 336 1.687 1.534 555 1.372 1.022 1.117 Fiança 827 822 800 883 881 883 846 881 912 670 644 279 325 386 783 4 Repasses 75 172 3.251 Títulos Privados 3.358 3.132 3.300 3.286 3.370 3.332 3.126 3.174 Capital de g p giro Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) Relações com Investidores | 3T12 | 19/33
  • 20. Qualidade da Carteira de Crédito ...com qualidade, garantias e adequada cobertura. Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias 30 de setembro de 2012 B 40,5% Contrato em Atraso 0,8% Parcelas em Atraso 0,6% 0,7% 0,6% 0,5% C 0,4% 11,7% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% D-E 2,5% F-H 1,6% 1 6% Set 11 Set-11 Dez 11 Dez-11 Mar 12 Mar-12 Jun 12 Jun-12 Set 12 Set-12 AA-A 43,7% Índice de Cobertura Garantias 0,8 p p 0 8 p.p. Alienação Fiduciária Fiança de Produtos 2% 47% Aplicações Financeiras 3,7% 3,5% 3% 2,7% Alienação Fiduciária de Imóveis Recebíveis 22% 26% Set-11 Jun-12 Set-12 Relações com Investidores | 3T12 | 20/33
  • 21. Gestão Ativa do Portfólio de Crédito 3T12 2T12 Materiais de Outros Outros 9% Telecomunicações 9% Instituição Financeira Construção Processamento de 2% 2% 2% Açúcar e Álcool Carne Açúcar e Álcool Química e 16% Instituições 2% I tit i õ 19% Petroquímica Financeiras 2% 2% Telecomunicações Química e 2% Petroquímica 3% Alimentos 3% Construção Civil Alimentos 12% 3% Bebidas Fumo B bid e F l Metalurgia Construção Civil 3% 3% 10% Bebidas e Fumo Veículos e Peças 4% 4% Metalurgia Veículos e Peças 4% 4% Energia Elétrica e Serviços Energia Elétrica e Serviços ç Renovável Renovável 10% Especializados Especializados 4% 9% 4% Transportes e Comércio Exterior Agricultura Logística 6% Agricultura Transportes e Infra Estrutura 9% 5% Comércio Exterior 9% Logística 6% Infra Estrutura 6% 5% 7% Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 19% para 16%; Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável, Transportes e Logística, Comércio ; Exterior; Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 25%; Redução da participação relativa dos 20 maiores clientes em 6% em relação ao Patrimônio Líquido, ou 17% considerando o aumento d capital; e id d t de it l 20 maiores clientes representavam 27% da carteira total. Relações com Investidores | 3T12 | 21/33
  • 22. Captação Fontes de captação diversificadas... R$ Milhões õ Trade Finance 6.933 6 933 6.725 6 725 6.544 6.421 Private Placements 6.248 5.902 1.089 753 1.083 841 Multilaterais 5.437 5.322 814 118 5.182 5 182 596 250 234 180 125 86 353 276 295 156 Mercado de Capitais 377 84 310 260 158 435 267 246 233 Internacional 413 205 237 553 160 155 281 291 561 166 194 282 247 256 200 21 Mercado de Capitais Local 194 185 33 813 - 829 867 867 868 898 33 829 626 42 112 31 3 867 53 66 161 194 33 BNDES 46 165 106 176 224 320 41 210 250 281 223 198 214 212 228 213 272 218 Depósitos à Vista 1.196 1.186 1.228 1.177 1.287 1.253 1.463 1 463 1.530 1 530 1.114 Depósitos a Prazo Interfinanceiros Depósitos a Prazo Pessoas 2.130 2.128 2.153 2.056 Físicas 1.720 1 720 1.845 1.965 1.654 1 654 1.592 1 592 Depósitos a Prazo Pessoas Jurídicas Depósitos a Prazo de Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Institucionais Relações com Investidores | 3T12 | 22/33
  • 23. Gestão de Ativos e Passivos ...apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações. Casamento de Prazos Índice de Crédito sobre Captação Total CRÉDITO CAPTAÇÃO 80% 81% 76% 76% 73% BNDES BNDES Trade Finance Trade Finance Depósitos Capital de Giro, Títulos Letras Financeiras Privados1 e Caixa 1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos Captações Externas Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 ALM Depósitos vs. Captação Total R$ Milhões R$ Milhões 6.248 6.933 6.725 2.947 Crédito Captação 2.165 41% 45% 46% Outros 2.155 1.739 1.679 1.363 Depósitos Totais 957 59% 55% 54% 494 - 33 118 162 Sem Até 3 De 3 a 12 De 1 a 3 De 3 a 5 Acima de 5 Vencimento meses meses anos anos anos Set-11 Jun-12 Set-12 Relações com Investidores | 3T12 | 23/33
  • 24. Basileia A Basileia encerrou o período em 17,0%. Tier II Tier I Capital Regulatório Mínimo (11%) p g ( ) 19,6% 18,4% 18,5% 17,4% 17,1% 17,0% 16,6% 16,4% 4,5% 15,9% 3,6% , 4,2% 4 2% 3,6% 3,7% 3,0% 3 0% 3,4% 3,1% 3,3% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0% Set - 10 Dez - 10 Mar - 11 Jun - 11 Set - 11 Dez - 11 Mar - 12 Jun - 12 Set - 12 R$ milhões Basiléia (%) é Tier I 1.210 14,0% Tier II 256 3,0% Total 1.466 17,0% Relações com Investidores | 3T12 | 24/33
  • 25. Aumento de Capital Homologação pelo Banco Central da primeira etapa do aumento de capital anunciado em agosto. Após os períodos regulamentares de exercício de direito de subscrição e sobras, o aumento de capital resultou na emissão de 6.558.123 ações ordinárias, no montante de R$ 93.649.996,44, e 3.220.203 ações preferenciais, no montante de R$ 45.984.498,84, a um preço unitário de R$ 14,28. Sumário Total de ~R$ 139,6 milhões Total de Ações: 6 558 123 ações ordinárias e 3 220 203 ações preferenciais subscritas: 6.558.123 3.220.203  2.100.839 pelo DEG;  519.577 pelos Administradores;  587.732 pelos minoritários; e p ;  12.055 oriundas do rateio das sobras subscritas por minoritários. Com a homologação pelo Banco Central a estrutura acionária tem a seguinte composição: Central, ON PN Total % Controlador 58.444.889 15.595.863 74.040.752 68,2% Administradores - 5.923.784 5.923.784 5,5% Free Float - 28.271.724 28.271.724 26,0% Pessoas Físicas* - 2.734.411 2.734.411 2,5% Institucionais Locais - 11.330.025 11.330.025 10,4% DEG - 5.005.067 5.005.067 4,6% Estrangeiros - 9.202.221 9.202.221 8,5% Tesouraria - 394.840 394.840 0,4% Total 58.444.889 50.186.211 108.631.100 100% * Para fins gerenciais, minoritários foram considerados como pessoas físicas Relações com Investidores | 3T12 | 25/33
  • 27. Estrutura Organizacional Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o processo de decisão. CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Noberto Pinheiro Noberto Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo Junqueira q Mailson da Nóbrega g Antonio Hermann Membro Membro Membro Membro Presidente Vice-presidente Independente Externo Independente Independente AUDITORIA EXTERNA AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ PWC Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIA CEO Noberto N. Pinheiro Junior RECURSOS HUMANOS Sidney Vilhena COO CRO CAO CFO Norberto Zaiet Gabriela Chiste Ulisses Alcantarilla Susana Waldeck Originação Crédito & Research Back-office de Ativos e Controladoria Investment Banking Renda Fixa Passivos Contabilidade Sales & Trading g Compliance e Controles Jurídico Planejamento Tributário j Research Macro / Internos Gestão de Garantias Tecnologia Commodities Riscos de Crédito, Adm. Ativos Especiais Contas a Pagar Internacional Mercado e Liquidez Middle Office Serviços & Patrimônio Marketing Relações com Investidores Relações com Investidores | 3T12 | 27/33
  • 28. Governança Corporativa O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa... Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Antonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor da Associação B A i ã Bancária B il i á i Brasileira. Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica. Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS Relações com Investidores | 3T12 | 28/33
  • 29. Comitês ...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada. Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento, ideias e informações Transparência 45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊ COMITÊ COMITÊ DE RISCOS REMUNERAÇÃO AUDITORIA 45 dias Semestral Mensal CEO COMITÊS CONTROLES BANCO DE RECURSOS AVALIAÇÃO de CONDUTA e EXECUTIVO CRÉDITO ALCO CONTENCIOSO INTERNOS & TECNOLOGIA INVESTIMENTOS HUMANOS PERFORMANCE ÉTICA COMPLIANCE Mensal 2x Semana Semanal Semanal Quinzenal Bimestral Mensal Bimestral Trimestral Sob Demanda Relações com Investidores | 3T12 | 29/33
  • 30. Dividendos e Juros sobre Capital Próprio O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente. R$ Milhões 55 45 40 40 35 35 33 30 30 25 25 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 3T12 Relações com Investidores | 3T12 | 30/33
  • 32. Responsabilidade e Investimento Social O PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes Social S i l Cultura C lt Instituto Alfabetização Solidária Paulo von Poser: exposição de um dos Instituto Casa da Providência principais expoentes da arte brasileira Quebrando o Tabu: apoiador do Esporte documentário com a análise do ex-presidente Fernando Henrique sobre combate às drogas Minas Tênis Clube: programa de formação de Além da Estrada: apoiador do filme, que atletas para as equipes de base de diversas recebeu prêmio de melhor diretor no Festival modalidades esportivas do Rio, em 2010 Most Green Bank Reconhecido pelo International Finance Corporation ( ) g (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, p g p Crédito Responsável como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas “Listas de exclusão” no financiamento, de em energia renovável e mercado de etanol. projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade Global Compact Sistema, financiado pelo BID e coordenado O PINE passou a integrar o Global Compact em outubro pela FGV, de monitoramento ambiental e de 2012 Trata-se da iniciativa desenvolvida pela ONU 2012. Trata se relatórios internos de sustentabilidade para com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarial empréstimos corporativos internacional para a adoção, em suas práticas de negócios, de valores fundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e combate à corrupção, refletidos em 10 princípios. Relações com Investidores | 3T12 | 32/33
  • 33. Relações com Investidores Noberto N. Pinheiro Júnior CEO Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior CFO / DRI COO Raquel Varela Superintendente d R l õ com I S i d de Relações Investidores id Alejandra Hidalgo Gerente de Relações com Investidores Ana Lopes Analista de Relações com Investidores Fone: +55-11-3372-5343 www.pine.com/ri ri@pine.com As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com Investidores | 3T12 | 33/33