(1) O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais de 2011 de uma instituição financeira. (2) No ano de 2011 a instituição obteve resultados extraordinários, aumentou sua carteira de crédito em 20,4%, diversificou suas receitas e melhorou seus índices de capital e liquidez. (3) A qualidade da carteira de crédito também melhorou no período.

1. Teleconferência de Resultados
4T11 e 2011

2. Sumário
Eventos e Destaques de 2011 Pág. 3
Destaques Financeiros de 2011 Pág. 4
Resultados Extraordinários Pág. 5
Diversificação de Produtos e Receitas Pág. 6
Carteira de Crédito Pág. 7
Perfil da Carteira de Crédito Pág. 8
Qualidade da Carteira de Crédito Pág. 9
Mesa para Clientes Pág. 10
PINE Investimentos Pág. 11
Funding Pág. 12
Prazo do Funding vs. Crédito Pág. 13
Basileia Pág. 14
Solidez de Balanço Pág. 15
Guidance 2011 Pág. 16
Guidance 2012 Pág. 17
Relações com Investidores | 2011 | 2/18

3. Eventos e Destaques de 2011
Reconhecimentos do mercado
Upgrade em dois graus em escala global pela S&P para BB+.
Upgrade em quatro graus em escala nacional pela S&P para brAA
brAA.
Aumento de capital: participação de 2,9% no capital do PINE por parte do banco Alemão DEG.
Captação de 10 anos junto ao Proparco, no valor de US$ 25 milhões, em dezembro de 2011.
$
1ª instituição financeira de controle 100% nacional a realizar uma captação no formato islâmico, no
valor de US$ 37,5 milhões junto ao banco saudita Al Rajhi Bank.
Captação de US$ 106 milhões via A/B Loan, coordenado globalmente pelo IIC, em janeiro de 2011.
Altos níveis de cobertura da carteira, liquidez, capital, adicionalmente a um gap positivo de liquidez.
, q , p , g pp q
2º maior em termo de commodities para clientes e classificado entre os 13 maiores bancos no ranking
de derivativos da Cetip.
O PINE é o 13ª no ranking dos maiores bancos em oferta de crédito para Pessoa Jurídica e está entre os
12 maiores em crédito para grandes empresas, segundo o Maiores e Melhores, da revista Exame.
O PINE foi reconhecido como o banco mais “verde” da América Latina e Caribe pelo International
verde
Finance Corporation (IFC).
Relações com Investidores | 2011 | 3/18

4. Destaques Financeiros de 2011
Os principais indicadores apresentaram melhora no período...
Carteira de Crédito de Empresas Cobertura da Carteira de Crédito Funding Total
(R$ Milhões)
(*) Inclui Títulos Privados Expandida*
(R$ Milhões)
18,1%
20,4% 1,1 p.p.
3,6% 6.600
6.921
.9 5.589
5 589
5.747 2,5%
Dez-10 Dez-11 Dez-10 Dez-11 Dez-10 Dez-11
Patrimônio Líquido Lucro Líquido ROAE
(R$ milhões) (R$ milhões)
3,2 p p
, p.p.
17,1% 36,6%
36 6%
1.015,1 161,5 17,2%
867,1 118,3
14,0%
Dez-10 Dez-11 2010 2011 2010 2011
Relações com Investidores | 2011 | 4/18

5. Resultados Extraordinários
... com forte geração de receitas extraordinárias direcionadas ao fortalecimento da solidez do
balanço...
Êxito na causa que questionou o alargamento da base de cálculo da Cofins
O PINE utilizou a maior parte dos recursos para constituir provisões extraordinárias e adicionais
em diversas linhas do balanço, tornando-o ainda mais sólido
Impactos futuros:
Adicionalmente, a base de cálculo do Cofins passa a ser menor, gerando uma economia
bruta trimestral de aproximadamente R$ 3,0 milhões.
Efeito positivo sobre o Capital Circulante Líquido do Banco.
Relações com Investidores | 2011 | 5/18

6. Diversificação de Produtos e Receitas
...e com contribuições de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a
clientes
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
Mais de 1 produto 1 produto
41%
53%
65%
2,9 3,0
2,4
59%
47%
35%
Dez-09 Dez-10 Dez-11
D 11
dez/11
Dez-09 Dez-10 Dez-11
Abertura das Receitas de Empresas
2010 2011
PINE PINE Crédito
Investimentos Investimentos Corporativo
Crédito
2,9% 3,0% 63,7%
Corporativo
67,0%
Tesouraria
Tesouraria
7,3%
8,6%
Mesa para
Clientes Mesa para
22,9% Clientes
24,7%
Relações com Investidores | 2011 | 6/18

7. Carteira de Crédito
A carteira manteve o desenvolvimento positivo...
6.920
6 920
Mix da Carteira de Crédito Empresas Expandida* 6.703
(R$ Milhões)
6.273
777
5.792 746 Trade finance
5.747
5.265 751
534 601
4.794
4 794 1.687
1 687
1.534
4.462 558 Fiança
1.372
4.118 705
1.022 1.117 Crescimento de 20,4%
827
764 872 873 em doze meses
728 842 833 902
629 871 Repasses BNDES
634 251 297
511 71 122
242 455
176
Títulos Privados*
3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286
2.703 2.821 2.792
Capital de giro
Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
(*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.
() , ,
Carteira de Crédito Total**
(R$ Milhões)
21
6.829
9
7.02
6.464
4
Carteira de crédito de
6.022
6.016
5.601
5.188
Empresas aumentou sua
4.960
4.731
participação para 98,9% da
carteira
Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
(**) Inclui Crédito a Empresas, Títulos Privados, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras
Relações com Investidores | 2011 | 7/18

8. Perfil da Carteira de Crédito
...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos...
Carteira d Crédito por Setor
C i de C édi S Carteira d Crédito por Região
C i de C édi R iã
Comércio Transportes e
Agricultura Exterior Logística Processamento
7% 6% 6% de Carne
Centro- Norte
Energia Elétrica
e Renovável 4%
8%
Alimentos
Ali t Oeste 1%
3%
10%
Telecomunicações
Construção Civil 3%
Nordeste
9%
Serviços 5%
Especializados
3%
Sul
Metalurgia 6%
3%
Infra Estrutura
10%
Veículos e Peças
3%
Sudeste
Bebidas e Fumo 78%
2%
Açúcar e Álcool
19% Instituição
Química e Financeira
Fi i
Outros
Petroquímica 2%
10%
2%
Relações com Investidores | 2011 | 8/18

9. Qualidade da Carteira de Crédito
...com qualidade, garantias e aumento da cobertura total da carteira
Qualidade da Carteira de Crédito – Dezembro 2011 Non Performing Loans > 60 dias
B
28,6%
Contrato em Atraso
Parcelas em Atraso
1,1%
C 1,0%
8,5%
8 5%
0,7%
0,7%
D-E 0,5%
AA-A 0,5%
1,4% 0,4% 0,4%
59,0%
F-H 0,1% 0,2%
2,5%
Dez-10
D 10 Mar-11
M 11 Jun-11
J 11 Set-11
S t 11 Dez-11
D 11
Cobertura da Carteira Total Garantias
Fiança
1,1 p.p. Alienação
2%
Fiduciária de
0,7 p.p. Aplicações Produtos
Financeiras 46%
3%
Alienação
Fiduciária de
3,6% Imóveis
2,9% 18%
2,5%
Recebíveis
Dez-10 Set-11 Dez-11 31%
Relações com Investidores | 2011 | 9/18

10. Mesa para Clientes
PINE é o segundo maior player em termo de commodities para clientes*
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional por Setor
31 de dezembro de 2011 Metalurgia Têxtil e
Bebidas e Fumo
8% Vestuário
9%
Transportes e 5%
Energia Elétrica
Logística e Renovável
10% 5%
Construção Civil
Juros Moeda 2%
31% 61%
Processamento
Comércio de Carne
Exterior 2%
12%
Infra Estrutura
1%
Outros
6%
Commodities Açúcar e Álcool
19% Agricultura
8%
Valor Nocional: R$ 3,7 bilhões 21%
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor
Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Cenário em 31 de Dezembro:
Duration: 273 dias
Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano, Spot MTM: R$ 157 milhões
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais, Energia
Cenário de Estresse (Dólar: +20% e Preço Commodities: -30%):
MTM Estressado: R$ 333 milhões
*Fonte: Cetip Report de dezembro.
Relações com Investidores | 2011 | 10/18

11. PINE Investimentos
Criando novos valores para os clientes e otimizando o uso do capital do Banco
Segmentos de Mercado Receitas (R$ Milhões)
Mercado de Capitais: Estruturação, Colocação de TVM, 16,9%
Operações Estruturadas
Assessoria Financeira
Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito, 14.927
Mandatos Exclusivos, Gestão de Carteiras 12.771
2010 2011
Operações Selecionadas de 2011
US$ 75,000,000 Debêntures e Debêntures e Debêntures Debêntures e
11.50% Senior Secured Notes due 2016 ICVM 476 ICVM 476
Bônus de Subscrição
Emissora
Emissora Emissora
US$ 300.000.000,00
Global Medium Term Note Program
R$ 25.000.000,00 R$ 242.400.000,00 R$ 80.000.000,00 R$ 30.000.000,00
Co-Manager Coordenador Coordenador Líder Coordenador Líder
Maio Junho Junho Junho Dezembro
Relações com Investidores | 2011 | 11/18

12. Funding
O funding continua crescendo com qualidade e diversificação...
6.600 Mercado de Capitais
6.319 Internacional
Mix do Funding (R$ Milhões) 246
6.027 Private Placements
237 250
5.589 86
5.480 220 310 353
5.375
5 375 102
Multilaterais
194 267
194 158 201 814 753
4.871 166 160 172 596
4.531 4.634 200 377 282 56 Trade Finance
203 92 71
151 413 152 435
75
77 276 227 867 Cessão
230 87 192 125 898 867
239 405 829
525 626 867 281
448 249 21 247 256 106 BNDES
- 320 165 112
419 330 453 224 210 66 250
46 42 33 53 228
242 - 198 214 272 212 Mercado de Capitais
176
- - 201 41
206 248 36
175 218 Local
39
91 50 1.196
85 1.253 Interfinanceiros
1.463
1 463 1.287
1.530
1 530 1.114
1.123 1.124
1.064
Depósitos à Vista
Pessoa Física
1.965 2.130
1.646 1.654
.65 1.720 1.845
1.570
1 570 1.566
1 566 1.592 Pessoa Jurídica
Institucionais
Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Captação Islâmica Empréstimo Multilateral
(Dezembro, 2011) (Dezembro, 2011)
US$ 37,5 Milhões US$ 25,0 Milhões
Prazo de 1 ano Prazo de 10 anos
Relações com Investidores | 2011 | 12/18

13. Prazo do Funding vs. Crédito
...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crédito e funding,
Casamento das Operações
Índice de Crédito sobre Funding Total
CRÉDITO FUNDING
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
89%
88%
82%
0%
76%
%
80
Capital de Giro, Títulos
Depósitos
Privados * e Caixa
(*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Casamento de Prazos
R$ milhões
Crédito
Funding
Prazo Médio
3.193
Crédito: 14 meses
1.943
1.790
Funding: 18 meses
1.547
1.521
1.510
64
112
2
3
383
119
9
388
8
76
-
Sem Até 3 meses De 3 a 12 De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5
Vencimento (inclui Caixa) meses anos
Relações com Investidores | 2011 | 13/18

14. Basileia
...enquanto que a Basileia encerrou o período em 18,5%
Tier II Tier I
Basiléia Capital Regulatório
Mínimo (11%)
18,5% 18,4% 19,6%
15,6% 17,4% 18,5%
17,1%
14,9% 16,6%
0,5% 3,9% 3,6% 4,5%
0,5% 3,6% 4,2%
3,7%
, 3,4%
15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 15,1% 14,3%
13,4% 13,2%
Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
R$ milhares Basiléia (%)
Tier I 1.016.629 14,3%
Tier II 297.045 4,2%
Total 1.313.674 18,5%
Relações com Investidores | 2011 | 14/18

15. Solidez de Balanço
Em resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital, gap positivo de liquidez, e cobertura da carteira de
crédito para escalar os seus negócios e balanço de forma consistente
p g ç
Cobertura da Carteira Total Gap positivo entre Crédito e Funding
19
18 18 18 18
16
15 15 15
14
3,6%
2,9%
%
2,7%
%
%
2,7%
2,5%
Prazo Médio do Funding (meses)
Prazo Médio do Crédito (meses)
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Capital Caixa / Depósitos a Prazo
Capital Regulatório
p g Capital Regulatório Mínimo (11%)
19,6%
18,5%
43%
17,4%
17,1%
42% 42%
16,6%
41% 41%
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Relações com Investidores | 2011 | 15/18

16. Guidance 2011
Desta forma, atingiu as principais metas de 2011...
Guidance
i Realizado
Carteira de Crédito Empresas 20% - 25% 20,4%
Despesas d P
D de Pessoal e Ad i i
l Administrativas
i 5% - 10%
% 0% 22,6%
22 6%
Margem Financeira 5,5% - 7,5% 6,4%
ROAE Empresas 17% - 20% 17,5%
Relações com Investidores | 2011 | 16/18

17. Guidance 2012
... e está preparado para capturar as oportunidades de 2012, mantendo o foco na otimização da
relação risco/retorno
Guidance
i
Carteira de Crédito Expandida 17% - 22%
Despesas d P
D de Pessoal e Ad i i
l Administrativas
i 8% - 12%
2%
Margem Financeira 5,5% - 7,5%
ROAE 17% - 20%
Relações com Investidores | 2011 | 17/18

18. Relações com Investidores
Noberto Nogueira Pinheiro Júnior
CEO
Norberto Zaiet Junior
CFO
Nira Bessler
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Alexandre Cavalcanti
Gerente de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553
www.pine.com.br/ri
ri@pine.com.br
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Relações com Investidores | 2011 | 18/18