O relatório apresenta os resultados financeiros do Paraná Banco para 2008. O banco teve um crescimento de 13,9% nos ativos totais, chegando a R$1,964 bilhões, impulsionado principalmente pelo crescimento da carteira de títulos e valores mobiliários. A carteira de crédito teve uma redução de 8,3% devido à maior seletividade em operações e redução na demanda por crédito. O banco também diversificou seus negócios, lançando novos produtos como CDC Veículos, CDC Lo

2. PA R A N Á B A N C O S . A .
B a n c o M ú l t i p l o c o n f o r m e o c e r t i f i c a d o d e 2 1 /0 6 / 8 9
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado
Relatório daAdministração
A Administração do Paraná Banco S.A. (BOVESPA: PRBC4/ADR Nível I: PARPY), banco múltiplo privado, especializado em mês de dezembro de 2008, o Banco possuía 701 convênios para desconto em folha, dos quais, a maior concentração pretende ainda manter parcerias com o IRB e com outras resseguradoras internacionais, porém na retrocessão (seguro
crédito consignado, crédito para pequenas e médias empresas (PME), seguro garantia, seguro de crédito e resseguros, em está nos convênios de governos de Estados e Municípios, que somados representam 55% da originação no quarto do resseguro).
conformidade com as disposições legais e estatutárias apresenta a seus acionistas as Demonstrações Financeiras Individuais trimestre de 2008. Ao operar por meio destes 701 diferentes convênios, o Paraná Banco dilui o risco regulatório, de Classificada como resseguradora local, a J. Malucelli Re está no grupo de resseguradoras que tem o direito de 1ª recusa de
e Consolidadas do exercício de 2008, juntamente com o Parecer dos Auditores Independentes. Todas as informações crédito e de competição. 60% dos prêmios ressegurados até 2012 e 40% após este período, de acordo com a resolução n° 168 da SUSEP.
financeiras aqui apresentadas são consolidadas, abrangendo as demonstrações financeiras do Banco, suas controladas, o Cartão de Crédito Consignado J. Malucelli Seguradora de Crédito
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco I, o Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná É uma modalidade de crédito ao consumidor que da mesma forma que no crédito consignado, o pagamento é feito Em linha com a estratégia de diversificação e sempre atento a novas oportunidades no mercado, o Paraná Banco
Banco II (“FIDCs”), a J. Malucelli Seguradora, a J. Malucelli Seguradora de Crédito, a J. Malucelli Re., J. Malucelli por meio de um valor mínimo da fatura mensal debitada em folha de pagamento. O valor remanescente é faturado observou uma demanda por seguros na área de crédito ainda não explorada no Brasil. Assim, em 25 de novembro, foi
Agenciamento e Serviços e Paraná Administradora de Consórcio. As informações, exceto quando indicado de forma para pagamentos complementares. O cartão de crédito consignado opera por meio de convênios com Governos de lançada oficialmente a J. Malucelli Seguradora de Crédito, subsidiária integral do Paraná Banco que aguarda
diferente, são expressas em moeda corrente nacional (em milhares reais) e foram elaboradas com base nas práticas Estado e Prefeituras e o INSS. Este último, em janeiro de 2008, instituiu novas regras para a concessão de empréstimos homologação da SUSEP para iniciar as operações. A nova empresa irá atuar no ramo de seguro de crédito, modalidade
contábeis emanadas da legislação societária, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), consignados aos seus aposentados e pensionistas, reservando 10% da margem consignável para empréstimos via de seguro que garante ao segurado o ressarcimento das perdas líquidas causadas por um devedor insolvente.
do Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), do Conselho Nacional de Seguros cartões de crédito, com teto de 3,5% a.m. na taxa de juros. Três tipos de seguros foram criados pela J. Malucelli Seguradora de Crédito a fim de atender esta demanda: o seguro
Privados - (CNSP), da SUSEP - Superintendência de Seguros Privados e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), O Paraná Banco mantém em atividade contrato para emissão de cartões de crédito com a bandeira Mastercard. Esta é de crédito interno, o seguro de capital de giro e o seguro de fluxo de caixa:
quando aplicável. uma tendência no mercado do consignado e o Paraná Banco está preparado para atender essa nova demanda. O saldo O Seguro de Crédito Doméstico é a forma tradicional de seguro de crédito, oferecida a empresas privadas do mercado
Quando a demanda e a oferta de crédito ainda eram abundantes, o alto consumo impulsionou o PIB a um crescimento da carteira do cartão de crédito em 31 de dezembro de 2008 somou R$ 16,2 milhões, totalizando 22.035 cartões ativos interno que trabalham com vendas a prazo. É um seguro de recebíveis que oferece ao segurado a garantia de
de 5,4% em 2007. Chegada a crise, a partir do 3T08, a curva de crescimento do mercado de crédito, influenciada pelos ao final do período. recebimento das operações financiadas a prazo. A apólice de seguros é feita sob o risco de não recebimento, e no caso
fatores econômicos da crise financeira mundial, começou a apresentar sinais de inflexão. No Brasil, ainda que motivada PME - Pequenas e Médias Empresas de inadimplência a seguradora paga a indenização ao segurado.
pelo consumo de final de ano a redução não tenha sido tão acentuada, as evidências da desaceleração mostram uma Há mais de um ano o Paraná Banco iniciou suas operações no segmento de Pequenas e Médias Empresas, contando O Seguro de Capital de Giro proporciona aos segurados a oportunidade de antecipar futuros recebíveis
tendência de mercado desaquecido. A exemplo disto, o crescimento das operações de crédito pessoal do sistema hoje com equipes especializadas em Curitiba e São Paulo. Ao final de 2008, o saldo da carteira de crédito neste disponibilizando capital de giro para a empresa. Isto é feito através da antecipação das vendas a prazo do segurado
financeiro no 4T08 mostrou um recuo de 41 p.p., quando comparado ao mesmo período do ano anterior, segundo segmento era de R$ 86,6 milhões, representando 7,8% da carteira total do Banco. pelo Paraná Banco, que passa então a ser designado como beneficiário da apólice de seguro de crédito para as
dados do Banco Central. CDC Veículos operações financiadas. Na ocorrência de um sinistro, a J. Malucelli Seguradora pagará a indenização diretamente ao
Tal comportamento do mercado, somado as cessões de crédito realizadas, resultou em uma redução da carteira de Em 2008, o Paraná Banco deu início às operações de financiamento de veículos usados, o CDC Veículos. Com produção Paraná Banco.
crédito do Paraná Banco no 4T08. Para efeitos comparativos, as operações de crédito que totalizaram R$ 1,2 bilhão em de R$ 5,9 milhões desde o seu lançamento em outubro, a expectativa para 2009 é que a participação deste produto O Seguro de Fluxo de Caixa oferece aos segurados a antecipação imediata das indenizações decorrentes da
2007, em 2008 somaram R$ 1,1 bilhão. Neste momento de incertezas três estratégias adotadas pelo Paraná Banco se torne-se ainda mais relevante na carteira total do Banco, em linha com a estratégia de diversificação. inadimplência coberta pelo seguro de crédito. Isto quer dizer que o segurado pode receber os recursos referentes a
mostraram muito acertadas na travessia da turbulência. CDC Lojista indenizações futuras sem a necessidade de aguardar os prazos necessários para que a Seguradora realize a gestão de
Em primeiro lugar, o conservadorismo do Banco, que mantém uma política de baixa alavancagem com um forte casamento Em Outubro de 2008, o Paraná Banco deu início às operações do CDC Lojista, já contando com os seguintes produtos: cobrança e a apuração da perda definitiva. Na prática, o segurado avisa as expectativas de sinistro à Seguradora que
entre ativos e passivos, um confortável índice de Basiléia de 56,7% e uma política de manter em caixa um mínimo de 20% “Crediário Paraná Banco - Cheque”, “Crediário Paraná Banco - Carnê” e “Crediário Paraná Banco - Consignado”. O aceita e estabelece uma data futura para pagamento de indenização, o segurado leva a aceitação da Seguradora ao
do total dos depósitos a prazo. O segundo ponto trata-se da constante preocupação do Banco com a exposição de risco Crediário Paraná Banco tem como finalidade o financiamento para a compra de produtos e serviços em lojas individuais Paraná Banco e adianta o valor da indenização.
através de uma maior seletividade nas operações de crédito em busca daquelas com maior rentabilidade. E finalmente, a ou redes de varejo, como: lojas de materiais de construção, autocenters, lojas de informática, lojas de departamento, ATIVOS TOTAIS
estratégia de diversificação de negócios e produtos. O segmento de PME, por exemplo, totalizou uma originação de R$ redes de distribuição de marcas, redes de franquias de produtos, entre outros. O processo de aprovação de crédito e Os ativos totais do Paraná Banco somaram R$ 1.964,0 milhões ao final de dezembro de 2008, ante os R$ 1.724,5
53,3 milhões no 4T08, um crescimento de 57,7% sobre o período anterior. Também em linha com a estratégia de as demais transações são realizadas via internet, trazendo rapidez, segurança, simplicidade e flexibilidade tanto ao milhões registrados em 2007, uma evolução de 13,9%. Destaque para o crescimento da carteira de Títulos e Valores
diversificação, no final de 2008 o Paraná Banco criou a J. Malucelli Seguradora de Crédito (aguardando homologação da cliente como ao lojista. Ao final de 2008, o saldo da carteira de crédito neste segmento era de R$ 1,5 mihão, com mais Mobiliários que saltou de R$ 76,6 milhões para R$ 509,9 milhões. Grande parte desse crescimento é justificada pela
SUSEP) para atuar em um segmento com grande potencial e ainda pouco explorado no Brasil. de 142 lojas operando estes produtos. aplicação das reservas técnicas da seguradora em títulos públicos, bem como pelo próprio aumento da carteira do
Ainda que a conjuntura atual não seja tão favorável e que a retenção na demanda de crédito seja latente, as Seguro Garantia banco, resultado das cessões realizadas no 4T08. A carteira de crédito do Banco refletiu a política de maior seleção das
oportunidades que surgem em meio à crise são seletivas e proporcionam um impulso para gestões que sabem trabalhar O Seguro Garantia é um produto financeiro, similar à carta de fiança bancária, e que demanda análise de crédito de operações e menor ritmo da demanda de crédito tanto no segmento corporativo quanto no pessoal, recuando 9,5%.
sob momentos adversos. As iniciativas estratégicas adotadas pela gestão do Paraná Banco proporcionam à Companhia seus clientes, bem como de sua capacidade futura de desempenho. É um seguro com a finalidade de garantir o Outro ponto de destaque, foi o aumento do caixa livre. O Banco já possuía a política de manter em caixa pelo menos
níveis confortáveis de solvência e liquidez, bem como uma grande oportunidade para intensificar suas estratégias de cumprimento de obrigações estabelecidas em contratos públicos, privados ou em licitações. A experiência e os 20% do total dos depósitos a prazos, no entanto tendo em vista o novo contexto mundial, aumentou ainda mais o
diversificação e evolução da carteira de crédito para 2009. E em favorecimento ao Banco a conjuntura macroeconômica procedimentos na concessão de apólices de seguro-garantia permitem que o Paraná Banco por meio da J. Malucelli rigor na gestão do caixa contando com um volume maior de ativos de alta liquidez.
dá sinais de contribuição: as políticas monetárias têm medicado os sintomas da desaceleração econômica, com corte Seguradora venha mantendo a liderança no segmento desde 1997. Desde abril de 2008, 100% das apólices emitidas OPERAÇÕES DE CRÉDITO
de 1p.p. na taxa Selic na última reunião do Copom por exemplo, dando vazão a operações de convênios com limites pela Seguradora passaram a ser digitais, o que confere maior segurança nas operações e significativa redução de custos Composição da Carteira
menores de taxa de juros até então congelados pela baixa rentabilidade. E os investimentos em infra-estrutura que além de ser ambientalmente correto. Desempenho
prometem investimento a partir de 21,2 bilhões só para o PAC, o Programa de Aceleração do Crescimento, que será Ao final do exercício de 2008, a J. Malucelli possuía participação de mercado de 43,3% em prêmios emitidos e As operações de crédito encerraram o exercício de 2008 totalizando R$ 1.110,5 milhões, apresentando uma redução
poupado dos cortes públicos orçamentários, aliado ao crédito de R$ 100 bilhões concedido ao BNDES, por exemplo, sinistralidade de 4,2% segundo dados da SUSEP. A J. Malucelli Seguradora possui ratings A-(Bra), perspectiva Positiva, de 8,3% sobre o mesmo período de 2007. Esta redução é justificada por: (i) maior seletividade das operações, quando
abrem um leque de novas oportunidades para operações de seguro e resseguro, sendo estas, através da J. Malucelli pela Fitch Ratings e BrA-/estável pela Standard and Poors. o Banco optou em operar convênios com operações mais rentáveis; (ii) maior rigor na análise do crédito, principalmente
Seguradora e Resseguradora, representantes de 27,2% do lucro líquido consolidado do Banco em 2008. Resseguro naqueles que não são consignados; (iii) cessões de créditos consignados às outras instituições realizadas entre outubro
SOBRE O PARANÁ BANCO As operações de resseguro concentram-se nos prêmios emitidos pela J. Malucelli Seguradora em carteiras de seguro e dezembro no valor total de R$ 340,1 milhões; (iv) e menor demanda de créditos no período. Com a acentuação da
Perfil garantia de outras seguradoras nacionais e estrangeiras. Adicionalmente, a J. Malucelli Re possui classificação de risco crise e a saída de uma grande parte de investidores institucionais, a administração do Paraná Banco decidiu por uma
O Paraná Banco, banco múltiplo privado, é especializado em crédito consignado, crédito para pequenas e médias pela Fitch Ratings de A-(bra) a fim de permitir operar o resseguro na América Latina. Isso vai de encontro com a estratégia mais conservadora garantindo a liquidez do banco no período de maior turbulência.
empresas, PME, seguro garantia, seguro de crédito (seguro de crédito interno, seguro capital de giro e seguro fluxo de estratégia de expansão para esta região. Atualmente, 100% dos resseguros da J. Malucelli Seguradora são realizados Inadimplência
caixa) e resseguros. Tendo iniciado suas operações na década de 80, foi um dos primeiros bancos a atuar no segmento através da J. Malucelli Re, a qual possui contrato de retrocessão com os maiores Resseguradores mundiais. O Banco dispõe de uma carteira de crédito de alta qualidade. O conservadorismo na análise de crédito aliado às
de crédito consignado e seguro garantia no Brasil, este último através da J. Malucelli Seguradora. O Banco tem Seguro de Crédito operações de crédito consignado - que possuem menor risco de inadimplência - permite ao Banco manter um
apresentado gestão consistente que, combinado com baixos índices de inadimplência, o tornaram historicamente um O seguro de crédito é uma modalidade de seguro que tem por objetivo ressarcir o segurado (credor) das perdas confortável histórico de inadimplência. O quadro a seguir apresenta a classificação da carteira de crédito registrada no
banco com sustentável rentabilidade. O Paraná Banco, a J. Malucelli Seguradora, a J. Malucelli Seguradora de Crédito Líquidas Definitivas causadas por devedor insolvente nas operações de crédito. É um produto ainda incipiente no Brasil, balanço por categoria de risco em 31 de dezembro de 2008 e 2007, sendo que a categoria AA representa o menor
e a J. Malucelli Resseguradora possuem cobertura nacional por meio de canais bem estruturados, constituídos por uma com grande potencial de crescimento: em países europeus até 90% das empresas se utilizam desta modalidade de risco de crédito e a categoria H representa risco elevado.
diversificada rede de correspondentes e franqueados, lojas próprias, corretores de seguros e regionais da seguradora seguro, enquanto no Brasil são somente cerca de 300 instituições usuárias. O produto possui forte sinergia com as
em nove cidades do Brasil. A liderança do Paraná Banco em número de convênios celebrados, inovação nos canais de operações da J. Malucelli Seguradora (Seguro Garantia) bem como com o Paraná Banco. Além de compartilhar da base Composição da carteira de crédito 2008 2007
distribuição e experiência no segmento de crédito consignado, seguro garantia e, pioneiramente, o resseguro, de clientes de ambas as instituições, a futura Seguradora de Crédito contará com forte capilaridade através das nove AA-C 96,3% 95,8%
colocam-no em posição privilegiada. filiais da J. Malucelli Seguradora. Somado a isto, a Seguradora de Crédito também irá gerar negócios de resseguros D-G 3,7% 2,4%
Governança Corporativa para a J. Malucelli Resseguradora. H 2,7% 1,7%
O Paraná Banco tem como compromisso a adoção das melhores práticas de Governança Corporativa. Atualmente, o Os recentes acontecimentos na conjuntura econômica aumentaram a demanda pelo produto, juntamente com as taxas Ao final do exercício de 2008, a categoria H representava apenas 2,7% da carteira, apresentando um aumento quando
Banco está listado entre as empresas do Nível 1 da Bovespa, e já deu início ao processo de adaptação para o Nível 2 de praticadas, favorecendo o desenvolvimento deste mercado, hoje ainda incipiente em nosso país. O Paraná Banco comparada com os 1,7% registrados no exercício de 2007. As cessões realizadas recentemente contribuíram para o
Governança Corporativa. Adicionalmente, o Banco confere 100% de tag-along para todas as ações preferenciais. está se estruturando para aproveitar das oportunidades deste segmento através de sua subsidiária integral, aumento dos índices de inadimplência sobre a carteira total consolidada, já que os créditos cedidos saem do balanço,
Em linha com o código das melhores práticas de Governança Corporativa do IBGC, o quadro de membros do Conselho a J. Malucelli Vida e Previdência, a qual aguarda homologação da SUSEP para se tornar a J. Malucelli Seguradora a provisão permanece, pois essas cessões estão na modalidade de “com coobrigação”. Adicionalmente, o Banco não
do Paraná Banco possui um conselheiro independente. Adicionalmente, desde março de 2008, o Paraná Banco instalou de Crédito. Entendemos que este mercado tem potencial para repetir a trajetória de crescimento, nos moldes do contrata seguro prestamista, pois o custo deste seguro é muito superior ao custo do lançamento a prejuízo dos valores
um Conselho Fiscal com três membros efetivos responsáveis por fiscalizar as atividades da administração, rever que ocorreu no Seguro Garantia, e através da J. Malucelli Seguradora de Crédito, o Paraná Banco pretende capturar não recebidos por morte ou acidente dos segurados.
demonstrações financeiras da sociedade e reportar suas conclusões aos acionistas. O Conselho Fiscal é um órgão esta nova oportunidade. RATINGS
societário independente da administração e dos auditores independentes da Companhia. Canais de Distribuição O Paraná Banco possui cobertura de quatro importantes agências de ratings que corroboram a sua solidez e confortável
Programa de Recompra de Ações O Paraná Banco possui uma diversificada rede de distribuição que cobre todo território nacional. Além do tradicional situação econômico-financeira, fundamentado em um crescimento sustentável.
Em Reunião do Conselho de Administração (RCA) realizada em 07 de julho de 2008, foi aprovado o encerramento do canal representado pelos correspondentes bancários, o Banco vem investindo consistentemente em canais alternativos.
programa de recompra de ações de própria emissão, iniciado em 19 de outubro de 2007, por meio do qual foram O objetivo é ampliar o controle sobre os canais de venda bem como controlar custos administrativos e de originação,
adquiridas 4.155.600 ações preferenciais de emissão da Companhia. Foi aprovado também o cancelamento das seguindo uma estratégia de médio prazo focada em aumento de eficiência e rentabilidade. Em 2008, tais canais foram
referidas ações sem redução do valor do capital social, mediante absorção de R$ 36,7 milhões consignados na Reserva responsáveis por 35% da originação total de créditos consignados. Correspondente bancário franqueado e lojas
de Lucros - Reserva para Integridade do Patrimônio Líquido. próprias são os canais que o Banco classifica como alternativos.
Na ocasião, um novo programa de recompra de ações foi instituído, onde foi autorizada a aquisição de até 4.072.617 Correspondentes Bancários
RATING RATING
ações preferenciais, escriturais, nominativas e sem valor nominal, de emissão da Companhia para manutenção em O correspondente bancário ainda é o principal canal de distribuição do Paraná Banco. Ao final de 2008, o Banco
contava com uma rede de 652 correspondentes distribuídos pelas cinco regiões do País. Responsáveis por 65% da
A- brBBB+
tesouraria e posterior cancelamento ou alienação. O novo programa tem como prazo máximo 7 de julho de 2009 e o
objetivo é maximizar a geração de valor ao acionista. Até 14 de outubro, prazo que se iniciou o período de vedação à originação do crédito consignado, têm à sua disposição um portal na internet exclusivo e uma plataforma ágil para a
negociação de ações de própria emissão, o Banco adquiriu através deste programa 3.371.300 ações ao preço médio troca de documentos e informações com o Banco.
Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito
de R$ 5,28 por ação. Correspondente Bancário Franqueado
Juros sobre Capital Próprio e Benefício Fiscal Adotado em março de 2007, o canal de franqueados é único e inovador no mercado bancário brasileiro. Ainda em
Conforme a ata da Reunião do Conselho de Administração de 22 de dezembro de 2008, os Conselheiros aprovaram a 2008, recebeu o Prêmio ABF de melhor franquia do setor de serviços financeiros, atestando o sucesso do projeto que
é resultado de três anos de pesquisa e análise do comportamento do mercado, concorrência e correspondentes.
SETEMBRO 2008 FEVEREIRO 2008
distribuição dos Juros sobre o Capital Próprio (JCP), referentes ao resultado apurado no quarto trimestre de 2008, no valor
bruto total de R$ 11,4 milhões, correspondentes a R$ 0,11 por ação. As ações da Companhia foram negociadas ex-direito Os franqueados, além do crédito consignado, têm à disposição variados tipos de produtos financeiros e de
a juros sobre o capital próprio a partir de 23 de dezembro de 2008, inclusive. seguros para comercialização, tanto próprios como de terceiros. Exemplo disto são os contratos firmados com as
Com a distribuição do JCP, o Banco fará uso de benefício fiscal no valor de R$ 4,6 milhões no 4T08. No acumulado do seguintes instituições:
ano, o Paraná Banco fez uso de beneficio fiscal de R$ 16,2 milhões. • ABN Amro Real S.A. e Aymoré Crédito, Financiamento e Investimento S.A.;
Assim, no ano de 2008, o Paraná Banco totaliza uma distribuição de R$ 41,4 milhões em JCP, resultando em 53% de • Rodobens Consórcio; e
pay-out e dividend yield de 15,6%, com base na cotação do preço de fechamento da ação de R$ 2,50 em 30 de • Porto Seguro Seguros.
dezembro de 2008. O Paraná Banco encerrou 2008 com 89 franqueados em operação, responsáveis por 20% da originação de consignado
Programa de ADRs Nível 1 em 2008. Conforme planejamento estratégico do Banco, o objetivo é continuar expandindo as franquias em 2009, de
forma a aumentar gradativamente a participação deste importante canal na geração de novas operações de crédito
RATING/RANKING
Em 30 de abril de 2008, o Conselho de Administração do Paraná Banco autorizou a criação do Programa de ADRs Nível
RATING
1, visando o aumento da liquidez, visibilidade e valorização, sendo assim um dos primeiros bancos médios do Brasil com para o Banco.
9,82
Lojas Próprias
A
programa de ADR. Desde o início do programa, já foram emitidas 95.500 ADRs.
O programa, que teve início em 19 de agosto de 2008, tem como instituição depositária o banco The Bank of New York No final de 2008 o Paraná Banco contabilizava 6 lojas próprias através de sua subsidiária integral a J. Malucelli
Mellon e como instituição custodiante o Banco Itaú S.A. Atualmente cada ADR representa uma ação preferencial do Paraná Agenciamento e Serviços Ltda.: em São Paulo, Rio de Janeiro, Goiânia, Belo Horizonte e duas em Curitiba. O Banco tem
Baixo Risco de Crédito
como estratégia implantar lojas próprias em capitais e grandes centros onde as operações são mais complexas e
Baixo Risco de Crédito
Banco, no entanto no dia 28 de janeiro de 2009 foi aprovado em reunião do Conselho de Administração o grupamento de
ADRs, com o objetivo de ajustar o valor unitário de cotação do ADR em dólares americanos. Quando homologado o concentram maiores demanda e concorrência, trazendo maior controle à operação. As lojas próprias também têm o
para Médio prazo
grupamento, a nova proporção entre ações preferenciais e ADRs será de 1 ADR para 5 PNs de emissão do Paraná Banco, papel de regionais, coordenando correspondentes e franqueados em sua região. Com baixo custo de originação,
as lojas próprias foram responsáveis por 6% da originação no exercício.
SETEMBRO 2008 JUNHO 2008
mantendo-se as mesmas instituições depositária e custodiante. Os títulos de ADR do Paraná Banco são negociados no
mercado de balcão (OTC) com o símbolo PARPY e CUSIP número 699352100. J. Malucelli Seguradora
Segmentação e Produtos A Seguradora concentra sua atuação no mercado de seguro garantia (surety bond), sendo líder absoluta neste
O Paraná Banco vem atuando nos segmentos Corporativo e Pessoal, mais especificamente nas operações de crédito e segmento desde 1997, com 43,3% de market share em 31 de dezembro de 2008, de acordo com dados da SUSEP.
oferta de produtos financeiros. O Segmento Corporativo compreende as operações de seguro garantia realizadas pela A incorporação de 100% do capital social da Seguradora, divulgada em 15 de janeiro de 2008, possibilita o
Banco aproveitar o estreito relacionamento comercial existente entre a Instituição e mais de 21.000 clientes ATUAÇÃO DA EQUIPE DE RI
J. Malucelli Seguradora, os resseguros da J. Malucelli Re, seguro de crédito pela J. Malucelli Vida e Previdência (em O Paraná Banco possui uma área de relações com investidores que busca constantemente manter uma postura pró-
processo de conversão para J. Malucelli Seguradora de Crédito) nas modalidades de seguro de crédito interno, seguro corporativos. Adicionalmente, a Seguradora já tem a avaliação do perfil do risco de crédito desses clientes e conhece o
histórico de desempenho dos mesmos, uma vez que o seguro garantia é um produto financeiro, fundamentado em ativa com o objetivo de melhor atender as demandas do mercado, fortalecer a imagem e presença do Banco. No ano
de fluxo de caixa e seguro de capital de giro e as operações de crédito para micro, pequenas e médias empresas (PME) de 2008, a equipe realizou três road-shows internacionais, além de uma reunião pública com analistas (Apimec) no Rio
do Paraná Banco. análise de crédito.
Com a abertura do mercado de resseguros, a Seguradora já negocia melhores comissões de resseguro, bem como de Janeiro e uma em São Paulo e evento conjunto com empresas do sul do país, o 2º Sul em Ações, uma reunião
O Segmento Pessoal destina-se prioritariamente ao crédito consignado. Nesta modalidade também são ofertados por pública aos interessados em conhecer as empresas participantes. Para 2009 já estão programadas mais 2 reuniões
todos os canais o cartão de crédito para aposentados e pensionistas do INSS, CDC lojista e financiamento de veículos maiores valores de participação nos lucros, além de possibilitar comprar instrumentos de proteção de risco, como o
Resseguro de Excess of Loss, o que a possibilita ampliar sua retenção de prêmios. Apimec e diversas reuniões com analistas.
usados. Apresentamos na tabela abaixo alguns indicadores operacionais: Por meio da forte exposição ao mercado, o Paraná Banco reforça o objetivo de criação de valor aos seus acionistas, com
J. Malucelli Resseguradora
Indicadores Operacionais 2008 2007 2007 x 2008 A J. Malucelli Resseguradora é a primeira resseguradora de capital privado no Brasil. Unindo a experiência do grupo em o intuito de trazer maior liquidez às suas ações, com transparência nas divulgações dos resultados e na condução dos
Número Total de Novos Contratos 174.470 247.021 -29,4% Seguro Garantia ao conhecimento de profissionais conceituados na área de resseguros, a J. Malucelli Resseguradora negócios.
Novos Contratos - INSS 29.245 98.340 -70,3% tem como objetivo consolidar-se no mercado brasileiro e então expandir a atual participação na América Latina. Divulgação das Informações
Novos Contratos - Outros Convênios 145.225 148.681 -2,3% A J. Malucelli Re concentra suas atividades exclusivamente no mercado de Seguro Garantia, capturando as Em 4 de fevereiro de 2009, o Conselho de Administração autorizou a Diretoria do Banco a divulgar as informações
Originação do Consignado 920.865 873.704 5,4% oportunidades da abertura do mercado de Resseguros no Brasil e da quebra do monopólio do IRB - Brasil Resseguros financeiras, a partir do dia 5 de fevereiro de 2009.
Carteira de Crédito Consignado 1.018.039 1.111.660 -8,42% S.A. neste setor. A estratégia é ao invés de submeter-se às reservas de mercado criadas na nova legislação do setor, Auditores Independentes
Consignado passar a usufruir de tais reservas, na condição de Resseguradora Local. A J. Malucelli Re iniciou suas operações com a Em atendimento à Instrução CVM n° 381, o Banco e as empresas controladas não contrataram e nem tiveram serviços
A concessão de crédito consignado consiste em uma das atividades do Paraná Banco. O crédito consignado é uma garantia de 100% dos resseguros gerados pela J. Malucelli Seguradora, que representam 43,3% do mercado de prestados pela KPMG Auditores Independentes relacionados a essas empresas que não os serviços de auditoria externa.
modalidade de crédito ao consumidor com pagamento facilitado em parcelas debitadas em folha de pagamento ou no Garantias do Brasil, e já provê capacidade de resseguro a grande número de seguradoras do mercado nacional. Ainda, A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios
benefício a aposentados e pensionistas. A carteira de crédito consignado para funcionários públicos federais, estaduais, com a finalidade de ampliar as operações da J. Malucelli Re para outros países da América Latina, foram contratadas internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções
municipais, privados e aposentados e pensionistas do INSS representava 91,6% da carteira total no 4T08. Com uma agências classificadoras de Rating, sendo que a Fitch Ratings concedeu classificação A-(bra), e assim habilitando-a a gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.
base de clientes de baixo risco, o Paraná Banco conta com grande expertise no segmento, visto que foi um dos captar clientes em outros países. Agradecimentos
pioneiros a operar nesta modalidade. Adicionalmente, uma vasta gama de convênios celebrados para descontos em Em 2008, 94% dos prêmios emitidos pela J. Malucelli Re foram provenientes da J. Malucelli Seguradora, sendo o Agradecemos aos nossos acionistas, clientes e parceiros de negócios pela confiança demonstrada ao longo do tempo,
folha coloca o Banco em uma posição privilegiada no mercado. restante originado por suas congêneres nacionais e internacionais. e aos Diretores, Conselheiros, funcionários e colaboradores, pelos esforços, competência, lealdade e dedicação frente
Contudo, com o agravamento da crise, o Banco, que já possui uma gestão conservadora, aumentou o rigor na seleção Anteriormente à criação da J. Malucelli Re, a J. Malucelli Seguradora já pagou às resseguradoras com quem trabalhou aos desafios passados e do futuro.
das operações de crédito, buscando operar convênios que possuem maior rentabilidade. Desta forma, a partir do 2T08, mais de R$ 470 milhões em prêmios de resseguro, traduzindo-se em aproximadamente R$ 300 milhões de lucros para Joel Malucelli
foram desativados alguns convênios que não estavam sendo operados por conta da baixa rentabilidade. Ao final do as Resseguradoras. Parte desses lucros, a partir de agora, são retidos pela Resseguradora do Paraná Banco, que Presidente do Conselho de Administração
Operações de Crédito Ativo Total Evolução do Patrimônio Lucro Líquido Consolidado
Consolidado (R$ Milhões) Consolidado (R$ Milhões) Líquido Consolidado (R$ Milhões) (R$ Milhões)
1.400 1.211 2.000 1.724 1.998 1.000 810 100 84
1.110
1.200 800 747 80
1.000 1.500 68
800 648 600 60
1.000 824 44
600 400 40
400 500 153
200 200 20
0 0 0 0
Demonstrações de Resultados
2006 2007 2008 2006 2007 2008 2006 2007 2008 2006 2007 2008
Balanços Patrimoniais
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de Reais) Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007
(Em milhares de Reais, exceto o lucro líquido por ação)
Banco Consolidado Banco Consolidado
Ativo 2008 2007 2008 2007 Passivo 2008 2007 2008 2007 Banco Consolidado
Circulante 576.855 911.794 829.410 1.019.380 Circulante 348.816 540.251 554.235 664.004
Disponibilidades 270 428 3.912 570 Segundo
Depósitos 253.509 366.563 306.839 490.853
Aplicações interfinanceiras de liquidez 84.813 306.686 86.464 319.590 semestre Exercício Exercício
Depósitos à vista 8.223 1.650 7.325 960
Aplicações no mercado aberto 70.560 155.918 72.211 168.822 2008 2008 2007 2008 2007
Aplicações em depósitos interfinanceiros 14.253 150.768 14.253 150.768 Depósitos interfinanceiros 65.571 57.137 65.571 57.137
Títulos e valores mobiliários e instrumentos Depósitos a prazo 179.443 307.677 233.671 432.657 Receitas da intermediação financeira 186.163 340.695 287.065 408.091 318.831
financeiros derivativos 67.213 75.276 129.371 9.339 Outros depósitos 272 99 272 99 Operações de crédito 168.353 306.395 238.046 356.300 275.023
Carteira própria 61.195 75.276 123.353 9.339 Captações no mercado aberto 5.998 1.386 5.998 1.386
Resultado de operações com títulos
Vinculados a compromisso de recompra 6.018 – 6.018 – Carteira própria 5.998 1.386 5.998 1.386
Relações interfinanceiras 7 11 7 11 Recursos de aceites e emissão de títulos 13.326 47.500 13.326 47.500 e valores mobiliários 17.810 34.300 49.019 51.791 43.808
Pagamentos e recebimentos a liquidar 6 – 6 – Obrigações por títulos e valores Despesas da intermediação financeira (93.556) (152.153) (104.613) (175.422) (137.055)
Depósitos no Banco Central 1 11 1 11 mobiliários emitidos no exterior 13.326 47.500 13.326 47.500
Operações de crédito 384.758 490.800 441.995 637.295 Operações de captação no mercado (85.369) (125.240) (62.904) (146.929) (86.447)
Operações de crédito - setor privado 417.899 515.888 486.162 668.012 Relações interfinanceiras 3 – 3 – Resultado com instrumentos
Provisão para perdas com operações de crédito (33.141) (25.088) (44.167) (30.717) Recebimentos e pagamentos a liquidar 3 – 3 –
Intrumentos financeiros derivativos – 9.769 – 9.769 financeiros derivativos 11.077 8.671 (14.217) 8.671 (14.217)
Outros créditos 13.347 6.274 137.015 12.783
Rendas a receber 1 10 2.754 1.798 Outras obrigações 75.980 115.033 228.069 114.496 Provisão para perdas com créditos (19.264) (35.584) (27.492) (37.164) (36.391)
Crédito das operações com seguros e resseguros – – 109.632 – Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 117 246 117 246 Resultado bruto da intermediação financeira 92.607 188.542 182.452 232.669 181.776
Diversos 13.346 6.264 24.629 10.985 Sociais e estatutárias 12.091 27.664 12.091 27.664 Outras receitas (despesas) operacionais (54.030) (102.365) (102.809) (126.724) (95.643)
Outros valores e bens 26.447 32.319 30.646 39.792 Fiscais e previdenciárias 6.595 25.331 30.517 30.553
Outros valores e bens 134 122 135 122 Receitas de prestação de serviços 3.179 7.747 9.646 58.019 10.046
Débito de operações com seguros e resseguros – – 79.072 –
Provisão para desvalorização de outros valores e bens (24) (24) (24) (24) Prêmios de seguros – – – 245.348 –
Provisões técnicas - seguros e resseguros – – 51.289 –
Despesas antecipadas 26.337 32.221 30.535 39.694
Não circulante Diversas 57.177 61.792 54.983 56.033 Prêmios de cosseguros e resseguros cedidos – – – (165.370) –
Realizável a longo prazo 838.987 541.672 1.085.209 649.699 Não circulante Variação de provisões técnicas de seguros – – – (38.982) –
Aplicações interfinanceiras de liquidez 101 – 101 – Exigível a longo prazo 485.690 227.329 613.818 313.342 Sinistros retidos – – – (19.500) –
Aplicações em depósitos interfinanceiros 101 – 101 – Depósitos 393.436 211.369 462.695 296.340
Títulos e valores mobiliários e instrumentos Depósitos interfinanceiros – 6.423 – 6.423 Despesas de pessoal (8.200) (15.215) (11.016) (28.443) (11.040)
financeiros derivativos 260.024 70.589 380.476 67.267 Depósitos a prazo 393.436 204.946 462.695 289.917 Honorários da administração (1.722) (2.836) (1.190) (3.413) (1.190)
Carteira própria 254.959 70.589 375.411 67.267 Recursos de aceites e emissão de títulos 84.355 9.422 84.355 9.422 Outras despesas administrativas (51.266) (106.851) (106.712) (156.919) (96.637)
Instrumentos financeiros derivativos 5.065 – 5.065 – Obrigações por títulos e valores
Operações de crédito 531.547 435.499 619.207 534.801 Despesas tributárias (5.827) (12.102) (15.050) (16.625) (15.279)
Operações de crédito - setor privado 536.670 439.430 624.330 542.548 mobiliários emitidos no exterior 84.355 9.422 84.355 9.422
Resultado de participação
Provisão para perdas com operações de crédito (5.123) (3.931) (5.123) (7.747) Outras obrigações 7.899 6.538 66.768 7.580
Fiscais e previdenciárias 2.159 1.952 4.069 1.952 em controladas e coligada 11.387 22.814 4.606 – 3.948
Outros créditos 13.494 8.136 46.495 13.819
Crédito das operações com seguros e resseguros – – 32.066 – Débito de operações com seguros e resseguros – – 35.629 – Outras receitas operacionais 4.717 22.269 26.420 29.152 26.762
Diversos 13.494 8.136 14.429 13.819 Provisões técnicas - seguros e resseguros – – 19.406 – Outras despesas operacionais (6.298) (18.191) (9.513) (29.991) (12.253)
Outros valores e bens 33.821 27.448 38.930 33.812 Diversas 5.740 4.586 7.664 5.628
Despesas antecipadas 33.821 27.448 38.930 33.812 Resultado operacional 38.577 86.177 79.643 105.945 86.133
Resultado de exercícios futuros 4.125 2 – –
Permanente 229.438 63.752 63.164 55.370 Patrimônio líquido 806.649 749.636 809.730 747.103 Resultado não operacional 54 103 93 8 91
Investimentos 225.349 60.468 1.564 51.456 Resultado antes da tributação sobre o lucro 38.631 86.280 79.736 105.953 86.224
Capital social
Participação em controladas e coligada no País 225.016 60.111 – 51.096
Outros investimentos 462 374 1.582 377 De domiciliados no País 569.427 280.591 569.427 280.591 Imposto de renda e contribuição social (1.141) (4.460) (14.034) (17.669) (16.642)
Provisão para perdas (129) (17) (18) (17) De domiciliados no exterior 194.440 419.260 194.440 419.260 Imposto de renda - corrente (4.482) (9.743) (19.603) (17.780) (20.159)
Imobilizado de uso 3.345 2.840 5.516 3.470 Reserva de capital 265 177 265 177
Contribuição social - corrente (895) (4.136) (7.386) (8.916) (7.611)
Imóveis de uso 1.867 1.867 1.867 1.867 Reservas de lucros 60.427 60.029 63.508 57.496
Outras imobilizações de uso 3.575 2.878 6.559 3.515 Ajustes de avaliação patrimonial - Imposto de renda e contribuição social diferidos 4.236 9.419 12.955 9.027 11.128
Depreciação acumulada (2.097) (1.905) (2.910) (1.912) Títulos disponíveis para venda (124) 21 (124) 21 Participação dos empregados
Diferido 744 444 56 43 Ações em tesouraria (17.786) (10.442) (17.786) (10.442)
Gastos de organização e expansão 1.253 868 224 128 e administradores nos lucros (1.956) (3.307) (1.803) (4.157) (1.803)
Amortização acumulada (509) (424) (168) (85) Lucro líquido do semestre/exercício 35.534 78.513 63.899 84.127 67.779
Intangível – – 56.028 401 Juros sobre o capital próprio (16.671) (41.389) (30.682) (41.389) (30.682)
Ativos intangíveis – – 65.716 740
Amortização acumulada – – (9.688) (339) Quantidade de ações (em milhares) 106.978 106.978 106.561
Total 1.645.280 1.517.218 1.977.783 1.724.449 Total 1.645.280 1.517.218 1.977.783 1.724.449 Lucro líquido por ação - R$ 0,33 0,73 0,60
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
www.paranabanco.com.br

3. PA R A N Á B A N C O S . A .
Ba n co M ú l t i p lo co n f o r me o ce r t i f i ca d o d e 2 1 /0 6 / 8 9
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido (Banco) Demonstrações dos Fluxos de Caixa - Método indireto
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais) Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais)
Reserva de Banco Consolidado
capital Ajuste ao valor Segundo
Aumento de Atualização de mercado - semestre Exercício Exercício
Capital capital em de títulos Reservas de lucros Títulos e valores Ações em Lucros 2008 2008 2007 2008 2007
social aprovação patrimoniais Legal Estatutárias mobiliários tesouraria acumulados Total Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido ajustado do exercício/semestre 43.356 82.310 74.143 115.813 89.415
Saldos em 1º de julho de 2008 763.867 – 265 6.415 71.875 (18) (35.023) – 807.381 Lucro líquido do exercício/semestre 35.534 78.513 63.899 84.127 67.779
Aquisição de ações em tesouraria – – – – – – (19.489) – (19.489) Ajustes ao lucro líquido:
Cancelamento de ações em tesouraria – – – – (36.726) – 36.726 – – Depreciações e amortizações 239 444 311 3.549 322
Ajustes de avaliação patrimonial - Títulos disponíveis para venda – – – – – (106) – – (106) Resultado de equivalência patrimonial (11.387) (22.814) (4.606) – (3.948)
Lucro líquido do semestre – – – – – – – 35.534 35.534 Provisão para perdas com créditos 19.264 35.584 27.492 37.164 36.391
Destinações Imposto de renda e contribuição
Reserva legal – – – 943 – – – (943) – social diferidos (4.236) (9.417) (12.955) (9.027) (11.128)
Juros sobre o capital próprio – – – – – – – (16.671) (16.671) Resultado de exercícios futuros 3.942 – 2 – –
Reserva para integridade do patrimônio líquido – – – – 17.920 – – (17.920) –
Variação na participação minoritária – – – – (1)
Saldos em 31 de dezembro de 2008 763.867 – 265 7.358 53.069 (124) (17.786) – 806.649
Variações dos ativos e obrigações 132.702 (133.577) (588.578) (173.551) (711.243)
Mutações do semestre – – – 943 (18.806) (106) 17.237 – (732)
Ajustes de avaliação patrimonial
Saldos de abertura em 1º de janeiro de 2008 699.851 – 177 5.502 54.527 21 (10.442) – 749.636
Aumento de capital – 64.016 – – – – – – 64.016 - Títulos disponíveis para venda (106) (145) 30 (145) 30
Homologação do aumento de capital 64.016 (64.016) – – – – – – – (Aumento) Redução em
Aquisição de ações em tesouraria – – – – – – (44.070) – (44.070) aplicações interfinanceiras de liquidez 706 120.378 (120.582) 131.631 (130.185)
Cancelamento de ações em tesouraria – – – – (36.726) – 36.726 – – (Aumento) Redução em títulos
Atualização de títulos patrimoniais – – 88 – – – – – 88 e valores mobiliários (76.384) (181.372) (62.475) (399.385) (27.532)
Ajustes de avaliação patrimonial - Títulos disponíveis para venda – – – – – (145) – – (145) (Aumento) Redução em relações
Lucro líquido do exercício – – – – – – – 78.513 78.513 interfinanceiras (ativos/passivos) 627 1 (2) 1 (2)
Destinações (Aumento) Redução em operações de crédito 213.182 (21.582) (454.705) 73.730 (585.294)
Reserva legal – – – 1.856 – – – (1.856) – (Aumento) Redução em outros créditos 12.492 (3.014) 10.572 (134.417) 3.053
Juros sobre o capital próprio – – – – – – – (41.389) (41.389) (Aumento) Redução em outros valores e bens 11.656 (501) (22.514) 4.362 (33.599)
Reserva para integridade do patrimônio líquido – – – – 35.268 – – (35.268) – Aumento (Redução) em instrumentos
Saldos em 31 de dezembro de 2008 763.867 – 265 7.358 53.069 (124) (17.786) – 806.649 financeiros derivativos (8.263) (9.769) 3.578 (9.769) 3.578
Mutações do exercício 64.016 – 88 1.856 (1.458) (145) (7.344) – 57.013 Aumento (Redução) em outras obrigações (21.208) (37.573) 57.520 160.441 58.708
Saldos em 31 de dezembro de 2006 100.000 – 123 9.732 49.080 (9) – – 158.926 Disponibilidades líquidas aplicadas
Ajuste de mudança de prática contábil (nota 3.m) – – – – (24.505) – – 24.505 – (geradas) nas atividades operacionais 176.058 (51.267) (514.435) (57.738) (621.828)
Saldos de abertura em 1º de janeiro de 2007 100.000 – 123 9.732 24.575 (9) – 24.505 158.926 Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Aumento de capital – 599.851 – (7.425) (24.575) – – – 567.851 Alienação de participação societária em controlada – – 2.655 – –
Homologação do aumento de capital 599.851 (599.851) – – – – – – – Dividendos recebidos – 638 1.136 – 610
Aquisição de ações em tesouraria – – – – – – (10.442) – (10.442) Redução de capital de controlada – – 25.827 – –
Atualização de títulos patrimoniais – – 54 – – – – – 54 Alienação de imobilizado de uso – 5 5 10 5
Ajustes de avaliação patrimonial - Títulos disponíveis para venda – – – – – 30 – – 30 Aquisição de outros investimentos – – (3) (1.117) (3)
Lucro líquido do exercício – – – – – – – 63.899 63.899 Aquisição de investimentos – (142.616) (38.804) – (38.779)
Destinações Aquisição de imobilizado de uso (327) (867) (643) (2.576) (1.414)
Reserva legal – – – 3.195 – – – (3.195) – Aplicação no diferido (149) (386) (224) (9.044) (224)
Juros sobre o capital próprio – – – – – – – (30.682) (30.682) Disponibilidades líquidas geradas (aplicadas)
Reserva para integridade do patrimônio líquido – – – – 54.527 – – (54.527) – nas atividades de investimentos (476) (143.226) (10.051) (12.727) (39.805)
Saldos em 31 de dezembro de 2007 699.851 – 177 5.502 54.527 21 (10.442) – 749.636 Fluxos de caixa
Mutações do exercício 599.851 – 54 (4.230) 29.952 30 (10.442) (24.505) 590.710 das atividades de financiamentos
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Aumento (redução) em depósitos (216.908) 69.013 179.970 (17.659) 310.805
Aumento (redução)
em captações no mercado aberto 4.139 4.612 (20.965) 4.612 (20.965)
Aumento (redução) em recursos
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais) de aceites e emissão de títulos 56.413 40.759 (45.549) 40.759 (45.549)
Juros sobre o capital próprio (16.671) (41.389) (30.682) (41.389) (30.682)
Aquisição líquida de ações em tesouraria (19.489) (44.070) (10.442) (44.070) (10.442)
1. Contexto operacional por seis meses, quando então são baixadas contra a provisão existente e controladas, por cinco anos,
Recursos de acionistas – 64.016 567.851 64.016 567.851
O Paraná Banco S.A. (“Banco”) é um banco múltiplo e tem por objeto social a prática de operações ativas, em contas de compensação, não mais figurando em contas patrimoniais. As operações renegociadas são
Disponibilidades líquidas geradas
passivas e acessórias inerentes às carteiras comercial e de crédito, financiamento e investimento e adminis- mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas. As renegociações de operações de
pelas atividades de financiamentos (192.516) 92.941 640.183 6.269 771.018
tração de cartão de crédito. Por meio de suas controladas indiretas, atua também, nas operações de segu- crédito que já haviam sido baixadas contra a provisão e que estavam em contas de compensação são clas-
sificadas como H e os eventuais ganhos provenientes da renegociação somente são reconhecidos como Aumento (redução) de caixa
ros e resseguros em ramos elementares e de danos, operando principalmente nos ramos de garantias de e equivalentes de caixa (16.934) (101.552) 115.697 (64.196) 109.385
obrigações contratuais, nos quais é especializado. receita, quando efetivamente recebidos. A provisão para perdas com crédito, considerada suficiente pela
Administração, atende ao requisito mínimo estabelecido nas normas anteriormente referidas. A provisão Caixa e equivalentes de caixa
2. Apresentação das demonstrações financeiras para perdas sobre créditos das operações com seguros e resseguros foi constituída para fazer face às even- no início do exercício/semestre 101.662 186.280 70.583 190.027 80.642
As demonstrações financeiras do Banco e as demonstrações financeiras consolidadas, as quais abrangem tuais perdas na realização desses créditos. Caixa e equivalentes de caixa
as demonstrações financeiras do Banco, suas controladas, do Fundo de Investimento em Direitos g. Investimentos no final do exercício/semestre 84.728 84.728 186.280 125.831 190.027
Creditórios Paraná Banco I e do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco II (“FIDCs”), Os investimentos em controladas e coligada são avaliados pelo método da equivalência patrimonial As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da legislação societária, associadas às normas acrescidos de ágio, quando aplicável. Os demais investimentos são avaliados pelo custo, deduzidos de
e instruções do Conselho Monetário Nacional (“CMN”), do Banco Central do Brasil (“BACEN”), da provisão para perdas. No Consolidado, o ágio de controladas foi reclassificado para o ativo intangível
Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), do Conselho Nacional de Seguros Privados - (CNSP), da SUSEP - (nota explicativa n° 10).
Superintendência de Seguros Privados e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), quando aplicá-
vel. Para a elaboração dessas demonstrações financeiras consolidadas, foram eliminadas as participações de
h. Imobilizado Demonstrações do Valor Adicionado
Demonstrado pelo custo de aquisição, deduzido da depreciação acumulada. A depreciação é calculada Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais)
uma empresa em outra, os saldos das contas patrimoniais, as receitas, as despesas e os lucros não realiza- pelo método linear, observando-se as seguintes taxas anuais: 4% para imóveis de uso; 10% para móveis
dos entre as empresas. As participações de acionistas minoritários no patrimônio líquido e no resultado das e equipamentos de uso; sistemas de comunicação e sistema de segurança; e 20% para sistema de
controladas foram apresentados separadamente no balanço patrimonial consolidado e no resultado con- processamento de dados. Banco Consolidado
solidado do exercício, respectivamente, quando aplicável. Os gastos com desenvolvimento de software, i. Outros passivos circulantes e exigíveis a longo prazo relacionados às operações de seguros Segundo
classificados no Banco como Ativo Diferido e os saldos de Resultados de exercícios futuros foram reclassifi- e resseguros semestre Exercício Exercício
cados para contas de Ativo Intangível e Outras Obrigações, respectivamente. No exercício de 2008 ocorreu Demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos respectivos 2008 2008 2007 2008 2007
a aquisição do controle acionário da J. Malucelli Seguradora S.A. e a constituição, por meio da controlada Receitas 174.849 328.018 295.737 614.537 319.344
encargos e variações monetárias incorridos, combinado com os seguintes aspectos:
J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A., da J. Malucelli Resseguradora S.A., portanto a aná- Intermediação financeira 186.163 340.695 287.065 408.091 318.831
• As receitas de comercialização diferidas são reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das
lise comparativa das demonstrações financeiras consolidadas deve levar em consideração esses fatos. Prestação de serviços 3.179 7.747 9.646 58.019 10.046
apólices e estão registradas na rubrica “Débito de operações com seguros e resseguros”.
Destacamos as principais empresas incluídas na consolidação e as participações detidas pelo Banco:
As provisões técnicas são constituídas de acordo com as determinações do CNSP e da SUSEP, cujos critérios, Provisão para créditos de liquidação duvidosa (19.264) (35.584) (27.492) (37.164) (36.391)
2008
parâmetros e fórmulas são documentadas em Notas Técnicas Atuariais - NTA. Outras 4.771 15.160 26.518 185.591 26.858
% de
• A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é constituída pelo valor bruto dos prêmios de seguro retidos Despesas de intermediação financeira (74.292) (116.569) (77.121) (138.258) (100.664)
Controladas Ativo Passivo Resultado participação
correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo método “pro rata Insumos adquiridos de terceiros (57.098) (116.733) (115.712) (214.430) (111.484)
J. Malucelli Seguradora S.A. (a) 274.034 191.225 17.322 100,00(*)
dia”. A PPNG inclui um valor que corresponde aos prêmios estimados dos riscos vigentes, mas não emiti- Materiais, energia e outros (1.910) (4.232) (5.033) (12.300) (5.413)
J. Malucelli Resseguradora S.A. (b) 160.249 85.779 4.470 100,00(*)
dos (“RVNE”). Esta provisão está sendo constituída conforme cálculo atuarial atendendo ao disposto na Serviços de terceiros (48.269) (100.165) (99.434) (180.568) (91.885)
Tresor Holdings S.A. (c) 12.743 45 2.597 100,00
Circular nº 356/2007; Outros (6.919) (12.336) (11.245) (21.562) (14.186)
Porto de Cima Holding Ltda. (c) 120.014 – 14.724 100,00
• A provisão de insuficiência de prêmios (PIP) é calculada para cobrir possíveis insuficiências da PPNG para Valor adicionado bruto 43.459 94.716 102.904 261.849 107.196
Paraná Administradora de Consórcio Ltda. (d) 396 128 16 99,99
fazer face aos compromissos futuros com os contratos de seguro em vigor. A PIP é calculada de acordo com Depreciação, amortização e exaustão (239) (444) (311) (3.549) (322)
J. Malucelli Vida e Previdência S.A. (e) 18.209 642 1.127 99,99
metodologia própria descrita em nota técnica atuarial. Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2008 Valor adicionado líquido
J. Malucelli Agenciamento e Serviços Ltda. (f) 2.219 2.330 (121) 99,99
J. Malucelli Participações não havia provisão a constituir; produzido pela entidade 43.220 94.272 102.593 258.300 106.874
em Seguros e Resseguros S.A. (g) 74.470 – 4.470 100,00 • A provisão de sinistros a liquidar (PSL) é constituída por estimativa de valor a indenizar com base nos avi- Valor adicionado recebido em transferência 11.387 22.814 4.606 (108.869) 3.948
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios sos de sinistros recebidos, e ajustada, periodicamente, com base nas análises efetuadas pelas áreas técni- Resultado de equivalência patrimonial 11.387 22.814 4.606 – 3.948
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios cas. A PSL inclui estimativa para cobrir o pagamento de indenizações e custos associados, em decorrência Resultado com operações
Paraná Banco I (h) 74.699 26 8.520 de disputas judiciais em curso a qual é constituída com base nas notificações de ajuizamento recebidas e de seguros e resseguros cedidos – – – (108.869) –
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios de processos em fase de regulação de sinistros, até a data-base das demonstrações financeiras. Seu valor Valor adicionado total a distribuir 54.607 117.086 107.199 149.431 110.822
Paraná Banco II (h) 110.425 39 (4.031) é determinado com base nos critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 162/2006 e alterada pela Distribuição do valor adicionado 54.607 117.086 107.199 149.431 110.822
(*) participação indireta Resolução CNSP nº 181/2007; e Pessoal 10.511 18.886 12.422 31.719 12.444
2007 • A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) para o ramo DPVAT é constituída com base em Remuneração direta 8.494 15.143 9.369 25.245 9.384
% de informações recebidas do Consórcio DPVAT, administrado pela FENASEG, e leva em consideração os crité- Benefícios 1.462 2.715 2.289 4.735 2.293
Controladas Ativo Passivo Resultado participação rios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 151/06. Sobre a provisão constituída são capitalizados encargos F.G.T.S. 352 627 440 1.299 440
Tresor Holdings S.A. (c) 10.784 45 1.468 100,00 financeiros, os quais são registrados e classificados no grupo de “despesas financeiras”. Outros 203 401 324 440 327
Paraná Administradora de Consórcio Ltda. (d) 382 131 27 99,99 j. Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro Impostos, taxas e contribuições 8.347 19.052 30.683 31.601 30.031
J. Malucelli Vida e Previdência S.A. (e) 8.034 195 439 99,99 A provisão para imposto de renda foi calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescida de Federais 8.188 18.665 30.201 30.513 29.468
J. Malucelli Agenciamento e Serviços Ltda. (f) 5.846 5.837 45 99,98 adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$ 240. A contribuição social foi calculada à alí- Municipais 159 387 482 1.088 563
Porto de Cima Holding Ltda. (c) 41.274 – 2.475 100,00 quota de 9% até 30 de abril de 2008 e, após, 15% sobre o lucro antes do imposto de renda, ajustado na Remuneração de capitais de terceiros 215 635 196 1.984 570
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios forma da legislação vigente, sobre o lucro antes do imposto de renda, ajustado na forma da legislação Aluguel 215 635 196 1.984 570
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios vigente. O montante adicional de crédito tributário constituído à alíquota de 15%, registrado ao resultado, Remuneração de capital próprio 35.534 78.513 63.898 84.127 67.777
Paraná Banco I (h) 148.166 40 9.629 no exercício de 2008, foi de R$ 2.171. O imposto de renda e a contribuição social sobre as diferenças tem- Juros sobre o capital próprio 16.671 41.389 30.682 41.389 30.682
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios porárias estão apresentados nas rubricas “Outros créditos - Diversos” e “Outras obrigações - Fiscais Dividendos – – – – 638
Paraná Banco II (h) 142.026 45 38 e previdenciárias” refletidos no resultado do exercício ou, quando aplicável, no patrimônio líquido e, Lucros retidos 18.863 37.124 33.216 42.738 36.457
constituídos nas mesmas alíquotas descritas no parágrafo anterior. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
(a) Tem por objetivo social, as operações de seguros e cosseguros de danos, operando principalmente no
ramo de garantia de obrigações contratuais, no qual é especializada. A aquisição do controle acionário k. Saldos de operações em moeda estrangeira
Demonstrados com base nas cotações vigentes na data do balanço. 2007
ocorreu em 15 de janeiro de 2008 e, portanto, essa empresa passou a ser incluída na consolidação a Conta de Conta patrimonial -
partir dessa data. l. Provisões
(b) Tem por objetivo social efetuar operações de resseguros e retrocessão no segmento de ramos de danos, Uma provisão é reconhecida no balanço quando o Banco ou suas subsidiárias possuem uma obrigação legal compensação Valor a receber (a pagar)
operando principalmente no ramo de garantia de obrigações contratuais. As operações dessa empresa ou constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja Ajuste a
tiveram início em 23 de maio de 2008. requerido para saldar a obrigação. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas Valor de Até De 1 a Valor de Valor de valor de
(c) Empresas holding do investimento na controlada indireta J. Malucelli Seguradora S.A. do risco envolvido. Posição ativa referência 1 ano 3 anos Mercado custo mercado
(d) Investimento adquirido em 4 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa. m. Mudança de prática contábil Moeda estrangeira -
(e) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006 e homologada conforme Portaria nº 2.731 de Em 2007, a Administração do Banco decidiu, voluntariamente, pela mudança da prática contábil do
Dólar americano 28.242 – – – – –
13 de agosto de 2007 da Superintendência de seguros Privados - SUSEP. A empresa encontra-se em registro das comissões incidentes sobre a captação de empréstimos na modalidade de crédito pessoal
consignado, por entender que essa mudança resulta numa melhor apresentação de suas demonstrações Posição passiva
fase pré-operacional.
(f) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa opera na prestação de serviços de asses- financeiras, além de propiciar um alinhamento com as normas internacionais de contabilidade, as quais Mercado interfinanceiro
soria e controle das operações de desconto em folha, no controle e implantação de correspondentes serão adotadas pelas instituições financeiras nas demonstrações financeiras consolidadas no Brasil a – taxa pós (CDI) 38.011 (9.769) – (9.769) (9.341) (428)
franqueados do Banco e fornece estrutura própria de atendimento ao público nas localidades de partir de 2010, e permitir a comparabilidade com a maioria dos bancos de porte semelhante ao seu e c. Política de utilização, objetivos e estratégias dos instrumentos financeiros derivativos
interesse do Banco. os bancos de capital aberto. O Banco registrava essas comissões integralmente em resultado, quando da
confirmação da operação de empréstimo, e passou a registrar as comissões no resultado pelo prazo de O Banco tem como política a eliminação de parte do risco de mercado, evitando assumir posições expostas
(g) Empresa holding do investimento na controlada indireta J. Malucelli Resseguradora S.A. Essa empresa
passou a operar a partir de 2 de junho de 2008. duração dos empréstimos. a flutuações nas taxas de câmbio e operando apenas instrumentos que permitam o controle de riscos. Os
(h) Participação representada por 100% das cotas subordinadas dos FIDC’s, que para fins de apresentação contratos de derivativos estão representados por operações de swap, envolvendo outras instituições finan-
4. Aplicações interfinanceiras de liquidez
dessas demonstrações financeiras foram consolidadas em atendimento à Instrução nº 408 da CVM e ceiras, os quais estão registrados na CETIP. Esses contratos são utilizados para hedge cambial de parte da
interpretação contida no Ofício Circular CVM/SNC/SEP nº 01/2007. Portanto, os lucros não realizados Refere-se a operações compromissadas e aplicações em depósitos interfinanceiros, conforme segue: captação por emissão de títulos e valores mobiliários no exterior (fixed rate notes - nota explicativa n° 13).
referentes às cessões de crédito do Banco para o FIDC’s, foram eliminados na consolidação, Banco Consolidado
A Administração optou por contratar o hedge parcial dos contratos de “fixed rated notes”, considerando
conforme demonstrado na reconciliação abaixo. Esses FIDC’s foram consolidados em razão do Banco 2008 2007 2008 2007
Operações compromissadas - Posição bancada as captações com vencimento em 8 de agosto de 2011 por ter prazo superior há um ano e, também,
exercer controle operacional sobre os créditos cedidos ao Fundo. entende que a marcação a mercado das operações de swap em conjunto com a marcação a mercado das
As parcelas do patrimônio líquido e lucro do exercício correspondentes à participação de terceiros nos Letras Financeiras do Tesouro 70.560 5.601 72.211 18.505
Letras do Tesouro Nacional – 150.317 – 150.317 “fixed rate notes” não tem efeito significado no resultado do Banco, conforme demonstrado no quadro de
FIDCs, nos montantes de R$ 123.864 e R$ 21.734 (R$ 210.325 e R$ 23.889 em 2007), respectivamente,
estão apresentadas em depósitos a prazo e em despesas de captação no mercado, respectivamente. Aplicações em depósitos interfinanceiros 14.354 150.768 14.354 150.768 análise de cenários (nota explicativa n° 22.f). O Banco não espera incorrer em perdas nessas operações,
A reconciliação do patrimônio líquido em 31 de dezembro de 2008 e 2007 e do lucro líquido dos Total 84.914 306.686 86.565 319.590 além do que já foi registrado nas demonstrações financeiras.
exercícios findos naquelas datas apresentados nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas 5. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos d. Valores estimados de mercado
do Banco é apresentada como segue: a. Títulos e valores mobiliários Os valores justos foram estimados na data das informações anuais, baseados em “informações relevantes
2008 2007 Os títulos e valores mobiliários foram classificados na categoria disponíveis para venda e encontram-se de mercado”. Mudanças nas premissas e alterações nas operações do mercado financeiro podem afetar
Patrimônio Lucro Patrimônio Lucro apresentados como segue: significativamente as estimativas apresentadas. Os métodos e premissas adotados pelo Banco para estimar
líquido líquido líquido líquido 31 de dezembro de 2008 a divulgação do valor justo de seus derivativos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 está descrita abaixo:
Individual 806.649 78.513 749.636 63.899 De 6 Acima Ajuste no
Efeito da eliminação do resultado não Swap de taxas de câmbio: Estimados com base nas cotações de mercado para contratos com condições
Sem Até 6 meses de 1 Valor de Valor de patrimônio similares. Estes contratos não prevêem pagamentos intermediários antes da data de vencimento. O Banco
realizado com os FIDCs, líquido dos impostos 3.081 5.614 (2.533) 3.880
Papel vencimento meses a 1 ano ano mercado custo líquido não tem por objetivo liquidar estes contratos antes de seu vencimento.
Consolidado 809.730 84.127 747.103 67.779
Carteira própria
3. Resumos das principais práticas contábeis LFT (a.1) – – – 254.959 254.959 255.154 (195) 6. Operações de crédito e provisão para perdas com operações de crédito
a. Apuração do resultado FIDCs – 30.598 30.597 – 61.195 61.195 –
a. Composição da carteira por modalidade de crédito:
As receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência. As despesas de comissão pela Vinculados a
intermediação de operações de crédito e de honorários de agenciamento ou introdução de negócios são compromisso Banco Consolidado
reconhecidas ao resultado com base no prazo de duração dos contratos de operações de crédito. O saldo de recompra 2008 2007 2008 2007
das comissões diferidas é registrado em despesas antecipadas. As receitas com o ressarcimento de despe- LFT (a.1) – 6.018 – – 6.018 6.029 (11) Cheque especial 763 – 763 –
sas de serviços de terceiros, incluídas nos contratos de operações de crédito, são reconhecidas em resulta- Total - Banco – 36.616 30.597 254.959 322.172 322.378 (206) Conta garantida 33.066 90.305 33.066 90.305
do com base no prazo de duração dos respectivos contratos. O saldo de receitas diferidas é registrado no Carteira própria Capital de giro 52.070 7.445 52.070 7.445
passivo em “Resultado de exercícios futuros” no balanço individual e reclassificado para “Outras obriga- LFT (a.1) – 4.234 2.686 319.787 326.707 326.902 (195) Crédito pessoal parcelado 826.838 834.729 982.761 1.089.971
ções - Diversas” no balanço consolidado. A contabilização dos prêmios de seguros e resseguros é feita na CDB (a.2) – 57.177 21.720 55.624 134.521 134.521 – Financiamentos - veículos 5.845 – 5.845 –
data de emissão das apólices. Os prêmios de seguros e resseguros e as correspondentes despesas/receitas Outras aplicações no IRB 75 – – – 75 75 –
Financiamentos - outros 19.091 22.608 19.091 22.608
de comercialização são reconhecidos no resultado de acordo com o prazo de vigência das apólices. Os prê- Fundos de investimento 37.461 – – – 37.461 37.461 –
mios de seguros relativos a riscos vigentes, cujas apólices ainda não foram emitidas são calculados confor- Vinculados a Desconto de títulos 690 – 690 –
me nota técnica atuarial. As participações nos lucros das apólices com resseguros cedidos a resseguradoras compromisso Desconto de cheques 19 – 19 –
são registradas no ativo circulante e resultado do semestre, pelo prazo de vigência das apólices, à medida de recompra Cartão de crédito consignado (a.1) 16.187 231 16.187 231
que os resultados decorrentes do resseguro cedidos possam ser estimados com razoável segurança. LFT (a.1) – 6.018 – – 6.018 6.029 (11) Total 954.569 955.318 1.110.492 1.210.560
b. Estimativas contábeis Total - Consolidado 37.536 67.429 24.406 375.411 504.782 504.988 (206) (a.1) Valor de limite de crédito utilizado no formato crédito rotativo.
A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer Efeitos tributários 82 b. Composição da carteira de crédito por faixas de vencimento, tipo de cliente e atividade econômica
que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e pas- Ajuste líquido no patrimônio líquido - Banco e Consolidado (124) Banco
sivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a provisão para perdas com créditos,
imposto de renda diferido ativo, provisão para contingências e a valorização a mercado de títulos e valores 31 de dezembro de 2007 Carteira Carteira a vencer
mobiliários, as participações nos lucros de resseguros cedidos a resseguradoras e as provisões técnicas. Carteira própria vencida
A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos LFT (a.1) – – – 66.097 66.097 66.065 32 a partir Acima
estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Administração revisa as FIDCs – 37.638 37.638 4.492 79.768 79.768 – de 15 dias até 3 3 a 12 1a3 de 3
estimativas e premissas mensalmente. Total - Banco – 37.638 37.638 70.589 145.865 145.833 32
(b.1) meses meses anos anos Total 2007
c. Aplicações interfinanceiras de liquidez Carteira própria
LFT (a.1) – – – 67.267 67.267 67.235 32 Indústria 63 11.025 1.718 – – 12.806 10.034
São registradas pelo valor de aplicação ou aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do
Fundos de investimento 9.339 – – – 9.339 9.339 – Comércio 696 3.911 3.184 5.381 247 13.419 725
balanço e, quando aplicável, deduzido de provisão para ajuste ao valor de mercado.
d. Títulos e valores mobiliários Total - Consolidado 9.339 – – 67.267 76.606 76.574 32 Serviços 667 27.367 46.109 21.594 341 96.078 88.795
Conforme previsto na Circular BACEN n° 3.068, de 8 de novembro de 2001, os títulos e valores mobiliários Efeitos tributários (11) Pessoa física 97.389 63.111 162.659 370.825 138.282 832.266 855.764
classificados na categoria “disponíveis para venda” foram avaliados pelo valor de aplicação, acrescido dos Ajuste líquido no patrimônio líquido - Banco e Consolidado 21 Total - 2008 98.815 105.414 213.670 397.800 138.870 954.569 955.318
rendimentos auferidos até a data do balanço e ajustados pelos seus respectivos valores de mercado, (a.1) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados Total - 2007 78.519 93.663 343.706 366.634 72.796 955.318
em contrapartida à destacada conta do patrimônio líquido denominada “Ajuste ao valor de mercado - pela ANDIMA - Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro. (a.2) Os Certificados de depó-
Títulos e valores mobiliários”, líquido dos efeitos tributários. sitos bancários (CDB) foram pactuados com taxas pós-fixadas que variam entre 102% e 115% do CDI (b.1) Classificado no Ativo Circulante. Esses valores estão representados pelo saldo total com devedores
e. Operações de crédito, crédito das operações com seguros e resseguros, depósitos a prazo, (Certificado de Depósitos Interbancários) e foram registrados pelo seu valor de aplicação, acrescido dos ren- que possuem ao menos uma parcela em atraso.
interfinanceiros e outras operações ativas e passivas dimentos auferidos até a data do balanço. Consolidado
As operações com taxas pré-fixadas são registradas pelo valor de resgate e as receitas e despesas corres- b. Instrumentos financeiros derivativos (Banco e Consolidado) Carteira Carteira a vencer
pondentes a períodos futuros são registradas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As ope- Em 31 de dezembro de 2008 e 2007, a carteira de instrumentos financeiros derivativos é formada inte- vencida
rações com taxas pós-fixadas estão atualizadas até a data do balanço. As rendas das operações de crédito gralmente por contratos de “swaps” como demonstrado a seguir: a partir Acima
vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas como 2008
de 15 dias até 3 3 a 12 1a3 de 3
receita, quando efetivamente recebidas. O resultado nas cessões de crédito, com ou sem coobrigação, Conta de Conta patrimonial -
é reconhecido integralmente no resultado do exercício no momento de cada cessão, conforme determina- compensação Valor a receber (a pagar) (b.1) meses meses anos anos Total 2007
do pelo BACEN. No Consolidado as operações de crédito para os FIDC’s permanecem registrados em ope- Valor de Indústria 63 11.025 1.718 – – 12.806 10.034
rações de crédito e os respectivos rendimentos são reconhecidos pro-rata temporis até o data do balanço. custo/ Comércio 696 3.911 3.184 5.381 247 13.419 725
As despesas de comercialização diferidas são reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das Valor de Até De 1 a contábil Valor de Serviços 667 27.367 46.109 21.594 341 96.078 88.795
apólices e estão registradas na rubrica “Outros valores e bens - despesas antecipadas”. Posição ativa referência 1 ano 3 anos (b.1) mercado Pessoa física 112.898 76.212 202.312 458.485 138.282 988.189 1.111.006
f. Provisão para perdas com créditos Moeda estrangeira - Dólar americano 85.418 – 5.065 5.065 7.534 Total - 2008 114.324 118.515 253.323 485.460 138.870 1.110.492 1.210.560
A provisão para perdas com créditos foi constituída em montante compatível com a avaliação geral de risco Posição passiva Total - 2007 80.309 143.959 443.744 469.752 72.796 1.210.560
de crédito, conforme análise da Administração e normas emanadas do Banco Central do Brasil, que esta- Mercado interfinanceiro - taxa pós (CDI) 80.353 – – – –
belece a criação de nove faixas de riscos, sendo AA (risco mínimo) e H (perda), e percentuais mínimos de (b.1) - operação registrada pelo valor de curva, considerando ser utilizada para hedge das captações de (b.1) Classificado no Ativo Circulante. Esses valores estão representados pelo saldo total com devedores
provisionamento para cada faixa. As operações classificadas como nível H, permanecem nessa classificação “fixed rated notes” - nota explicativa n° 13. que possuem ao menos uma parcela em atraso.

4. PA R A N Á B A N C O S . A .
B a n c o M ú l t i p l o c o n fo r m e o c e r t i f i c a d o d e 2 1 /0 6 / 8 9
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais)
c. Composição da carteira de crédito por nível de risco g. Cessão de créditos 10. Diferido e Intangível
Banco O Banco cedeu a outras instituições financeiras, por meio de contrato de cessão de crédito com coobriga- Banco e Consolidado
2008 2007 ção, valores a receber decorrentes de financiamentos concedidos sob a modalidade de crédito pessoal con- Taxa anual de 2008 2007
Atraso % de Total Valor da Total Valor da amortização Custo de Amortização Custo de Amortização
signado, no montante de R$ 340.136 (R$ 20.079 em 2007), apurando um resultado bruto de R$ 5.898
Nível Situação em dias provisão geral provisão geral Provisão Diferido (%) aquisição acumulada aquisição acumulada
AA Normal – – – – – (R$ 2.292 em 2007) ou R$ 3.539 (R$ 2.336 em 2007) líquido dos efeitos tributários, registrados nas rubri-
cas de receitas com operações de crédito no montante de R$ 29.242 (R$ 3.093 em 2007) e outras despe- Benfeitorias em imóveis
A Normal 0,50 712.891 3.565 800.368 4.002
de terceiros 20 109 (91) 109 (82)
B Normal 96.441 964 43.848 438 sas administrativas - Comissões e corretagens no valor de R$ 23.344 (R$ 801 em 2007). O saldo em aber-
Outros gastos diferidos 20 1.144 (418) 759 (342)
Vencido De 15 a 30 1,00 32.886 329 26.037 260 to dessas cessões, em 31 de dezembro de 2008, era de R$ 292.233 (R$ 42.417 em 2007). Adicionalmente,
C Normal 41.697 1.251 29.173 875 Total - Banco 1.253 (509) 868 (424)
o Banco cedeu aos FIDCs por meio de contrato de cessão de crédito sem coobrigação, valores decorrentes Benfeitorias em imóveis
Vencido De 31 a 60 3,00 15.938 478 15.631 469
de financiamentos concedidos sob a modalidade de crédito pessoal consignado, no montante de de terceiros 20 205 (163) 109 (82)
D Normal 1.727 173 1.311 131
Vencido De 61 a 90 10,00 10.843 1.084 9.902 990 R$ 194.565 (R$ 353.731 em 2007), apurando um ganho de R$ 7.012 (R$ 36.702 em 2007), registrado em Outros gastos diferidos 20 19 (5) 19 (3)
E Normal 546 164 366 110 receitas com operações de crédito. No Consolidado, a carteira cedida aos FIDCs permanece registrada em Total - Consolidado 224 (168) 128 (85)
Vencido De 91 a 120 30,00 10.137 3.041 5.671 1.701 operações de crédito e os respectivos rendimentos são reconhecidos pro-rata temporis até a data do balan- Consolidado
F Normal 570 285 321 160 ço. Foram firmados acordos de cooperação para cessão de créditos com outras instituições financeiras, Taxa anual de 2008 2007
Vencido De 121 a 150 50,00 5.268 2.634 3.707 1.853 por períodos diversos, com valor máximo de até R$ 880.000. O saldo disponível não utilizado desses amortização Custo de Amortização Custo de Amortização
G Normal 252 176 181 127 Intangível (%) aquisição acumulada aquisição acumulada
acordos em 31 de dezembro de 2008 era de R$ 457.114 (R$ 246.640 em 2007).
Vencido De 151 a 180 70,00 4.176 2.923 2.998 2.099
Ágio na aquisição de
H Normal 1.630 1.630 1.231 1.231 7. Crédito das operações com seguros e resseguros - Consolidado sociedades controladas (a) 20 64.074 (9.346) – –
Vencido Acima de 180 (c.1) 100,00 19.567 19.567 14.573 14.573
2008 Gastos com desenvol-
Total geral 954.569 38.264 955.318 29.019
Prêmios a receber (a) vimento de logiciais 20 1.642 (342) 740 (339)
(c.1) - Inclui 100% de provisão sobre o total das operações realizadas de forma indevida, envolvendo o Garantia financeira 1.886 Total 65.716 (9.688) 740 (339)
convênio com a Prefeitura do Município de Itaperaçu no montante de R$ 927.
Garantia obrigações privadas 14.956 (a) - Inclui o ágio na incorporação da Fors Holdings S.A. no montante de R$ 49.625, que foi provisionado
Consolidado Garantia obrigações públicas 63.200 integralmente na data da incorporação (nota explicativa 23.g). A despesa com amortização do ágio,
2008 2007 no exercício de 2008, foi de R$ 2.888 e está apresentada na conta de “Outras despesas operacionais”.
Garantia concessões públicas 9.461
Atraso % de Total Valor da Total Valor da
Nível Situação em dias Provisão geral provisão geral provisão Garantia judicial 38.866 11. Depósitos
AA Normal – – – – – Crédito doméstico risco comercial 421 Segue-se a composição por prazo de vencimento:
A Normal 0,50 843.619 3.601 1.030.779 6.344 Retrocessão 1 Banco À vista e outros Interfinanceiros A prazo
B Normal 98.821 988 54.531 545 Subtotal 128.791 Vencimento 2008 2007 2008 2007 2008 2007
Vencido De 15 a 30 1,00 36.320 363 26.978 270 Participação nos lucros de resseguro cedido 10.828 Sem vencimento 8.495 1.749 – – – –
C Normal 42.978 1.289 31.917 958 Até 90 dias – – 65.571 55.036 106.704 227.373
Outros créditos operacionais 2.079
Vencido De 31 a 60 3,00 17.933 538 15.910 477 De 91 a 360 dias – – – 2.101 72.739 80.304
D Normal 2.801 280 3.053 305 Total 141.698
Acima de 360 dias (a) – – – 6.423 393.436 204.946
Vencido De 61 a 90 10,00 13.020 1.302 10.106 1.011 Circulante 109.632
Total 8.495 1.749 65.571 63.560 572.879 512.623
E Normal 1.268 380 1.422 427 Exigível a longo prazo 32.066
Vencido De 91 a 120 30,00 11.239 3.372 5.812 1.744 Consolidado À vista e outros Interfinanceiros A prazo
(a) Os prêmios a receber contemplam os prêmios de seguros e resseguros de emissão direta e cosseguro Vencimento 2008 2007 2008 2007 2008 2007
F Normal 1.261 631 1.216 608
Vencido De 121 a 150 50,00 6.135 3.068 3.799 1.900 aceito, bem como as operações de retrocessão. Sem vencimento 7.597 1.059 – – – –
G Normal 706 494 876 613 8. Outros créditos - diversos Até 90 dias – – 65.571 55.036 106.704 227.113
Vencido De 151 a 180 70,00 4.689 3.282 2.998 2.099 De 91 a 360 dias – – – 2.101 126.967 205.544
H Normal 4.714 4.714 6.457 6.457 Banco Consolidado
Acima de 360 dias (a) – – – 6.423 462.695 289.917
Vencido Acima de 180 (c.1) 100,00 24.988 24.988 14.706 14.706 Circulante 2008 2007 2008 2007 Total 7.597 1.059 65.571 63.560 696.366 722.574
Total geral 1.110.492 49.290 1.210.560 38.464 Imposto de renda e contribuição social antecipados – – 8.981 –
(a) Em 31 de dezembro de 2008, os depósitos a prazo, com prazo de vencimento acima de 360 dias,
(c.1) - Incluí 100% de provisão sobre o total das operações realizadas de forma indevida, envolvendo o Imposto de renda e contribuição social diferidos 3.064 1.629 3.652 5.211
foram captados com taxas que variam de 13,39% a 16,60% (12,05% a 12,06 em 2007) ao ano nas
convênio com a Prefeitura do Município de Itaperaçu no montante de R$ 927. Outros impostos diferidos – – 72 514 operações pré-fixadas e 98% a 113% (105% a 107% em 2007) da variação dos Certificados de Depósitos
d. Movimentação da provisão para perdas com operações de crédito Faturados a vencer - Mastercard (a) 4.337 179 4.337 179 Interbancários nas operações pós-fixadas.
Banco Consolidado Créditos de convênios (b) 3.293 2.840 3.293 2.840
12. Captações no mercado aberto (Banco e Consolidado)
2008 2007 2008 2007 Impostos a recuperar 1.646 – 3.106 541
Saldo inicial 29.019 24.024 38.464 24.569 Referem-se a operações de recompras a liquidar, lastreadas em títulos públicos federais, no montante de
Devedores diversos outras instituições 203 720 203 720
Constituição 35.584 27.492 37.164 36.391 R$ 5.998 (R$ 1.386 em 2007), com vencimentos até 2 de janeiro de 2009.
Outros créditos 803 896 985 980
Baixas (26.339) (22.497) (26.338) (22.496) 13. Recursos de aceites e emissão de títulos (Banco e Consolidado)
Total 13.346 6.264 24.629 10.985
Saldo final 38.264 29.019 49.290 38.464 Referem-se a obrigações por títulos e valores mobiliários emitidos no exterior captados por intermédio da
Recuperação de créditos baixados 6.229 4.042 6.229 4.042 (a) Refere-se a valores a receber, por faturamento emitido aos titulares de cartões de crédito. Esse valor
emissão de “fixed rate notes”, no montante de US$ 40.000 mil (US$ 31.000 mil em 2007), como segue:
A provisão para perdas com créditos cedidos com coobrigação no montante de R$ 2.179 está apresenta- representa a soma das faturas do mês, cujo saldo pode ser liquidado pelo valor total ou mínimo e,
Tranche (em US$ mil) Vencimento Taxa de juros 2008 2007
da em “Outras obrigações - diversas”. nesse caso, financiado como crédito rotativo. (b) Refere-se a valores repassados pelos órgãos conveniados,
6.000 13/02/2008 7,9852% – 11.804
e. Concentração de créditos e risco de crédito: correspondentes a parcelas baixadas de empréstimos, a serem compensados com os valores pendentes de 20.000 27/11/2008 7,6543% – 35.696
Banco Consolidado regularização apresentados no passivo circulante. 5.000 13/02/2009 7,5209% 13.326 9.422
2008 2007 2008 2007 35.000 08/08/2011 7,7500% 84.355 –
Dez maiores devedores 86.444 92.527 86.444 92.527 Banco Consolidado Total 97.681 56.922
Percentual do total da carteira de operações de crédito 9,06% 9,69% 7,78% 7,64% Realizável a longo prazo 2008 2007 2008 2007 Circulante 13.326 47.500
Cinqüenta maiores devedores seguintes 25.174 7.391 25.174 7.391 Exigível a longo prazo 84.355 9.422
Imposto de renda e contribuição social diferidos 11.929 6.520 12.684 8.947
Percentual do total da carteira de operações de crédito 2,64% 0,77% 2,27% 0,61%
Depósitos judiciais 1.565 1.616 1.565 1.616 14. Débitos de operações com seguros e resseguros - Consolidado
f. Créditos renegociados e refinanciados
Créditos com pessoas ligadas – – – 2.906 2008
O saldo dos créditos refinanciados e renegociados em 31 de dezembro de 2008 era de R$ 506.170
Outros impostos diferidos – – 92 348 Operações com seguradoras 1.599
(R$ 257.043 em 2007). O saldo apresentado foi apurado com base nos critérios descritos na Resolução
Outros – – 88 2 Operações com resseguradoras 68.259
BACEN 2.682/99, que considera como renegociação qualquer acordo ou alteração nos prazos de
vencimento e nas condições de pagamento originalmente pactuadas. Total 13.494 8.136 14.429 13.819 Comissões sobre prêmios emitidos 14.920
Receita de comercialização diferida 26.485
9. Participação em controladas no País Outros débitos operacionais 3.438
Banco Total 114.701
Paraná J. Malucelli Porto de J. Malucelli J. Malucelli Circulante 79.072
Tresor Administradora Vida e Cima Agenciamento Participações Exigível a longo prazo 35.629
Holdings de Consórcio Previdência Holding e Serviços em Seguros 15. Provisões técnicas - Consolidado
S.A. Ltda. S.A. Ltda. Ltda. e Resseguros S.A. 31 de dezembro de 2008
Em 31 de dezembro de 2008 (a) (b) (c) (d) (e) (f) Total Provisão
Informações sobre as controladas Provisão de Provisão de sinistros
Número de quotas/ações do capital (em milhares) 39 13.212 16.000 102.815 5 70.000 prêmios de sinistros ocorridos, mas
Patrimônio líquido 12.697 268 17.567 120.014 (111) 74.470 não ganhos a liquidar não avisados
Lucro líquido (prejuízo) do exercício 2.597 16 1.128 14.724 (121) 4.470 Ramos (PPNG) (PSL) (IBNR) Total
Informações sobre os investimentos nas controladas Garantia financeira 658 – – 658
Garantia obrigações privadas 13.958 4.092 – 18.050
Número de quotas/ações possuídas (em milhares) 39 13.211 15.999 102.815 5 70.000
Garantia obrigações públicas 18.565 2.724 – 21.289
Percentual de participação 100,00% 99,99% 99,99% 100,00% 99,98% 100,00%
Garantia concessões públicas 4.535 – – 4.535
Valor da movimentação das contas Garantia judicial 10.977 – – 10.977
Saldos iniciais 10.739 251 7.838 41.274 9 – 60.111 Crédito doméstico risco comercial 170 – – 170
Aquisição de investimentos – – 8.600 64.016 – 70.000 142.616 DPVAT – 11.959 1.110 13.069
Resultado de equivalência patrimonial - operacional 2.597 16 1.127 14.724 (120) 4.470 22.814 Retrocessão – 736 8 744
Dividendos (638) – – – – – (638) Subtotal 48.863 19.511 1.118 69.492
Saldo das participações 12.698 267 17.565 120.014 (111) 74.470 224.903 Outras provisões 1.203
Saldos com o Banco Total 70.695
Ativos 10 377 7 1 268 – Circulante 51.289
Receitas – 25 – – 11.962 – Exigível a longo prazo 19.406
Principais saldos de balanço e resultado 16. Outras obrigações - diversas
Ativos Banco Consolidado
Disponibilidades 10 3 7 1 291 – Circulante 2008 2007 2008 2007
Aplicações financeiras – 377 17.618 – – – Provisão para pagamento a efetuar - outras
Investimento em controlada 12.421 – – 67.896 – 74.470 despesas administrativas 3.283 3.974 5.639 1.768
Recebimento de operações de crédito a regularizar (a) 36.269 34.916 36.269 26.628
Investimento em controlada - ágio – – – 49.625 – –
Valores a pagar - cartão de crédito (b) 3.843 211 3.843 211
Outros 311 16 584 – 1.928 –
Provisão para devolução de tarifas sobre
Passivos (45) (128) (642) – (2.330) – liquidação antecipada de contratos (c) 5.675 – 5.675 –
Patrimônio líquido 12.697 268 17.567 120.014 (111) 74.470 Provisão para perdas com cessões de crédito
Receitas 2.597 25 1.904 14.724 12.140 4.470 com coobrigação 2.179 – 2.179 –
Despesas – (9) (777) – (12.261) – Credores diversos - País 4.986 18.318 436 18.318
(a) Empresa holding do investimento de 15% das ações ordinárias na controlada J Malucelli Seguradora S.A. O cálculo de equivalência na Seguradora foi feito com base nas demonstrações financeiras de 31 de dezem- Empréstimos e financiamentos – – – 4.538
bro de 2008, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ações possuídas - 1.264.140 ações ordinárias; (2) patrimônio líquido - R$ 82.809; (3) lucro líquido do exercício - R$ 17.322; (4) valor do investimento - Outros 942 4.373 942 4.568
R$ 12.421; (5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 2.597. (b) Investimento adquirido em 4 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa. (c) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006, e homologada Total 57.177 61.792 54.983 56.031
conforme Portaria nº 2.731 de 13 de agosto de 2007 da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP. A empresa encontra-se em fase pré-operacional. (d) Empresa holding do investimento de 85% das ações ordi- (a) Refere-se a valores pagos de empréstimos pelos clientes, cuja identificação da operação a ser baixada
nárias na controlada J Malucelli Seguradora S.A. O cálculo de equivalência na Seguradora foi feito com base nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2008, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ainda não foi efetuada, e a valores a serem repassados aos cessionários, referente a créditos cedidos,
ações possuídas - 7.163.457 ações ordinárias; (2) patrimônio líquido - R$ 82.809; (3) lucro líquido no exercício - R$ 17.322; (4) valor do investimento - R$ 120.013; (5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 14.724. cuja cobrança é efetuada pelo Banco. (b) Refere-se a valores a pagar aos lojistas. (c) Refere-se a valores de
O ágio apurado na aquisição deste investimento refere-se à diferença entre o valor da emissão das ações do Banco provenientes do exercício de subscrição do primeiro e segundo bônus exercido pela Advent tarifas sobre liquidações antecipadas cobradas indevidamente.
International em 29 de agosto de 2007 e em 15 de janeiro de 2008, e o valor contábil das ações da Seguradora em 31 de julho de 2007. (e) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa opera na Banco Consolidado
Exigível a longo prazo 2008 2007 2008 2007
prestação de serviços de assessoria e controle das operações de desconto em folha, no controle e implantação de correspondentes franqueados do Banco e fornece estrutura própria de atendimento ao público nas
Provisão para contingências cíveis 4.530 3.256 4.530 3.256
localidades de interesse do Banco. Para fins de apresentação, esse investimento está classificado em “Provisão para Perdas”.
Provisão para contingências trabalhistas 1.210 1.330 1.333 1.330
(f) Empresa holding do investimento na controlada indireta J. Malucelli Resseguradora S.A. Essa empresa passou a operar a partir de 2 de junho de 2008. Adiantamento de clientes – – 1.673 914
Banco Recursos de consórcios não procurados – – 128 128
Tresor Paraná J. Malucelli J. Malucelli J. Malucelli J. Malucelli Total 5.740 4.586 7.664 5.628
Holdings Administradora de J. Malucelli Vida e Consultoria DTVM Porto de Cima Agenciamento e
17. Provisões, passivos, contingências ativas e passivas (Banco e Consolidado)
S.A. (a) Consórcios Ltda. (b) Previdência S.A. (c) Empresarial S.A. (d) Ltda. (e) Holding Ltda. (f) Serviços Ltda. (g) Total
O Banco é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos
governamentais, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias, trabalhistas,
Em 31 de dezembro de 2007 aspectos cíveis e outros assuntos.
Informações sobre as controladas a. Composição das provisões: A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos,
Número de quotas/ações do capital (em milhares) 39 13.212 7.400 – – 38.799 5 análise das demandas judiciais pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior
Patrimônio líquido 10.739 251 7.839 – – 41.274 9 referente às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as
Lucro líquido do exercício 1.468 27 439 – – 2.475 45 perdas estimadas com as ações em curso, como segue:
Informações sobre os investimentos nas controladas Banco Consolidado
Número de quotas/ações possuídas (em milhares) 39 13.211 7.399 – – 38.799 5 2008 2007 2008 2007
Percentual de participação 100,00% 99,99% 99,99% – – 100,00% 99,98% Cíveis 4.530 3.256 4.530 3.256
Cíveis - sinistros – – 2.816 –
Valor da movimentação das contas
Trabalhistas 1.210 1.330 1.333 1.330
Saldos iniciais 35.737 224 7.399 5 2.955 – – 46.320
Tributárias 1.904 1.721 1.904 1.721
Aquisição de investimentos – – – – – 38.799 5 38.804 Total 7.644 6.307 10.583 6.307
Baixa de investimento – – – (5) (2.650) – – (2.655)
b. Movimentação das provisões
Redução de capital (25.827) – – – – – – (25.827)
2008
Resultado de equivalência patrimonial - operacional 1.469 27 439 – 192 2.475 4 4.606
Saldos Saldos
Dividendos (640) – – – (497) – – (1.137) em 1 de Adição a em 31 de
Saldo das participações 10.739 251 7.838 – – 41.274 9 60.111 Banco janeiro provisão Reversão Pagamento dezembro
Saldos com o Banco Cíveis 3.256 3.183 (807) (1.102) 4.530
Ativos 649 374 8 – – 1 2.238 Trabalhistas 1.330 365 (485) – 1.210
Receitas 295 44 – – – – 1.735 Tributárias 1.721 183 – – 1.904
Principais saldos de balanço e resultado Total - Banco 6.307 3.731 (1.292) (1.102) 7.644
Ativos Total - 2007 4.632 4.040 (1.552) (813) 6.307
Disponibilidades 649 3 8 – – 1 61 2008
Aplicações financeiras – 374 7.826 – – – – Saldos Saldos
Investimento em coligada 9.823 – – – – 26.195 – em 1 de Adição a em 31 de
Investimento em coligada - ágio – – – – – 15.078 – Consolidado janeiro provisão Reversão Pagamento dezembro
Outros 312 5 200 – – – 5.785 Cíveis 3.256 3.183 (807) (1.102) 4.530
Cíveis - sinistros (*) – 2.816 – – 2.816
Passivos (45) (131) (195) – – – (5.837)
Trabalhistas 1.330 488 (485) – 1.333
Patrimônio líquido 10.739 251 7.839 – – 41.274 9
Tributárias 1.721 183 – – 1.904
Receitas 1.622 56 760 – – 2.622 1.991 Total - Consolidado 6.307 6.670 (1.292) (1.102) 10.583
Despesas (154) (29) (321) – – (147) (1.946) Total - 2007 4.632 4.040 (1.552) (813) 6.307
(a) Empresa holding do investimento de 30% das ações ordinárias (equivalente a 15% do capital) na coligada J Malucelli Seguradora S.A. O cálculo de equivalência na Seguradora foi feito com base nas demonstrações (*) Adição decorrente da consolidação da J. Malucelli Seguradora S.A., a partir do primeiro semestre de 2008.
financeiras de 31 de dezembro de 2007, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ações possuídas - 1.264.139 ações ordinárias; (2) patrimônio líquido - R$ 65.487; (3) lucro líquido do exercício - R$ 11.897; c. Contingências ativas e passivas
(4) valor do investimento - R$ 9.823; (5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 1.327. Em 31 de dezembro de 2008, existem outros processos avaliados pelos assessores jurídicos como sendo de
(b) Investimento adquirido em 4 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa. risco possível ou remoto, relativos a processos trabalhistas e cíveis no montante de R$ 735 e R$ 19.128
(c) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006, e homologada conforme Portaria nº 2.731 de 13 de agosto de 2007 da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP. A empresa encontra-se em fase pré-operacional. respectivamente (R$ 655 e R$ 6.589 em 2007), para os quais nenhuma provisão foi constituída tendo em
(d) Investimento adquirido em 4 de setembro de 2006; e alienado em 1º de fevereiro de 2007. vista que as práticas contábeis adotadas no Brasil não requerem sua contabilização. Em 31 de dezembro de
(e) Opera substancialmente na administração de fundos de investimentos. Empresa foi alienada em 16 de fevereiro de 2007, para os acionistas do Banco, pelo valor contábil de R$ 2.650, portanto não apurou 2008, o Banco possui outras contingências passivas envolvendo questões tributárias no montante estimado
resultado nessa transação. de R$ 2.507 (R$ 2.234 em 2007) avaliadas como risco possível ou remoto, para os quais nenhuma provisão
para perdas foi consignada nas demonstrações financeiras. As principais demandas são as seguintes:
(f) Empresa holding do investimento de 19% das ações ordinárias e 61% das ações preferenciais (equivalentes a 40% do capital) na coligada J Malucelli Seguradora S.A. O cálculo de equivalência na Seguradora foi
• Contribuição social: ação que visa a contestação do auto de infração lavrado para cobrança da contri-
feito com base nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2007, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ações possuídas - 800.622 ações ordinárias e 2.570.418 ações preferenciais; (2) patrimônio
buição social sobre a diferença de correção monetária IPC 90, cujo risco estimado pela Administração é de
líquido - R$ 65.487; (3) lucro líquido no exercício - R$ 11.897; (4) valor do investimento - R$ 41.273; (5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 2.622. O ágio apurado na aquisição deste investimento refere-se à R$ 1.106 (R$ 986 em 2007).
diferença entre o valor da emissão das ações do Banco provenientes do exercício de subscrição do primeiro bônus exercido pela Advent International em 29 de agosto de 2007, e o valor contábil das ações da Seguradora • INSS sobre autônomos: ação judicial para desconstituir o auto de infração referente a exigência de
em 31 de julho de 2007. contribuições previdenciárias decorrentes da descaracterização de autônomos. A Administração do Banco
(g) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa opera na prestação de serviços de assessoria e controle das operações de desconto em folha, no controle e implantação de correspondentes franqueados estima o risco envolvido no montante de R$ 1.368 (R$ 1.219 em 2007). Nos exercícios findos em
do Banco e fornece estrutura própria de atendimento ao público nas localidades de interesse do Banco. 31 de dezembro de 2008 e 2007, não foram registradas contingências ativas.

5. PA R A N Á B A N C O S . A .
B a n co M ú l t i p l o co n fo r m e o c er t i f i c a d o d e 2 1 /0 6 / 8 9
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de reais)
18. Imposto de renda e contribuição social c. Reserva de capital Consolidado
a. Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do exercício Refere-se à atualização de títulos patrimoniais da CETIP, a qual é efetuada com base em informações for- 2008 2007
Banco Consolidado necidas pela referida entidade. Lucro Lucro
2008 2007 2008 2007 d. Reservas de lucros (prejuízo) Valor de (prejuízo)
Resultado antes da tributação sobre o lucro A reserva legal é constituída por 5% do lucro líquido do exercício, limitada a 20% do capital social. A reser- Valor Valor de não Valor mercado não
(após as participações) 82.973 77.933 101.796 84.421 va estatutária refere-se à reserva para integridade do patrimônio líquido, que tem por fim assegurar recur- contábil mercado realizado contábil (a) realizado
Encargos do imposto de renda e da contribuição sos para atender as necessidades regulatórias e operacional de valor de patrimônio líquido do Banco e suas Operações de crédito 1.110.492 1.191.503 81.011 1.210.560 1.396.554 185.994
social às alíquotas de 25% e 15% controladas, podendo ser convertida em capital social por deliberação do Conselho de Administração, Depósitos a prazo (696.366) (695.033) 1.333 (722.574) (720.499) 2.075
(25% e 9% em 2007), respectivamente (33.189) (26.497) (40.718) (28.703) observado o limite do capital autorizado, e será formada, observada proposta do Conselho de Recursos de aceites e
Exclusões (adições) permanentes 28.729 12.463 23.049 12.061 Administração, com até 100% do lucro líquido que remanescer após as destinações para reserva legal e
Participações em coligadas e controladas 9.126 1.566 – 1.342 emissão de títulos (97.681) (99.399) (1.178) (56.922) (56.318) 604
dividendo mínimo obrigatório, não podendo ultrapassar o valor do capital social. Conforme disposições
Juros sobre o capital próprio 16.556 10.433 16.556 10.433 estatutárias, o Conselho de Administração efetua a proposta de destinação do lucro líquido do exercício Os valores de mercado foram calculados mediante desconto dos fluxos de caixa nas condições contratuais
Outras 3.047 464 6.493 286 após a constituição da reserva legal e do pagamento do dividendo obrigatório mínimo, cuja proposta é e as taxas de negociação de carteiras de crédito praticadas no mercado na data do balanço. O valor
Imposto de renda e contribuição social devidos levada à aprovação na Assembléia Geral Ordinária. contábil dos demais instrumentos financeiros aproxima-se do valor de mercado na data do balanço.
sobre o resultado do exercício (4.460) (14.034) (17.669) (16.642) e. Dividendos e juros sobre o capital próprio (a) Valores recalculados, para fins comparativos, com base na metodologia adotada em 2008.
b. Composição das contas de despesas com imposto de renda e contribuição social: Aos acionistas estão assegurados dividendos mínimos de 25% do lucro líquido do exercício, ajustado nos a. Risco de crédito
Banco Consolidado termos da lei societária. Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nos critérios definidos As políticas de crédito do Banco são fixadas pela Administração e visam minimizar eventuais problemas
2008 2007 2008 2007 pela legislação fiscal em vigor. O registro contábil obedece às diretrizes contábeis do Banco Central do decorrentes da inadimplência de seus clientes. Este objetivo é alcançado por meio da análise de crédito
Impostos diferidos - Constituição no exercício, Brasil, sendo o montante da despesa incorrida reclassificado da demonstração do resultado para a rubrica criteriosa da carteira de clientes que considera a capacidade de pagamento (análise de crédito) e da
sobre adições temporárias 9.419 12.955 9.027 11.128 de Lucros acumulados, para efeito de elaboração e publicação das demonstrações financeiras, consoante diversificação de seus produtos (pulverização do risco). O Banco possui ainda, a provisão para perdas com
Impostos correntes - Imposto de renda e o artigo 3º da Circular nº 2.739 de 19 de fevereiro de 1997, do Banco Central do Brasil. Os referidos juros operações de crédito, no montante de R$ 38.264 (R$ 29.019 em 2007) e R$ 49.290 (R$ 38.464 em 2007)
contribuição social correntes (13.879) (26.989) (26.696) (27.770) reduziram os encargos tributários registrados no resultado em R$ 16.556 (R$ 10.433 em 2007). Segue-se no Consolidado, para fazer face ao risco de crédito, além de provisão de R$ 2.179 para fazer face aos
Total (4.460) (14.034) (17.669) (16.642) a demonstração do cálculo dos dividendos e juros sobre o capital próprio: créditos cedidos com coobrigação.
c. Movimentação e origem do saldo de imposto de renda e contribuição social diferidos: 2008 2007 b. Risco de taxa de câmbio
Banco Lucro líquido consolidado 84.127 67.779 Os resultados do Banco estão suscetíveis de sofrer variações significativas, em função dos efeitos da vola-
2008 (+) Efeito da eliminação do resultado não realizado com os FIDCs (5.614) (3.880)
tilidade da taxa de câmbio sobre os passivos atrelados a moedas estrangeiras, principalmente do dólar
Saldos Saldos Lucro líquido do exercício do Banco 78.513 63.899
norte-americano, que encerrou o exercício de 2008 com a valorização de 9,35% (desvalorização de 17,2%
em 1 de Constituição/ em 31 de (–) Reserva legal (3.926) (3.195)
em 2007). Como estratégia para prevenção e redução dos efeitos da flutuação da taxa de câmbio,
Descrição janeiro (realização) dezembro (+) Ajustes pela mudança de prática contábil (a) – 24.505
Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo Base de cálculo dos dividendos 74.587 85.209 a Administração tem adotado a política de “hedge” parcial contra os riscos da variação cambial,
Sobre a provisão para perdas com créditos 6.590 6.025 12.615 Dividendos mínimos obrigatórios (25% da base) 18.647 21.302 utilizando operações de “swap”, conforme quadro abaixo:
Sobre a provisão para contingências fiscais, Juros sobre o capital próprio 41.389 30.682 Banco e Consolidado 2008 2007
trabalhistas e cíveis 1.559 737 2.296 Dividendos – – Operações de “swap” 85.418 28.242
Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos e valores mobiliários – 82 82 Total de juros e dividendos pagos/creditados 41.389 30.682 Fixed rated notes (97.681) (56.922)
8.149 6.844 14.993 (a) A Administração do Banco decidiu, espontaneamente, incluir os ajustes de exercícios anteriores Exposição líquida (12.263) (28.680)
Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo (nota explicativa n° 3.m) ocorridos pela mudança de prática contábil na base de cálculo dos dividendos e c. Risco de taxa de juros
Sobre despesas de comissões diferidas 3.674 (2.657) 1.017 juros sobre capital próprio de 2007. Os resultados do Banco estão suscetíveis de sofrer variações significativas decorrentes das operações
Sobre o ajuste ao valor de mercado contratadas a taxa de juros pós-fixada e pré-fixada. A Administração gerencia o risco de taxa de juros e o
dos títulos e valores mobiliários 11 (11) – 20. Transações com partes relacionadas
risco de liquidez, por meio de sistemas que incluem VaR, relatórios de rentabilidade, de liquidez e outros
3.685 (2.668) 1.017 Banco relatórios gerenciais.
Consolidado 2008 d. Posições de instrumentos financeiros e operações de hedge (Quadro de análise de sensibilida-
2008 Descrição Obrigações Receitas Despesas de - Banco e Consolidado)
Saldos Saldos Depósitos à vista 1.152 – – A Instrução CVM 475 de 17 de dezembro de 2008 dispôs sobre a apresentação de informações sobre ins-
em 1 de Constituição/ em 31 de Depósitos a prazo 105.099 – 12.344 trumentos financeiros, inclusive os derivativos de hedge, que inclui a análise de sensibilidade para cada tipo
Descrição janeiro (realização) dezembro Remuneração da Administração – – 2.836
Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo de risco de mercado considerado relevante pela Administração. A referida instrução também determinou os
Prestação de serviços – – 11.962
Sobre lucro não realizado com os FIDCs 6.009 (4.666) 1.343 percentuais de deterioração os quais a Administração deve considerar na avaliação dos cenários. Segue
Ressarcimento de receitas/despesas – 82 1.597
Sobre a provisão para perdas com créditos 6.590 6.025 12.615 abaixo a análise efetuada e o respectivo quadro de análise de sensibilidade: 1. Situação considerada prová-
Aluguel – 108 –
Sobre a provisão para contingências fiscais, vel pela Administração e que já está contemplada na valorização das operações constantes do balanço patri-
trabalhistas e cíveis 1.559 737 2.296 Banco monial. 2. Situação com deterioração de, pelo menos, 25% (d.1) na variável de risco considerada (câmbio e
Sobre o ajuste ao valor de mercado 2007 taxa de juros). 3. Situação com deterioração de, pelo menos, 50% (d.1) na variável de risco considerada
dos títulos e valores mobiliários – 82 82 Descrição Obrigações Receitas Despesas (câmbio e taxa de juros).
14.158 2.178 16.336 Depósitos à vista 826 – –
Cenário de alta na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III
Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo Depósitos a prazo 89.252 – 10.740
Outras contas a pagar 2.206 – – Deterioração:
Sobre despesas de comissões diferidas 8.378 (6.931) 1.447
Sobre o ajuste ao valor de mercado Remuneração da Administração – – 1.190 Operação Produto Risco 1% 25% 50%
dos títulos e valores mobiliários 11 (11) – Prestação de serviços – – 1.185 Hedge Swaps Aumento US$ 852 21.353 42.709
8.389 (6.942) 1.447 Ressarcimento de receitas/despesas – 105 3.261 Captação externa Fixed rated notes Aumento US$ (841) (21.094) (42.191)
Aluguel – 106 – Captação externa
Banco
sem Hedge Fixed rated notes Aumento US$ (133) (3.332) (6.665)
2007 Consolidado
Saldos Saldos Efeito líquido (122) (3.073) (6.147)
2008
em 1 de Constituição/ em 31 de (Direitos) (d.1) - percentuais definidos na Instrução CVM 475/08.
Descrição janeiro (realização) dezembro Descrição Obrigações Receitas Despesas Cenário de queda na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III
Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo Depósitos à vista 254 – –
Sobre a provisão para perdas com créditos 3.271 3.319 6.590 Deterioração:
Depósitos a prazo 104.722 – 12.319 Operação Produto Risco 1% 25% 50%
Sobre a provisão para contingências fiscais, Remuneração da Administração – – 3.413
trabalhistas e cíveis 874 685 1.559 Hedge Swaps Queda US$ (855) (21.356) (42.709)
Ressarcimento de receitas/despesas – – 1.597
Sobre o ajuste ao valor de mercado Captação externa Fixed rated notes Queda US$ 845 21.097 42.191
Aluguel – 18 –
dos títulos e valores mobiliários 5 (5) – Captação externa
4.150 3.999 8.149 Consolidado sem Hedge Fixed rated notes Queda US$ 133 3.333 6.665
Imposto de renda e contribuição 2007 Efeito líquido 123 3.074 6.147
social diferidos - passivo (Direitos)
Sobre despesas de comissões diferidas 12.625 (8.951) 3.674 Descrição Obrigações Receitas Despesas 24. Outras informações
Sobre o ajuste ao valor de mercado Empréstimos (2.906) 256 – a. O Banco mantém patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos,
dos títulos e valores mobiliários – 11 11 Depósitos à vista 136 – – calculado de forma consolidada com a J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.,
12.625 (8.940) 3.685 Depósitos a prazo 88.878 – 10.394 que constituem o Conglomerado Financeiro nos termos da Resolução BACEN nº 2.099/94 e normas
Consolidado Remuneração da Administração – – 1.190 posteriores. Em 31 de dezembro de 2008, o patrimônio líquido ajustado representava 53,6%
2007 Prestação de serviços – – 1.185 (67,6% em 2007) dos ativos ponderados por risco, estando superior ao índice mínimo exigido de 11%.
Saldos Saldos Ressarcimento de receitas/despesas – 86 1.506 b. O Banco possui contrato de leasing de equipamentos de informática e processamento de dados
em 1 de Constituição/ em 31 de Aluguel – 90 – com prazo remanescente de 28 meses. As despesas com leasing no exercício totalizaram R$ 418
Descrição janeiro (realização) dezembro Os depósitos a prazo e demais transações com partes relacionadas são efetuadas em condições de prazo (R$ 469 em 2007).
Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo e taxas de mercado. c. Os avais e fianças concedidos pelo Banco totalizavam R$ 4.181 (R$ 532 em 2007).
Sobre lucro não realizado com os FIDCs 4.067 1.942 6.009 d. O Banco e suas controladas são patrocinadores de um plano de aposentadoria complementar para os
21. Outras despesas administrativas
Sobre a provisão para perdas com créditos 3.271 3.319 6.590 seus funcionários, que aderiram ao referido plano, na modalidade de contribuição definida, no regime
Sobre a provisão para contingências fiscais, Banco Consolidado
2008 2007 2008 2007 financeiro de capitalização, o qual foi instituído em dezembro de 2004. O Banco é responsável por custear
trabalhistas e cíveis 874 685 1.559
Comissões e corretagens (60.109) (72.358) (102.563) (59.528) somente as despesas administrativas e os custos relativos ao prêmio de seguro de benefícios de morte e
Sobre o ajuste ao valor de mercado
Serviços técnicos especializados (24.216) (15.831) (19.366) (15.958) invalidez dos participantes. As contribuições, no exercício findo em 31 de dezembro de 2008, totalizaram
dos títulos e valores mobiliários 5 (5) –
8.217 5.941 14.158 Processamento de dados (4.225) (2.666) (4.313) (2.673) R$ 402 no Banco e R$ 556 no Consolidado (R$ 323 no Banco e R$ 327 no Consolidado em 2007). As con-
Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo Propaganda e publicidade (2.927) (1.332) (4.074) (1.448) tribuições relativas à acumulação das obrigações do plano são inteiramente custeadas pelos participantes.
Sobre despesas de comissões diferidas 13.560 (5.182) 8.378 Serviços gráficos (1.289) (543) (1.524) (734) e. A empresa ligada J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. administra fundos de
Sobre o ajuste ao valor de mercado Despesas do sistema financeiro (945) (1.650) (2.075) (1.650) investimentos, cujos patrimônios líquidos em 31 de dezembro de 2008 totalizaram R$ 324.552
dos títulos e valores mobiliários – 11 11 Despesas com comunicações (2.470) (1.410) (3.273) (1.571) (R$ 408.690 em 2007).
13.560 (5.171) 8.389 Despesas com transportes (445) (691) (1.240) (764) f. O total dos ativos vinculados em garantia das provisões técnicas da Seguradora e da Resseguradora estão
d. Previsão de realização dos créditos tributários sobre diferenças temporárias de imposto de Despesas com aluguel (635) (196) (2.678) (616) representados da seguinte forma:
renda e contribuição social Promoções e relações públicas (794) (722) (992) (722) Composição dos ativos vinculados - Consolidado 2008
Banco Manutenção e conservação de bens (552) (525) (1.711) (564) Títulos de renda fixa - Públicos 54.605
2008 Material expediente (161) (440) (1.095) (472) Certificados de depósitos bancários 59.935
Imposto de Contribuição Despesas com publicações (143) (717) (194) (717) Total 114.540
renda social Total 2007 Despesas com tarifas de convênios (2.519) (1.923) (4.342) (1.923) g. Em Assembléia Geral Extraordinária de 27 de junho de 2008, a Administração do Banco aprovou a incor-
2007 – – – 1.629 Despesas com viagens (872) (560) (2.165) (622)
poração da Fors Holdings S.A., com base no laudo de incorporação e no protocolo de incorporação e jus-
2008 1.915 1.149 3.064 1.629 Outras (4.549) (5.148) (5.314) (6.675)
tificação da Fors, cujos principais saldos incorporados foram: total de ativos de R$ 55.665 e total do patri-
2009 1.864 1.119 2.983 1.629 Total (106.851) (106.712) (156.919) (96.637)
mônio líquido de R$ 55.632. Considerando que quase a totalidade dos ativos da Fors Holding S.A. esta-
2010 1.864 1.118 2.982 1.631 As despesas com o IPO totalizaram R$ 19.506 no exercício findo em 31 de dezembro de 2007, e foram vam representados por ações preferenciais do Banco, avaliados pelo método de equivalência patrimonial,
2011 1.864 1.118 2.982 1.631 lançadas em comissões e corretagens - R$ 16.472, em serviços técnicos especializados - R$ 2.565,
2012 1.864 1.118 2.982 – essa incorporação não alterou o capital social do Banco. O ágio contabilizado na Fors Holdings S.A. no mon-
e em outras - R$ 469.
Total 9.371 5.622 14.993 8.149 tante de R$ 49.900 foi registrado no Banco no ativo diferido e foi provisionado integralmente na data da
22. Outras receitas e despesas operacionais incorporação. Esse ágio será amortizado pelo prazo de 60 meses, com os respectivos efeitos fiscais no Banco.
O valor presente dos créditos tributários, considerando a taxa média de captação, é de R$ 10.438
(R$ 5.665 em 2007). Consolidado Banco Consolidado A Assembléia Geral Extraordinária encontra-se em processo de aprovação pelo Banco Central do Brasil.
2008 2008 2007 2008 2007 h. Os saldos de caixa e equivalentes de caixa apresentados na demonstração dos fluxos de caixa são
Imposto de Contribuição Outras receitas compostos por:
renda social Total 2007 Comissão sobre liquidação antecipada 17.681 14.475 17.681 14.475 Banco Consolidado
2007 – – – 5.211 Recuperação de despesas 641 360 23 360 2008 2007 2008 2007
2008 2.295 1.377 3.672 4.058 Variação cambial 2.521 9.656 2.521 9.656 No início do exercício:
2009 2.323 1.395 3.718 1.631 Reversão de provisão cível e trabalhista 1.292 1.552 1.292 1.552 Disponibilidades 428 364 570 7.906
2010 1.864 1.118 2.982 1.629 Adicional de fracionamento – – 2.942 – Aplicações interfinanceiras de liquidez 185.852 70.219 185.852 70.219
2011 1.864 1.118 2.982 1.629 Custo de apólice – – 1.639 –
Títulos e valores mobiliários (h.1) – – 3.605 2.517
2012 1.864 1.118 2.982 – Participações nos lucros do IRB – – 2.842 –
Total 186.280 70.583 190.027 80.642
Total 10.210 6.126 16.336 14.158 Outras 134 377 212 719
No final do exercício:
O valor presente dos créditos tributários, considerando a taxa média de captação, é de R$ 11.472 Total 22.269 26.420 29.152 26.762
Outras despesas Disponibilidades 270 428 3.912 570
(R$ 10.706 em 2007). Aplicações interfinanceiras de liquidez 84.458 185.852 84.458 185.852
Atualização de provisão (207) – (207) –
e. Créditos tributários não registrados (Banco e Consolidado) Títulos e valores mobiliários (h.1) – – 37.461 3.605
Provisão para devolução de tarifas sobre
O Banco e as subsidiárias não possuem créditos tributários não registrados nas demonstrações financeiras Total 84.728 186.280 125.831 190.027
liquidação antecipada de contratos (7.217) – (7.217) –
em 31 de dezembro de 2008 e 2007.
Perdas com cessão de crédito (6.764) (3.926) (15.386) (6.615) (h.1) Refere-se a aplicações de controladas em cotas de fundos de investimento com liquidez imediata.
19. Patrimônio líquido Contingências cíveis, trabalhistas e tributárias (3.585) (4.720) (3.630) (4.720)
25. Alterações na Lei das S.A. (Lei nº 6.404/76)
a. Capital social Outras despesas com operações de seguros – – (45) –
O capital social do Banco, totalmente subscrito e integralizado, está representado por 56.724.976 Amortização de ágio – – (2.888) – A Lei nº 11.638, publicada no Diário Oficial da União em 28 de dezembro de 2007 e complementada pela
(60.600.000 em 2007) de ações ordinárias nominativas e 36.364.205 (16.013.645 em 2007) de ações pre- Reversão participações nos lucros do IRB – – (152) – Medida Provisória nº 449 de 3 de dezembro de 2008, alterou diversos dispositivos da Lei nº 6.404
ferenciais pertencentes a acionistas domiciliados no País, e 13.888.551 (29.947.139 em 2007) de ações Outros (418) (867) (466) (918) (Sociedade por Ações). A normatização do Banco Central do Brasil editada até o momento considera:
preferenciais, pertencentes a acionistas domiciliados no exterior, todas sem valor nominal. Em Reunião do Total (18.191) (9.513) (29.991) (12.253) a) tratamento do saldo das reservas de capital e da destinação dos lucros acumulados;
Conselho de Administração de 7 de julho de 2008, os conselheiros aprovaram a conversão de 3.875.024 b) tratamento do ativo imobilizado e diferido;
23. Instrumentos financeiros
ações ordinárias de emissão do Banco em 3.875.024 ações preferenciais, de acordo com o pedido envia- c) reconhecimento, mensuração e divulgação de perdas em relação ao valor recuperável;
do pela totalidade dos acionistas detentores de ações ordinárias de emissão do Banco à Diretoria, à razão Os principais instrumentos financeiros em 31 de dezembro de 2008 e 2007 referem-se aos títulos e valo-
d) apresentação da demonstração do fluxo de caixa. Na avaliação da Administração do Banco,
de 1 (uma) ação ordinária para 1 (uma) ação preferencial. As ações a serem convertidas gozarão dos mes- res mobiliários, os quais estão avaliados ao valor de mercado e divulgados na nota explicativa n° 5, as ope-
que considera as normas do BACEN editadas até o momento, apenas o item (d) afetou significativamente
mos direitos atualmente assegurados às ações preferenciais já existentes. A eficácia da deliberação ora rações de crédito, depósitos a prazo e recursos de aceites e emissão de títulos, cujos valores de mercado são:
a elaboração/apresentação das demonstrações financeiras do Banco. Nas demonstrações financeiras
aprovada está condicionada à homologação pelo Banco Central do Brasil. Banco
2008 2007 consolidadas as alterações provocaram:
b. Ações em tesouraria
Lucro Lucro • Apresentação dos quadros demonstrativos do fluxo de caixa e do valor adicionado;
O Banco possui em tesouraria 3.371.300 (1.159.700 em 2007) ações preferenciais de sua própria emissão,
(prejuízo) Valor de (prejuízo) • Avaliação de ativos, relativamente às aplicações em instrumentos financeiros, aos direitos classificados no
adquiridas no mercado pelo montante de R$ 17.786 (R$ 10.442 em 2007) para futura alienação e/ou can-
celamento. O valor de mercado em 31 de dezembro de 2008 dessas ações corresponde a R$ 8.429 Valor Valor de não Valor mercado não intangível e aos elementos do ativo decorrentes;
(R$ 10.089 em 2007). Em Reunião do Conselho de Administração de 7 de julho de 2008, os conselheiros contábil mercado realizado contábil (a) realizado • Avaliação do valor de recuperação de bens e direitos do imobilizado e do diferido, sem efeito no momen-
aprovaram o encerramento do programa de recompra de ações de própria emissão iniciado em 19 de Operações de crédito 954.569 1.034.524 79.955 955.318 1.116.489 161.171 to, mas que deverá ser periodicamente avaliado para que se possa efetuar o registro de perdas potenciais;
outubro de 2007, por meio do qual foram adquiridas 4.155.600 ações preferenciais de emissão do Banco Depósitos a prazo (572.879) (571.546) 1.333 (512.623) (510.549) 2.074 • Reclassificação do saldo acumulado de gastos com aquisição e desenvolvimento de softwares do ativo
e o cancelamento dessas ações preferenciais, sem redução do valor do capital social, mediante absorção Recursos de aceites e diferido para o ativo intangível; e
de R$ 36.726 na conta de Reserva de Lucros - Reserva para Integridade do Patrimônio Líquido. emissão de títulos (97.681) (99.399) (1.718) (56.922) (56.318) 604 • Reclassificação dos Resultados de exercícios futuros para o passivo circulante.
Conselho de Administração
Joel Malucelli Jorge Nacli Neto Alexandre Malucelli Celso Jacomel Hilário Mário Walesko Nelson Carlos Cavichiolo
Presidente Vice-Presidente Conselheiro Conselheiro Conselheiro Conselheiro Independente
Diretoria Contador
Joel Malucelli Jorge Nacli Neto Cristiano Malucelli André Luiz Malucelli Luis Cesar Miara Waldemar Malucelli Hilário Mário Walesko
Diretor Presidente Diretor Vice-Presidente Diretor Administrativo e RI Diretor Comercial Diretor Financeiro Diretor de RH CRC-PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15
Parecer do Conselho Fiscal
Os membros efetivos do Conselho Fiscal do Paraná Banco S.A., no exercício de suas atribuições legais e estatutárias, após procederem ao exame das demonstrações contábeis referente ao exercício de 2008, verificaram a exatidão de todos os elementos apreciados e, à vista do parecer sem ressalvas da
KPMG Auditores Independentes, entendem que esses documentos refletem adequadamente a situação patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.
Curitiba, 04 de fevereiro de 2009
Márcio Luciano Mancini - Presidente Maurício Alvarez da Silva - Conselheiro Luiz Roberto Castiglione de Lima - Conselheiro
Parecer dos Auditores Independentes
Ao Conselho de Administração e aos Acionistas do (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as 4. Conforme mencionado na nota explicativa n° 25, em decorrência das mudanças nas práticas contábeis
Paraná Banco S.A. - Curitiba - PR. informações contábeis divulgados; e adotadas no Brasil, durante 2008, as demonstrações financeiras individuais e consolidadas referentes ao
1. Examinamos os balanços patrimoniais do Paraná Banco S.A. e os balanços patrimoniais consolidados (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração exercício anterior estão sendo reapresentadas, para fins de comparação, nas mesmas bases adotadas para
do Banco e suas controladas, levantados em 31 de dezembro de 2008 e 2007, e as respectivas do Banco e suas controladas, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em o ano de 2008, como previsto na NPC 12 - Práticas Contábeis, Mudanças nas Estimativas Contábeis e
demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado, conjunto. Correção de Erros.
correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente,
Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Paraná Banco S.A. e a posição 30 de janeiro de 2009
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil patrimonial e financeira consolidada do Banco e suas controladas em 31 de dezembro de 2008 e 2007,
e compreenderam: os resultados de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido, os fluxos de caixa e os valores
(a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os adicionados, correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs Neto
sistemas contábil e de controles internos do Banco e suas controladas; adotadas no Brasil. CRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador - CRC 1SP167455/O-0-S-PR
www.paranabanco.com.br

6. J. M ALU CE LL I R E SS E GU RADOR A S. A.
CNPJ nº 09.594.758/0001-70
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba-PR
Relatório da Administração
Senhores Acionistas, Prêmios de Resseguros Emitidos: A J. Malucelli Resseguradora S.A. obteve um volume de prêmios de Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido atingiu ao final do exercício de 2008 R$ 74,4 milhões.
A Administração da J. Malucelli Resseguradora S.A., em conformidade com as disposições legais resseguros emitidos de R$ 129,3 milhões, no exercício de 2008. O valor patrimonial por lote de 1.000 ações representou nesta data R$ 1.063,86.
estatutárias apresenta a seus acionistas as Demonstrações Financeiras do exercício de 2008, juntamente Aplicações Financeiras: A J.Malucelli Resseguradora S.A. através de seus administradores, declara possuir Agradecimentos: Agradecemos aos nossos Acionistas, Clientes e parceiros de negócios, pela confiança
com o Parecer dos Auditores Independentes. demonstrada em nosso primeiro ano de operações e aos Diretores, Conselheiros, Funcionários e
capacidade financeira para manter na categoria “mantidos até o vencimento”, os títulos
Perfil: A J.Malucelli Resseguradora S.A. foi constituída por meio da Assembléia Geral de Constituição de Colaboradores pelos esforços, competência, lealdade e dedicação que possibilitaram os resultados
07 de maio de 2008, sendo autorizada a operar em todo território nacional como resseguradora local, e valores mobiliários da companhia. alcançados no período.
através da Portaria Susep nº 2.942 de 23 de maio de 2008, com um capital social de R$ 70,0 milhões. Resultado: O lucro líquido no exercício de 2008 foi de R$ 4,4 milhões. O lucro por lote de 1.000 ações Joel Malucelli
Balanço Patrimonial Demonstração de Resultado
Iniciou suas atividades em junho de 2008, operando com resseguro e retrocessão no segmento de danos. representou nesta data R$ 63,85. Presidente do Conselho de Administração
Em 31 de dezembro de 2008 (Em milhares de Reais) Período de 23 de maio (data de início das operações)
a 31 de dezembro de 2008
Ativo 2008 Passivo 2008 (Em milhares de Reais, exceto o lucro líquido por lote de mil ações)
Circulante 87.001 Circulante 76.688
Disponível - Caixa e Bancos 802 Contas a pagar 2.866
Aplicações 11.259 Impostos e encargos sociais a recolher 12 Prêmios retidos 22.301
Créditos das operações com seguros e resseguros 71.700 Encargos trabalhistas 9 Variações das provisões técnicas (18.747)
Prêmios a receber 70.572 Impostos e contribuições 2.845 Prêmios ganhos 3.554
Outros créditos operacionais 1.128 Débitos de operações com seguros e resseguros 62.755 Sinistros retidos (503)
Títulos e créditos a receber 2.762 Operações com resseguradoras 44.407 Receitas (despesas) de comercialização (784)
Créditos tributários 2.762 Corretores de seguros e resseguros 17.441 Outras receitas e despesas operacionais 244
Despesas de comercialização diferidas 478 Outros débitos operacionais 907 Despesas administrativas (1.094)
Resseguros 478 Provisões técnicas - seguros e resseguros 11.067 Despesas com tributos (218)
Ativo não circulante 73.248 Ramos elementares 11.067 Resultado financeiro 6.082
Realizável a longo prazo 73.210 Provisão de prêmios não ganhos 10.564 Resultado antes dos impostos e participações 7.281
Aplicações 72.876 Provisão de sinistros a liquidar 503 Imposto de renda (1.719)
Títulos de renda fixa 72.876 Passivo não circulante 9.091 Contribuição social (1.092)
Despesas de comercialização diferidas 334 Exigível a longo prazo 9.091 Lucro líquido do período 4.470
Resseguros 334 Débitos de operações com seguros e resseguros 908 Quantidade de ações 70.000.000
Permanente 38 Outros débitos operacionais 908 Lucro líquido por lote de mil ações - R$ 63,85
Demonstração dos Fluxos de Caixa - Método Direto
Imobilizado 38 Provisões técnicas - seguros e resseguros 8.183 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Bens Móveis 39 Ramos elementares 8.183
(–) Depreciação (1) Provisão de prêmios não ganhos 8.183
Patrimônio líquido 74.470
Capital social 70.000 ao Período de 23 de maio (data de início das operações)
Reservas de Lucros 4.470 a 31 de dezembro de 2008 (Em milhares de Reais)
Total 160.249 Total 160.249
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Atividades operacionais
Recebimentos de prêmios de resseguro e outras 58.722
Recuperações de sinistros e comissões 16.190
Outros recebimentos operacionais 25
Período de 23 de maio (data de início das operações) a 31 de dezembro de 2008 (Em milhares de Reais) Pagamentos de sinistros e comissões (16.716)
Repasses de prêmios por cessão de riscos (45.104)
Reservas de lucros Pagamentos de despesas e obrigações (445)
Outras Reserva Outros pagamentos operacionais (613)
Capital Reserva reservas especial para Lucros Caixa gerado pelas operações 12.059
social legal de lucros dividendos acumulados Total Impostos e contribuições pagos: (3.220)
Constituição da Resseguradora Juros pagos (7)
- Assembléia Geral de Constituição de 07/05/2008 Investimentos financeiros:
Autorizada por meio da Portaria SUSEP 2.942 de 23/05/2008 70.000 – – – – 70.000 Aplicações (204.472)
Lucro líquido do período – – – – 4.470 4.470 Vendas e resgates 132.447
Destinações propostas pela Administração: Caixa líquido (consumido) nas atividades operacionais (63.193)
Reserva legal – 223 – – (223) – Atividades de investimento
Reserva estatutária para aumento de capital – – 3.185 – (3.185) – Pagamento pela compra de ativo permanente
Dividendos obrigatórios e não distribuídos – – – 1.062 (1.062) – Imobilizado (38)
Saldos em 31 de dezembro de 2008 70.000 223 3.185 1.062 – 74.470 Intangível (1)
Capital líquido consumido nas atividades de investimento (39)
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Atividades de financiamento
Integralização de capital 70.000
Capital líquido gerado nas atividades de financiamento 70.000
Aumento de caixa e equivalentes de caixa 6.768
Período de 23 de maio (data de início das operações) a 31 de dezembro de 2008 (Em milhares de Reais) Saldo de caixa e equivalentes de caixa no início do período –
Saldo de caixa e equivalentes de caixa ao final do período 6.768
1. Contexto operacional: A J. Malucelli Resseguradora S.A. têm por objetivo efetuar operações de b. Comissões sobre prêmios emitidos Aumento nas Aplicações Financeiras - Recursos Livres 6.768
resseguro e retrocessão no segmento de ramos de danos, podendo ainda participar como acionista em Ramos As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
outras sociedades, observada as disposições legais e estatutárias pertinentes. A Resseguradora foi Garantia financeira 164
constituída por meio da Assembléia Geral de Constituição em 07 de maio de 2008, e obteve autorização Garantia obrigações privadas 4.532
para operar em todo território nacional, por meio da Portaria SUSEP nº 2.942 de 23 de maio de 2008. Garantia obrigações públicas 7.302 Demonstração do Valor Adicionado
2. Apresentação das demonstrações financeiras: As demonstrações financeiras foram elaboradas em Garantia concessões públicas 1.655 Período de 23 de maio (data de início das operações)
consonância com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária, Garantia judicial 3.694
os pronunciamentos, as orientações e as interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Crédito doméstico - Risco comercial 94 a 31 de dezembro de 2008 (Em milhares de Reais)
Contábeis e normas do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e da Superintendência de Seguros Total 17.441
Privados (SUSEP). A Administração da Resseguradora optou por apresentar como informação suplementar, c. Outros débitos operacionais: Receitas de comercialização diferida - curto e longo prazo
a demonstração do valor adicionado preparada de acordo com o CPC 09 - Demonstração do valor Receitas 130.442
Ramos
adicionado, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), por entender que essas Garantia obrigações públicas 931 Receitas com operações de resseguros 130.442
informações proporcionam uma análise adicional das demonstrações financeiras. 3. Resumo das Subtotal 931 Variação das provisões técnicas - Operações de resseguros (18.747)
principais práticas contábeis: a. Apuração do resultado - As receitas e despesas foram reconhecidas Outros débitos Receita operacional 111.695
pelo regime de competência. A contabilização dos prêmios de resseguro é feita na data de emissão das Participações nos lucros a pagar 884 Sinistros (503)
apólices/contratos. Os prêmios de resseguros, deduzidos dos prêmios cedidos em retrocessão, e as Total 1.815 Sinistros (503)
correspondentes despesas de comercialização são reconhecidas no resultado de acordo com o prazo de 9. Provisões Técnicas Insumos adquiridos de terceiros (35.044)
vigência das apólices. Os prêmios de resseguros emitidos e os prêmios cedidos em retrocessão, por conta a. Provisão de prêmios não ganhos (PPNG) Materiais, energia e outros (337)
de contratos de resseguro de garantia de excesso de danos, são reconhecidos no resultado pelo prazo de Ramos Serviços de terceiros, comissões líquidas (34.588)
vigência dos respectivos contratos. As participações nos lucros a receber sobre os contratos de retrocessão Garantia financeira 308 Variação das despesas de comercialização diferidas (119)
e as participações nos lucros a pagar sobre os prêmios de resseguros emitidos são registradas no ativo e no Garantia obrigações privadas 4.948 Valor adicionado bruto 76.148
passivo circulante, respectivamente e reconhecidas no resultado do exercício de acordo com o prazo de Garantia obrigações públicas 6.688 Depreciação e amortização (1)
vigência dos contratos, à medida que os resultados decorrentes dessas retrocessões possam ser estimados Garantia concessões públicas 3.225 Valor adicionado líquido produzido pela Sociedade 76.147
com razoável segurança. b. Estimativas contábeis - A elaboração de demonstrações financeiras de Garantia judicial 4.353 Valor adicionado cedido em transferência (68.303)
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na Crédito doméstico - Risco comercial 105 Receitas financeiras 6.082
determinação e no registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas Subtotal 19.627 Resultado com operações de resseguros cedidos (74.385)
estimativas e premissas incluem o valor de mercado dos títulos mobiliários e as participações nos lucros em Diferimento de prêmios de contratos de resseguro (nota 3.a) Valor adicionado a distribuir 7.844
retrocessão. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes Prêmios emitidos - Garantia de cobertura de excesso de danos 1.427
dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Administração revisa Distribuição do valor adicionado 7.844
Prêmios cedidos - Garantia de cobertura de excesso de danos (2.307)
essas estimativas e premissas mensalmente. c. Balanço patrimonial - Os direitos realizáveis e as Total 18.747 Pessoal 332
obrigações exigíveis após o período de 12 meses são classificados no ativo realizável e passivo exigível não b. Provisões de Sinistros a Liquidar (PSL) Remuneração direta 324
circulante, respectivamente. Aplicações: As aplicações financeiras estão classificadas na categoria “Títulos Refere-se a estimativa de pagamentos de sinistros administrativos da Resseguradora, líquido da Beneficios 4
disponíveis para a venda”, e estão representadas por títulos e valores mobiliários avaliados pelo valor de recuperação de retrocessão no montante de R$ 503. F.G.T.S 4
aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e ajustados pelos seus respectivos 10. Garantia das provisões técnicas Impostos, taxas e contribuições 3.029
valores de mercado, em contrapartida à destacada conta do patrimônio líquido, denominada “Ajustes com Composição dos ativos vinculados Federais 3.028
títulos e valores mobiliários”, líquido dos efeitos tributários. Crédito das operações com seguros e Títulos de renda fixa - Públicos 30.665 Municipais 1
resseguros e despesas de comercialização diferidas - Demonstrados ao valor de custo ou realização, Certificados de depósitos bancários 15.304 Remuneração de capital de terceiros 13
incluindo, quando aplicável, os respectivos rendimentos e variações monetárias auferidos até as datas de Total 45.969 Aluguéis 13
encerramento do balanço, combinados com o seguinte aspecto: • As despesas de comercialização diferidas 11. Patrimônio líquido: a. Capital social - O capital social da Resseguradora, totalmente subscrito e Remuneração de capital próprio 4.470
são reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das apólices/contratos. Passivo circulante: integralizado está representado por 70.000.000 de ações ordinárias nominativas, no valor nominal de um Lucros retidos 4.470
Demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos respectivos real cada, pertencente a acionistas domiciliados no país. b. Reservas de lucros - A reserva legal é
encargos e variações monetárias incorridos. As provisões técnicas são constituídas de acordo com as As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
constituída por 5% do lucro líquido do exercício, limitada a 20% do capital social. A Administração efetuou
determinações do CNSP e da SUSEP, cujos critérios, parâmetros e fórmulas são documentadas em notas proposta de retenção do dividendo obrigatório mínimo, o qual é calculado com base em 25% do lucro
técnicas atuariais - NTA. A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é constituída pelo valor bruto dos prêmios f. Despesas administrativas
líquido do exercício, ajustado na forma da lei. A Resseguradora constituiu a reserva de retenção de lucros, Pessoal próprio (332)
de resseguro retidos correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo registrada na rubrica “Outras reservas de lucros”, com o lucro líquido do exercício, após as destinações Serviços de terceiros (411)
método “pro rata dia”. d. Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro - legais, em atendimento a Carta Circular SUSEP/GAB/nº 03/2005. De acordo com o estatuto social da Localização e funcionamento (193)
A provisão para imposto de renda foi calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescida de Resseguradora, a proposta da Administração para destinação do lucro líquido do exercício é levada à Publicidade e propaganda (110)
adicional de 10 % sobre o lucro tributável excedente de R$ 240. A contribuição social foi calculada à alíquota aprovação pela Assembléia Geral. c. Dividendos - Aos acionistas são assegurados dividendos mínimos de Despesas com publicações (4)
de 15%, sobre o lucro antes do imposto de renda, ajustado na forma da legislação vigente. 25% sobre o lucro líquido ajustado de acordo com a lei das sociedades por ações. Donativos e contribuições (20)
4. Aplicações: Em 31 de dezembro de 2008, a Resseguradora possuía somente aplicações na categoria de 12. Demonstração do cálculo do patrimônio líquido ajustado, margem de solvência e suficiência Outras despesas (24)
“Títulos disponíveis para venda”, apresentados como segue: de capital Total (1.094)
Até 6 De 1 a Acima de Valor de Valor Patrimônio líquido contábil/ajustado - PLA (a) 74.470 g. Despesa com tributos
Papel Meses 3 anos 3 anos mercado de custo Margem de solvência - MS (b) 7.802 Contribuições para a COFINS (187)
LFT (a) - 27.432 4.835 32.267 32.267 Capital base - CB 60.000 Contribuições para o PIS ( 31)
CDB (b) 5.293 40.609 – 45.902 45.902 Capital adicional de subscrição - CAS 7.900 Total (218)
Quotas de fundos de investimentos Capital mínimo requerido - CMR 67.900 h. Receitas financeiras
de renda fixa 5.966 – – 5.966 5.966 Exigência de capital - EC 67.900 Títulos de renda fixa 6.147
11.259 68.041 4.835 84.135 84.135 Suficiência de capital 6.570 Total 6.147
(a) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados (a) Em 31 de dezembro de 2008 não havia diferença entre o patrimônio líquido contábil e o patrimônio i. Despesas financeiras
pela ANDIMA - Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro. (b) Os Certificados de líquido ajustado conforme as normas da SUSEP. (b) Os cálculos da margem de solvência e do capital Despesas financeiras eventuais (65)
depósitos bancários (CDB) foram pactuados com taxa pós-fixada que varia entre 107% e 107,5% do CDI adicional de subscrição foram efetuados com base nos prêmios estimados conforme nota técnica atuarial. Total (65)
(Certificado de Depósitos Interbancários) e foram registrados pelo seu valor de aplicação, acrescido dos 13. Detalhamento das contas do resultado: 14. Imposto de renda e contribuição social: Imposto de renda e contribuição social incidentes
rendimentos auferidos até a data do balanço. a. Prêmios retidos sobre as operações do período
5. Prêmios a receber - Resseguros Ramos Resultado antes da tributação sobre o lucro 7.281
Ramos Garantia financeira 427 Encargos do imposto de renda à alíquota de 25% e da contribuição social à alíquota de 15%. (2.912)
Garantia financeira 663 Garantia obrigações privadas 6.950 Exclusões (adições) permanentes
Garantia obrigações privadas 13.633 Garantia obrigações públicas 7.665 Outras 101
Garantia obrigações públicas 26.278 Garantia de concessões públicas 3.044 Imposto de renda e contribuição social devidos sobre o resultado do período (2.811)
Garantia concessões públicas 5.756 Garantia judicial 4.088 15. Transações com partes relacionadas
Garantia judicial 22.215 Crédito doméstico - Risco comercial 127 A Resseguradora possui transações com partes relacionadas pertencentes ao Grupo J.Malucelli,
Crédito doméstico - Risco comercial 315 Total 22.301 conforme informações a seguir:
Subtotal 68.860 Transações com a J. Malucelli Seguradora S.A. 2008
b. Prêmios ganhos Direitos
Contrato de resseguro a receber - Garantia de excesso de danos 1.712 Ramos
Total 70.572 Descrição (Obrigações) Receitas Despesas
Garantia financeira 105 Prêmios emitidos de resseguros 51.995 119.350 –
6. Outros créditos operacionais Garantia obrigações privadas 2.010
Participação nos lucros de contratos de resseguro cedidos em retrocessão (nota 3.a) 1.128 Sinistro de resseguro a liquidar (1.258) – 1.258
Garantia obrigações públicas 1.931 Comissão sobre prêmios emitidos de resseguros a pagar (15.340) – 31.978
Total 1.128 Garantia de concessões públicas (505) Participação nos lucros a pagar (884) – 884
7. Despesas de comercialização diferidas - curto e longo prazo Garantia judicial (9) Prêmios a receber - Contrato de excesso de danos 1.712 1.712 –
Ramos Crédito doméstico - Risco comercial 22 A remuneração total fixa e variável do pessoal chave da Administração no exercício de 2008 foi de R$ 320.
Garantia financeira 48 Total 3.554 16. Outras informações: a. Remuneração dos administradores - Aos administradores foi pago a título
Garantia obrigações privadas 295 c. Despesas de comercialização de remuneração o valor total de R$ 320, sendo que foi registrado no resultado do período na rubrica de
Garantia concessões públicas 382 % sobre “Despesas administrativas - serviços de terceiros”. b. Caixa e equivalentes de caixa - Os saldos de caixa
Garantia judicial 68 Comissão os prêmios e equivalentes de caixa apresentados na demonstração dos fluxos de caixa são compostos por:
Crédito doméstico - Risco comercial 19 Ramos retida ganhos No início do exercício: 2008
Total 812 Garantia financeira (30) – Disponibilidades –
8. Débitos de operações com seguros e resseguros: Garantia obrigações privadas 339 17 Fundos de investimento (nota explicativa 4.a) –
a. Operações com resseguradoras - Resseguro cedido Garantia obrigações públicas 246 13 Total –
Ramos Garantia concessões públicas 25 – No final do exercício:
Garantia financeira (419) Garantia judicial 201 – Disponibilidades 802
Garantia obrigações privadas 7.673 Crédito doméstico - Risco comercial 3 14 Fundos de investimento (nota explicativa 4.a) 5.966
Garantia obrigações públicas 16.117 Total 784 22 Total 6.768
Garantia concessões públicas 1.708 d. Outras receitas operacionais 17. Alterações na lei das S.A. (Lei nº 6.404/76): Em 2008, a Administração da Resseguradora adotou as
Garantia judicial 16.443 Participação nos lucros sobre prêmios cedidos em retrocessão 1.128 modificações na legislação societária introduzidas pela Lei nº 11.638/07 e pela Medida Provisória
Crédito doméstico - Risco comercial 117 Total 1.128 nº 449/08. A Administração concluiu que essas modificações não afetaram o patrimônio líquido e o
Subtotal 41.639 e. Outras despesas operacionais resultado do exercício de 2008. Adicionalmente, a SUSEP por meio da Carta-Circular
Contrato de resseguro a liquidar - Garantia de excesso de danos 2.768 Participação nos lucros sobre prêmios de resseguros emitidos (884) SUSEP/DECON/GAB/N° 006/2008 e da Circular SUSEP 379/08 aprovou o CPC 03 - Demonstração do fluxo
Total 44.407 Total (884) de caixa, exigindo a aplicação do modelo direto para as empresas do mercado segurador.
Conselho de Administração
Joel Malucelli Jorge Nacli Neto Alexandre Malucelli
Presidente Conselheiro Conselheiro
Diretoria Atuário Contador
Alexandre Malucelli João Gilberto Possiede Gerhard Dutzman Hilario Mario Walesko
Diretor Presidente Diretor Vice-Presidente Atuário - MTPS-GTB 345 CRC-PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15
Parecer Atuarial
De acordo com o disposto na Resolução CNSP nº 135, de 11/10/2005, e na Circular SUSEP nº 272, de atuariais estabelecidos e decorrentes das operações da Resseguradora. Da análise constatou-se a ausência São Paulo, 20 de fevereiro de 2009
22/10/2004, foi realizada a Avaliação Atuarial dos ramos de seguro operacionalizados pela da Provisão de Prêmios Não Ganhos para Riscos Vigentes mas Não Emitidos. Concluímos que as Provisões Gerhard Dutzmann - Atuário Responsável Técnico - MIBA 345
J. Malucelli Resseguradora S.A., no exercício de 2008. A Avaliação Atuarial foi elaborada a partir da Técnicas consignadas no Balanço da Resseguradora estão compatíveis com as suas operações e não Escritório Técnico de Assessoria Atuarial S/S Ltda. - CNPJ 57.125.353/0001-35 - CIBA - 33
análise das peças contábeis e dos riscos assumidos pelos contratos de resseguros em vigor em 31/12/2008. detectamos nenhuma situação relevante que comprometa a solvência atuarial da J. Malucelli Alexandre Malucelli - Diretor Responsável Técnico
Como resultado verificamos a compatibilidade dos valores consignados no Balanço com os compromissos Resseguradora S.A. J. Malucelli Resseguradora S.A.
Parecer dos Auditores Independentes
À sistemas contábil e de controles internos da Resseguradora; (b) a constatação, com base em testes, das financeiras, tomadas em conjunto. A demonstração do valor adicionado representa informação
Diretoria e aos Acionistas da evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação complementar àquelas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil
J. Malucelli Resseguradora S.A. - Curitiba - PR das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração da e está sendo apresentada para possibilitar uma análise adicional. Essas informações complementares foram
1. Examinamos o balanço patrimonial da J. Malucelli Resseguradora S.A. levantado em 31 de dezembro de Resseguradora, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria aplicados às demonstrações financeiras e, em nossa
2008 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, em opinião, estão apresentadas, em todos os aspectos relevantes, adequadamente em relação às
caixa, correspondentes ao período de 23 de maio (data de início das operações) a 31 de dezembro de 2008, todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da J.Malucelli Resseguradora S.A. em 31 demonstrações financeiras, tomadas em conjunto.
elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma de dezembro de 2008, o resultado de suas operações, as mutações do seu patrimônio líquido e os seus 30 de janeiro de 2009
opinião sobre essas demonstrações financeiras. fluxos de caixa, correspondentes ao período de 23 de maio (data de início das operações) a 31 de dezembro
2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreendeu: de 2008, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs Neto
(a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os 4. Nossos exames foram efetuados com o objetivo de formarmos uma opinião sobre as demonstrações CRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador - CRC 1SP167455/O-0-S-PR
www.jmalucellire.com.br

7. J. MALUCELLI SEGURADORA S.A.
CNPJ nº 84.948.157/0001-33
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR
Relatório da Administração
A Administração da J Malucelli Seguradora S.A., em conformidade com as disposições legais e estatutárias Destacando-se somente o ramo de Seguro Garantia, o volume de prêmios emitidos atingiu Outra vantagem da ferramenta é a ação ecológica, pois com o uso contínuo da certificação digital, há uma
apresenta a seus acionistas as Demonstrações Financeiras do exercício de 2008, juntamente com R$ 215,6 milhões no exercício de 2008 contra R$ 175,9 milhões no mesmo período de 2007, economia de papel, não sendo necessário ter formulários em papel especial para as apólices e nem o gasto
o Parecer dos Auditores Independentes. representando um crescimento de 22,6%. com cópias de documentos para reconhecimento de firmas em cartório.
Perfil O lucro líquido no exercício de 2008 foi de R$ 17,3 milhões contra R$ 11,9 milhões no exercício Recursos Humanos
A J. Malucelli Seguradora é a companhia líder no Brasil e um dos líderes na América Latina do ramo de de 2007, representando um crescimento de 45,4%. O Patrimônio Líquido no exercício de 2008 atingiu Dando continuidade à filosofia de participação nos resultados, os funcionários da J. Malucelli Seguradora
R$ 82,8 (R$ 65,4 em 2007) representando um retorno sobre o patrimônio líquido anual de 26,45%.
Seguro Garantia. Tendo como principais características a especialização neste tipo de seguros, aliado a obtiveram neste exercício uma participação nos resultados equivalente a 2 salários base de cada
O lucro por lote de 1.000 ações representou nesta data R$ 2.055,38, enquanto que o valor patrimonial por
agilidade e expertise no processo de cadastramento e emissão das apólices. Operando em todo o território lote de 1.000 ações representou nesta data R$ 9.825,92. funcionário. Esta participação se deve ao esforço coletivo de dirigentes e funcionários e à união existente
Nacional, sejam por sucursais ou através de sua rede de aproximadamente 1.000 Corretores, respaldados Aplicações Financeiras entre as diversas unidades. O programa de bolsa auxílio tem como principal objetivo o desenvolvimento
por uma estrutura de suporte localizada na Matriz. Buscando atender cada vez melhor os Clientes e A J. Malucelli Seguradora através de seus administradores, declara possuir capacidade financeira para intelectual cada vez maior de nossos funcionários, beneficiando no exercício, 19% do quadro funcional.
Corretores, a J. Malucelli Seguradora está presente nas seguintes localidades: Curitiba, Belo Horizonte, manter na categoria “mantidos até o vencimento”, os títulos e valores mobiliários da companhia. Responsabilidade Social
Brasília, Fortaleza, Porto Alegre, Recife, Rio de Janeiro, Salvador e São Paulo. É membro do Comitê Reformulação Societária A companhia é uma das empresas que mantém o Centro de Inclusão Social II, que tem por finalidade
Executivo (Diretoria) da APF - PASA - Associação Panamericana de Fianças e Garantias, entidade mundial O Paraná Banco S.A., empresa do Grupo J. Malucelli, adquiriu o controle societário da J. Malucelli atender as crianças e adolescentes na formação complementar via prática de esporte e fortalecimento
que congrega mais de 150 Seguradoras e Resseguradoras de 53 países. Seguradora passando a possuir indiretamente 100% do capital da mesma, em conformidade com a escolar.
Desempenho Operacional aprovação prévia, concedida pela SUSEP em 20/12/2007. Agradecimentos
Apólice Digital
A J. Malucelli Seguradora, encerrou o exercício de 2008 com mais de 45 mil apólices emitidas e Agradecemos aos nossos Acionistas, Clientes, Corretores e parceiros de negócios, pela confiança
A J. Malucelli Seguradora implantou, a partir do mês de abril, processo de emissão de apólices com
aproximadamente 22 mil tomadores cadastrados, resultando em uma participação no mercado de Seguro certificação digital. A companhia foi a primeira da indústria seguradora brasileira a oferecer, no segmento demonstrada ao longo do tempo e aos Diretores, Conselheiros, Funcionários e Colaboradores pelos
Garantia de 43,3% (dados SUSEP - Dezembro/2008). de Seguro Garantia, elementos técnicos e legais que comprovam o envio, recebimento, autoria e conteúdo esforços, competência, lealdade e dedicação que possibilitaram os resultados alcançados no período.
Desempenho Financeiro de uma mensagem ou documento eletrônico por meio da Rede Mundial de Computadores. Desta forma,
A J. Malucelli Seguradora obteve um volume de prêmios emitidos no exercício de 2008 de R$ 234,2 cada um dos 1.000 corretores que operam com a companhia ganharam agilidade e segurança nas Joel Malucelli
milhões contra R$ 187,5 milhões no mesmo período de 2007, representando um crescimento de 24,9%. informações, trazendo mais benefícios aos seus clientes. Presidente do Conselho de Administração
Evolução do Prêmio Emitido Participação no Mercado Nacional Lucro Líquido
(R$ milhões)
Patrimônio Líquido Ramo Garantia de Seguros Garantia
82,8
(R$ milhões) (R$ milhões)
90 250 215,7 20 17,3
80 65,5 J.Malucelli
70 200 174,6 15
60 58,5 43% 11,9
50 150 10,0
40 10
100 81,4
30
20 50 5
10
0 0 Mercado 0
2006 2007 2008 2006 2007 2008 57% 2006 2007 2008
Balanços Patrimoniais Demonstrações de Resultados
em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de Reais) Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007
(Em milhares de Reais, exceto o lucro líquido por ação)
Ativo 2008 2007 Passivo 2008 2007
Circulante 205.817 154.453 Circulante 145.203 99.779 2008 2007
Disponível - Caixa e bancos 3.421 4.425 Contas a pagar 18.888 9.576 Prêmios emitidos líquidos 234.211 187.544
Aplicações 89.698 90.159 Obrigações a pagar 340 298 Prêmios de resseguros cedidos (176.533) (154.157)
Créditos das operações com seguros 106.151 57.798 Impostos e encargos sociais a recolher 9.081 5.625 Prêmios retidos 57.678 33.387
Encargos trabalhistas 771 583 Variações das provisões técnicas (20.235) (4.223)
Prêmios a receber 93.488 50.445
Impostos e contribuições 8.660 3.027 Prêmios ganhos 37.443 29.164
Operações com resseguradoras 995 238 Outras contas a pagar 36 43
Outros créditos operacionais 11.812 7.259 Sinistros retidos (18.997) (15.942)
Débitos de operações com seguros e resseguros 84.536 67.849 Receitas (despesas) de comercialização 14.396 10.502
Provisão para riscos de créditos (144) (144) Operações com seguradoras 869 1.166 Outras receitas e despesas operacionais 6.984 6.166
Títulos e créditos a receber 6.547 2.071 Operações com resseguradoras 56.807 46.710 Despesas administrativas (21.053) (16.511)
Títulos e créditos a receber 20 4 Corretores de seguros 9.744 4.803 Despesas com tributos (1.576) (1.115)
Créditos tributários 6.413 2.017 Outros débitos operacionais 17.116 15.170 Resultado financeiro 10.755 6.494
Outros créditos 114 50 Depósitos de Terceiros 1.557 – Resultado patrimonial (2.890) (2.890)
Ativo não circulante 68.217 38.737 Provisões técnicas - seguros e resseguros 40.222 22.354 Resultado operacional 25.062 15.868
Realizável a longo prazo 60.792 28.651 Ramos elementares 40.222 22.354 Resultado não operacional – 1
Aplicações 28.638 3.614 Provisão de prêmios não ganhos 18.893 8.004 Resultado antes dos impostos e participações 25.062 15.869
Provisão de Sinistros a liquidar 19.008 13.193 Imposto de renda (4.365) (2.370)
Títulos de renda fixa 28.638 3.614
Provisão de sinistros ocorridos e não avisados 1.118 872 Contribuição social (2.524) (863)
Créditos das operações com seguros 32.066 24.949 Outras provisões 1.203 285
Prêmios a receber 32.066 24.949 Participações sobre o resultado (851) (739)
Passivo não circulante 46.022 27.924 Lucro líquido do exercício 17.322 11.897
Títulos e créditos a receber 88 88 Exigível a longo prazo 46.022 27.924 Quantidade de ações 8.427.600 8.427.600
Depósitos judiciais 88 88 Débitos de operações com seguros e resseguros 34.721 25.237 Lucro líquido por ação - R$ 2,06 1,41
Demonstrações dos Fluxos de Caixa - Método direto
Permanente 7.425 10.086 Operações com seguradoras 730 1.460
Operações com resseguradoras 19.040 16.847 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Investimentos 1.116 1.116
Participações societárias 1.116 1.116 Corretores de seguros 3.075 2.020
Imobilizado 595 353 Outros débitos operacionais 11.876 4.910
Bens móveis 1.305 989 Provisões técnicas - seguros e resseguros 11.223 2.687 Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de Reais)
Outras imobilizações 39 7 Ramos elementares 11.223 2.687
Provisão de prêmios não ganhos 11.223 2.687
(–) Depreciação (749) (643) 2008 2007
Outros débitos 78 –
Intangível 5.538 8.428 Provisões judiciais 78 – Atividades operacionais
Ágio - mais valia por expectaiva de lucros futuros 5.538 8.428 Patrimônio líquido 82.809 65.487 Recebimentos de prêmios de seguro e outras 189.835 133.944
Diferido 176 189 Capital social 40.000 40.000 Recuperações de sinistros e comissões 45.641 26.836
Despesas de organização, implantação e instalação 612 572 Reserva de capital 15.747 15.747 Outros recebimentos operacionais (ressarcimentos e outros) 6.169 1.520
(–) Amortizações (436) (383) Reservas de lucros 27.062 9.740 Pagamentos de sinistros e comissões (24.789) (15.854)
Total 274.034 193.190 Total 274.034 193.190 Repasses de prêmios por cessão de riscos (161.878) (91.921)
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido
Pagamentos de despesas e obrigações (17.295) (11.986)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Outros pagamentos operacionais (2.017) –
Recebimentos de juros e dividendos 488 326
Constituição de depósitos judiciais – (40)
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de Reais) Pagamentos de participações nos resultados (753) (626)
Caixa gerado pelas operações 35.401 42.199
Impostos e contribuições pagos: (23.907) (15.391)
Reservas de lucros Juros pagos (2.131) (1.101)
Aumento de Reserva Outras Investimentos financeiros:
Capital capital em Reserva de Reserva especial para reservas Lucros Aplicações (493.551) (141.594)
social aprovação capital legal dividendos de lucros acumulados Total Vendas e resgates 443.141 145.094
Saldos em 31 de dezembro de 2007 40.000 – 15.747 1.626 3.416 4.698 – 65.487 Caixa líquido gerado (consumido) nas atividades operacionais (41.047) 29.207
Lucro líquido do exercício – – – – – – 17.322 17.322 Atividades de investimentos
Destinações propostas pela Administração: Pagamento pela compra de ativo permanente:
Reserva legal – – – 866 – – (866) – Imobilizado (353) (122)
Dividendos obrigatórios e não distribuídos – – – – 4.114 – (4.114) – Recebimento pela venda de ativo permanente:
Reserva estatutária para aumento de capital – – – – – 12.342 (12.342) – Imobilizado – 1
Saldos em 31 de dezembro de 2008 40.000 – 15.747 2.492 7.530 17.040 – 82.809 Caixa líquido (consumido) nas atividades de investimento (353) (121)
Saldos em 31 de dezembro de 2006 8.428 – 15.672 2.320 1.850 25.245 – 53.515 Atividades de financiamento
Ajuste de mudança de prática contábil (nota 3.e) – – – – – 5.038 (5.038) – Distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio – (4.065)
Saldos de abertura em 1º de janeiro de 2007 8.428 – 15.672 2.320 1.850 30.283 (5.038) 53.515 Outros – 705
Aumento de capital social em aprovação – 31.572 – (1.289) – (30.283) – – Caixa líquido (consumido) nas atividades de financiamento – (3.360)
Aumento de capital social Aumento (redução) líquida de caixa e equivalentes de caixa (41.400) 25.726
AGE de 27/04/2007 - Portaria SUSEP nº 714 31.572 (31.572) – – – – – – Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 59.289 33.563
Reservas de capital: Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício 17.889 59.289
Ajustes de reservas de capital - participação no IRB – – 75 – – – – 75 Aumento (diminuição) nas aplicações financeiras - recursos livres (41.400) 25.726
Lucro líquido do exercício – – – – – – 11.897 11.897 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Destinações propostas pela Administração:
Reserva legal
Dividendos obrigatórios e não distribuídos
–
–
–
–
–
–
595
–
–
1.566
–
–
(595)
(1.566)
–
– Demonstração do Valor Adicionado
Reserva estatutária para aumento de capital – – – – – 4.698 (4.698) – Exercício findo em 31 de dezembro de 2008 (Em milhares de Reais)
Saldos em 31 de dezembro de 2007 40.000 – 15.747 1.626 3.416 4.698 – 65.487
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras 2008
Receitas 243.633
Receitas com operações de seguros 235.609
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de Reais) Outras 8.024
Variação das provisões técnicas - Operações de seguros (20.235)
Receita operacional 223.398
1. Contexto operacional: A J. Malucelli Seguradora S.A. tem por objetivo social, as operações de seguros “pro rata dia”. A PPNG inclui um valor que corresponde aos prêmios estimados dos riscos vigentes, Sinistros (25.647)
e cosseguros em ramos de danos, operando principalmente nos ramos de garantias de obrigações mas não emitidos (“RVNE”). Esta provisão está sendo constituída conforme cálculo atuarial atendendo ao Sinistros (24.278)
contratuais, nos quais é especializada. Em 15 de abril de 2008 foi publicada a Portaria nº 2.898 de disposto nas Resoluções CNSP 162/2006 e 181/2007; • A provisão de insuficiência de prêmios (PIP) é Variação da provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (1.369)
11 de abril de 2008 da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP, a qual homologou a transferência constituída para cobrir possíveis insuficiências da PPNG para fazer face aos compromissos futuros com os Insumos adquiridos de terceiros 7.962
do controle acionário da J. Malucelli Seguradora S.A. para o Paraná Banco S.A. na forma do Contrato de contratos de seguro em vigor. A PIP é calculada de acordo com metodologia própria descrita em nota Materiais, energia e outros (6.674)
Compra e Venda de Ações e Outras Avenças de 6 de março de 2007, e do 1º Aditamento ao Contrato de técnica atuarial. Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 não havia provisão a Serviços de terceiros, comissões líquidas 22.197
Compra e Venda de Ações e Outras Avenças de 27 de abril de 2007. 2. Apresentação das constituir; • A provisão de sinistros a liquidar (PSL) é constituída por estimativa de valor a indenizar com Variação das despesas de comercialização diferidas (7.561)
demonstrações financeiras: As demonstrações financeiras foram elaboradas em consonância com as base nos avisos de sinistros recebidos, e ajustada, periodicamente, com base nas análises efetuadas pelas Valor adicionado bruto 205.713
práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária, os pronunciamentos, áreas técnicas. A PSL inclui estimativa para cobrir o pagamento de indenizações e custos associados, Depreciação e amortização (159)
as orientações e as interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis e normas do Valor adicionado líquido produzido pela Sociedade 205.554
em decorrência de disputas judiciais em curso a qual é constituída com base nas notificações de
Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP). Valor adicionado cedido em transferência (170.066)
ajuizamento recebidas e de processos em fase de regulação de sinistros, até a data base das demonstrações
Na elaboração das demonstrações financeiras de 2008, a Seguradora adotou, pela primeira vez, Receitas financeiras 10.755
as alterações na legislação societária introduzidas pela Lei n° 11.638, de 28 de dezembro de 2007, financeiras. Seu valor é determinado com base nos critérios estabelecidos pelas Resoluções CNSP
nº 162/2006; • A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) para o ramo DPVAT é constituída Resultado com operações de resseguros cedidos (176.533)
incluindo as modificações introduzidas pela Medida Provisória nº 449 de 3 de dezembro de 2008. Resultado com operações de cosseguros cedidos (1.398)
A Lei nº 11.638/07 e a Medida Provisória 449/08 modificam a Lei nº 6.404/76 em aspectos relativos à com base em informações recebidas da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A., e leva em
Outras (2.890)
elaboração e divulgação das demonstrações financeiras. Os ajustes relativos à adoção inicial da Lei consideração os critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 174/2007. Sobre a provisão constituída são Valor adicionado a distribuir 35.488
nº 11.638/07 e a Medida Provisória nº 449/08 estão detalhados na nota explicativa nº 18. A Circular SUSEP capitalizados encargos financeiros, os quais são registrados e classificados no grupo de “despesas Distribuição do valor adicionado 35.488
nº 356/07 e suas posteriores alterações introduziram modificações na classificação das contas patrimoniais financeiras”; e • As contingências são reconhecidas no balanço quando a Seguradora possui uma Pessoal 8.042
e de resultado. As demonstrações financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2007, obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso Remuneração direta 6.464
anteriormente publicadas, foram reclassificadas segundo os novos critérios de forma a propiciar melhores econômico seja requerido para saldar a obrigação. As provisões para contingências de natureza cível, Benefícios 1.137
condições de comparabilidade. A Demonstração de Fluxos de Caixa (DFC), cuja divulgação tornou-se trabalhista e fiscal são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido. d. Provisão F.G.T.S. 441
obrigatória pela Lei n° 11.638, foi elaborada pelo método direto e sem a apresentação da conciliação entre para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro: A provisão para imposto de renda foi Impostos, taxas e contribuições 9.636
o lucro líquido e o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais, conforme determinações contidas na calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescida de adicional de 10% sobre o lucro tributável Federais 9.540
Circular SUSEP nº 379/08. A Administração da Seguradora optou por apresentar como informação excedente de R$ 240. A contribuição social foi calculada à alíquota de 9% sobre o lucro antes do imposto Municipais 96
suplementar, a demonstração do valor adicionado preparada de acordo com o CPC 09 - Demonstração do de renda até 30 de abril de 2008 e de 15% a partir desta data, ajustado na forma da legislação vigente. Remuneração de capital de terceiros 488
valor adicionado, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), por entender que essas O imposto de renda e a contribuição social sobre as diferenças temporárias estão apresentados na rubrica Aluguéis 488
informações proporcionam uma análise adicional das demonstrações financeiras. 3. Resumo das “Títulos e créditos a receber - Créditos tributários” e refletidos no resultado do exercício ou, quando Remuneração de capital próprio 17.322
principais práticas contábeis: a. Apuração do resultado: As receitas e despesas foram reconhecidas aplicável, no patrimônio líquido. e. Mudança de prática contábil: A Administração da Seguradora decidiu Lucros retidos 17.322
pelo regime de competência. A contabilização dos prêmios de seguros é feita na data de emissão das pela mudança da prática contábil no registro das receitas de comissões líquidas (receita de comissão de As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
apólices. Os prêmios de seguros, deduzidos dos prêmios cedidos em co-seguro e resseguro, e as resseguro superior à despesa de comissão sobre o prêmio emitido) incidentes sobre as operações de
correspondentes despesas/receitas de comercialização são reconhecidos no resultado de acordo com o
prêmios emitidos e resseguros cedidos, por entender que essa mudança resulta numa melhor apresentação 6. Outros créditos operacionais:
prazo de vigência das apólices. Os prêmios de seguros relativos a riscos vigentes, cujas apólices ainda não
de suas demonstrações financeiras. A Seguradora registrava essas receitas de comissões líquidas 2008 2007
foram emitidas são calculados conforme nota técnica atuarial. Os prêmios devidos à resseguradora relativos
ao contrato de garantia de excesso de danos são diferidos pelo prazo de vigência do respectivo contrato. integralmente em resultado, quando da emissão das apólices, e passou a registrar as receitas de comissões DPVAT 1.126 243
As participações nos lucros das apólices com resseguros cedidos são registradas no ativo circulante e líquidas no resultado pelo prazo de vigência das apólices. Em consonância com a Norma e Procedimento de Participação nos lucros de resseguro cedido 10.584 6.918
resultado do exercício, pelo prazo de vigência das apólices, à medida que os resultados decorrentes do Contabilidade - NPC 12 do IBRACON - essa mudança de prática contábil foi aplicada de forma Outros 102 98
resseguro cedidos possam ser estimados com razoável segurança. As receitas e despesas relativas ao ramo retrospectiva, ou seja, o diferimento das comissões. 4. Aplicações: Em 31 de dezembro de 2008 e 2007, 11.812 7.259
DPVAT, são reconhecidas mensalmente ao resultado com base nos demonstrativos fornecidos pela a Seguradora possuía somente títulos classificados na categoria de “Títulos disponíveis para venda”,
7. Permanente: a. Investimentos: Representado pela participação no IRB-Brasil Resseguros S.A. no
Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. b. Estimativas contábeis: A elaboração de apresentados como segue:
montante de R$ 940, atualizada periodicamente com base nas informações fornecidas pelo mesmo e,
demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a 31 de dezembro de 2008
Até De 6 a De 1 a Valor de Valor de a participação na Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. no montante de 176.
Administração use de julgamento na determinação e no registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos
significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem, o valor de mercado das aplicações, o valor Papel 6 meses 12 meses 3 anos mercado custo b. Imobilizado:
das provisões requeridas para ajustar os ativos ao seu valor provável de realização ou recuperação, o valor LFT (a) 2.918 2.686 18.627 24.231 24.231 Taxa de
dos prêmios e comissões relativos a seguros cujo risco já se encontra em curso, cujas apólices e faturas CDB (b) 47.831 21.720 10.011 79.562 79.562 depreciação anual 2008 2007
ainda não foram emitidas, as participações nos lucros de resseguro cedido aos resseguradores, as provisões Quotas de fundos de Equipamentos de informática 20% 931 711
técnicas e as provisões para passivos contingentes. A liquidação das transações envolvendo essas investimentos de renda fixa 14.468 – – 14.468 14.468 Móveis, máquinas e utensílios 10% 356 262
estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo Outras aplicações no IRB 75 – – 75 75 Veículos 20% 16 16
de sua determinação. A Administração revisa essas estimativas e premissas mensalmente. c. Balanço 65.292 24.406 28.638 118.336 118.336 Marcas e patentes 10% 2 2
patrimonial: • Os direitos realizáveis e as obrigações exigíveis após o período de 12 meses são classificados Outras imobilizações 10% 39 5
31 de dezembro de 2007
no ativo realizável e passivo exigível - Não circulante, respectivamente. Aplicações: As aplicações Depreciação acumulada – (749) (643)
financeiras estão classificadas na categoria “Títulos disponíveis para a venda”, e estão representadas por Até De 6 a De 1 a Valor de Valor de
Papel 6 meses 12 meses 3 anos mercado custo 595 353
títulos e valores mobiliários avaliados pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a
data do balanço e, quando aplicável, ajustados pelos seus respectivos valores de mercado, em contrapartida LFT (a) 4.396 4.047 3.614 12.057 12.057 c. Ativo intangível e diferido:
à destacada conta do patrimônio líquido denominada “Ajustes com títulos e valores mobiliários”, líquido CDB (b) 26.781 – – 26.781 26.781 Taxa de
dos efeitos tributários. As quotas de fundos de investimentos são valorizadas pelo valor da quota informado Quotas de fundos de amortização anual 2008 2007
pelos administradores dos fundos na data de encerramento do balanço. Crédito das operações com investimentos de renda fixa 54.864 – – 54.864 54.864 Intangível
seguros, títulos e créditos a receber e despesas de comercialização diferidas: Demonstrados ao valor Outras aplicações no IRB 71 – – 71 71 Ágio na incorporação de controladora (a) 20% 42.498 42.498
de custo ou realização, incluindo, quando aplicável, os respectivos rendimentos e variações monetárias 86.112 4.047 3.614 93.773 93.773 Provisão para manutenção da
auferidos até as datas de encerramento dos balanços, combinados com os seguintes aspectos: • Os créditos (a) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados integridade do patrimônio líquido 20% (28.049) (28.049)
tributários de imposto de renda e da contribuição social sobre adições temporárias foram constituídos com pela ANDIMA - Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro. (b) Os Certificados de Subtotal 14.449 14.449
base nas alíquotas vigentes na data do balanço; • As despesas de comercialização diferidas são Depósitos Bancários (CDB) foram pactuados com taxa pós-fixada que varia entre 102% e 115% do CDI Amortização acumulada do ágio e respectiva provisão (a) (8.911) (6.021)
reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das apólices; e • A provisão para riscos sobre créditos (Certificado de Depósitos Interbancário) e foram registrados pelo seu valor de aplicação, acrescido dos Total 5.538 8.428
foi constituída para fazer face às eventuais perdas na realização dos créditos. Permanente: Demonstrados rendimentos auferidos até a data do balanço.
ao custo, combinado com os seguintes aspectos: • A depreciação do imobilizado é calculada pelo método Diferido
5. Prêmios a receber - Curto e longo prazo:
linear, com base na vida útil estimada dos bens conforme detalhado na nota 7; e • A amortização do ativo Sistema de computação 20% 518 477
Ramos 2008 2007
intangível, representado pelo ágio decorrente de expectativa de lucros futuros, é calculada pelo método Instalação e benfeitorias 20% 94 95
Garantia financeira 914 233
linear, com base no prazo estimado para retorno do investimento mencionados na Nota explicativa Garantia obrigações privadas 15.957 5.307 Subtotal 612 572
7. Passivos circulantes e exigíveis não circulantes: Demonstrados pelos valores conhecidos ou Garantia obrigações públicas 63.872 34.413 Amortização dos demais itens (436) (383)
calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos respectivos encargos e variações monetárias incorridos, Total 176 189
Garantia concessões públicas 5.638 5.440
combinado com os seguintes aspectos: • As receitas de comercialização diferidas, para os casos em que as
Garantia judicial 38.751 29.998 (a) Representado por ágio decorrente de aquisição da parcela do capital social da Seguradora
recuperações de resseguros são superiores às comissões pagas aos corretores, são reconhecidas
contabilmente pelo período de vigência das apólices e estão registradas na rubrica “Outros débitos Crédito doméstico - Risco comercial 421 – anteriormente detida por terceiros, registrado na sua antiga controladora JMS do Brasil S.A., a qual foi
operacionais”. • As provisões técnicas são constituídas de acordo com as determinações do CNSP e da Retrocessão 1 3 incorporada pela Seguradora em 30 de novembro de 2005. A provisão para manutenção da integridade do
SUSEP, cujos critérios, parâmetros e fórmulas são documentadas em notas técnicas atuariais - NTA. Total 125.554 75.394 patrimônio líquido foi constituída no montante da diferença entre o valor do ágio e do benefício fiscal
• A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é constituída pelo valor bruto dos prêmios de seguro Os prêmios a receber contemplam os prêmios de emissão direta e cosseguro aceito, bem como as decorrente da incorporação. O ágio está suportado pela expectativa de rentabilidade futura da Seguradora,
retidos correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo método operações de retrocessão. amortizado pelo método linear em cinco anos.
www.jmalucelliseguradora.com.br

8. J. MALUCELLI SEGURADORA S.A.
CNPJ nº 84.948.157/0001-33
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de Reais)
8. Obrigações a pagar: 13. Demonstração do cálculo do patrimônio líquido ajustado, margem de solvência e suficiência i. Receitas financeiras
2008 2007 de capital: 2008 2007
Fornecedores 1 31 2008 2007 Com fundos de investimentos 3.443 4.842
Participação nos lucros a pagar 339 267 Patrimônio líquido 82.809 65.487 Títulos de renda fixa privados 7.023 3.022
340 298 Títulos de renda fixa públicos 1.199 72
(–) Ativo intangível/diferido (5.714) (8.617)
DPVAT 1.570 1.125
9. Provisões técnicas e despesas/receitas de comercialização diferidas de seguros e resseguros - (–) Créditos tributários (6.413) (2.017) Receitas financeiras com operações de seguros 637 457
Curto e longo prazo: Patrimônio líquido ajustado 70.682 54.853 Outras receitas financeiras 492 200
a. Provisão de prêmios não ganhos (PPNG): Margem de solvência: 14.364 9.718
Ramos 2008 2007 Prêmio retido anual médio - últimos 12 meses 11.535 6.677 j. Despesas financeiras
Garantia financeira 336 13 Sinistro retido anual médio - últimos 36 meses 5.253 3.955 2008 2007
Garantia obrigações privadas 9.018 4.043 Margem de solvência - MS 11.535 6.677 Operações de seguros (2.012) (1.515)
Suficiência 59.147 48.176 DPVAT (1.561) (1.142)
Garantia obrigações públicas 12.521 6.189 Contribuição sobre transações financeiras - CPMF (17) (505)
Garantia concessões públicas 1.296 161 Patrimônio líquido contábil/ajustado - PLA 70.682 –
Outras despesas financeiras (19) (62)
Garantia judicial 6.880 283 Margem de solvência - MS 11.535 – (3.609) (3.224)
Crédito doméstico - Risco comercial 65 – Capital base - CB 15.000 –
k. Resultado patrimonial: Representada pela amortização do ágio mencionado na nota 7.
Retrocessão – 2 Capital adicional de subscrição - CAS 3.078 – 15. Imposto de renda e contribuição social:
Total 30.116 10.691 Capital mínimo requerido - CMR 18.078 – a. Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do exercício:
b. Provisão de sinistros a liquidar (PSL) Exigência de capital - EC 18.078 – 2008 2007
Ramos 2008 2007 Suficiência de capital 52.604 – Resultado antes da tributação sobre o lucro e após participações no lucro 24.211 15.130
Garantia obrigações privadas 3.648 2.669 Suficiência de capital (%) 290,52 Encargos do imposto de renda e da contribuição social às
14. Detalhamento das contas do resultado: Principais ramos de atuação: alíquotas de 25% e 15% (25% e 9% até 30 de abril de 2008), respectivamente (9.684) (5.144)
Garantia obrigações públicas 2.665 1.575
Exclusões (adições) permanentes 2.795 1.911
DPVAT 11.959 8.249 a. Prêmios retidos: Reversão da provisão para integridade do patrimônio líquido 1.907 1.907
Retrocessão 736 700 Ramos 2008 2007 Outras 888 4
Total 19.008 13.193 Garantia financeira 599 268 Imposto de renda e contribuição social devidos
A provisão de sinistros a liquidar contempla sinistros avisados em processo de regulação e sinistros em Garantia obrigações privadas 11.768 6.432 sobre o resultado do exercício (6.889) (3.233)
demanda judicial. Garantia obrigações públicas 16.462 9.088 b. Composição das contas de despesas com imposto de renda e contribuição social:
c. Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR): Garantia concessões públicas 1.364 320 2008 2007
Ramos 2008 2007 Garantia judicial 7.178 253 Impostos diferidos - Constituição no exercício, sobre adições temporárias – (2.124)
DPVAT 1.110 864 Crédito doméstico - Risco comercial 79 – Impostos correntes - Imposto de renda e contribuição social correntes (6.889) (1.109)
Retrocessão 8 8 Total (6.889) (3.233)
DPVAT 20.228 17.024
c. Composição dos créditos tributários:
Total 1.118 872 Retrocessão – 2 2008 2007
d. Outras provisões: Refere-se a provisão complementar de prêmios (PCP) no montante de R$ 638 Total 57.678 33.387 Constituição sobre:
(R$ 285 em 2007), constituída conforme nota técnica atuarial, e Outras provisões - DPVAT no valor de b. Prêmios ganhos: Receitas de comercialização diferidas (a) 316 923
R$ 565 em 2008. Ramos 2008 2007 Total 316 923
e. Outros débitos operacionais: Garantia financeira 233 216 (a) refere-se a constituição de crédito tributário sobre ajuste de mudança de prática contábil descrita na
Receitas de comercialização diferidas 2008 2007 Garantia obrigações privadas 6.669 4.981 nota explicativa 3.e.
Ramos Garantia obrigações públicas 9.929 6.881 16. Transações com partes relacionadas: A Seguradora possui transações com partes relacionadas
Garantia financeira 127 70 Garantia concessões públicas 230 245 pertencentes ao Grupo J.Malucelli, conforme informações a seguir:
Garantia obrigações privadas 4.904 3.255 Garantia judicial 311 82 Transações com o Paraná Banco S.A.
Garantia obrigações públicas 14.589 8.488 2008
Crédito doméstico - Risco comercial 13 –
Garantia concessões públicas 870 951 Direitos
DPVAT 20.058 16.757 Descrição (Obrigações) Receitas Despesas
Garantia judicial 5.018 5.231 Retrocessão – 2 Aluguel – 31 (75)
Crédito doméstico - risco comercial 46 – Total 37.443 29.164 Ressarcimento de receitas/despesas – 16 (75)
Subtotal 25.554 17.995
c. Sinistralidade (sinistro retido sobre o prêmio ganho): 2007
Outros débitos - diversos
2008 2007 Direitos
DPVAT 1.338 2.085 Descrição (Obrigações) Receitas Despesas
% sobre o % sobre o
Outros débitos a pagar - IRB 2.100 – Aluguel – – 83
Sinistro prêmio Sinistro prêmio
Subtotal 3.438 2.085 Ressarcimento de receitas/despesas – 20 77
Total 28.992 20.080 Ramos retido ganho retido ganho
Transações com a J. Malucelli Resseguradora S.A.
Garantia obrigações privadas 1.050 16% 597 12%
10. Garantia das provisões técnicas: 2008
Garantia obrigações públicas 1.365 15% 1.617 24%
Composição dos ativos vinculados 2008 2007 Direitos
DPVAT 16.520 82% 13.546 81% Descrição (Obrigações) Receitas Despesas
Títulos de renda fixa - Públicos 23.940 10.589
Retrocessão 62 182 8.024% Prêmios cedidos em resseguros (51.995) – 119.350
Certificados de depósitos bancários 44.631 22.031
Total 18.997 15.942 55% Recuperação de indenização de resseguro 1.258 1.258 –
68.571 32.620
d. Despesas de comercialização: Comissão sobre prêmios cedidos a resseguradoras a receber 15.340 31.978 –
11. Provisões, passivos, contingências ativas e passivas: A Seguradora é parte em ações judiciais e Participação nos lucros de resseguros cedidos a receber 884 884 –
2008 2007
processos administrativos, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões trabalhistas, Resseguro a liquidar - Contrato de excesso de danos (1.712) – (1.712)
% sobre o prêmio % sobre o prêmio
aspectos cíveis e outros assuntos. a. Composição das provisões: A Administração, com base em A remuneração total fixa e variável do pessoal chave da Administração no exercício de 2008 foi de R$ 2.897
Ramos Comissão emitido líquido Comissão emitido líquido
informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas judiciais pendentes e, quanto às ações (R$ 1.493 em 2007).
Garantia financeira 382 14% 161 11%
trabalhistas, com base na experiência anterior referente às quantias reivindicadas, constituiu 17. Outras informações: a. Plano de aposentadoria complementar: A Seguradora é patrocinadora de
Garantia obrigações privadas 7.665 13% 4.338 12%
provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso, um plano de aposentadoria complementar para os seus funcionários, que aderiram ao referido plano,
como segue: Garantia obrigações públicas 14.658 13% 11.366 13%
na modalidade de contribuição definida, no regime financeiro de capitalização, o qual foi instituído em
2008 2007 Garantia concessões públicas 2.088 12% 1.681 13% dezembro de 2004. A Seguradora é responsável por custear somente as despesas administrativas e os
Sinistros em discussão judicial 2.816 2.219 Garantia judicial 2.595 12% 1.802 4% custos relativos ao prêmio de seguro de benefícios de morte e invalidez dos participantes. As contribuições,
Trabalhistas 78 78 Crédito doméstico - no exercício findo em 31 de dezembro de 2008, totalizaram R$ 115 (R$ 88 em 2007). As contribuições
2.894 2.297 Risco comercial 39 10% – – relativas a acumulação das obrigações do plano são inteiramente custeadas pelos participantes.
b. Movimentação das provisões: DPVAT 125 1% 148 19% b. Instrumentos financeiros derivativos: Em 31 de dezembro de 2008 e 2007, a Seguradora não
Total 27.552 19.496 9% possuía operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos. c. Remuneração dos
Saldos em Adição a Saldos em
administradores: As despesas com honorários de diretoria no montante de R$ 367 (R$ 156 em 2007)
1 de janeiro provisão Reversão Pagamento 31 de dezembro Os índices de comissionamento apresentados foram calculados com base na despesa de comissão direta estão registradas na rubrica “Despesas administrativas - pessoal próprio”. Aos administradores também é
Sinistros em discussão judicial 2.219 597 – – 2.816 sobre o prêmio emitido, líquido de cancelamento. destinado, a título de remuneração variável, o montante de 7% do lucro líquido, a serem pagos
Trabalhistas 78 – – – 78 e. Outras receitas operacionais: semestralmente. O montante da despesa com remuneração aos administradores totalizou R$ 2.530
Total - 2008 2.297 597 – – 2.894 2008 2007 (R$ 1.337 em 2007), sendo que R$ 2.448 (R$ 1.100 em 2007) foi registrado no resultado do exercício na
Total - 2007 2.152 208 (63) – 2.297 Custo de apólice 2.302 1.939 rubrica de “Despesas administrativas - serviços de terceiros” e R$ 82 (R$ 237 em 2007) na rubrica de
c. Contingências ativas e passivas: A Seguradora não possui contingências relevantes de natureza cível, Participações nos lucros de resseguro cedido 3.573 4.298 “Participações sobre o resultado”. d. Participação dos funcionários nos resultados: A Seguradora
Adicional de fracionamento 1.814 1.373 possui programa de participação nos resultados para seus funcionários sendo destinados 7,5% do lucro
fiscal e trabalhista, além daquelas registradas nas demonstrações financeiras. Nos exercícios findos em
Outros 13 – líquido de cada semestre, limitado a dois salários por ano para cada funcionário, pagos conforme previsto
31 de dezembro de 2008 e 2007, não foram registradas contingências ativas. no “Acordo Coletivo de Trabalho Específico sobre a Participação dos Empregados, nos Lucros e Resultados
12. Patrimônio líquido: a. Capital social: O capital social da Seguradora, totalmente subscrito e 7.702 7.610
da J. Malucelli Seguradora S.A.”. Tais despesas são registradas no resultado do exercício na rubrica
integralizado, está representado por 8.427.600 ações ordinárias e em 2007 estava representado por f. Outras despesas operacionais: “Participações sobre o resultado”. Em 31 de dezembro de 2008 o saldo dessa despesa é de R$ 769
4.213.800 ações ordinárias e 4.213.800 ações preferenciais, todas nominativas e sem valor nominal. 2008 2007 (R$ 502 em 2007). e. Caixa e equivalentes de caixa: Os saldos de caixa e equivalentes de caixa
Conforme Assembléia Geral Extraordinária realizada em 11 de janeiro de 2008 foi deliberada a conversão Cobrança - DPVAT (619) (545) apresentados na demonstração dos fluxos de caixa são compostos por:
da totalidade de 4.213.800 ações preferenciais em ações ordinárias. Nessa mesma data houve a aquisição Provisão para riscos de créditos duvidosos – (760) 2008 2007
indireta de 3.792.420 dessas ações ordinárias pelo Paraná Banco S.A., o qual passou a ser o controlador Outras despesas com operações de seguros (99) (139) No início do exercício:
indireto da Seguradora. Esse processo foi homologado pela SUSEP através da Portaria nº 798 de 25 de abril (718) (1.444) Disponibilidades 4.425 1.168
de 2008. b. Reservas de capital: Refere-se a reservas constituídas para futuro aumento do capital social. g. Despesas administrativas: Fundos de investimento (nota explicativa 4) 54.864 32.395
c. Reservas de lucros: A reserva legal é constituída por 5% do lucro líquido do exercício, limitada a 20% 2008 2007 Total 59.289 33.563
do capital social. A Administração efetuou proposta de retenção do dividendo obrigatório mínimo, o qual Pessoal próprio (8.362) (6.076) No final do exercício:
Disponibilidades 3.421 4.425
é calculado com base em 25% do lucro líquido do exercício, ajustado na forma da lei. A Seguradora Serviços de terceiros (5.370) (4.972)
Fundos de investimento (nota explicativa 4) 14.468 54.864
constituiu a reserva de retenção de lucros, registrada na rubrica “Outras reservas de lucros”, com os lucros Localização e funcionamento (4.533) (3.512) Total 17.889 59.289
acumulados do exercício, após as destinações legais, em atendimento a Carta Circular SUSEP/GAB/nº Publicidade e propaganda (764) (328) 18. Alterações na Lei das S.A. (Lei 6.404/76): A Seguradora optou pela adoção de 31 de dezembro de
03/2005. De acordo com o estatuto social da Seguradora, a proposta da Administração para destinação do DPVAT (1.803) (1.523) 2007 como data de transição para o reconhecimento das modificações na legislação societária introduzidas
lucro líquido do exercício é levada à aprovação pela Assembléia Geral. d. Dividendos: Aos acionistas são Outras despesas administrativas (221) (100) pela Lei nº 11.638/07 e pela Medida Provisória nº 449/08. Em decorrência dessas modificações foi efetuada
assegurados dividendos mínimos de 25% sobre o lucro líquido ajustado de acordo com a lei das sociedades (21.053) (16.511) a seguinte reclassificação nas demonstrações financeiras de 2007 que não afetou o patrimônio líquido
por ações. Segue-se a demonstração do cálculo dos dividendos e juros sobre o capital próprio: h. Despesa com tributos: nessa data nem produziu impacto no resultado do exercício de 2008: Ativo diferido - Valores anteriormente
2008 2007 2008 2007 classificados como “Ativo diferido” relacionados ao ágio decorrente de expectativa de lucros futuros e a
respectiva amortização acumulada, cujo saldo líquido em 31 de dezembro de 2007 era R$ 8.428, passaram
Lucro líquido 17.322 11.897 Impostos municipais (96) (19)
a ser apresentados como “Intangível” no ativo permanente. Adicionalmente, ocorreram novas divulgações
(–) Reserva legal (866) (595) Contribuições para a COFINS (1.192) (852) nas demonstrações financeiras, a partir de 2008: Demonstrações dos fluxos de caixa - Apresentação dessa
(–) Ajuste pela mudança de prática contábil (nota 3.e) – (5.038) Contribuições para o PIS (181) (138) demonstração para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e 2007, de acordo com o CPC 03 -
Base de cálculo dos dividendos 16.456 6.264 Taxa de fiscalização (107) (106) “Demonstração do fluxo de caixa, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e a Circular
Dividendos mínimos obrigatórios (25% da base) 4.114 1.566 (1.576) (1.115) SUSEP 379/08.
Conselho de Administração
Joel Malucelli Jorge Nacli Neto Alexandre Malucelli
Presidente Conselheiro Conselheiro
Diretoria Atuário Contador
João Gilberto Possiede Alexandre Malucelli Gerhard Dutzmann - Atuário - MTPS-GTB 345 Hilario Mario Walesko - CRC-PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15
Diretor Presidente Diretor Vice-Presidente
Parecer Atuarial
De acordo com o disposto na Resolução CNSP n° 135, de 11/10/2005, e na Circular SUSEP n° 272, de administrativos de todos os contratos de seguros em vigor em 30/09/2008, 31/10/2008, 30/11/2008 e São Paulo, 20 de fevereiro de 2009
22/10/2004, foi realizada a Avaliação Atuarial de cada um dos ramos de seguro operacionalizados pela J. 31/12/2008, independente da emissão de novos prêmios. Gerhard Dutzmann Ricardo César Pessoa
Malucelli Seguradora S.A., no exercício de 2008. Em relação à Provisão Complementar de Prêmios (PCP), a Seguradora constituiu integralmente o valor na Atuário Responsável Técnico - MIBA 345 Atuário - MIBA 1076
A Avaliação Atuarial foi elaborada a partir dos efetivos períodos de competência dos riscos assumidos pelos data-base de 31/12/2008, no montante de R$.638.852,16. Escritório Técnico de Assessoria Atuarial S/S Ltda.
contratos de seguros em vigor em 30/09/2008, 31/10/2008, 30/11/2008 e 31/12/2008, recalculando, para Os resultados encontrados demonstram que as provisões técnicas consignadas no Balanço Patrimonial de CNPJ 57.125.353/0001-35 CIBA - 33
cada ramo, as correspondentes provisões técnicas contabilizadas nestas datas base. 31/12/2008 da J. Malucelli Seguradora S.A. estão adequadas, não havendo necessidade de constituição João Gilberto Possiede
O recálculo das provisões técnicas determina a totalidade dos compromissos financeiros que a Seguradora da Provisão de Insuficiência de Prêmios e de ajustes de valores, bem como não foi detectada nenhuma Diretor Responsável Técnico
terá com o pagamento dos sinistros já ocorridos e que ainda vão ocorrer e com a manutenção dos custos situação relevante que comprometa a solvência atuarial da Seguradora. J. Malucelli Seguradora S.A.
Parecer dos Auditores Independentes
Ao Conselho de Administração e aos Acionistas da J. Malucelli Seguradora S.A. - Curitiba - PR a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração da contábeis adotadas no Brasil e são apresentadas para possibilitar uma análise adicional. Essas informações
1. Examinamos os balanços patrimoniais da J. Malucelli Seguradora S.A. levantados em 31 de dezembro Seguradora, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 3. Em complementares foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria aplicados às demonstrações
de 2008 e 2007 e as respectivas demonstrações dos resultados, das mutações do patrimônio líquido e dos nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, em todos os financeiras e, em nossa opinião, estão apresentadas, em todos os aspectos relevantes, adequadamente em
fluxos de caixa, correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da J. Malucelli Seguradora S.A. em 31 de relação às demonstrações financeiras, tomadas em conjunto.
de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações dezembro de 2008 e 2007, os resultados de suas operações, as mutações do seu patrimônio líquido e os
financeiras. 2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil seus fluxos de caixa, correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas 30 de janeiro de 2009
e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de contábeis adotadas no Brasil. 4. Nossos exames foram efetuados com o objetivo de formarmos uma
transações e os sistemas contábil e de controles internos da Seguradora; (b) a constatação, com base em opinião sobre as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto. A demonstração do valor adicionado KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs Neto
testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) representa informação complementar àquelas demonstrações financeiras de acordo com as práticas CRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador - CRC 1SP167455/O-0-S-PR
www.jmalucelliseguradora.com.br
www.jmalucelliseguradora.com.br

9. J . M ALU CE LL I V I DA E PR EVI DÊ NC I A S. A.
CNPJ nº 09.064.453/0001-56
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba-PR
Relatório da Administração
Senhores Acionistas, Aplicações Financeiras
A Administração da J. Malucelli Vida e Previdência S.A., em conformidade com as disposições legais e estatutárias apresenta a seus acionistas as Demonstrações A J. Malucelli Vida e Previdência S.A. através de seus administradores, declara possuir capacidade financeira para manter na categoria “mantidos até o
Financeiras do exercício de 2008, juntamente com o Parecer dos Auditores Independentes. vencimento”, os títulos e valores mobiliários da companhia.
Perfil Resultado
A J. Malucelli Vida e Previdência S.A. foi constituída por meio da Assembléia Geral de Constituição de 17 de outubro de 2006, autorizada a operar em todo O Lucro líquido da companhia foi de R$ 1,1 milhões, originados pelas aplicações de recursos no mercado financeiro.
território nacional por meio da Portaria SUSEP nº 2.731 de 13 de agosto de 2007 Joel Malucelli
A Seguradora encontra-se em fase pré-operacional. Presidente
Balanços Patrimoniais Demonstrações de Resultados
Em 31 de dezembro de 2008 e 2007 (Em milhares de Reais) Exercício findo em 31 de dezembro de 2008 e período de 13 de agosto
(data de início das operações) a 31 de dezembro de 2007
2008 2007 2008 2007 (Em milhares de Reais, exceto o lucro líquido por ação)
Ativo Passivo
Circulante 7.446 8.034 Circulante 642 195
Disponível - Caixa e Bancos 7 8 Contas a pagar 642 195
Aplicações 6.855 7.826 Impostos e encargos sociais a recolher – 5 2008 2007
Títulos e créditos a receber 584 200 Despesas administrativas (76) (87)
Impostos e contribuições 642 190
Créditos tributários 584 200 Despesas com tributos (46) (12)
Ativo não circulante 10.763 – Patrimônio líquido 17.567 7.839
Capital social 16.000 7.400 Resultado financeiro 1.905 728
Realizável a longo prazo 10.763 –
Aplicações 10.763 – Reservas de Lucros 1.567 439 Resultado antes dos impostos e participações 1.783 629
Títulos de renda fixa 10.763 – Imposto de renda (416) (133)
Total 18.209 8.034 Total 18.209 8.034 Contribuição social (239) (57)
Lucro líquido do exercício/período 1.128 439
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Quantidade de ações 16.000.000 7.400.000
Lucro líquido por lote de mil ações - R$ 70,50 59,32
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Demonstrações dos Fluxos de Caixa - Método Direto
Exercício findo em 31 de dezembro de 2008 e período de 13 de agosto
(data de início das operações) a 31 de dezembro de 2007 (Em milhars de Reais)
Exercício findo em 31 de dezembro de 2008 e período de 13 de agosto
Reservas de lucros
Outras Reserva (data de início das operações) a 31 de dezembro de 2007
Capital Reserva reservas especial para Lucros (Em milhares de Reais)
social legal de lucros dividendos acumulados Total
Saldos em 31 de dezembro de 2007 7.400 22 313 104 – 7.839
Aumento de capital social AGE em 04/01/08 aprovada conforme Portaria SUSEP nº 787 de 20/03/2008 8.600 – – – – 8.600 Atividades operacionais 2008 2007
Lucro líquido do exercício – – – – 1.128 1.128 Pagamentos de despesas e obrigações (120) (93)
Destinações propostas pela Administração: Caixa consumido pelas operações (120) (93)
Reserva legal – 56 – – (56) – Impostos e contribuições pagos: (594) (201)
Reserva estatutária para aumento de capital – – 804 – (804) – Juros pagos (1) (32)
Dividendos obrigatórios e não distribuídos – – – 268 (268) – Investimentos financeiros:
Saldos em 31 de dezembro de 2008 16.000 78 1.117 372 – 17.567 Aplicações (29.038) (7.360)
Constituição da Seguradora: Vendas e resgates 16.128 720
Assembléia Geral de Constituição realizada em 17/10/2006 aprovada conforme Portaria SUSEP 2.731 de 13/08/2007 7.400 – – – – 7.400 Caixa líquido consumido nas atividades operacionais (13.625) (6.966)
Lucro líquido do período – – – – 439 439 Atividades de financiamento
Destinações propostas pela Administração: Integralização/aumento de capital 8.600 7.400
Reserva legal – 22 – – (22) – Capital líquido gerado nas atividades de financiamento 8.600 7.400
Reserva estatutária para aumento de capital – – 313 – (313) – Aumento (redução) líquida de caixa e equivalentes de caixa (5.025) 434
Dividendos obrigatórios e não distribuídos – – – 104 (104) – Saldo de caixa e equivalentes de caixa no início do período 7.834 7.400
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Saldos em 31 de dezembro de 2007 7.400 22 313 104 – 7.839 Saldo de caixa e equivalentes de caixa ao final do período 2.809 7.834
Aumento nas Aplicações Financeiras - Recursos Livres 2.809 7.834
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Demonstração do Valor Adicionado
Exercício findo em 31 de dezembro de 2008 e período de 13 de agosto
(data de início das operações) a 31 de dezembro de 2007 (Em milhares de Reais)
1. Contexto operacional: A J. Malucelli Vida e Previdência S.A. tem por objetivo operar em seguros de (a) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados Exercício findo em 31 de dezembro de 2008 e período de 13 de agosto
pessoas, assim como em planos de pecúlio e rendas de previdência privada aberta, podendo, ainda, pela ANDIMA - Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro. (data de início das operações) a 31 de dezembro de 2007
participar como acionista em outras sociedades, observadas as disposições legais e estatutárias pertinentes. (b) Os Certificados de Depósitos Bancários (CDB) foram pactuados com taxa pós-fixada que varia entre
A Seguradora foi constituída por meio da Assembléia Geral de Constituição em 17 de outubro de 2006, e 107% e 107,5% do CDI (Certificado de Depósitos Interbancário) e foram registrados pelo seu valor de (Em milhares de Reais)
obteve autorização para operar em todo território nacional, por meio da Portaria SUSEP nº 2.731 de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.
13 de agosto de 2007. Até 31 de dezembro de 2008, a Sociedade encontra-se em fase pré-operacional e 31 de dezembro de 2007
suas operações se limitaram na aplicação de seus recursos em títulos de renda fixa. A Administração da Sem vencimento Valor de mercado Valor de custo Receitas 1.905
Seguradora tem intenção de iniciar as atividades operacionais durante o exercício de 2009. Papel Outras 1.905
2. Apresentação das demonstrações financeiras: As demonstrações financeiras foram elaboradas em Quotas de fundos de investimentos Receita operacional 1.905
consonância com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária, de renda fixa 7.826 7.826 7.826 Insumos adquiridos de terceiros (75)
os pronunciamentos, as orientações e as interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos 7.826 7.826 7.826 Materiais, energia e outros (33)
Contábeis e normas do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e da Superintendência de Seguros Serviços de terceiros, comissões líquidas (42)
5. Títulos e créditos a receber Valor adicionado bruto 1.830
Privados (SUSEP). Na elaboração das demonstrações financeiras de 2008, a Seguradora adotou,
2008 2007 Valor adicionado líquido produzido pela Sociedade 1.830
pela primeira vez, as alterações na legislação societária introduzidas pela Lei n° 11.638, de 28 de dezembro
Antecipações de imposto Valor adicionado a distribuir 1.830
de 2007, incluindo as modificações introduzidas pela Medida Provisória nº 449 de 3 de dezembro de 2008.
de renda e contribuição social 584 200 Distribuição do valor adicionado 1.830
A Lei nº 11.638/07 e a Medida Provisória 449/08 modificam a Lei nº 6.404/76 em aspectos relativos à
elaboração e divulgação das demonstrações financeiras. Os ajustes relativos à adoção inicial da Lei Total 584 200 Impostos, taxas e contribuições 702
nº 11.638/07 e a Medida Provisória nº 449/08 estão detalhados na nota explicativa nº 11. A Circular SUSEP 6. Contas a pagar Federais 702
nº 356/07 e suas posteriores alterações introduziram modificações na classificação das contas patrimoniais 2008 2007 Remuneração de capital própriom 1.128
e de resultado. Essas alterações não produziram efeitos nas demonstrações financeiras da Seguradora. IRRF a recolher – 1 Lucros retidos 1.128
A Demonstração de Fluxos de Caixa (DFC), cuja divulgação tornou-se obrigatória pela Lei n° 11.638, Outros impostos e encargos a recolher – 4 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
foi elaborada pelo método direto e sem a apresentação da conciliação entre o lucro líquido e o fluxo de Total – 5
d. Despesas financeiras
caixa líquido das atividades operacionais, conforme determinações contidas na Circular SUSEP nº 379/08. Provisão para imposto de renda a recolher 402 133
2008 2007
A Administração da Seguradora optou por apresentar como informação suplementar, a demonstração do Provisão para contribuição social a recolher 240 57 CPMF – 32
valor adicionado preparada de acordo com o CPC 09 - Demonstração do valor adicionado, emitido pelo Total 642 190 Juros (1) –
Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), por entender que essas informações proporcionam uma 7. Patrimônio líquido: a. Capital social: O capital social da Seguradora, totalmente subscrito e (1) 32
análise adicional das demonstrações financeiras. integralizado, está representado por 16.000.000 (7.400.000 em 2007) de ações ordinárias nominativas, 9. Imposto de renda e contribuição social: Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre
3. Resumo das principais práticas contábeis: a. Apuração do resultado: As receitas e despesas foram no valor nominal de um Real cada, pertencente a acionistas domiciliados no país. Em 4 de janeiro de 2008, as operações do período:
reconhecidas pelo regime de competência. b. Estimativas contábeis: A elaboração de demonstrações o Paraná Banco S.A., controlador da Seguradora, aprovou o aumento do capital social no montante de 2008 2007
financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração use de R$ 8.600, mediante a emissão de 8.600.000 ações ordinárias nominativas, com vistas a adaptação às Resultado antes da tributação sobre o lucro 1.783 629
julgamento na determinação e no registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos normas exigidas pelo CNSP relativas ao limite mínimo de capital das sociedades seguradoras. b. Reserva Encargos do imposto de renda à alíquota de 25% e da contribuição
a essas estimativas e premissas incluem o valor de mercado dos títulos mobiliários. A liquidação das de lucros: A reserva legal é constituída por 5% do lucro líquido do exercício, limitada a 20% do capital social à alíquota de 15% (25% e 9% até 30 de abril de 2008) (713) (214)
transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a social. A Diretoria efetuou proposta de retenção do dividendo obrigatório mínimo, o qual é calculado com Exclusões (adições) permanentes 58 24
imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Administração revisa essas estimativas e base em 25% do lucro líquido do período, ajustado na forma da lei. A Seguradora constituiu a reserva de Outras 58 24
premissas mensalmente. c. Balanço patrimonial: Aplicações: As aplicações financeiras estão classificadas retenção de lucros, registrada na rubrica “Outras reservas de lucros”, com os lucros acumulados do Imposto de renda e contribuição social devidos
na categoria “Títulos disponíveis para a venda”, e estão representadas por títulos e valores mobiliários período, após as destinações legais, em atendimento a Carta Circular SUSEP/GAB/nº 03/2005. De acordo sobre o resultado do período (655) (190)
avaliados pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e ajustados com o estatuto social da Seguradora, a proposta da Diretoria para destinação do lucro líquido do período 10. Outras informações: a. Alterações societárias: Em 10 de setembro de 2008, foi encaminhada à
pelos seus respectivos valores de mercado, em contrapartida à destacada conta do patrimônio líquido é levada à aprovação pela Assembléia Geral. Superintendência de Seguros Privados - SUSEP, pedido de aprovação previa, para alterar o objeto social e a
denominada “Ajustes com títulos e valores mobiliários”, líquido dos efeitos tributários. Títulos e créditos denominação social da Seguradora. Essa solicitação está em análise junto àquele órgão regulador.
a receber: Demonstrados ao valor de custo ou realização, incluindo, quando aplicável, os respectivos 8. Detalhamento das contas do resultado:
b. Caixa e equivalentes de caixa: Os saldos de caixa e equivalentes de caixa apresentados na
rendimentos e variações monetárias auferidos até a data de encerramento do balanço. Passivo circulante: a. Despesas administrativas 2008 2007
demonstração dos fluxos de caixa são compostos por:
Demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos respectivos Remuneração por serviços de terceiros (42) (85)
2008 2007
encargos e variações monetárias incorridos. d. Provisão para imposto de renda e contribuição social Localização e funcionamento (1) (2) No início do exercício:
sobre o lucro: A provisão para imposto de renda foi calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, Propaganda e publicidade (7) – Disponibilidades 8 –
acrescida de adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$ 240. A contribuição social foi Publicações legais (11) – Fundos de investimento (nota explicativa 4) 7.826 7.400
calculada à alíquota de 9% até 30 de abril de 2008, e após, 15%, sobre o lucro antes do imposto de renda, Donativos e contribuições (2) – Total 7.834 7.400
ajustado na forma da legislação vigente Outras despesas administrativas (13) – No final do exercício:
4. Aplicações: Em 31 de dezembro de 2008 e 2007, a Seguradora possuía somente aplicações na categoria (76) (87) Disponibilidades 7 8
de “Títulos disponíveis para venda”, apresentados como segue: b. Despesas com tributos Fundos de investimento (nota explicativa 4) 2.802 7.826
31 de dezembro de 2008 2008 2007 Total 2.809 7.834
Até 6 De 1 a 3 Acima de Valor de Valor de Taxa de fiscalização (46) (12) 11. Alterações na Lei das S.A. (Lei 6.404/76): A Seguradora optou pela adoção de 31 de dezembro de
Papel meses anos 3 anos mercado custo (46) (12) 2007 como data para o reconhecimento das modificações na legislação societária introduzidas pela Lei nº
LFT (a) – 4.644 1.114 5.758 5.758 c. Receitas financeiras 11.638/07 e pela Medida Provisória nº 449/08. A Administração concluiu que essas modificações não
CDB (b) 4.053 5.005 – 9.058 9.058 2008 2007 afetaram o patrimônio líquido nessa data e nem produziram impacto no resultado do exercício de 2008.
Quotas de fundos de investimentos Títulos de renda fixa 1.242 593 Adicionalmente, a SUSEP por meio da Carta-Circular SUSEP/DECON/GAB/n° 006/2008 e da Circular SUSEP
de renda fixa 2.802 – – 2.802 2.802 Quotas de fundos de investimento 664 167 379/08 aprovou o CPC 03 - Demonstração do fluxo de caixa, exigindo a aplicação do modelo direto para as
Total 6.855 9.649 1.114 17.618 17.618 1.906 760 empresas do mercado segurador.
Diretoria Atuário Contador
Joel Malucelli Alexandre Malucelli Jorge Nacli Neto Gerhard Dutzmann Hilario Mario Walesko
Diretor Presidente Diretor Vice-Presidente Diretor Atuário - MTPS-GTB 345 CRC-PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15
Parecer Atuarial
Em atendimento à Resolução CNSP N° 135, de 11/10/2005, e à Circular SUSEP n° 272, de 22/10/2004, qual não cabe a realização da Avaliação Atuarial do referido exercício. Escritório Técnico de Assessoria Atuarial S/S Ltda.
que tratam sobre a Avaliação Atuarial das seguradoras, informamos que realizamos um levantamento das São Paulo, 20 de fevereiro de 2009 CNPJ 57.125.353/0001-35 CIBA - 33
operações da J. Malucelli Vida e Previdência S.A. e constatamos que a Seguradora não teve riscos Gerhard Dutzmann Ricardo César Pessoa Alexandre Malucelli
vigentes, sinistros e eventos avisados ou provisões técnicas constituídas no exercício de 2008, razão pela Atuário Responsável Técnico - MIBA 345 Atuário - MIBA 1076 Diretor Responsável Técnico J. Malucelli Vida e Previdência S.A.
Parecer dos Auditores Independentes
À transações e os sistemas contábil e de controles internos da Seguradora; (b) a constatação, com base em 4. Nossos exames foram efetuados com o objetivo de formarmos uma opinião sobre as demonstrações
Diretoria e aos Acionistas da testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) financeiras, tomadas em conjunto. A demonstração do valor adicionado representa informação
J. Malucelli Vida e Previdência S.A. complementar àquelas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil
a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração da
Curitiba - PR é apresentada para possibilitar uma análise adicional. Essas informações complementares foram
1. Examinamos os balanços patrimoniais da J. Malucelli Vida e Previdência S.A. levantados em 31 de Seguradora, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria aplicados às demonstrações financeiras e, em nossa
dezembro de 2008 e 2007 e as respectivas demonstrações dos resultados, das mutações do patrimônio 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, em
opinião, estão apresentadas, em todos os aspectos relevantes, adequadamente em relação às
líquido e dos fluxos de caixa, correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2008 e ao período todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da J. Malucelli Vida e Previdência S.A.
de 13 de agosto (data de início das operações) a 31 de dezembro de 2007, elaborados sob a demonstrações financeiras, tomadas em conjunto.
em 31 de dezembro de 2008 e 2007, os resultados de suas operações, as mutações do seu patrimônio 30 de janeiro de 2009
responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas
líquido e os seus fluxos de caixa, correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2008 e ao
demonstrações financeiras.
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e período de 13 de agosto (data de início das operações) a 31 de dezembro de 2007, de acordo com as KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs Neto
compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de práticas contábeis adotadas no Brasil. CRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador - CRC 1SP167455/O-0-S-PR
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