[1] O Paraná Banco apresenta indicadores de baixo risco e performance regular, com lucro líquido e rentabilidade abaixo da média dos pares devido ao menor volume de crédito e maior custo de captação. [2] Sua carteira de crédito cresceu abaixo da média e concentra-se em consignados, com baixa inadimplência, porém precisa diversificar entre órgãos e estados. [3] Faz parte do Grupo Malucelli, diversificado, e tem como principal acionista a J. Malucelli Hold
O documento resume o relatório de classificação de risco do Paraná Banco em dezembro de 2010. O banco recebeu classificação de baixo risco para médio prazo devido à sua estrutura capitalizada, liquidez adequada e bons indicadores de desempenho. No entanto, opera com concentração em alguns órgãos e estados, deixando-o mais suscetível a crises localizadas. Em novembro de 2010, vendeu parte de sua controlada de seguros para a The Travelers Companies, fortalecendo suas operações de seguro garantia
O documento apresenta um relatório de classificação de risco do Paraná Banco. O banco mantém uma classificação de baixo risco devido à sua estrutura líquida e pouco alavancada. Seu desafio para 2011 será alongar e pulverizar seu passivo, atualmente concentrado em CDB. A qualidade de sua carteira de crédito é boa, com baixa inadimplência nas operações de consignado, que representam 85% da carteira. O banco vem investindo no ramo de seguro garantia e buscando aumentar a car
1) O relatório analisa o desempenho do Paraná Banco no primeiro trimestre de 2011, classificando-o como de baixo risco a médio prazo devido à sua boa liquidez, qualidade de ativos e baixa alavancagem.
2) No período, a carteira de crédito do banco cresceu 5% em relação ao trimestre anterior e 23,35% nos últimos 12 meses, concentrada em poucos órgãos e estados.
3) Sua rentabilidade foi de 15,95% no primeiro trimestre, impulsionada em parte
O documento apresenta os resultados financeiros do primeiro semestre de 2009 do Paraná Banco. O banco teve crescimento na carteira de crédito, impulsionado principalmente por operações de crédito consignado. A administração do banco aprovou a distribuição de Juros sobre Capital Próprio no valor de R$ 24,2 milhões. O relatório também discute as operações da seguradora J. Malucelli, controlada pelo Paraná Banco.
1) O relatório apresenta os resultados financeiros do primeiro semestre de 2011 do Paraná Banco e suas controladas, incluindo a distribuição de dividendos.
2) Foi aprovada a parceria com a Travelers para o braço de seguros, que permitirá expandir as operações de seguro garantia e riscos de engenharia.
3) A estratégia é aumentar a participação do crédito para pequenas e médias empresas através da sinergia com os clientes da seguradora.
1) O relatório analisa os ratings do Paraná Banco, focado em crédito consignado e seguros, com bons resultados e qualidade de ativos, porém concentrado em nichos de mercado.
2) O banco vem crescendo gradualmente após a crise, mantendo capitalização elevada, mas busca diversificar receitas e clientes, ampliando franquias de consignado.
3) A controlada J. Malucelli Seguros contribui significativamente para os lucros do banco e é peça-chave de sua estratégia.
O documento resume as informações do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Policard II, incluindo:
1) Os valores de fechamento das cotas sêniores e mezanino em 30/09/2012, com rendimentos acumulados de 9,45% e 11,60% respectivamente.
2) As características do fundo, como o objetivo de investir em direitos creditórios da Policard, valor mínimo de aplicação de R$1.000.000,00, prazo de 60 meses e rentabilidade esperada de CDI+3
Este documento fornece informações sobre o Banco Santander no primeiro semestre de 2010. Ele destaca o sólido lucro e balanço patrimonial do grupo, com índices de capital e risco baixos. O documento também descreve a presença global do Santander, com foco na Europa, América Latina e Brasil, além de resumir recentes aquisições realizadas pelo banco.
O documento resume o relatório de classificação de risco do Paraná Banco em dezembro de 2010. O banco recebeu classificação de baixo risco para médio prazo devido à sua estrutura capitalizada, liquidez adequada e bons indicadores de desempenho. No entanto, opera com concentração em alguns órgãos e estados, deixando-o mais suscetível a crises localizadas. Em novembro de 2010, vendeu parte de sua controlada de seguros para a The Travelers Companies, fortalecendo suas operações de seguro garantia
O documento apresenta um relatório de classificação de risco do Paraná Banco. O banco mantém uma classificação de baixo risco devido à sua estrutura líquida e pouco alavancada. Seu desafio para 2011 será alongar e pulverizar seu passivo, atualmente concentrado em CDB. A qualidade de sua carteira de crédito é boa, com baixa inadimplência nas operações de consignado, que representam 85% da carteira. O banco vem investindo no ramo de seguro garantia e buscando aumentar a car
1) O relatório analisa o desempenho do Paraná Banco no primeiro trimestre de 2011, classificando-o como de baixo risco a médio prazo devido à sua boa liquidez, qualidade de ativos e baixa alavancagem.
2) No período, a carteira de crédito do banco cresceu 5% em relação ao trimestre anterior e 23,35% nos últimos 12 meses, concentrada em poucos órgãos e estados.
3) Sua rentabilidade foi de 15,95% no primeiro trimestre, impulsionada em parte
O documento apresenta os resultados financeiros do primeiro semestre de 2009 do Paraná Banco. O banco teve crescimento na carteira de crédito, impulsionado principalmente por operações de crédito consignado. A administração do banco aprovou a distribuição de Juros sobre Capital Próprio no valor de R$ 24,2 milhões. O relatório também discute as operações da seguradora J. Malucelli, controlada pelo Paraná Banco.
1) O relatório apresenta os resultados financeiros do primeiro semestre de 2011 do Paraná Banco e suas controladas, incluindo a distribuição de dividendos.
2) Foi aprovada a parceria com a Travelers para o braço de seguros, que permitirá expandir as operações de seguro garantia e riscos de engenharia.
3) A estratégia é aumentar a participação do crédito para pequenas e médias empresas através da sinergia com os clientes da seguradora.
1) O relatório analisa os ratings do Paraná Banco, focado em crédito consignado e seguros, com bons resultados e qualidade de ativos, porém concentrado em nichos de mercado.
2) O banco vem crescendo gradualmente após a crise, mantendo capitalização elevada, mas busca diversificar receitas e clientes, ampliando franquias de consignado.
3) A controlada J. Malucelli Seguros contribui significativamente para os lucros do banco e é peça-chave de sua estratégia.
O documento resume as informações do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Policard II, incluindo:
1) Os valores de fechamento das cotas sêniores e mezanino em 30/09/2012, com rendimentos acumulados de 9,45% e 11,60% respectivamente.
2) As características do fundo, como o objetivo de investir em direitos creditórios da Policard, valor mínimo de aplicação de R$1.000.000,00, prazo de 60 meses e rentabilidade esperada de CDI+3
Este documento fornece informações sobre o Banco Santander no primeiro semestre de 2010. Ele destaca o sólido lucro e balanço patrimonial do grupo, com índices de capital e risco baixos. O documento também descreve a presença global do Santander, com foco na Europa, América Latina e Brasil, além de resumir recentes aquisições realizadas pelo banco.
O documento resume uma conferência sobre seguro garantia que ocorrerá nos dias 16 e 17 de junho de 2010 em São Paulo. A conferência contará com palestrantes de seguradoras, resseguradoras, corretoras e escritórios de advocacia e abordará tópicos como tendências do mercado, papel dos envolvidos em sinistros, seguro garantia judicial e análise de riscos em contratos. Dois workshops sobre redução de sinistros e análise de riscos complementarão a programação.
1) O documento apresenta informações financeiras e operacionais de uma construtora brasileira entre 1954-2010.
2) A empresa realizou diversas aquisições e emissões de debêntures e ações que permitiram seu crescimento.
3) Atualmente a empresa possui presença nacional com projetos nas classes média, média-alta e baixa renda.
1) O relatório analisa o rating "A+" atribuído ao Paraná Banco S.A. em junho de 2010, confirmando a nota após avaliar os resultados do primeiro trimestre de 2010.
2) São descritos principais eventos do mercado bancário no período, como crescimento do crédito, captação de recursos por bancos médios, e instrumentos como letras financeiras e depósitos a prazo.
3) O relatório também discute a participação crescente do segmento de micro, pequenas e médias empresas nos grandes
O documento fornece um resumo do primeiro semestre de 2009 da instituição. A carteira de crédito e os depósitos a prazo retomaram o crescimento no segundo trimestre após uma queda significativa. Os resultados financeiros ficaram dentro do esperado, com um ROAE de 19,3% no primeiro semestre. A qualidade dos ativos permaneceu sob controle apesar do aumento na provisão para créditos de liquidação duvidosa.
O documento resume as informações do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Policard II, incluindo os valores de fechamento em 30/11/2012, o objetivo do fundo de investir em direitos creditórios da Policard, e as características como taxa de administração, gestão e rentabilidade esperada.
1) O documento discute as diferenças tributárias entre um veterinário autônomo e uma empresa veterinária.
2) Um veterinário autônomo paga imposto de renda, ISS, INSS e anuidade do CFMV. Uma empresa pode optar pelo Simples Nacional ou Lucro Presumido, com alíquotas variáveis dependendo do faturamento.
3) Há outros encargos como IPTU, TFE, FGTS e contribuição sindical para ambos os modelos.
[1] O documento descreve o desempenho e estratégia do Grupo JMalucelli, que atua nos setores financeiro e de seguros no Brasil.
[2] O Grupo teve um excelente desempenho em 2009 apesar da crise, com crescimento do crédito consignado, da carteira de crédito e do lucro líquido.
[3] As subsidiárias de seguros e resseguros tiveram participação crescente no resultado consolidado do Grupo no terceiro trimestre de 2009.
A pesquisa considerou apenas investidores individuais brasileiros e buscou entender seus principais pontos de contato com informações sobre investimentos, a força das marcas de empresas para esses investidores e os atributos mais importantes na hora de escolher um investimento. As empresas Petrobras e Vale são as mais conhecidas e recebem o maior investimento, enquanto a solidez e lucratividade da empresa são os atributos mais valorizados na hora de escolher um investimento.
O documento resume os principais eventos e medidas regulatórias que impactam o setor bancário brasileiro no terceiro trimestre de 2010. O relatório também analisa os resultados financeiros do Paraná Banco no período e confirma a nota A+ atribuída anteriormente devido à manutenção dos indicadores econômico-financeiros.
Gostaríamos de informar que na data de ontem 11/03/2013 finalizamos o pagamento das cotas seniores do FIDC POLICARD I.
A série foi lançada em 12/03/2010 com 18 meses de carência e 18 amortizações mensais, finalizada a última ontem.
A rentabilidade no período foi de 75,99% em 36 meses, ou seja, 235% do CDI.
Agradecemos aos nossos cotistas pela confiança.
Temos muitas novidades para 2013
O seminário abordará modalidades de contratação, gestão de riscos, solução de conflitos contratuais e pleitos em obras. Serão apresentados casos de empresas como Abril Construções, Camargo Corrêa e Global Adviser Corretora de Seguros. O evento ocorrerá em 17 de novembro de 2009 em Belo Horizonte e contará com painel sobre solução de controvérsias.
Emolumentos de tradução juramentada laerte j silva jucemg no. 768.09juramentado02
Este documento apresenta a tabela de emolumentos de tradução juramentada de Laerte J. Silva, tradutor juramentado e intérprete comercial. A tabela detalha os preços por linha para traduções e versões de textos comuns e especializados, além de informar os custos adicionais para cópias, interpretação e serviços urgentes ou fora do horário comercial.
1) O primeiro presidente da Primeira República Portuguesa foi Manuel de Arriaga. 2) A música do hino nacional português "A Portuguesa" foi composta por Alfredo Keil. 3) A ameaça feita pelo "Ultimato Britânico" exigiu que Portugal abandonasse a aliança com a Grã-Bretanha.
A Associação Paranaense de Supermercados (Apras) convida empresas e profissionais do setor de supermercados a se associarem para fortalecer os interesses políticos e sociais da categoria no Paraná. Fundada em 1971, a Apras defende os supermercados no estado e conta com nove regionais para apoiar os associados.
Registro de casamento realizado no exteriorLaerte J Silva
Este documento fornece orientações sobre o registro de casamentos realizados no exterior quando um ou ambos cônjuges retornam ao Brasil. De acordo com o Código Civil Brasileiro, casamentos de brasileiros celebrados no exterior devem ser registrados em cartório no Brasil em até 180 dias após o retorno, seja definitivo ou não. Os cidadãos brasileiros são aconselhados a transcrever seus registros de casamento estrangeiros logo após voltarem.
El documento presenta datos demográficos y de gobierno de Argentina. A nivel nacional, hay unos 107 millones de habitantes distribuidos en un territorio de casi 2 millones de km2, y el poder ejecutivo es el Presidente de la República. A nivel estatal, la provincia de Buenos Aires tiene unos 5,6 millones de habitantes en 34 mil km2 y el gobernador es la máxima autoridad.
Ativo representa os bens e direitos da empresa. Passivo representa as obrigações da empresa. Patrimônio líquido é a diferença entre o ativo e o passivo e representa os recursos próprios da empresa.
O documento resume uma conferência sobre seguro garantia que ocorrerá nos dias 16 e 17 de junho de 2010 em São Paulo. A conferência contará com palestrantes de seguradoras, resseguradoras, corretoras e escritórios de advocacia e abordará tópicos como tendências do mercado, papel dos envolvidos em sinistros, seguro garantia judicial e análise de riscos em contratos. Dois workshops sobre redução de sinistros e análise de riscos complementarão a programação.
1) O documento apresenta informações financeiras e operacionais de uma construtora brasileira entre 1954-2010.
2) A empresa realizou diversas aquisições e emissões de debêntures e ações que permitiram seu crescimento.
3) Atualmente a empresa possui presença nacional com projetos nas classes média, média-alta e baixa renda.
1) O relatório analisa o rating "A+" atribuído ao Paraná Banco S.A. em junho de 2010, confirmando a nota após avaliar os resultados do primeiro trimestre de 2010.
2) São descritos principais eventos do mercado bancário no período, como crescimento do crédito, captação de recursos por bancos médios, e instrumentos como letras financeiras e depósitos a prazo.
3) O relatório também discute a participação crescente do segmento de micro, pequenas e médias empresas nos grandes
O documento fornece um resumo do primeiro semestre de 2009 da instituição. A carteira de crédito e os depósitos a prazo retomaram o crescimento no segundo trimestre após uma queda significativa. Os resultados financeiros ficaram dentro do esperado, com um ROAE de 19,3% no primeiro semestre. A qualidade dos ativos permaneceu sob controle apesar do aumento na provisão para créditos de liquidação duvidosa.
O documento resume as informações do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Policard II, incluindo os valores de fechamento em 30/11/2012, o objetivo do fundo de investir em direitos creditórios da Policard, e as características como taxa de administração, gestão e rentabilidade esperada.
1) O documento discute as diferenças tributárias entre um veterinário autônomo e uma empresa veterinária.
2) Um veterinário autônomo paga imposto de renda, ISS, INSS e anuidade do CFMV. Uma empresa pode optar pelo Simples Nacional ou Lucro Presumido, com alíquotas variáveis dependendo do faturamento.
3) Há outros encargos como IPTU, TFE, FGTS e contribuição sindical para ambos os modelos.
[1] O documento descreve o desempenho e estratégia do Grupo JMalucelli, que atua nos setores financeiro e de seguros no Brasil.
[2] O Grupo teve um excelente desempenho em 2009 apesar da crise, com crescimento do crédito consignado, da carteira de crédito e do lucro líquido.
[3] As subsidiárias de seguros e resseguros tiveram participação crescente no resultado consolidado do Grupo no terceiro trimestre de 2009.
A pesquisa considerou apenas investidores individuais brasileiros e buscou entender seus principais pontos de contato com informações sobre investimentos, a força das marcas de empresas para esses investidores e os atributos mais importantes na hora de escolher um investimento. As empresas Petrobras e Vale são as mais conhecidas e recebem o maior investimento, enquanto a solidez e lucratividade da empresa são os atributos mais valorizados na hora de escolher um investimento.
O documento resume os principais eventos e medidas regulatórias que impactam o setor bancário brasileiro no terceiro trimestre de 2010. O relatório também analisa os resultados financeiros do Paraná Banco no período e confirma a nota A+ atribuída anteriormente devido à manutenção dos indicadores econômico-financeiros.
Gostaríamos de informar que na data de ontem 11/03/2013 finalizamos o pagamento das cotas seniores do FIDC POLICARD I.
A série foi lançada em 12/03/2010 com 18 meses de carência e 18 amortizações mensais, finalizada a última ontem.
A rentabilidade no período foi de 75,99% em 36 meses, ou seja, 235% do CDI.
Agradecemos aos nossos cotistas pela confiança.
Temos muitas novidades para 2013
O seminário abordará modalidades de contratação, gestão de riscos, solução de conflitos contratuais e pleitos em obras. Serão apresentados casos de empresas como Abril Construções, Camargo Corrêa e Global Adviser Corretora de Seguros. O evento ocorrerá em 17 de novembro de 2009 em Belo Horizonte e contará com painel sobre solução de controvérsias.
Emolumentos de tradução juramentada laerte j silva jucemg no. 768.09juramentado02
Este documento apresenta a tabela de emolumentos de tradução juramentada de Laerte J. Silva, tradutor juramentado e intérprete comercial. A tabela detalha os preços por linha para traduções e versões de textos comuns e especializados, além de informar os custos adicionais para cópias, interpretação e serviços urgentes ou fora do horário comercial.
1) O primeiro presidente da Primeira República Portuguesa foi Manuel de Arriaga. 2) A música do hino nacional português "A Portuguesa" foi composta por Alfredo Keil. 3) A ameaça feita pelo "Ultimato Britânico" exigiu que Portugal abandonasse a aliança com a Grã-Bretanha.
A Associação Paranaense de Supermercados (Apras) convida empresas e profissionais do setor de supermercados a se associarem para fortalecer os interesses políticos e sociais da categoria no Paraná. Fundada em 1971, a Apras defende os supermercados no estado e conta com nove regionais para apoiar os associados.
Registro de casamento realizado no exteriorLaerte J Silva
Este documento fornece orientações sobre o registro de casamentos realizados no exterior quando um ou ambos cônjuges retornam ao Brasil. De acordo com o Código Civil Brasileiro, casamentos de brasileiros celebrados no exterior devem ser registrados em cartório no Brasil em até 180 dias após o retorno, seja definitivo ou não. Os cidadãos brasileiros são aconselhados a transcrever seus registros de casamento estrangeiros logo após voltarem.
El documento presenta datos demográficos y de gobierno de Argentina. A nivel nacional, hay unos 107 millones de habitantes distribuidos en un territorio de casi 2 millones de km2, y el poder ejecutivo es el Presidente de la República. A nivel estatal, la provincia de Buenos Aires tiene unos 5,6 millones de habitantes en 34 mil km2 y el gobernador es la máxima autoridad.
Ativo representa os bens e direitos da empresa. Passivo representa as obrigações da empresa. Patrimônio líquido é a diferença entre o ativo e o passivo e representa os recursos próprios da empresa.
A provisão para perdas em investimentos é uma provisão facultativa que visa cobrir possíveis perdas em investimentos da empresa. A provisão para pagamentos pode incluir 13o salário, férias e comissões, e representa obrigações cujo valor é desconhecido. Reservas fazem parte do patrimônio líquido enquanto provisões indicam reduções no ativo ou acréscimos em exigibilidades.
Quando se trata de impedir qualquer luta contra os ataques e sobrecarga de trabalho, que a empresa está promovendo sobre todos os setores de trabalho, com o único objetivo de implantar os Correios/SA, a turma do PT/CUT e do PCdoB/CTB se unem. A diretoria do SINTECT/SP e do José Rivaldo (Talibã), Secretário Geral da FENTECT, não mobilizaram a categoria para a luta porque na prática querem ajudar a direção da empresa administrar e depois vão ganhar um cargo no governo da Dilma
Un hombre asomó la cabeza y quedó deslumbrado por la luz. Miró hacia abajo y vio el rostro mal afeitado y prematuramente viejo de su compañero entre sus botas de goma negras y brillantes, surgiendo de la penumbra.
La semana 3 ha sido productiva para la entrega de actividades. Se han completado las tareas programadas de lunes a jueves y se espera terminar también las actividades de viernes antes del fin de semana. El ritmo de trabajo se mantiene según lo planeado.
1) O documento apresenta um simulado diagnóstico de matemática com 8 questões.
2) As questões abordam tópicos como números naturais, operações matemáticas e sucessores/antecessores.
3) As alternativas de respostas para cada questão variam entre a, b, c e d.
O boletim da igreja anuncia vários eventos para a semana, incluindo um culto especial, a conclusão de uma série de mensagens e o início da Semana de Oração Jovem. A agenda também destaca a recolta anual da ADRA e sua importância para o trabalho social, e lista as novas nomeações para cargos na Divisão Sul-Americana da Igreja Adventista.
O documento é um demonstrativo de exibição de outdoors para a Centrad Total Care S/S Ltda. entre 2/8/2010 e 15/8/2010. Ele lista uma reserva confirmada para um outdoor na Av. Dante Micheline em Vitória, ao lado do Hotel Alvetur no bairro Jardim da Penha.
Este documento fornece instruções sobre como obter uma Cédula de Identidade de Estrangeiro no Brasil. Ele lista os documentos necessários como um passaporte válido, visto, fotos e comprovante de pagamento. Também instrui os estrangeiros a irem à Polícia Federal com esses documentos dentro de 30 dias da entrada no país.
O documento fornece informações sobre o Fundo FICFIM ASK II Crédito Privado, incluindo seus valores de fechamento em 31/01/2013, características, público-alvo, rentabilidade e contatos relevantes. O fundo teve patrimônio líquido de R$3,579,689.07 e rendimento acumulado de 1,01% no mês e 13,06% no ano. Seu objetivo é investir em cotas de outros fundos de investimento envolvendo diversos fatores de risco.
O relatório apresenta os resultados financeiros do Paraná Banco para 2008. O banco teve um crescimento de 13,9% nos ativos totais, chegando a R$1,964 bilhões, impulsionado principalmente pelo crescimento da carteira de títulos e valores mobiliários. A carteira de crédito teve uma redução de 8,3% devido à maior seletividade em operações e redução na demanda por crédito. O banco também diversificou seus negócios, lançando novos produtos como CDC Veículos, CDC Lo
O documento fornece informações sobre o Fundo FICFIM ASK II Crédito Privado, incluindo seus valores de fechamento em 28/02/2013, características, público-alvo, rentabilidade e contatos relevantes. O fundo teve rendimento acumulado de 13,99% no ano, acima do CDI, e busca superar o CDI no médio e longo prazo investindo em cotas de outros fundos de investimento.
O Fundo FICFIM ASK II Crédito Privado teve rendimento de 0,63% no mês de setembro de 2012 e de 8,92% no ano. Seu patrimônio líquido em 30/09/2012 foi de R$3.121.088,72 e sua cota foi de R$1,08988980. O objetivo do fundo é investir em cotas de outros fundos de investimento que envolvam diversos fatores de risco sem concentração em um fator específico.
O documento fornece informações sobre o Fundo FICFIM ASK II Crédito Privado, incluindo seus valores de fechamento em 30/11/2012, com uma quota de R$1,1091828 e patrimônio líquido de R$3.370.005,79. O fundo teve rendimento de 0,92% no mês e 10,85% no ano. Seu objetivo é investir em cotas de outros fundos de investimento envolvendo diversos fatores de risco. O público-alvo são investidores buscando rentabilidade acima do CDI
Gostaríamos de informar que na data de ontem 11/03/2013 finalizamos o pagamento das cotas seniores do FIDC POLICARD I.
A série foi lançada em 12/03/2010 com 18 meses de carência e 18 amortizações mensais, finalizada a última ontem.
A rentabilidade no período foi de 75,99% em 36 meses, ou seja, 235% do CDI.
Agradecemos aos nossos cotistas pela confiança.
Temos muitas novidades para 2013
Este documento fornece informações sobre o FIDC Policard Meios Eletrônicos de Pagamentos, incluindo:
1) O fundo investe em direitos creditórios originados de cartões Policard usados no setor público.
2) Em 31/01/2013, o patrimônio líquido era de R$2,1 bilhões, com rendimento de 1,9% no mês e 71,56% no ano para cotas sêniores.
3) O fundo tem duração de 36 meses e começou a amortizar principal em out
O documento resume as características e desempenho de um FIDC que investe em direitos creditórios de cartões Policard. O FIDC rendeu 1,45% no mês e 15,05% no ano. Seus ativos totais eram de R$6,9 milhões em 30/09/2012, sendo R$2,8 milhões em cotas sêniores e R$4,1 milhões em subordinadas. O FIDC tem duração de 36 meses e começou a amortizar o principal em outubro de 2011.
Este documento fornece informações sobre o Fundo de Investimento BNP PARIBAS MATCH DI FI RF REFERENCIADO CRÉDITO PRIVADO, incluindo sua composição de carteira, rentabilidade histórica, taxas e riscos. O fundo investe majoritariamente em títulos de renda fixa privados atrelados ao CDI, com objetivo de acompanhar a variação desta taxa de juros. Sua carteira é composta principalmente por letras financeiras (73,1%) e títulos públicos (14,9%). Nos últimos 12 meses,
[1] O relatório analisa os ratings do Paraná Banco, refletindo sua experiência nos segmentos de atuação, conservadorismo e concentrações típicas de um banco de médio porte. [2] O banco tem crescido de forma prudente em consignados, seguros e PMEs, com bons índices de capitalização e qualidade de ativos. [3] A parceria com a Travelers fortaleceu as operações de seguros, enquanto a manutenção dos fundamentos e da qualidade da carteira pode beneficiar os ratings.
Este documento fornece informações sobre o FIDC Policard Meios Eletrônicos de Pagamentos, incluindo seus valores de fechamento em 30/11/2012, características, rentabilidade, participantes e contatos. O fundo investe em direitos creditórios originados junto a governos e prefeituras para proporcionar rendimento de longo prazo aos cotistas seniores e subordinados. Em 30/11/2012, o patrimônio líquido era de R$4,5 milhões e a rentabilidade acumulada das cotas seni
O documento fornece uma apresentação institucional do Banco Industrial do Brasil S.A. Resumidamente: (1) o banco é privado e atua principalmente com crédito para médias empresas; (2) sua carteira de crédito totalizou R$2,1 bilhões em junho de 2016, sendo 85% destinados a empresas e 15% a crédito consignado; (3) sua carteira de captação totalizou R$811,8 milhões em junho de 2016, provenientes principalmente de depósitos a prazo.
12º encontro nacional de relações com investidores e mercado de capitaisArteris S.A.
O documento descreve uma emissão de debêntures realizada pela OHL Brasil para financiar investimentos e quitar dívidas de curto prazo. A emissão totalizou R$1,4 bilhão em duas tranches de 5 e 7 anos indexadas a CDI e IPCA. A captação melhorou o perfil de endividamento da companhia, reduzindo a alavancagem de curto prazo e a exposição a bancos.
12º encontro nacional de relações com investidores e mercado de capitaisArteris S.A.
O documento descreve a emissão de debêntures pela empresa OHL Brasil para financiar investimentos futuros e quitar dívidas de curto prazo. A emissão foi estruturada em duas tranches de 5 e 7 anos indexadas a taxas de juros locais. A empresa obteve um rating A+ que permitiu taxas menores de captação no mercado local em comparação com empréstimos bancários. O roadshow realizado teve boa aceitação dos investidores.
Apres ibri julho_10_v_final [modo de compatibilidade]Arteris S.A.
O documento descreve uma emissão de debêntures realizada pela OHL Brasil para financiar investimentos futuros e quitar dívidas de curto prazo. A emissão totalizou R$1,4 bilhão em duas tranches de 5 e 7 anos indexadas a CDI e IPCA, respectivamente. A captação melhorou o perfil de endividamento da companhia, reduzindo a alavancagem de curto prazo e a exposição a bancos.
1) O documento apresenta informações sobre o Banco Santander no Brasil no primeiro semestre de 2010.
2) No período, o Santander teve um crescimento de 9,2% na carteira de crédito total no Brasil em comparação ao ano anterior.
3) A carteira de crédito para grandes empresas foi o destaque, com crescimento de 15,7% nos últimos 12 meses.
Este documento fornece informações sobre o Banco Santander no primeiro semestre de 2010. Ele destaca o sólido lucro e balanço patrimonial do grupo, com índices de capital e risco baixos. O documento também descreve a presença global do Santander, com foco na Europa, América Latina e Brasil, além de resumir recentes aquisições realizadas pelo banco.
O documento resume as informações do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Policard II, incluindo os valores de fechamento em 31/01/2013, o objetivo do fundo de investir em direitos creditórios da Policard, e as características do fundo como taxa de administração, prazo de duração e rentabilidade esperada.
O relatório apresenta o desempenho do Paraná Banco em 2006. O banco cresceu com lucro líquido de R$42 milhões, carteira de crédito de R$523 milhões e patrimônio líquido de R$134 milhões. O relatório também discute a estratégia de captação, gestão de riscos e desempenho financeiro do banco.
O documento apresenta os principais executivos do Paraná Banco e discute: (1) a estrutura acionária do banco e benefícios fiscais da aquisição da J. Malucelli Seguradora; (2) o crescimento rentável do banco nos últimos anos; e (3) as estratégias de expansão do crédito por meio de empréstimos consignados, cartões de crédito, correspondentes bancários e franquias.
O documento descreve a estrutura societária e financeira do Banco J. Malucelli, incluindo seus resultados no primeiro trimestre de 2014. O lucro líquido recorrente aumentou 19,3% em relação ao trimestre anterior, impulsionado pelo crescimento da carteira de crédito, especialmente no segmento de middle market. A qualidade dos ativos se manteve estável, com baixos níveis de inadimplência.
1) O documento apresenta as demonstrações financeiras consolidadas do Banco e de suas controladas para o quarto trimestre de 2013.
2) Destaca o crescimento de 20,8% da carteira de crédito consolidada em relação a 2012, com estabilidade da qualidade.
3) Apresenta os principais indicadores financeiros do Banco, como a elevada capitalização com índice de Basileia de 27,4% e a expansão das linhas de crédito consignado e middle market.
1) O documento apresenta os resultados do 1T14 do Banco Paraná, destacando um aumento de 19,3% no lucro líquido recorrente em relação ao trimestre anterior.
2) A carteira de crédito cresceu 22,6% em relação ao 1T13, totalizando R$3,1 bilhões, puxada principalmente pelo crédito consignado (+19,7%) e middle market (+31,5%).
3) Os índices de qualidade da carteira se mantiveram estáveis, com créditos vencidos ac
1) O documento apresenta os resultados do 1T14 do Banco Paraná, destacando um aumento de 19,3% no lucro líquido recorrente em relação ao trimestre anterior.
2) A carteira de crédito cresceu 22,6% em relação ao 1T13, totalizando R$3,1 bilhões, puxada principalmente pelo crédito consignado (+19,7%) e middle market (+31,5%).
3) Os índices de qualidade da carteira se mantiveram estáveis, com créditos vencidos ac
O lucro líquido ajustado do banco no 3T13 foi estável em relação ao ano anterior. A carteira de crédito cresceu 19% nos últimos 12 meses, impulsionada pelo crédito consignado que teve originação 60,6% maior. A qualidade da carteira se manteve estável com nível de perdas de 0,5%.
Este documento apresenta os demonstrativos financeiros intermediários de junho de 2013 da JM Participações em Seguros e Resseguros S.A. e suas subsidiárias. Os ativos totais consolidados somam R$1,9 bilhão e o lucro líquido do semestre foi de R$27,9 milhões. Apresenta também os balanços patrimoniais, demonstrações de resultados, notas explicativas e declaração da administração das empresas do grupo.
1) O documento apresenta os resultados financeiros do 2T13 do Banco, com destaque para o crescimento de 11% do lucro líquido em relação ao mesmo período do ano anterior.
2) A carteira de crédito ampliada cresceu 18% nos últimos 12 meses, enquanto a carteira de middle market cresceu 44% no mesmo período.
3) As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis brasileiras e normas dos órgãos reguladores, como CVM, CMN e BACEN.
O documento apresenta as demonstrações financeiras consolidadas do Paraná Banco e suas subsidiárias para o exercício findo em 31 de dezembro de 2012. O banco apresentou patrimônio líquido de R$1,2 bilhão, lucro líquido de R$197 milhões e ativo total de R$4,2 bilhões. As receitas da intermediação financeira totalizaram R$591 milhões no período.
O documento apresenta os balanços patrimoniais e demonstrações de resultados de um banco para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e 2010. O patrimônio líquido do banco aumentou de R$827 milhões para R$1,093 bilhão no período, enquanto o lucro líquido cresceu de R$117 milhões para R$359 milhões. O ativo total consolidado do banco foi de R$3,427 bilhões em 2011 contra R$3,074 bilhões em 2010.
O documento apresenta as demonstrações financeiras consolidadas do Paraná Banco e suas controladas para o exercício de 2012. Destaca o crescimento da carteira de crédito, a liderança das empresas de seguros do grupo no mercado brasileiro e a distribuição de juros sobre capital próprio aos acionistas.
O documento apresenta as demonstrações financeiras consolidadas de 2011 de um grupo empresarial que atua nos setores bancário, de seguros e resseguros. O grupo teve crescimento de ativos, patrimônio líquido e lucro líquido. A carteira de crédito cresceu 21,2% e a inadimplência ficou estável. As seguradoras do grupo tiveram lucro líquido 50,7% maior que em 2010.
1) A teleconferência de resultados do 4T12 do Banco apresentou os principais números do trimestre, como lucro líquido ajustado 31,6% superior ao trimestre anterior.
2) O documento destaca o crescimento da carteira de crédito de 25,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, com foco na carteira de middle market.
3) A qualidade da carteira se manteve estável no trimestre, com redução de 0,5 p.p. no índice de atraso acima de 90 dias no ano, apoi
O documento apresenta os resultados financeiros do Paraná Banco no 3T11. O lucro líquido ajustado foi de R$23,5 milhões, influenciado pela menor contribuição do segmento de seguros e pelo aumento das despesas com comissões. A carteira de crédito cresceu 20,6% em relação ao 3T10, atingindo R$1,85 bilhões, com 95,8% dos empréstimos classificados entre AA e C. Os índices de qualidade da carteira se mantiveram estáveis.
Este acordo de acionistas estabelece diretrizes para o controle conjunto do Paraná Banco S.A. pelas partes signatárias. Define a distribuição das ações entre os acionistas controladores e estabelece que exercerão seu poder de controle de forma uniforme. Também prevê regras sobre voto em assembleias, sucessão, comunicações e vigência do acordo.
Este acordo estabelece diretrizes para o comando conjunto do Paraná Banco S.A. pelos membros da família Malucelli. Eles detêm conjuntamente 54,49% das ações e se comprometem a votar de forma uniforme em todas as matérias e eleger a maioria dos administradores, exercendo o controle da companhia. O acordo também prevê restrições à alienação das ações e sucessão dos herdeiros no bloco de controle.
Este acordo estabelece diretrizes para o controle acionário do Paraná Banco S.A. pelos membros da família Malucelli. Eles detêm conjuntamente 54,49% das ações e se comprometem a votar de forma uniforme em todas as matérias. O acordo também prevê restrições à alienação, penhor ou empréstimo das ações e terá validade inicial de 10 anos, renovando automaticamente.
Este acordo estabelece diretrizes para o controle acionário do Paraná Banco S.A. pelos membros da família Malucelli. O acordo vincula 56,7 milhões de ações ordinárias e 31,4 milhões de ações preferenciais entre os membros da família, que detêm conjuntamente 54,5% das ações totais. O acordo também estabelece que os acionistas familiares exercerão seu direito de voto de forma uniforme e manterão o controle conjunto do banco.
1) O documento apresenta demonstrações financeiras sintéticas de uma empresa do setor de seguros e resseguros para o primeiro semestre de 2011.
2) O lucro líquido consolidado foi de R$54 milhões, o ativo total chegou a R$3,3 bilhões e o patrimônio líquido consolidado foi de R$1,1 bilhão.
3) As demonstrações mostram crescimento nos principais indicadores financeiros como ativo total, patrimônio líquido e recursos captados no período de 2009 a
O documento resume a apresentação feita pela Paraná Banco e JMalucelli Seguradora na reunião da APIMEC-SP no 2T11. O Paraná Banco atingiu lucro líquido recorde de R$300 milhões no 1S11, enquanto a JMalucelli Seguradora manteve baixo índice combinado de 53,8% e elevou seu market share. Ambos receberam elevação nos ratings de crédito da Fitch refletindo sólido desempenho operacional e financeiro.
O documento resume a apresentação feita pela Paraná Banco e JMalucelli Seguradora na reunião da APIMEC-SP no 2T11. Destaca os principais números e desempenhos financeiros das empresas, com destaque para o lucro líquido recorde de R$300 milhões do Paraná Banco no 1S11. Apresenta também as estratégias e desempenhos dos negócios de crédito consignado, middle market e seguros.
1. BALANÇOS ENCERRADOS EM : MARÇO/2010
S I S T E M A DE C L A S S I F I C A Ç Ã O DE R I S C O B A N C Á R I O PARANÁ BANCO
ÍNDICE PORTE : PEQUENO RANK GERAL
Razão Social: Paraná Banco S.A. RISKbank® COLUNAS DE ALERTA MAR/10 DEZ/09
Endereço: Av. Visconde de Nácar, nº 1.441- 1º andar - Curitiba
PR - CEP.: 80.410-201 11,56 4 4
Site: www.paranabanco.com.br CNPJ:14.388.334/0001-99
Classificação de Risco
Características: Múltiplo: (Com. e CFI)
Início da Atividade: Abril 1979 BAIXO RISCO PARA MÉDIO PRAZO
Origem do Controle: Privado
Análise Subjetiva
Banco Estrang. Associado: -
O banco apresenta uma performance bastante regular, com indicadores que
confirmam sua recomendação de baixo risco. Apesar do aumento da demanda
Dados Estruturais Indicadores de Performance*
por crédito consignado nos últimos doze meses, vem optando por manter-se
Unidades no País 1 Lucro Líquido/Agência 0 líquido e pouco alavancado, fruto da gestão conservadora. Sua carteira de
Concentração RJ-SP 1 Lucro Líquido/Funcionário 459 crédito cresceu abaixo da média de seus pares, em contrapartida vem operando
com um caixa confortável, suficiente para cobrir cerca de 50% de seus depósitos
Agências no Exterior 0 Depósitos/Agência 0
com terceiros. Sua rentabilidade se mantém baixa diante do menor volume de
Total de Funcionários 195 Depósitos/Funcionário 5.456
crédito operado desde o início da crise, maior custo de captação e aumento das
Func. na Matriz 124 Op.Créd./Agência 0 operações de refinanciamento na carteira de consignado. Não se pode
Clientes Passivos 498 Op.Créd./Funcionário 6.664 desprezar, contudo, os ganhos de eficiência auferidos em 2009 e a melhora nos
“spreads” da carteira de consignado, diante da saída de alguns competidores e
*Valores em R$ mil a maior seletividade na escolha de órgãos. Vem sendo beneficiado também pelo
bom desempenho da J.Malucelli Seguros, especialista em seguro garantia e
Participação Acionária (%) ON PN TOTAL
responsável por 45% do lucro do banco no 1T10. No geral, a Qualidade de sua
J. Malucelli Holding S.A. 72,4 9,2 46,3 carteira é boa diante da baixa inadimplência nas operações de consignado (90%
de sua carteira). Como restrição, precisará reduzir a concentração em alguns
GWI Consul. Part. E Serviços 0,0 20,0 8,3
órgãos e estados a fim de se proteger de crises localizadas e riscos regulatórios.
Fundo de Inv. em Particições 0,0 18,4 7,6 No médio prazo precisará rever sua estratégia de “funding” a fim de buscar
R&S Malucelli Adm. e Part. Ltda 9,6 3,3 7,0
novas parcerias operacionais para garantir sua dinâmica de crescimento, bem
como alongar e pulverizar seu passivo. A fim de diversificar, desde 2007, o
JNF Participações S.A 5,8 7,6 6,6 Paraná Banco vem investindo no ramo de seguro garantia e buscando aumentar
Outros 12,2 41,5 23,9 a carteira de PME, aproveitando a sinergia com o Grupo.
Principais Executivos Cargo e Tempo de Banco
Jorge Nacli Neto Diretor Presidente 20 anos
André Luiz Malucelli Diretor Comercial 20 anos
Vander Della Coletta Diretor Administrativo 6 meses Histórico
Cristiano Malucelli Diretor de RI 5 anos Sucessor da Paraná Financeira, fundada em 1979 e atuante em crédito pessoal.
Luis Cesar Miara Diretor Financeiro 5 anos Em 1989 agregou a carteira comercial e a de financeira, formando o Paraná
Banco Múltiplo, com sede na capital do Paraná. Foi pioneiro em operações de
Anilson Fieker Pedroso Diretor Adjunto 18 anos crédito pessoal com desconto em folha no âmbito do setor público e privado.
Esta modalidade passou a ser o principal foco dentro do banco, o qual já atua
nos Estados de Paraná, Santa Catarina, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Rio
Grande do Norte, Maranhão, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Goiás, Distrito
Federal, Rondônia, Pernambuco, São Paulo e Bahia. Em 2005 iniciou a
modalidade de empréstimos junto a empresas privadas.
Principais Ligadas % Pat.Líq.* Lucro Líq.*
J. Malucelli Vida e Previdência S.A 99,99 19.429 387
Paraná Adm. Consórcios Ltda. 99,99 288 5
Tresor Holding S.A 100,00 18.115 1.034 Grupo Associado
J. Malucelli Resseguros 100,00 91.447 2.885
Fundado em 1966, hoje é constituído por 36 empresas, que atuam nos ramos de
J. Malucelli Agenciamento e Serviços 99,99 -186 -177 construção pesada, financeiro, comunicações, hotelaria, revenda e locação de
máquinas, seguros, esportes, concessões e energia, recentemente conlcui a
construção da PCH Espora Energética de 32 MW. O PL consolidado do Grupo
* Valores em: R$ mil - mar/10 em 2006 era de R$ 399 MM. Em mar.07 o Malucelli recomprou o controle
acionário da J.Malucelli Seguradora, a maior do país em seguro garantia.
Auditor Independente: KPMG
Disclosure Geral : Excelente
L=LIQUIDEZ;S=SOLVÊNCIA;Q=QUALIDADE DA CARTEIRA;R=RENTABILIDADE;C=CUSTO;G=GERAÇÃO DE CAIXA;B=BASILÉIA;A=CONCENTRAÇÃO DE ATIVOS; T=TRANSPARÊNCIA
JULHO/2010 LOPES FILHO E ASSOCIADOS, Consultores de Investimentos.Rua Araújo Porto Alegre,36/ 8º. R J CEP 20030-013.Tel (21)2210-2152 Fax(21)2240-2828. www.riskbank.com.br
Essas informações foram obtidas de fontes consideradas idôneas, mas sua integridade e exatidão não podem ser garantidas. Nossas análises exprimem apenas uma opinião, não representando recomendação de compra ou
venda de títulos ou ações de emissão da instituição. Esse Relatório não pode ser duplicado ou, por quaisquer meios, distribuído sem o prévio consentimento escrito da Lopes Filho Associados.
2. BALANÇOS ENCERRADOS EM : MARÇO/2010
S I S T E M A DE C L A S S I F I C A Ç Ã O DE R I S C O B A N C Á R I O PARANÁ BANCO
ESTRUTURA PATRIMONIAL MAR/2010 DEZ/2009 MAR/2009 DEZ/2008
DISPONIBILIDADES 224 171.899 198 270
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 133.085 47.856 43.668 84.914
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 411.666 317.487 315.585 327.237
OPERAÇÕES DE CRÉDITO 1.299.511 1.239.865 946.356 916.305
Op. Crédito Vencidas 26.537 23.106 21.248 17.138
Provisões (Res.2.682) 58.092 60.127 39.775 38.264
ARRENDAMENTO MERCANTIL 0 0 0 0
OUTROS CRÉDITOS DIVERSOS 34.763 35.034 32.919 26.841
Carteira de Câmbio 0 0 0 0
OUTROS VALORES E BENS 76.302 71.227 60.774 60.268
PERMANENTE 284.184 274.123 240.858 229.438
ATIVO/PASSIVO TOTAL 2.240.497 2.157.591 1.640.981 1.645.280
DEPÓSITOS TOTAIS 1.063.915 980.855 644.464 646.673
À Vista 7.958 13.396 10.741 8.223
A Prazo 935.730 829.945 581.329 572.880
De Poupança 0 0 0 0
Interfinanceiros 120.227 137.514 52.394 65.571
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO 5.451 2.802 0 5.998
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES 0 0 0 0
No País 0 0 0 0
No Exterior 0 0 0 0
OUTRAS OBRIGAÇÕES 92.544 134.759 102.033 83.880
Carteira de Câmbio 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 805.588 788.782 805.865 806.649
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO MAR/10 DEZ/09 MAR/09 DEZ/08
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 83.676 300.266 67.195 351.773
Operações de Crédito 77.611 264.737 57.335 306.395
Títulos e Valores Mobiliários 6.066 35.528 9.860 34.300
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 47.300 163.955 32.407 163.230
Captação 27.050 84.417 22.581 125.240
Provisão para CRELI 12.451 56.850 9.621 35.584
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 36.376 136.311 34.788 188.543
RESULTADO COM SERVIÇOS 1.037 4.454 1.067 7.747
EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 9.994 44.929 11.438 22.815
DESPESAS DE PESSOAL E ADMINISTRATIVAS 27.676 95.947 21.650 137.005
RESULTADO OPERACIONAL 25.291 105.623 24.718 86.177
RESULTADO NÃO OPERACIONAL 27 6.313 30 103
RESULTADO LÍQUIDO 22.360 107.196 21.877 78.513
INDICADORES DE RISCO E PERFORMANCE MAR/10 DEZ/09 MAR/09 DEZ/08
LIQUIDEZ CORRENTE 2,52 1,95 2,01 2,99
LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO 0,68 0,74 0,67 0,77
SOLVÊNCIA 1,38 1,39 1,69 1,70
QUALIDADE DA CARTEIRA 8,72 8,71 8,75 8,77
INADIMPLÊNCIA / OPERAÇÕES DE CRÉDITO (*) 1,9% 1,6% 1,7% 1,5%
3,1% 2,7% 2,5% 2,0%
INADIMPLÊNCIA / PATRIMÔNIO LÍQUIDO (*)
RENTABILIDADE (aa) 11,2% 13,4% 10,9% 10,1%
CUSTO OPERACIONAL 0,52 0,48 0,47 0,61
GERAÇÃO DE CAIXA 0,02 0,00 0,00 -0,10
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CRÉDITO 59,4% 59,8% 65,4% 64,2%
CONCENTRAÇÃO EM TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 17,9% 13,7% 14,5% 14,3%
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CÂMBIO 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
36,0% 38,9% 55,1% 56,6%
RBA BASILÉIA
CAIXA LIVRE / PATRIMÔNIO LÍQUIDO 58,3% 51,8% 31,9% 34,0%
CAIXA LIVRE - R$ MIL 469.706 408.236 256.772 274.116
CAIXA/ DEPÓSITOS TOTAIS 48,2% 53,3% 48,0% 52,5%
ATIVO TOTAL AJUSTADO - R$ MIL 2.234.812 2.154.783 1.640.910 1.639.279
(*) ESTE INDICADOR CONTEMPLA O ATRASO ACIMA DE 15 DIAS
JULHO/2010 LOPES FILHO E ASSOCIADOS, Consultores de Investimentos.Rua Araújo Porto Alegre,36/ 8º. R J CEP 20030-013.Tel (21)2210-2152 Fax(21)2240-2828. www.riskbank.com.br
Essas informações foram obtidas de fontes consideradas idôneas, mas sua integridade e exatidão não podem ser garantidas. Nossas análises exprimem apenas uma opinião, não representando recomendação de compra ou
venda de títulos ou ações de emissão da instituição. Esse Relatório não pode ser duplicado ou, por quaisquer meios, distribuído sem o prévio consentimento escrito da Lopes Filho Associados.