O documento fornece informações sobre a estrutura acionária, operações e histórico do Grupo J. Malucelli. O grupo atua principalmente nos setores financeiro e de seguros no Brasil, com participação relevante no mercado de empréstimos consignados e seguro garantia. Sua estratégia é focar em nichos de mercado com altas barreiras de entrada.

1. Realização:
Apoio:

2. 2

3. Estrutura Acionária
Estrutura Acionária
Advent Outras Partes Grupo de
Tesouraria Market Float
International Relacionadas Controle
6,6 % 18,0% 41,6 % 4,9% 28,9%
100 %
J Malucelli Part. J Malucelli Ag e
Seg e Resseguros Serviços
100 %
J Malucelli
J Malucelli
J Malucelli Re Seguradora de
Seguradora
Crédito
3

4. Paraná Banco
Visão Geral
Segmentos de Atuação
Paraná Banco
Crédito (Carteira*) Seguros (Prêmios Emitidos*)
Consignado R$ 1.379,1 milhões
Pessoal
Cartão Consignado R$14,2 milhões
CDC
Seguro Garantia R$162,5 milhões
Corporativo
PME R$ 88,0 milhões Seguro de Crédito
Resseguros R$44,7 milhões
*9M08
4

5. Grupo J. Malucelli
GRUPO J MALUCELLI
INFRA-ESTRUTURA FINANÇAS OUTROS
Paraná Banco Outros
J Malucelli Re
Seguradora de Crédito
HOLDING COMUNICAÇÃO
5

6. Histórico do Grupo
Fundação/
Expansão Pós-IPO
Consolidação
2007: 2008: Início
2004: J. Malucelli Incorporação das operações
Seguradora assina total da de Seguro de
joint venture com Seguradora Crédito
1997: J. Malucelli
Advent International
Seguradora se torna
líder de mercado
em seguro garantia
1991:
Estabelecimento
da J. Malucelli
1979: Aquisição da Seguradora
Paraná Financeira,
focada em crédito
pessoal e
financiamento de 2007: J. 2008: 2008: Paraná
automóveis Malucelli Fundação Banco atinge 96
2004: Paraná Seguradora tem da J franquias em
Banco é um dos participação de Malucelli operação
primeiros bancos a mercado de 50% Re
1995: Paraná
assinar contrato em seu
Banco enfoca em
com o INSS segmento
empréstimos com
1989: Paraná desconto em folha
1966: Joel Banco autorizado
Malucelli fundou para funcionários
a operar como públicos
J. Malucelli banco múltiplo
Construtora de
Obras
6

7. Empréstimos com Desconto em Folha:
Como Funciona?
A dinâmica operacional do consignado garante o desconto da prestação
direto na folha de pagamento do servidor (antes mesmo do salário ser depositado em sua conta)
1 Estabelecimento de Acordos
Entidades Públicas e Privadas
5 Parcela
3 Pedido de Empréstimo Folha – regra atual limita em
30% do salário a disponibilidade
Canais de Distribuição do Paraná Banco para empréstimos consignados
4 Empréstimo - $$ Estabilidade Empregatícia
Correspondentes
Individuals
Franquias
Call Center
- Funcionários Públicos e Privados e
2 Solicitação de Empréstimos Aposentados (INSS)
Relação Direta
Lojas Próprias - Principalmente classes C e D
7

8. Empréstimos com Desconto em Folha:
Liderando a Expansão de Crédito
R$ bn Composição de Crédito ao Consumidor (%) Mercado de Empréstimos Consignados (R$ bilhões)
CAGR (04-07)
75,3
64,7
CAGR (05-07) = 42,8%
Consignado 48,2
329
31,7
287 Consignado
Cheque Especial
224
Cartão de Crédito Set/08
182
Aquisição de Bens
Taxa Bruta Inadimplência
(Por Ano) Emprest. > 90 dias
Fin. Veículos
Fin. Imobiliário Cheque Especial 170,2% 8,5%
Financiamento de Automóveis 33,1% 3,7%
Crédito Pessoal
Outros Crédito Consignado
– Paraná Banco 28,9% 3,2%
2005 2006 2007 Set/08 1,7%
Fonte: Banco Central
Nível H
8

9. Alta Barreira de Entrada:
Convênios com Entidades do Setor Público
Diversificação e diluição do risco regulatório e competição
Convênios do Paraná Banco
Estados Municípios Setor Judiciário Outros
18 estados em Supremo, Tribunais
336 cidades, INSS, Universidades,
todas as regiões do de contas,
incluindo Exército, Marinha,
Brasil eleitoral, de justiça
17capitais Aeronáutica e etc
e etc
646 convênios
Clientes
Espaço para
Clientes Atuais Potencial explorar
mercados ainda
578.891 27.7 millhões incipientes
Principais
• Profundo conhecimento do ambiente jurídico, operacional e financeiro
barreiras de
entrada • Plataforma flexível de TI
9

10. Uma Estratégia Clara e Diferenciada
O Paraná Banco se concentra em um nicho de mercado e opera com modelo diferenciado…
Foco nos diversos
Convênios
(não somente INSS)
Foco do Paraná Banco
• Comissão mais baixa
sobre originação
INSS • Barreiras mais altas
91,9% à entrada
Estados não INSS
Concorrência
• Diluição do risco de
Competition
8,1%*
crédito
41,3%* Capitais
• Risco regulatório
também diluído
Outras
14,5%* Entidades
Municípios
25,2%*
Pequenos/Médios
* % do total de empréstimos originados pelo Paraná Banco em 3T08 10,9%*
Spread
… e sua plataforma de convênios proporciona vantagem competitiva em comparação com
bancos de varejo e com outros bancos médios
10

11. Evolução dos Canais Alternativos
Início das Operações
com Franquias
13% 41,0% 45%
40%
31% 35% 22.9%
30,0%
28% 30%
25% 53.1%
8,1% 21% 24.0%
7,6% 20%
15%
6,0% FRANQUIAS
7% 10% 10%
6% 5% 4,50% LOJAS PRÓPRIAS
3% 5%
9% CALL CENTER
4% 0%
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08
Comissões / Originação % Originação dos Canais Alternativos
LOJAS PRÓPRIAS FRANQUIAS CALL CENTER CORRESPONDENTES
• Lojas em grandes centros • Canal único e inovador • Capilaridade • Canal altamente escalável
• Equipes próprias • Exclusividade • Refinanciamentos • O mais tradicional
• Novas aberturas • Maior controle • Compra de Dívidas • Portal do Correspondente
5 lojas 96 lojas 24 postos 628
11

12. Composição dos Ativos
Carteira de Crédito (R$ milhões) Total do Ativo (R$ milhões)
CAGR = 72 % 22%
CAGR = 75%
44 %
12

13. Crescimento e Rentabilidade
(R$ milhões) (R$ milhões)
28%
118%
79,20%¹ 19,50%¹
1 Inclui a receita da venda da J Malucelli Seguradora
13

14. Funding
Funding
(R$ milhões)
120
57
124
102
996
787
46
22 53
32 497
224 272
2004 2005 2006 2007 9M08
Depósitos MTN Cessão de Créditos
14

15. Funding
Funding
(R$ milhões)
1.116,5 845,0
10,8%
13,5% 37,1% 27,5%
75,7% 12,1%
23,2%
MTN FIDC Depósitos Investidores Institucionais
Partes Relacionadas
Pessoas Físicas
Outras Empresas
15

16. Alavancagem com Responsabilidade
Índice de Basiléia (%)
97.1%
71.9%
61.5% 61.7%
52,2% 49,0%
26.5% 26.2%
20.4% 23.5%
Target: 20% - 25%
Limite:11%
Rating / Classificação
2004 2005 2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08
16

17. Ratings
Rating Rating Rating / Ranking Rating
A- brBBB+ 10,87 A-
Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito
para médio prazo
Junho 2008 Fevereiro2008 Dezembro 2007 Junho 2008
17

18. Setor de Seguros 18

19. Seguro Garantia:
Como Funciona?
3 1 Assinatura do Contrato
JM Seguradora
2
2 Solicitação da Apólice
4
10% Análise do Contrato
3
Análise de Crédito
Assinatura das Contra-
Garantias
1
4 Emissão da Apólice
Contratante Contratado
19

20. Seguro Garantia
Evolução Anual – Seguro Garantia
Prêmios Diretos (R$ x 1.000) 346.224
324.059
205.368 194.664
164.550 167.642
134.749
98.639
77.946
50%
39%
42%
34% 30% 37%
27% 28% 24%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08
J. Malucelli Seguradora Outras Seguradoras * Fonte: SUSEP
28% 24% 34% 30% 37% 42% 50%
27%
Líder absoluta no mercado de
... com um ROAE de 27,2%
seguro garantia com 39% de
no 9M08
market -share...
20

21. Seguro Garantia
Evolução da Sinistralidade e de Sinistros
Índice de sinistralidade 76.155
50%
35.787 32.542 38.273 33.856
28.199 29.950
40% 16.146
5.860 6.457
30% 4.025
2.372
1.688
20%
10,4% 568
441 393
10%
253
196
1,3%
0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08
Mercado J. Malucelli Seguradora Sinistros de Seguro Mercado
Sinistro de Seguros J. Malucelli Seg
• Fonte: SUSEP
Indicadores de sinistralidade A J Malucelli Seguradora
mostram uma confortável situação possui
frente ao mercado rating A- pela Fitch
21

22. J Malucelli Re:
Primeira Resseguradora Privada do Brasil
• Abertura do mercado de resseguros em Maio de 2008
• Início das operações em Junho de 2008 como Ressegurador Local
• Aproveitamento da reserva de mercado
• Resseguro de 100% dos prêmios da JM Seguradora
• Rating A-(bra) pela Fitch
Em quatro meses de operação (Jun-Set / 2008)
a J Malucelli Resseguradora gerou:
• R$ 44,7 milhões em prêmios emitidos
• R$ 2,8 milhões de Lucro Líquido
• ROAE de 12,2%
• Resseguros internacionais
22

23. J Malucelli Re:
Primeira Resseguradora Privada do Brasil
Ambiente de Outras Seguradoras
Outras Resseguradoras
Outras Reseguradoras
Ambiente da J Malucelli Seg
100%
40%
Mercado Internacional Mercado Internacional
Mercado Local Resseguradoras Mercado Local
JM Re
Locais
100%
60%
Outras Seguradoras
JM Seguradora
Benefícios
• Liberdade para negociar 100% do resseguro
• Direito de ressegurar 60% das operações nacionais como uma Resseguradora local
• Comissões de resseguro e distribuições de lucro mais altas
27

24. Seguro de Crédito
• Conversão da J Malucelli Vida e Previdência em Seguradora de Crédito
• Sinergia com as operações do Banco, Seguradora de Garantia e Resseguradora
• Capilarização: inicia as operações com 9 filiais
• Produtos Inovadores complementam o tradicional Seguro de Crédito Interno:
- Seguro de Fluxo de Caixa
- Seguro de Capital de Giro
24

25. Governança Corporativa
Adesão ao Nível 1 de práticas de governança corporativa da BOVESPA.
Protocolamos o pedido no Bacen para listar as ações no nível 2:
• Divulgação de demonstrações financeiras de acordo com padrões internacionais - IFRS
• Tag Along de no mínimo 80% (já concedemos 100% no nível 1)
• Adesão à Câmara de Arbitragem do Mercado para resolução de conflitos societários
Estamos listados:
IGC – Índice especial de Governança Corporativa
ITAG – Índice composto por empresas com Tag Along diferenciado.
25

26. Governança Corporativa
Um segundo programa de recompra de ações foi instituído, com
prazo máximo até 7 de julho de 2009. Até 30 de setembro de 2008
haviam sido adquiridas 5.452.700 ações de própria emissão.
Foi autorizado pelo Conselho de Administração a criação de um
programa de ADRs nível 1. O programa já recebeu autorizações da
CVM e BACEN e teve início em 19 de agosto de 2008 e conta com
95.500 ADR’s emitidas.
Em 30 de setembro, foi aprovado pelo Conselho de Administração o
pagamento de JCP no valor total de R$ 5,3 milhões, o que equivale
a R$ 0,05 por ação. No 9M08 o Banco já distribuiu um total de R$ 30
milhões em JCP, resultando em um pay-out de 44% e um benefício
fiscal de R$ 11,6 milhões.
26

27. Ações
25/11/2008
25 / Nov / 08
8,70
63.886
Preço: R$ 2,70
1
P / BV: 0,36
2
P / E: 3,18
34.812
Dividend Yield:
3
10,4%
2,70
1 PL 9M08
2 LL 9M08 anualizado
Paraná Banco (PRBC4) IBOV 3 9M08
27

28. Ações
MEDIA DIARIA de NEGOCIOS
62
51 48
41 41 43
36 35 39
35
30
26 25 22 19
AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT
MEDIA DIARIA de VOLUME (R$ 1.000)
3.052
2.368 2.414
2.119
1.573 1.584
1.457 1.422
1.150 983 1.190 980
701
750 554
AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT
28

29. Cobertura de Analistas
Victor Galliano Jorg Friedemann Alcir Freitas
HSBC Merril Lynch
Itaú
victor.galliano@us.hsbc.com jorg_friedemann@ml.com
alcir.freitas@itau.com.br
Marco Aurélio Barbosa
Coinvalores
marco@coinvalores.com.br
“This document may include estimates and forward-looking statements. These estimates and forward-looking statements are to a large extent based on
current expectations and projections about future events and financial trends that affect or may come to affect our business. Many important factors may
adversely affect the results of Paraná Banco as described in our estimates and forward-looking statements. These factors include, but are not limited to, the
following: the Brazilian and international economic conjunctures, fiscal, foreign-exchange and monetary policies, higher competition in the payroll
deductible loan segment, the ability of Paraná Banco obtain funding for its operations, and amendments to Central Bank regulations.
The words “believe”, “may”, “could”, “seek”, “estimate”, “continued”, “anticipate”, “plan”, “expect” and other similar words have the objective of
identifying estimates and projections. The considerations involving estimates and forward-looking statements include information related to results and
projections, strategies, competitive positioning, the environment in the industry, growth opportunities, the effects of future regulations, and the impacts
from competitors. Said estimates and projections refer only to the date on which they were expressed, and we do not assume any obligation to publicly
update or revise any of these estimates arising from the occurrence of new information, future events, or any other factors. In view of the risks and
uncertainties described above, the estimates and forward-looking statements contained herein may not materialize. Given these limitations, shareholders
and investors should not make any decisions based on the estimates, projections and forward-looking statements contained in this report
29

30. Contatos RI
Cristiano Malucelli Marianne Cabral Baggio
Diretor Administrativo e de Relações com Investidores Analista de RI
Tel: (41) 3351-9950 Tel: (41) 3351-9645
Ricardo Rosanova Garcia Mauricio N. G. Fanganiello
Gerente de RI Coordenador de RI
Tel: (41) 3351-9812 Tel: (41) 3351-9765
e-mail: ir@paranabanco.com.br
IR Website: www.paranabanco.com.br/ri
Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas
atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar
adversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os
seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado,
habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”,
“poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções.
As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência,
ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência.
Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar
quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas
aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas
e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.
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