O relatório apresenta o desempenho do Paraná Banco em 2006. O banco cresceu com lucro líquido de R$42 milhões, carteira de crédito de R$523 milhões e patrimônio líquido de R$134 milhões. O relatório também discute a estratégia de captação, gestão de riscos e desempenho financeiro do banco.

2. Paraná Banco S/A
Banco Múltiplo conforme o certificado 21.06.89
Companhia de Capital Fechado
Paraná Banco
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Rua Visconde de Nacar, 1441 - Curitiba-PR
41 3351-9899
w w w. p a r a n a b a n c o . c o m . b r
Relatório da Administração
A Administração do Paraná Banco S.A. submete a apreciação de V.Sas. o Relatório de Administração e as correspondentes Demonstrações Financeiras, com o Gerenciamento de Riscos Corporativos
parecer da KPMG Auditores Independentes, referente ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2006. O Paraná Banco tem aperfeiçoado continuamente seus sistemas tecnológicos voltados ao controle e prevenção de riscos, visando reduzir possíveis perdas por
Perfil meio do acompanhamento constante das operações de crédito e suas garantias.
O Paraná Banco, empresa que compõe o Grupo J. Malucelli, é um banco múltiplo especializado em crédito consignado com desconto em folha de pagamento, Os riscos inerentes à atividade são analisados e administrados direta e conjuntamente pela Alta Administração do Banco, privilegiando o acompanhamento
tendo sido pioneiro na concessão a Servidores Públicos, a quem atende desde 1995. Foi também um dos primeiros bancos a fechar convênio com o INSS, eficaz e o rigoroso controle dos fatores de exposição a riscos de mercado, de crédito e institucionais.
passando a oferecer crédito pessoal também a aposentados e pensionistas. A política de crédito prioriza a liquidez e qualidade dos negócios, com permanente supervisão das operações contratadas. Já o risco de mercado é gerenciado pela
A estrutura do Banco - que abrange uma rede nacional de cerca de 600 correspondentes bancários e mais de 500 convênios formalizados - encontra-se ferramenta de Value at Risk (VaR). Em 2006, os números pertinentes ao potencial de perda, medidos pelo VaR, mantiveram-se de acordo com os patamares
dimensionada e ajustada a esse modelo de atuação, propiciando a eficiência necessária para manter a qualidade dos ativos, os índices de crescimento e a preestabelecidos, considerando o elevado conservadorismo da instituição.
rentabilidade alcançada nos últimos exercícios. Vale ressaltar que o Paraná Banco estruturou em 2006 um grupo técnico com a atribuição de prepará-lo para atender as regulamentações do Novo Acordo de
Na área de crédito consignado, o Paraná Banco está entre as instituições com o maior número de convênios para concessão de crédito consignado - abrangendo Basiléia (Basiléia II), a ser implementado no país em 2008.
mais de 235 prefeituras em 20 estados brasileiros, além das Forças Armadas, Poder Judiciário, Órgãos da Administração Federal, INSS, Infraero, Correios,
Legislativos Federal, Estaduais e Municipais. Já os convênios para empresas privadas já chegam a 60.
Ao final de dezembro de 2006, o Banco mantinha 600.000 clientes cadastrados em sua carteira, dos quais 420.000 com contratos ativos. Essa carteira tem
apresentado crescimento constante de 46% a.a. nos últimos 5 anos.
O mercado tem reconhecido a excelência do Paraná Banco: em 2005 e 2006, o Banco foi incluído entre os 5 melhores em Gestão Financeira no ranking da Ratings
Revista IstoÉ Dinheiro - 500 Melhores Empresas do Brasil. 9,71
Cenário Econômico
BrA-
O ambiente de estabilidade econômica predominou no ano de 2006, influenciado pela alta liquidez dos mercados internacionais aliado à consistência da política monetária Outubro 2006 Janeiro 2007 Outubro 2006 Outubro 2006
adotada pelo governo. O risco país caiu para cerca de 200 pontos base, a taxa de juros foi reduzida para 13,25% e a inflação ficou em 3,1%, de acordo com o IPC-A.
Esse ambiente foi bastante propício para o crescimento do crédito pessoal, em especial o crédito consignado, cujas taxas de juros são bem mais atrativas, Três agências de classificação de risco - Standard and Poor’s, LF Rating e SR Rating - analisam o Paraná Banco rotineiramente, classificando-o como Investment
possibilitando a inclusão de um público potencial da ordem de 23 milhões de pessoas. De acordo com o Banco Central, o saldo de crédito consignado cresceu Grade na escala nacional, considerando-o como de Baixo Risco de Crédito, tendo em conta a estrutura e evolução operacional, o posicionamento no foco de
50% nos últimos doze meses, e já representa 53% do total de crédito pessoal no Brasil. atividades, inadimplência reduzida, controles internos adequados e política de crédito com parâmetros definidos. Já a Lopes Filho Consultores, por meio do
Riskbank atribuiu ao Paraná Banco o conceito de Baixo Risco para Médio Prazo.
Carteira de Crédito O Paraná Banco disponibiliza a seus clientes e investidores, pelo site www.paranabanco.com.br, os relatórios de rating emitidos pelas respectivas agências.
As operações de crédito do Paraná Banco mais que dobraram nos últimos dois anos: ao final de 2006, alcançaram R$ 523,1 milhões, um acréscimo de 32,0% e Recursos Humanos
119,9% em comparação a 2005 e a 2004, respectivamente. Os créditos consignados representavam 98% do total da carteira de crédito no período.
O Paraná Banco encerrou 2006 com uma equipe de 242 colaboradores, tendo sido reconhecido no ano pela Revista IstoÉ Dinheiro como melhor banco em
Captação Gestão de Recursos Humanos.
Em 31 de dezembro de 2006, as captações totais do Paraná Banco atingiram R$ 522,8 milhões, crescimento de 38,7% sobre 2005. Os depósitos à vista, Promovendo a valorização profissional de seus colaboradores, o Paraná Banco mantém processos de qualificação, para adequação às novas atividades e
interfinanceiros e a prazo, que representam 55,7% do total do passivo, somaram R$ 398,0 milhões, uma expansão de 30,5% no período. Já as captações em agilidade na integração de novos profissionais. Mantém também um Programa de Estágio, de Talentos Internos e também emprega 6 menores aprendizes.
moeda estrangeira, representando 14,3% do total do passivo, totalizaram US$ 46,5 milhões, equivalente ao saldo (principal mais juros) de R$ 102,5 milhões, Na área de Benefícios, o destaque é o Fundo Paraná de Previdência Multipatrocinada, entidade fechada de previdência complementar, sem fins lucrativos, com o objetivo
dos quais 80% possuem proteção cambial, eliminando qualquer risco de desvalorização da moeda brasileira. de propiciar plano de benefícios previdenciários aos seus empregados. 59% dos colaboradores do Banco aderiram ao Plano desde o seu lançamento, em 2005.
O Paraná Banco tem utilizado diversas ferramentas de captação de recursos, visando tornar-se ainda mais competitivo em seu mercado de atuação. Além da Governança Corporativa
captação por meio do CDB Paraná Banco - principal investimento ofertado a grandes clientes institucionais -, e da oferta de fundos de investimento, a Todo processo decisório do Paraná Banco tem início no Comitê Sênior, que centraliza a estrutura de gestão do Banco, ficando cada Diretoria responsável pelas
Instituição concluiu em agosto a estruturação do primeiro Fundo de Investimento em Direitos Creditórios, com volume de R$ 135 milhões e, em novembro, decisões de sua área dentro dos limites e orçamentos acordados nesse Comitê. São membros efetivos do Comitê Sênior o Presidente (principal acionista do
realizou a primeira emissão sob o Programa de “Medium Term Notes”, no valor de US$ 20 milhões. Banco) e todos os diretores, que podem contar ainda com membros convidados.
O FIDC Paraná Banco I recebeu rating BrAAA pela Standard and Poor’s, indicando a qualidade dos títulos que compõem sua carteira.
Projeto Social
Administração de Recursos de Terceiros O Paraná Banco é um dos principais patrocinadores do Projeto Futebol Cidadão, desenvolvido pela J. Malucelli Centro de Inclusão Social em parceria com a
O Paraná Banco, por meio de sua subsidiária integral, Paraná Banco Asset Management (PAM), disponibiliza uma gama de Fundos de Investimento, de renda Fundação de Ação Social da Prefeitura Municipal de Curitiba, onde crianças e adolescentes de 12 a 17 anos em situação de risco social em Curitiba recebem
fixa e variável, com uma gestão bastante competente e atualizada das demandas do mercado. Ao final de 2006, o total de recursos sob gestão, distribuídos em assistência médica, odontológica, psicológica, pedagógica e social, além do transporte, alimentação no local e cesta básica mensal, como forma de inserção
dez Fundos de Investimento e dois Clubes de Investimento, chegou a R$ 337 milhões, 108% superior a 2005. social, gerando oportunidades e preparando os jovens para o futuro.
Área Comercial e Varejo Demonstração do Valor Adicionado
Para aprimorar a gestão do relacionamento com empregadores públicos e privados, com correspondentes bancários e clientes a nível nacional, o Paraná Banco, Dezembro Dezembro
por meio de sua prestadora de serviços, estruturou escritórios regionais nas cidades de Porto Alegre (RS), Florianópolis (SC), São Paulo (SP), Rio de Janeiro (RJ), % %
Geração do Valor Adicionado - R$ mil 2006 2005
Belo Horizonte (MG), Goiânia (GO ) e Salvador (BA). A - Receitas da Intermediação Financeira 232.345 160.240
Também em 2006, o Paraná Banco abriu 135 novos convênios com empregadores para a concessão de empréstimo consignado, totalizando 519 convênios ao B - (–) Despesas da Intermediação Financeira (93.102) (64.734)
final do ano. O número de correspondentes em todo o país também foi ampliado, somando 487 no encerramento do período.
C - (–) Outras Receitas/Despesas Operacionais (47.121) (36.821)
Tecnologia D - Resultado não Operacional (393) 45.288
Ao longo do ano, o Banco consolidou seus principais canais de comunicação pela internet, como o Portal do Correspondente, voltado aos correspondentes E - Valor Adicionado à disposição da Companhia 91.729 100 103.973 100
bancários e que visa agilizar os processos de aprovação, contratação e liberação de operações de crédito consignado a nível nacional. O número médio de
Distribuição do Valor Adicionado - R$ mil
acessos únicos ao Portal, por dia, chegou a 500 no final do ano.
A - Remuneração do Trabalho (Recursos Humanos) 6.747 7,3 5.174 5,0
Desempenho Financeiro B - Remuneração do Governo (Tributos) 27.877 30,4 20.352 19,6
O Banco atingiu Patrimônio Líquido de R$ 134,4 milhões em 2006, valor 7,2% superior a 2005. O Lucro Líquido do período totalizou R$ 42 milhões, C - Dividendos aos Acionistas 32.270 35,2 27.577 26,5
representando retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 33,8%. Se expurgado o efeito da transferência do controle acionário da J.Malucelli Seguradora em
D - Incorporação ao Patrimônio Líquido 24.835 27,1 50.870 48,9
2005, o lucro cresceu 23,5%.
O Índice de Solvabilidade (Basiléia) ao final do período correspondia a 20,4% do total dos ativos ponderados pelo risco, excedendo o mínimo de 11% exigido E - Valor Adicionado Distribuído 91.729 100 103.973 100
pelo Banco Central do Brasil. Agradecimentos
Ao final do exercício o banco manteve uma posição de elevada liquidez, com ativos que totalizaram R$ 154,2 milhões, o que representa 115% do seu Agradecemos aos nossos acionistas, clientes e parceiros de negócios pela confiança demonstrada ao longo do tempo, e aos Diretores, funcionários e
Patrimônio Líquido. colaboradores, pelos esforços, competência, lealdade e dedicação frente aos desafios passados e do futuro.
Joel Malucelli - Diretor Presidente
Patrimônio Líquido (R$ mil) Lucro Líquido (R$ mil) Ativo Total (R$ mil) Operações de Crédito (R$ mil) Rentabilidade (%) Lucro Operacional (R$ mil)
134.421 79.520 37.676
140.000 80.000 800.000 600.000 120,00 40.000
125.376 714.824 523.110 106,60
120.000 70.000 500.000 35.000
100,00 26.056
100.000 60.000 600.000 396.224 30.000
535.085 400.000
50.000 80,00
80.000 74.598 42.468 25.000
352.893 17.478
40.000 400.000 300.000 60,00 20.000
60.000 25.509 237.843 46,37
30.000 200.000 15.000
40.000 40,00 33,87
20.000 200.000 10.000
20.000 10.000 100.000 20,00 5.000
– – – – – –
2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006
Balanços Patrimoniais Demonstrações de Resultados
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005 Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005
(Em milhares de reais) (Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por ação)
Ativo 2006 2005 Passivo 2006 2005 Segundo
Circulante 435.788 310.567 Circulante 335.553 271.966 semestre Exercício
Disponibilidades 364 1.842 Depósitos 215.180 206.404 2006 2006 2005
Aplicações interfinanceiras de liquidez 70.471 47.823 Receitas da intermediação financeira 121.838 232.345 160.240
Depósitos à vista 1.256 1.657 Operações de crédito 108.912 215.501 148.540
Aplicações no mercado aberto 39.623 43.808 Depósitos interfinanceiros 20.589 17.817
Aplicações em depósitos interfinanceiros 30.848 4.015 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 12.926 16.844 11.700
Depósitos a prazo 193.329 186.925 Despesas da intermediação financeira (48.192) (93.102) (65.904)
Títulos e valores mobiliários 83.390 34.080
Carteira própria 61.036 14.583 Outros depósitos 6 5 Operações de captação no mercado (30.193) (61.933) (51.606)
Vinculados a compromisso de recompra 22.354 19.497 Captações no mercado aberto 22.351 19.402 Resultado com instrumentos financeiros derivativos (4.535) (8.834) (2.779)
Relações interfinanceiras 11 – Carteira própria 22.351 19.402 Provisão para perdas com créditos (13.464) (22.335) (11.519)
Pagamentos e recebimentos a liquidar 2 – Resultado bruto da intermediação financeira 73.646 139.243 94.336
Recursos de aceites e emissão de títulos 46.226 16.141 Outras receitas (despesas) operacionais (48.310) (80.742) (49.869)
Depósitos no Banco Central 9 – Obrigações por títulos e valores mobiliários Receitas de prestação de serviços 4.767 10.919 12.470
Operações de crédito 274.671 224.955 emitidos no exterior 46.226 16.141 Despesas de pessoal (4.688) (8.023) (5.988)
Operações de crédito - setor privado 296.345 237.891 Outras despesas administrativas (43.503) (79.785) (59.648)
Relações interfinanceiras 2 2
Provisão para perdas com operações de crédito (21.674) (12.936) Despesas tributárias (5.742) (11.140) (8.230)
Outros créditos 6.758 1.708 Recebimentos e pagamentos a liquidar 2 2
Intrumentos financeiros derivativos 5.000 2.848 Resultado de participação em controladas 2.592 4.792 8.175
Rendas a receber 2 2 Outras receitas operacionais 2.091 6.904 4.163
Diversos 6.756 1.706 Outras obrigações 46.794 27.169 Outras despesas operacionais (3.827) (4.409) (811)
Outros valores e bens 123 159 Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 135 71 Resultado operacional 25.336 58.501 44.467
Outros valores e bens 122 156 Sociais e estatutárias 243 6.221 Resultado não operacional (446) (393) 45.288
Provisão para desvalorização de outros valores e bens (24) (24) Fiscais e previdenciárias 8.970 4.602 Resultado antes da tributação
Despesas antecipadas 25 27 sobre o lucro e participações 24.890 58.108 89.755
Diversas 37.446 16.275
Realizável a longo prazo 229.684 162.122 Imposto de renda e contribuição social (4.847) (15.234) (9.868)
Títulos e valores mobiliários – 70 Exigível a longo prazo 244.850 137.743
Imposto de renda - corrente (3.827) (12.028) (7.491)
Instrumentos financeiros derivativos – 70 Depósitos 182.782 98.359 Contribuição social - corrente (1.521) (4.534) (2.773)
Operações de crédito 224.415 157.114 Depósitos a prazo 182.782 98.359 Imposto de renda e contribuição social diferidos 501 1.328 396
Operações de crédito - setor privado 226.765 158.333 Recursos de aceites e emissão de títulos 56.245 36.543 Participações no lucro (240) (406) (367)
Provisão para perdas com operações de crédito (2.350) (1.219) Obrigações por títulos e valores mobiliários Lucro líquido do semestre/exercício 19.803 42.468 79.520
Outros créditos 5.269 4.938 emitidos no exterior 56.245 36.543 Quantidade de ações 100.000.000 100.000.000 50.000.000
Diversos 5.269 4.938 Lucro líquido por ação - em reais 0,20 0,42 1,59
Intrumentos financeiros derivativos 1.191 –
Permanente 49.352 62.396 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Investimentos 46.619 59.869 Outras obrigações 4.632 2.841
Participação em controladas no País 46.320 59.614 Fiscais e previdenciárias 1.546 33 Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos
Outros investimentos 316 272 Diversas 3.086 2.808
Provisão para perdas (17) (17) Patrimônio líquido 134.421 125.376 Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005
Imobilizado de uso 2.444 2.401 Capital social (Em milhares de reais)
Imóveis de uso 1.867 1.867 De domiciliados no País 100.000 50.000
Outras imobilizações de uso 2.338 2.276 Segundo
Reserva de capital 123 87 semestre Exercício
Depreciação acumulada (1.761) (1.742)
Reservas de lucros 34.307 75.339 2006 2006 2005
Diferido 289 126
Ajuste ao valor de mercado - Origens dos recursos 136.512 235.075 187.136
Gastos de organização e expansão 644 443 Lucro líquido ajustado do semestre/exercício 17.829 38.402 26.228
Amortização acumulada (355) (317) Títulos e valores mobiliários (9) (50)
Lucro líquido do semestre/exercício 19.803 42.468 79.520
Total 714.824 535.085 Total 714.824 535.085 Depreciações e amortizações 118 226 166
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Resultado de equivalência patrimonial - operacional (2.592) (4.792) (8.175)
Resultado de equivalência patrimonial - não operacional – – (2.257)
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido Ganho de capital – – (43.026)
Amortização de ágio 500 500 –
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005 Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – 41 –
Recursos de terceiros originários de 118.683 196.632 160.908
(Em milhares de reais) Aumento dos subgrupos do passivo 115.003 170.694 131.414
Aumento de Reserva de capital Ajuste ao valor de Depósitos 50.599 93.199 76.372
Capital capital em Atualização de Reservas de lucros mercado - Títulos e Lucros Obrigações por operações compromissadas 1.069 2.949 19.402
social aprovação títulos patrimoniais Legal Estatutária valores mobiliários acumulados Total Recursos de aceites e emissão de títulos 47.680 49.787 20.602
Saldos em 1 de julho de 2006 100.000 – 123 8.742 730 (6) 13.232 122.821 Relações interfinanceiras – – 2
Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – – (3) – (3) Instrumentos financeiros derivativos 1.796 3.343 2.848
Lucro líquido de semestre – – – – – – 19.803 19.803 Outras obrigações 13.859 21.416 12.188
Destinações propostas pela Diretoria: Diminuição dos subgrupos do ativo 280 36 2.219
Reserva legal – – – 990 – – (990) – Aplicações interfinanceiras de liquidez – – 2.217
Juros sobre o capital próprio – – – – – – (8.200) (8.200) Relações interfinanceiras 280 – 2
Reserva estatutária para aumento de capital – – – – 23.845 – (23.845) – Outros valores e bens – 36 –
Saldos em 31 de dezembro de 2006 100.000 – 123 9.732 24.575 (9) – 134.421 Alienação de bens e investimentos 3.400 25.902 27.275
Mutações do semestre – – – 990 23.845 (3) (13.232) 11.600 Participações societárias - redução de capital – 16.000 16.000
Saldos em 1 de janeiro de 2006 50.000 – 87 7.609 67.730 (50) – 125.376 Imobilizado de uso – 2 –
Aumento de capital – 50.000 – – (50.000) – – – Dividendos recebidos de controladas 3.400 9.900 11.275
Aplicação dos recursos 137.472 236.553 186.596
Homologação do aumento de capital 50.000 (50.000) – – – – – –
Dividendos pagos – 25.300 21.500
Atualização de títulos patrimoniais – – 36 – – – – 36 Juros sobre o capital próprio pagos 8.200 8.200 7.150
Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – – 41 – 41 Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários 3 – 111
Lucro líquido do exercício – – – – – – 42.468 42.468 Inversões em 7.620 8.551 2.083
Destinações propostas pela Diretoria: Participações societárias 7.504 8.314 –
Reserva legal – – – 2.123 – – (2.123) – Imobilizado de uso 116 237 2.083
Pagamento de dividendos – – – – (17.000) – (8.300) (25.300) Aplicações no diferido 194 205 39
Juros sobre o capital próprio – – – – – – (8.200) (8.200) Aumento dos subgrupos do ativo 120.498 194.297 155.713
Reserva estatutária para aumento de capital – – – – 23.845 – (23.845) – Aplicações interfinanceiras de liquidez 21.371 22.648 –
Saldos em 31 de dezembro de 2006 100.000 – 123 9.732 24.575 (9) – 134.421 Títulos e valores mobiliários 41.926 49.240 67
Mutações do exercício 50.000 – 36 2.123 (43.155) 41 – 9.045 Relações interfinanceiras – 11 –
Saldos em 1 de janeiro de 2005 30.000 1.800 68 3.633 39.036 61 – 74.598 Operações de crédito 56.984 117.017 154.986
Aumento de capital – 18.200 – – (18.200) – – – Outros créditos 191 5.381 587
Homologação do aumento de capital 20.000 (20.000) – – – – – – Outros valores e bens 26 – 73
Atualização de títulos patrimoniais – – 19 – – – – 19 Redução dos subgrupos do passivo 957 – –
Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – – (111) – (111) Relações interfinanceiras 957 – –
Lucro líquido do exercício – – – – – – 79.520 79.520 Aumento (redução) das disponibilidades (960) (1.478) 540
Destinações: Modificações na posição financeira
Reserva legal – – – 3.976 – – (3.976) – Início do semestre/exercício 1.324 1.842 1.302
Pagamento de dividendos – – – – – – (21.500) (21.500) Fim do semestre/exercício 364 364 1.842
Juros sobre o capital próprio – – – – – – (7.150) (7.150) Aumento (redução) das disponibilidades (960) (1.478) 540
Reserva estatutária para pagamento de dividendos – – – – 17.098 – (17.098) – As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Reserva estatutária para aumento de capital – – – – 29.796 – (29.796) –
Saldos em 31 de dezembro de 2005 50.000 – 87 7.609 67.730 (50) – 125.376 Demonstrações dos Fluxos de Caixa
Mutações do exercício 20.000 (1.800) 19 3.976 28.694 (111) – 50.778
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
(Em milhares de reais)
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Segundo
semestre Exercício
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005 2006 2006 2005
Fluxos de caixa das atividades operacionais
(Em milhares de reais) Lucro líquido ajustado do semestre/exercício 30.789 59.450 37.240
1. Contexto operacional correspondentes a períodos futuros são registradas em conta redutora dos respectivos ativos e Lucro líquido do semestre/exercício 19.803 42.468 79.520
O Paraná Banco S.A. é um banco múltiplo e tem por objeto social a prática de operações ativas, Ajustes ao lucro líquido:
passivos. As operações com taxas pós-fixadas estão atualizadas até a data do balanço. Ajuste de títulos e valores mobiliários ao valor de mercado (3) 41 (111)
passivas e acessórias inerentes às carteiras comercial e de crédito, financiamento e investimento e f. Provisão para perdas com créditos Depreciações e amortizações 118 226 166
administração de cartão de crédito. A provisão para perdas com créditos foi constituída em montante compatível com a avaliação geral de Resultado de equivalência patrimonial - operacional (2.592) (4.792) (8.175)
risco de crédito, conforme análise da Administração e normas emanadas do Banco Central do Brasil, Resultado de equivalência patrimonial - não operacional – – (2.257)
2. Apresentação das demonstrações financeiras Ganho de capital – – (43.026)
que estabelece a criação de faixas de riscos (“ratings”) e percentuais mínimos de provisionamento Amortização de ágio 500 500 –
As demonstrações financeiras foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da
para cada faixa. Provisão para perdas com créditos 13.464 22.335 11.519
legislação societária e normas e instruções do Banco Central do Brasil (“BACEN”). Imposto de renda e contribuição social diferidos (501) (1.328) (396)
g. Investimentos
Variações dos ativos e obrigações (118.483) (190.509) (149.579)
3. Resumos das principais práticas contábeis Os investimentos em controladas são avaliados pelo método da equivalência patrimonial. Os demais (Aumento) redução em aplicações interfinanceiras de liquidez (21.371) (22.648) 2.217
a. Apuração do resultado investimentos são avaliados pelo custo, deduzidos de provisão para perdas. (Aumento) em títulos e valores mobiliários (41.926) (49.240) (67)
As receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência. h. Imobilizado (Aumento) redução em relações interfinanceiras
(ativos/passivos) (677) (11) 4
b. Estimativas contábeis Demonstrado pelo custo de aquisição, deduzido da depreciação acumulada. A depreciação é (Aumento) em operações de crédito (70.448) (139.352) (166.505)
A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil calculada pelo método linear, observando-se as seguintes taxas anuais: 4% para imóveis de uso; 10% (Aumento) redução em outros créditos 310 (4.053) (191)
requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. para móveis e equipamentos de uso; sistemas de comunicação e sistema de segurança; e 20% para (Aumento) redução em outros valores e bens (26) 36 (73)
Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a provisão para perdas Aumento em instrumentos financeiros derivativos 1.796 3.343 2.848
sistema de processamento de dados. Aumento em outras obrigações 13.859 21.416 12.188
com créditos, imposto de renda diferido ativo, provisão para contingências e a valorização a mercado
i. Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro Disponibilidades líquidas aplicadas nas
de títulos e valores mobiliários. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá atividades operacionais (87.694) (131.059) (112.339)
A provisão para imposto de renda foi calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescida
resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua Fluxos de caixa das atividades de investimentos
de adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$ 240. A contribuição social foi calculada Dividendos recebidos 3.400 9.900 11.275
determinação. O Banco revisa as estimativas e premissas pelo menos semestralmente.
c. Aplicações interfinanceiras de liquidez à alíquota de 9% sobre o lucro antes do imposto de renda, ajustado na forma da legislação vigente. Redução de capital de controlada – 16.000 16.000
São registradas pelo valor de aplicação ou aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data O imposto de renda e a contribuição social sobre as diferenças temporárias estão apresentados na Alienação de imobilizado de uso – 2 –
Juros sobre o capital próprio pagos (8.200) (8.200) (7.150)
do balanço e, quando aplicável, deduzido de provisão para ajuste ao valor de mercado. rubrica “Outros créditos - Diversos” e refletidos no resultado do exercício ou, quando aplicável, no Dividendos pagos – (25.300) (21.500)
d. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos patrimônio líquido. Aquisição de investimentos (7.504) (8.314) –
Conforme previsto na Circular BACEN nº 3.068, de 08 de novembro de 2001, os títulos e valores j. Saldos de operações em moeda estrangeira Aquisição de imobilizado de uso (116) (237) (2.083)
mobiliários classificados na categoria “disponíveis para venda” foram avaliados pelo valor de Demonstrados com base nas cotações vigentes na data do balanço. Aplicação do diferido (194) (205) (39)
aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e ajustados pelos seus Disponibilidades líquidas aplicadas
k. Provisões nas atividades de investimentos (12.614) (16.354) (3.497)
respectivos valores de mercado, em contrapartida à destacada conta do patrimônio líquido Uma provisão é reconhecida no balanço quando o Banco possui uma obrigação legal ou constituída Fluxos de caixa das atividades de financiamentos
denominada “Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários”, líquido dos efeitos Aumento em depósitos 50.599 93.199 76.372
como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja requerido para
tributários. Aumento em captações no mercado aberto 1.069 2.949 19.402
saldar a obrigação. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas Aumento em recursos de aceites e emissão de títulos 47.680 49.787 20.602
Conforme determinado na Circular BACEN nº 3.082, de 30 de janeiro de 2002, os instrumentos
do risco envolvido. Disponibilidades líquidas geradas
financeiros derivativos foram avaliados pelos seus valores de mercado e a valorização ou
l. Demonstrações dos fluxos de caixa pelas atividades de financiamentos 99.348 145.935 116.376
desvalorização foi contabilizada no resultado do exercício. Aumento (redução) nas disponibilidades (960) (1.478) 540
e. Operações de crédito, depósitos a prazo, interfinanceiros e outras operações ativas e O Banco está apresentando como informações suplementares, as demonstrações dos fluxos de caixa Disponibilidades no início do semestre/exercício 1.324 1.842 1.302
passivas preparadas de acordo com a NPC 20 - Demonstração dos fluxos de caixa, emitida pelo IBRACON - Disponibilidades no final do semestre/exercício 364 364 1.842
As operações com taxas pré-fixadas são registradas pelo valor de resgate e as receitas e despesas Instituto dos Auditores Independentes do Brasil. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

3. Paraná Banco S/A
Banco Múltiplo conforme o certificado 21.06.89
Companhia de Capital Fechado
Paraná Banco
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Rua Visconde de Nacar, 1441 - Curitiba-PR
41 3351-9899
w w w. p a r a n a b a n c o . c o m . b r
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005
(Em milhares de reais)
4. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 8. Participação em controladas no País c. Movimentação e origem do saldo de imposto de renda e contribuição social diferidos
a. Títulos e valores mobiliários Os investimentos avaliados pelo método da equivalência patrimonial são os a seguir apresentados: 2006
Os títulos e valores mobiliários foram classificados na categoria disponíveis para venda e encontram-se
apresentados como segue: Saldos em Saldos em
31 de dezembro de 2006 Paraná J. Malucelli J. Malucelli Descrição 1 de janeiro Constituição Realização 31 de dezembro
Ajuste no J. Malucelli Tresor Administradora Vida e Consultoria Imposto de renda e contribuição
Sem Até 6 Valor de Valor de patrimônio DTVM Holdings de Consórcio Previdência Empresarial social diferidos - ativo
Papel vencimento meses mercado custo líquido Ltda. S.A. Ltda. S.A. Ltda. Total Sobre a provisão para perdas
LFT (*) – 44.397 44.397 44.411 (14) (a) (b) (c)
FIDC 38.993 – 38.993 38.993 – com créditos 2.036 1.508 (274) 3.270
Em 31 de dezembro de 2006
Total 38.993 44.397 83.390 83.404 (14) Sobre a provisão para contingências
Informações sobre as controladas
Efeitos tributários 5 fiscais, trabalhistas e cíveis 780 373 (279) 874
Ajuste líquido no patrimônio líquido ( 9) Número de quotas/ações
Sobre o ajuste ao valor de mercado
31 de dezembro de 2005 do capital (em milhares) 23.000 39 9.212 7.400 10
dos títulos e valores mobiliários 26 – (21) 5
Ajuste no Patrimônio líquido 2.956 35.737 224 7.400 14
2.842 1.881 (574) 4.149
Até 6 De 6 a 12 Valor de Valor de patrimônio Lucro líquido (prejuízo)
Papel meses meses mercado custo líquido do exercício 624 4.251 (86) – 6
LFT (*) 20.040 – 20.040 20.033 7 2005
Informações sobre os
NBC-E (*) – 14.040 14.040 14.123 (83) Saldos em Saldos em
investimentos nas controladas
Total 20.040 14.040 34.080 34.156 (76) Descrição 1 de janeiro Constituição Realização 31 de dezembro
Efeitos tributários 26 Número de quotas/ações
possuídas (em milhares) 22.998 39 9.212 7.399 10 Imposto de renda e contribuição
Ajuste líquido no patrimônio líquido (50)
(*) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços Percentual de participação 99,99% 100,00% 99,99% 99,99% 99,99% social diferidos - ativo
divulgados pela ANDIMA - Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro. Valor da movimentação das contas Sobre a provisão para perdas
b. Instrumentos financeiros derivativos Saldos iniciais 4.228 55.386 – – – 59.614 com créditos 1.682 611 (257) 2.036
Em 31 de dezembro de 2006 e 2005, a carteira de instrumentos financeiros derivativos é formada
Aquisição de investimentos – – 910 7.399 5 8.314 Sobre a provisão para contingências
integralmente por contratos de “swaps” como demonstrado a seguir:
Redução de capital – (16.000) – – – (16.000) fiscais, trabalhistas e cíveis 738 42 – 780
2006
Conta de Conta patrimonial - Resultado de equivalência Sobre o ajuste ao valor de mercado
compensação Valor a receber (a pagar) patrimonial - operacional 727 4.251 (186) – – 4.792 dos títulos e valores mobiliários – 26 – 26
Ajuste a Amortização de ágio – – (500) – – (500) 2.420 679 (257) 2.842
Valor de Até De 1 a Valor de Valor de valor de Dividendos (2.000) (7.900) – – – (9.900) Imposto de renda e contribuição
referência 1 ano 3 anos mercado custo mercado
Saldo das participações 2.955 35.737 224 7.399 5 46.320 social diferidos - passivo
Posição ativa
Em 31 de dezembro de 2005 Sobre o ajuste ao valor de mercado
Moeda estrangeira 78.035 – – – – –
Posição passiva Informações sobre as controladas dos títulos e valores mobiliários ( 31) – 31 –
CDI 84.226 (5.000) (1.191) (6.191) (5.777) (414) Número de quotas/ações Imposto de renda e contribuição
2005 do capital (em milhares) 23.000 55 – – – social diferidos - líquidos 2.389 679 (226) 2.842
Conta de Conta patrimonial - Patrimônio líquido 4.229 55.386 – – – d. Previsão de realização dos créditos tributários sobre diferenças temporárias de imposto
compensação Valor a receber (a pagar) Lucro líquido do exercício 384 14.518 – – –
Ajuste a de renda e contribuição social
Informações sobre os
Valor de Até De 1 a Valor de Valor de valor de 2006
investimentos nas controladas
referência 1 ano 3 anos mercado custo mercado Imposto de Contribuição
Posição ativa Número de quotas/ações
renda social Total 2005
Moeda estrangeira 14.059 – 70 70 (47) 117 possuídas (em milhares) 22.998 55 – – –
2006 – – – 589
Posição passiva Percentual de participação 99,99% 100,00% – – –
2007 613 221 834 563
CDI 17.218 (2.848) – (2.848) (2.611) (237) Valor da movimentação
As operações de “swap” foram contratadas com o objetivo de “hedge” parcial contra os riscos da 2008 609 219 828 563
das contas
variação cambial das obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior por meio da emissão de 2009 609 219 828 563
Saldos iniciais 3.826 29.605 – – – 33.431
“fixed rate notes”. 2010 610 219 829 564
5. Operações de crédito e provisão para perdas com operações de crédito Redução de capital – (16.000) – – – (16.000)
2011 610 220 830 –
a. Composição da carteira de crédito por faixas de vencimento, tipo de cliente e atividade Resultado de equivalência
econômica patrimonial - operacional 402 7.773 – – – 8.175 Total 3.051 1.098 4.149 2.842
2006 Resultado de equivalência O valor presente dos créditos tributários, considerando a taxa média de captação, é de R$ 2.441
Carteira a vencer patrimonial - não operacional – 2.257 – – – 2.257 (R$ 1.659 em 2005).
Carteira e. Créditos tributários não registrados
Ganho de capital – 43.026 – – – 43.026
vencida Acima O Banco não possui créditos tributários não registrados nas demonstrações financeiras em 31 de
Dividendos – (11.275) – – – (11.275)
a partir Até 3 3 a 12 1a3 de 3
Saldo das participações 4.228 55.386 – – – 59.614 dezembro de 2006 e 2005.
de 15 dias meses meses anos anos Total 2005
Indústria – 1.150 – – – 1.150 733 (a) Nova denominação social da antiga J. Malucelli Corretora de Valores Ltda. 12. Patrimônio líquido
Comércio – – – – – – 81 (b) O cálculo da equivalência patrimonial da coligada indireta J. Malucelli Seguradora S.A., cujo O capital social, totalmente subscrito e integralizado, está representado por 100.000.000
Serviços 153 672 8.122 28 – 8.975 5.252 investimento é feito por intermédio da Tresor Holdings S.A., foi efetuado com base nas (50.000.000 em 2005) de ações ordinárias nominativas, no valor nominal de R$ 1,00 cada uma,
Pessoa física 67.107 61.845 157.296 205.796 20.941 512.985 390.158 demonstrações financeiras de 30 de novembro de 2006 e 2005, respectivamente. Em 2005, inclui pertencentes a acionistas domiciliados no País.
Total - 2006 67.260 63.667 165.418 205.824 20.941 523.110 396.224 Conforme disposições estatutárias, o Diretor Presidente efetua a proposta de destinação do lucro
ganho de capital no montante de R$ 43.026, registrado em Resultado não operacional,
Total - 2005 49.054 60.422 128.415 152.834 5.499 396.224
decorrente da redução na participação do Banco na J. Malucelli Seguradora S.A. de 99,99% líquido após a constituição da reserva legal e da reserva para pagamento de dividendos, cuja proposta
b. Composição da carteira de crédito por nível de risco
2006 2005 (participação direta) para 15% (participação indireta). é levada à aprovação pela Assembléia Geral. Aos acionistas estão assegurados dividendos mínimo de
Pessoa Pessoa (c) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006, encontra-se em fase de autorização prévia, 25% do lucro líquido do exercício, ajustado nos termos da lei societária.
Atraso % de jurídica jurídica Pessoa Total Valor da Total Valor da dependendo da aprovação final para funcionamento pela Superintendência de Seguros Privados Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nos critérios definidos pela legislação fiscal
Nível Situação em dias provisão indústria serviços física geral provisão geral provisão - SUSEP. em vigor. O registro contábil obedece as diretrizes contábeis do Banco Central do Brasil, sendo o
AA Normal 0,00% – – – – – – –
9. Recursos de aceites e emissão de títulos montante da despesa incorrida reclassificado da demonstração do resultado para a rubrica de Lucros
A Normal 0,50% – 214 427.336 427.550 2.138 325.428 1.627
Refere-se a obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior captados por intermédio da acumulados, para efeito de elaboração e publicação das demonstrações financeiras consoante o
B Normal 1,00% 1.101 8.083 7.003 16.187 162 7.891 79
Vencido De 15 a 30 1,00% – 21 21.586 21.607 216 20.481 205 emissão de “fixed rate notes”, no montante de US$ 46.500.000 (US$ 22.000.000 em 2005), sobre os artigo 3º da Circular 2.739 de 19 de fevereiro de 1997, do Banco Central do Brasil. Os referidos juros
C Normal 3,00% 49 429 8.470 8.948 268 12.233 367 quais incidem juros de 7,6543% a 8,000% ao ano (7% a 8% ao ano em 2005), cujo vencimento reduziram os encargos tributários registrados no resultado em R$ 2.788 (R$ 2.431 em 2005).
Vencido De 31 a 60 3,00% – – 14.230 14.230 427 11.327 340 ocorrerá até 27 de novembro de 2008. 13. Transações com partes relacionadas
D Normal 10,00% – 96 784 880 88 365 36 10. Provisões, passivos, contingências ativas e passivas 2006
Vencido De 61 a 90 10,00% – – 6.585 6.585 658 3.587 359 O Banco é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos Descrição Obrigações Receitas Despesas
E Normal 30,00% – – 575 575 172 329 99
governamentais, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias, Depósitos à vista 336 – –
Vencido De 91 a 120 30,00% – – 5.642 5.642 1.692 3.069 920
trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos. Depósitos a prazo 108.938 – 14.243
F Normal 50,00% – – 258 258 129 98 49
Vencido De 121 a 150 50,00% – – 3.505 3.505 1.752 1.835 917 a. Composição das provisões Depósitos interfinanceiros – – 247
G Normal 70,00% – – 167 167 117 179 126 A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas Ressarcimento de receitas/despesas – 27 1.489
Vencido De 151 a 180 70,00% – – 2.571 2.571 1.800 1.237 866 judiciais pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior referente às Aluguel – 106 –
H Normal 100,00% – – 1.285 1.285 1.285 647 647 quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas
2005
Vencido Acima estimadas com as ações em curso, como segue:
de 180 100,00% – 132 12.988 13.120 13.120 7.518 7.518 Descrição Obrigações Receitas Despesas
2006 2005
Total geral 1.150 8.975 512.985 523.110 24.024 396.224 14.155 Depósitos à vista 89 – –
c. Movimentação da provisão para perdas com operações de crédito Cíveis 1.269 514
Depósitos a prazo 99.458 – 11.585
2006 2005 Trabalhistas 1.817 2.294
Depósitos interfinanceiros 3.039 – 217
Saldo inicial 14.155 10.760 Tributárias 1.546 33
Ressarcimento de receitas/despesas – 103 1.152
Constituição 22.335 11.519 Saldo 4.632 2.841
Baixas (12.466) (8.124) Aluguel – 165 –
b. Movimentação das provisões
Saldo final 24.024 14.155 Os depósitos a prazo e demais transações com partes relacionadas são efetuadas em condições de
2006
Recuperação de créditos baixados 2.506 1.554 prazo e taxas de mercado.
Saldos em Saldos
d. Concentração de créditos e risco de crédito 14. Outras receitas e despesas operacionais
2006 2005 1 de Adição a em 31 de
2006 2005
Dez maiores devedores 10.526 6.692 janeiro provisão Reversão Pagamento dezembro
Outras receitas
Percentual do total da carteira de operações de crédito 2,01% 1,69% Cíveis 514 1.284 (24) (505) 1.269
Cinqüenta maiores devedores seguintes 4.546 3.986 Recuperação de despesas 210 187
Trabalhistas 2.294 455 (932) – 1.817
Percentual do total da carteira de operações de crédito 0,87% 1,01% Atualização de depósitos judiciais 18 5
Tributárias 33 1.546 – (33) 1.546
e. Créditos renegociados Variação cambial 5.277 3.829
Não haviam créditos renegociados em 31 de dezembro de 2006 e 2005. Saldo 2.841 3.285 (956) (538) 4.632
Reversão de provisão cível e trabalhista 956 –
f. Cessão de créditos c. Contingências ativas e passivas
Outras 443 142
O Banco cedeu a outras instituições financeiras e ao Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Existem outros processos avaliados pelos assessores jurídicos como sendo de risco possível ou remoto,
Paraná Banco I, por meio de contrato de cessão de crédito, valores a receber decorrentes de Total 6.904 4.163
relativos a processos trabalhistas e cíveis no montante de R$ 348 e R$ 6.147 respectivamente, para os
financiamentos concedidos sob a modalidade de crédito pessoal consignado, conforme demonstrado quais nenhuma provisão foi constituída tendo em vista que as práticas contábeis adotadas no Brasil Outras despesas
a seguir. Atualização de provisão (75) (21)
não requerem sua contabilização.
2006 2005
O Banco possui outras contingências passivas envolvendo questões tributárias no montante estimado Contingências cíveis, trabalhistas e tributárias (3.285) (248)
Valor Resul- Saldo Valor Resul- Saldo
de R$ 2.119 avaliadas como risco possível ou remoto, para os quais nenhuma provisão para perdas foi Incentivo cultural (217) (135)
cedido no tado em cedido no tado na em
exercício na cessão aberto exercício cessão aberto consignada nas demonstrações financeiras. As principais demandas são as seguintes: Outros (832) (407)
Cessões com coobrigação 184.250 32.571 123.520 73.090 7.247 46.116 • Contribuição social: ação que visa a contestação do auto de infração lavrado para cobrança da Total (4.409) (811)
Cessões sem coobrigação 152.428 16.882 – 131.500 20.113 – contribuição social sobre a diferença de correção monetária IPC 90, cujo risco estimado pela 15. Outras informações
6. Outros créditos - diversos a. O Banco mantém patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos,
Administração é de R$ 935.
Circulante 2006 2005
• INSS sobre autônomos: ação judicial para desconstituir o auto de infração referente à exigência de calculado de forma consolidada com a J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.,
Imposto de renda e contribuição social diferidos 834 589
Faturados a vencer - Mastercard 488 573 contribuições previdenciárias decorrentes da descaracterização de autônomos. A Administração que constituem o Conglomerado Financeiro nos termos da Resolução BACEN nº 2.099/94 e normas
Créditos de convênios 4.173 – do Banco estima o risco envolvido no montante de R$ 1.156. posteriores.
Outros créditos 1.261 544 Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005, não foram registradas contingências ativas. b. O Banco possui contrato de leasing de equipamentos de informática e processamento de dados
Total 6.756 1.706 11. Imposto de renda e contribuição social com prazo remanescente de 23 meses. As despesas com leasing no exercício totalizaram R$ 395
Realizável a longo prazo a. Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do exercício (R$ 313 em 2005).
Imposto de renda e contribuição social diferidos 3.315 2.253
2006 2005 c. Os avais e fianças concedidos pelo Banco totalizavam R$ 314 (R$ 317 em 2005).
Depósitos judiciais 1.954 2.542
INSS a compensar – 143 Lucro líquido antes do imposto de renda e da d. O Banco é patrocinador de um plano de aposentadoria complementar para os seus funcionários,
Total 5.269 4.938 contribuição social (após participações no lucro) 57.702 89.388 que aderiram ao referido plano, na modalidade de contribuição definida, no regime financeiro de
7. Outras obrigações - diversas Encargos do imposto de renda e da contribuição capitalização, o qual foi instituído em dezembro de 2004. O Banco é responsável por custear somente
2006 2005 social às alíquotas de 25% e 9%, respectivamente (19.619) (30.392) as despesas administrativas e os custos relativos ao prêmio de seguro de benefícios de morte e
Circulante Exclusões (adições) permanentes 4.385 20.524 invalidez dos participantes. As contribuições, no exercício findo em 31 de dezembro de 2006,
Provisão para cheques administrativos 521 285
Participações em controladas 1.629 2.780 totalizaram R$ 244 (R$ 112 em 2005). As contribuições relativas à acumulação das obrigações do
Provisão para pagamentos a efetuar - despesas de pessoal 480 394
Provisão para pagamentos a efetuar - outras despesas administrativas 1.639 1.241 Ganho de capital – 15.396 plano são inteiramente custeadas pelos participantes.
Recebimento de operações de crédito a regularizar 18.431 10.169 Juros sobre o capital próprio 2.788 2.431 e. A controlada J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. administra fundos de
Valores a pagar - cartão de crédito 641 684 Outras (32) (83) investimentos, cujos patrimônios líquidos em 31 de dezembro de 2006 totalizam R$ 337.400
Credores diversos - País 15.715 3.214 Imposto de renda e contribuição social devidos sobre o resultado do exercício (15.234) (9.868) (R$ 162.957 em 2005).
Outros 19 288 b. Composição das contas de despesas com imposto de renda e contribuição social f. Em 2006, o Banco cedeu direitos creditórios para o Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
Total 37.446 16.275
2006 2005 Paraná Banco I (“FIDC”), no montante de R$ 152.428, apurando um ganho na cessão de R$ 16.882, o
Exigível a longo prazo
Provisão para contingências trabalhistas 1.817 2.294 Impostos diferidos - Constituição no exercício, sobre adições temporárias 1.328 396 qual foi registrado em rendas de operações de crédito. O Banco é detentor de 100% das cotas
Provisão para contingências cíveis 1.269 514 Impostos correntes - Imposto de renda e contribuição social correntes (16.562) (10.264) subordinadas do referido FIDC, as quais em 31 de dezembro de 2006, possuem saldo contábil de
Total 3.086 2.808 Total (15.234) (9.868) R$ 38.993.
Diretoria
Contador
Hilário Mário Walesko
Joel Malucelli André Luiz Malucelli Cristiano Malucelli Luis Cesar Miara Waldemar Malucelli Contador - CRC-PR 29.585/O-9
Diretor Presidente Diretor Diretor Diretor Diretor CPF 510.710.969-15
Parecer dos Auditores Independentes
À Diretoria e aos Acionistas do Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e Nossos exames foram efetuados com o objetivo de formarmos uma opinião sobre as
Paraná Banco S.A. compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume demonstrações financeiras, tomadas em conjunto. As demonstrações dos fluxos de caixa
Curitiba - PR de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Banco; (b) a constatação, com base representam informações complementares àquelas demonstrações e são apresentadas para
Examinamos os balanços patrimoniais do Paraná Banco S.A., levantados em 31 de dezembro de em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis possibilitar uma análise adicional. Essas informações complementares foram submetidas aos
2006 e 2005, e as respectivas demonstrações de resultados, das mutações do patrimônio líquido e mesmos procedimentos de auditoria aplicados às demonstrações financeiras e, em nossa opinião,
divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas
das origens e aplicações de recursos, correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, estão apresentadas, em todos os aspectos relevantes, adequadamente em relação às
pela administração do Banco, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas
elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar demonstrações financeiras, tomadas em conjunto.
em conjunto.
uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. As demonstrações financeiras da coligada
Em nossa opinião, baseados em nossos exames e nos pareceres de outros auditores independentes,
indireta J. Malucelli Seguradora S.A. e da controlada Paraná Consórcio Ltda., referentes aos 25 de janeiro de 2007
as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, em todos os aspectos
exercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2006, foram auditadas por outros auditores
independentes, cujos relatórios nos foram fornecidos e nossa opinião, no que diz respeito à relevantes, a posição patrimonial e financeira do Paraná Banco S.A. em 31 de dezembro de 2006 e
participação do Banco nesses investimentos e nos resultados de equivalência patrimonial, nos 2005, os resultados de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido e as origens e
montantes de R$ 9.331 mil e R$ 1.231 mil (R$ 7.690 mil e R$ 7.611 mil em 2005), respectivamente, aplicações de seus recursos, correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com Auditores Independentes Carlos Eduardo Munhoz
está baseada exclusivamente nos relatórios daqueles auditores independentes. as práticas contábeis adotadas no Brasil. CRC SP014428/O-6-F-PR Contador - CRC SP138600/O-7-S-PR

4. J Malucelli Seguradora S/A. S/A.
J Malucelli Seguradora
Companhia de Capital Fechado
Início das Atividades em Fechado
Companhia de Capital 1991
CNPJ nºdas Atividades em 1991
Início 84.948.157/0001-33
CNPJ nº 84.948.157/0001-33
Rua Visconde de Nacar, 1441 - Curitiba - PR
Rua Visconde de Nacar, 1441 - Curitiba - PR
0800.7040301
0800.7040301
Relatório da Administração
A Administração da J.Malucelli Seguradora S.A. submete a apreciação de V.Sas. o Relatório de Desempenho Operacional Prêmio Cobertura Performance 2006 (Revista Cobertura), Prêmio Melhor Desempenho em Seguro
Administração e as correspondentes Demonstrações Financeiras, com o parecer da Deloitte A Seguradora encerrou 2006 com aproximadamente 16 mil tomadores cadastrados e 32 mil Garantia 2006 (Revista Segurador Brasil) e Premio Gaivota de Ouro (Revista Seguro Total).
Auditores Independentes, referente ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2006. apólices emitidas, detendo participação de 42% do total de prêmios produzidos pelo mercado Recursos Humanos
Perfil segurador brasileiro no seu segmento de atuação em 2006 - comparado a 37% em 2005 - e Dando continuidade à filosofia de participação nos resultados, os funcionários da J.Malucelli
A J.Malucelli Seguradora é a Companhia líder do setor de Seguro Garantia - modalidade que visa liderando o ranking de produção da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP). Focada no Seguradora receberam participação nos lucros equivalente a 2 salários-base em 2006.
garantir obrigações assumidas em contrato. Foi uma das pioneiras em emissões de apólices para fortalecimento da estrutura técnica e também comercial, criou em 1999 uma área Corporate, Esta participação se deve ao esforço coletivo de dirigentes e funcionários, e à união existente entre
Garantias Aduaneiras, Judiciais e Financeiras. Tendo como principais características o expertise e a destinada ao atendimento de grandes clientes que necessitam de Garantias estruturadas as diversas unidades. A Seguradora mantém um programa de bolsa auxílio que beneficiou 27% do
agilidade no processo de cadastramento e emissão das apólices, a J.Malucelli opera em todo o respaldadas muitas vezes por resseguradores internacionais. Os clientes dessa área atuam quadro funcional no ano.
território nacional, seja por meio de sucursais e de Corretores, que por sua vez são respaldados por principalmente nos ramos de Concessões Rodoviárias, Energia, Empreendimentos Imobiliários, Geração de Valor Adicionado
uma estrutura de suporte, localizada na Matriz, responsável por toda a logística de envio e Construção Pesada, Siderurgia, Agronegócio, entre outros. Os destaques em 2006 foram as R$ mil R$ mil
recebimento de documentos. A Seguradora mantém escritórios de atendimento nas seguintes apólices fechadas com os setores: elétrico, de concessões de rodovias e de garantia judicial, que Geração do Valor Adicionado 2006 2005
localidades: Curitiba, São Paulo, Porto Alegre, Belo Horizonte, Rio de Janeiro, Salvador, Goiânia, atingiram um total de aproximadamente R$ 5,3 bilhões em de valores segurados. A - Receita Total 179.453 109.217
Brasília, Florianópolis, Recife, Fortaleza, Natal e Belém. É membro do Comitê Executivo da APF - Desempenho Financeiro
B - (–) Custo da Operação (168.950) (96.204)
PASA - Associação Panamericana de Fianças e Garantias, entidade mundial que congrega mais de O volume de prêmios emitidos pela J.Malucelli Seguradora em 2006 foi de R$ 110,6 milhões, um
C - (–) Outras Receitas/Despesas 9.663 2.379
150 seguradoras e resseguradoras de 53 países, possibilitando o desenvolvimento de um estreito crescimento de 35,9% no ano. Destacando somente o ramo Garantia, o volume de prêmios
D - Valor Adicionado à Disposição da Companhia 20.166 15.392
relacionamento com resseguradores internacionais. emitidos foi 31,5% superior, totalizando R$ 81,4 milhões contra R$ 61,9 milhões em 2005.
Ambiente Setorial O índice de sinistralidade (sinistros de seguros versus prêmios diretos) da Seguradora no ramo de Distribuição do Valor Adicionado
O Seguro Garantia é um ramo relativamente novo no Brasil. Teve impulso com a construção da Seguro Garantia foi de 2,83% (líquidos de ressarcimento de tomadores) enquanto o mercado A - Remuneração do Trabalho 4.832 3.595
Usina Hidrelétrica de Itaipu a partir de 1978 e voltou a crescer a partir de 1994, com o ingresso do brasileiro apresentou um índice de 18,79% de acordo com as informações do SES - Sistema de B - Remuneração do Governo 4.985 5.031
Brasil no Acordo de Basiléia e com a criação da Lei de Licitações. Desde então, o mercado de seguro Estatísticas da SUSEP. Já o índice de despesas administrativas sobre os prêmios emitidos no exercício C - Remuneração do Sócio – –
garantia cresceu 28,64% em média nos últimos 12 anos. De acordo com dados da de 2006 atingiu 13,3%, comparado 14,2% em 2005. Essa redução foi obtida devido a ganhos de D - Incorporação ao Patrimônio 10.349 6.766
SUSEP, o mercado brasileiro de Seguro Garantia apresentou em 2006 um acréscimo de 16,1% em produtividade e redução de custos. O lucro líquido subiu 53,0% no ano, de R$ 6,7 milhões em 2005 E - Valor Adicionado Distribuído 20.166 15.392
relação ao exercício de 2005, encerrando o período com volume de prêmios emitidos de R$ 194,6 para R$ 10,3 milhões em 2006, representando retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 19,9% Agradecimentos
milhões (R$ 167,6 milhões em 2005). Mesmo com os resultados positivos, o potencial de no exercício. O patrimônio líquido ao final do exercício atingiu R$ 58,5 milhões. O lucro por lote de Agradecemos aos nossos Acionistas, Clientes, Corretores e Parceiros de negócios, pela confiança
crescimento do mercado brasileiro é imenso principalmente no que se refere a novos projetos em 1.000 ações foi de R$ 1.227,99, enquanto que o valor patrimonial por lote de 1.000 ações demonstrada ao longo do tempo e aos Diretores e Funcionários pelo esforço, competência,
desenvolvimento em nosso país. Expectativas mostram que até 2010 os prêmios no ramo de Seguro representou nesta data R$ 6.947,76. lealdade e dedicação que possibilitaram os resultados alcançados no período.
Garantia devem superar os U$ 200 milhões, principalmente em função da quebra do monopólio do Reconhecimento Erwin Theodor Herman Louise Russel
resseguro no país. A J.Malucelli Seguradora foi eleita em 2006 a Melhor em Seguro Garantia (Agência Seg News), Presidente do Conselho de Administração
Evolução do Patrimônio Líquido (R$ mil) Prêmios Emitidos - Ramo Seguro Garantia (R$) Participação no Mercado Nacional
de Seguro Garantia em 2006
58.553 J.MALUCELLI
81.404 42%
52.133
58.132 61.906
30.361
DEMAIS
SEGURADORAS
22%
SEGURADORA C
18%
2004 2005 2006 SEGURADORA B
2004 2005 2006
18% Fonte: Susep
Balanços Patrimoniais Demonstrações dos Resultados
Levantados em 31 de Dezembro de 2006 e de 2005 para os Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2006 e de 2005
(Em R$ mil) (Em R$ mil)
Ativo 2006 2005 Passivo 2006 2005 2006 2005
Circulante 89.151 69.210 Circulante 46.168 34.936 Prêmios retidos 26.213 17.764
Prêmios emitidos 110.653 81.415
Disponível - caixa e bancos 1.168 2.374 Obrigações a pagar 10.020 6.841
Prêmios de cosseguros cedidos a congêneres (2.134) (1.224)
Aplicações 62.879 42.578 Obrigações a pagar 4.306 197 Prêmios de resseguros cedidos (67.708) (52.222)
Títulos de renda fixa 30.426 24.263 Impostos e encargos sociais a recolher 1.312 1.178 Prêmios cedidos a consórcio e fundos (14.601) (10.207)
Quotas e fundos de investimento 32.395 18.255 Provisões trabalhistas 555 419 Prêmios de retrocessão 3 2
Variações das provisões de prêmios (2.749) (2.369)
Outras aplicações 58 60 Provisão para impostos e contribuições 3.665 5.047
Prêmios ganhos 23.464 15.395
Crédito das operações com seguros 24.144 21.723 Outras contas a pagar 182 – Sinistros retidos (12.816) (7.196)
Prêmios a receber 17.721 16.451 Débitos de operações com seguros e resseguros 17.583 14.218 Sinistros diretos (11.512) (4.024)
Resseguradoras 240 1.064 Premios a restituir – 228 Sinistros de retrocessão (22) 25
Sinistros de consórcios e fundos (11.383) (8.283)
Outros créditos operacionais 6.327 4.352 Operações com seguradoras 221 429
Recuperação de sinistros 8.644 3.259
Provisão para riscos de créditos (144) (144) Operações com resseguradoras 15.011 11.242 Salvados e ressarcimentos 578 8
Títulos e créditos a receber 739 2.413 Comissões sobre prêmios emitidos 1.306 1.291 Variação da provisão de sinistros ocorridos e não avisados 879 1.819
Títulos e créditos a receber 542 663 Outros débitos operacionais 1.045 1.028 Receitas (despesas) de comercialização 9.322 6.797
Comissões (10.925) (8.535)
Créditos tributários 141 1.711 Depósitos de terceiros – 403 Recuperações de comissões 20.148 15.301
Outros créditos 56 39 Provisões técnicas - Seguros 18.565 13.474 Variação das despesas de comercialização diferidas 99 31
Despesas de comercialização diferidas 221 122 Ramos elementares 18.565 13.474 Outras receitas e despesas operacionais 6.090 2.443
Realizável a longo prazo 2.989 2.544 Provisão de prêmios não ganhos 8.002 5.253 Outras receitas operacionais 6.859 3.035
Outras despesas operacionais (769) (592)
Aplicações 2.941 2.496 Sinistros a liquidar 3.024 1.177 Despesas administrativas (14.711) (11.525)
Títulos de renda fixa - Públicos 2.941 2.496 Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 7.539 7.044 Despesas com tributos (1.102) (572)
Títulos e créditos a receber - Depósitos judiciais 48 48 Patrimônio líquido 58.553 52.133 Resultado das operações de seguros 10.247 5.342
Permanente 12.581 15.315 Resultado financeiro 5.982 5.107
Capital social 8.428 8.428
Receitas financeiras 9.154 7.357
Investimentos 864 726 Reserva de capital 15.672 15.534 Despesas financeiras (3.172) (2.250)
Participações societárias 864 726 Reservas de lucros 34.453 28.169 Resultado patrimonial (2.890) (76)
Imobilizado 314 254 Ajustes com títulos e valores mobiliários – 2 Receitas com imóveis de renda, líquidas – 165
Outros investimentos (2.890) (241)
Bens móveis 854 706
Resultado não operacional 10 12
Outras imobilizações 7 7 Resultado antes dos impostos e participações 13.349 10.385
(–) Depreciação (547) (459) Imposto de renda (1.767) (2.415)
Diferido 11.403 14.335 Contribuição social (651) (884)
Participações sobre o lucro (582) (320)
Despesas de organização, implantação, instalação e outras 14.881 14.881
Lucro líquido do exercício 10.349 6.766
(–) Amortização (3.478) (546) Quantidade de ações 8.427.600 8.427.600
Total do ativo 104.721 87.069 Total do passivo 104.721 87.069 Lucro por lote de mil ações - R$ 1.227,99 802,84
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos
para os Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2006 e de 2005 para os Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2006 e de 2005
(Em R$ mil) (Em R$ mil))
Reservas de lucros (Reclassificado)
Reservas de Reserva Reserva Reserva especial Ajustes com títulos Lucros 2006 2005
Capital social capital legal estatutária p/dividendos e valores mobiliários acumulados Totais Atividades operacionais
Saldos em 31 de dezembro de 2004 8.428 524 1.464 18.089 1.850 5 – 30.360 Lucro líquido do exercício 10.349 6.766
Depreciações e amortizações 132 167
Reservas de capital: Amortização de ágio 8.500 708
Ajustes de reservas de capital - Participação no IRB – (37) – – – – – (37) Reversão de provisão para integridade do patrimônio líquido (5.610) (467)
Ágio absorvido na incorporação de controladora – 15.047 – – – – – 15.047 Lucro na venda do imobilizado – –
Ajuste com títulos e valores mobiliários – – – – – (3) – (3) Lucro líquido ajustado 13.371 7.174
Lucro líquido do exercício – – – – – – 6.766 6.766 Outros – 598
Proposta para destinação dos lucros: Variação das aplicações (20.746) (11.759)
Reserva legal – – 338 – – – (338) – Variação dos créditos das operações (2.421) 825
Provisão para pagamento de dividendos – – – – 1.607 – (1.607) – Variação dos títulos e créditos a receber 1.674 (15)
Variação das despesas de comercialização Diferidas (99) (31)
Reserva estatutária para aumento de capital – – – 4.821 – – (4.821) –
Variação das contas a pagar 3.179 1.144
Saldo em 31 de dezembro de 2005 8.428 15.534 1.802 22.910 3.457 2 – 52.133 Variação de débitos de operações com seguros e resseguros 3.365 (315)
Mutações do exercício – 15.010 338 4.821 1.607 (3) – 21.773 Variação de depósitos de terceiros (403) 403
Saldos em 31 de dezembro de 2005 8.428 15.534 1.802 22.910 3.457 2 – 52.133 Variação das provisões técnicas - Seguros e resseguros 5.091 1.677
Reservas de capital: Variação de ajustes de TVM (PL) (2) (3)
Ajustes de reservas de capital - Participação no IRB – 138 – – – – – 138 Caixa líquido consumido nas atividades operacionais 3.009 (302)
Ajuste com títulos e valores mobiliários – – – – – (2) – (2) Recebimento pela venda de ativo permanente – 1.871
Lucro líquido do exercício – – – – – – 10.349 10.349 Pagamento pela compra de ativo permanente (150) (49)
Caixa líquido consumido nas atividades de investimento (150) 1.822
Proposta para destinação dos lucros:
Atividades de financiamento
Reserva legal – – 518 – – – (518) – Distribuição de dividendos (4.065) –
Dividendos obrigatórios e não distribuídos – – – – 2.458 – (2.458) – Aumento/diminuição das disponibilidades (1.206) 1.520
Provisão para pagamento de dividendos – – – – (4.065) – – (4.065) Aumento/diminuição das disponibilidades
Reserva estatutária para aumento de capital – – – 7.373 – – (7.373) – Disponibilidades no início do período 2.374 854
Saldo em 31 de dezembro de 2006 8.428 15.672 2.320 30.283 1.850 – – 58.553 Disponibilidades no fim do período 1.168 2.374
Mutações do exercício – 138 518 7.373 (1.607) (2) – 6.420 Aumento/diminuição das disponibilidades (1.206) 1.520
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
para os Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2006 e de 2005
(Em R$ mil)
1. Contexto Operacional e Ramos de Atuação b) Aplicações financeiras a retrocessão do Instituto de Resseguros do Brasil - IRB. O saldo de R$ 2.446 mil (R$ 601 mil em
A J. Malucelli Seguradora S/A. tem por objetivo social, as operações de seguros e cosseguros em Conforme determinado pela Circular SUSEP nº 314/2005, as aplicações financeiras estão 2005) refere-se ao sinistro retido da companhia.
ramos elementares, operando basicamente nos ramos de Garantia de Obrigações Contratuais, no classificadas como “Títulos disponíveis para a venda”, representados por títulos e valores j) Sinistros de Seguro
qual é especializada. mobiliários avaliados pelo valor de aplicação, acrescidos dos rendimentos incorridos até a data do Os sinistros foram registrados conforme o aviso do segurado à Companhia, porém no Sistema
Em Assembléia Geral Extraordinária - AGE de 30 de novembro de 2005, foi aprovada a balanço e ajustados pelos seus valores de mercado em contrapartida à destacada conta do de Estatísticas da SUSEP, na coluna Sinistro de seguro, apresenta um sinistro de seguro sem o
incorporação da JMS do Brasil Participações Ltda. pela sua controlada J. Malucelli Seguradora S/A. patrimônio líquido denominada “ajuste com títulos e valores mobiliários” líquido dos efeitos devido ajuste de ressarcimento efetuado pelo tomador, conforme quadro abaixo:
O patrimônio da JMS do Brasil Participações Ltda. foi avaliado em 31 de outubro de 2005 por tributários. Sinistros de Seguros - refere-se basicamente a
peritos independentes, os quais emitiram Laudo de Avaliação Contábil datado de 29 de novembro c) Prêmios emitidos 2006 2005
de 2005. A variação patrimonial da JMS do Brasil Participações Ltda., ocorrida entre 31 de outubro São apropriados ao resultado pelo valor total, quando da emissão da apólice e diferidos Sinistros Avisados - Garantia (11.488) (4.025)
de 2005 e 30 de novembro de 2005, (data da incorporação) no valor de R$ 17 mil foi absorvida mensalmente de forma “pró-rata temporis” pelo prazo de vigência das apólices, através de Recuperação de Sinistros - Garantia 8.620 3.259
pela Seguradora em virtude da incorporação. constituição de provisões técnicas não comprometidas. Ressarcimentos dos Tomadores 9.258 –
A 30ª Assembléia Geral Extraordinária, realizada em 30 de novembro de 2005, encontra-se em d) Despesas de comercialização diferidas Ressarcimentos cedidos ao Ressegurador (8.680) –
fase de homologação na Superintendência de Seguros Privados - SUSEP. O acervo líquido Referem-se a custos incorridos na obtenção de apólices do tipo “riscos a decorrer”, os quais são Sinistro de Seguro (2.290) (766)
incorporado na data-base de 30 de novembro de 2005, tem a seguinte composição: diferidos e apropriados pelo período de vigência da apólice, correlatos ao reconhecimento da k) Contingências
Descrição dos saldos incorporados Saldos em 30/11/2005 receita. Os passivos contingentes são reconhecidos nas demonstrações financeiras quando, baseado na
Ativo e) Imobilizado opinião de assessores jurídicos e da administração, for considerado provável o risco de perda de
Ativo circulante - Outros créditos a receber 613 Está demonstrado ao custo de aquisição, acrescido de correção monetária calculada até 31 de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das
Ativo permanente 44.460 dezembro de 1995. As depreciações são calculadas pelo método linear com base na vida útil dos obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os
Participação em controlada - J. Malucelli Seguradora 30.011 bens. As taxas de depreciação utilizadas são as seguintes: passivos contingentes relativos a ações cíveis relacionados a sinistros a liquidar classificados como
Ágio na aquisição de sociedade controlada 42.498 perda possível foram provisionados com base na expectativa de perda da administração, enquanto
Edificações 4% ao ano
Provisão para manutenção da integridade do capital social: (28.049) aqueles classificados como risco remoto não requerem provisão contábil e divulgação nas
Máquinas e equipamentos 10% ao ano
Ativo total 45.073 demonstrações financeiras.
Móveis e utensílios 10% ao ano
Passivo l) Provisão de IBNR
Veículos 20% ao ano
Passivo circulante - Provisão para impostos e contribuiçõesa 16 A provisão de IBNR é constituída basicamente por valores repassados pela FENASEG e IRB.
Equipamentos de informática 20% ao ano
Acervo líquido incorporado 45.057 m) Provisões para imposto de renda e contribuição social
Conforme aprovado na Assembléia Geral Extraordinária de 30 de novembro de 2005, f) Diferido A provisão para imposto de renda é registrada pelo regime de competência, calculada à razão de
a incorporação não acarretou em aumento do capital social da Seguradora, sendo o valor do Está demonstrado aos valores de custo e ajustado por amortizações acumuladas, calculadas a partir 15% sobre o lucro real, acrescido de adicional de 10% sobre a parte desse lucro que excedeu a
acervo líquido da JMS do Brasil Participações Ltda., não eliminado por conta da participação do início em que começam a ser usufruídos os benefícios respectivos, em período não superior ao R$ 240 mil (duzentos e quarenta mil reais) no exercício, e a contribuição social calculada sobre o
societária na sociedade incorporada, destinado ao patrimônio líquido pelo valor de R$ 15.047 mil, prazo máximo de 10 anos estabelecido na Lei das Sociedades por Ações. A composição, natureza e lucro líquido antes do imposto de renda, à alíquota de 9%.
na conta de Reserva de Capital Especial de Ágio na Incorporação. taxas de amortização do diferido estão demonstradas na nota explicativa 6. 4. Aplicações Financeiras
2. Apresentação e Base de Elaboração das Demonstrações Financeiras g) Passivo circulante Em 31 de dezembro de 2006 e 2005, a J. Malucelli Seguradora possuía somente títulos
As demonstrações financeiras são elaboradas com base nas disposições contidas na As obrigações e encargos são apresentados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, classificados na categoria de “Títulos disponíveis para venda”, apresentada como segue:
Lei nº 6.404/76 e normas complementares (Lei das Sociedades por Ações), e nas normas e quando aplicável, das correspondentes atualizações incorridas. Em 31 de dezembro de 2006
instruções estabelecidas pelo Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP e da h) Provisão para prêmios não ganhos
Superintendência de Seguros Privados - SUSEP, e estão sendo apresentadas segundo critérios Valor de mercado Ajuste em
A provisão para prêmios não ganhos - PPNG é calculada para os prêmios retidos de acordo com a Até 6 De 6 a De 1 a Valor de contrapartida
estabelecidos pela Circular SUSEP nº 314 de 28 de dezembro de 2005.
Resolução CNSP 162/2006, pelo regime de competência diário “pro-rata dia” e representa a Papel meses 12 meses 3 anos Total custo do PL
A Circular SUSEP nº 314/05 alterou o novo modelo de plano de contas para as Sociedades
Seguradoras, de Capitalização e Entidades Abertas de Previdência Complementar, o qual passou a parcela do prêmio correspondente ao período do risco ainda não decorrido. A provisão para Letras Financeiras
ser adotado a partir de 1º de janeiro de 2006, sendo a principal alteração no modelo de divulgação prêmios não ganhos de riscos vigentes e não emitidos - PPNG/RVNE está sendo constituída do Tesouro 2.229 2.971 2.941 8.141 8.141 –
da demonstração das origens e aplicações de recursos. Os saldos referentes a 31 de dezembro de conforme cálculo atuarial atendendo ao disposto na Circular nº 314/05. Certificados
2005 foram reclassificados para fins de comparação. i) Provisão de sinistros a liquidar de Depósito Bancário 16.878 8.348 – 25.226 25.226 –
3. Principais Práticas Contábeis Adotadas A provisão de sinistros a liquidar foi constituída com base nas estimativas de indenizações para os Quotas de fundos de
a) Receitas e despesas eventos ocorridos e devidamente notificados pelo segurado e/ou beneficiários até a data do investimento 32.395 – – 32.395 32.395 –
As receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência, observado o critério balanço, líquida das responsabilidades por resseguros e cosseguros cedidos. Outras aplicações IRB 58 – – 58 58 –
“pro-rata-temporis”. Do montante de R$ 3.024 mil (R$ 1.177 mil em 2005), R$ 578 mil (R$ 576 mil em 2005) refere-se 51.560 11.319 2.941 65.820 65.820 –
w w w. j m a l u c e l l i s e g u r a d o r a . c o m . b r

5. J Malucelli Seguradora S/A.
Companhia de Capital Fechado
Início das Atividades em 1991
CNPJ nº 84.948.157/0001-33
Rua Visconde de Nacar, 1441 - Curitiba - PR
0800.7040301
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
para os Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2006 e de 2005
(Em milhares de reais)
Em 31 de dezembro de 2005 9. Débitos de Operações de Seguros e Resseguros - Operações com Resseguradoras g) Despesas administrativas: Referem-se basicamente a:
Valor de mercado Ajuste em Refere-se principalmente ao pagamento de Prêmios de Resseguro no montante de R$ 15.011 mil 2006 2005
Até 6 De 6 a De 1 a Valor de contrapartida (R$ 11.242 mil em 2005), uma vez que o processamento das apólices gera uma defasagem Despesas com pessoal próprio (5.242) (4.055)
Papel meses 12 meses 3 anos Total custo do PL de 60 dias no lançamento das mesmas pelo Ressegurador. Despesas com serviços de terceiros (5.633) (3.329)
Letras Financeiras 10. Patrimônio Líquido
Despesas com serviços de terceiros - DPVAT (415) (1.071)
do Tesouro 2.975 2.722 2.496 8.193 8.190 2 Pertencente a acionistas domiciliados no país e no exterior, está composto em 31 de dezembro de
Despesas com localização e funcionamento (2.969) (2.349)
Certificados 2006 e 2005 por 8.427.600, ações ordinárias nominativas, no valor nominal de R$ 1,00 (um real)
de Depósito Bancário 18.566 – – 18.566 18.566 – Despesas com publicidade e propaganda (233) (403)
cada uma.
Quotas de fundos de Despesas com publicações (22) (29)
Aos acionistas é assegurado um dividendo mínimo correspondente a 25% do lucro líquido
investimento 18.255 – – 18.255 18.255 – ajustado, nos termos da Lei das Sociedades por Ações e do Estatuto Social. A Reserva Estatutária Despesas com donativos e contribuições (66) (76)
Outras aplicações IRB 60 – – 60 60 – registra os lucros para destinação futura. Despesas diversas (131) (213)
39.856 2.722 2.496 45.074 45.071 2 Em 25 de março de 2004, o acionista controlador transferiu parte relevante do capital votante da Totais (14.711) (11.525)
5. Realizável a Longo Prazo - Depósitos Judiciais J. Malucelli Seguradora S/A. O ato societário referente à mudança do acionista controlador foi 13. Ramos de Atuação
Representam valores com expectativa de realização após o encerramento do exercício seguinte,
homologado junto à Superintendência de Seguros Privados - SUSEP por meio da Portaria 2.240 de
os quais estão demonstrados pelo custo de aplicação e são demonstrados por:
29 de agosto de 2005. 2006 2005
2006 2005
11. Patrimônio Líquido Ajustado e Margem de Solvência Índice de Índice de Índice de Índice de
Depósito judicial - Reclamatórias trabalhistas 48 48
2006 2005
Totais 48 48 Prêmios sinistra- comissio- Prêmios sinistra- comissio-
Patrimônio líquido 58.553 52.133
6. Diferido Ramo ganhos lidade namento ganhos lidade namento
(–) Ativo diferido (11.403) (14.335)
O diferido é composto conforme segue: Garantia financeira 172 – 12% 85 – 13%
Patrimônio líquido ajustado 47.150 37.798
Taxa de Garantia obrigações privadas 3.755 58% 13% 1.917 37% 13%
Margem de solvência:
amortização 2006 2005 Garantia de obrigações públicas 5.944 2% 13% 3.842 2% 14%
Prêmio retido anual médio - últimos 12 meses 5.242 3.553
Despesas de organização, implantação
Sinistro retido anual médio - últimos 36 meses 2.494 1.876 Garantia de concessões públicas 221 – 15% 145 (1%) 14%
e instalação:
Margem de solvência 5.242 3.553 Garantia judicial 32 – 11% 101 – 11%
Ágio na incorporação de controladora 20% 42.498 42.498
Provisão para manutenção da integridade Suficiência 41.908 34.245 DPVAT 13.340 79% – 9.305 70% –
do patrimônio líquido 20% (28.049) (28.049) Em dezembro de 2006 o valor calculado para margem de solvência é de R$ 5.242 mil Total 23.464 15.395
14.449 14.449 (R$ 3.553 mil em 2005). Para cálculo do índice de sinistralidade utilizamos a razão entre o sinistro retido de cada ramo e o
Despesas com sistema de computação 20% 337 337 12. Detalhamento das Contas de Resultado prêmio ganho. Para o índice de comissionamento, utilizamos a razão entre a comissão paga ao
Despesas de instalação e benfeitorias 20% 95 95 a) Prêmios diretos: Referem-se basicamente a: 2006 2005
corretor pelo prêmio emitido, líquido de cancelamento.
14.881 14.881 Prêmios emitidos - Garantia 81.404 61.906
14. Contingências
Amortização acumulada: Prêmios emitidos - DPVAT 27.941 19.509
A companhia não tem conhecimento de contingências relevantes de natureza fiscal e trabalhista.
Amortização de ágio (3.131) (263) Prêmios emitidos - Riscos vigentes e não emitidos 1.308 –
Totais 110.653 81.415 Existem contingências cíveis relativas a sinistros negados que estão sendo discutidos judicial e
Amortização de gastos de instalação,
benfeitorias e com sistema de computação (347) (283) b) Sinistros: Referem-se basicamente a: 2006 2005 administrativamente.
(3.478) (546) Garantia - Líquido de recuperação (2.868) (766) A sociedade constituiu provisão considerada suficiente, com base na avaliação dos assessores
11.403 14.335 Retrocessões (22) 25 jurídicos, para cobrir perdas dessa natureza, deduzidos dos montantes de risco
O ágio é decorrente de aquisição da parcela do Capital Social da companhia por terceiros, Sinistros consórcio e fundos (11.383) (8.283) repassados/ressegurados junto ao IRB para cada sinistro avisado.
registrado na sociedade controladora JMS do Brasil S.A., incorporada conforme nota explicativa 1, Variação provisão IBNR 879 1.819 As provisões constituídas e respectivas variações no período foram as seguintes:
e está suportado na rentabilidade futura da companhia, amortizado pelo método linear em cinco Salvados e ressarcimentos 578 9 2006 2005
anos. Totais (12.816) (7.196)
Ações cíveis (registrado na provisão
7. Provisões Técnicas e Despesas de Comercialização Diferidas c) Outras receitas operacionais: Referem-se basicamente a:
de sinistros a liquidar) 2.074 120
Em 2006 2006 2005
Provisão de Sinistro Recuperação Sinistro
Receitas com operações de seguros - Custo apólice 1.606 1.139
Provisões sinistros Despesas de avisado do IRB retido
Participações em lucros 4.313 1.117
de prêmios Sinistros a ocorridos mas comercialização Outras receitas com operações de seguros - Saldo no início do período – – 120
Descrição não ganhos liquidar não avisados diferidas Adicional fracionamento 940 779 Constituição 3.431 1.423 2.008
Saldo inicial 5.253 1.177 7.044 122 Totais 6.859 3.035 Reversão (67) (13) (54)
Adições 2.749 1.847 495 99 A partir do exercício de 2006 ocorreu mudança na metodologia de cálculo para o reconhecimento Pagamentos – – –
Reversões – – – – da participação de resultado dos prêmios de resseguro repassados ao IRB. Essa mudança Saldo no final do período 3.364 1.410 2.074
Totais 8.002 3.024 7.539 221
possibilitou o reconhecimento da parcela de participação no resultado do IRB referente a prêmios 15. Recursos Garantidores das Reservas Técnicas
Em 2005
repassados ao IRB em 2005, no montante de R$ 1.310 mil, os quais teriam sido registrados em Para cobertura das provisões técnicas foram vinculados à SUSEP os seguintes ativos, atendendo o
Provisão de
2005 caso a seguradora tivesse adotado o mesmo critério.
Provisões sinistros Despesas de disposto na Resolução do Banco Central do Brasil nº 3.308 de agosto de 2005.
d) Outras despesas operacionais: Referem-se basicamente a:
de prêmios Sinistros a ocorridos mas comercialização 2006 2005
2006 2005
Descrição não ganhos liquidar não avisados diferidas Certificados de Depósitos Bancários - CDB 18.953 10.884
Despesas com apólices (73) (61)
Saldo inicial 2.884 1.051 7.862 90 Títulos de renda fixa - Públicos 8.616 8.660
Despesas com cobrança - DPVAT (531) (529)
Adições 2.369 126 – 32 Totais 27.569 19.544
Outras despesas (165) ( 2)
Reversões – – (818) –
Totais (769) (592) 16. Imposto de Renda e Contribuição Social
Totais 5.253 1.177 7.044 122
e) Receitas financeiras: Referem-se basicamente a: 2006 2005 Os impostos sobre o lucro compreendem o imposto de renda (alíquota máxima de 25%) e
8. Transações com Partes Relacionadas
Receitas de aplicações no mercado aberto 3.640 – contribuição social (alíquota de 9%), resultando em uma alíquota composta média de 34%.
As receitas e despesas com empresas ligadas são constituídas principalmente de ressarcimentos de
custos e despesas administrativas, aluguel, rendimentos e encargos de aplicações financeiras, Receitas com títulos de renda fixa - Privados 3.190 5.620 A seguir apresentamos a conciliação entre o valor registrado no resultado e o valor resultante da
comissões de vendas e prestação de serviços, realizadas em condições de mercado. Receitas com títulos de renda fixa - Públicos 1.307 1.633 aplicação de 34% sobre o lucro contábil:
Síntese das principais operações: Receitas financeiras com operação de seguros 436 (75) 2006 2005
Descrição Receitas Despesas Receitas financeiras eventuais 581 179
Resultado antes do imposto de renda e contribuição social e após
2006 Totais 9.154 7.357
as participações 12.767 10.065
Ressarcimento de despesas – 125 f) Despesas financeiras: Referem-se basicamente a: 2006 2005
Imposto de renda e contribuição social às alíquotas vigentes (4.341) (3.422)
Totais – 125 Despesas com operações de seguros
Adições/Exclusões permanentes: 1.923 123
2005 (juros cobrado pelo IRB) (1.468) (1.274)
Despesas financeiras - DPVAT (530) – - Reversão de provisão da integridade do patrimônio líquido 1.907 –
Aplicações financeiras 416 –
Aluguel 165 – Despesas financeiras impostos (472) (380) Outras (adições) exclusões permanentes 6 123
Ressarcimento de despesas 84 110 Outras despesas - financeiras (702) (596) Incentivos fiscais 10 –
Totais 665 110 Totais 3.172 (2.250) Despesas com imposto de renda e contribuição social (2.418) (3.299)
Conselho de Administração
Erwin Theodor Herman Louise Russel Joel Malucelli Jorge Nacli Neto Patrice Philippe Nogueira Baptista Etlin
Presidente Conselheiro Conselheiro Conselheiro
Diretoria
Atuário Contador
João Gilberto Possiede Alexandre Malucelli Gerhard Dutzmann Hilário Mario Walesko
Diretor Presidente Diretor Vice-Presidente Atuário - MTPS-GTB 345 Contador - CRC - PR 29.585/O-9
CPF 510.710.969-15
Parecer Atuarial
De acordo com o disposto na Resolução CNSP nº 135, de 11/10/2005, e na Circular que a Seguradora terá com o pagamento dos sinistros já ocorridos e que ainda vão ocorrer e solvência atuarial da Seguradora.
SUSEP nº 272, de 22/10/2004, foi realizada a Avaliação Atuarial de cada um dos ramos de com a manutenção dos custos administrativos de todos os contratos de seguros em vigor
seguro operacionalizados pela J. Malucelli Seguradora S/A., no exercício de 2006. em 30/09/2006, 31/10/2006, 30/11/2006 e 31/12/2006, independente da emissão de São Paulo, 08 de fevereiro de 2007
A Avaliação Atuarial foi elaborada a partir dos efetivos períodos de competência dos riscos novos prêmios.
assumidos pelos contratos de seguros em vigor em 30/09/2006, 31/10/2006, 30/11/2006 e Os resultados encontrados demonstram que as provisões técnicas consignadas no Balanço Ricardo César Pessoa Bruna Takata
31/12/2006, recalculando, para cada ramo, as correspondentes provisões técnicas Patrimonial de 31/12/2006 da J. Malucelli Seguradora S/A estão adequadas, não Atuário - MIBA 1076 Atuária - MIBA 1670
contabilizadas nestas datas-base. havendo necessidade de constituição da Provisão de Insuficiência de Prêmios e de ajustes Escritório Técnico de Assessoria Atuarial S/S Ltda.
O recálculo das provisões técnicas determina a totalidade dos compromissos financeiros de valores, bem como não foi detectada nenhuma situação relevante que comprometa a CNPJ 57.125.353/0001-35 - CIBA - 33
Parecer dos Auditores Independentes
Aos Administradores e Acionistas da compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume operações, as mutações de seu patrimônio líquido e as origens e aplicações de seus recursos
J. Malucelli Seguradora S/A. das transações e o sistema contábil e de controles internos da Seguradora; (b) a constatação, correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis
Curitiba - PR com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações adotadas no Brasil.
1. Examinamos os balanços patrimoniais da J. Malucelli Seguradora S/A., levantados em 31 de contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas Curitiba, 24 de janeiro de 2007
dezembro de 2006 e de 2005, e as respectivas demonstrações do resultado, adotadas pela administração da Seguradora, bem como da apresentação das demonstrações Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes
das mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de recursos correspondentes aos financeiras tomadas em conjunto. CRC nº 2 SP-011.609/O-8 F-PR
exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua administração. Nossa 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras referidas no parágrafo 1 representam Cosme dos Santos
responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Contador
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de auditoria e J. Malucelli Seguradora S/A. em 31 de dezembro de 2006 e de 2005, os resultados de suas CRC RJ-078.160/O-8 T-PR
w w w. j m a l u c e l l i s e g u r a d o r a . c o m . b r

6. J Malucelli Distribuidora
de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
(anteriormente J Malucelli Corretora de Valores Ltda.)
CNPJ nº 76.621.457/0001-85
Rua Visconde de Nacar, 1441 - Curitiba-PR
41 3351-9899
Balanços Patrimoniais Demonstrações de Resultados
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005 Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005
(Em milhares de reais) (Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por lote de mil quotas)
Ativo 2006 2005 Passivo 2006 2005 Segundo semestre Exercício
Circulante 3.022 4.135 Circulante 339 261 2006 2006 2005
Outras obrigações 339 261 Receita da intermediação
Disponibilidades 34 17
Sociais e estatutárias 6 5 financeira 320 564 650
Aplicações interfinanceiras de liquidez – 3.040 Fiscais e previdenciárias 320 243 Resultado de operações com títulos e
Aplicações em depósitos interfinanceiros – 3.040 Diversas 13 13 valores mobiliários 320 564 650
Títulos e valores mobiliários 2.875 993 Patrimônio líquido 2.956 4.229 Resultado bruto da
Capital social intermediação financeira 320 564 650
Carteira própria 2.875 993
De domiciliados no País 2.300 1.400
Outros créditos 113 85 Outras receitas (despesas)
Aumento de capital em aprovação – 900
Rendas a receber 109 83 Reserva de capital 175 71 operacionais 216 340 (87)
Reservas de lucros 175 288 Receita de prestação de serviços 808 1.494 930
Diversos 4 2
Lucros acumulados 306 1.570 Despesas de pessoal (166) (323) (328)
Permanente 273 355 Outras despesas administrativas (342) (653) (554)
Investimentos 244 320 Despesas tributárias (97) (185) (127)
Outros investimentos 256 332 Outras receitas operacionais 17 18 3
Provisão para perdas (12) (12) Outras despesas operacionais (4) (11) (11)
Imobilizado de uso 21 24 Resultado antes da tributação
sobre o lucro e participações 536 904 563
Outras imobilizações de uso 46 48 Imposto de renda e contribuição social (156) (269) (168)
Depreciações acumuladas (25) (24) Imposto de renda - corrente (107) (187) (117)
Diferido 8 11 Contribuição social - corrente (49) (82) (51)
Gastos de organização e expansão 16 16 Participações no lucro (6) (11) (11)
Amortizações acumuladas (8) (5) Lucro líquido do semestre/exercício 374 624 384
Número de quotas - em milhares 23.000 23.000 23.000
Total 3.295 4.490 Total 3.295 4.490
Lucro líquido por lote de mil quotas - R$ 16,26 27,13 16,70
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005 Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005
(Em milhares de reais) (Em milhares de reais)
Reserva de capital Lucros Segundo semestre Exercício
Capital Aumento de Atualização de títulos Reservas de lucros (prejuízos) 2006 2006 2005
social capital em aprovação patrimoniais Legal Estatutária acumulados Total Origens dos recursos 1.628 3.931 1.406
Saldos em 01 de julho de 2006 2.300 – 175 156 – (49) 2.582 Lucro líquido ajustado do semestre/exercício 379 633 394
Lucro líquido do semestre – – – – – 374 374 Lucro líquido do semestre/exercício 374 624 384
Destinações propostas pela diretoria Depreciações e amortizações 5 9 10
Reserva legal – – – 19 – (19) – Recursos de terceiros originários de: 1.249 3.298 1.012
Saldos em 31 de dezembro de 2006 2.300 – 175 175 – 306 2.956 Aumento dos subgrupos do passivo 83 78 53
Mutações do semestre – – – 19 – 355 374 Outras obrigações 83 78 53
Saldos em 01 de janeiro de 2006 1.400 900 71 144 144 1.570 4.229 Diminuição dos subgrupos do ativo 1.166 3.040 58
Homologação do aumento de capital 900 (900) – – – – – Aplicações interfinanceiras de liquidez 1.158 3.040 –
Atualização de títulos patrimoniais – – 104 – – – 104 Títulos e valores mobiliários – – 58
Lucro líquido do exercício – – – – – 624 624
Outros créditos 8 – –
Destinações propostas pela diretoria
Alienação de bens e investimentos – 180 901
Reserva legal – – – 31 – (31) –
Investimentos – 180 901
Dividendos – – – – (144) (1.857) (2.001)
Saldos em 31 de dezembro de 2006 2.300 – 175 175 – 306 2.956 Aplicações dos recursos 1.629 3.914 1.399
Mutações do exercício 900 (900) 104 31 (144) (1.264) (1.273) Dividendos – 2.001 –
Saldos em 01 de janeiro de 2005 1.400 – 953 124 125 1.225 3.827 Inversões em 2 3 18
Aumento de capital – 900 (900) – – – – Imobilizado de uso 2 2 18
Atualização de títulos patrimoniais – – 18 – – – 18 Investimentos – 1 –
Lucro líquido do exercício – – – – – 384 384 Aplicações no diferido – – 6
Destinações Aumento dos subgrupos do ativo 1.627 1.910 1.375
Reserva legal – – – 20 – (20) – Aplicações interfinanceiras de liquidez – – 1.353
Reserva estatutária para aumento de capital – – – – 19 (19) – Títulos e valores mobiliários 1.627 1.882 –
Saldos em 31 de dezembro de 2005 1.400 900 71 144 144 1.570 4.229 Outros créditos – 28 22
Mutações do exercício – 900 (882) 20 19 345 402 Aumento (redução) das disponibilidades (1) 17 7
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Modificação na posição financeira
Início do semestre/exercício 35 17 10
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Fim do semestre/exercício 34 34 17
Aumento (redução) das disponibilidades (1) 17 7
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
(Em milhares de reais) 6. Patrimônio líquido
1. Contexto operacional renda foi calculada à alíquota de 15%, acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de O capital social, totalmente subscrito e integralizado, está representado por 23.000.000 quotas, no valor
A J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. tem como objetivo social a administração de R$ 240. A contribuição social foi calculada à alíquota de 9% sobre o lucro antes do imposto de renda,
nominal de R$ 0,10 cada uma, pertencentes a quotistas domiciliados no país. A Administração propôs a
carteiras de valores, a custódia de títulos e valores mobiliários e promover o lançamento de títulos e valores ajustado na forma da legislação vigente.
mobiliários, públicos e particulares. A Distribuidora é subsidiária integral do Paraná Banco S.A., sendo suas 4. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos destinação de 5% do lucro líquido para formação de reserva legal. Os dividendos podem ser constituídos
operações conduzidas de forma integrada utilizando-se de recursos administrativos e tecnológicos do a. Títulos e valores mobiliários: Os títulos e valores mobiliários foram classificados na categoria com base em balanços intermediários ou final e, a critério dos sócios, distribuídos na proporção de suas
Banco, portanto suas demonstrações financeiras devem ser entendidas neste contexto. Conforme 40ª disponíveis para venda e encontram-se apresentados como segue: quotas, dependendo de aprovação pela Assembléia Geral de Quotistas.
Alteração Contratual ocorrida em 04 de abril de 2006, foi deliberada a alteração da denominação social de J. 30 de dezembro de 2006 7. Transações com partes relacionadas
Malucelli Corretora de Valores Ltda. para J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Essa Sem Até 3 Valor de Valor de
Papel vencimento meses mercado custo 2006
alteração deve-se ao fato do encerramento das atividades da Bolsa de Valores do Paraná em 08 de março de
2006, o qual acarretou a descaracterização da Instituição como corretora de valores. A referida alteração LFT (*) – 27 27 27 Descrição Ativo Receitas Despesas
contratual foi homologada pelo Banco Central do Brasil (“BACEN”) em 05 de outubro de 2006. CDB (**) – 331 331 331 Disponibilidades 6 – –
2. Apresentação das demonstrações financeiras Fundos de investimento 2.517 – 2.517 2.517 Aplicações interfinanceiras – 247 –
As demonstrações financeiras foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da legislação Total 2.517 358 2.875 2.875
31 de dezembro de 2005 Títulos e valores mobiliários 331 47 –
societária e normas e instruções do Banco Central do Brasil (“BACEN”).
Sem Até 3 De 3 a 12 Valor de Valor de Ressarcimento de despesas – – 27
3. Resumo das principais práticas contábeis
a. Apuração do resultado: As receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência. Papel vencimento meses meses mercado custo Aluguel – – 17
b. Estimativas contábeis: A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis LFT (*) – – 31 31 31 2005
adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas CDB (**) – 207 – 207 207
Fundos Descrição Ativo Receitas Despesas
contábeis. Ativos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a valorização a mercado de Aplicações interfinanceiras 3.040 217 –
de investimento 755 – – 755 755
títulos e valores mobiliários. A liquidação das transações envolvendo essa estimativa poderá resultar em
Total 755 207 31 993 993 Títulos e valores mobiliários 207 48 –
valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A (*) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados
Distribuidora revisa as estimativas e premissas pelo menos semestralmente. c. Aplicações interfinanceiras Ressarcimento de despesas – – 32
pela ANDIMA - Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro.
de liquidez: São registradas pelo valor de aplicação ou aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a (**) Os certificados de depósito bancário tem a remuneração baseada na variação do Certificado de Aluguel – – 17
data do balanço e, quando aplicável, deduzido de provisão para ajuste ao valor de mercado. d. Títulos e Depósito Interbancário - CDI, cujo valor de custo corresponde ao valor de mercado. b. Instrumentos Os títulos e valores mobiliários e demais transações com partes relacionadas são efetuadas em condições de
valores mobiliários: Conforme determinado na Circular BACEN nº 3.068, de 08 de novembro de 2001, os financeiros derivativos: A Distribuidora não realizou operações com derivativos nos exercícios findos em prazo e taxas de mercado.
títulos e valores mobiliários classificados na categoria “disponíveis para a venda” foram avaliados pelo valor 31 de dezembro de 2006 e 2005.
de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e ajustados pelos respectivos 8. Administração de recursos de terceiros
5. Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro
valores de mercado, em contrapartida à destacada conta do patrimônio líquido denominada “Ajuste ao Segue-se o cálculo do imposto de renda e da contribuição social incidentes sobre as operações do exercício: A Distribuidora administra 10 fundos de investimentos (11 em 2005) e 2 clubes de investimentos (1 em
valor de mercado - Títulos e valores mobiliários”, líquido dos efeitos tributários, quando aplicável. e. 2006 2005 2005), cujos patrimônios líquidos em 31 de dezembro de 2006 totalizam R$ 337.400 (R$ 162.957 em
Investimentos: Os investimentos estão, substancialmente, representados por um título patrimonial da Lucro líquido antes do imposto de renda e da contribuição social 2005). A receita de prestação de serviços refere-se, integralmente, a administração de recursos de terceiros.
CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação e está registrado pelo seu respectivo valor patrimonial, informado (após participações no lucro) 893 552 9. Patrimônio líquido exigido (acordo de Basiléia)
por essa entidade. Os demais investimentos referem-se basicamente a incentivos fiscais, os quais estão Encargos do imposto de renda e da contribuição social às alíquotas vigentes (280) (163)
totalmente provisionados. f. Passivo circulante: Demonstrado por valores conhecidos ou calculáveis A Distribuidora mantém patrimônio compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos, calculado
Exclusões (adições) permanentes 11 ( 5)
incluindo, quando aplicável, os encargos e as variações monetárias incorridas “pró-rata temporis”. Imposto de renda e contribuição social devidos sobre o resultado do de forma consolidada com o Paraná Banco S.A., que constituem o Conglomerado Financeiro nos termos da
g. Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro: A provisão para imposto de exercício - Corrente (269) (168) Resolução BACEN nº 2.099/94 e normas posteriores.
Diretoria
Contador
Hilário Mário Walesko
Cristiano Malucelli André Luiz Malucelli André Tadeu Paes de Souza Contador - CRC-PR 29.585/O-9
Diretor Diretor Diretor CPF 510.710.969-15
Parecer dos Auditores Independentes
Aos Diretores e aos Quotistas da de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da J. Malucelli Distribuidora de Títulos e
J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e Valores Mobiliários Ltda. em 31 de dezembro de 2006 e 2005, os resultados de suas operações, as
(anteriormente J. Malucelli Corretora de Valores Ltda.) compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume das mutações do seu patrimônio líquido e as origens e aplicações de seus recursos, correspondentes aos
Curitiba - PR transações e os sistemas contábil e de controles internos da Distribuidora; (b) a constatação, com base em exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
Examinamos os balanços patrimoniais da J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a 25 de janeiro de 2007
Ltda., levantados em 31 de dezembro de 2006 e 2005, e as respectivas demonstrações de resultados, das avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração da
mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de recursos correspondentes aos exercícios Distribuidora, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Auditores Independentes Carlos Eduardo Munhoz
findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, em todos CRC SP014428/O-6-F-PR Contador - CRC SP138600/O-7-S-PR
w w w. p a r a n a f u n d o s . c o m . b r