O documento descreve a estrutura societária e financeira do Banco J. Malucelli, incluindo seus resultados no primeiro trimestre de 2014. O lucro líquido recorrente aumentou 19,3% em relação ao trimestre anterior, impulsionado pelo crescimento da carteira de crédito, especialmente no segmento de middle market. A qualidade dos ativos se manteve estável, com baixos níveis de inadimplência.

1. Apresentação Institucional
Maio 2014

2. As demonstrações financeiras do Banco e as demonstrações financeiras consolidadas, as quais abrangem as demonstrações
financeiras do Banco, de suas controladas e controladas em conjunto foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis
adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária brasileira, as normas emitidas pela Comissão de Valores
Mobiliários (CVM), associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (“CMN”), do Banco Central do Brasil
(“BACEN”), do Conselho Nacional de Seguros Privados - (“CNSP”), e da Superintendência de Seguros Privados (“SUSEP”). Em
17 de junho de 2011, após a aprovação prévia pela Superintendência de Seguros Privados – SUSEP e em conformidade com
os termos previamente divulgados no Fato Relevante de 4 de novembro de 2010, foi concluído o investimento pela Travelers
Brazil Acquisition LLC, controlada pela Travelers Companies Inc (“Travelers”), uma companhia americana líder em seguros de
ramos elementares, na J Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. (“Companhia”), controlada pelo Paraná Banco
S.A (“Paraná Banco”). Em razão do investimento, a Travelers Brazil tornou-se titular de 43,4% do capital votante da
► Disclaimer
S.A (“Paraná Banco”). Em razão do investimento, a Travelers Brazil tornou-se titular de 43,4% do capital votante da
Companhia passando a exercer o controle compartilhado conforme descrito no Acordo de Acionista firmado entre a Travelers
e o Paraná Banco naquela data. Em 05 de dezembro de 2012 a Travelers Brazil exerceu a opção de aumentar sua participação
total para 49,5% do capital votante da Companhia. Em atendimento à Instrução CVM 247/96 e alterações subseqüentes, o
investimento foi consolidado proporcionalmente à participação do Paraná Banco S.A de 56,6% a partir da data de celebração
do Acordo de Acionista. Dessa forma, no consolidado, as contas patrimoniais foram apresentadas proporcionalmente à
participação do Paraná Banco em 31 de dezembro de 2012 e em 31 de dezembro de 2011 e as contas de resultado
apresentadas integralmente de janeiro a maio de 2011, proporcionalmente a participação de 56,6% no período de junho a
dezembro de 2011 e janeiro a novembro de 2012 e proporcionalmente a participação de 50,5% no mês de dezembro de
2012.
As informações contidas neste material sobre eventos futuros estão expostas a riscos e incertezas e sujeitas a alterações,
decorrentes, entre outros fatores: do comportamento do mercado, da situação econômica e política do Brasil e de
modificações legislativas e regulamentares. As informações aqui apresentadas são inteiramente baseadas nas expectativas da
Administração do Banco quanto ao seu desempenho futuro, não constituindo qualquer garantia de resultados.
2

3. 1.895
2.395
2.902
3.080
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
► Linha do tempo
IPO
Middle Market
R$ MM
Programa de
ADRs nível 1
Parceria estratégica
com a Travelers
Trade Finance
e Home Equity
1T14
75 125 127
747
810 789 827
1.094
1.216
1.286 1.310
260
442
771
1.211
1.105
1.297
1.552
3
*P&C: Property & Casualty (Patrimônio e Danos)
Grupo J Malucelli formado por
74 empresas
JMalucelli
Resseguradora
Autorização
para repasse
de recursos do
BNDES
Operações de
P&C*
1ª Emissão de
LF Pública

4. ► Estrutura societária
Conselho de
Administração
Conselho de
Administração
DiretoriaDiretoria Free-FloatFree-Float
• Cox: 35,3%
• Credit Suisse: 32,1%
• Outros: 32,7%
data: abr/201438,1%5,5%55,4% 1,0%
Grupo de ControleGrupo de Controle
4
JMalucelli
Resseguradora
JMalucelli
Resseguradora
JMalucelli Participações em
Seguros e Resseguros
JMalucelli Participações em
Seguros e Resseguros
JMalucelli
Seguradora
JMalucelli
Seguradora
JMalucelli
Seguros
JMalucelli
Seguros
JMalucelli
Agenciamento
JMalucelli
Agenciamento
JMalucelli
Investimentos
JMalucelli
Investimentos
50,50%
49,50%
100,00%
99,99%99,98%

5. ► Estrutura do Conselho e Diretoria
Alexandre Malucelli
Presidente
Alexandre Malucelli
Presidente
Jorge Nacli Neto
Vice Presidente
Jorge Nacli Neto
Vice Presidente
Ronaldo GuimarãesRonaldo Guimarães
Nelson Carlos
Cavichiolo
Nelson Carlos
Cavichiolo
Reginaldo
Ferreira
Alexandre
Reginaldo
Ferreira
Alexandre
Conselho de Administração Conselho Fiscal
Cristiano Malucelli
Presidente
Cristiano Malucelli
Presidente
André Luiz
Malucelli
Diretor Comercial
Pessoa Jurídica
André Luiz
Malucelli
Diretor Comercial
Pessoa Jurídica
Anilson Fieker
Pedrozo
Diretor
Administrativo
Anilson Fieker
Pedrozo
Diretor
Administrativo
Laercio Schulze de
Sousa
Diretor Financeiro e
de RI
Laercio Schulze de
Sousa
Diretor Financeiro e
de RI
Mario Cesarino
Agostini
Diretor de Crédito
Mario Cesarino
Agostini
Diretor de Crédito
Nile Mannrich
Diretora Comercial
Pessoa Física
Nile Mannrich
Diretora Comercial
Pessoa Física
Elyseu Madergan
Junior
Diretoria de Crédito
Imobiliário
Elyseu Madergan
Junior
Diretoria de Crédito
Imobiliário
Hilário Mário
Walesko
Hilário Mário
Walesko
Paola Malucelli de
Arruda
Paola Malucelli de
Arruda
Rodrigo Leonardo
Anunciato
Rodrigo Leonardo
Anunciato
Diretoria

6. ► Destaques do 1T14
Aumento de 19,3% no Lucro Líquido recorrente em relação ao 4T13,
finalizando 1T14 com R$ 34,6 milhões
Controle de despesas e reversão de sinistros
Índice de Eficiência de 49,1% (sem PDD)
+5,8 pp vs 4T13.
Carteira de Crédito: R$ 3,1 bilhões +22,6% vs 1T13
6
Carteira de Crédito: R$ 3,1 bilhões +22,6% vs 1T13
Middle Market +31,5%
Consignado +19,7%
Manutenção da qualidade da carteira
Créditos vencidos > 60 dias 3,1% (2,5% ex Profit Sharing) vs 3,6%, no 1T13.
Índice Basileia III
24,0% ao final do 1T14 (100% Tier I)
Grupo Segurador
Reversões de sinistros impactaram positivamente o resultado.

7. ► LL Recorrente
39.104
31.668 31.128
28.997
34.602
17%
23%
26% 27%
36%
10%
20%
30%
40%
35.000
40.000
45.000
50.000
Lucro Líquido Recorrente - Consolidado
R$ milhões
7
6.804 7.377 7.987 7.820
12.356
32.300
24.291 23.141 21.177
22.246
28.997
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Grupo Segurador Banco % Grupo Segurador no LL Consolidado

8. ► Carteira de Crédito
1.911,8
2.089,2
2.249,7 2.308,0
2.418,1
2.530,6
2.648,3
2.756,7
2.922,2
3.102,8
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
1.500,0
2.000,0
2.500,0
3.000,0
Evolução da carteira de crédito consolidada
R$ millhões
+22,6%
+6,2%
8
3,4% 3,3% 3,1% 3,1% 3,0% 3,2% 3,3% 3,3% 3,1%
2,9%
2,0% 2,0%
1,7% 1,7% 1,6% 1,8% 1,8% 1,9% 1,9% 1,6%
0,6% 0,6% 0,5% 0,6% 0,5% 0,4% 0,4% 0,5% 0,5% 0,6%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
-
500,0
1.000,0
1.500,0
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Carteirade Crédito PDD/Carteira de crédito NívelH/Carteira de crédito Nível de perda (baixas para prejuízo)
Crescimento da Carteira com estabilidade da Qualidade:
+22,6% vs 1T13

9. ► Composição Carteira de Crédito
16,6%
3,8% 0,0%
17,8%
4,1% 0,3%
1T13 1T14
9
79,6% 77,8%
Entrada em novo segmento: Home Equity
Aumento da participação do Middle Market

10. 2.015 2.092 2.232 2.292 2.413
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
Carteira Consignado
R$ milhões
+19,7%
+5,3%
► Crédito Consignado
10
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Lojas
próprias
27%
Correspon
dente
exclusivo
36%
Correspon
dente
multimarca
35%
Outros
2%
363 392 317 358 433 524 767 537 565
47%
41%
52%
55%
59% 60%
64%
65% 65%
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Originação de Crédito Consignado
Originação Total (R$ milhões)
Mesa de Retenção e
novos negócios
+31%

11. ► Crédito Consignado
52%
8%
8%
12%
Distribuição Regional da Carteira
Paraná
São Paulo
Rio de Janeiro
8%
2 7
23 Lojas Próprias
96 Correspondentes Exclusivos
Distribuição regional
11
52%
11%
9%
Minas Gerais
Santa Catarina
outros estados
0,8%
14%
1,7%
59%
0,8%
14%
2%
14
56
3 14
2
1 16
1
1
1
Estados Prioritários
1
Questões Regulatórias
2014/2015
Questões Regulatórias
2014/2015
PortabilidadePortabilidade ComissãoComissão

12. ► Crédito Consignado
45% 44% 43% 43%
28% 25% 24% 23%
22% 24% 25% 23%
5% 7% 9% 11%
Distribuição da carteira de crédito
consignado
12
1,6% 1,6% 1,6% 1,6%
1,3%
2,0% 1,9% 1,8% 1,6% 1,5%
3,4% 3,4%
3,2%
3,0%
2,8%
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Qualidade da carteira de Consignado
H D - G Vencidos acima de 60 dias
1T11 1T12 1T13 1T14
Governos Estaduais Prefeituras INSS Entidades Federais

13. ► Middle Market
419,7 459,2 420,9
507,1 551,8
16,6% 17,3% 15,3% 17,4% 17,8%
Carteira Total
R$ milhões
+31,5%
+8,8%
13
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Carteira % carteira de crédito
0,9% 0,7%
1,1% 1,0% 1,2%
1,1% 1,0%
3,0%
2,0%
1,1%
0,4% 0,4%
0,8%
0,5%
1,0%
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Qualidade da carteira de middle market
H D - G Vencidos acima de 60 dias

14. ► Middle Market – 1T14
Serviços
50,9%Indústri
a
Comérci
o
21,1%
Agro-
negócio
1,3%
Distribuição Setorial
PR
SP
36%
SC
11%
Distribuição
Geográfica
14
a
26,7%
69,6%
15,1%
13,3%
2,1%
Modalidade
Capital de giro
Conta garantida
Finame (BNDES)
outros
PR
53%
35,7%
27,6%
16,9%
9,6%
6,8%
2,6%
0,8%
Tipo de Garantia
Domicílio Bancário
Recebíveis
(Cheques/duplicatas)
Aval
Alienação Fiduciária
Aplicações Financeiras
Sem garantia

15. ► Provisão e Qualidade Carteira Total
72,6 79,5 85,4 89,4 90,9 88,0 70,8
72,2 72,7 78,8 81,5 79,4 78,7
61,6
38,5 40,8 43,4 49,1 51,1 48,3
37,4
100,6% 109,3% 101,4% 109,7% 114,4% 111,9% 115,0%
188,9% 194,8% 189,6% 182,1% 177,8% 182,0% 189,3%
-180,0%
-130,0%
-80,0%
-30,0%
20,0%
70,0%
120,0%
170,0%
220,0%
270,0%
-
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 1T14*
Índice de cobertura
R$ milhões
15
19.770 21.191 21.025
18.806 17.945
14.571 14.676 14.299 13.210 12.926
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Despesa de provisão
R$ milhões
com Profit Sharing sem Profit Sharing
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 1T14*
PDD Carteira vencida > 90 dias
Carteira vencida > 180 dias Índice de cobertura da carteira > 90 dias
Índice de cobertura da carteira > 180 dias
*excluindo a
operação de Profit
Sharing
Classif. Carteira total Consignado
Middle
Market
Profit
Sharing
A 77,85% 93,43% 8,35% 69,46%
B 16,03% 2,59% 79,91% 6,67%
C 2,67% 1,13% 9,42% 4,19%
D 0,73% 0,53% 0,99% 3,56%
E 0,44% 0,38% 0,14% 2,73%
F 0,34% 0,32% 0,00% 2,22%
G 0,30% 0,28% 0,01% 1,86%
H 1,64% 1,34% 1,19% 9,32%
Carteira 3.079.698 2.412.631 528.760 127.887
96,55%

16. ► Inadimplência Carteira – Nível H
1,6% 1,9% 1,6%
Carteira Total - Nível H
1,6% 1,6%
1,3%
Consignado - Nível H
16
1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14
9,5%
11,5%
9,3%
1T13 4T13 1T14
Profit Sharing - Nível H
0,9% 1,0%
1,2%
1T13 4T13 1T14
Middle Market - Nível H

17. ► Funding
Captação (R$ milhares) 1T14 1T13
1T14 x
1T13
Captação total 3.197.854 2.423.002 32,0%
Depósitos totais 2.232.662 1.882.882 18,6%
Investidores institucionais 1.314.525 1.149.338 14,4%
Instituições financeiras 365.237 166.784 119,0%
Pessoas jurídicas 217.159 216.828 0,2%
Partes relacionadas 206.031 177.973 15,8%
Pessoas físicas 129.710 171.959 (24,6%)
17
51,0%
28,2%
11,0%
7,8%
2,0%
1T14
54,1%
20,3%
19,0%
4,4%
2,2%
1T13
CDB
Letras Financeiras
DPGE
CDI
Repasses do BNDES
Pessoas físicas 129.710 171.959 (24,6%)
Letras Financeiras 901.273 487.654 84,8%
Repasses do BNDES/Finame 63.919 52.466 21,8%

18. ► Gestão de ativos e passivos
18

19. ► Capitalização
2,25 2,34
30,2%
26,3% 26,2% 27,1% 26,6%
24,3%
20,3%
27,4%
24,0%
19
1,85 1,98 1,98 1,97 2,02 2,08 2,13 2,25 2,34
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Carteira / PL Índice de Basileia
*Basileia III
• 100%
TIER I
Basileia

20. ► Segmento de Seguros
59
84 73
110
64
16 11 10 8
20
(3) (4) (12) (7) (2)
(14) (10) (9) (7)
JMalucelli Seguradora - prêmios emitidos x sinistros
R$ milhões
• 36% participação Resultado Consolidado (R$ 12,4 milhões): +19 p.p. vs 1T13
20
Prêmios Retidos JM Resseguradora
R$ milhares
6.996
12.109
14.768 15.267
13.910
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
+98,8%
7.058
5.053
6.989
5.087
8.775
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Prêmios Diretos - P&C
R$ milhares
+24,3%
(3) (4) (12) (7) (2)
(14) (10) (9) (7)
(17)
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Prêmios emitidos - Garantia Prêmios emitidos - DPVAT Sinistros - Garantia Sinistros - DPVAT

21. ► Segmento de Seguros
346,1
499,3
694,8 726,4
801,1 789,4
983,9
50%
43%
32%
40%
36%
28% 31%
Market share - Prêmios Diretos - Seguro Garantia*
R$ milhões
21
*Fonte: SUSEP
346,1
499,3
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Mercado Participação JMalucelli Seguradora
33%
31%
9%
7%
6%
15%
IRB BRASIL RESSEGUROS S.A.
J.MALUCELLI RESSEGURADORA S/A
AUSTRAL RESSEGURADORA S.A.
MUNICH RE DO BRASIL RESSEGURADORA S.A.
BTG PACTUAL RESSEGURADORA S.A.
Outras
Market Share por Prêmios de Resseguro
Categoria de Riscos Financeiros*
R$ 461 milhões em 2013

22. ► Múltiplos
49%
46%
39%
27%
32%
46%
31%
39%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Média 2008-2014
Payout*
22
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Média 2008-2014
13,3 13,9 14,2 14,4 14,7 14,7 15,0
11,5 12,7 13,1 13,5 12,4 13,0
10,8
0,44
0,57
0,45
0,36 0,36 0,33
0,40
(0,50)
(0,30)
(0,10)
0,10
0,30
0,50
0,70
-
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Geração de Valor para o Acionista
Valor Patrimonial por Ação cotação média PRBC4 Lucro por Ação

23. Laercio Schulze de Sousa
Diretor de RI
Mara Boaventura Dias
Gerente de RI
► Obrigado!
23
www.paranabanco.com.br/ri
ri@paranabanco.com.br
Telefone:
+55 41 3351-9812/9645
Andressa Gonçalves da Cruz
Assistente de RI