1. PLANILHA FLUXO DE CAIXA - INDIRETO
DESCRIMINAÇÃO ANOS
GERAÇÃO INTERNA DE RECURSOS X1 X2 X3 X4 X5
1. RECEITAS OPER. BRUTA R$ 1,300,000.00 R$ 1,400,000.00 R$ 1,500,000.00 R$ 1,500,000.00 R$ 1,500,000.00
2. ( - ) Devoluções de Vendas R$ 30,000.00 R$ 40,000.00 R$ 50,000.00 R$ 50,000.00 R$ 50,000.00
3. ( - ) Custo Produto Vendido R$ 870,000.00 R$ 900,000.00 R$ 1,000,000.00 R$ 1,000,000.00 R$ 1,000,000.00
4. ( - ) Desp. Monetárias R$ 160,000.00 R$ 190,000.00 R$ 210,000.00 R$ 210,000.00 R$ 210,000.00
5. ( - ) Juros s/ empréstimos ( 19+20 ) R$ 73,800.00 R$ 57,960.00 R$ 43,200.00 R$ 28,800.00 R$ 14,400.00
6. = Lucro Tributável R$ 166,200.00 R$ 212,040.00 R$ 196,800.00 R$ 211,200.00 R$ 225,600.00
7. ( - ) I.R. e Contr. Social (30%) R$ 49,860.00 R$ 63,612.00 R$ 59,040.00 R$ 63,360.00 R$ 67,680.00
8. = Lucro após I.R. R$ 116,340.00 R$ 148,428.00 R$ 137,760.00 R$ 147,840.00 R$ 157,920.00
9. ( - ) Dividendos / Participações R$ 40,000.00 R$ 50,000.00 R$ 30,000.00 R$ 30,000.00 R$ 30,000.00
10. ( + ) Depreciação / Amortização
Gastos diferidos R$ 5,000.00 R$ 6,000.00 R$ 7,000.00 R$ 7,000.00 R$ 7,000.00
11. ( + ) Juros s/ empréstimos ( 5 ) R$ 73,800.00 R$ 57,960.00 R$ 43,200.00 R$ 28,800.00 R$ 14,400.00
12. = Lucro Financ. antes juros R$ 155,140.00 R$ 162,388.00 R$ 157,960.00 R$ 153,640.00 R$ 149,320.00
FONTES (ENTRADAS)
13. ( + ) LUCRO FINANCEIRO ( 12 ) R$ 155,140.00 R$ 162,388.00 R$ 157,960.00 R$ 153,640.00 R$ 149,320.00
14. ( + ) RECURSOS PRÓPRIOS R$ -
Aumento de capital R$ -
Desimobilizações R$ -
Outras R$ -
15. ( + ) RECURSOS DE TERCEIROS R$ 600,000.00
Empréstimos bancários R$ 600,000.00
* Contratados R$ -
* Pretendidos R$ 600,000.00
16. ( + ) DEBENTURES (Tít.de Créd.) R$ -
17. = TOTAL DAS FONTES R$ 755,140.00 R$ 162,388.00 R$ 157,960.00 R$ 153,640.00 R$ 149,320.00
USOS (SAÍDAS)
18. ( + ) INVESTIMENTOS R$ 600,000.00
19. ( + ) JUROS SOBRE EMPREST.
EXISTENTES R$ 1,800.00 R$ 360.00
20. ( + ) JUROS SOBRE EMPREST.
PRETENDIDOS R$ 72,000.00 R$ 57,600.00 R$ 43,200.00 R$ 28,800.00 R$ 14,400.00
21. ( + ) REPOS.DE EMPREST.
* Existente R$ 12,000.00 R$ 6,000.00
* Pretendidos R$ 120,000.00 R$ 120,000.00 R$ 120,000.00 R$ 120,000.00 R$ 120,000.00
22. ( + ) R$ -
23. ( + ) OUTRAS R$ - R$ 12,158.00 R$ 20,253.00 R$ 26,371.00 R$ 31,539.00
24. = TOTAL DOS USOS R$ 805,800.00 R$ 196,118.00 R$ 183,453.00 R$ 175,171.00 R$ 165,939.00
25. POSIÇÃO DE CAIXA DO PERÍODO
( 17-24 ) R$ (50,660.00) R$ (33,730.00) R$ (25,493.00) R$ (21,531.00) R$ (16,619.00)
26. POSIÇÃO DE CAIXA ACUMULADA
( 25+26 anterior) R$ (50,660.00) R$ (84,390.00) R$ (109,883.00) R$ (131,414.00) R$ (148,033.00)
CG = 24% CG = 24% CG = 24% CG = 24% CG = 24%
R$ (12,158.40) R$ (20,253.60) R$ (26,371.92) R$ (31,539.36) R$ (35,527.92)

2. FLUXO DE CAIXA PROJETADO
MESES
DISCRIMINAÇÃO 1 2 3 4 5 6
1.Saldo Inicio Recebido 80 40 -45 40 -109 -89
2. Recebimento de vendas 700 650 720 780 600 680
3. Outros recebimentos 200 5 15 8 10 12
4. Entrada de caixa (1+2+3) 980 695 690 828 501 603
5. Pagamento de compras 280 260 290 310 240 270
6. Pagamento de despesas 350 330 360 390 300 340
7. Outros pagamentos 310 150 0 25 50 25
8. Saidas de caixa (5+6+7) 940 740 650 725 590 635
9. Sobras ou déficit de caixa (4-8) 40 -45 40 103 -89 -32
10. Pagamento empréstimo 0 0 0 212 0 0
11.Saldo Final (9-10) 40 -45 40 -109 -89 -32
R$ 200,000.00 6% R$ 212,000

3. DRE - COM FLUXO DE CAIXA
ATIVO PASSIVO
Caixa ACF R$ 1,300 Fornecedores PCC R$ 8,100
Estoques ACC R$ 10,100 Duplic.Descontada PCF R$ 3,900
Duplic.Receber ACC R$ 8,300 Orden.Pagar PCC R$ 2,700
Desp.Antecipadas ACC R$ 800 Imp.Pagar PCC R$ 1,700
Aplic.Financeira ACF R$ 1,700 Prov.IR PCF R$ 700
Imóveis ANC R$ 11,600 Capital PNC R$ 16,300
Equipamentos ANC R$ 4,300 Reservas Lucros PNC R$ 4,700
TOTAL R$ 38,100 TOTAL R$ 38,100
a) Aplicações cíclicas
ACC R$ 19,200
b) Fontes cíclicas PCC R$ 12,500
ACF R$ 3,000
c) Necessidade de capital de giro: NCG PCF R$ 4,600
NCG=ACC-PCC ANC R$ 15,900
NCG= R$ 6,700 PNC R$ 21,000
d) Capital de giro: CDG ST= ACF-PCF
CDG=PNC-ANC ST= R$ (1,600)
CDG= R$ 5,100
ATIVO
Disponibilidades ACF R$ 70
Clientes ACC R$ 1,200
Clientes-Grupo empresarial ACC R$ 22
Títulos descontados ACF R$ (15)
Provisão para devedores duvidosos ACC R$ (36)
Empréstimos diretores (não classifica) R$ 140
Títulos e aplicações financeiras ACF R$ 70
Estoques ACC R$ 900
Máquinas e equipamentos ANC R$ 300
Imóveis ANC R$ 600
TOTAL R$ 3,251
a) Aplicações cíclicas
ACC R$ 2,086
b) Fontes cíclicas PCC R$ 1,234
ACF R$ 125
c) Necessidade de capital de giro: NCG PCF R$ 1,220
NCG=ACC-PCC ANC R$ 900
NCG= R$ 852 PNC R$ 797
d) Capital de giro: CDG ST= ACF-PCF
CDG=PNC-ANC ST= R$ (1,095)
CDG= R$ (243)

4. PASSIVO
Fornecedores PCC R$ 1,000
Fornecedores-Grupo empresarial PCC R$ 8
Emprétimo capital giro PCF R$ 1,200
Obrigações trabalhistas PCC R$ 60
Adiantamento de clientes PCC R$ 6
Impostos a pagar PCC R$ 160
Capital Social PNC R$ 700
Reserva de lucros PNC R$ 97
Provisão para IR PCF R$ 20
TOTAL R$ 3,251

5. ATIVO
2,008
CIRCULANTE R$ 2,673,980,918.00
ACF DISPONIBILIDADES R$ 1,190,160,630.00
Caixa R$ 488,925.00
Bancos conta movimento R$ 4,733,586.00
Aplicações de liquidez imediata R$ 1,184,938,119.00
ACC CREDITOS R$ 727,242,991.00
Associados (nota 04) R$ 456,495,551.00
Não associados produtores (nota 05) R$ 3,699,158.00
Instituições financeiras R$ 430,456.00
Clientes R$ 247,850,035.00
Adiantamentos a fornecedores R$ 56,106,042.00
Tributos a recuperar (nota 06) R$ 8,832,213.00
Outros créditos (nota 07) R$ 1,034,900.00
( - ) Provisão p/ créditos de liquidação duvidosa R$ 47,205,364.00
ACC ESTOQUES R$ 755,578,066.00
Produtos agrícolas (nota 08) R$ 371,133,910.00
Bens de fornecimento (nota 09) R$ 304,995,970.00
Prod. Indust., Mat.Primas e Mat.Secundários (nota 10) R$ 69,436,929.00
Almoxarifados R$ 10,011,257.00
ACC DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE (nota 11) R$ 999,231.00
ANC NÃO CIRCULANTE R$ 682,471,803.00
ANC REALIZAVEL A LONGO PRAZO R$ 176,543,362.00
Créditos com associados (nota 04) R$ 139,180,847.00
Créditos com não associados produtores (nota 05) R$ 332,403.00
Tributos a recuperar (nota 06) R$ 15,203,128.00
Incentivos fiscais a aplicar R$ -
Depósitos judiciais R$ 31,005,066.00
Outros créditos (nota 07) R$ 1,708,991.00
( - ) Provisão p/ créditos de liquidação duvidosa R$ 10,887,073.00
ANC INVESTIMENTOS (nota 12) R$ 1,028,525.00
ANC IMOBILIZADO (nota 13) R$ 499,857,714.00
ANC DIFERIDO (nota 14) R$ 5,042,202.00
TOTAL DO ATIVO R$ 3,356,452,721.00
2,008
ACC R$ 1,483,820,288.00 ###
ACF R$ 1,190,160,630.00 ###
ANC R$ 682,471,803.00 ###
PCC R$ 628,323,998.00
PCF R$ 735,868,606.00
PNC R$ 1,992,260,117.00

6. PASSIVO E PATRIMÔNIO LIQUIDO
2,007
R$ 2,064,356,352.00 CIRCULANTE
PCC Débitos com associados (nota 15)
R$ 698,902,173.00 PCC Débitos com não associados
R$ 740,140.00 PCC Obrigações sociais, tributárias e trabalhista (nota 16)
R$ 2,500,279.00 PCC Adiantamento de clientes
R$ 695,661,754.00 PCC Fornecedores
PCF Instituições financeiras (nota 17)
R$ 776,801,801.00 PCF Imposto de renda
R$ 275,572,788.00 PCF Contribuição social
R$ 1,084,103.00
R$ 208,697,972.00 PNC NÃO CIRCULANTE
R$ 276,631,302.00
R$ 16,140,388.00 EXIGIVEL A LONGO PRAZO
R$ 33,131,806.00 Obrigações sociais, tributárias e trabalhista (nota 16)
R$ 1,056,329.00 Instituições financeiras (nota 17)
R$ 35,512,887.00 Contingências (nota 18)
R$ 586,931,187.00 PNC PATRIMÔNIO LIQUIDO
R$ 307,401,032.00
R$ 192,867,924.00 CAPITAL SOCIAL (nota 19)
R$ 78,473,422.00
R$ 8,188,809.00 FUNDOS LEGAIS E ESTATUTÁRIOS
Fundo de reserva
R$ 1,721,191.00 Fundo de assist.técnica educ. e social - FATES
Fundo de desenvolvimento
R$ 628,830,916.00 Fundo para cobertura de riscos e auto seguro
Fundo para manutenção do capital de giro próprio
R$ 217,200,275.00
R$ 179,973,451.00 SOBRAS A DISPOSIÇÃO DA A.G.O.
R$ 55,040.00
R$ 9,083,009.00
R$ 17,766.00
R$ 32,636,889.00
R$ 2,761,695.00
R$ 7,327,575.00
R$ 610,395.00
R$ 404,545,401.00
R$ 6,474,845.00
R$ 2,693,187,268.00 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMONIO LIQUIDO
2,007 2008
R$ 1,365,454,179.00 NCG=ACC-PCC
R$ 698,902,173.00 NCG= 855,496,290.00
R$ 628,830,916.00 CDG=PNC-ANC
CDG= 1,309,788,314.00
R$ 376,120,051.00 ST= ACF-PCF
R$ 553,282,371.00 ST= 454,292,024.00
R$ 1,763,784,846.00

7. VO E PATRIMÔNIO LIQUIDO
2,008 2,007
R$ 1,364,192,604.00 R$ 929,402,422.00
R$ 493,514,684.00 R$ 247,060,178.00
R$ 47,353,626.00 R$ 26,285,894.00
ta (nota 16) R$ 23,048,163.00 R$ 16,927,452.00
R$ 10,043,009.00 R$ 29,260,081.00
R$ 54,364,516.00 R$ 56,586,446.00
R$ 732,466,587.00 R$ 550,325,302.00
R$ 2,332,614.00 R$ 2,176,850.00
R$ 1,069,405.00 R$ 780,219.00
R$ 305,758,283.00 R$ 321,910,966.00
R$ 305,758,283.00 R$ 321,910,966.00
ta (nota 16) R$ 357,918.00 R$ 60,152.00
R$ 270,741,669.00 R$ 287,232,428.00
R$ 34,658,696.00 R$ 34,618,386.00
R$ 1,686,501,834.00 R$ 1,441,873,880.00
R$ 113,404,277.00 R$ 103,895,999.00
R$ 1,460,922,237.00 R$ 1,255,592,516.00
R$ 189,217,350.00 R$ 165,566,937.00
FATES R$ 499,295,020.00 R$ 402,892,411.00
R$ 607,703,893.00 R$ 528,601,176.00
guro R$ 33,033,483.00 R$ 26,852,262.00
o próprio R$ 131,672,491.00 R$ 131,679,730.00
R$ 112,175,320.00 R$ 82,385,365.00
R$ 3,356,452,721.00 R$ 2,693,187,268.00
2007
NCG=ACC-PCC
NCG= 989,334,128.00
CDG=PNC-ANC
CDG= 1,134,953,930.00
ST= ACF-PCF
ST= 145,619,802.00

8. EMPRESA A EMPRESA B
Duplicou, mensalmente, as vendas Aumentou suas vendas 30%
Mantem a mesma ML, incorpora ao giro, aumenta o CDG Mantem a mesma ML, incorpora ao giro, aume
Jan-09 Feb-09 Mar-09 Apr-09 Jan-09
VENDAS 1000 2000 4000 8000 VENDAS 1,000
NCG (40%) das vendas 400 800 1600 3200 NCG (40%) das vendas 400
ML (10%) 100 200 400 800 ML (10%) 100
CD 500 700 1100 1900 CD 500
ST 100 -100 -500 -1300 ST 100

9. %
pora ao giro, aumenta o CDG
Feb-09 Mar-09 Apr-09
1,300 1,690 2,197
520 676 879
130 169 220
630 799 1019
110 123 140