Apresentação de Resultados 2T09

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Apresentação de Resultados 2T09

  1. 1. Divulgação dos Resultados 2T09 03 de Agosto de 2009
  2. 2. Divulgação dos Resultados 2T09 Destaques do Período • Lucro Líquido da Companhia cresce 66,2% em relação ao 2T08, atingindo R$ 17,9 milhões, representando uma Margem Líquida de 2,8%. • Crescimento de 60,0% no Ebitda quando comparado ao mesmo período do ano anterior, alcançando R$ 37,8 milhões, com Margem Ebitda de 5,8%. • Redução do Ciclo de Caixa da Companhia em 9,2 dias, atingindo 58,7 dias, o menor nível desde o ano de 2006. Esta queda representou uma redução de Capital de Giro da ordem de R$ 63,1 milhões. • Pelo quarto trimestre consecutivo a Geração de Caixa Operacional foi positiva, atingindo R$ 26,3 milhões neste trimestre, acumulando no ano de 2009 uma geração de recursos da ordem de R$ 62,9 milhões ou 5,2% da Receita Operacional Líquida. • Redução da Relação Dívida Líquida / Ebitda da Companhia em 25,0% pelo segundo trimestre consecutivo, atingindo 1,2x, saindo de uma posição de 1,6x no 1T09. • A Profarma anunciou ao mercado no dia 22 de maio de 2009, um novo Programa de Recompra de Ações da Companhia estipulando a quantidade máxima de ações a serem adquiridas de 1.570.000 ações ordinárias. 2
  3. 3. Divulgação dos Resultados 2T09 Evolução da Receita Bruta (R$ Milhões) 764,3 741,2 661,8 2T08 1T09 2T09 3
  4. 4. Divulgação dos Resultados 2T09 Composição da Receita Bruta (R$ Milhões) 2T09 2T08 Var. % 1T09 Var. % Branded 514,0 518,7 -0,9% 453,9 13,2% Genéricos 41,2 42,4 -2,8% 29,5 39,6% OTC 153,3 131,4 16,7% 129,3 18,5% Higiene Pessoal e Cosméticos 27,0 29,2 -7,5% 23,2 16,4% Hospitalar + Vacinas 28,9 19,5 47,9% 25,8 11,8% Total 764,3 741,2 3,1% 661,8 15,5% 4
  5. 5. Divulgação dos Resultados 2T09 Evolução Market Share (%) 11,7 11,8 11,5 9,9 10,0 9,6 9,6 9,3 2004 2005 2006 2007 2008 2T08 1T09 2T09 Fonte: IMS 5
  6. 6. Divulgação dos Resultados 2T09 Lucro Bruto e Receita de Serviços a Fornecedores (R$ milhões e % da Receita Líquida) 13,4% 11,4% 11,2% 3,7 10,5 5,3 82,9 62,9 57,8 2T08 1T09 2T09 Lucro Bruto Receita de Serviços a Fornecedores Margem Bruta (% Receita Líq) 6
  7. 7. Divulgação dos Resultados 2T09 Despesas Operacionais (R$ milhões e % da Receita Líquida) 8,0% 8,2% 7,7% 51,1 49,9 45,9 2T08 1T09 2T09 7
  8. 8. Divulgação dos Resultados 2T09 Despesas Financeiras Líquidas (R$ milhões e % da Receita Líquida) 1,4% 1,4% 1,3% 8,7 8,5 7,8 2T08 1T09 2T09 8
  9. 9. Divulgação dos Resultados 2T09 Lucro Líquido (R$ milhões e % da Receita Líquida) 2,8% 1,7% 1,2% 17,9 10,8 6,7 2T08 1T09 2T09 9
  10. 10. Divulgação dos Resultados 2T09 Ebitda e Margem Ebitda (R$ milhões e % da Receita Líquida) 5,8% 3,7% 3,0% 37,8 23,6 17,1 2T08 1T09 2T09 10
  11. 11. Divulgação dos Resultados 2T09 RESUMO FLUXO DE CAIXA (R$ Milhões) 2T09 2T08 Var. % 1T09 Var. % Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Atividades Operacionais 26,3 (24,0) - 36,6 - Geração Interna de Caixa 24,8 16,7 48,4% 11,4 117,5% Variação Ativos Operacionais 1,5 (16,2) - 25,2 - Duplicatas a Receber (33,2) (11,6) -187,1% 51,5 -164,4% Estoque 11,5 (0,3) - 8,3 - Fornecedores 18,4 (4,2) - (25,3) - Outros 4,8 (0,1) - (9,4) - Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Atividades de Investimento (2,7) (3,1) 13,8% (3,3) 20,1% Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Atividades de Financiamento (61,1) 38,5 - (6,2) - Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa (37,4) 11,5 - 27,1 - 11
  12. 12. Divulgação dos Resultados 2T09 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Ciclo de Caixa (Dias) * 49,3 53,4 62,5 69,6 67,8 64,3 68,8 67,2 61,8 65,8 67,9 58,7 Dias de Contas a Receber (1) 45,2 50,0 54,6 53,1 50,9 51,7 50,7 49,2 47,0 45,9 42,4 40,5 Dias de Estoque (2) 33,1 44,7 43,4 47,2 41,3 48,6 47,9 45,7 42,5 49,9 54,0 46,5 Dias de Fornecedores (3) 29,0 41,3 35,6 30,7 24,5 36,0 29,8 27,7 27,7 29,9 28,5 28,4 * Média (1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre (2) Base Média de CMV no Trimestre (3) Base de CMV no Trimestre 12
  13. 13. Divulgação dos Resultados 2T09 Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda* (R$ milhões) 1,9 1,6 1,2 163,3 120,7 110,8 2T08 1T09 2T09 * Ebitda = Acumulado 12 meses 13
  14. 14. Divulgação dos Resultados 2T09 Capex (R$ milhões e % da Receita Líquida) 0,5% 0,6% 0,4% 3,3 3,1 2,8 2T08 1T09 2T09 14
  15. 15. Divulgação dos Resultados 2T09 Indicadores Operacionais Nível de Serviço Logística E,P,M, (unidades atendidas / unidades pedidas) (Erros por Milhão) 112.0 92,8% 92,0% 98.0 90,7% 95.0 2T08 1T09 2T09 2T08 1T09 2T09 15
  16. 16. Divulgação dos Resultados 2T09 Performance da Ação 185 175 165 155 145 135 125 115 105 95 85 75 65 55 45 35 25 * Base 100 em 25/10/2006 15 Ibovespa Profarma 16
  17. 17. Divulgação dos Resultados 2T09 Cobertura de Analistas Companhia Analista Flávio Queiroz Morgan Stanley Telefone: (55 11) 3048-6196 E-mail: flavio.queiroz@morganstanley.com João Carlos dos Santos - Alexandre Pizano Telefone: (55 11) 2188-4316 / (55 11) 2188-4024 Merril Lynch E-mail: joaocarlos_santos@ml.com E-mail: alexrande_pizano@ml.com Marcel Moraes - Thais Pinho Telefone: (55 11) 3841-6302 / (55 11) 3841-6341 Credit Suisse E-mail: marcel.moraes@credit-suisse.com E-mail: thais.pinho@credit-suisse.com Renata Faber - Marcio Osako Telefone: (55 11) 3073-3017 / (55 11) 3073-3040 Itaú BBA E-mail: renata.faber@itau.com.br E-mail: marcio.osako@itau.com.br 17
  18. 18. Contatos Relações com Investidores Max Fischer Diretor Financeiro e de RI Beatriz Diez Coordenadora de RI Telefone,: 55 (21) 4009 0276 E-mail: ri@profarma,com,br www,profarma,com,br/ri

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