Teleconferência de Resultados 4T09

1. Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas
Resultados
4T09 e 2009

2. 2/19
Relações com Investidores | Resultados 4T09
Destaques 2009 3
Destaques 4T094
Balanço5
Resultados6
Carteira de Crédito7
Carteira de Crédito –Empresas 9
Carteira de Crédito -Qualidade10
NPL –Histórico11
Provisionamentos 12
Carteira de Crédito –Consignado 8
Captações13
Margem Financeira 14
Emissão de Dívida Subordinada15
Basiléia 16
Dividendos17
Ações18
Relações com Investidores19
Sumário

3. 3/19
Relações com Investidores | Resultados 4T09
Destaques 2009
Durante o ano, o PINE mostrou a solidez de seus fundamentosAjustesnaestruturadecustosdeformaantecipadaDepósitosemseumaiornívelhistórico,acimadeR$3bilhõesAusênciadecessõesdecréditoconsignadonoanoeantecipaçãodefluxosfinanceirosaoscessionáriosCrescimentodacarteiradecréditoemmoedalocaleestrangeiraMelhoradaqualidadedacarteira(NPLde0,7%em31dedezembrode2009) Gestãoeficientedocaixaeestritocasamentoentreativosepassivos:recompradepapéisFortescontrolesebaixíssimaexposiçãoariscodemercado(VaRmédiode0,09%doPLno4T09) AumentodereceitasviaCrossSelling:ProdutosdeCrédito,Tesouraria/DealingDeskePINEInvestimentos

4. Relações com Investidores | Resultados 4T09 4/19
Destaques 4T09
O Banco PINE continuou a crescer seus depósitos e sua carteira de crédito, com melhora da
qualidade
3.070
3.416
4.118
Dez-08 Set-09 Dez-09
Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões)
20,6% 34,1%
D Tri D Ano
0,9%
1,3%
0,7%
Dez-08 Set-09 Dez-09
Non-Performing Loans
-0,6p.p. -0,2p.p.
D Tri D Ano
1.462
2.302
3.029
Dez-08 Set-09 Dez-09
Depósitos Totais (R$ Milhões)
31,6% 107,2%
Inclui Letras de D Tri D Ano
Crédito do
Agronegócio (LCA)
29.728
37.639 38.223
Dez-08 Set-09 Dez-09
Resultado Operacional (R$ Milhares)
1,6% 28,6%
D Tri D Ano
4T08 3T09 4T09
25.947
20.298
7.097
Dez-08 Set-09 Dez-09
Despesa de PDD (R$ Milhares)
(exclui adicional e reversões)
-65,0% -72,6%
D Tri D Ano
4T08 333TTT000998 44T4TT008099

5. 5/19
Relações com Investidores | Resultados 4T09
R$ milhões
Balanço
As operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 18,4% no trimestre
Dez-09Set-09Dez-08Ativo6.984 7.200 6.176 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos2.761 3.578 2.788 Operações de crédito3.802 3.210 3.030 (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa(76) (105) (95) Operações de crédito - líquido3.726 3.105 2.935 Outros497 517 453 Passivo6.159 6.385 5.349 Depósitos2.784 2.201 1.423 Captações no mercado aberto1.600 2.585 2.119 Obrigações por empréstimos e repasses815 718 819 Outros960 881 988 Patrimônio líquido825 815 827 Passivo + Patrimônio líquido6.984 7.200 6.176

6. 6/19
Relações com Investidores | Resultados 4T09R$ milharesResultados
O resultadooperacionalcresceu28,6% no 4T09 vs4T08
4T093T094T08Resultado bruto da intermediação financeira132.343 50.594 63.246 Receitas de prestação de serviços20.590 21.678 10.888 Despesas de pessoal e administrativas(31.494) (28.525) (36.703) Comissões(890) (873) (5.949) Despesas tributárias(6.752) (6.286) (5.921) Outras receitas (despesas) operacionais(75.574) 1.051 4.167 Resultado operacional38.223 37.639 29.728 Resultado não-operacional(512) (1) (1.099) Resultado antes da tributação37.711 37.638 28.629 Imposto de renda e contribuição social(15.355) (9.566) (5.977) Participações no resultado(1.208) (6.004) (2.831) Lucro líquido21.148 22.068 19.821 ROAE Anualizado10,7%11,3%9,9%

7. Relações com Investidores | Resultados 4T09 7/19
Carteira de Crédito
Na carteira de empresas, as operações de capital de giro apresentaram crescimento de 14,4% no
4T09 e 22,2% em doze meses
74%
85% 89%
26%
15% 11%
Dez-08 Set-09 Dez-09
Mix da Carteira de Crédito
Consignado
Empresas
2.099 2.244
2.566
85
87
176
66
32
21
544
703
844
276
350
511
Dez-08 Set-09 Dez-09
Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões)
Fiança
Trade Finance
Repasses 2770
Repasses
BNDES
Capital de Giro
D Tri
20,6%
D Ano
34,1%
3.070
3.416
4.118
4.144 4.034
4.615
Dez-08 Set-09 Dez-09
Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)
11,4%
14,4%
D Tri
D Ano

8. Relações com Investidores | Resultados 4T09 8/19
Carteira de Crédito por Produto
Garantias
Carteira de Crédito - Empresas
O Banco PINE oferece uma completa gama de produtos de crédito. 114% do saldo da carteira de
crédito a Empresas está coberto por garantias
Atuação nos principais setores da
economia
Recebíveis
33%
Alienação
Fiduciária
de Produtos
24%
Aplicações
Financeiras
7%
Alienação
Fiduciária
de Imóveis
9%
Nota
Promissória
22%
Consignação
5%
Açúcar e Álcool
16%
Infra Estrutura
13%
Energia Elétrica
e Renovável
11%
Agricultura
7%
Serviços
Especializados
6%
Instituição
Financeira
6% Veículos e Peças
6%
Construção Civil
5%
Transportes e
Logística
4%
Processamento
de Carne
3%
Comércio
Exterior
3%
Metalurgia
3%
Outros
17%
Capital de Giro
62%
Repasses BNDES
4%
Repasses 2770
1%
Trade Finance
21%
Fiança
12%

9. Relações com Investidores | Resultados 4T09 9/19
AA-C;
96,8%
D-H;
3,2%
Set-09
AA-C;
97,9%
D-H;
2,1%
Dez-09
AA;
24,7%
A; 50,1%
B; 19,4%
C; 3,7%
D-E;
0,6%
F-H;
1,5%
Carteira de Crédito - Qualidade
Controle rígido da qualidade da carteira de Crédito. A cobertura da carteira de crédito D-H foi de
94,1% em dezembro

10. 10/19
Relações com Investidores | Resultados 4T09
Carteira D-H vencida/Carteira total
NPL -Histórico
O índicede inadimplênciamanteve-se abaixode 2% mesmodurantea crise, mostrandoseupicoemjunho
0,00% 1,95% 0,30% 0,91% 0,11% 0,65% 0,96%1,00% 0,60% 0,90% 1,28% 0,71% 1999200020012002200320042005200620072008Set/09Dez/09Desvalorização do RealNasdaqWTCEleições BrasileirasCrise de Liquidez do Banco Santos CriseFinanceira Global

11. Relações com Investidores | Resultados 4T09 11/19
Despesas de PDD
Provisionamentos
Dada a melhora da qualidade da carteira de crédito, o Banco PINE reverteu parte da provisão
adicional efetuada no 4T08
4T09 3T09 4T08 2009 2008
Provisão contábil 7.203 (20.298) (46.547) (49.325) (97.187)
Provisão adicional - - 20.600 - 20.600
Reversão (14.300) - - (17.100) -
Total provisão
incorrida no período
(7.097) (20.298) (25.947) (66.425) (76.587)
R$ milhares

12. 12/19
Relações com Investidores | Resultados 4T09Carteira de Crédito -Consignado
Redução de mais de 50% da carteira no ano, em linha com a decisão estratégica de saída do negócio
SAÍDADOCRÉDITOCONSIGNADOReduçãodasmargensAumentodaconcorrênciaExcessivaregulamentaçãoNecessidadedeescalaAusênciadeoportunidadesdecross-sellingExcessivoalongamentodosprazosFimdatarifadeliquidaçãoantecipadaOutros
PROCESSO DE SAÍDA PRÓXIMO DE UMA CONCLUSÃO
959 552 441 114 66 56 Dez-08Set-09Dez-09Mix da Carteira de Consignado(R$ Milhões) PrópriaCedida-20,3% DTri-14,1% DAno-50,7% -54,1% 1.073618497-19,6%-53,7% Em Balanço

13. Relações com Investidores | Resultados 4T09 13/19
Captação
Os depósitos a prazo atingiram seu maior nível histórico. O prazo médio de captação no 4T09 foi de
14 meses
Captação Externa – Ofertas Privadas
US$ 33,6 Milhões
US$ 35,5 Milhões US$ 52,8 Milhões
US$ 39,9 Milhões
US$ 10,0 Milhões
1.243
2.154
2.784
Dez-08 Set-09 Dez-09
Depósitos a Prazo + LCA (R$ Milhões)
29,3% 124,0%
D Tri D Ano
1.462
2.302
3.029
959
553
441
663
576
586
496
275
242
157 142
229
Dez-08 Set-09 Dez-09
Mix da Captação (R$ Milhões)
Obrigação por
repasses
Recursos, aceites e
emissão de títulos
Trade Finance /
Cayman
Cessão de Crédito
Depósitos Totais
17,6%
D Tri
21,1%
D Ano
3.737
4.527
3.848

14. Relações com Investidores | Resultados 4T09 14/19
Margem Financeira
Crescimento da margem financeira no trimestre
4T09 2009
Margem antes de PDD
(excluindo repo) 11,3% 7,8%
Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 4T09
Crescimento da carteira de crédito em moeda local e estrangeira
Redução do custo de captação
Aumento das receitas da tesouraria proprietária, incluindo venda de ações da Cetip (mantendo um
VaR equivalente a 0,09% do Patrimônio Líquido em 31 de dezembro de 2009) e
Performance da Dealing Desk (Tesouraria para Clientes)

15. Relações com Investidores | Resultados 4T09 15/19
Emissão de Dívida Subordinada
Em fevereiro de 2010, o banco concluiu com sucesso sua emissão de dívida subordinada
Dívida Subordinada
Coordenadores
Oferta Pública
2010
US$ 125 Milhões
Emissor Banco PINE S.A.
Tipo de Emissão
Instrumentos de dívida subordinada elegível a integrar o
Patrimônio de Referência – Nível I I
Formato Rule 144A/Regulation S
Rating da Emissão Ba3 (Moody’s)
Tamanho da Emissão US$125 milhões
Vencimento Janeiro/2017
Remuneração
Juros remuneratórios de 8,75% ao ano, a serem pagos
semestralmente
Líder da Operação HSBC Securities (USA) e Credit Suisse Securities (USA)
Coordenadores da Emissão
HSBC Securities (USA) Inc e Credit Suisse Securities (USA) LLC e
Banco Espirito Santo de Investimentos, S.A.

16. 16/19
Relações com Investidores | Resultados 4T09Basiléia
O Índice da Basiléia atingiu 15,6%. Incluindo a nova emissão, o índice seria de 19,6%
Patrimônio (R$ Milhares) Basiléia % Tier I824.794 15,1% Tier II 30.024 0,5% Total 854.818 15,6% Tier II (nova emissão) (1)217.550 4,0% Basiléia (incluindo nova emissão) (1)1.072.368 19,6% (1) Emissão de dívida subordinada realizada em fevereiro de 2010. Pendente de aprovação do Banco Central como Tier II.

17. Relações com Investidores | Resultados 4T09 17/19
R$ milhões
Dividendos
Em 2009, o Banco distribuiu o total bruto de R$ 75,0 milhões, entre dividendos e juros sobre capital
próprio
R$ Milhões R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Ação
1T09 25,0 0,2955
2T09 20,0 0,2391
3T09 15,0 0,1800
4T09 15,0 0,1800
Total distribuído em 2009 75,0 0,8946
57,2
75,0
2008 2009
31,1%
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Brutos Distribuídos

18. 18/19
Relações com Investidores | Resultados 4T09
Ações
O múltiplo de Preço/Valor Patrimonial ficou em 1,11x em 24 de fevereiro de 2010
30/12/0828/02/0929/04/0928/06/0927/08/0926/10/0925/12/0923/02/10IBOVESPAPINE4262% 75% 24/02/10

19. 19/19
Relações com Investidores | Resultados 4T09Asafirmaçõescontidasnestedocumentorelacionadasaperspectivassobreosnegócios,projeçõessobreresultadosoperacionaisefinanceiroseaquelasrelacionadasaperspectivasdecrescimentodoPINEsãomeramenteprojeçõese,comotais,sãobaseadasexclusivamentenasexpectativasdaadministraçãosobreofuturodosnegócios.Essasexpectativasdependem,substancialmente,dascondiçõesdemercado,dodesempenhodaeconomiabrasileiraedosetor(mudançaspolíticaseeconômicas,volatilidadenastaxasdejurosecâmbio,mudançastecnológicas,inflação,desintermediaçãofinanceira,pressõescompetitivassobreprodutosepreçosemudançasnalegislaçãotributária)e,portanto,sujeitasamudançassemavisoprévio.
Relações com Investidores
Clive Botelho
Vice-Presidente de Finanças
Nira Bessler
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553 / 5552
www.bancopine.com.br/ri
ri@bancopine.com.br