2. 1
Considerações Iniciais
AVISOAVISO -- INFORMAINFORMAÇÇÕES E PROJEÕES E PROJEÇÇÕESÕES
O material exibido é uma apresentação de informações gerais de
antecedentes da Rossi Residencial S.A. na data da apresentação. Trata-se
de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem
ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não
fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à
correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas,
que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.
Embora a ROSSI acredite que as expectativas e premissas contidas nas
declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em
dados atualmente disponíveis à sua administração, a ROSSI não pode
garantir resultados ou acontecimentos futuros. A ROSSI isenta-se
expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e
informações prospectivas.
5. 4
Rossi Residencial – Desempenho e Volumes
nº
negocios
Volume R$
mm
Lote Padrão 5071 234,8
Mercado a Termo 86 9,8
Mercado Fracionário 341 0,3
Total Mensal 5498 244,9
Média Diária 250 11,13
Média Diária em USD mm 5,18
% Rossi / setor 16,90% 22,28%
% setor / BOVESPA 1,65% 2,08%
out/06
Total Negociado
Mercado Acionário
6. 5
Lançamentos – 9M06
(1) Volume Geral de Vendas: (nº unidades x preço)
na data de lançamento: varia de acordo com mercado
Lançamentos R$ mm Parte RossiLançamentos R$ mm Parte Rossi
762
Sócios
Parte Rossi
215
61
9M05 9M06
606
156
154
+ 393%
Re gional
nº
proje tos
Áre a útil
m 2
V GV
100%
V GV
Ros s i
Unidade s
Lançadas
Unidade s
V e ndidas
São Paulo 8 128.616 303.611 279.790 946 249
Cam pinas 17 113.603 216.867 146.831 1.093 359
Rio de Janeiro 4 27.986 72.512 51.942 314 257
Porto Alegre 6 74.369 169.207 127.666 471 209
Belo Horizonte - - - - - -
Total 9M06 35 344.574 762.197 606.229 2.824 1.074
7. 6
Lançamentos – Detalhamento 9M06
Lançamentos p/ faixa de preço
em unidades
Lançamentos p/ faixa de preço
em unidades
Total de Unidades Lançadas: 2824Total de Unidades Lançadas: 2824
3 4 %
3 4 %
19 %
11%
2 %
966 0 - 200K
964 200,1 - 350K
545 350,1 - 500K
305 > 500,1K
44 Comercial
Lançamentos
em unidades
Lançamentos p/ faixa de preço
em R$ mm
Lançamentos p/ faixa de preço
em R$ mm
R$ mm Lançados: 762R$ mm Lançados: 762
19 %
3 7 %
2 7 %
16 %
1%
141 0 - 200K
292 200,1 - 350K
202 350,1 - 500K
123 > 500,1K
4 Comercial
em R$ mm
Lançamentos
8. 7
Vendas Contratadas – Potencial de Crescimento
CAGR
(Parte Rossi)
2003-2006E
CAGRCAGR
(Parte Rossi)
2003-2006E
Vendas Contratadas R$ mm
(2003-2006E)
Vendas Contratadas R$ mm
(2003-2006E)
32,35%
269
2003
248
433
82
2004
351
445
113
2005
332
650
75
2006E
57521
Sócios
Parte Rossi
305
79
9M05
226
428
9M06
378
50
66,8%
nº de unidades por faixa de preçonº de unidades por faixa de preço
R$ por faixa de preçoR$ por faixa de preço
4 0 %
3 8 %
15 %
3 %
4 %
824 0 - 200K
765 200,1 - 350K
306 350,1 - 500K
64 > 500,1K
77 Comercial
Vendas Contratadas
em unidades
2 2 %
4 2 %
2 6 %
8 % 2 %
95 0 - 200K
178 200,1 - 350K
112 350,1 - 500K
36 > 500,1K
7 Comercial
em R$ mm
Vendas Contratadas
9. 8
Banco de Terrenos: Crescimento Significativo
Forma de AquisiçãoForma de Aquisição
60%40%Caixa Permuta
Banco de terrenos distribuido entre 22 cidades e
menos dependente de uma ou outra região
3.3 milhões de m2
em área contruível
1.7 milhões de m2
adicionados desde a oferta
VGV Potencial (100%): R$ 4.6 billion
Parte Rossi: R$3.46 billion
Banco de Terrenos vgV em R$ mmBanco de Terrenos vgV em R$ mm
Parte Rossi
Sócios
4.591
3.567
2.066
1.826
Dez 05 Mar 06 Jun 06 Set 06
1128
3.463
939
500
1.326
1.472
594
2.628
261%
10. 9
Banco de Terrenos: Distribuição Geográfica
Banco de Terrenos (Set 2006) - VGV : por faixa de preço e por regiãoBanco de Terrenos (Set 2006) - VGV : por faixa de preço e por região
Faixa de Preço
R$ m
São Paulo &
Metro
Campinas &
Sumare
RJ
&
Niteroi
Porto
Alegre
Outros VGV Total
até 200K 23.325 416.981 255.716 22.172 226.832 945.026 20,59%
200,1 - 350K 1.261.515 500.699 165.314 52.014 267.601 2.247.143 48,95%
350,1 - 500K 183.756 119.896 223.180 251.040 141.373 919.245 20,03%
> 500k 209.147 14.515 89.311 - 159.773 472.746 10,30%
Comercial - 6.324 - - - 6.324 0,14%
VGV Total 1.677.743 1.058.415 733.521 325.226 795.579 4.590.484
36,55% 23,06% 15,98% 7,08% 17,33%
* Preço médio estimado em (R$/m
2
De área útil: R$ 2.250 – 2.400
21. 20
Principal Atividades
Incorporação Residencial (1)Incorporação Residencial (1)
Foco no desenvolvimento de projetos (verticais e horizontais) para todos os
segmentos de renda, mais notadamente para as classes baixa/média e média
alta em 22 cidades espalhadas pelo Brasil
18 lançamentos em 2005, totalizando R$ 304 milhões em VGV (R$ 606 milhões
nos nove primeiros meses de 2006)
Vendas Contratadas de R$ 332 milhões em 2005 (R$ 377 milhôes nos nove
primeiros meses de 2006)
Banco de Terrenos com 3,3 milhões de m2, representando um VGV potencial
da ordem de R$4,6 bilhões (3,6 bilhões parte Rossi)
Incorporação ComercialIncorporação Comercial
Aproveitamento de oportunidades de negócio em diversos mercados
Know- how tanto em projetos verticais (Iguatemi Corporate em POA e America
Business Park em SP) e horizontais (Praça Capital em CPS)
Venda Contratada Méida: de 3 a 5% do volume geral de vendas contratadas
Receita Líquida - 2005
R$ 404 milhões
95%
5%
(1) Os números referem-se à parte Rossi
22. 21
Modelo de Negócios: Capital de Giro Eficiente
Aquisição de
Terrenos
Construção
Securitização
Pós-Chaves
Acordos de Permuta (60%)
Redução do custo oportunidade
Alavancagem da TIR dos projetos
Desencaixes decrescentes
Construção parcialmente financiada por clientes
17% do preço final da unidade em caixa antes do início da
x construção
44% do preço final da unidade em caixa quando da entrega
xdas chaves
80% das unidades vendidas antes do início das obras
Financiamento à construção (Recursos SFH (1) @ TR + 11% aa)
Repagamento do financiamento à construção através da
securitização dos fluxos pós-chave originados pelo projeto
Venda definitiva dos recebíveis a valor de face
Fluxo de caixa livre reinvestido em novo projeto
Custo de construção garantido: repasse às prestações
mensais das variações do INCC (2)
(1) Sistema Financeiro da Habitaçao – lastreado por depósitos em caderneta de poupança: TR: +/- 2.9% aa em 2005
(2) Índice Nacional da Construção Civil
23. 22
Principais Realizações desde a Oferta Fev 2006
IPO Resources at Play
Expansão da Equipe e da
Plataforma Tecnológica
(SAP)
Expansão da Equipe e da
Plataforma Tecnológica
(SAP)
Crescimento via
Parcerias
Crescimento via
Parcerias
Crescimento via
Expansão Geográfica
Crescimento via
Expansão Geográfica
Equipe de
Vendas
Equipe de
Vendas
Aumento
Considerável do
Banco de Terrenos
Aumento
Considerável do
Banco de Terrenos
24. 23
Crescimento via Expansão Geográfica
(% das vendas contratadas;média dos últimos 3 anos)
(1) Regiões cobertas pela Regional SPO
Presença em 22 cidades (7 estados) dentre as principais regiões metropolitanas
Escritórios Regionaias – profundo conhecimento dos mercados locais
Diversificação regional minimiza os efeitos cíclicos dos mercados imobiliários
Regiões Centros Urbanos
Grande São Paulo (1) São Paulo
46% Osasco
São Caetano do Sul
Santo André
Santana do Parnaíba
Guarulhos
Vale do Paraíba / Litoral (1) Guarujá
4% Santos
Jacareí
São José dos Campos
Campinas Campinas
20% Sumaré
Ribeirão Preto
Sorocaba (1)
São Carlos
Porto Alegre Porto Alegre (RS)
15% Curitiba (PR)
Florianópolis (SC)
Rio de Janeiro Rio de Janeiro (RJ)
15% Niterói
Vitória (ES)
Belo Horizonte Belo Horizonte (MG)
Porto Alegre
1999
Campinas
1996
Rio de Janeiro
2001São Paulo
1980
Belo Horizonte
2006
25. 24
Turbinando Mercados Alvo: Baixa/Média Renda
47mm com casa própria
Consumo
19%A/B > 10 sal mínimos - US$ 1,240 52%
4 – 10 sal mínimos
US$ 500 - US$ 1,240
30%C 28%
< 4 sal mínimos - US$ 500
51%D/E 20%
Segmentos de Renda no Brasil
Fonte: Fundação João Pinheiro - 2000, Losango
(1) SECOVI - Estimativas em 2000
(2) IBGE – Tx Crescimento no período 1991 - 2000
0
1
2
3
4
5
6
7
8
1991 2000
Unidadesemmm
Rural
Urbano
5.4
Déficit Habitacional
7.89
Déficit Habitacional nas áreas onde Rossi atua
Déficit nos mercados alvo da Rossi: 3.3 milhões
de unidades
Rossi’s Target Area
RJ
SP
PR
Mercados alvo da Rossi representam:
80% do PIB nacional
60% da população do país
PIB per capita 30% maior que a média
nacional
46% do déficit habitacional total
RS
MG
SC
ES
DF
MS
26. 25
Crescimento via Parcerias
4 parcerias estabelecidas junto a outros incorporadores em regiões onde a Rossi estava ausente ou
xxcom falta de uma carteira de produtos mais abrangente
% Rossi Cidade / Estado Segmento Nº de projetos
VGV em 12
meses
Paraná
&
Santa Catarina
58015
70% Todos 2006
Total Geral
50% Alto Padrão
Médio AltoSão Paulo
Porto Alegre
200
80
10050% Belo Horizonte Todos
70%
3
2
4
27. 26
40%
25%
12%
10%
8%
5%
Lopes
Abyar a
Patr imóvel
Capucci Bauer
Dir ani
Outr os
Equipe de Vendas – Rossi Vendas
Rossi Vendas irá focar em aumentar a velocidade de vendas dos estoques pós lançamentoRossi Vendas irá focar em aumentar a velocidade de vendas dos estoques pós lançamento
A Rossi está criando um canal para melhor monitorar seu relacionamento com clientes, criando uma
xxferramenta valiosa para entender melhor seu consumidor
Nossa experiência nos ensina que o sonho da casa própria tem início no exato momento em que o
xxcliente faz a opção pela Rossi
Deste ponto em diante é essencial tratar o cliente como nosso maior ativo
Rossi Vendas é um projeto piloto da empresa na cidade de São Paulo, com possiblidades de ser
xxextendido a outras regiões caso o retorno seja dentro do esperado
Rossi Vendas terá foco no seguinte:
Estoques (6 meses pós lançamento): foco total em giro de estoques de modo a atingir maior
xxeficiência operacional – política estoque zero quando da entrega das chaves
Canal de vendas via internet: veículo na rede mundial com corretores treinados, buscando atingir a
xxexcelência em padrão de atendimento à distância
Vendas Contratadas por Imobiliária 9M06Vendas Contratadas por Imobiliária 9M06
28. 27
Expansão da Equipe e da Plataforma Tecnológica (SAP)
A Rossi reforçou seus quadros para melhor aproveitar as oportunidades de crescimentoA Rossi reforçou seus quadros para melhor aproveitar as oportunidades de crescimento
Contratou 30 novos funcionários, notadamente nas áreas de TI, RH e Desenvolvimneto de novos
xxnegócios
Expandiu suas operações para Minas Gerais através da montagem da regional Belo Horizonte
Ao aproveitar novas oportunidades de negócio nos mercados de Belo Horizonte, Brasília e Campo
Grande, o time deverá ser continuamente reforçado
Plataforma de TI (SAP) está sendo atualizada de modo a gerar maior controle operacional, servindo de
xxâncora para um crescimento sustentado e responsável.
29. 28
Queda das taxas de juro
Expansão do crédito imobiliário
Maiores prazos de financiamento
A Hora Certa
Líder em projetos voltados para a classe baixa/média
Flexibilidade de ajuste do mix, evitando ciclos do
mercado
Exposição a todos os segmentos de renda
Mix de Produtos Correto
Diversificação Geográfica:
presença em 22 cidades (7
estados)
O Lugar Certo
Presença em regiões com alto deficit habitacional
e grande cresciemento econômico
Escritórios regionais: conhecimento dos
mercados locais
Administração
Competente
Management com muitos anos de bagagem
SAP – Operações totalmente integradas
Abilidade em administrar grandes volumes
Forte reconhecimento de marca
Vantagens Rossi
30. 29
Fundamentos de um Modelo de Sucesso
Operações
Descentralizadas:
Escritórios
Regionais
Operações
Descentralizadas:
Escritórios
Regionais
Finanças e
Controladoria
Centralizadas
Finanças e
Controladoria
Centralizadas
Projeto
de Sucesso
Projeto
de Sucesso
Mais de 30 executivos com experiência superior a 15 anos no mercado imobiliário
Tecnologia de ponta (SAP)
Associações com
Parceiros Locais
Associações com
Parceiros Locais
31. 30
Projeto Imobiliário Típico
1
Desenv. De Produto
Aprovações Legais
Registro da Incorporação
Campanha de Mktg.
Estratégia de Vendas
Projeto de Prefeitura
Aprovação do
Financiamento à obra
Processo de Financiamento ao
Cliente
LAUNCHING
Prospecção de
Terrenos
Pesquisa de
Mercado
Viabilidade
Financeira
6 12 24 42 162
Vendas
Credit Score
Administração de Carteira
Projetos Executivos
Contratação do Financiamento
Construção
Administração de Carteira
Vendas
Repasse dos Clientes
Securitização (até 20 anos)
AquisiçãodeTerrenoAquisiçãodeTerreno
LançamentoComercialLançamentoComercial
IníciodaConstruçãoIníciodaConstrução
EntregadasChavesEntregadasChaves
32. 31
Projeto Típico da Rossi
0M 6M 12M 18M 24M 30M 36M
Pre-Vendas (a) 0% 60% 80% 85% 90% 95% 100%
60,00% 80,00% 85,00% 90,00% 95,00% 100,00%
% Custo Orçado (b) 0% 20% 29% 56% 86% 100% 100%
Receitas Reconhecidas (a x b) 0 12% 23% 48% 78% 95% 100%
% Adiantamento de Clientes - 8% 17% 24% 33% 44% 100%
Premissas
(1) VGV: R$ 100 milhões (nominal)
(2) Permuta Terreno: R$ 15 milhões
(3) Não inclui receitas financeiras (INCC) durante construção
Lançamento Sinal Verde Entrega Securitização
Construção
33. 32
Fluxos Financeiros de um Projeto Típico
(2.800.000)
(2.550.000)
(2.300.000)
(2.050.000)
(1.800.000)
(1.550.000)
(1.300.000)
(1.050.000)
(800.000)
(550.000)
(300.000)
(50.000)
200.000
450.000
700.000
950.000
1.200.000
1.450.000
1.700.000
1.950.000
2.200.000
AquisiçãodoTerreno
-5
-4
-3
-2
-1
LançamentoComercial
1
2
3
4
5
6
7
8
9
IníciodaConstrução
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
TérminodaConstrução
EntregadasChaves
26
27
Securitização
29
30
31
32
33
34
35
36
Com Financiamento à Construção
Sem Financiamento à Construção
Investimento com Recursos
Próprios
• 30% da Construção concluída
• 80% das unidades vendidas
Meses
Uso Intensivo de
Capital
34. 33
Contato Relação com Investidores
Rossi Residencial S.A.
Endereço: Av. Major Sylvio de Magalhães Padilha, 5200, Edifício Miami, 4o andar
Jardim Morumbi - São Paulo – SP – 05693-000
Brasil
Sérgio Rossi
Diretor de Relações com Investidores
Fone: +55 (11) 3759-7232
Fax : +55 (11) 3759-0559
e-mail : sergiorossi@rossiresidencial.com.br
www.rossiresidencial.com.br