Teleconferência de Resultados 2T12

1. Teleconferência de Resultados
2T12

2. Sumário
Eventos e Destaques do 2T12 Pág. 3
Aumento de Capital Pág. 4
Destaques Financeiros do 2T12 Pág. 5
Diversificação de Produtos e Receitas Pág. 6
Carteira de Crédito Pág. 7
Perfil da Carteira de Crédito Pág. 8
Qualidade da Carteira de Crédito Pág. 9
Mesa para Clientes Pág. 10
PINE Investimentos Pág. 11
Captação Pág. 12
Gestão de Ativos e Passivos Pág. 13
Basileia Pág. 14
Guidance 2012 Pág. 15
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3. Eventos e Destaques do 2T12
Aumento de capital de aproximadamente R$ 155,0 milhões. O aumento se dará a partir da execução, nesta data,
de acordo de subscrição com o DEG, no valor de R$ 30,0 milhões, em paralelo ao aporte do acionista
majoritário, no valor de R$ 93,7 milhões, e dos administradores, no montante de R$ 7,2 milhões. Além disso, a
agência francesa Proparco aprovou, em principio, um investimento de até €10 milhões. Essas transações
elevarão o Índice de Basileia a 17,5%, um aumento aproximado de 1,6 p.p., e estão sujeitas as aprovações dos
órgãos reguladores e outras condições precedentes, como anunciado no fato relevante de hoje.
Em abril, o PINE efetuou sua primeira oferta pública de Letras Financeiras, totalizando o montante de R$ 313,2
milhões, com prazo de dois anos.
Balanço líquido, com alto patamar de caixa, no valor de R$1,4 bilhão, equivalente a 38% dos depósitos a prazo.
Gap positivo de liquidez de 3 meses entre a carteira de crédito e a captação: 13 meses para o crédito ante 16
meses para a captação. O gap positivo é mantido há mais de 2 anos.
Contribuições positivas de todas as linhas de negócios nas receitas do semestre: 58,4% de Crédito Corporativo,
19,8% da Mesa para Clientes, 11,5% da Tesouraria, e a PINE Investimentos que contribui com 10,3%,
demonstrando sua recorrência.
Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 1º em termo de commodities para
clientes.
9 ª posição entre os maiores em crédito para grandes empresas empresas, 15 ª posição entre os maiores bancos do país em
oferta de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Maiores
e Melhores da revista Exame.
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4. Aumento de Capital
O PINE sente-se honrado pela confiança e parceria do DEG no anúncio de mais uma operação e dá as
boas-vindas ao Proparco.
O segundo investimento do DEG em equity de instituição financeira brasileira, ambos no PINE, e o primeiro do Proparco
em uma instituição financeira na América Latina.
Além da subscrição feita pelo DEG, de R$ 30,0 milhões, e pelo Proparco, de R$ 25,0 milhões, o aumento de capital
conta com a participação do acionista controlador e dos administradores, em um total de R$ 100,8 milhões.
Sumário
Total de ~R$ 155 milhões
Prêmio da Ação: 15% sobre a média de preço dos últimos 60 dias
Total de Ações: 6.558.123 ações ordinárias e 4.352.590 ações preferenciais
Índice de Basileia: para 17 5% 17,5%, sendo 14 5% 14,5% de Tier I e 3 0% 3,0% de Tier II
As operações acima mencionadas fortalecem ainda mais a estrutura de capital do PINE, além de estreitar ainda mais o
relacionamento com DEG e Proparco; e fazem com que o Banco possa continuar a expandir as suas atividades de forma
sustentável.
Após homologação pelo Banco Central, a estrutura acionária terá a seguinte composição:
Com Aporte de Capital ON PN Total %
Controlador 5 8.444.889 15.595.863 74.040.752 67,5%
Administradores - 5.591.947 5.591.947 5,1%
Free Float - 30.005.788 30.005.788 27,3%
DEG - 5.005.068 5.005.068 4,6%
Proparco - 1.750.700 1.750.700 1,6%
Pessoas Físicas - 3.382.393 3.382.393 3,1%
Institucionais Locais - 11.054.997 11.054.997 10,1%
Estrangeiros - 8.812.630 8.812.630 8,0%
Tesouraria - 125.000 125.000 0,1%
Total 5 8.444.889 51.318.598 109.763.487 100%
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5. Destaques Financeiros do 2T12
Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período...
R$ Milhões
Patrimônio Líquido
17,9%
Carteira de Crédito1
18,6%
Captação Total
17,5%
893 1.053
6.305 7.478 5 902 6 933 Jun 11 Jun 12
5.902 6.933
Jun 11 Jun 12
Jun -11 Jun -12
ROAE
1 4
LucroLíquido
Jun-Jun-Índice de Cobertura
Jun--1,4 p.p.
27,8%
1,3p.p.
2,7% 4,0% 36 46 17,3% 18,7%
Jun -11 Jun -12 2T11 2T12 2T11 2T12
1 Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos
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6. Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
Mais de 1 produto 1 produto
2,9
60%
44% 38%
2,8
40%
56% 62%
2,6
Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-10 Jun-11 Jun-12
Mix de Receitas
1S11 1S12
Crédito
Corporativo
63,5%
PINE
Investimentos
5,5%
T i
PINE
Investimentos
10,3%
T i Crédito
Tesouraria
3,3%
Corporativo
58,4%
Tesouraria
11,5%
Mesa para
Clientes
27,7%
Mesa para
Clientes
19,8%
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7. Carteira de Crédito1
A carteira manteve constante crescimento, +2,4% no trimestre e +18,6% em doze meses...
R$ Milhões
7.300 7.478
782
765
782
1.021 1.154 Trade finance
5.773 5.823
6.314
6.732 6.935
1.022 1.117
1.372
1.534 1.687 1.684 1.599
827
883 821
722
569
547 622
Fiança
4.828
5.292
71 122
251 297 342 572
472
644
846 881 912
881 883 842
Repasses BNDES
2.792 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286 3.370 3.332
Títulos Privados
Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
Capital de giro
1 Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos
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8. Perfil da Carteira de Crédito
...evoluindo de forma diversificada...
Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Região
Centro-Oeste
11 %
Norte
1%
Açúcar e Álcool; 19%
Processamento de
Instituições
Carne; 2%
Telecomunicações
2%
Outros; 9%
Nordeste
7%
C t ã Ci il
ç
Financeiras; 2%
Química e
Petroquímica; 3%
Alimentos; 3%
Sudeste
73%
Sul
8%
Construção Civil
10%
Energia Elétrica e
Metalurgia; 3%
Bebidas e Fumo; 4%
Veículos e Peças; 4%
Renovável; 9%
Agricultura; 9%
Infra Estrutura; 7%
Especializados; 4%
Comércio Exterior;
5%
Serviços
Transportes e
Logística; 5%
;
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9. Qualidade da Carteira de Crédito
...com qualidade, garantias e adequada cobertura da carteira.
Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias
0,7% 0,7%
0 6%
Contrato em Atraso
Parcelas em Atraso
B
36,9%
30 de junho de 2012
0,5% 0,5%
0,6%
0,3% 0,3% 0 3%
C
10 9%
0,2%
, ,
0,2%
0,3%
AA-A
48 1%
10,9%
D-E
1,8%
F-H
2,3%
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
Índice de Cobertura Garantias
+1 3 p p Alienação
48,1%
Fiduciária de
Produtos
46%
Fiança
2%
Aplicações
1,3 p.p.
+0,4 p.p.
Financeiras
3%
2,7%
3,6% 4,0%
Recebíveis
26%
Alienação
Fiduciária de
Imóveis
23%
Jun -11 Mar-12 Jun-12
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10. Mesa para Clientes
PINE é o primeiro player em termo de commodities para clientes1.
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
30 de junho de 2012 R$ Milhões
597
Valor Nocional
MtM
Juros MtM Estressado
178
256
224
358 354 354
24%
Moeda
60%
84
157 126
3.457 3.709 3.712 4.287 4.720
Commodities
16%
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor
Cenário em 30 de Junho:
Duration: 249 dias
MtM: R$ 256 milhões
fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: R$ 597 milhões
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais, Energia
1 Fonte: Cetip, Junho 2012
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11. PINE Investimentos
Criando novos valores para os clientes e otimizando o uso do capital do PINE.
Volume Financeiro - Underwriting Receitas
R$ Milhões R$ Milhões
381 18
16
317
346
12
2T11 1T12 2T12 2T11 1T12 2T12
Operações Selecionadas
R$ 540.000.000
M&A
R$ 115.000.000
Project Finance
R$ 25.000.000
Certificados de Recebíveis
Imobiliários
R$ 100.000.000
Notas Promissórias (ICVM 476)
R$ 67.000.000
Notas Promissórias (ICVM 476)
Assessor Exclusivo Assessor Exclusivo Coordenador Coordenador Coordenador
Março, 2012 Maio, 2012 Maio, 2012 Maio, 2012 Junho, 2012
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12. Captação
Fontes de captação diversificadas...
R$ Milhões
Trade Finance
6.544 6.421
753
841
6.933
1.089
6.248
814
118
Private Placements
5.902 Multilaterais
160
194
21
282
185
33
267 310
353 276
205 237 246 233
234
295
247 256 281 291 553
200
194
- 829
898 867
867 868 813
151
166
158
155
84 86
250 125
405
413
377 435
596
Mercado de Capitais
Internacional
Mercado de Capitais
Local
5.437
5.182
4.622
5.322
626
46 42
224 320
198 214
867
41
272
218
53 66 112 31 33
210 165 106 161 194
212 228 250 281 223
227
20-3
453
36
201
1 463 1 530 1.287
1.253 1.196 1.186 1.228 175
BNDES
Depósitos à Vista
1.124
1.463 1.530 1.114
1.646 1.654 1 592 1.720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153
Depósitos a Prazo
Interfinanceiros
Dépositos a Prazo
Pessoas Físicas
1.592 Dé i P
Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
Dépositos a Prazo
Pessoas Jurídicas
Déposito a Prazo de
Institucionais
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13. Gestão de Ativos e Passivos
...apresentando um gap positivo de 3 meses entre a carteira de crédito e as captações.
Casamento de Prazos
Índice de Crédito sobre Captação Total
CRÉDITO CAPTAÇÃO 82% 80%
76%
81%
76%
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
Depósitos
Capital de Giro, Títulos
Privados1 e Caixa Letras Financeiras
1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos Captações Externas
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
ALM Depósitos vs. Captação Total
R$ Milhões 5.902 6.421 6.933
R$ Milhões
3 124
39% 41% 45%
Outros
3.124
1.921
1 590
2.344
Crédito Captação
1.775
61% 59% 55%
Depósitos
Totais
1.642
402
1.590
1.056
Jun-11 Mar-12 Jun-12
- 33 94 135
Sem
Vencimento
Até 3 meses De 3 a 12
meses
De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5
anos
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14. Basileia
A Basileia encerrou o período em 15,9%.
Tier II Tier I
Capital Regulatório Mínimo (11%)
3,9% 3,6% 3 6% 3 7%
4,5%
18,5% 18,4%
17,4% 17,1%
18,5%
19,6%
16,6% 16,4% 15,9% 17,5%
, , 3,6% 3,7%
3,4%
4,2%
3,1% 3,3%
3,0%
14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,5%
Jun -10 Set-10 Dez -10 Mar-11 Jun -11 Set-11 Dez -11 Mar-12 Jun -12 Com
aumento
de capital
R$ milhões Basileia (% )
Tier I 1.055 12,6%
Tier II 277 3,3%
Total 1.331 15,9%
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15. Guidance 2012
O PINE está preparado para continuar crescendo com seus clientes, e reafirma seu Guidance para 2012.
Guidance
Carteira de Crédito Expandida 17% - 22%
Despesas de Pessoal e Administrativas 8% - 12%
Margem Financeira 5,5% - 7,5%
ROAE 17% - 20%
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16. Relações com Investidores
Noberto N. Pinheiro Júnior
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior
CFO / DRI COO
Raquel Varela
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5343
www.pine.com.br/ri
ri@pine.com.br
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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