Divulgação de Resultados2º trimestre de 2012
Disclaimer    Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de    resultados, plano...
Destaques•   Com maior cautela, em função do cenário macroeconômico, a Carteira de Crédito Expandida cresce apenas    1,7%...
Carteira de Crédito ExpandidaCrescimento contido por cautela com o cenário macroeconômico                                 ...
Evolução da Carteira de Crédito Expandida  Mantida a estratégia de crescer com qualidade             2.759        (367)   ...
Oferta MultiprodutosPortfólio +50 produtos permite a conquista de novos clientes eamplia nossa capacidade de oferecer solu...
Carteira de Crédito ExpandidaParticipação por grupo de produtos                                                           ...
Carteira de Títulos AgrícolasEspecialização no Agronegócio                                                                ...
Carteira de Crédito ExpandidaRepresentatividade de setores ligados ao Agronegócio e Alimentos                             ...
Carteira de CréditoMantida estratégia de equilíbrio entre Corporate e Middle Market                                 Middle...
Carteira de CréditoExposição por Cliente e por Vencimentos        Concentração por Cliente                                ...
Qualidade da Carteira de Crédito Melhor qualidade dos novos créditos                   Classificação de Risco             ...
Captação  Mix de produtos contribui para redução de custos                                                                ...
DesempenhoMargem Financeira Líquida (NIM) e Índice de Eficiência                            NIM                           ...
Rentabilidade                           Lucro Líquido                                                              • O luc...
Estrutura de Capital                             Patrimônio Líquido                                                       ...
Ratings         Agência            Classificação de Risco         Último Relatório                             Global: BB/...
Total de Ações e Distribuição do Capital                                             Quantidade de Ações                  ...
Desempenho das Ações     120     110     100     90     80     70     60                                                 I...
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Divulgação de Resultados 2T12

  1. 1. Divulgação de Resultados2º trimestre de 2012
  2. 2. Disclaimer Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P. Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.1
  3. 3. Destaques• Com maior cautela, em função do cenário macroeconômico, a Carteira de Crédito Expandida cresce apenas 1,7% no 2T12 e 33,1% em 12 meses, ficando na casa de R$2,8 bilhões.• Seguindo a nossa estratégia, o segmento Corporate continua a crescer, e responde por 47% da Carteira de Crédito Expandida (45% da Carteira de Crédito Clássica) ao final de junho.• Prossegue o movimento de melhora contínua na qualidade da carteira expandida: participação de Créditos classificados entre AA e B foi elevada a 79% no 2T12 ante 65% no 2T11. Dos novos créditos concedidos no trimestre, 99% estão classificados entre os ratings AA e B (97% no 1T12).• Queda no percentual de operações vencidas há mais de 90 dias para 2,6%, versus 6,3% em junho de 2011, com cobertura de provisões de 175,7% (156,4% em março de 2012 e 155,8% em junho de 2011).• Custos de Captação continuam caindo principalmente com a maior participação das Letras de Crédito ao Agronegócio (LCAs) no total de recursos captados em reais. Funding total de R$2,8 bilhões mantém-se alinhado à evolução da carteira de crédito.• Nosso Índice de Basileia de 17,0% (Tier 1) e nossa liquidez permitem o crescimento dos negócios ao longo do 2º semestre de 2012.• Lucro Líquido ainda afetado pelo provisionamento de créditos concedidos antes de 2010, apesar do crescimento de 59% no Resultado de Intermediação Financeira antes das despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa na comparação com o 2T11 (de R$37,4 milhões no 2T11 para R$59,6 milhões).• Nossos Ratings são reafirmados por Standard & Poors , BB/B (global) e brA+/brA-1 (local); e Fitch, BBB/F3 (local).2
  4. 4. Carteira de Crédito ExpandidaCrescimento contido por cautela com o cenário macroeconômico 2.759 2.807 2.534 2.248 2.109 R$ milhões 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/Cs) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (NP e Debêntures)3
  5. 5. Evolução da Carteira de Crédito Expandida Mantida a estratégia de crescer com qualidade 2.759 (367) 517 2.807 (85) (17)R$ milhões 1T12 Créditos Saídas de Write Novas 2T12 recebidos Crédito offs operações e não renovados Novas Operações 656 646 498 517 414 R$ milhões 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 4
  6. 6. Oferta MultiprodutosPortfólio +50 produtos permite a conquista de novos clientes eamplia nossa capacidade de oferecer soluções cada vez mais estruturadas.5
  7. 7. Carteira de Crédito ExpandidaParticipação por grupo de produtos • Operações de empréstimo e descontos em Reais somaram R$1,5 bilhão no 2T12. • Carteira de trade finance totalizou R$449,4 milhões (US$222,3 milhões), com crescimento de 1,5% noEmprést. eDescontos trimestre e 5,7% em 12 meses. Trade em Reais Finance • Operações de repasse de BNDES somaram R$260,8 54% 16% milhões, com elevação de 12,9% no 2T12 e 82,6% em 12 meses, especialmente no segmento Corporate. BNDES • Garantias emitidas (avais, fianças e cartas de crédito) 9% totalizaram R$175,8 milhões, crescimento de 7,3% no Aquisição 2T12 e 156,6% em 12 meses. Recebíveis • Carteira de títulos agrícolas (CPR e CDA/WA, de Clientes contabilizados em TVM, e CDCA, contabilizado em 3% Títulos de Títulos operações de crédito), atingiu R$267,0 milhões, Garantias Outros Crédito Agrícolas crescimento de 16,2% no trimestre e 622,4% em 12 Emitidas 1% Privado 10% meses. 6% 1% • Carteira de títulos de crédito privado (debêntures) atingiu R$30,7 milhões, 20,2% acima do volume registrado no 1T12.6
  8. 8. Carteira de Títulos AgrícolasEspecialização no Agronegócio • A atividade com títulos agrícolas foi iniciada no 1T11 e tem papel relevante na estratégia de crescimento de Títulos Agrícolas nossos negócios. • Nossas operações de títulos agrícolas estão focadas 267 no financiamento de commodities, notadamente 230 grãos, algodão, cana de açúcar e café.R$ milhões 129 52 • A expertise de nossa equipe e o suporte de 37 consultorias especializadas permitem a identificação de oportunidades e a mitigação de riscos, como por 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 exemplo não termos nenhuma operação afetada pela CPR Warrant (CDA/WA) CDCA seca deste ano no Sul do país. • Desenvolvemos instrumentos de proteção contra variação nos preços das commodities, minimizando os riscos tanto para o cliente quanto para o banco. Nossa atividade de títulos agrícolas pretende seguir o crescimento do agronegócio no Brasil e o ótimo momento no mercado de commodities.7
  9. 9. Carteira de Crédito ExpandidaRepresentatividade de setores ligados ao Agronegócio e Alimentos Agropecuário 10% Alimentos e bebidas 1% 19% 2% Construção 2% Transporte e logística 2% Química e farmacêutica 3% Serviços financeiros 3% Papel e celulose Automotivo 4% Derivados petróleo e biocombustíveis 16% Metalurgia 4% Têxtil, confecção e couro Educação 4% Geração e distribuição de energia Instituições financeiras 4% Comércio - atacado e varejo 5% 12% Eletroeletrônicos 5% 5% Outros setores (% inferior a 1%)8
  10. 10. Carteira de CréditoMantida estratégia de equilíbrio entre Corporate e Middle Market Middle Market • Migração de clientes atendidos pela plataforma empresas com faturamento anual entre R$40 milhões e R$400 milhões Middle Market para Corporate com saldo de cerca 1.604 1.593 de R$200 milhões ao final do 2T12. 1.572 1.501 1.267 • Carteira Middle Market representou 53% da R$ milhões Carteira de Crédito (63% no 1T12), e 51% da Carteira de Crédito Expandida. • Clientes Corporate respondem por 45% da Carteira 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 de Crédito (35% no 1T12), e 47% da Carteira de Credito Expandida. Corporate • Exposição Média por Cliente: empresas com faturamento anual entre R$400 milhões e R$2 bilhões – Middle Market = R$2,2 milhões – Corporate = R$6,9 milhões 1.078 R$ milhões 831 641 322 436 Mantemos a estratégia de equilibrar nossa Carteira de Crédito em aproximadamente 45% no 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 segmento Corporate e 55% no Middle Market. Nota: Além das carteiras de Títulos Agrícolas, de Títulos de Crédito Privado, das Garantias emitidas e das operações acima classificadas em Middle Market e Corporate, também compõem a Carteira de Crédito Outros Créditos (CDC Veículos, Empréstimos e Financiamentos Adquiridos, e Financiamento de BNDU), que no 2T12 totalizaram R$51,0 milhões (R$54,2 milhões no 1T12).9
  11. 11. Carteira de CréditoExposição por Cliente e por Vencimentos Concentração por Cliente Vencimentos 10 Demais maiores +360 dias 25% 18% 27% Até 90 dias 39% 181 a 360 11 - 60 61 - 160 dias maiores maiores 15% 91 a 180 32% 25% dias 19% • 60 maiores clientes mantém participação de 50% da Carteira de Crédito (53% no 2T11) • 73% das operações permanecem com vencimentos em até 360 dias10
  12. 12. Qualidade da Carteira de Crédito Melhor qualidade dos novos créditos Classificação de Risco NPL / Carteira de Crédito 92,1% 6,8%2T12 6% 37% 34% 16% 8% 6,3% 5,0% 91,8% 3,2% 6,3% 2,8%1T12 4% 39% 32% 17% 8% 4,7% 4,1% 89,7% 2,7% 2,6%4T11 2% 40% 28% 20% 10% 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 AA A B C D-H NPL 60 dias NPL 90 dias • 76,2% da Carteira de Crédito está classificada em AA e B. • 99,4% das operações desembolsadas durante o 2T12 estão classificadas entre AA e B. • Os créditos classificados em D-H ao final do 2T12 compreendiam: – R$122,9 milhões em curso normal de pagamento = 5,1% da carteira de crédito, e – R$67,3 milhões em atraso superior a 60 dias = 2,8% da carteira de crédito. • Provisões constituídas garantem cobertura de 176% dos créditos vencidos há mais de 90 dias. • Durante o trimestre foram baixados R$17 milhões em créditos classificados em H, totalmente provisionados. 11
  13. 13. Captação Mix de produtos contribui para redução de custos • Volume de Captações totalizou R$2,8 bilhões no 2.736 2.755 trimestre, elevando-se em 0,7% no 2T12 e 23,6% 2.420 2.533 2.230 em 12 meses, com destaque para as LCAs e LFs.R$ milhões • Captações em Letras de Crédito Agrícolas (LCAs) cresceram 12,2% no trimestre e 150,8% em 12 meses, amparadas pelo crescimento da carteira 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 de títulos agrícolas. em Reais em Moeda Estrangeira • Captações em Letras Financeiras (LFs) passaram de R$7,4 milhões no 2T11 para R$30,6 milhões, e Depósitos a DPGE 28% representam 1,1% do funding total. prazo (CDB) 27% LCA 12% • Cerca de 90% da captação em moeda estrangeira Repasses LF está relacionada à carteira de Trade Finance. no país 1% 10% Emp. no Dep. à vista Exterior Dep. Interf. 1% 16% 5% 12
  14. 14. DesempenhoMargem Financeira Líquida (NIM) e Índice de Eficiência NIM 7,7% 7,1% • Resultado de intermediação financeira antes 6,3% 6,6% 6,6%5,2% 5,5% da PDD contribui para elevação do NIM, uma vez que não houve alteração relevante na 5,8% 5,3% base de ativos médios remuneráveis. 4,6% 4,8% 4,9%3,7% 4,1%2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12 • A melhora expressiva do Índice de Eficiência mantém a tendência iniciada no 3T11. NIM NIM(a) * • A ampliação do pipeline de negócios estruturados deve contribuir para nossa Índice de Eficiência eficiência, com a geração de receitas de78,6% 77,6% 78,6% prestação de serviços. 71,2% 68,1% 62,3% 65,1% • Não há previsão de incremento no quadro de funcionários e os processos internos são continuamente revisados buscando2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12 otimização e excelência, inclusive em custos. * NIM(a) considera os ativos remuneráveis médios ajustados, em que são excluídas as operações compromissadas13 com volume, prazos e taxas equivalentes no ativo e passivo.
  15. 15. Rentabilidade Lucro Líquido • O lucro líquido ainda reflete o maior risco da 10,3 carteira de crédito gerada antes de 2010. 7,3 7,5 5,1 5,0 • Resultados absorvem despesas de provisão para 2,4R$ mlhões créditos de liquidação duvidosa de R$22,6 milhões 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12 no trimestre e R$37,0 milhões no semestre (R$103,2 milhões no 1S11). -49,4 Retorno sobre PL Médio (ROAE) % Retorno sobre Ativo Médio (ROAA) % 7,3 1,0 5,2 0,7 3,6 3,5 2,6 0,5 0,5 0,3 1,7 0,2 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12 -18,9 -2,514
  16. 16. Estrutura de Capital Patrimônio Líquido Alavancagem Carteira de Crédito Expandida / PL 566,5 577,5 577,1 590,5 582,4 4,6x 4,8x 4,4x 3,7x 3,9x R$ milhões 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Índice de Basileia (Tier I) 21,3% 21,1% Índice de capitalização (Tier I) e 18,2% 17,5% 17,0% alavancagem permitem ainda um crescimento saudável. 2T11 3T11 4T11 1T12* 2T12 * Realizou-se uma adequação no cálculo do risco operacional retroativo ao 1T12, que passou de uma alocação15 de R$8,2 milhões para R$20,2 milhões, reduzindo o Índice de Basileia daquele trimestre de 18,1% para 17,5%.
  17. 17. Ratings Agência Classificação de Risco Último Relatório Global: BB/ Estável/ B Standard & Poor’s Agosto 2012 Nacional: brA+/ Estável/ brA-1 Global: Ba3/ Estável/ Not Prime Moody’s Novembro 2011 Nacional: A2.br/ Estável/ BR-2 FitchRatings Nacional: BBB/ Estável/ F3 Julho 2012 Índice: 10,43 RiskBank Julho 2012 Baixo risco para curto prazo16
  18. 18. Total de Ações e Distribuição do Capital Quantidade de Ações Dispersão da Base Acionária Classe Ordinárias Preferenciais Total Pessoa Física Grupo deCapital Social 36.945.649 26.160.044 63.105.693 20% ControleGrupo de Controle 20.743.333 609.226 21.352.559 34%Administração 277.307 60.125 337.432 AdministraçãoTesouraria - 734.515 734.515 1%Circulação 15.925.009 24.756.178 40.681.187 Tesouraria Investidores 1%Free Float 43,1% 94,6% 64,5% Estrangeiros Investidores 30% InstitucionaisPosição em 29.06.2012 14% 2008 2009 2010 2011 1S12 Ações em Circulação1 43.000.001 42.048.101 40.466.187 62.358.840 62.371.178 JCP bruto distribuído (R$ milhões) 25,5 27,0 25,1 27,8 - JCP bruto por Ação distribuído (R$) 0,59 0,64 0,61 0,53 - Preço / Valor Patrimonial 0,38 0,81 0,75 0,73 0,72 Valor de Mercado (R$ milhões) 171,6 348,6 321,7 420,9 417,31 Ações Emitidas (-) Ações em Tesouraria17
  19. 19. Desempenho das Ações 120 110 100 90 80 70 60 IBOVESPA IDVL4 IDVL4 ajustado a proventos 50 IDVL4 no 2T12 IDVL4 Cotação Máxima no período R$ 8,65 Volume Médio Diário Cotação Mínima no período R$ 6,21 - em junho de 2012 R$ 168.931 Cotação 30.03.2012 R$ 8,60 - no 2T12 R$ 117.887 Cotação 29.06.2012 R$ 6,69 - em 12 meses R$ 129.281 Variação no período -22,2% IBOV variação no período -15,7%18

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