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Divulgação de Resultados 1T11
Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem
expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do
BI&P.

Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do
Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua
experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado
previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem
haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e
declarações aqui eventualmente antecipadas.

Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade
de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais,
desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos
competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as
operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto,
recomendamos       ler  os    documentos     e   demonstrações     financeiras
disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores
(www.indusval.com.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
O Momento Brasil
• Crescimento sustentável: 4 a 5% nos próximos cinco anos (PIB)
• Mercado de crédito corporativo crescendo 20% ao ano
• Comércio Exterior: de 18% para 25% do PIB na próxima década

• Alta concentração do setor bancário
• Taxas de juros declinantes no médio prazo e novo marco
  regulatório fomentarão o desenvolvimento do mercado local de
  bonds




   Oportunidade para um Banco focado em Crédito
        Corporativo e Mercado de Renda Fixa
Nova Etapa na História do BI&P
                   43 anos de história
• 1967 – Fundação como Corretora de Valores
• 1991 – Transformação em Banco
• 2003 – Fusão de ativos Multistock
• 2006 – Abertura das primeiras 4 agências
• 2007 – IPO e abertura de 6 agências
• 2010 – Reavaliação de Estratégia
• Março 2011 – Banco Indusval & Partners
Novo Aumento de Capital
• Em 30 de março de 2011, Aumento de Capital (Tier I) de
  R$ 201 MM:

   – R$ 150 MM - Warburg Pincus através de WP X Fundo de
     Investimentos em Participações

   – R$ 30 MM - acionistas controladores da Sertrading

   – R$ 21 MM - acionistas controladores do BIM
Novos Sócios

• Líder global em private equity, fundado em 1966

• Investimentos superiores a US$35 bilhões em participações em
  mais de 600 empresas, em mais de 30 países;

• O seu atual portfólio inclui mais de 110 companhias e está
  diversificado por estágio de desenvolvimento, setor e localização

• Ampla experiência no setor financeiro, com investimentos
  superiores a US$ 7,5 bilhões em mais de 75 instituições
  financeiras.
Novos Sócios

• Líder em serviços de comércio exterior no Brasil, realizando
  exportações e importações para mais de 90 países
• Empresa criada em 2001 por ex-controladores da Cotia Trading
• Em 2010, o volume transacionado foi de R$ 1,7 bilhão, com
  crescimento anual 45% nos últimos 5 anos;
       - 2010 Ebitda – R$ 30 MM
       - 2010 Lucro Líquido – R$ 13 MM

• Escritórios em São Paulo, diversos portos brasileiros e na China.
Acordo Operacional com Sertrading
•   Aporte de R$ 25 MM na Sertrading para a aquisição de 18% do capital da
    companhia

•   Acordo operacional de 5 anos
     – O Banco detém preferência para aquisição de recebíveis resultantes das
       atividades de comércio exterior da Sertrading (aprox. R$140 MM em 2011)
     – 10 anos de operações sem histórico de inadimplência, devido ao seu profundo
       conhecimento operacional das empresas com que trabalha

•   Opção de aquisição do Capital da empresa nos próximos 2 anos

•   Aquisição de 100% da Serglobal Comércio de Cereais Ltda. e da carteira de
    CPRs por R$ 15MM

•   Benefícios Estratégicos
     – Geração de ativos de alta qualidade
     – O relacionamento com a Sertrading visa aprofundar o conhecimento operacional
       da base de clientes
     – Oferta de produtos financeiros para os clientes da Sertrading (cross selling)
Novos Sócios – JP Morgan

• O J.P. Morgan vendeu sua empresa brasileira de
  comercio exterior, Vastera JPM Chase, para a
  Sertrading
• O J.P. Morgan concederá uma linha de crédito no
  valor de US$ 25 MM, com prazo de 2 anos, ao Banco
• O J.P. Morgan também adquirirá bônus de
  subscrição de ações preferenciais, correspondentes
  a 2,5% do capital da companhia.
Nova Gestão
 Um time de líderes experientes para fortalecer sua administração:

• Jair Ribeiro (Co-CEO e participante do grupo de controle) – co-
  fundador e ex-CEO do Banco Patrimônio (Salomon Brothers), ex-CEO
  do JP Morgan (Brasil).

• Francisco Cote Gil (VP Área Comercial) - ex-sócio e Diretor
  Executivo do BBA e Itaú BBA (18 anos); ex-Diretor Executivo do Banco
  Crefisul/Citibank.

• Gil Fawichow (VP Tesouraria) – ex-tesoureiro do ING (Brazil); sócio da
  Blackriver Asset Mgt (Cargill); co-fundador e tesoureiro do Banco
  Rendimento.

• André Mesquita (VP Produtos & Corporate Finance) – Ex-COO da
  Cotia Trading (Argentina); co-fundador da Sertrading; ex-CFO da CPM
  Braxis
Nova Gestão
    O novo time trabalhará integrado à atual Administração do Banco
    Indusval:

•   Manoel Cintra (Presidente do Conselho de Administração) – Ex-
    Presidente do Banco Indusval, do Banco Multiplic (Lloyds Brazil) e ex-
    Presidente do Conselho de Administração da BM&F.

•   Luiz Masagão (Co-CEO) – Ex-Presidente do Banco Indusval; ex-
    Presidente do Conselho de Administração da BM&F e membro da
    Diretoria da ANBIMA.

•   Katia Moroni (VP Trade Finance e Funding) – Ex-Diretora Executiva
    do Banco Santander, Banco Multiplic e Barclays.

•   Gilmar Melo de Azevedo (VP Créditos Especiais), Ex-Gerente
    Regional do Banco Real, ex-Auditor do Banco Mercantil do Brasil, Ex-
    Diretor Executivo do Banco Sofisa e Banco Pine.

•   Eliezer L. Ribeiro da Silva, (Diretoria de Crédito Middle Market) Ex-
    Sudameris e BMG, 17 anos no Indusval.
Nova Estrutura Organizacional
                                            Presidente
                                     Conselho de Administração
                                     Manoel Felix Cintra Neto

   Presidência da Diretoria Executiva


                Jair Ribeiro                                     Luiz Masagão Ribeiro




    Comercial                   Tesouraria                 Crédito           Gestão de Riscos


                                                       Contabilidade e         Compliance
    Produtos &
 Corporate Finance         Trade Finance                Controladoria        Controles Internos


                                                        Administrativo            Jurídico
   Syndications                  Funding


                                                        Tecnologia da
                Relações com                                                 Recursos Humanos
                                                         Informação
                 Investidores
Nova Visão

Ser um banco inovador, com excelência em
crédito corporativo com profundo
conhecimento das atividades dos nossos
clientes e setores em que atuam, bem como
um dos líderes do crescente mercado de
títulos corporativos de renda fixa no Brasil.
Resultados 1T11
Carteira de Crédito Total
                                                                         2.080
                                                         .
                                                      a.a                                                                            1.940 1.967
                                                  %
                                     R      8 8 ,0               1.794           1.794                                 1.763 1.769
                                 A G re
                               C st       /+                                             1.736 1.728
                                                                                                     1.684 1.699 1.719
                                   e
                              r im                       1.519
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                       %                       1.329
                  7 ,1
             +1
                                       1.059
                                                                                                           .a.
                                 960
                                                                                               / +2 7, 7% a
                                                                                    tre
                                                                               rimes
                           717                                   3       % ao t
             691
                                                       CAGR: +6,
R$ milhões




             4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

                                 Emprestimos em Reais                            Trade Finance             Garantias e L/Cs Emitidas
Carteira de Crédito Total – R$ 1.967 milhões*
         Empréstimos em Moeda Local                                         Trade Finance
Milhões de R$                                             Milhões de R$


                       +12,4
                                                                                +20,6%
                       1.572,2           1.564,6
      1.385,6



                                                                                  369,1             402,0
                                                              333,3




        1T10            4T10              1T11                1T10                4T10               1T11


Operações em Reais = 80% da carteira de crédito         Operações em Moeda estrangeira respondem por
                                                        20% da Carteira de Crédito total:
                                                            88% financiamentos à exportação (ACC/ ACE)
Predominância de operações de capital de giro                8% financiamento à importação (FINIMP)
                                                              4% Cartas de Crédito de Importação (L/C)
As operações de cessão de crédito correspondem          Os valores em moeda estrangeira mostram
apenas a 0,4% da carteira e as garantias prestadas      crescimento de 7% no 1T11 e 27% no ano:
3%                                                          US$ 186,8 milhões – 1T10
                                                            US$ 221,1 milhões – 4T10
   Cessão de Crédito     Fianças ou Cartas de Crédito
                                                            US$ 236,6 milhões – 1T11
                                                                      * incluindo garantias emitidas e fianças
Distribuição da Carteira de Crédito
       Por Atividade Econômica                   Por Tipo de Cliente
            Outros     Pessoa
           Serviços    Física                          Outros
             23%         7%           Grandes           4%
                                      Empresas
   Inter.                               14%
  Financ.
    3%                                                                   Middle
Comércio                                                                 Market
  11%                                                                     82%



                         Indústria
                           56%

    Por Concentração em Clientes                  Por Vencimento
                           10
                         maiores
       Demais
                          20%        +360 dias
        24%
                                                                      Até 90
                                       30%
                                                                       dias
                                                                       36%




     61 - 160              11 - 60
       24%                  32%       181 a 360
                                        15%                91 a 180
                                                             19%
Participação Setorial
                                             Agropecuário
                                             Alimentos e bebidas
                                             Construção
                                             Química e farmacêutica
                                             Automotivo
                11%
                                18%          Transporte e logística
           1%
      2%                                     Instituições financeiras
    2%
                                             Têxtil, confecção e couro
   3%                                        Educação
                                             Metalurgia
   3%                                  18%   Geração e distribuição de energia
   3%                                        Pessoa física
    3%
                                             Derivados petróleo e biocombustíveis
      4%
           4%                                Serviços financeiros
                                 10%
                4%    5%   5%                Papel e celulose
                                             Madeira e móveis
                                             Comércio - atacado e varejo
                                             Outros setores
Qualidade da Carteira de Crédito
                                                                 Qualidade de Ativos
                          Classificação de Risco                                                 Garantias das Operações
                                       A
                          AA         35,2%                                                        Veículos
8,8% - Curso normal                                                                                             Aval NP
                         1,9%                                                              Imóveis 1%
6,1% - NPL 60 dias                                                                           10%                 27%
                  D-H
                                                                                     TVM/ CDBs
                 14,9%
                                                                                         3%                           Outros
                                                                                      Penhor
                                                                                    Monitorado                         1%
                                                                                        6%
                                                                                      Penhor/
                                                                                     Alienação                     Recebíveis
                                                     B                                   2%                           50%
                      C
                                                   25,2%
                    22,8%



     NPL(*) / Total da Carteira de Crédito (%)                                         Provisão para Devedores Duvidosos
   (*) Saldo total dos contratos com parcelas vencidas há mais de 60 dias        Milhões de R$
                                                                                                                   212,6
                                                     6,1


                 3,5               3,8                                                                  119,6
                                                                                          110,7




                1T10              4T10             1T11                                   1T10          4T10        1T11


                    Cobertura de Provisões = 11,2% da Carteira de Crédito e 243% do NPL 90 dias
Captações Totais
                                                                                                                                                2.247

                                                                                                                                        2.031
                                                            .
                                                         a.a                                    1.772 1.732 1.793
                                                                                                                    1.881 1.881 1.903
                                                     %                  1.789
                                                 2,5
                                       R    +7                                  1.600
                                    AG re /
                                  C st                          1.488
                                                                                        1.556
                                      e
                                 trim
                              ao                     1.233
                          %                                                                                  .a.
                      4, 6                  1.040                                                        2% a
                   +1                                                                               / +3
                                                                                           estre
                                                                                     o trim
                               868    836
                                                                       , 2%      a
                                                                 R: +7
             691      715
                                                           CA   G
R$ milhões




             4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11


                                            em Reais                                                 em Moeda Estrangeira
Predominância de Captações em Reais
                     Total de Captações                   Composição da Captação de Recursos
Milhões de R$
                                                                         Repasses
                             +19,5%                                       no país
                                                                Emp. no     6%
                                                                                          Depósitos
                                          2.246,7               Exterior
                                                                                           a prazo
                                                                 16%
                           2.030,6                                                           30%
           1.880,7

                                                          Dep.Interf
                                                             5%
                                                          Depósitos
                                                           a vista
                                                             2%LCA/ LF
                                                                   4%
           1T10             4T10          1T11
                                                                                DPGE
                                                                                 37%




    Elevação de 10,6% no trimestre,                 CDBs e DPGEs = 78% das captações totais
    antecipando demanda por ativos de prazo         Prazo médio dos depósitos elevado em 36 dias =
    mais longo                                      532 dias a decorrer
    84% das captações em Reais                        –    CDBs: R$ 680 MM - 341dias
                                                      –    DPGEs: R$ 830 MM – 790 dias
    Empréstimos no exterior:
                                                      –    LCAs e LF: R$ 96 MM – 132 dias
       •      Trade Finance – 95%
                                                      –    Dep. Interfinanceiros: R$ 114 MM - 125 dias
       •      IFC – 5%
Alta Liquidez com Prazos Alongados
                    Caixa Livre
Milhões de R$
                                      1.027
                                                           Caixa Livre =
                       734                                 (Disponibilidades + Apl. Fin. + TVM +
      707
                                                             Derivativos) (-) (Captações no mercado
                                                             aberto + Derivativos), equivalente a:
                                                                  58% dos Depósitos Totais
                                                                 182% do PL


     1T10              4T10           1T11



     R$ 197,7 milhões em caixa estão depositados no BACEN referentes à capitalização realizada em
     30.03.2011, pendentes de homologação:
            •   Warburg Pincus: R$ 150 milhões
            •   Controladores Sertrading: R$ 26,7 milhões (+R$ 3,3 milhões em Maio/11)
            •   Controladores Indusval: R$ 21 milhões
Receita de Intermediação Financeira


                                                           Crédito
                            118                            54,4%

                                    IFD
                                   4,6%
                     116

              114
R$ milhões




                                      TVM
                                                          Câmbio
                                     34,5%
                                                           6,5%
              1T10   4T10   1T11

                                    IFD: Instrumentos Financeiros Derivativos
Despesas de Intermediação Financeira

                                              179,5
                                                                                                 Captação
                                                                                                 mercado
                                               101,6                                              40,1%

               79,2              81,4                                   PDD
R$ milhões




               11,5              13,5                                  56,6%

               67,7              67,9          77,9
                                                                                            Emprest.
                                                                                            Cessões
               1T10              4T10          1T11                                         Repasses
                                                                                              3,3%
               Captação e Empréstimos   PDD




              Reforço nas provisões para devedores duvidosos com constituição de Provisões Complementares
              de R$ 67 milhões elevam despesas de provisão a R$ 101, 6 milhões e saldo de provisões para R$
              212,6 milhões com cobertura de 183% dos não-performandos há +60 dias (243% NPL 90 dias)
Resultado Bruto e Margem Financeira
                                                                         8,5%       8,5%       8,5%
                                                                                                         7,9%


                                                                                                                    5,9%
                                                                         7,0%       6,8%       7,0%
                                                                                                         6,5%
                 35                 35
                                                                                                                    4,6%
                                                                                   NIM                 NIM(a)
R$ milhões




               1T10                4T10                   1T11
                                                                         1T10      2T10       3T10       4T10       1T11



                                                          -61
             Margem Financeira reduzida pelo carregamento de excedente de caixa e redução de receita de
             operações de créditos em clientes em recuperação judicial
             NIM (Net Interest Margin) = líquida de PDD
             NIM(a) = NIM ajustada à variação cambial em outras receitas e despesas operacionais saldos de e operações
             compromissadas com remuneração líquida zero
Despesas Operacionais
Despesas Operacionais Líquidas Recorrentes                                            Índice de Eficiência Recorrente
                                                                               Em %




                                               35,1                                                            72,3%
                                34,7                                                             64,3%
                                                                                 60,2%



                 30,5
R$ milhões




                                                                  Modelo S&P
                 1T10           4T10           1T11                              1T10            4T10           1T11




             • No 1T11 a Companhia incorreu em despesas não recorrentes de R$ 2,7 milhões relacionadas a
               verbas e encargos sobre indenizações pagas a funcionários, reforço para contingência
               trabalhistas e custos relacionados aos Acordos anunciados em 22.03.2011.
             • Índice de Eficiência deverá ser normalizado com o gradual crescimento dos ativos e redução do
               nível de caixa.
Rentabilidade
                    Lucro (Prejuízo) Líquido

                                                   O Resultado Líquido do 1T11
                                                    reflete:
                                                   • Reforço nas provisões para
                                                     devedores duvidosos com
R$ milhões




                                                     despesas de R$ 101,6 milhões
             7,3             5,9
                                                   • Carregamento de Caixa livre de
             1T10           4T10           1T11
                                                     R$ 1 bilhão, com prazos
                                                     alongados, em captações
                                                     antecedentes à capitalização de
                                                     R$ 198 milhões, antecipando a
                                                     demanda por ativos de mais
                                                     longo prazo
                                           -54,5   • Despesas não recorrentes
                                                     resultantes da reestruturação
                                                     preparando o Banco para a
                                                     nova fase de expansão
Em resumo
Resultados do 1T11 refletem a reestruturação da Companhia para o
crescimento focado na nova estratégia

Foco dos negócios permanece o Crédito Corporativo, entretanto, buscando
inovação e excelência, com profundo conhecimento das atividades
operacionais dos clientes; e, a partir dessa base, buscar a liderança no
desenvolvimento do mercado de emissão de títulos corporativos de renda fixa

Base de capital fortalecida, com o aporte de R$ 201 milhões, elevará o Índice de
Basiléia a 25%, e permitirá o crescimento dos ativos sobre bases mais robustas

Acordo Operacional com a Sertrading alavanca crescimento de ativos e
agrega know-how sobre a atividade operacional dos clientes

Novos Sócios estratégicos e Nova Administração agregam expertise,
empreendedorismo, relacionamento global e vivência internacional

Estamos posicionados para o novo ritmo de crescimento através da nova
estratégia traçada em conjunto com os novos sócios
Contatos – Relações com Investidores


  Katia Moroni                       Banco Indusval S/A
  Diretora de RI                     Rua Boa Vista, 356 – 7º andar
                                     01014-000- São Paulo – SP
  Tel.: (55 11) 3315-6923
                                     Brasil
  E-mail: kmoroni@indusval.com.br


  Maria Angela R. Valente            Site de RI:
  Superintendente de RI              www.indusval.com.br/ri
  Tel.: (55 11) 3315-6821
  E-mail: mvalente@indusval.com.br
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Apresentação 1T11

  • 2. Disclaimer Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P. Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.indusval.com.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
  • 3. O Momento Brasil • Crescimento sustentável: 4 a 5% nos próximos cinco anos (PIB) • Mercado de crédito corporativo crescendo 20% ao ano • Comércio Exterior: de 18% para 25% do PIB na próxima década • Alta concentração do setor bancário • Taxas de juros declinantes no médio prazo e novo marco regulatório fomentarão o desenvolvimento do mercado local de bonds Oportunidade para um Banco focado em Crédito Corporativo e Mercado de Renda Fixa
  • 4. Nova Etapa na História do BI&P 43 anos de história • 1967 – Fundação como Corretora de Valores • 1991 – Transformação em Banco • 2003 – Fusão de ativos Multistock • 2006 – Abertura das primeiras 4 agências • 2007 – IPO e abertura de 6 agências • 2010 – Reavaliação de Estratégia • Março 2011 – Banco Indusval & Partners
  • 5. Novo Aumento de Capital • Em 30 de março de 2011, Aumento de Capital (Tier I) de R$ 201 MM: – R$ 150 MM - Warburg Pincus através de WP X Fundo de Investimentos em Participações – R$ 30 MM - acionistas controladores da Sertrading – R$ 21 MM - acionistas controladores do BIM
  • 6. Novos Sócios • Líder global em private equity, fundado em 1966 • Investimentos superiores a US$35 bilhões em participações em mais de 600 empresas, em mais de 30 países; • O seu atual portfólio inclui mais de 110 companhias e está diversificado por estágio de desenvolvimento, setor e localização • Ampla experiência no setor financeiro, com investimentos superiores a US$ 7,5 bilhões em mais de 75 instituições financeiras.
  • 7. Novos Sócios • Líder em serviços de comércio exterior no Brasil, realizando exportações e importações para mais de 90 países • Empresa criada em 2001 por ex-controladores da Cotia Trading • Em 2010, o volume transacionado foi de R$ 1,7 bilhão, com crescimento anual 45% nos últimos 5 anos; - 2010 Ebitda – R$ 30 MM - 2010 Lucro Líquido – R$ 13 MM • Escritórios em São Paulo, diversos portos brasileiros e na China.
  • 8. Acordo Operacional com Sertrading • Aporte de R$ 25 MM na Sertrading para a aquisição de 18% do capital da companhia • Acordo operacional de 5 anos – O Banco detém preferência para aquisição de recebíveis resultantes das atividades de comércio exterior da Sertrading (aprox. R$140 MM em 2011) – 10 anos de operações sem histórico de inadimplência, devido ao seu profundo conhecimento operacional das empresas com que trabalha • Opção de aquisição do Capital da empresa nos próximos 2 anos • Aquisição de 100% da Serglobal Comércio de Cereais Ltda. e da carteira de CPRs por R$ 15MM • Benefícios Estratégicos – Geração de ativos de alta qualidade – O relacionamento com a Sertrading visa aprofundar o conhecimento operacional da base de clientes – Oferta de produtos financeiros para os clientes da Sertrading (cross selling)
  • 9. Novos Sócios – JP Morgan • O J.P. Morgan vendeu sua empresa brasileira de comercio exterior, Vastera JPM Chase, para a Sertrading • O J.P. Morgan concederá uma linha de crédito no valor de US$ 25 MM, com prazo de 2 anos, ao Banco • O J.P. Morgan também adquirirá bônus de subscrição de ações preferenciais, correspondentes a 2,5% do capital da companhia.
  • 10. Nova Gestão Um time de líderes experientes para fortalecer sua administração: • Jair Ribeiro (Co-CEO e participante do grupo de controle) – co- fundador e ex-CEO do Banco Patrimônio (Salomon Brothers), ex-CEO do JP Morgan (Brasil). • Francisco Cote Gil (VP Área Comercial) - ex-sócio e Diretor Executivo do BBA e Itaú BBA (18 anos); ex-Diretor Executivo do Banco Crefisul/Citibank. • Gil Fawichow (VP Tesouraria) – ex-tesoureiro do ING (Brazil); sócio da Blackriver Asset Mgt (Cargill); co-fundador e tesoureiro do Banco Rendimento. • André Mesquita (VP Produtos & Corporate Finance) – Ex-COO da Cotia Trading (Argentina); co-fundador da Sertrading; ex-CFO da CPM Braxis
  • 11. Nova Gestão O novo time trabalhará integrado à atual Administração do Banco Indusval: • Manoel Cintra (Presidente do Conselho de Administração) – Ex- Presidente do Banco Indusval, do Banco Multiplic (Lloyds Brazil) e ex- Presidente do Conselho de Administração da BM&F. • Luiz Masagão (Co-CEO) – Ex-Presidente do Banco Indusval; ex- Presidente do Conselho de Administração da BM&F e membro da Diretoria da ANBIMA. • Katia Moroni (VP Trade Finance e Funding) – Ex-Diretora Executiva do Banco Santander, Banco Multiplic e Barclays. • Gilmar Melo de Azevedo (VP Créditos Especiais), Ex-Gerente Regional do Banco Real, ex-Auditor do Banco Mercantil do Brasil, Ex- Diretor Executivo do Banco Sofisa e Banco Pine. • Eliezer L. Ribeiro da Silva, (Diretoria de Crédito Middle Market) Ex- Sudameris e BMG, 17 anos no Indusval.
  • 12. Nova Estrutura Organizacional Presidente Conselho de Administração Manoel Felix Cintra Neto Presidência da Diretoria Executiva Jair Ribeiro Luiz Masagão Ribeiro Comercial Tesouraria Crédito Gestão de Riscos Contabilidade e Compliance Produtos & Corporate Finance Trade Finance Controladoria Controles Internos Administrativo Jurídico Syndications Funding Tecnologia da Relações com Recursos Humanos Informação Investidores
  • 13. Nova Visão Ser um banco inovador, com excelência em crédito corporativo com profundo conhecimento das atividades dos nossos clientes e setores em que atuam, bem como um dos líderes do crescente mercado de títulos corporativos de renda fixa no Brasil.
  • 15. Carteira de Crédito Total 2.080 . a.a 1.940 1.967 % R 8 8 ,0 1.794 1.794 1.763 1.769 A G re C st /+ 1.736 1.728 1.684 1.699 1.719 e r im 1.519 aot % 1.329 7 ,1 +1 1.059 .a. 960 / +2 7, 7% a tre rimes 717 3 % ao t 691 CAGR: +6, R$ milhões 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 Emprestimos em Reais Trade Finance Garantias e L/Cs Emitidas
  • 16. Carteira de Crédito Total – R$ 1.967 milhões* Empréstimos em Moeda Local Trade Finance Milhões de R$ Milhões de R$ +12,4 +20,6% 1.572,2 1.564,6 1.385,6 369,1 402,0 333,3 1T10 4T10 1T11 1T10 4T10 1T11 Operações em Reais = 80% da carteira de crédito Operações em Moeda estrangeira respondem por 20% da Carteira de Crédito total: 88% financiamentos à exportação (ACC/ ACE) Predominância de operações de capital de giro 8% financiamento à importação (FINIMP) 4% Cartas de Crédito de Importação (L/C) As operações de cessão de crédito correspondem Os valores em moeda estrangeira mostram apenas a 0,4% da carteira e as garantias prestadas crescimento de 7% no 1T11 e 27% no ano: 3% US$ 186,8 milhões – 1T10 US$ 221,1 milhões – 4T10 Cessão de Crédito Fianças ou Cartas de Crédito US$ 236,6 milhões – 1T11 * incluindo garantias emitidas e fianças
  • 17. Distribuição da Carteira de Crédito Por Atividade Econômica Por Tipo de Cliente Outros Pessoa Serviços Física Outros 23% 7% Grandes 4% Empresas Inter. 14% Financ. 3% Middle Comércio Market 11% 82% Indústria 56% Por Concentração em Clientes Por Vencimento 10 maiores Demais 20% +360 dias 24% Até 90 30% dias 36% 61 - 160 11 - 60 24% 32% 181 a 360 15% 91 a 180 19%
  • 18. Participação Setorial Agropecuário Alimentos e bebidas Construção Química e farmacêutica Automotivo 11% 18% Transporte e logística 1% 2% Instituições financeiras 2% Têxtil, confecção e couro 3% Educação Metalurgia 3% 18% Geração e distribuição de energia 3% Pessoa física 3% Derivados petróleo e biocombustíveis 4% 4% Serviços financeiros 10% 4% 5% 5% Papel e celulose Madeira e móveis Comércio - atacado e varejo Outros setores
  • 19. Qualidade da Carteira de Crédito Qualidade de Ativos Classificação de Risco Garantias das Operações A AA 35,2% Veículos 8,8% - Curso normal Aval NP 1,9% Imóveis 1% 6,1% - NPL 60 dias 10% 27% D-H TVM/ CDBs 14,9% 3% Outros Penhor Monitorado 1% 6% Penhor/ Alienação Recebíveis B 2% 50% C 25,2% 22,8% NPL(*) / Total da Carteira de Crédito (%) Provisão para Devedores Duvidosos (*) Saldo total dos contratos com parcelas vencidas há mais de 60 dias Milhões de R$ 212,6 6,1 3,5 3,8 119,6 110,7 1T10 4T10 1T11 1T10 4T10 1T11 Cobertura de Provisões = 11,2% da Carteira de Crédito e 243% do NPL 90 dias
  • 20. Captações Totais 2.247 2.031 . a.a 1.772 1.732 1.793 1.881 1.881 1.903 % 1.789 2,5 R +7 1.600 AG re / C st 1.488 1.556 e trim ao 1.233 % .a. 4, 6 1.040 2% a +1 / +3 estre o trim 868 836 , 2% a R: +7 691 715 CA G R$ milhões 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 em Reais em Moeda Estrangeira
  • 21. Predominância de Captações em Reais Total de Captações Composição da Captação de Recursos Milhões de R$ Repasses +19,5% no país Emp. no 6% Depósitos 2.246,7 Exterior a prazo 16% 2.030,6 30% 1.880,7 Dep.Interf 5% Depósitos a vista 2%LCA/ LF 4% 1T10 4T10 1T11 DPGE 37% Elevação de 10,6% no trimestre, CDBs e DPGEs = 78% das captações totais antecipando demanda por ativos de prazo Prazo médio dos depósitos elevado em 36 dias = mais longo 532 dias a decorrer 84% das captações em Reais – CDBs: R$ 680 MM - 341dias – DPGEs: R$ 830 MM – 790 dias Empréstimos no exterior: – LCAs e LF: R$ 96 MM – 132 dias • Trade Finance – 95% – Dep. Interfinanceiros: R$ 114 MM - 125 dias • IFC – 5%
  • 22. Alta Liquidez com Prazos Alongados Caixa Livre Milhões de R$ 1.027 Caixa Livre = 734 (Disponibilidades + Apl. Fin. + TVM + 707 Derivativos) (-) (Captações no mercado aberto + Derivativos), equivalente a: 58% dos Depósitos Totais 182% do PL 1T10 4T10 1T11 R$ 197,7 milhões em caixa estão depositados no BACEN referentes à capitalização realizada em 30.03.2011, pendentes de homologação: • Warburg Pincus: R$ 150 milhões • Controladores Sertrading: R$ 26,7 milhões (+R$ 3,3 milhões em Maio/11) • Controladores Indusval: R$ 21 milhões
  • 23. Receita de Intermediação Financeira Crédito 118 54,4% IFD 4,6% 116 114 R$ milhões TVM Câmbio 34,5% 6,5% 1T10 4T10 1T11 IFD: Instrumentos Financeiros Derivativos
  • 24. Despesas de Intermediação Financeira 179,5 Captação mercado 101,6 40,1% 79,2 81,4 PDD R$ milhões 11,5 13,5 56,6% 67,7 67,9 77,9 Emprest. Cessões 1T10 4T10 1T11 Repasses 3,3% Captação e Empréstimos PDD Reforço nas provisões para devedores duvidosos com constituição de Provisões Complementares de R$ 67 milhões elevam despesas de provisão a R$ 101, 6 milhões e saldo de provisões para R$ 212,6 milhões com cobertura de 183% dos não-performandos há +60 dias (243% NPL 90 dias)
  • 25. Resultado Bruto e Margem Financeira 8,5% 8,5% 8,5% 7,9% 5,9% 7,0% 6,8% 7,0% 6,5% 35 35 4,6% NIM NIM(a) R$ milhões 1T10 4T10 1T11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 -61 Margem Financeira reduzida pelo carregamento de excedente de caixa e redução de receita de operações de créditos em clientes em recuperação judicial NIM (Net Interest Margin) = líquida de PDD NIM(a) = NIM ajustada à variação cambial em outras receitas e despesas operacionais saldos de e operações compromissadas com remuneração líquida zero
  • 26. Despesas Operacionais Despesas Operacionais Líquidas Recorrentes Índice de Eficiência Recorrente Em % 35,1 72,3% 34,7 64,3% 60,2% 30,5 R$ milhões Modelo S&P 1T10 4T10 1T11 1T10 4T10 1T11 • No 1T11 a Companhia incorreu em despesas não recorrentes de R$ 2,7 milhões relacionadas a verbas e encargos sobre indenizações pagas a funcionários, reforço para contingência trabalhistas e custos relacionados aos Acordos anunciados em 22.03.2011. • Índice de Eficiência deverá ser normalizado com o gradual crescimento dos ativos e redução do nível de caixa.
  • 27. Rentabilidade Lucro (Prejuízo) Líquido O Resultado Líquido do 1T11 reflete: • Reforço nas provisões para devedores duvidosos com R$ milhões despesas de R$ 101,6 milhões 7,3 5,9 • Carregamento de Caixa livre de 1T10 4T10 1T11 R$ 1 bilhão, com prazos alongados, em captações antecedentes à capitalização de R$ 198 milhões, antecipando a demanda por ativos de mais longo prazo -54,5 • Despesas não recorrentes resultantes da reestruturação preparando o Banco para a nova fase de expansão
  • 28. Em resumo Resultados do 1T11 refletem a reestruturação da Companhia para o crescimento focado na nova estratégia Foco dos negócios permanece o Crédito Corporativo, entretanto, buscando inovação e excelência, com profundo conhecimento das atividades operacionais dos clientes; e, a partir dessa base, buscar a liderança no desenvolvimento do mercado de emissão de títulos corporativos de renda fixa Base de capital fortalecida, com o aporte de R$ 201 milhões, elevará o Índice de Basiléia a 25%, e permitirá o crescimento dos ativos sobre bases mais robustas Acordo Operacional com a Sertrading alavanca crescimento de ativos e agrega know-how sobre a atividade operacional dos clientes Novos Sócios estratégicos e Nova Administração agregam expertise, empreendedorismo, relacionamento global e vivência internacional Estamos posicionados para o novo ritmo de crescimento através da nova estratégia traçada em conjunto com os novos sócios
  • 29. Contatos – Relações com Investidores Katia Moroni Banco Indusval S/A Diretora de RI Rua Boa Vista, 356 – 7º andar 01014-000- São Paulo – SP Tel.: (55 11) 3315-6923 Brasil E-mail: kmoroni@indusval.com.br Maria Angela R. Valente Site de RI: Superintendente de RI www.indusval.com.br/ri Tel.: (55 11) 3315-6821 E-mail: mvalente@indusval.com.br