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...com contribuições de todas as linhas de...
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Mesa para Clientes 
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Captação 
As captações continuam crescendo com qualidade e diversificação... 
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Em resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital e co...
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  1. 1. Teleconferência de Resultados3T11
  2. 2. 2/19 Relações com Investidores | 3T11 | Sumário 3T11-InformaçõesFinanceirasDestaquesdo3T11 Pág. 4DiversificaçãodeProdutoseReceitas Pág. 5CarteiradeCrédito Pág. 6PerfildaCarteiradeCrédito Pág. 7QualidadedaCarteiradeCrédito Pág. 8MesaparaClientes Pág. 9Captação Pág. 10PrazodasCaptaçõesvs.Crédito Pág. 11Basileia Pág. 12RobustezdeBalanço Pág. 13PINE4 Pág. 14 Outros DestaquesAumentodeCapital Pág. 16EventoseDestaquesdo3T11 Pág. 17Guidance2011 Pág. 18
  3. 3. 3T11 –Informações Financeiras
  4. 4. Relações com Investidores | 3T11 | 4/19 Destaques do 3T11 Os principais indicadores apresentaram melhora no período... (*) Inclui debêntures 19,0% 20,1% 2T11 3T11 ROAE Empresas 1,1 p.p. 39,3 43,9 2T11 3T11 Lucro Líquido Empresas (R$ Milhões) 11,7% 17,3% 17,3% 2T11 3T11 ROAE 36,1 38,1 2T11 3T11 Lucro Líquido (R$ milhões) 5,5% 6.249 6.530 Jun-11 Set-11 Carteira de Crédito de Empresas* (R$ Milhões) 4,5% 892,7 981,8 Jun-11 Set-11 Patrimônio Líquido (R$ milhões) 10,0%
  5. 5. Relações com Investidores | 3T11 | 5/19 Diversificação de Produtos e Receitas ...com contribuições de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes. Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto Abertura das Receitas de Empresas 2,5 2,8 2,9 Set-09 Set-10 Set-11 Crédito Corporativo 69,4% Mesa para Clientes 21,0% Tesouraria 5,4% PINE Investimentos 4,2% 9M10 Crédito Corporativo 65,9% Mesa para Clientes 25,3% Tesouraria 4,9% PINE Investimentos 3,9% 9M11 34% 45% 60% 66% 55% 40% Set-09 Set-10 Set-11 Mais de 1 produto 1 produto
  6. 6. Relações com Investidores | 3T11 | 6/19 Carteira de Crédito A carteira manteve o desenvolvimento positivo, com crescimento de 4,5% no trimestre... A carteira de empresas apresentou crescimento de 24,0% em doze meses. Crescimento da carteira de crédito de Empresas, que representa 98,5% da carteira total. (*) Inclui debêntures (**) Inclui Crédito a Empresas, Debêntures, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras 4.089 4.731 4.960 5.188 5.601 6.016 6.022 6.439 6.654 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Carteira de Crédito Total* (R$ Milhões) 2.284 2.703 2.821 2.792 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 87 176 242 455 629 833 871 902 872 350 511 634 842 827 1.022 1.117 1.372 1.534 695 728 764 705 558 534 601 751 71 746 97 78 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Mix da Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões) Títulos Privados* Trade finance Fiança Repasses BNDES Capital de giro 3.416 4.118 4.462 4.794 5.265 5.747 5.792 6.249 6.530 *
  7. 7. Relações com Investidores | 3T11 | 7/19 Perfil da Carteira de Crédito ...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos... Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Região Carteira de Crédito por Produtos Sudeste 75% Sul 7% Nordeste 5% Centro- Oeste 12% Norte 1% Açúcar e Álcool 17% Energia Elétrica e Renovável 10% Infra Estrutura 8% Construção Civil 8% Agricultura 8% Transportes e Logística 6% Comércio Exterior 5% Processamento de Carne 4% Serviços Especializados 4% Bebidas e Fumo 4% Telecomunicações 3% Veículos e Peças 3% Metalurgia 3% Instituição Financeira Alimentos 2% 2% Outros 13% Capital de giro 51% Repasses BNDES 13% Fiança 24% Trade Finance 11% Títulos Privados* 1% (*) Inclui debêntures
  8. 8. Relações com Investidores | 3T11 | 8/19 Qualidade da Carteira de Crédito Qualidade da Carteira de Crédito – Setembro 2011 Cobertura da Carteira Total Non Performing Loans Garantias ...com qualidade, garantias e aumento da cobertura total da carteira. 2,1% 1,8% 1,1% 0,5% 0,4% 0,4% 0,7% 0,5% 0,5% 0,3% 0,2% 0,2% Acima de 15 dias Acima de 30 dias Acima de 60 dias Acima de 90 dias Acima de 120 dias Acima de 180 dias Contrato em atraso Parcelas em atraso Recebíveis 35% Alienação Fiduciária de Produtos 43% Aplicações Financeiras 4% Alienação Fiduciária de Imóveis 18% 1,7% 2,7% 2,9% Set-10 Jun-11 Set-11 1,2 p.p. 0,2 p.p. AA-A 63,0% B 26,3% C 6,6% D-E 1,9% F-H 2,2%
  9. 9. Relações com Investidores | 3T11 | 9/19 Mesa para Clientes Valor Nocional por Mercado de Atuação Segmentos de Mercado Valor Nocional por Setor Perfil da Carteira PINE é o segundo maior player em termo de commodities para clientes.* Commodities 10% Juros 30% Moeda 60% Agricultura 24% Comércio Exterior 18% Açúcar e Álcool 17% Bebidas e Fumo 8% Transportes e Logística 8% Têxtil e Vestuário 5% Metalurgia 3% Energia Elétrica e Renovável 3% Eletroeletrônica 3% Infra Estrutura 2% Construção Civil 2% Outros 7% Valor Nocional: R$ 3,7 bilhões Cenário em 30 de Setembro: Duration: 209 dias MTM : R$ 178 milhões Cenário de Estresse (Dólar: R$ 2,40 e Preço Commodities: -31%): MTM Estressado: R$ 417 milhões 30 de setembro de 2011 *Fonte: Cetip Report de setembro. Renda Fixa: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano, Spot Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia
  10. 10. 10/19 Relações com Investidores | 3T11 | Captação As captações continuam crescendo com qualidade e diversificação... Captações Externas –Agências MultilateraisUS$106,0 Milhões A/B Loan (Janeiro, 2011) 1.225 1.570 1.566 1.646 1.683 1.564 1.720 1.845 1.965 840 1.123 1.064 1.124 1.432 1.559 1.114 1.287 1.253 89 91 85 175 199 214 218 212 228 63 39 50 36 46 42 41 53 66 85 206 248 201 224 320 272 209 165 87 176 242 453 626 829 867 898 867 527 525 448 405 413 377 435 596 814 529 419 330 249 192 152 125 92 71 225 230 239 227 200 160 282 267 310 108 75 276 203 194 194 185 204 237 72 77 87 151 166 179 188 117 121 Set-09Dez-09Mar-10Jun-10Set-10Dez-10Mar-11Jun-11Set-11Mix da Captação (R$ Milhões) Private PlacementsMercado de CapitaisMultilateraisCessãoTrade FinanceBNDESInterfinanceirosDepósitos a vistaPessoa FísicaPessoa JurídicaInstitucionais5.3754.8714.6344.5313.8525.5895.4475.7806.098
  11. 11. 11/19 Relações com Investidores | 3T11 | Prazo das Captações vs. Crédito ...apresentandoum gappositivode 4 mesesentre a carteirade créditoe as captações, R$ milhõesPrazo MédioCrédito: 14 mesesCaptação: 18 meses - 2.866 1.798 1.324 458 168 66 1.547 2.129 1.500 604 402 Sem VencimentoAté 3 meses (inclui Caixa) De 3 a 12 mesesDe 1 a 3 anosDe 3 a 5 anosAcima de 5 anosCréditoCaptação
  12. 12. Relações com Investidores | 3T11 | 12/19 Basileia ...enquanto que a Basileia apresentou ganho de 3,0% ante o 2T11, encerrando o 3T11 em 19,6%. Principais efeitos sobre a Basileia – Setembro vs Junho Metodologia de cálculo de risco operacional: ganho de 1,4% Aumento de Capital do DEG: ganho de 0,7% Subordinação de Letras Financeiras: ganho de 0,2% 16,7% 15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 0,5% 0,5% 0,5% 3,9% 3,6% 3,6% 3,7% 3,4% 4,5% Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Basiléia Tier II Tier I 17,2% 15,6% 14,9% 18,5% 18,4% 17,4% 17,1% Capital Regulatório Mínimo (11%) 16,6% 19,6% R$ milhares Basileia (%) Tier I 979.938 15,1% Tier II 295.716 4,5% Total 1.275.654 19,6%
  13. 13. Relações com Investidores | 3T11 | 13/19 Robustez de Balanço Em resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital e cobertura da carteira de crédito... Capital Caixa / Depósitos a Prazo Cobertura da Carteira Total 40% 43% 42% 42% 41% Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 18,4% 17,4% 17,1% 16,6% 19,6% Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Capital Regulatório Capital Regulatório Mínimo (11%) 1,7% 2,4% 2,7% 2,7% 2,9% Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11
  14. 14. Relações com Investidores | 3T11 | 14/19 PINE4 Indicadores Volume de Negócios Cobertura ...sendo avaliado positivamente pela maioria dos analistas de mercado, com liquidez crescente das ações. Fonte: Bloomberg (01/11/2011), exceto P/BV (Médias diárias mensais em R$ mil) 545 1.121 1.100 752 1.035 1.148 969 1.153 1.254 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Target Price Médio*: R$ 14,80 *Fonte: média das instituições com cobertura que possuem Target Price Principais indicadores da PINE4 Preço: R$ 11,78 P/BV: 1,04 P/E: 7,01
  15. 15. Outros Destaques
  16. 16. 16/19 Relações com Investidores | 3T11 | Eventos e Destaques do 3T11 Reconhecimentos do mercado. AStandard&Poor’selevou,emagostode2011,oratingemmoedalocaldoPINE,debrA-parabrA,afirmouoratingemmoedaestrangeiraemBB-/Berevisouaperspectivadobancoparapositiva. OPINEestáclassificadoentreos15maioresbancosnorankingdederivativosdaCetipeo2ºmaioremtermodecommoditiesparaclientes. AAustin,emjulhode2011,elevouoratingdeLongoPrazodoPINEde‘A’para‘A+’. Emsetembrode2011,oConselhodeAdministraçãoaprovouoprogramaderecompradeaçõespreferenciaisdeprópriaemissão.
  17. 17. 17/19 Relações com Investidores | 3T11 | Aumento de Capital DEG, membro do KfW Bankengruppe, segundo maior banco alemão, concluiu em 9 de setembro a subscrição de 2,94% do capital do PINE. O aumento de capital do PINE é o primeiro investimento do DEG em equityde uma instituição financeira brasileira. O acordo ampliará a estrutura de capital do PINE e a colaboração entre as duas instituições. Principais pontos: Preço por Ação: R$ 17,20 Total de Ações: 2.543.604 ações preferenciais Valor Total: R$ 43.749.988,80 ApóshomologaçãopeloBancoCentral,aestruturaacionáriateráaseguintecomposição: Base 19/10/11ONPNTotal% Controlador45.443.872 14.370.556 59.814.428 69,1% Administradores- 2.753.446 2.753.446 3,2% Free Float- 24.010.134 24.010.134 27,7% Pessoas Físicas *- 4.525.343 4.525.343 5,2% Institucionais- 9.002.817 9.002.817 10,4% Estrangeiros- 7.938.370 7.938.370 9,2% DEG *- 2.543.604 2.543.604 2,9% Total45.443.872 41.134.136 86.578.008 * As ações referentes ao aumento de capital ocorrido em setembro estão pendentes de homologação do Banco Central.
  18. 18. 18/19 Relações com Investidores | 3T11 | Guidance2011 O guidance divulgado no 4T10 foi mantido. Projetado 9M11CarteiradeCréditoEmpresas 20% -25% 13,6% DespesasdePessoaleAdministrativas 5% -10% 11,5% MargemFinanceira 5,5% -7,5% 6,2% ROAEEmpresas 17% -20% 17,5%
  19. 19. 19/19 Relações com Investidores | 3T11 | Asafirmaçõescontidasnestedocumentorelacionadasaperspectivassobreosnegócios,projeçõessobreresultadosoperacionaisefinanceiroseaquelasrelacionadasaperspectivasdecrescimentodoPINEsãomeramenteprojeçõese,comotais,sãobaseadasexclusivamentenasexpectativasdaadministraçãosobreofuturodosnegócios.Essasexpectativasdependem,substancialmente,dascondiçõesdemercado,dodesempenhodaeconomiabrasileiraedosetor(mudançaspolíticaseeconômicas,volatilidadenastaxasdejurosecâmbio,mudançastecnológicas,inflação,desintermediaçãofinanceira,pressõescompetitivassobreprodutosepreçosemudançasnalegislaçãotributária)e,portanto,sujeitasamudançassemavisoprévio. Relações com Investidores Norberto Zaiet Junior CFO Nira Bessler Superintendente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Gerente de Relações com Investidores Alexandre Cavalcanti Gerente de Relações com Investidores Fone: +55-11-3372-5553 www.bancopine.com.br/ri ri@bancopine.com.br

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