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Teleconferência de Resultados 1T12
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- 2. 2/15 Relações comInvestidores | 1T12 | Sumário Eventos e Destaques do 1T12 Pág. 3 Destaques Financeiros do 1T12 Pág. 4 Diversificação de Produtos e Receitas Pág. 5 Carteira de Crédito Pág. 6 Perfil da Carteira de Crédito Pág. 7 Qualidade da Carteira de Crédito Pág. 8 Mesa para Clientes Pág. 9 PINE Investimentos Pág. 10 Captação Pág. 11 Gestão de Ativos e Passivos Pág. 12 Basileia Pág. 13 Guidance 2012 Pág. 14
- 3. 3/15 Relações comInvestidores | 1T12 | Eventos e Destaques do 1T12 Em abril, o PINE efetuou sua primeira oferta pública de Letras Financeiras, totalizando o montante de R$ 313,2 milhões, com prazo de dois anos. Balanço líquido, com alto patamar de caixa, no valor de R$ 1,2 bilhão, equivalentes a 34% dos depósitos a prazo. Gap positivo de liquidez de 3 meses entre a carteira de crédito e a captação: 14 meses para o crédito ante 17 meses para a captação. O gap positivo é mantido há 24 meses. Contribuições positivas de todas as linhas de negócios nas receitas do trimestre: 57,3% de Crédito Corporativo, 24,3% da Mesa para Clientes, 8,2% da Tesouraria, com destaque para a PINE Investimentos que contribuiu com 10,2%. Classificado entre os 14 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 1º em termo de commodities para clientes.
- 4. 4/15 Relações comInvestidores | 1T12 | Destaques Financeiros do 1T12 Os principais indicadores apresentaram desempenho positivo no período... 5.823 7.300 Mar - 11 Mar - 12 Carteira de Crédito de Empresas Expandida1 25,4 % 1 Inclui Fianças e Títulos Privados 5.322 6.421 Mar - 11 Mar - 12 Captação Total 20,7% 879 1.029 Mar - 11 Mar - 12 Patrimônio Líquido 17,1 % 31 47 1T11 1T12 Lucro Líquido 51,6% 15,2% 19,5% 1T11 1T12 4,3 p.p. ROAE R$ Milhões 2,7% 3,5% Mar - 11 Mar - 12 Cobertura da Carteira de Crédito 0,8 p.p .
- 5. 5/15 Relações comInvestidores | 1T12 | Diversificação de Produtos e Receitas ...com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes. Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto Abertura das Receitas de Empresas 2,5 2,7 3,0 Mar - 10 Mar - 11 Mar - 12 40% 44% 58% 60% 56% 42% Mar - 10 Mar - 11 Mar - 12 Mais de 1 produto 1 produto Crédito Corporativo69,0% Mesa para Clientes27,1% Tesouraria3,4% PINE Investimentos0,5% 1T11Crédito Corporativo57,3% Mesa para Clientes24,3% Tesouraria8,2% PINE Investimentos10,2% 1T12
- 6. 6/15 Relações comInvestidores | 1T12 | Carteira de Crédito A carteira manteve constante crescimento, +5,3% no trimestre e +25,4% em doze meses... 1 Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos. Mix da Carteira de Crédito Empresas Expandida1 R$ Milhões 2.821 2.792 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286 3.370 71 122 251 297 342 261 472 644 846 881 912 881 883 883 634 842 827 1.022 1.117 1.372 1.534 1.687 1.684 840 722 569 547 622 782 765 782 1.021 Mar-10Jun-10Set-10Dez-10Mar-11Jun-11Set-11Dez-11Mar-12Trade financeFiançaRepasses BNDESTítulos PrivadosCapital de giro4.5564.8285.2925.7735.8236.3146.7326.9357.300
- 7. 7/15 Relações comInvestidores | 1T12 | Perfil da Carteira de Crédito Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Região ...evoluindo de forma diversificada... Sudeste 76% Sul 7% Nordeste 5% Centro-Oeste 10% Norte 2% Açúcar e Álcool20% Construção Civil9% Agricultura8% Infra Estrutura8% Energia Elétrica e Renovável8% Comércio Exterior5% Transportes e Logística5%Alimentos4%Serviços Especializados4% Processamento de Carne3% Bebidas e Fumo3% Metalurgia3% Veículos e Peças3% Química e Petroquímica2% Instituição Financeira2% Telecomunicações2% Materiais de Construção e Decoração2% Outros9%
- 8. Relações com Investidores| 1T12 | 8/15 Qualidade da Carteira de Crédito Qualidade da Carteira de Crédito – Março 2012 Cobertura da Carteira Total Non Performing Loans > 90 dias Garantias ...com qualidade, garantias e adequada cobertura total da carteira. AA-A 52,7% B 32,7% C 11,1% D-E 1,5% F-H 2,0% Alienação Fiduciária de Produtos 44% Recebíveis 31% Alienação Fiduciária de Imóveis 20% Aplicações Financeiras 3% Fiança 2% 2,7% 3,6% 3,5% Mar - 11 Dez - 11 Mar - 12 0,8 p.p . - 0,1 p.p. 0,6% 0,5% 0,5% 0,7% 0,7% 0,3% 0,2% 0,3% 0,3% 0,2% Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Contrato em Atraso Parcelas em Atraso
- 9. 9/15 Relações comInvestidores | 1T12 | Mesa para Clientes Valor Nocional por Mercado de Atuação Segmentos de Mercado Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM) Perfil da Carteira PINE é o primeiro player em termo de commodities para clientes1. Valor Nocional: R$ 4,3 bilhões Cenário em 31 de Março Duration: 198 dias MtM: R$ 126 milhões Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%): MtM Estressado: R$ 354 milhões 31 de março de 2012 1 Fonte: Cetip, Março 2012 Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia Commodities 8% Juros 30% Moeda 62% 3.428 3.457 3.709 3.712 4.287 106 84 178 157 126 236 224 358 354 354 Mar - 11 Jun - 11 Set - 11 Dez - 11 Mar - 12 Valor Nocional MtM MtM Estressado R$ Milhões
- 10. 10/15 Relações comInvestidores | 1T12 | PINE Investimentos Volume das Operações de Underwriting Receitas Criando novos valores para os clientes e otimizando o uso do capital do Banco. Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de Operações de Renda Fixa. Assessoria Financeira: Project Finance, M&A e operações híbridas de capital. Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito, Mandatos Exclusivos, Gestão de Carteiras. R$ Milhões R$ Milhões - 233 317 1T11 4T11 1T12 0 1 16 1T11 4T11 1T12
- 11. 11/15 Relações comInvestidores | 1T12 | Captação Fontes de captação diversificadas... R$ Milhões 1.566 1.646 1.654 1.592 1.720 1.845 1.965 2.130 2.128 1.064 1.124 1.463 1.530 1.114 1.287 1.253 1.196 1.186 85 175 198 214 218 212 228 250 281 248 201 224 320 272 210 165 106 161 50 36 46 42 41 53 66 112 31 242 453 626 829 867 898 867 867 868 - - - 21 33 247 256 281 291 276 203 194 194 201 220 237 246 233 239 227 200 160 282 267 310 353 276 87 151 166 158 172 102 86 250 125 448 405 413 377 435 596 814 753 841 Mar - 10 Jun - 10 Set - 10 Dez - 10 Mar - 11 Jun - 11 Set - 11 Dez - 11 Mar - 12 Mix da Captação Trade Finance Private Placements Multilaterais Mercado de Capitais Internacional Mercado de Capitais Local BNDES Depósitos à Vista Depósitos a Prazo Interfinanceiros Dépositos a Prazo Pessoas Físicas Dépositos a Prazo Pessoas Jurídicas Déposito a Prazo de Institucionais 5.182 4.622 4.304 5.437 5.322 5.936 6.248 6.544 6.421
- 12. Relações com Investidores| 1T12 | 12/15 Gestão de Ativos e Passivos ...apresentando um gap positivo de 3 meses entre a carteira de crédito e as captações. ALM Depósitos vs. Captação Total Casamento de Prazos CRÉDITO CAPTAÇÃO BNDES BNDES Trade Finance Trade Finance Depósitos Capital de Giro, Títulos Privados * e Caixa Letras Financeiras (*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos. Captações Externas R$ Milhões 70% 63% 59% 30% 37% 41% Mar-10 Mar-11 Mar-12 Outros Depósitos Totais 4.304 5.322 6.421 88% 82% 80% 76% 81% Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Índice de Crédito sobre Captação Total - 2.668 1.969 1.594 435 31 109 1.608 2.336 1.432 915 144 Sem Vencimento Até 3 meses (inclui Caixa) De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Crédito Captação R$ Milhões
- 13. 13/15 Relações comInvestidores | 1T12 | Basileia A Basileia encerrou o período em 16,4%. 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 0,5% 3,9% 3,6% 3,6% 3,7% 3,4% 4,5% 4,2% 3,1% Mar - 10 Jun - 10 Set - 10 Dez - 10 Mar - 11 Jun - 11 Set - 11 Dez - 11 Mar - 12 Tier II Tier I 14,9% 18,5% 18,4% 17,4% 17,1% Capital Regulatório Mínimo (11%) 16,6% 19,6% 18,5% 16,4% R $ milhões Basileia ( % ) Tier I 1.025 13,3% Tier II 237 3,1% Total 1.262 16,4%
- 14. 14/15 Relações comInvestidores | 1T12 | Guidance 2012 O PINE está preparado para capturar as oportunidades de negócios, e reafirma seu Guidance para 2012. Guidance Carteira de Crédito Expandida 17% - 22% Despesas de Pessoal e Administrativas 8% - 12% Margem Financeira 5,5% - 7,5% ROAE 17% - 20%
- 15. 15/15 Relações comInvestidores | 1T12 | As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com Investidores Norberto Zaiet Junior COO / DRI Susana Waldeck CFO Raquel Varela Superintendente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Gerente de Relações com Investidores Fone: +55-11-3372-5343 www.pine.com.br/ri ri@pine.com.br