SlideShare uma empresa Scribd logo
1 de 19
Baixar para ler offline
Teleconferência de
Resultados 4T15
19 de fevereiro de 2016
2/19Relações com Investidores | 4T15 |
Destaques
 Balanço líquido com caixa equivalente a R$ 1,5 bi, ou 53% dos depósitos a prazo.
 Capital excedente, com um Índice de Basileia de 15,0%, sendo 14,1% no capital nível I.
 Índice de cobertura da carteira acima de 5%, resultado do importante incremento em provisões.
 Melhora considerável nos resultados operacionais na comparação trimestral.
 Retração de 12,6% nas despesas de pessoal e administrativas, mesmo em um cenário inflacionário.
 Desalavancagem da carteira dada à contínua piora do cenário econômico.
 Continuidade na gestão de passivos, com diversificação de carteira e prazos adequados em relação ao perfil dos seus ativos.
3/19Relações com Investidores | 4T15 |
7.409
6.859
Set-15 Dez-15
Captação Total
-7,4%
8.500
7.409
6.859
Dez-14 Set-15 Dez-15
Captação Total
-7,4%
-19,3%
7.691 6.933
Set-15 Dez-15
Carteira de Crédito
1
-9.9%
9.826 7.691 6.933
Dez-14 Set-15 Dez-15
Carteira de Crédito
1
-9,9%
-29,4%
7,5%
3,4%
2014 2015
-4,1 p.p.
4,3%
3,4%
2014 2015
-0,9 p.p
94
41
2014 2015
-56,5%
3,5% 3,6%
3T15 4T15
0,1 p.p
2,9% 3,2%
3T15 4T15
0,3 p.p.
1.256 1.181 1.163
Dez-14 Set-15 Dez-15
Patrimônio Líquido
-1,5%
-7,4%
10 10
3T15 4T15
Lucro Líquido
+0,0%
2,9% 3,2%
3T15 4T15
Margem Financeira
0,33 p.p.
3,5% 3,6%
3T15 4T15
ROAE
0,1 p.p
1.181 1.163
Set-15 Dez-15
Patrimônio Líquido
-1,5%
Destaques Financeiros
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
R$ milhões
Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período...
10 10
3T15 4T15
4/19Relações com Investidores | 4T15 |
Mix de Receitas
Participação por Negócio
 Receita de crédito praticamente estável, em linha com a estratégia conservadora adotada pelo Banco;
 Mesa para Clientes com menor fluxo de transações;
 Pine Investimentos se mantém ativa na estruturação de operações.
Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios.
Crédito
61,4%
Receitas de
Fianças eAvais
17,7%
Mesa de clientes
14,5%
Pine
Investimentos
3,8%
Tesouraria
2,6%
2015
Crédito
63,2%
Receitas de
Fianças eAvais
11,2%
Mesa de clientes
19,4%
Pine
Investimentos
3,3%
Tesouraria
2,9%
2014
5/19Relações com Investidores | 4T15 |
R$ milhões
4T15 3T15 4T14 2015 2014
Margem Financeira
Resultado da intermediação financeira 73 1 83 207 380
Efeito do overhedge (15) 55 10 64 9
Resultado da intermediação financeira 58 56 93 272 389
Margem Financeira
Evolução da Margem Impactos no Período
Composição da Margem
 Menor participação da Mesa de Clientes;
 Marcação a mercado de títulos e derivativos (Res. 4277);
 Amortização antecipada do FIDC;
 Maior nível de caixa em proporção dos ativos ao longo do ano.
4,3%
3,4%
2014 2015
-0,9 p.p
2,9% 3,2%
3T15 4T15
0,3 p.p.
6/19Relações com Investidores | 4T15 |
27
22
23
22
20 19
42,2%
50,6%
60,0%
-100,0%
-80,0%
-60,0%
-40,0%
-20,0%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
4T14 3T15 4T15
97
8990
74
38,7%
47,5%
-100,0%
-80,0%
-60,0%
-40,0%
-20,0%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
0
20
40
60
80
100
120
140
2014 2015
Despesas de
pessoal
Outras despesas
administrativas
Índice de
Eficiência
Recorrente (%)
Despesas e Índice de Eficiência
Despesas de Pessoal e Administrativa
Despesas e Índice de Eficiência
Rigoroso controle de despesas.
R$ milhões
4T15 3T15 Tri (%) 4T14 12M (%) 2015 2014 Ano(%)
Despesas de pessoal 23 22 7,5% 27 -12,1% 89 97 -7,4%
Outras despesas administrativas 19 20 -5,7% 22 -14,1% 74 90 -18,1%
Subtotal 42 42 1,2% 49 -13,0% 163 187 -12,6%
Despesas não recorrentes (4) (4) 6,5% (3) 37,4% (11) (12) -5,7%
Total 38 38 0,7% 47 -18,0% 152 174 -12,5%
Funcionários1
361 375 -3,7% 409 -11,7% 361 409 -11,7%
1
Inclui terceiros
7/19Relações com Investidores | 4T15 |
4.730 4.440
4.066
3.650
3.282
1.302
1.118
1.074
924
794
2.969
3.191
2.896
2.492
2.373
826
909
585
626
485
Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15
Trade finance: 7%
Fiança: 34,2%
Repasses: 11,4%
Capital de giro : 47,3%
8.621
7.691
6.933
9.657
9.826
-29,4%
-9,9%
1 Inclui cartas de crédito a utilizar.
2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.
R$ milhões
Carteira de Crédito
A carteira encerrou o período em R$ 6,9 bilhões...
1
2
,0%
8/19Relações com Investidores | 4T15 |
36%40%40%39%
6%
6%5%5%
10%
8%9%7%
10%10%9%9%
12%12%14%
12%
13%14%14%
15%
13%10%9%13%
Dez-15Dez-14Dez-13Dez-12
Energia
Açúcar e Etanol
Imobiliário
Agricultura
Engenharia
Transportes e
Logística
Outros
Energia
13%
Açúcar e Etanol
13%
Imobiliário
12%
Agricultura
10%Engenharia
10%
Transportes e
Logística
6%
Telecomunicações
4%
Comércio Exterior
3%
Metalurgia
3%
Comércio
Varejista
3%
Veículos e Peças
3%
Química e
Petroquímica
3%
Serviços
Especializados
3%
Materiais de
Construção e
Decoração
2%
Processamento de
Carne
2% Alimentos
1%
Outros
9%
Contínua Gestão do Portfólio de Crédito
Setores Rebalanceamento
...com importante diversificação setorial.
 A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição ao redor de 25% ao longo dos últimos doze meses;
 A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se ao redor de 30%, em linha com pares.
9/19Relações com Investidores | 4T15 |
Capital de
Giro
51%
Fianças
32%
Repasses
11%
Trade
Finance
7%
SP
68%
MG
22%
PR
8%
GO
2%
Principais Setores
Energia| Açúcar e Etanol | Imobiliário
Energia (13%) Açúcar e Etanol (13%)
Imobiliário (12%)
Exposição por EstadoExposição por ProdutoExposição por Produto Exposição por Segmento
Exposição por Produto Exposição por Segmento
Capital
de Giro
80%
Fianças
20%
Loteamento
43%
Residencial
34%
Galpões
12%
Shopping
9%
Comercial
3%
Fianças
62%
Capital
de Giro
28%
Repasses
10%
Eólica
72%
UTE
1%
Distribuidoras
8%
Transmissoras
9%
Forne. de
Equip.
6%
PCHs
UHEs
4%
10/19Relações com Investidores | 4T15 |
Concessão
34%
Transporte
33%
Industrial
27%
Óleo e Gás
5%
Energia
2%
Principais Setores
Agricultura | Engenharia
Agricultura (10%) Engenharia (10%)
Exposição por Produto Exposição por Produto
Exposição por SegmentoExposição por Estado
Capital
de Giro
74%
Repasses
13%
Trade
Finance
11%
Fianças
1%
MT
33%
SP
31%
BA
11%
PR
9%
MG
8%
Outros
8%
Capital
de Giro
83%
Fianças
14%
Repasses
3%
11/19Relações com Investidores | 4T15 |
AA-A
35,2%
B
28,9%
C
26,6%
D-E
4,5%
F-H
4,8%
5,0%
7,7%
9,3%
2,9%
4,1%
5,1%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
10,0%
Dez-14 Set-15 Dez-15
Carteira D-H Cobertura da Carteira Total Cobertura da Carteira D-H Vencida
162% 127%
80%
50%
250%
450%
650%
0,1%
0,7%
0,3% 0,3%
1,1%
2,1% 1,8%
1,2%
1,7%
dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15
Alienação
Fiduciária de
Produtos
40%
Recebíveis
16%
Alienação
Fiduciária de
Imóveis
42%
Aplicações
Financeiras
3%
31 de dezembro de 2015
Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito
excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 2682
2Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682
3Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida
Qualidade da Carteira de Crédito
90,7% dos créditos classificados entre AA-C.
Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682
Índice de Cobertura
Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)
Garantias
1 2 3
12/19Relações com Investidores | 4T15 |
7.703 7.482 7.948 3.270 4.941
221
349 366
560
479
(365)
(103)
33
894
160
Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
 Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
 Moedas: Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
 Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais e Energia
Commodities
11%
Juros
8%
Moeda
81%
31 de dezembro de 2015
Cenário em 31 de dezembro de 2015:
 Duration: 281 dias
 MtM: R$ 479 milhões
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
 MtM Estressado: R$ 160 milhões
R$ milhões
Mesa para Clientes (FICC)
Sólido trackrecord.
Valor Nocional por Mercado de Atuação
Segmentos de Mercado
Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
Perfil da Carteira
13/19Relações com Investidores | 4T15 |
julho, 2015
Project Finance
R$ 104.000.000
Coordenador
R$ 25.000.000
outubro, 2015
Nota Promissória
Coordenador Líder
5
1
3T15 4T15
14
12
2014 2015
dezembro, 2015
CRI
R$ 21.300.000
Coordenador Líder
R$ milhões
Pine Investimentos
Receitas
Operações Selecionadas
 Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
Operações de Renda Fixa.
 Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
M&A e operações híbridas de capital.
 Research: Macro e Commodities.
outubro, 2015
Empréstimo Ponte
R$ 18.000.000
Coordenador
Coordenador Lider
outubro, 2015
Project Finance
R$ 7.500.000
setembro, 2015
Debêntures
Coordenador
R$ 500.000.000
setembro, 2015
Debêntures de
estrutura
Coordenador Líder
R$ 10.300.000
julho, 2015
Project Finance
R$ 78.000.000
Coordenador
R$ 20.000.000
junho, 2015
CRI
Coordenador Líder
Contínua execução de transações.
14/19Relações com Investidores | 4T15 |
1.720
1.209 951 853 841
545
361
291 343 324
1.122
1.273
1.322 1.321 1.570
69
157
197 359
336
27
24
18 33
18
1.333
1.161
1.091 952 806
635
509
476
207 295
747
796
787
764 751
347
338
272
318 279
687
837
819
1.022 1.029
430
773
735
545
113
839
929
605
692
497
8.367
7.564
7.409
6.859
8.500
Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15
Trade Finance: 7,2%
Private Placements: 1,7%
Multilaterais: 15%
Mercado de Capitais
Internacional: 4,1%
Letra Financeira: 10,9%
Mercado de Capitais Local: 4,3%
Repasses: 11,8%
Depósitos a Vista: 0,3%
Depósitos a Prazo
Interfinanceiros: 4,9%
Depósitos a Prazo PF: 22,9%
Depósitos a Prazo PJ: 4,7%
Depósitos a Prazo de
Institucionais: 12,3%
R$ milhões
Captação
Fontes de captação diversificadas...
47% 41%48% 53% Caixa sobre Depósitos48%
15/19Relações com Investidores | 4T15 |
80%
77% 76%
70%
66%
Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15
7,8x 7,8x
7,1x
6,5x
6,0x
5,4x 5,2x
4,7x
4,4x
3,9x
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15
Carteira Expandida
Carteira sem Fiança
41% 36% 37% 39% 45%
59% 64% 63% 61% 55%
Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15
Depósitos Totais Outros
Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL
Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL
Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de
crédito a utilizar / Captação total
Gestão de Ativos e Passivos
... apresentando prazos adequados em relação aos ativos.
Alavancagem
Asset and Liability Management (ALM)
Crédito sobre Captação Total
Depósitos totais sobre Captação Total
R$ milhões
6.8598.367 7.564 7.4098.500
R$ Bilhões
1,2
0,3
5,5
0,0
1,3
0,5
Obrigações por operações com
compromisso derecompra (REPO)
Financiamentoatravés de títulos e
valores mobiliários
Depósitos à vista
Financiamentopor depósitos, títulos
emitidos,empréstimos erepasses
Outras Obrigações
PL
Ativos
0,1
0,9
4,1
2,7
0,5
0,6
Disponibilidades e Equivalentes
Ativos vinculados a compromissos
de recompra (REPO)
Ativos Financeiros
Carteira de Crédito
Outros Ativos
Ativos Ilíquidos
Passivos
8,9 8,9
6,7
Obrigações por operações com
compromisso de recompra (REPO)
Financiamento por depósitos, títulos
Outras Obrigações
Patrimônio Líquido
emitidos, empréstimos e repasses
Depósitos à vista
mobiliários
Financiamento através de títulos e valores
Títulos e Valores Mobiliários
Carteira de Crédito
Disponibilidades e Equivalentes
de recompra (REPO)
Outros Ativos
Ativos vinculados a compromissos
Cobertura
de 134%
Ativos Ilíquidos
16/19Relações com Investidores | 4T15 |
12,4% 12,2% 12,3% 12,2%
14,1%
1,4%
0,8% 0,8% 0,9%
0,9%
13,9%
13,0% 13,1% 13,1%
15,0%
Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15
Nível II Nível I
Capital Regulatório
Mínimo (11%)
Basileia III
O Índice de Basileia alcançou 15,0%, dada a desalavancagem da carteira.
17/19Relações com Investidores | 4T15 |
Guidance 2015
Guidance versus Realizado
Guidance 2015 Realizado 2015
Carteira de Crédito Expandida -15% a -5% -29,4%
Margem Financeira 3,5% a 4,5% 3,4%
Despesas de Pessoal e Administrativas -15% a -10% -12,6%
ROAE 5% a 8% 3,4%
 Guidance 2015 com base na estimativa de PIB de -1,5%
 PIB efetivo 2015 de -3,5 a -4,0%
18/19Relações com Investidores | 4T15 |
Guidance 2016
Carteira de Crédito Expandida -5% a 0%
Margem Financeira 3% a 4%
Despesas de Pessoal e Administrativas -10% a -5%
ROAE 4% a 8%
Guidance 2016
PIB(E) Pine 2016: -3,5%.
19/19Relações com Investidores | 4T15 |
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste
documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas
linhas.
Noberto N. Pinheiro Junior
CEO
João Brito
CFO
Raquel Varela Bastos
Diretora de RI, Captação & Distribuição, Marketing & Imprensa
Luiz Maximo
Coordenador de Relações com Investidores
Gabriel Netto
Analista de Relações com Investidores
Fone: (55 11) 3372-5343
ri.pine.com
ri@pine.com
Relações com Investidores

Mais conteúdo relacionado

Mais procurados

Apresentação institucional 2T16
Apresentação institucional 2T16Apresentação institucional 2T16
Apresentação institucional 2T16Kianne Paganini
 
Teleconferência 1_T15 - português
Teleconferência 1_T15 - portuguêsTeleconferência 1_T15 - português
Teleconferência 1_T15 - portuguêsKianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 2T12
Teleconferência de Resultados 2T12Teleconferência de Resultados 2T12
Teleconferência de Resultados 2T12Kianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 4T10
Teleconferência de Resultados 4T10Teleconferência de Resultados 4T10
Teleconferência de Resultados 4T10Kianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 2013
Teleconferência de Resultados 2013Teleconferência de Resultados 2013
Teleconferência de Resultados 2013Kianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 4T09
Teleconferência de Resultados 4T09Teleconferência de Resultados 4T09
Teleconferência de Resultados 4T09Kianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 3T11
Teleconferência de Resultados 3T11Teleconferência de Resultados 3T11
Teleconferência de Resultados 3T11Kianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 1T12
Teleconferência de Resultados 1T12Teleconferência de Resultados 1T12
Teleconferência de Resultados 1T12Kianne Paganini
 
Apresentação - Teleconferência Resultados 1T11
Apresentação - Teleconferência Resultados 1T11Apresentação - Teleconferência Resultados 1T11
Apresentação - Teleconferência Resultados 1T11RiRossi
 
Apresentação da Teleconferência sobre os resultados do 4T11 e 2011
Apresentação da Teleconferência sobre os resultados do 4T11 e 2011Apresentação da Teleconferência sobre os resultados do 4T11 e 2011
Apresentação da Teleconferência sobre os resultados do 4T11 e 2011RiRossi
 
Apresentação 2T08
Apresentação 2T08Apresentação 2T08
Apresentação 2T08RiRossi
 
Minerva - Resultados 4T11
Minerva - Resultados 4T11Minerva - Resultados 4T11
Minerva - Resultados 4T11AgroTalento
 
13/08/2013 - Teleconferência de Resultados 2T13
13/08/2013 - Teleconferência de Resultados 2T1313/08/2013 - Teleconferência de Resultados 2T13
13/08/2013 - Teleconferência de Resultados 2T13Kianne Paganini
 
Banco ABC - Apresentação RI - 3º Trimestre de 2008
Banco ABC - Apresentação RI - 3º Trimestre de 2008Banco ABC - Apresentação RI - 3º Trimestre de 2008
Banco ABC - Apresentação RI - 3º Trimestre de 2008Banco ABC Brasil
 
Mrv apresentação renda fixa 08.2017
Mrv apresentação renda fixa 08.2017Mrv apresentação renda fixa 08.2017
Mrv apresentação renda fixa 08.2017cinthia_volpani
 
Apresentação institucional 2 t17
Apresentação institucional 2 t17Apresentação institucional 2 t17
Apresentação institucional 2 t17Kianne Paganini
 

Mais procurados (20)

Apresentação institucional 2T16
Apresentação institucional 2T16Apresentação institucional 2T16
Apresentação institucional 2T16
 
Teleconferência 1_T15 - português
Teleconferência 1_T15 - portuguêsTeleconferência 1_T15 - português
Teleconferência 1_T15 - português
 
Cc 4T16_por
Cc 4T16_porCc 4T16_por
Cc 4T16_por
 
Teleconferência de Resultados 2T12
Teleconferência de Resultados 2T12Teleconferência de Resultados 2T12
Teleconferência de Resultados 2T12
 
Teleconferência de Resultados 4T10
Teleconferência de Resultados 4T10Teleconferência de Resultados 4T10
Teleconferência de Resultados 4T10
 
Cc 1T17_por
Cc 1T17_porCc 1T17_por
Cc 1T17_por
 
Cc 4 t17_por
Cc 4 t17_porCc 4 t17_por
Cc 4 t17_por
 
Teleconferência de Resultados 2013
Teleconferência de Resultados 2013Teleconferência de Resultados 2013
Teleconferência de Resultados 2013
 
Teleconferência de Resultados 4T09
Teleconferência de Resultados 4T09Teleconferência de Resultados 4T09
Teleconferência de Resultados 4T09
 
Teleconferência de Resultados 3T11
Teleconferência de Resultados 3T11Teleconferência de Resultados 3T11
Teleconferência de Resultados 3T11
 
Teleconferência de Resultados 1T12
Teleconferência de Resultados 1T12Teleconferência de Resultados 1T12
Teleconferência de Resultados 1T12
 
Apresentação - Teleconferência Resultados 1T11
Apresentação - Teleconferência Resultados 1T11Apresentação - Teleconferência Resultados 1T11
Apresentação - Teleconferência Resultados 1T11
 
Apresentação da Teleconferência sobre os resultados do 4T11 e 2011
Apresentação da Teleconferência sobre os resultados do 4T11 e 2011Apresentação da Teleconferência sobre os resultados do 4T11 e 2011
Apresentação da Teleconferência sobre os resultados do 4T11 e 2011
 
Cc 2 t17_por
Cc 2 t17_porCc 2 t17_por
Cc 2 t17_por
 
Apresentação 2T08
Apresentação 2T08Apresentação 2T08
Apresentação 2T08
 
Minerva - Resultados 4T11
Minerva - Resultados 4T11Minerva - Resultados 4T11
Minerva - Resultados 4T11
 
13/08/2013 - Teleconferência de Resultados 2T13
13/08/2013 - Teleconferência de Resultados 2T1313/08/2013 - Teleconferência de Resultados 2T13
13/08/2013 - Teleconferência de Resultados 2T13
 
Banco ABC - Apresentação RI - 3º Trimestre de 2008
Banco ABC - Apresentação RI - 3º Trimestre de 2008Banco ABC - Apresentação RI - 3º Trimestre de 2008
Banco ABC - Apresentação RI - 3º Trimestre de 2008
 
Mrv apresentação renda fixa 08.2017
Mrv apresentação renda fixa 08.2017Mrv apresentação renda fixa 08.2017
Mrv apresentação renda fixa 08.2017
 
Apresentação institucional 2 t17
Apresentação institucional 2 t17Apresentação institucional 2 t17
Apresentação institucional 2 t17
 

Semelhante a Cc 4 t15 por

1886 cc 1_t15_eng1885 cc 1_t15_por
1886 cc 1_t15_eng1885 cc 1_t15_por1886 cc 1_t15_eng1885 cc 1_t15_por
1886 cc 1_t15_eng1885 cc 1_t15_porKianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 2T15 - Pine
Teleconferência de Resultados 2T15 - PineTeleconferência de Resultados 2T15 - Pine
Teleconferência de Resultados 2T15 - PineKianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 2T09
Teleconferência de Resultados 2T09Teleconferência de Resultados 2T09
Teleconferência de Resultados 2T09Kianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 3T12
Teleconferência de Resultados 3T12Teleconferência de Resultados 3T12
Teleconferência de Resultados 3T12Kianne Paganini
 
05/11/2013 - Teleconferência de Resultados 3T13
05/11/2013 - Teleconferência de Resultados 3T1305/11/2013 - Teleconferência de Resultados 3T13
05/11/2013 - Teleconferência de Resultados 3T13Kianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 1T10
Teleconferência de Resultados 1T10Teleconferência de Resultados 1T10
Teleconferência de Resultados 1T10Kianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 3T09
Teleconferência de Resultados 3T09Teleconferência de Resultados 3T09
Teleconferência de Resultados 3T09Kianne Paganini
 
Conference Call 4T14_port
Conference Call 4T14_portConference Call 4T14_port
Conference Call 4T14_portKianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 2T10
Teleconferência de Resultados 2T10Teleconferência de Resultados 2T10
Teleconferência de Resultados 2T10Kianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 1T14
Teleconferência de Resultados 1T14Teleconferência de Resultados 1T14
Teleconferência de Resultados 1T14Kianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 2T11
Teleconferência de Resultados 2T11Teleconferência de Resultados 2T11
Teleconferência de Resultados 2T11Kianne Paganini
 
Apresentação Reunião APIMEC BH 2010
Apresentação Reunião APIMEC BH 2010Apresentação Reunião APIMEC BH 2010
Apresentação Reunião APIMEC BH 2010Kianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 4T12
Teleconferência de Resultados 4T12Teleconferência de Resultados 4T12
Teleconferência de Resultados 4T12Kianne Paganini
 
Teleconferência de Resultados 1T09
Teleconferência de Resultados 1T09Teleconferência de Resultados 1T09
Teleconferência de Resultados 1T09Kianne Paganini
 
Apresentação de Resultados 3T17 - CPFL Energia
Apresentação de Resultados 3T17 - CPFL EnergiaApresentação de Resultados 3T17 - CPFL Energia
Apresentação de Resultados 3T17 - CPFL EnergiaCPFL RI
 

Semelhante a Cc 4 t15 por (20)

1886 cc 1_t15_eng1885 cc 1_t15_por
1886 cc 1_t15_eng1885 cc 1_t15_por1886 cc 1_t15_eng1885 cc 1_t15_por
1886 cc 1_t15_eng1885 cc 1_t15_por
 
Teleconferência de Resultados 2T15 - Pine
Teleconferência de Resultados 2T15 - PineTeleconferência de Resultados 2T15 - Pine
Teleconferência de Resultados 2T15 - Pine
 
Cc 3 t17_por
Cc 3 t17_porCc 3 t17_por
Cc 3 t17_por
 
Teleconferência de Resultados 2T09
Teleconferência de Resultados 2T09Teleconferência de Resultados 2T09
Teleconferência de Resultados 2T09
 
Teleconferência de Resultados 3T12
Teleconferência de Resultados 3T12Teleconferência de Resultados 3T12
Teleconferência de Resultados 3T12
 
05/11/2013 - Teleconferência de Resultados 3T13
05/11/2013 - Teleconferência de Resultados 3T1305/11/2013 - Teleconferência de Resultados 3T13
05/11/2013 - Teleconferência de Resultados 3T13
 
Teleconferência de Resultados 1T10
Teleconferência de Resultados 1T10Teleconferência de Resultados 1T10
Teleconferência de Resultados 1T10
 
Teleconferência de Resultados 3T09
Teleconferência de Resultados 3T09Teleconferência de Resultados 3T09
Teleconferência de Resultados 3T09
 
Conference Call 4T14_port
Conference Call 4T14_portConference Call 4T14_port
Conference Call 4T14_port
 
1815 cc 4_t14_port
1815 cc 4_t14_port1815 cc 4_t14_port
1815 cc 4_t14_port
 
Teleconferência de Resultados 2T10
Teleconferência de Resultados 2T10Teleconferência de Resultados 2T10
Teleconferência de Resultados 2T10
 
Teleconferência de Resultados 1T14
Teleconferência de Resultados 1T14Teleconferência de Resultados 1T14
Teleconferência de Resultados 1T14
 
Teleconferência de Resultados 2T11
Teleconferência de Resultados 2T11Teleconferência de Resultados 2T11
Teleconferência de Resultados 2T11
 
Apresentação Reunião APIMEC BH 2010
Apresentação Reunião APIMEC BH 2010Apresentação Reunião APIMEC BH 2010
Apresentação Reunião APIMEC BH 2010
 
Teleconferência de Resultados 4T12
Teleconferência de Resultados 4T12Teleconferência de Resultados 4T12
Teleconferência de Resultados 4T12
 
Cc 4 t14_por
Cc 4 t14_porCc 4 t14_por
Cc 4 t14_por
 
Webcast 3T14
Webcast 3T14Webcast 3T14
Webcast 3T14
 
BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 3T14
BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 3T14BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 3T14
BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 3T14
 
Teleconferência de Resultados 1T09
Teleconferência de Resultados 1T09Teleconferência de Resultados 1T09
Teleconferência de Resultados 1T09
 
Apresentação de Resultados 3T17 - CPFL Energia
Apresentação de Resultados 3T17 - CPFL EnergiaApresentação de Resultados 3T17 - CPFL Energia
Apresentação de Resultados 3T17 - CPFL Energia
 

Mais de Kianne Paganini

Institutional presentation 1Q17
Institutional presentation 1Q17Institutional presentation 1Q17
Institutional presentation 1Q17Kianne Paganini
 
Apresentação institucional 1T17
Apresentação institucional 1T17Apresentação institucional 1T17
Apresentação institucional 1T17Kianne Paganini
 
Institutional presentation 4Q16
Institutional presentation 4Q16Institutional presentation 4Q16
Institutional presentation 4Q16Kianne Paganini
 
Apresentação institucional 4T16
Apresentação institucional 4T16Apresentação institucional 4T16
Apresentação institucional 4T16Kianne Paganini
 
Institutional presentation 4Q16
Institutional presentation 4Q16Institutional presentation 4Q16
Institutional presentation 4Q16Kianne Paganini
 
Apresentação institucional 4T16
Apresentação institucional 4T16Apresentação institucional 4T16
Apresentação institucional 4T16Kianne Paganini
 
Institutional presentation 3Q16
Institutional presentation 3Q16Institutional presentation 3Q16
Institutional presentation 3Q16Kianne Paganini
 
Apresentação institucional 3T16
Apresentação institucional 3T16Apresentação institucional 3T16
Apresentação institucional 3T16Kianne Paganini
 
Institutional presentation 2Q16
Institutional presentation 2Q16Institutional presentation 2Q16
Institutional presentation 2Q16Kianne Paganini
 
Institutional presentation 1_q16
Institutional presentation 1_q16Institutional presentation 1_q16
Institutional presentation 1_q16Kianne Paganini
 
Institutional presentation 1_q16
Institutional presentation 1_q16Institutional presentation 1_q16
Institutional presentation 1_q16Kianne Paganini
 
Institutional presentation 4Q15
Institutional presentation 4Q15Institutional presentation 4Q15
Institutional presentation 4Q15Kianne Paganini
 
Apresentação reuniao anual 2015
Apresentação reuniao anual 2015Apresentação reuniao anual 2015
Apresentação reuniao anual 2015Kianne Paganini
 
Institutional presentation 3_q15
Institutional presentation 3_q15Institutional presentation 3_q15
Institutional presentation 3_q15Kianne Paganini
 
Apresentação institucional 3 t15
Apresentação institucional 3 t15Apresentação institucional 3 t15
Apresentação institucional 3 t15Kianne Paganini
 

Mais de Kianne Paganini (20)

Institutional presentation 1Q17
Institutional presentation 1Q17Institutional presentation 1Q17
Institutional presentation 1Q17
 
Apresentação institucional 1T17
Apresentação institucional 1T17Apresentação institucional 1T17
Apresentação institucional 1T17
 
Cc 1Q17_eng
Cc 1Q17_engCc 1Q17_eng
Cc 1Q17_eng
 
Institutional presentation 4Q16
Institutional presentation 4Q16Institutional presentation 4Q16
Institutional presentation 4Q16
 
Apresentação institucional 4T16
Apresentação institucional 4T16Apresentação institucional 4T16
Apresentação institucional 4T16
 
Institutional presentation 4Q16
Institutional presentation 4Q16Institutional presentation 4Q16
Institutional presentation 4Q16
 
Apresentação institucional 4T16
Apresentação institucional 4T16Apresentação institucional 4T16
Apresentação institucional 4T16
 
Institutional presentation 3Q16
Institutional presentation 3Q16Institutional presentation 3Q16
Institutional presentation 3Q16
 
Cc 3Q16_eng
Cc 3Q16_engCc 3Q16_eng
Cc 3Q16_eng
 
Apresentação institucional 3T16
Apresentação institucional 3T16Apresentação institucional 3T16
Apresentação institucional 3T16
 
Institutional presentation 2Q16
Institutional presentation 2Q16Institutional presentation 2Q16
Institutional presentation 2Q16
 
Cc 2 t16_eng
Cc 2 t16_engCc 2 t16_eng
Cc 2 t16_eng
 
Institutional presentation 1_q16
Institutional presentation 1_q16Institutional presentation 1_q16
Institutional presentation 1_q16
 
Institutional presentation 1_q16
Institutional presentation 1_q16Institutional presentation 1_q16
Institutional presentation 1_q16
 
Cc 1 t16_eng
Cc 1 t16_engCc 1 t16_eng
Cc 1 t16_eng
 
Institutional presentation 4Q15
Institutional presentation 4Q15Institutional presentation 4Q15
Institutional presentation 4Q15
 
Cc 4 t15 eng
Cc 4 t15 engCc 4 t15 eng
Cc 4 t15 eng
 
Apresentação reuniao anual 2015
Apresentação reuniao anual 2015Apresentação reuniao anual 2015
Apresentação reuniao anual 2015
 
Institutional presentation 3_q15
Institutional presentation 3_q15Institutional presentation 3_q15
Institutional presentation 3_q15
 
Apresentação institucional 3 t15
Apresentação institucional 3 t15Apresentação institucional 3 t15
Apresentação institucional 3 t15
 

Cc 4 t15 por

  • 2. 2/19Relações com Investidores | 4T15 | Destaques  Balanço líquido com caixa equivalente a R$ 1,5 bi, ou 53% dos depósitos a prazo.  Capital excedente, com um Índice de Basileia de 15,0%, sendo 14,1% no capital nível I.  Índice de cobertura da carteira acima de 5%, resultado do importante incremento em provisões.  Melhora considerável nos resultados operacionais na comparação trimestral.  Retração de 12,6% nas despesas de pessoal e administrativas, mesmo em um cenário inflacionário.  Desalavancagem da carteira dada à contínua piora do cenário econômico.  Continuidade na gestão de passivos, com diversificação de carteira e prazos adequados em relação ao perfil dos seus ativos.
  • 3. 3/19Relações com Investidores | 4T15 | 7.409 6.859 Set-15 Dez-15 Captação Total -7,4% 8.500 7.409 6.859 Dez-14 Set-15 Dez-15 Captação Total -7,4% -19,3% 7.691 6.933 Set-15 Dez-15 Carteira de Crédito 1 -9.9% 9.826 7.691 6.933 Dez-14 Set-15 Dez-15 Carteira de Crédito 1 -9,9% -29,4% 7,5% 3,4% 2014 2015 -4,1 p.p. 4,3% 3,4% 2014 2015 -0,9 p.p 94 41 2014 2015 -56,5% 3,5% 3,6% 3T15 4T15 0,1 p.p 2,9% 3,2% 3T15 4T15 0,3 p.p. 1.256 1.181 1.163 Dez-14 Set-15 Dez-15 Patrimônio Líquido -1,5% -7,4% 10 10 3T15 4T15 Lucro Líquido +0,0% 2,9% 3,2% 3T15 4T15 Margem Financeira 0,33 p.p. 3,5% 3,6% 3T15 4T15 ROAE 0,1 p.p 1.181 1.163 Set-15 Dez-15 Patrimônio Líquido -1,5% Destaques Financeiros 1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) R$ milhões Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período... 10 10 3T15 4T15
  • 4. 4/19Relações com Investidores | 4T15 | Mix de Receitas Participação por Negócio  Receita de crédito praticamente estável, em linha com a estratégia conservadora adotada pelo Banco;  Mesa para Clientes com menor fluxo de transações;  Pine Investimentos se mantém ativa na estruturação de operações. Diversificação de Produtos e Receitas ... com contribuição de todas as linhas de negócios. Crédito 61,4% Receitas de Fianças eAvais 17,7% Mesa de clientes 14,5% Pine Investimentos 3,8% Tesouraria 2,6% 2015 Crédito 63,2% Receitas de Fianças eAvais 11,2% Mesa de clientes 19,4% Pine Investimentos 3,3% Tesouraria 2,9% 2014
  • 5. 5/19Relações com Investidores | 4T15 | R$ milhões 4T15 3T15 4T14 2015 2014 Margem Financeira Resultado da intermediação financeira 73 1 83 207 380 Efeito do overhedge (15) 55 10 64 9 Resultado da intermediação financeira 58 56 93 272 389 Margem Financeira Evolução da Margem Impactos no Período Composição da Margem  Menor participação da Mesa de Clientes;  Marcação a mercado de títulos e derivativos (Res. 4277);  Amortização antecipada do FIDC;  Maior nível de caixa em proporção dos ativos ao longo do ano. 4,3% 3,4% 2014 2015 -0,9 p.p 2,9% 3,2% 3T15 4T15 0,3 p.p.
  • 6. 6/19Relações com Investidores | 4T15 | 27 22 23 22 20 19 42,2% 50,6% 60,0% -100,0% -80,0% -60,0% -40,0% -20,0% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 4T14 3T15 4T15 97 8990 74 38,7% 47,5% -100,0% -80,0% -60,0% -40,0% -20,0% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 0 20 40 60 80 100 120 140 2014 2015 Despesas de pessoal Outras despesas administrativas Índice de Eficiência Recorrente (%) Despesas e Índice de Eficiência Despesas de Pessoal e Administrativa Despesas e Índice de Eficiência Rigoroso controle de despesas. R$ milhões 4T15 3T15 Tri (%) 4T14 12M (%) 2015 2014 Ano(%) Despesas de pessoal 23 22 7,5% 27 -12,1% 89 97 -7,4% Outras despesas administrativas 19 20 -5,7% 22 -14,1% 74 90 -18,1% Subtotal 42 42 1,2% 49 -13,0% 163 187 -12,6% Despesas não recorrentes (4) (4) 6,5% (3) 37,4% (11) (12) -5,7% Total 38 38 0,7% 47 -18,0% 152 174 -12,5% Funcionários1 361 375 -3,7% 409 -11,7% 361 409 -11,7% 1 Inclui terceiros
  • 7. 7/19Relações com Investidores | 4T15 | 4.730 4.440 4.066 3.650 3.282 1.302 1.118 1.074 924 794 2.969 3.191 2.896 2.492 2.373 826 909 585 626 485 Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15 Trade finance: 7% Fiança: 34,2% Repasses: 11,4% Capital de giro : 47,3% 8.621 7.691 6.933 9.657 9.826 -29,4% -9,9% 1 Inclui cartas de crédito a utilizar. 2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física. R$ milhões Carteira de Crédito A carteira encerrou o período em R$ 6,9 bilhões... 1 2 ,0%
  • 8. 8/19Relações com Investidores | 4T15 | 36%40%40%39% 6% 6%5%5% 10% 8%9%7% 10%10%9%9% 12%12%14% 12% 13%14%14% 15% 13%10%9%13% Dez-15Dez-14Dez-13Dez-12 Energia Açúcar e Etanol Imobiliário Agricultura Engenharia Transportes e Logística Outros Energia 13% Açúcar e Etanol 13% Imobiliário 12% Agricultura 10%Engenharia 10% Transportes e Logística 6% Telecomunicações 4% Comércio Exterior 3% Metalurgia 3% Comércio Varejista 3% Veículos e Peças 3% Química e Petroquímica 3% Serviços Especializados 3% Materiais de Construção e Decoração 2% Processamento de Carne 2% Alimentos 1% Outros 9% Contínua Gestão do Portfólio de Crédito Setores Rebalanceamento ...com importante diversificação setorial.  A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição ao redor de 25% ao longo dos últimos doze meses;  A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se ao redor de 30%, em linha com pares.
  • 9. 9/19Relações com Investidores | 4T15 | Capital de Giro 51% Fianças 32% Repasses 11% Trade Finance 7% SP 68% MG 22% PR 8% GO 2% Principais Setores Energia| Açúcar e Etanol | Imobiliário Energia (13%) Açúcar e Etanol (13%) Imobiliário (12%) Exposição por EstadoExposição por ProdutoExposição por Produto Exposição por Segmento Exposição por Produto Exposição por Segmento Capital de Giro 80% Fianças 20% Loteamento 43% Residencial 34% Galpões 12% Shopping 9% Comercial 3% Fianças 62% Capital de Giro 28% Repasses 10% Eólica 72% UTE 1% Distribuidoras 8% Transmissoras 9% Forne. de Equip. 6% PCHs UHEs 4%
  • 10. 10/19Relações com Investidores | 4T15 | Concessão 34% Transporte 33% Industrial 27% Óleo e Gás 5% Energia 2% Principais Setores Agricultura | Engenharia Agricultura (10%) Engenharia (10%) Exposição por Produto Exposição por Produto Exposição por SegmentoExposição por Estado Capital de Giro 74% Repasses 13% Trade Finance 11% Fianças 1% MT 33% SP 31% BA 11% PR 9% MG 8% Outros 8% Capital de Giro 83% Fianças 14% Repasses 3%
  • 11. 11/19Relações com Investidores | 4T15 | AA-A 35,2% B 28,9% C 26,6% D-E 4,5% F-H 4,8% 5,0% 7,7% 9,3% 2,9% 4,1% 5,1% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% 9,0% 10,0% Dez-14 Set-15 Dez-15 Carteira D-H Cobertura da Carteira Total Cobertura da Carteira D-H Vencida 162% 127% 80% 50% 250% 450% 650% 0,1% 0,7% 0,3% 0,3% 1,1% 2,1% 1,8% 1,2% 1,7% dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 Alienação Fiduciária de Produtos 40% Recebíveis 16% Alienação Fiduciária de Imóveis 42% Aplicações Financeiras 3% 31 de dezembro de 2015 Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar. 1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 2682 2Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682 3Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida Qualidade da Carteira de Crédito 90,7% dos créditos classificados entre AA-C. Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682 Índice de Cobertura Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total) Garantias 1 2 3
  • 12. 12/19Relações com Investidores | 4T15 | 7.703 7.482 7.948 3.270 4.941 221 349 366 560 479 (365) (103) 33 894 160 Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15 Valor Nocional MtM MtM Estressado  Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor  Moedas: Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano  Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais e Energia Commodities 11% Juros 8% Moeda 81% 31 de dezembro de 2015 Cenário em 31 de dezembro de 2015:  Duration: 281 dias  MtM: R$ 479 milhões Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):  MtM Estressado: R$ 160 milhões R$ milhões Mesa para Clientes (FICC) Sólido trackrecord. Valor Nocional por Mercado de Atuação Segmentos de Mercado Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM) Perfil da Carteira
  • 13. 13/19Relações com Investidores | 4T15 | julho, 2015 Project Finance R$ 104.000.000 Coordenador R$ 25.000.000 outubro, 2015 Nota Promissória Coordenador Líder 5 1 3T15 4T15 14 12 2014 2015 dezembro, 2015 CRI R$ 21.300.000 Coordenador Líder R$ milhões Pine Investimentos Receitas Operações Selecionadas  Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de Operações de Renda Fixa.  Assessoria Financeira: Project & Structured Finance, M&A e operações híbridas de capital.  Research: Macro e Commodities. outubro, 2015 Empréstimo Ponte R$ 18.000.000 Coordenador Coordenador Lider outubro, 2015 Project Finance R$ 7.500.000 setembro, 2015 Debêntures Coordenador R$ 500.000.000 setembro, 2015 Debêntures de estrutura Coordenador Líder R$ 10.300.000 julho, 2015 Project Finance R$ 78.000.000 Coordenador R$ 20.000.000 junho, 2015 CRI Coordenador Líder Contínua execução de transações.
  • 14. 14/19Relações com Investidores | 4T15 | 1.720 1.209 951 853 841 545 361 291 343 324 1.122 1.273 1.322 1.321 1.570 69 157 197 359 336 27 24 18 33 18 1.333 1.161 1.091 952 806 635 509 476 207 295 747 796 787 764 751 347 338 272 318 279 687 837 819 1.022 1.029 430 773 735 545 113 839 929 605 692 497 8.367 7.564 7.409 6.859 8.500 Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15 Trade Finance: 7,2% Private Placements: 1,7% Multilaterais: 15% Mercado de Capitais Internacional: 4,1% Letra Financeira: 10,9% Mercado de Capitais Local: 4,3% Repasses: 11,8% Depósitos a Vista: 0,3% Depósitos a Prazo Interfinanceiros: 4,9% Depósitos a Prazo PF: 22,9% Depósitos a Prazo PJ: 4,7% Depósitos a Prazo de Institucionais: 12,3% R$ milhões Captação Fontes de captação diversificadas... 47% 41%48% 53% Caixa sobre Depósitos48%
  • 15. 15/19Relações com Investidores | 4T15 | 80% 77% 76% 70% 66% Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15 7,8x 7,8x 7,1x 6,5x 6,0x 5,4x 5,2x 4,7x 4,4x 3,9x - 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0 Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15 Carteira Expandida Carteira sem Fiança 41% 36% 37% 39% 45% 59% 64% 63% 61% 55% Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15 Depósitos Totais Outros Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / Captação total Gestão de Ativos e Passivos ... apresentando prazos adequados em relação aos ativos. Alavancagem Asset and Liability Management (ALM) Crédito sobre Captação Total Depósitos totais sobre Captação Total R$ milhões 6.8598.367 7.564 7.4098.500 R$ Bilhões 1,2 0,3 5,5 0,0 1,3 0,5 Obrigações por operações com compromisso derecompra (REPO) Financiamentoatravés de títulos e valores mobiliários Depósitos à vista Financiamentopor depósitos, títulos emitidos,empréstimos erepasses Outras Obrigações PL Ativos 0,1 0,9 4,1 2,7 0,5 0,6 Disponibilidades e Equivalentes Ativos vinculados a compromissos de recompra (REPO) Ativos Financeiros Carteira de Crédito Outros Ativos Ativos Ilíquidos Passivos 8,9 8,9 6,7 Obrigações por operações com compromisso de recompra (REPO) Financiamento por depósitos, títulos Outras Obrigações Patrimônio Líquido emitidos, empréstimos e repasses Depósitos à vista mobiliários Financiamento através de títulos e valores Títulos e Valores Mobiliários Carteira de Crédito Disponibilidades e Equivalentes de recompra (REPO) Outros Ativos Ativos vinculados a compromissos Cobertura de 134% Ativos Ilíquidos
  • 16. 16/19Relações com Investidores | 4T15 | 12,4% 12,2% 12,3% 12,2% 14,1% 1,4% 0,8% 0,8% 0,9% 0,9% 13,9% 13,0% 13,1% 13,1% 15,0% Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15 Nível II Nível I Capital Regulatório Mínimo (11%) Basileia III O Índice de Basileia alcançou 15,0%, dada a desalavancagem da carteira.
  • 17. 17/19Relações com Investidores | 4T15 | Guidance 2015 Guidance versus Realizado Guidance 2015 Realizado 2015 Carteira de Crédito Expandida -15% a -5% -29,4% Margem Financeira 3,5% a 4,5% 3,4% Despesas de Pessoal e Administrativas -15% a -10% -12,6% ROAE 5% a 8% 3,4%  Guidance 2015 com base na estimativa de PIB de -1,5%  PIB efetivo 2015 de -3,5 a -4,0%
  • 18. 18/19Relações com Investidores | 4T15 | Guidance 2016 Carteira de Crédito Expandida -5% a 0% Margem Financeira 3% a 4% Despesas de Pessoal e Administrativas -10% a -5% ROAE 4% a 8% Guidance 2016 PIB(E) Pine 2016: -3,5%.
  • 19. 19/19Relações com Investidores | 4T15 | As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas. Noberto N. Pinheiro Junior CEO João Brito CFO Raquel Varela Bastos Diretora de RI, Captação & Distribuição, Marketing & Imprensa Luiz Maximo Coordenador de Relações com Investidores Gabriel Netto Analista de Relações com Investidores Fone: (55 11) 3372-5343 ri.pine.com ri@pine.com Relações com Investidores