Cc 4 t17_por

1. Teleconferência de
Resultados 4T17
09 de fevereiro de 2018

2. 2017: Turnaround
2/13Relações com Investidores | 4T17 |
Importantes evoluções qualitativas no desenvolvimento do nosso negócio
• Tickets médios inferiores a R$ 10 milhões
• Maior penetração em novos clientes
• Novos produtos e serviços
• Contratação de novos officers dedicados a atender empresas com
faturamento inferior a R$ 500 milhões
• Evolução da Pine Investimentos
Originação
• Lançamento do Pine Online
• Internet Banking para o segmento Corporate
Contínua Digitalização do Banco
• Reforço de provisões no balanço
Reavaliação da Carteira
• Block Trade
• Reenquadramento do Free Float
PINE4
• Eleição de dois membros independentes para o
Conselho de Administração
• Eleição de dois membros técnicos para o Comitê de
Auditoria
Governança Corporativa

3. Resultado Contábil
3/13Relações com Investidores | 4T17 |
R$ mil
Carteira
Corporate
Carteira
Consolidada
Resultado bruto da intermediação financeira 55.210 (7.459) 47.751
Provisão para devedores duvidosos (PDD) (1.329) 10.084 8.755
Resultado bruto da intermediação financeira após PDD 53.881 2.625 56.506
Receitas de prestação de serviços 21.232 772 22.004
Despesas de pessoal (18.097) (4.768) (22.865)
Outras despesas administrativas (17.354) (8.794) (26.148)
Despesas tributárias (4.312) - (4.312)
Outras receitas (despesas) operacionais (3.726) (13.529) (17.255)
Resultado Operacional 31.624 (23.694) 7.930
Resultado não-operacional 2.010 1.424 3.434
Resultado antes da tributação sobre lucro e participações 33.634 (22.270) 11.364
Imposto de renda e contribuição social (15.267) 10.296 (4.971)
Participações no resultado (3.772) (609) (4.381)
Resultado Líquido 14.595 (12.583) 2.012
Carteira
Monitorada

4. Margem Financeira da Carteira Corporate e Monitorada
Margem Financeira Consolidado
Margem Financeira
4/13Relações com Investidores | 4T17 |
R$ milhões
4T17 3T17 4T16 2017 2016
Margem Financeira
Resultado da intermediação financeira - antes PDD 43 (26) 17 110 172
Efeito do overhedge 5 (10) (3) (9) (65)
Efeito MtM TVM (10) 61 - 51 -
Resultado da intermediação financeira gerencial - antes PDD 38 26 14 151 106
Ativos rentáveis médios¹ 5.886 5.930 5.703 5.701 6.143
Margem da intermediação financeira gerencial (%) 2,6% 1,8% 1,0% 2,7% 1,7%
1
Exclui operações vinculadas a compromisso de recompra (Repo), ponta passiva dos derivativos e volume de devedores por
compra de valores e bens
R$ milhões
Carteira
Corporate
Carteira
Monitorada
Margem
Consolidada
Resultado da intermediação financeira ex-overhedge (A) 55 (7) 48
Resultado da intermediação financeira gerencial ex-overhedge (C)¹ 45 (7) 38
Ativos rentáveis médios (B) 5.070 816 5.886
Margem da intermediação financeira antes da provisão (%) (A/B) 4,4% -3,6% 3,3%
Margem da intermediação financeira gerencial antes da provisão (%) (C/B) 3,6% -3,6% 2,6%
¹ Ex-receitas da valorização de ativos tomados em garantia e marcados a valor de mercado

5. Índice de Eficiência da Carteira Corporate e Monitorada
Índice de Eficiência Consolidada
Índice de Eficiência
5/13Relações com Investidores | 4T17 |
R$ milhões
4T17 3T17 4T16 2017 2016
Despesas operacionais1
53 53 44 195 170
(-) Despesas não recorrentes (2) (4) - (6) -
Despesas operacionais recorrentes (A) 51 49 44 189 170
Receitas 2
(B) 60 45 36 232 178
Índice de Eficiência (A/B) 86,0% 110,1% 124,1% 81,3% 95,1%
2
Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços + efeito do
overhedge
1
Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal
Despesas operacionais 40 14 53
(-) Despesas não recorrentes (2) - (2)
Despesas operacionais recorrentes (A) 38 14 51
Receitas (B) 76 (7) 70
Receitas gerenciais (C) 1
66 (7) 60
Índice de Eficiência (A/B) 49,4% - 73,6%
Índice de Eficiência Gerencial (A/C) 56,9% - 86,0%
¹ Ex-receitas da valorização de ativos tomados em garantia e marcados a valor de mercado
R$ milhões
Carteira
Corporate
Carteira
Monitorada
Total

6. Valor Nocional por Mercado de Atuação
Segmentos de Mercado
Relações com Investidores | 4T17 | 6/13
Sólido trackrecord
Mesa para Clientes
Valor Nocional e Risco de Crédito de
Contraparte (MtM)
Perfil da Carteira
 Moedas: Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
 Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais e Energia
 Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
 Duration: 162 dias
 MtM: R$ 56 milhões
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
 MtM Estressado: R$ 50 milhões
Commodities
5%
Juros
5%
Moeda
90%
3.979 4.487 4.564 2.982 2.841
103
55 82 51
56
119
172
218
123
50
Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado

7. Relações com Investidores | 4T17 | 7/13
Pine Investimentos
Operações Selecionadas
 Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
Operações de Renda Fixa.
 Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
M&A e operações híbridas de capital.
Março, 2017
CRI
R$ 47.000.000
Coordenador Líder
Março, 2017
CCB Estruturada
R$ 90.000.000
Coordenador Líder
Maio, 2017
R$ 60.000.000
Debênture
Sindicalizada
Maio, 2017
Nota Promissória
R$ 40.000.000
Coordenador Líder
Maio, 2017
Fiança BRDE
R$ 10.000.000
Outubro, 2017
R$ 22.000.000
Coordenador Líder
Dezembro, 2017
Debêntures
R$ 60.000.000
Coordenador
Dezembro, 2017
CCB Estruturada
R$ 32.000.000
Dezembro, 2017
R$ 32.000.000
Coordenador Líder
CCB Estruturada
CCB Estruturada
Coordenador

8. Relações com Investidores | 4T17 | 8/13
Carteira de Crédito Expandida
1 Inclui cartas de crédito a utilizar.
2 Inclui devedores por compra de valores e bens.
1
2
R$ milhões

9. Relações com Investidores | 4T17 | 9/13
Breakdown – Carteira Corporate e Carteira Monitorada
Evolução por carteira Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)¹
1 Inclui títulos e exclui fianças e cartas de crédito a utilizar.
Breakdown da Carteira de Crédito
R$ milhões
Carteira % Carteira % Carteira %
Capital de giro1 2.700 44% 660 11% 3.360 55%
Repasses 311 5% 3 0% 314 5%
Trade finance2 240 4% 38 1% 278 5%
Carteira de Crédito 2.682 3.250 53% 701 11% 3.952 64%
Fiança 1.862 30% 40 1% 1.903 31%
Títulos Privados 194 3% 115 2% 309 5%
Carteira de Crédito Expandida 5.306 86% 857 14% 6.163 100%
1
inclui devedores por compra de valores e bens
2
Inclui cartas de crédito a utilizar
Carteira Corporate Carteira Monitorada Carteira Consolidada
3T17 4T17 Δ 3T17 4T17 Δ
348 357 9 Nº de Grupos 24 26 2
5.450 5.306 -2,6% Exposição (R$ milhões) 868 857 -1,3%
15,7 14,9 -5,3% Ticket Médio (R$ milhões) 36,2 33,0 -8,9%
Carteira Corporate Carteira Monitorada

10. Ratings Setores
Relações com Investidores | 4T17 | 10/13
 365 novas operações
 Volume total de R$ 3,4 bilhões
 Ticket Médio ao redor de R$ 9 milhões
 + 15% na base de clientes ativos
Novas Safras
Agricultura
17%
Energia Elétrica
e Renovável
15%
Açúcar e Etanol
15%
Imobiliário
8%
Transporte e
Logística
8%
Química e
Petroquímica
6%
Comércio
Exterior
6%
Engenharia
5%
Outros
20%
18.613
18.062
17.907
17.694
16.981
16.134
335 359
361 372 372 382
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
800
14.500
15.000
15.500
16.000
16.500
17.000
17.500
18.000
18.500
19.000
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
Ticket Médio (R$ mil) Grupos Ativos
Ticket Médio e Grupos AtivosOperações desde 3T16
AA-B
74%
C
26%

11. Relações com Investidores | 4T17 | 11/13
Captação
460 464 446 461 376
384 460 421 344 367
2.980
3.241
3.893 3.988 4.192
46
72
114 116
103
17
11
27 19
14
454
383
331 332
365
213
240
203 273 168
247
203
176 153 129
204
86
89 91 0
448
386
403 334 295
239 150
178 142
915.692 5.697
6.280 6.252
6.101
Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17
Trade Finance: 1,5%
Multilaterais: 4,8%
Mercado de Capitais
Internacional: 0%
Letra Financeira: 2,1%
Mercado de Capitais Local: 2,8%
Repasses: 6%
Depósitos a Vista: 0,2%
Depósitos a Prazo
Interfinanceiros: 1,7%
Depósitos a Prazo PF: 68,7%
Depósitos a Prazo PJ: 6%
Depósitos a Prazo de
Institucionais: 6,2%
R$ milhões

12. 1,4 1,5 1,5
1,8
1,2 1,1
1,4
1,6 1,7
4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
Caixa (R$ bi)
124% 127% 128%
155%
103% 95%
121%
174% 182%
Caixa/PL
Caixa Depósitos sobre Captação Total
Capital – Basileia III
Relações com Investidores | 4T17 | 12/13
6.2805.692 5.697 6.252 6.101
Gestão de Liquidez e Capital
1,4 1,5 1,5
1,8
1,2 1,1
1,4
1,6 1,7
4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
Caixa (R$ bi)
124% 127% 128%
155%
103% 95%
121%
174% 182%
Caixa/PL
Caixa/PL
8
1,4 1,5 1,5
1,8
1,2 1,1
1,4
1,6
15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Caixa (R$ bi)
151%
124% 127% 128%
155%
103% 95%
121%
174%
Caixa/PL
Caixa/PL
R$ milhões

13. Relações com Investidores | 4T17 | 13/13
Norberto Zaiet Junior
CEO
João Brito
CFO
Raquel Varela Bastos
Diretora de RI, Captação e Marketing
Luiz Maximo
Gerente de Relações com Investidores
Kianne Paganini
Analista de Relações com Investidores
Fone: (55 11) 3372-5343
ri.pine.com
ri@pine.com
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente
projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da
economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e
mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas
tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas.
Relações com Investidores