2. Perfil da Iochpe-Maxion
Holding controladora de empresas fabricantes de autopeças
e equipamentos ferroviários
Liderança na maioria das linhas de produtos
Base para exportação
Tecnologia atualizada
Qualidade
Preço competitivo
Capacidade de produção
Reestruturação terminada
Resultado operacional dentro dos padrões internacionais
Estrutura de capital ajustada
7. Indústria Automobilística - Tendências Mundiais
Em 2001 a pressão das montadoras por redução de custos, somada à
desaceleração dos mercados globais provocou a redução da atividade no
setor de autopeças,
Indicadores Financeiros
2000 2001
Variação da Venda Líquida -6%
Lucro Bruto % venda líquida 14% 11%
Lucro Operacional %venda líquida 6% 3%
EBITDA % venda líquida 10% 7%
Fonte : Benchmark das principais empresas do setor de autopeças mundial, com vendas
totais de US$ 161Bi em 2000 e US$ 152 Bi em 2001
8. Indústria Automobilística - Tendências Mundiais
No Brasil, a produção de veículos no primeiro trimestre de 2002,
apresentou a seguinte evolução
Produção Nacional - milhares de unidades
Var%
4T01 1T01 1T02 1T02 / 1T01 1T02 / 4T01
Automóveis 306,7 368,1 334,8 -9,1% 9,1%
Utilitários 41,3 54,7 50,5 -7,7% 22,3%
Caminhões 16,9 19,5 16,6 -14,9% -1,8%
Ônibus 5,2 5,1 6,3 23,5% 21,2%
Fonte : Anfavea
10. Indústria Ferroviária - Tendências Regionais
Após uma forte arrancada no primeiro trimestre de 2001, a indústria
ferroviária reduziu a sua atividade ao longo do ano passado,
repercutindo nas vendas da Amsted-Maxion
Amsted-Maxion
1T01 Ano 2001 % 1T01 / 2001
Vendas em R$ MM 35,9 109,5 33%
Vagões 338 717 47%
Rodas ferroviárias 6.831 30.736 22%
Fundidos (ton.) 2.353 9.559 25%
11. Posicionamento Estratégico
Ao longo do primeiro trimestre de 2002, prosseguiu a
reestruturação societária do setor ferroviário
Cisão da Ferroban, revertendo parte de sua malha para a
FCA, controlada pela CVRD
Criação da Brasil Ferrovias, a partir da fusão da Ferroban,
Ferronorte e Novo Oeste
Conclusão da aquisição CVRD x Caemi com forte impacto na
MRS
Concentração do setor ferroviário brasileiro em três grandes:
CVRD
Brasil Ferrovias
ALL
13. Posicionamento Estratégico
Manutenção do bom desempenho operacional, mesmo em um
cenário de redução das vendas...
% das vendas líquidas
21% 21% Lucro
19% Bruto
16% 15%
14%
13% Ebitda
11%
9%
7% 7%
6% 6%
Ebit
2%
-1%
1998 1999 2000 2001 1T02
LTM(*)
(**) LTM = Últimos 12 meses
14. Posicionamento Estratégico
... aceleração da estratégia de crescimento,
Investimentos no 1T02 - R$ 20,8 MM
Principais projetos:
Borlem : R$ 14,5 MM no 1T02
Aquisição da linha de rodas agrícolas e fora de estrada
Vendas adicionais anuais - R$ 20 milhões
A partir do 2º trimestre de 2002
Batz : R$ 2,3 MM no 1T02
Aquisição da linha de alavancas de freio de mão,
pedais e macacos
Vendas adicionais anuais - R$ 10 milhões
A partir do 2º trimestre de 2002
15. Posicionamento Estratégico
resultando em uma alteração temporária na estrutura de
capital da empresa
Relação Dívida Líquida / LTM EBITDA
5,6
4,4
3,6
2,2
1,6
1,1
1997 1998 1999 2000 2001 1T02
LTM
16. Empresas Controladas
Vendas por Empresa
JANEIRO-MARÇO 2002
R$ 84,6 MM
Maxion
Comp.
Autom. Maxion
24% Nacam
4%
Amsted-
Maxion
14%
Maxion
Comp.
Estrut.
58%
19. Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS
Market Share - 1ºT2002 Clientes - 1ºT2002
DANA IVECO
DANA /
FORD 4% 4% OUTROS
OUTROS
5%
24% 10%
EXPORT.
8%
GM
23%
DAIMLER
MAXION CHRYSLER VW
23%
76% 23%
20. Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - RODAS
Produtos e Tecnologia Segmentos de Atuação
Rodas Rodoviárias e Caminhões
Fora-de-estrada / Ônibus
Maxion Tratores
25. Empresas Controladas
Maxion Componentes Automotivos
Produtos e Tecnologia Segmentos de Atuação
Mecanismo de vidro / Maxion,
Veículos leves
Lames e Brose
Fechos - Fechaduras - MCC /
Maxion e Kiekert
Alavancas, pedais e macacos /
Batz e Maxion
Bombas de água e óleo /
Maxion
40. Iochpe-Maxion - Consolidado
Vendas por Cliente
JANEIRO-MARÇO 2002
R$ 84,6 MM
Scania Outros
3% 22%
CVRD
4%
Ford Volks
4% wagen
Daimler 16%
Chrysler
12%
General
Fiat Motors
13% 13%
Export.
13%
41. Iochpe-Maxion - Consolidado
Exportações
JANEIRO-MARÇO 2002
US$ 4,6 MM
PRODUTO REGIÃO
ÁFRICA /
EUROPA OR. MÉDIO
EQUIP. 4%
ASIA / 5%
FERROV.
21% OCEANIA
5%
AMÉRICA
LATINA
11%
RODAS MÉXICO.
E.U.A.
CHASSIS 6%
59% 56%
20%
CANADA
13%
Nafta : 75% / Alca : 86%
47. Benchmark
Lucro Bruto % Vendas
Frasle
Gentex
Randon
Tupy
Marcopolo
Mangels
Stoneridge
Linamar
Iochpe-Maxion
Eaton
Strattec
Federal Mogul
Thyssen Krupp
Borg Warner
Dana Albarus
Superior
Nippon Denso
Tenneco
Johson Controls
Cummins
Dura
American Axle
Collins & Aikman
TRW
Tower
Dana
Autoliv
Accuride
Valeo
ArvinMeritor
Lear
Intermet
Delphi
Faurecia
Visteon
Titan
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas
Resultados do ano fiscal de 2001 (12 meses) de cada empresa
48. Benchmark
EBIT % Vendas
Gentex
Frasle
Tupy
Superior
Randon
Mangels
Strattec
Marcopolo
American Axle
Linamar
Dana Albarus
Borg Warner
Iochpe-Maxion
Stoneridge
Nippon Denso
Johnson Controls
Tower
Eaton
Dura
Autoliv
TRW
Faurecia
Arvin Meritor
Tenneco
Lear
Valeo
Intermet
Thyssen Krupp
Dana
Collins & Aikman
Delphi
Cummins
Accuride
Federal Mogul
Visteon
Titan
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas
Resultados do ano fiscal de 2001 (12 meses) de cada empresa
49. Benchmark
EBITDA %Vendas
Gentex
Frasle
Tupy
Superior
Randon
Iochpe-Maxion
Linamar
Mangels
Strattec
Nippon Denso
Borg Warner
Autoliv
American Axle
Valeo
Stoneridge
Marcopolo
Tower
Eaton
Accuride
Dana Albarus
Intermet
Dura
Thyssen Krupp
Johnson Controls
TRW
Dana
Tenneco
Federal Mogul
Collins & Aikman
Faurecia
ArvinMeritor
Lear
Delphi
Cummins
Visteon
Titan
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas
Resultados do ano fiscal de 2001 (12 meses) de cada empresa
51. Perspectivas
Produção de Autoveículos
2.250
MILHARES DE UNIDADES
2.070 BRASIL
2.000
1890
1.750
1.787
1.670
1.586
1.500
1.351
1.250
1.000
1.997 1.998 1.999 2.000 2.001 2002 E
52. Perspectivas
Perspectivas
Crescimento das vendas
a) Novos contratos / Exportações
b) Estratégia de Inovação - aquisições e/ou associações
Melhor desempenho operacional
Estrutura de Capital Ajustada