(Investimento em renda variável)

Investimento em
Renda Variável
(TECC) Princípios de Administração Financeira 2010.2

O que é Renda Variável?
Tipo de investimento no qual
a rentabilidade não pode ser determinada
na data da realização do investimento.

Uma aplicação é considerada renda
variável quando o retorno ou rendimento
desta aplicação é pouco previsível, pois está
sujeita a grandes variações de acordo com o
mercado. Ações de empresas são exemplos
de renda variável.

(TECC) Princípios de Administração Financeira 2010.2 -
David Anderson Lino de Sousa 2

Modalidades de RV no Brasil:
Ações
Título ou valor mobiliário emitido por
uma sociedade anônima, que representa a
menor fração do capital da empresa
emitente. O dono de ações é um co-
proprietário da sociedade anônima da qual a
ação pertence, participando dos seus
resultados. As ações são conversíveis em
dinheiro, pela negociação em bolsas de
valores.


Derivativos
É um contrato definido entre
duas partes no qual se definem
pagamentos futuros definidos em relação a
uma outra variável.

Mercado a termo
Mercado futuro
Mercado de opções
Mercado de swaps

Commodities
É um termo de língua inglesa que, como
seu plural commodities,
significa mercadoria, é utilizado
nas transações comerciais de produtos de
origem primária nas bolsas de mercadorias.

Ex: café, trigo, ouro, prata, petróleo, boi,
etc.

Por que investir em ações?
O que é: Comprar pedaços de empresas,
esperando vender (ou não), quando a
empresa tiver valorizado.
Podemos ser sócios das melhores
empresas do país!
Os mais bem pagos administradores
estarão trabalhando par fazer nosso
dinheiro render, e mais! Não pagamos por
isso!


Por que investir em ações?
Vantagens: Desvantagens
Melhor rentabilidade Risco varia de
Impostos reduzidos acordo com o
Altíssima liquidez investidor
Investimento ‘seguro’ “Difícil” acesso
Vence facilmente a Falta de boa
inflação informação


Renda fixa é investimento de
alto risco!!
Parece mentira mas não é...
Suponhamos que 5 anos atrás você
tivesse R$500.000,00, investindo no
tesouro direto (o mais rentável), hoje
teria R$800.000,00(impostos já
deduzidos)
Ou seja, após 5 anos, teria rendido um
total de 60%


alto risco!!
Há 5 anos, com 500 mil você comprava
uma excelente loja na Rua João Pessoa
em Campina Grande. Esta loja hoje
custaria pelo menos 1.200.000
Ou um apartamento no edifício mais caro
da cidade ou um dos dois mais caros do
bairro do Mirante. Nestes dois casos,
ainda sobravam uns 50 a 100 mil para
mobiliar o apto.


alto risco!!
Com 800 mil hoje você compra uma boa
loja (não uma excelente) na Rua João
Pessoa, mas não deve conseguir comprar
um apartamento em andar alto nos
edifícios comentados anteriormente.
Um imóvel bem localizado dobrou de
preço (aproximadamente), ou quase, nos
últimos 3 anos.


alto risco!!
Investir na Renda Fixa perde feio para a
inflação “real”, você não perde dinheiro,
pior, perde poder aquisitivo, devido a
inflação real.
A inflação já está descontada em outros
investimentos, como ações!


Como investir em ações?
Fundos de investimento:
Péssima idéia, você não tem controle, e a
banca sempre ganha!
Clubes de investimento:
Pode ser boa idéia, mas não recomendo,
problemas acontecem...
Corretora
Melhor opção, você é quem manda!


“Personagens” em RV
CVM – A Comissão de Valores
Mobiliários tem poderes para disciplinar,
normalizar e fiscalizar a atuação dos
diversos integrantes do mercado. Seu
poder de normalizar abrange todas as
matérias referentes ao mercado de
valores mobiliários.


A bolsa de valores é o mercado
organizado onde se negociam ações
de empresas de capital aberto e seus
derivativos. Estas têm o dever de
repassar aos informações sobre seus
negócios diários, comunicados relevantes
de empresas abertas, dados de mercado e
tudo o mais que contribua para a
transparência das operações.


Corretora - São sociedades financeiras
que servem de intermediária na compra
ou venda de títulos na BM&F. No Brasil,
pessoas físicas não são permitidas a
operar na Bolsa de Valores diretamente,
onde para que isto seja possível, é
condição necessária que se tenha uma
conta em alguma corretora


Como escolher uma corretora?
Corretagem
◦ Taxa fixa ou variável?
◦ Fracionario ou Lote?
Custódia
Home Broker
◦ Eficiente?
◦ Fácil de usar?
◦ Seguro?
Aplicação/Resgate


Impostos
Taxa de 15% do lucro líquido
Isenção
◦ caso o lucro seja menor que R$20.000
◦ Caso o valor cobrado seja menor que R$10,00
Daytrade
◦ Sem isenções
Prejuízos


Perfis na bolsa
Torcedor


Perfis na bolsa
Jogador


Perfis na bolsa
Especulador


Perfis na bolsa
Investidor


Perfis na bolsa
Trabalhador


Especulação x Investimento
Investimento é comprar papel de ótimas
empresas, e ver seu dinheiro crescer junto
com elas!
Especular é ser um camelô de ações,
comprar por um preço baixo, e por na
prateleira por um preço alto, para que
alguém disposto a pagar, leve gerando o
lucro.


Especulação x Investimento
Especular não é investir!
Especular não faz patrimônio crescer!
Especular traz mais riscos
A linha entre especulação e jogatina é
pequena
Especulador não é torcedor!
Especular é administrar riscos


Risco x Rentabilidade
Se há 5 anos atrás com os mesmos R$
500.000,00, sem entender de bolsa,
dividindo o montante em 5 parcelas e
comprando ações de 5 das melhores
empresas da época, por exemplo Ambev,
Petrobrás, Vale, Bradesco, Gerdau.
Como seria hoje?


Risco x Rentabilidade
Empresa Cotação em Cotação em Rentabilidad
30/09/2004 30/09/2009 e

Ambev R$ 45,83 R$ 144,00 214,2%
Petrobras R$ 9,43 R$ 34,77 268,71%
Gerdau R$ 9,86 R$ 23,74 140,77%
Vale R$ 11,66 R$ 36,53 213,3%
Bradesco R$ 6,85 R$ 34,50 403,64%

Isto dá um rendimento médio de 247,93 % contra
160% do IBOV
Com os R$500.000,00, teríamos hoje
aproximadamente 1 milhão e239 mil e 620 reais,
contra 800mil da renda fixa.

O que é preciso para investir
Tempo e dinheiro, pois tempo é dinheiro
Um pouco de estudo
Exemplo:
Para conseguir 100mil em 5 anos com
rentabilidade de 1% a.m é preciso investir
R$ 1244,44 todo mês.
Para obter a mesma quantia em 10 anos...
É preciso investir R$ 434,71
Em 20 anos, apenas R$ 101,09

Sugestões para seminários
Investimento em Valor (Valuation)
Investimento Gradual
Estratégias de especulação
Análise Fundamentalista
Análise Gráfica
Análise Técnica


FolhaInvest


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