1. Avaliação e Auditoria Atuarial
Quais aspectos devem ser considerados na
elaboração da avaliação e auditoria atuarial
2. Agenda
• Auditoria Atuarial
• Principais Aspectos da Auditoria Atuarial
• Avaliação Atuarial
• Principais Aspectos da Avaliação Atuarial
• Tendências
• Desafios
• Pontos Importantes
3. Auditoria Atuarial
• Resolução 135 de 11/10/2005
– Entrou em vigor em julho de 2006
• Definição de Atuário Responsável Técnico e Atuário Independente
• Procedimentos mínimos não foram estabelecidos
4. Principais Aspectos da Auditoria Atuarial
• Verificar se o total de provisões está devidamente refletido no
balanço da companhia
– Validar a base de dados usada no cálculo das provisões;
– Validar se a metodologia divulgada ao órgão regulador está sendo devidamente
aplicada;
– Validar se a metodologia aplicada está coerente com o perfil da companhia;
5. Principais Aspectos da Auditoria Atuarial
• Base de Dados
– As bases de dados utilizadas para o cálculo das provisões matemáticas devem
ser confrontadas e validadas com os registros oficiais da companhia;
– Incluindo, dados cadastrais de segurados, prêmios, sinistros, valores cedidos e
recebidos a título de co-seguro e resseguro;
– Não podemos apenas extraí-los de uma fonte confiável;
– Documentar tratamentos realizados nas bases de dados para o cálculo das
provisões.
6. Principais Aspectos da Auditoria Atuarial
• Metodologia
– Revisar se a memória de cálculo utilizada pelo atuário responsável técnico segue
a metodologia protocolada no órgão regulador;
– Verificar se a base de dados “validada” está integralmente contemplada na
memória de cálculo;
– Realizar Teste de Consistência;
– Se o atuário independente julgar necessário aplicar nova metodologia para
verificar o valor da provisão;
– Diferença de resultados devem ser avaliados conforme a materialidade da
auditoria das DF’s.
7. Avaliação Atuarial
• Regulamentada pela Resolução 135 de 11/10/2005 e pela
Circular 272 de 22/10/2004;
• Deve ser segregada por seguros, previdência complementar aberta
e capitalização;
• Deve conter as análises contidas na Circular 272, e principalmente
outras que o atuário responsável técnico julgar necessárias;
• O parecer deve conter avaliação conclusiva a respeito da
adequação das provisões técnicas, especificando a necessidade ou
não da constituição das provisões de insuficiência de prêmios e
insuficiência de contribuições.
8. Principais Aspectos da Avaliação Atuarial
• Qualidade dos dados que serviram de base para elaboração da avaliação
atuarial;
• Adequação de cada provisão técnica, indicando as possíveis soluções para
o equacionamento, caso seja constatado déficit ou superávit;
• Verificação dos ativos frente aos passivos, indicando as possíveis soluções
para o equacionamento, caso seja constatada alguma inadequação; e
• Apresentação das projeções financeiras dos negócios em vigor,
demonstrando a capacidade da sociedade de honrar seus compromissos
futuros.
• A análise pode ser feita por ramo ou grupo de ramos.
9. Avaliação
Atuarial
Cálculo de passivos
Sistemas de tecnologia
da informação
Gestão de riscos
Treinamento
Indicadores de
performance (KPIs)
Estratégias de
hedging
Reportes financeiros
Orçamento e gestão
Tributos
ALM
Questões contratuais
e legais
IFRS
Estratégias
Tendências
10. Tendências
• Envolvimento com a alta administração
• Necessidade de treinamento
– Precificação
– Modelagem Financeira (Solvência)
• Desenvolvimento de metodologias mais detalhistas
– Modelos estocásticos
• Implementação do IFRS
– Cálculo do Teste de adequação do passivo
11. • HOJE
• TENDÊNCIA
• FUTURO
• O Atuário está mais envolvido em cálculos de Provisões Técnicas e
cumprimento de exigências de Órgãos Reguladores.EXECUTOR
• O Atuário passa a ter maiores atribuições e responsabilidades
ESTRATÉGICO
• O Planejamento de implementação deve ser continuado com vistas
à Governança Corporativa.EXECUTIVO
13. Gestão de Riscos
Estratégia de
Investimentos
Design, preço e
oferta
Fusões e Aquisições Securitização
Novo
Papel
Desafios
14. Desafios
• Mudanças na Estratégia de Negócios
– Juntos, esses desafios darão origem à pressão relacionada tanto à convergência
quanto à divergência entre linhas de seguros, acrescentando complexidade e
dinamismo à estrutura de mercado do setor de seguros.
– Por meio de uma abordagem pró-ativa para entender as principais áreas de
estratégia de negócios das seguradoras, os atuários devem aproveitar as novas
oportunidade apresentadas pelo mercado para a diferenciação da concorrência.
15. Design, Preço e Oferta de Produtos
• As informações relacionadas fornecerão dados sobre a lucratividade da
carteira, e provavelmente ajudarão as empresas de seguros a entender
melhor os riscos e incertezas associadas às linhas de negócios ou carteiras
individuais.
• Como resultado, a existência de linhas de negócios com desempenho
negativo pode se tornar mais transparente e, portanto, menos provável.
• Com o aumento da transparência na precificação do risco e mercados mais
competitivos, as seguradoras precisarão aprimorar suas operações e
aperfeiçoar suas capacidades de precificação para melhorar sua estrutura
de custo e sua habilidade para competir de forma eficaz.
17. Estratégia de Investimento
• A avaliação atuarial pode levar a melhorias nas estratégias de hedge de
fluxo de caixa, uma vez que o objetivo do atuário é ajudar as empresas a
entenderem melhor a época, riscos e incertezas dos fluxos de caixa.
• O ALM não estabelece explicitamente cálculos de solvência, ao fornecer
um número de ativos líquidos mais consistente com o mercado ou mais
informado economicamente, mas pode ajudar as seguradoras a identificar
áreas onde haja um possível excesso de capital.
• A implementação do IFRS pode facilitar o crescimento da securitização de
passivos de seguro, que também podem liberar capital. Quando um
excesso de capital for identificado, as seguradoras precisarão tomar
decisões informando como o capital liberado pode ser investido.
18. Gerenciamento de Risco
Gerenciamento
do Negócio
Revisão da
lucratividade
das carteiras.
Melhor
entendimento
dos riscos e
incertezas
das linhas de
negócio.
VISÃO
REALISTA
DO
NEGÓCIO
MELHORES
DECISÕES
19. Gerenciamento de Risco
• O aumento da transparência com relação ao desempenho e
posição de capital de uma empresa e suas linhas de negócios pode
expor a administração a um exame minucioso por parte de
investidores, concorrentes e outros.
• Tendências relacionadas à solvência também irão reforçar ao
melhor gerenciamento de risco em seguradoras.
• Uma maior transparência e divulgação relacionada ao risco,
conforme introduzido pelo IFRS, combinadas com estruturas de
adequação de capital, levará as seguradoras a níveis maiores de
responsabilidade por suas práticas de gerenciamento de riscos.
21. Securitização
• Como o IFRS requer que as seguradoras calculem o CEV de contratos, as
seguradoras precisarão dedicar mais recursos para modelar e desenvolver
preços precisos e consistentes com o mercado. Por sua vez, preços mais
precisos evidenciados podem contribuir para aumentar a intenção da
administração de reduzir o valor das carteiras fechadas ou o valor em vigor
tanto em linhas de seguro de vida quanto em outras linhas, como também
em linhas pessoais e comerciais.
• Conforme as empresas se tornam mais sofisticadas em suas capacidades
de modelagem, elas podem tentar tirar os riscos de mercado e os riscos
não relacionados ao mercado (ex. longevidade e mortalidade) do seu
balanço patrimonial para gerenciar seu capital de forma mais eficaz.
• As seguradoras podem conduzir operações de securitização para gerenciar
o aumento da volatilidade no balanço patrimonial associado à divulgação
de informações de acordo com o IFRS.
22. Fusões e Aquisições
• Algumas empresas podem optar por diversificar suas carteiras de negócios
como um hedge contra a volatilidade no balanço patrimonial ou nos ganhos
nas demonstrações financeiras, ou podem procurar se proteger de
empresas mais capitalizadas.
• Provavelmente haverá um aumento na alienação de empresas não
lucrativas ou que consomem capital.
• Essas forças podem levar a uma maior negociação de carteiras fechadas
• Altos custos associados às novas regras de capital mínimo e outros custos
crescentes de cumprimento também podem levar as seguradoras a
procurar conduzir operações de fusão e aquisição como uma forma de
realizar economias de escala.
23. Pontos Importantes
•
•Envolver a alta administração é fator crítico de sucesso
•Comunicação tempestiva com mercado, acionistas e empresas de rating
minimiza a volatilidade das ações (aplicável para empresas de Capital Aberto)
•Recursos e especialistas são escassos
•Conhecimento detalhado dos produtos e da massa segurada
•Confiabilidade na base de dados
•As seguradoras que entendem seus riscos e administram seu negócio de
forma eficiente, de acordo com a nova diretriz, terão uma clara vantagem em
relação às outras empresas.
24. Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda
João Batista da Costa Pinto
Email: joaopinto@deloitte.com
Tel: (11) 5186-1195
