1) O balanço patrimonial e as demonstrações financeiras do Prof. Moizés Ferreira Borba apresentaram aumentos no ativo total, patrimônio líquido e lucro líquido entre 31/12/X1 e 31/12/X2. 2) Os principais investimentos realizados foram na aquisição de novos investimentos e imobilizado. 3) As fontes de recursos incluíram lucros, aumento de capital e empréstimos, enquanto as aplicações incluíram investimentos, pagamento de empréstimos e distribuição de

1. PROF. MOIZÉS FERREIRA BORBA
BALANÇO PATRIMONIAL:
ATIVO 31-12-X1 31-12-X2 VARIAÇÕES
CIRCULANTE
Disponível 3,000 8,960 5,960
Contas a Receber 12,000 19,300 7,300
Despesas Antecipadas 1,200 1,900 700
Estoques 28,500 36,000 7,500
Total do Circulante 44,700 66,160 21,460
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
Empréstimos a Coligadas 7,800 1,200 (6,600)
Total do Realiz. a L. Prazo 7,800 1,200 (6,600)
PERMANENTE
Investimento 11,800 15,800 4,000
Imobilizado 9,100 17,000 7,900
(-) Depreciação Acumulada (2,400) (3,600) (1,200)
Total do Permanente 18,500 29,200 10,700
TOTAL DO ATIVO 71,000 96,560
PASSIVO 31-12-X1 31-12-X2 VARIAÇÕES
CIRCULANTE
Fornecedores 7,700 5,900 (1,800)
Contas a Pagar 1,500 2,460 960
Empréstimos 6,000 9,000 3,000
Obrigações Fiscais 2,300 7,000 4,700
Outras Obrigações 7,100 5,740 (1,360)
Total do Circulante 24,600 30,100 5,500
EXÍGÍVEL A L. PRAZO
Empréstimos 12,000 6,000 (6,000)
Total do Exigivel a L. Prazo 12,000 6,000 (6,000)
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital 18,000 36,000 (18,000)
Reservas de Capital 3,000 1,500 1,500
Doações 3,000 0 3,000
Ágio na Emissão de Ações 1,500 (1,500)
Reserva de Reavaliação 4,800 (4,800)
Reservas de Lucros 7,700 6,100 1,600
Reserva Legal 5,000 2,550 2,450
Reserva p/ Contingências 750 260 490
Reserva Orçamentária 450 780 (330)
Reserva de Lucros a Realizar 600 1,210 (610)
Reserva Estatutária 900 1,300 (400)
Lucros Acumulados 5,700 12,060 (6,360)
Total do Patrimônio Líquido 34,400 60,460 (26,060)
TOTAL DO PASSIVO 71,000 96,560
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO: 31-12-X1 31-12-X2 VARIAÇÃO
RECEITA BRUTA 100,000 114,000 14,000
(-) DEDUÇÕES (11,900) (13,600) (1,700)
RECEITA LÍQUIDA 88,100 100,400 12,300
(-) CMV (49,800) (52,400) (2,600)
LUCRO OPER. BRUTO 38,300 48,000 9,700
(-) DESP. OPERACIONAIS (21,377) (28,000) (6,623)
COMERCIAIS (9,200) (11,500) (2,300)
ADMINISTRATIVAS (12,300) (16,400) (4,100)
FINANCEIRAS (600) (700) (100)
RES. DE EQUIV. PATRIMONIAL 723 600 (123)
LAIR 16,923 20,000 3,077
PROVISÃO IR/CS (5,923) (7,000) (1,077)
LUCRO LÍQUIDO 11,000 13,000 2,000

2. DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - em 31.12.X2:
Em $ mil
Reservas de Capital Reservas de Lucros
Reservas de Reserva de Lucros
Movimentações Capital Reserva Reserva p/ Reserva Reseerva Total
Doações Ágio Reavaliação Lucros a Acumulados
Legal Contingência Orçamentária Estatutária
Realizar
Saldo em 31-12-197X-1 18,000 3,000 0 5,000 750 450 600 900 5,700 34,400
Ajustes de Exercício Anterior 1,500 1,500
Aumento de Capital I 15,000 (3,000) (3,100) (900) 8,000
Aumento de Capital II 3,000 1,500 4,500
Reavaliação do AP 4,800 4,800
Reversão de Reservas (750) (450) (600) 1,800 -
Lucro Líquido do Exercício 13,000 13,000
Distribuição Proposta: -
Reserva Legal 5% 650 (650) -
Reserva Estatutária 10% 1,300 (1,300) -
Reserva p/ Contingência 260 (260) -
Reserva Orçamentária 780 (780) -
Reserva de Lucros a Realizar 1,210 (1,210) -
Dividendos a distribuir (5,740) (5,740)
(Dividendo p/Ação $ 0,143)
Saldo em 31-12-197X 36,000 0 1,500 4,800 2,550 260 780 1,210 1,300 12,060 60,460

3. CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO - CCL:
31-12-X1 31-12-X2 VARIAÇÃO
ATIVO CIRCULANTE 44,700 66,160 21,460
PASSIVO CIRCULANTE 24,600 30,100 5,500
CCL (AC - PC) 20,100 36,060 15,960
ANÁLISE DO ATIVO NÃO CIRCULANTE:
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 31-12-X1 31-12-X2 VARIAÇÃO
Empréstimos a Coligadas 7,800 1,200 (6,600)
Recebimento de Empréstimos 6,600
PERMANENTE 31-12-X1 31-12-X2 VARIAÇÃO
INVESTIMENTOS 11,800 15,800 4,000
(-) Resultado de Equivalência Patrimonial 600
Aquisição de novos Investimentos 3,400
PERMANENTE 31-12-X1 31-12-X2 VARIAÇÃO
IMOBILIZADO 9,100 17,000 7,900
(-) Reavalização do Imobilizado 4,800
Aquisição de novos imobilizados 3,100
ANÁLISE DO PASSIIVO NÃO CIRCULANTE:
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 31-12-X1 31-12-X2 VARIAÇÃO
Empréstimos 12,000 6,000 (6,000)
Pagamento/Transferência de empréstimos para o Circulante 6,000
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31-12-X1 31-12-X2 VARIAÇÃO
Capital 18,000 36,000 18,000
Utilização de Reserva de Capital 3,000
Utilização de Reserva Estatutária 900
Utilização de Reserva Legal 3,100
Integralização em Dinheiro 11,000
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31-12-X1 31-12-X2 VARIAÇÃO
Reserva de Capital 3,000 1,500 (1,500)
Utilização de Reserva p/ Aumento de Capital (3,000)
Ágio na Emissão de Ações 1,500

4. DEMONSTRAÇÃO DE ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS:
1. ORIGENS DE RECURSOS
1.1 Das Operações
Lucro Líquido do Exercício 13,000
(+) Depreciação 1,200
(+) Ajuste do Lucro 1,500
(-) Equivalência Patrimonial (600)
(=) Lucro Ajustado 15,100
1.2 Dos Acionistas
Integralização de capital em dinheiro 11,000
Ágio na Emissão de Ações 1,500
Total de origens dos acionistas 12,500
1.3 De Terceiros
Recebimento de Empréstimos a Coligadas 6,600
Total das Origens 34,200
2. APLICAÇÃO DE RECURSOS
2.1 Aquisição de novos investimentos 3,400
2.2. Aquisição de novo imobilizado 3,100
2.3. Pagamentos/Transf. de empréstimos p/ o Circulante 6,000
2.4. Distribuição de Dividendos 5,740
Total das Aplicações 18,240
3. Aumento do CCL (Origens - Aplicações) 15,960

5. DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA - MODELO DIRETO
ATIVIDADES OPERACIONAIS VALOR
Recebimento de Vendas 106,700
Saldo inicial de Contas a Receber 12,000
( + ) Vendas 114,000
( - ) Saldo final de Contas a Receber (19,300)
( - ) Pagamentos de Compras 61,700
Saldo inicial de Fornecedores 7,700
( + ) Compras de Mercadorias 59,900
CMV 52,400
( - ) Saldo inicial de estoque de mercadorias (28,500)
( + )Saldo final de estoque de mercadorias 36,000
( - ) Saldo final de Fornecedores (5,900)
Caixa Bruto Obtido nas Operações 45,000
( - ) Pagamentos de Despesas 40,740
Deduções da Receita Bruta 13,600
Despesas Comerciais 11,500
Despesas Administrativas 16,400
( - ) Depreciação (1,200)
Despesas Financeiras 700
( + ) Saldo inicial de Contas a Pagar 1,500
( - ) Saldo final de Contas a Pagar (2,460)
( + ) Saldo final de Despesas Antecipadas 1,900
( - ) Saldo inicial de Despesas Antecipadas (1,200)
( - ) Pagamento de Obrigações Fiscais (2,300)
( + ) Ajuste de Exercícios Anteriores 1,500
Caixa Gerado no Negócio 3,460
ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS (12,500)
( - ) Aquisição de novos investimentos (3,400)
( - ) Aquisição de novo imobilizado (3,100)
( - ) Pagamentos de empréstimos (6,000)
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS 15,000
Integralização de capital em dinheiro 11,000
Ágio na Emissão de Ações 1,500
Recebimento de Empréstimos a Coligadas 6,600
Recebimento de Novos Empréstimos 3,000
( - ) Distribuição de Dividendos (7,100)
RESULTADO FINAL DE CAIXA 5,960
( + ) SALDO EXISTENTE EM 31-12-X1 3,000
SALDO EXISTENTE EM 31-12-X2 8,960

6. DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA - MODELO INDIRETO
ATIVIDADES OPERACIONAIS
Lucro Líquido do Exercício 13,000
(+) Depreciação 1,200
(+) Ajuste do Lucro 1,500
(-) Equivalência Patrimonial (600)
(=) Lucro que afeta o Caixa 15,100
Variações no Circulante
Aumento de Contas a Receber (7,300)
Aumento de Despesas Antecipadas (700)
Aumento de Estoques (7,500)
Redução de Fornecedores (1,800)
Aumento de Contas a Pagar 960
Aumento de Empréstimos 3,000
Aumento de Obrigações Fiscais 4,700
Redução de Outras Obrigações (1,360) (10,000)
Caixa Gerado nos Negócios 5,100
ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
Aquisição de novos investimentos (3,400)
Aquisição de novo imobilizado (3,100)
Transf. de empréstimos p/ o Circulante (6,000) (12,500)
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
Integralização de capital em dinheiro 11,000
Ágio na Emissão de Ações 1,500
Recebimento de Empréstimos a Coligadas 6,600
Distribuição de Dividendos (5,740) 13,360
RESULTADO FINAL DO CAIXA 5,960
(+} Saldo existente em 31-12-X1 3,000
Saldo existente em 31-12-X2 8,960