O documento discute fluxo de caixa, apresentando: 1) formas de apuração de resultado; 2) demonstração do fluxo de caixa; 3) principais transações que afetam o caixa. Explica os métodos direto e indireto para elaboração da demonstração do fluxo de caixa e compara o fluxo de caixa versus o resultado contábil.

1. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
9.1 – Formas de apuração de resultado;
9.2 – Fluxo de caixa;
9.3 – Principais transações que afetam o caixa;
9.4 – DFC - Método Direto e Método Indireto;
9.5 – Comparação do fluxo de caixa econômico
e financeiro.

2. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
Formas de Apuração de resultado
Regime de competência
Evento econômico (valores contabilizados conforme
ocorrem fato gerador)
Receita contabilizada quando for gerada,
independentemente de seu recebimento financeiro
Despesa contabilizada quando for consumida,
independentemente de seu pagamento
Regime de caixa
Evento financeiro (valores contabilizados quando da
entrada ou saída de dinheiro do caixa)
Receita/Despesa contabilizada pelo encaixe/desencaixe

3. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
EXEMPLO DE REGIME DE CAIXA E DE COMPETÊNCIA
A cia. XYZ vendeu em 20X1 $ 20.000 e só recebeu $ 12.000
(o restante receberá no futuro); teve como despesa incorrida
$ 16.000 e pagou até o último dia do ano $ 10.000
DRE Regime de Regime de
Competência Caixa
Receita 20.000 12.000
(-) Despesa (16.000) (10.000)
Lucro 4.000 2.000

4. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
• Evidencia a origem das entradas de caixa e a aplicação
das saídas de caixa num determinado intervalo de tempo.
Considera a movimentação do Disponível (Caixa + Bancos).
• Seu objetivo primordial é preservar a liquidez imediata,
essencial à manutenção das atividades da empresa. Explica
as diferenças entre o Resultado do Exercício versus o Saldo de
Caixa.
• O planejamento do fluxo de caixa (cash-flow) é um fator
crítico. Sem caixa adequado, independentemente do nível
de lucros, a empresa poderá tornar-se inadimplente e até
falir.

5. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
O LUCRO E O CAIXA no BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Circulante Circulante
Disponível (Caixa e Bancos) 600 Fornecedores 600
Duplicatas a Receber (Clientes) 1.700 Empréstimos a pagar 1200
Estoques 700 Contas a Pagar 800
Total 3.000 Total 2.600
Realiz. L.P. Não Circulante
Títulos a Receber 1.000 Empréstimos a Pagar 1.000
Total 1.000 Total 1.000
Patrim. Líquido
Investimentos 600 Capital Social 1.600
Imobilizado 1.000 Reservas 100
Intangível 400 Lucro do Exercício 700
Total 2.000 Total 2.400
TOTAL DO ATIVO 6.000 TOTAL DO PASSIVO 6.000

6. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
Transações que Afetam o Caixa
COMPRA PRODUÇÃO VENDA ARRENDAMENTO INTERMEDIAÇÃO
PAGAMENTOS RECEBIMENTOS
APLICAÇÕES INVESTIMENTOS EMPRÉSTIMOS FINANCIAMENTOS
FLUXO DE CAIXA BÁSICO
Aumentam o Caixa Diminuem o Caixa
. Aportes de Capital pelos sócios/acionistas Pagamento de dividendos aos acionistas .
. Empréstimos/Financiamentos Bancários Amortização de empréstimos (principal, juros) .
. Vendas de itens do Ativo Fixo Aquisição de item do Ativo Fixo .
Vendas a vista Compra a vista e pagamento a fornecedores .
Recebimento de Duplicatas a Receber Pagamento de despesas, Contas a Pagar .
. Outras entradas Outras saídas .

7. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
RECEBIMENTOS FLUXO DE CAIXA PAGAMENTOS
Vendas a vista Fornecedores
Cobranças Pessoal
Descontos Dupl. Governo
Rec. Financeiras CAIXA Desp.Financeiras
Aporte de Capital Pgto. Dividendos
Empréstimos Pgto.Empréstimo
Outros Outros

8. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
TRANSAÇÕES QUE NÃO AFETAM O CAIXA
Depreciação
Amortização
Exaustão
Provisões Devedores Duvidosos
Férias
13º Salá
13º Salário

9. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
MODELOS DE FLUXO DE CAIXA
Método Direto: demonstra quanto entrou no Caixa
(origem) e o montante que saiu (reduzindo o Caixa),
destacando as principais entradas e saídas de recursos.
Método Indireto: mostra as alterações no giro (Ativo
Circulante e Passivo Circulante) que provocaram aumento
ou redução no Caixa.

10. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
O Fluxo de Caixa se divide em:
Fluxo das Operações: atividades normais da empresa
(vendas, compras, despesas...)
Fluxo dos Financiamentos: financiamentos, empréstimos,
aumento de capital em dinheiro, pagamentos de
financiamentos e de dividendos, etc.
Fluxo dos Investimentos: aquisição de ativo fixo, venda de
imobilizado, de ações, etc.

11. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
ATIVO X0 X1 PASSIVO
Caixa 200 250 Fornecedores 500 600
Contas a receber 450 550 Financiamentos - LP 3.000 2.700
Imobilizado 6.000 6.600 Capital 1.000 1.000
Depr. Acumulada (1.200) (2.400) Reservas de lucros 950 700
Total 5.450 5.000 Total 5.450 5.000
DRE X1 DLPA X1
Receita 5.650 Lucro 31/12/X0 950
Custo de Serviços (3.600) Prejuízo Exercício (50)
Depreciação (1.200) Dividendos (200)
Lucro Bruto 850 Lucros Acumulados
Desp. Operacional (900) 31/12/X1 700
Prejuízo Exercício (50)
Meta com o Fluxo de Caixa
Explicar a variação do Caixa de $ 50, ou seja, de $ 200 para $ 250

12. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
Fluxo de Caixa pelo Método Direto
DFC - 20X1
Operações
Receita recebida 5.550
(-) Caixa despendido nos custos (3.500) 2.050
(-) Despesas pagas (900)
Caixa gerado no negócio 1.150
Financiamentos
Novos financiamentos 0
(-) Amortização de financiamento (300)
(-) Pagamento de dividendos (200) (500)
Caixa após financiamento 650
Investimentos
(-) Compra de imobilizado (600)
Resultado do Caixa no Período 50
Receita Recebida:
$ 5.650 vendido (-) $ 550 a receber = $ 5.100
Então, em X1 entrou para o Caixa:
$ 450 decorrente das vendas de X0
$ 5.100 decorrente das vendas de X1
$ 5.550 total

13. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
Fluxo de Caixa pelo Método Indireto
DFC - 20X1
Resultado no fluxo econômico (DRE) (50)
+ Depreciação 1.200
Resultado que efetivamente afeta o Caixa 1.150
Variações Circulantes
Aumento de duplicatas a receber (aumento AC: reduz o Caixa) (100)
Aumento em fornecedores (aumento PC: aumenta o Caixa) 100
Resultado do Fluxo das Operações 1.150
Financiamentos (idem Modelo Direto)
(-) Amortização de financiamento (300)
(-) Pagamento de dividendos (200)
Caixa após financiamento 650
Investimentos (idem Modelo Direto)
(-) Compra de imobilizado (600)
Resultado do Caixa no Período 50

14. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
Exemplo de Análise do Fluxo de Caixa:
Caixa Gerado no Negócio: $ 1.150
Considerando apenas o negócio principal, a empresa
poderá pagar juros, amortizar dívidas e realizar novos
investimentos.
$ 1.150 (-) $ 300 (-) $ 200 (-) $ 600 = $ 50
Financ. Div. Imob.
Se negativo: descontinuidade da empresa

15. 9 – FLUXO DE CAIXA
9 – FLUXO DE CAIXA
Comparação
Itens DRE DFC Variação
Receita 5.650 5.550 (100)
(-) Custo Serv. (3.600) (3.500) 100
(-) Deprec. (1.200) 0 1.200
Lucro Bruto 850 2.050 1.200
(-) Desp. Operac. (900) (900) 0
Resultado parcial (50) 1.150 1.200
Investimentos 0 (600) (600)
Amortização Financ. 0 (300) (300)
Dividendos 0 (200) (200)
Resultado Final (50) 50 100