1. A cruzada do crédito
São Paulo, 5 de julho de 2013
robertotroster@uol.com.br

2. 2

4. Crédito no SFN
BB + CEF
36.5
Itaú +
Bradesco
24.2
99 - 4M = 95
12.6
BNDES 10.3
Resto 16.4
Fonte: BCB

5. Margem líquida I tri 2012
7.45
2.01
7.81
9.09
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB

6. ∆ I tri 2012/2013: Depósitos
2.57
-8.89
10.58
-0.40
-10
-5
0
5
10
15
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB

7. ∆ I tri 2012/2013: Crédito
17.4
1.1
31.3
9.6
0
5
10
15
20
25
30
35
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB

8. ∆ I tri 2012/13: Receitas total
-6.43
-15.95
7.08
-10.18
-20
-15
-10
-5
0
5
10
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB

9. ∆ I tri 2012/13: Rec. op. cred.
-0.09
-16.63
6.35
-5.38
-20
-15
-10
-5
0
5
10
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB

10. ∆ I tri 2012/13: Rec. câmbio
-34.06
-65.31
26.07
268.32
-100
-50
0
50
100
150
200
250
300
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB

11. ∆ I tri 2012/13: Rec. serviços
12.02 9.67
116.24
7.29
0
20
40
60
80
100
120
140
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB

12. ∆ I tri 2012/13: Rec. tarifas
10.79
-14.51
36.75
16.44
-20
-10
0
10
20
30
40
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB

13. ∆ I tri 2012/13: Funcionários
0.14
-4.64
4.67
-1.18
-6
-4
-2
0
2
4
6
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB

14. ∆ I tri 2012/13: Desp. pessoal
7.19
2.33
104.57
5.11
0
20
40
60
80
100
120
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB

15. ∆ I tri 2012/13: O. desp. adm.
0.03
2.28
46.61
3.22
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB

16. CL % Crédito I tri 2013
5.2
10.0
4.5
7.4
0
2
4
6
8
10
12
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB

17. ∆ I tri 2012/2013: Lucro
2.8
-23.7
4.7
-3.9
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB

18. Viés de amostra
3.0
20.7
42.2 16.2
17.7
54.7
26.9
5.7
10.2 2.8
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Estoque: saldo Fluxo: concessões
Ch especial Cr pessoal Cartão Aq. Veículos Outros
Fonte: BCB

19. 21.0 21.1
16.9
29.0 29.5 25.6 25.2
33.7
32.9
27.4
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
SF RL versão 2013 RL versão 2012
Margem (spread) PF
Fonte: BCB

20. 30.0
29.3 24.0
39.7 39.4 34.2
114.8
107.0
88.6
0
20
40
60
80
100
120
140
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
SF RL versão 2013 Anefac
Taxas PF
Fonte: BCB e Anefac

21. 169.6
163.2
136.3
50.5 50.0
35.7
72.8
72.1 67.8
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
Ch especial Cr. Renegociado Pessoal ñ cons.
Taxas PF
Fonte: BCB

22. 79.9 82.9
146.4
152.4
153.7
150.0
60.1 60.3
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
Jun/13
BB Itaú Bradesco CEF
Taxas cheque especial
Fonte: BCB

23. 9.2 10.0
6.8
13.4 13.5
10.7
10.4
17.9
17.5
13.7
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
SF RL versão 2013 RL versão 2012
Margens (spreads) PJ
Fonte: BCB

24. 17.4
17.4 13.5
23.3 22.2 18.5
57.72
53.40
43.58
0
10
20
30
40
50
60
70
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
SF RL versão 2013 Anefac
Taxas PJ
Fonte: BCB e Anefac

25. 38.9 38.9
36.8
20.2
18.8
15.8
15.5
16.7
16.2
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
Conta garantida K de giro Aq. Veículos
Taxas PJ
Fonte: BCB

26. 14.3
15.6
28.3
28.8
24.5
27.7
18.1
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
Jun/13
BB Itaú Bradesco CEF
Taxas K de giro
Fonte: BCB

27. 14.3 14.8
11.2
20.8 21.1 17.6
17.2
26.9
26.3
21.1
0
5
10
15
20
25
30
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
SF RL versão 2013 RL versão 2012
Margens (spreads) gerais
Fonte: BCB

28. Concessões
Ch especial
27,084 20%
Outros
3,608 3%
Cartão
71,746 55%
Aq. Veículos
7,444 6%
Cr pessoal
21,232 16%
Fonte: BCB

29. 118,428
111,303
126,058 131,114
78,692 78,712
79,529
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000 Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
RL versão 2013 RL versão 2012
Concessões PF
Fonte: BCB

30. 27.7 27.7 27.7
21.4 22.0
27.0
49.1 54.7
0
10
20
30
40
50
60
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
Privado Público Crédito/PIB
Crédito/PIB

31. Crescimento crédito 2012
1.1
12.2
36.6
17.0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
PF < R$ 5 mil < PF < PF > R$ 50 mil PF
Fonte: BCB

32. Pesquisa de endividamento
2.3
2.4
5.3
5.6
6.1
10.0
11.4
17.1
76.2
Cheque pré-datado
Outras dívidas
Crédito consignado
Financiamento de casa
Cheque especial
Crédito pessoal
Financiamento de carro
Carnês
Cartão de crédito
Fonte: CNC

33. 63.0
20.3
7.2
0
10
20
30
40
50
60
70
Total de
endividados
Dívidas ou contas
em atraso
Sem condições de
pagar
Fonte: CNC

34. 4.7 4.8 4.7
8.3
7.5
8.2
13.0
12.3
12.2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
> 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos
Inadimplência ch. especial
Fonte: BCB

35. 11.8 13.4 13.9
29.5
27.8
26.3
41.3
41.2
40.6
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
> 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos
Inadimplência cartão
Fonte: BCB

36. 4.9
6.2
5.3
8.5 8.2
8.0
13.4
14.4
13.8
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
> 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos
Inadimplência cr. pessoal ñc
Fonte: BCB

37. 14.3 16.2 14.8
20.3 21.2
23.1
34.6
37.4
38.9
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
> 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos
Inadimplência renegociado
Fonte: BCB

44. Dívida gov. geral e créd. IFOs
6.8
9.1
39.7 35.6
53.4 59.6
13.7
24.0
0
10
20
30
40
50
60
70
Dec/10
Feb/11
Apr/11
Jun/11
Aug/11
Oct/11
Dec/11
Feb/12
Apr/12
Jun/12
Aug/12
Oct/12
Dec/12
Feb/13
Apr/13
Créd IF oficiais Dívida líquida Dívida bruta Diferença

45. 45

48. 48

49. 49

50. 50

51. 144
136
118
114
34
26
8
7
Impacto da tributação
Margem (spread) juros*
Índice de direitos
Práticas trabalhistas
Rating país
Acesso a serviços financeiros
Regulação de futuros
Tamanho do mercado

52. Curso de Banking
Data: de 19 a 23 de agosto de 2013
Objetivo: Expor os princípios que devem orientar a gestão -
capital, crédito, riscos, liquidez, ALM e margens, indicadores,
princípios, evolução, perspectivas, como geram lucro, seu
funcionamento, sua contribuição ao país e as qualidades que
devem ter.
Público: está voltado para gestores bancários, controladores,
acionistas, investidores, relações institucionais e analistas.
Coordenador: Roberto Luis Troster
Mais informações: www.fipe.org.br (11) 3289-0813
cursospaulista@fipe.org.br e robertotroster@uol.com.br

53. Consultoria independente em assuntos bancários, gestões de riscos, capital,
liquidez, margens e crédito, planos de negócios, guias de investimento,
estudos técnicos, competitividade, benchmarking, macroeconomia, cenários,
testes de estresse, road shows, regulamentação e projetos.
A carteira de clientes inclui os bancos: Paulista, Luso Brasileiro, VR, Prosper,
BCN, CIT, Bradesco, Pecúnia, da Amazônica, Antônio de Queiroz, Geral do
Comércio, BanPará e Semear, e Prefeitura Municipal de Campinas; Igeoc;
Confederação Nacional da Indústria; Sebrae; Cooperativa de Bancos da
Alemanha; Paranapanema; Brasil EcoDiesel; Companhia Melhoramentos
Norte do Paraná; Serasa Experian; Willian Mercer; Atalntic Rating; Banco
Mundial; Cooperforte; Supervisão Bancária da Colômbia e o Fundo Monetário
Internacional.
Roberto Luis Troster é o sócio principal da Troster & Associados e é doutor em
economia pela USP, pós graduado em banking pela Stonier School of Banking;
foi economista chefe da Febraban, da ABBC e do Banco Itamarati, ex diretor
adjunto dos bancos Finasa e Mercantil de São Paulo foi membro fundador da
Câmara de Administração de Assuntos de Risco, lecionou na USP, Mackenzie
e PUC-SP.

54. “É inadmissível que o Brasil, que tem um
dos sistemas financeiros mais sólidos e
lucrativos, continue com um dos juros
mais altos do mundo”
Dilma Rousseff -1o de maio de 2012