Entendendo os principais conceitos sobre fundos de investimento
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O documento fornece informações sobre fundos de investimento, incluindo: 1) A classificação dos principais tipos de fundos; 2) Estatísticas sobre o tamanho da indústria de fundos no Brasil; 3) Uma comparação entre fundos e outras opções de investimento como poupança, CDBs e imóveis.
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- 5. Aprimorando relações deAprimorando relações de confiançaconfiança Regras claras Monitoramento e supervisão Expectativas bem alinhadas (minimizar o efeito surpresa) LUIZ CALADO
- 6. 5ª maior R$ 1,6 trilhão 50% do PIB Brasileiro Fonte: ANBIMA Nov/2010 Tamanho da Indústria de fundosTamanho da Indústria de fundos LUIZ CALADO
- 7. Auxilia a aprimorar a qualidade de produtos e serviços Ofertas Públicas Fundos de Investimento Certificação Profissional LUIZ CALADO
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- 9. Curiosidade Histórica Almirante (Thomas) Cochrane LUIZ CALADO
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- 12. cotistas tem os mesmos interesses e objetivos ao investir O que é um Fundo?O que é um Fundo? uma Cota outra Cota Fundo deFundo de InvestimentoInvestimento CondomínioCondomínio == LUIZ CALADO
- 13. Barreira de InformaçãoBarreira de Informação LUIZ CALADO
- 14. Escolheros ativos Executare acompanhar operações Administrar o caixa (liquidez) Controlar custos, títulos, rendimentos e proventos Recolher impostos Administrar vencimentos e efetuar renovações Um fundoUm fundo fazfaz isso para você.isso para você. É serviço de gestão de recursos, incluso na taxa de administração Investir em Fundos x Direto no mercadoInvestir em Fundos x Direto no mercado LUIZ CALADO
- 15. LUIZ CALADO
- 16. 99 conceitos sobreconceitos sobre fundosfundos 2.Valor da Cota 1. Patrimônio Líquido 3. Abertos e Fechados . LUIZ CALADO
- 17. 4. Cota de Abertura e Fechamento Abertura: Preços do D-1 atualizados por 1 dia. Fundos: curto prazo, referenciados e renda fixa. 5. Data de Cotização e Data de Pagamento previstas em regulamento e dependem dos ativos/fundo: Aplicações e resgatesAplicações e resgates Fundos DI • Tendem a aceitar movimentaçõesem D+0 Fundos de Ações • Geralmente cotizamem D+1 Resgates • O pagamento deve ser realizadoem até 4 dias úteis da cotização LUIZ CALADO
- 18. Os documentosOs documentos 8. Termo de Adesão ciência dos riscos e da política de investimentos 6. Regulamento Regras de funcionamento 7. Prospecto política de investimento, os riscos e regras de movimentações LUIZ CALADO
- 19. 9. Marcação a Mercado Evita transferência de riqueza entre cotistas O que é importante saberO que é importante saber LUIZ CALADO
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- 21. LUIZ CALADO
- 22. MITO = a poupança não tem risco Banco Santos 2004 Panamericano (quase - 2010) LUIZ CALADO
- 23. Poupança X FundosPoupança X Fundos Liquidez Risco Custos e IR Fundo DI Liquidez Diária Governo não honrar com o pagamento dos títulos - taxa de administração - sistema de tributação regressiva Poupança A aplicação não é remunerada no caso do resgate ser efetuado antes da data de aniversário. Risco da instituição -sem taxa de administração. -22,5% recolhido ao mês LUIZ CALADO
- 24. Imóvel x Fundos Rentabilidade Risco Opções Tributação Prazo de Duração Fundo Todo dia Depende do fundo, descrito no prospecto Milhares de fundos com objetivos diferentes depende da classificação Geralmente indeterminado e é possível sacar os seus recursos Imóvel Na data da venda ou do recebimento do aluguel -região desvalorizar, - comprador ou locatário não pagar vender com ágil ou para obter aluguel 20%, mas é possível abater Indeterminado. necessário encontrar outra pessoa LUIZ CALADO
- 25. CDB x Fundos Rentabili dade Risco Variedade de Opções Tributação Prazo de Duração Fundo Diária Está no prospecto Milhares de fundos classificação tributária do fundo (e prazo) Pode sacar a qualquer tempo CDB Depende banco prefixados e pós-fixados depende do prazo de aplicação Se sacar antes do prazo, pode perder rentabilidade LUIZ CALADO
- 26. ClassificaçãoClassificação dos Fundosdos Fundos LUIZ CALADO
- 27. Curto Prazo Referenciado Renda Fixa Ações Multimercados Dívida Externa Cambial São considerados os mais conservadores prazo mais curto e baixo risco de crédito Investe em títulos públicos ou privados com baixo risco de crédito, pós fixados (CDI/Selic) ou prefixados. 4 % da indústria Rentabilidade em 12 meses: 7,86% Classificação dos FundosClassificação dos Fundos LUIZ CALADO
- 28. Curto Prazo Referenciado Renda Fixa Ações Multimercados Dívida Externa Cambial Investe em títulos de renda fixa pós fixados indexados a variação de um índice de referência – benchmark (normalmente CDI ou a taxa Selic) São os mais conhecidos dos investidores investe em títulos públicos ou privados de baixo risco de crédito 13% da indústria Rentabilidade : 8% Classificação dos FundosClassificação dos Fundos LUIZ CALADO
- 29. Curto Prazo Referenciado Renda Fixa Ações Multimercados Dívida Externa Cambial Investe em ativos de renda fixa expostos a variação da taxa de juros doméstica ou a um índice de preços. Risco de taxa de juros e eventualmente risco de crédito Mas atenção: a rentabilidade do fundo não é fixa! 27% da indústria Rentabilidade : 9,39% Classificação dos FundosClassificação dos Fundos LUIZ CALADO
- 30. Curto Prazo Referenciado Renda Fixa Ações Multimercados Dívida Externa Cambial Investe em ações negociadas na BM&FBOVESPA Sujeitos a variação de preço das ações Investimento de longo prazo R$ 116 Bilhões 11% da indústria Rentabilidade : 8,39% Classificação dos FundosClassificação dos Fundos LUIZ CALADO
- 31. Curto Prazo Referenciado Renda Fixa Ações Multimercados Dívida Externa Cambial Investe em ativos de diferentes categorias Juros, câmbio, ações, derivativos etc. Investimento de longo prazo 24% da indústria Rentabilidade : 9,95% Classificação dos FundosClassificação dos Fundos LUIZ CALADO
- 32. Previsibilidade de retornos Fundo DI Fundo Renda Fixa Fundo de Ações ou Multimercado LUIZ CALADO
- 33. Qual o melhor?Qual o melhor? LUIZ CALADO
- 34. Brasil X EUABrasil X EUA 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% 60,00% Distribuição % do PL porTipo de Fundo Brasil EUA Fonte: IIFA 2º Tri 2010 LUIZ CALADO
- 35. Fonte: ANBID Ago/2009 FundosFundos no Brasilno Brasil Títulos Públicos 60% Títulos Privados 17% Ações 15% Outros 8% Tipos de Ativos Outros: CCB, Papel de FIDC, Opções LUIZ CALADO
- 36. Fonte: ANBID Ago/2009 Investidor Institucional 47% Investidor PJ 18% Investidor PF 30% Estrangeiros 5% Tipos de Investidor LUIZ CALADO FundosFundos no Brasilno Brasil
- 37. TributaçãoTributação -- desde 2005 • Beneficiar longo prazo • Incentivar RVObjetivo • Fundos de Investimento • Títulos de Renda Fixa • Ações Produtos • Alíquota sobre o ganho do investimento • Tabela regressiva conforme prazo • 3 categorias: Curto Prazo, Longo Prazo e Ações Funcionamento LUIZ CALADO
- 38. TributaçãoTributação -- AlíquotasAlíquotas Até 180 22,5% De 181 a 360 20% De 361 a 720 17,5% Acima de 720 15% Prazo da aplicação(dias) Alíquota de IR Até 180 22,5% Acima de 180 20% indiferente 15% Fundos de AçõesFundos de Ações Fundos de Curto PrazoFundos de Curto Prazo Fundos de Longo PrazoFundos de Longo Prazo LUIZ CALADO
- 39. COME-COTAS – CP / RF / Multimercados Antecipação de imposto em mai. e nov. Menor alíquota: 20% e 15%. NÃO incide em Fundos de Ações TributaçãoTributação –– come cotascome cotas LUIZ CALADO
- 40. O risco de projetar o passado LUIZ CALADO
- 41. Curva de Gauss LUIZ CALADO
- 43. Curva de Gauss 68% 96% LUIZ CALADO
- 44. Nossos modelos mentais LUIZ CALADO
- 45. Por favor, não durmam LUIZ CALADO
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- 50. A empolgação nas ações LUIZ CALADO
- 51. Outros Exemplos 11 de setembro de 2001 GrandesCrises LUIZ CALADO
- 52. Clinica de PlanejamentoClinica de Planejamento Financeiro PessoalFinanceiro Pessoal LUIZ CALADO
- 58. Maior compreensão dos produtos Diversificação dos investimentos Menores riscos assumidos Menos surpresas Mais interessados no mercado CicloVirtuosoCicloVirtuoso LUIZ CALADO
- 59. LUIZ CALADO
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- 61. Para entender as tabelas de fundos veiculadas em jornais e revistas Análise do Perfil do Investidor + infos sobre Prospecto Taxa de administração Fundos Imobiliários Fundo de CapitalGarantido Fundo de Previdência Clube de inv em ações FOREX Erros na avaliação de fundos Imposto de Renda – Declaração Anual Um pouco mais em Luizcalado@gmail.com LUIZ CALADO