3. Histórico
1950-2000 2001-2008 2009 2010 2011
•1951: Fundação •2002: Fábrica de •Associação com • Aquisição de • Aquisição da
MDF/HDF/SDF em Satipel:Criação da terras com Elizabeth
•1954-1961: Início da
Botucatu maior empresa de florestas plantadas
fabricação de
painéis do em São Paulo
chapas • 2 novas plantas
•1972: Incorporação • 2005: Nível 1 do Hemisfério Sul
MDF
DECA índice de • Início das
Governança • NOVO MERCADO operações da
•1981-1995:
Aquisição Corporativa da planta de resina • Bonificação de
Louçasul, unidade Bovespa 20% em ações
•Expansão Taquari
Itapetininga, Agudos
, Argentina Piazza • 2008- Aquisição
Hermanos Ideal Standard e
•1997: Primeira Cerâmica Monte
fábrica de MDF no Carlo
Brasil
3
4. Duratex 60 anos
“Comemoração dos 60 anos com arte, música e educação ambiental”.
Temporada de Concertos Duratex 60 anos
12 concertos com Maestro João Carlos Martins e
Filarmônica Bachiana nos municípios que sediam
unidades fabris e florestais. Já foram realizadas
9 apresentações que reuniram mais de 25 mil
pessoas.
Rino Mania
Projeto cultural de incentivo a jovens artistas.
Exposição de 60 esculturas em São Paulo e uma
exposição itinerante com 15 esculturas que
percorreu 11 cidades brasileiras, onde a Duratex
possui unidades industriais e florestais.
Em 27.10.11 as esculturas foram leiloadas e a
totalidade dos recursos obtidos, R$564,5
mil, foram destinados a instituições de caridade
4
6. Estrutura acionária
Acionistas Quantidade de Ações Set/11 Percentual
Controladores 317.374.960 58%
Ações em tesouraria 1.849.486 0%
Ações em circulação 230.810.885 42%
Total de ações 550.035.331 100%
Base 30/09/2011
Principais Grupos de Acionistas em setembro 2011
• 100% de ações ordinárias. 1 ação, 1 voto
• Tag along de 100% Tesouraria
0,3%
• Política de dividendos: 30% do lucro líquido ajustado
Investidores
• Aderiu a Câmara de Arbitragem da BM&FBOVESPA Estrangeiros
26,3% Itaúsa*
• Existência de Comitês do Conselho de Administração 39,9%
o Comitê de Auditoria e Gerenciamento de Risco*
Outros
o Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação* Investidores
Locais
o Comitê de Sustentabilidade* 13,5%
Fundos de
o Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas
Pensão
(composto apenas por membros independentes)
2,2% Ligna*
17,8%
o Comitê de Divulgação e Negociação (liderado pelo Diretor de RI)
* Inclusa a participação das famílias
* Presididos por membros independentes
6
13. Endividamento
R$’000 3ºtri/11 2ºtri/11 Var. 3ºtri/10 Var.
Endividamento Curto Prazo 584.854 531.969 52.885 410.432 174.422
Endividamento Longo Prazo 1.322.915 1.397.867 (74.952) 1.090.368 232.547
Endividamento Total 1.907.769 1.929.836 (22.067) 1.500.800 406.969
Caixa 710.992 759.763 (48.771) 452.899 258.093
Endividamento Líquido 1.196.777 1.170.073 26.704 1.047.901 148.876
Endividamento Líq.(R$ milhões) /PL (%) Endividamento Líq.(R$ milhões) /EBITDA (últimos 12 meses)
1,28 1,31 1,32
1.170,1 1.196,7
1.047,9
30,8% 32,8% 32,9%
3T10 2T11 3T11
Origem da Dívida(%) Cronograma de Amortização(R$’000)
710,9
643,4
Moeda
Nacional 349,7 382,5
94%
320,9
211,2
Moeda *
Estrangeira
6%
*100% Swap p/CDI Caixa 2011 2012 2013 2014 2015 e após
13
14. CAPEX Consolidado
(R$ milhões)
891,2
620,0e
427,0 459,6 196,7
423.3
Realizado
até Set/11
2008 2009 2010 2011
Capex Total Estimado 2011 R$ 620 milhões
DECA 210
Madeira 276
Florestal 29
Plantio e Manutenção 93
Outros 12
14
15. Localização das Plantas
Divisão de negócios da Duratex responsável pela fabricação de painéis de madeira feitos a partir de pinus e eucalipto.
6 PLANTAS
São Paulo:
- Itapetininga: MDP e nova planta
de MDF (start-up 2013)
- Agudos: 2 linhas de MDF, Piso e
Fábrica de Resinas (DRI)
- Botucatu: Chapa de Fibra e MDF
Minas Gerais:
- Uberaba: MDF e MDP
Rio Grande do Sul:
- Taquari: MDP
230 mil ha de terras:
o SP – 62%
o MG – 34%
o RS – 4%
15
16. Destaques por divisão
Capacidade Instalada e Grau de Ocupação Expedições (em 000 m³)
da Capacidade Disponível 3T11
1.742,9 1.713,2
MDF 88% +3.7%
917,2 +5.1%
590,1 582,1 611,7
MDP 87%
CHAPA DE FIBRA 100%
9M09 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11
CAPACIDADE ANUAL (em ´000 m³) NOMINAL EFETIVA * DISPONÍVEL** Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta *%
MDF 1.800 1.530 1.400
MDP 1.900 1.620 1.350 Margem Bruta 27,4% 40,1% 32,2% 36,1% 33,1% 32.6%
Chapa de Fibra 210 195 195
1.356,2 1.396,5
Total 3.910 3.345 2.945
*Capacidade efetiva anual da Duratex com base nas linhas já
+6.2%
instaladas, após os períodos de ramp-up e investimentos periféricos
**Sem investimentos periféricos mencionados acima 771,0 +4.5%
472,6 480,7 502,1
Canais das vendas 3T11:
Outros
Construção 6%
9M09 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11
Civil *Sem ativo biológico
15%
Indústria
Moveleira
]
Revenda 53%
26%
16
18. Mercado de painéis
Consumo total de painéis no Brasil (Fonte ABIPA em „000 m³)
MDF Capacidade efetiva disponível: 3.660 Mil m³/ano; Capacidade efetiva da indústria: 4.080 Mil m³/ano
2.972 +2,8%
2.263 2.352 2.224 2.287
2.037
1.861 +12,4%
1.413 +4,5%
740 796 832
2005 2006 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11
MDP Capacidade efetiva disponível: 3.620 Mil m³/ano; Capacidade efetiva da indústria: 4.000 Mil m³/ano
2.885 +4.3%
2.548 2.633
2.431
2.186 2.157 2.250
2.102
+14,5%
+6,3%
705 759 807
2005 2006 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11
*Capacidade efetiva anual da indústria com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e investimentos periféricos necessários.
O volume de 2005-2008 refere-se ao consumo aparente que contempla os estoques e de 2009 em diante refere-se às vendas internas no país.
18
19. Localização das Plantas
Divisão de negócios da Duratex responsável pela fabricação de metais sanitários, louças sanitárias e acessórios
9 PLANTAS
BRASIL
São Paulo:
- Metais: São Paulo e Jundiaí
- Cerâmica Sanitária: 2 plantas em
Jundiaí
Rio de Janeiro:
- Cerâmica Sanitária: Queimados
Rio Grande do Sul:
- Cerâmica Sanitária: São Leopoldo
Pernambuco:
- Cerâmica Sanitária: Cabo de Santo
Agostinho
Paraíba:
- Cerâmica Sanitária: João Pessoa
ARGENTINA
- Metais: Deca Piazza em Buenos
Aires
19
20. Mercado de Materiais de Construção
ÍNDICE ABRAMAT
2005 2006 2007 2008 2009 2010 Jan-Set/11 2011 Estimativa
Fonte: Associação Brasileira da Indústria de Materiais de Construção
ÍNDICE ABRAMAT: mede a venda de materiais de construção no mercado doméstico
20
21. Destaques por divisão
Expedições (em 000 peças)
Capacidade Instalada e Grau de
18.776
Ocupação 3T11 16.226
14.323 +22.6%
+8.3%
METAIS SANITÁRIOS 100% 6.259 6.780
5.529
9M09 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11
LOUÇAS SANITÁRIAS 96%
Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta %
Margem Bruta 39,3% 44,2% 39,1% 47,3% 38,2% 38,9%
804,3
665,9 +24.7%
Canais das vendas 3T11: 538,5 +6.4%
230,7 270,5 287,7
Varejo
67% 9M09 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11
Construtoras
22% ]
Outros
2%
Atacadistas
9%
21
24. Sustentabilidade
• 230 mil hectares de terra • Ciclo de colheita entre 6 e 7 anos
• 140 mil hectares de florestas plantadas • Baixa distância de abastecimento de madeira
• 267 milhões de árvores plantadas • Produtividade crescente (m3/hectare/ano)
• 56 árvores plantadas por minuto • Conservação das florestas nativas
• Certificações (FSC e ISO14.001)
Evolução da produtividade florestal da Duratex
Evolução da Produtividade em Novas Florestas Eucalipto
- São Paulo -
+160%
60 48 51 52
IMA (m³/ha.ano)
50 44 44 45
40
40 30
30 20
20
10
0
Anos Anos 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010
60 80
A Duratex desde a sua fundação, em 1951, investe constantemente em ações ambientais que colaboram com o futuro do planeta.
Ano base
• Reciclagem de metais (bronze, latão e plásticos) • Produtos economizadores de água • Coleta de resíduos
• 9 linhas de produtos com certificação Sustentax, conforme • Área de Recuperação de materiais • Florestas certificadas
Leed (Leadership in Energy and Environment Design)
24
25. Ações Sociais
Projeto FORMARE Centro de Educação Socioambiental Escola de Marcenaria Tide Setúbal
Uberaba – MG e Taquari - RS Estrela do Sul - MG Agudos - SP
Inaugurado em setembro de
2010, recebeu 70 visitantes
Inaugurada em
no mesmo ano.
Mais de 240 jovens formados e 543 2000, já formou
Educadores Voluntários envolvidos 338 jovens.
no projeto desde 2003.
Área de Vivência Ambiental Piatan Bibliotecas Comunitárias Ler é Preciso
Agudos – SP Estrela do Sul - MG e Taquari - RS
Em 2010, a área recebeu
mais de 7 mil visitantes.
Parceria com o Instituto
EcoFuturo, Fundação
Nacional do Livro Infanto-
Juvenil e prefeituras
Programa na Mão Certa
municipais. O projeto visa
incentivar a leitura em
comunidades carentes.
Projeto Buscando o Futuro
Unidades Deca São Paulo e Jundiaí
Desde 2004, oferece
orientação para engajamento
no mercado de trabalho a
A Duratex é signatária do alunos de escolas públicas
Programa, uma iniciativa da WCF, cujo técnicas.
objetivo é inibir a exploração sexual de
crianças e adolescentes nas rodovias
brasileiras.
25
28. Evolução da capacidade nominal e investimentos
Capacidade Nominal (em ´000 m³)
5.310
4.510 210
3.910 3.910 3.910 210 3.200
3.110 210 210 210 2.400
2.510 1.800
210 1.800 1.800
360 1.000
650
1.900
1.500 1.900 1.900 1.900
1.900 1.900
2007 2008 2009 2010 2011 2013 2015
MDP MDF CHAPA DE FIBRA
Investimentos Realizados
Flooring
Sustenção, Plantio e Outros Projetos
Investimentos em Andamento
Capacidade (´000 m³) Efetiva Nominal
Planta 1 – Itapetininga 520 600
Planta 2 - local a definir 680 800
Florestal - - Planta 1 - Itapetininga
Total 1.200 1.400
28
29. Evolução da capacidade nominal e Investimentos
Capacidade nominal (em ´000 peças)
30.400
26.800
23.000 23.000 12.200
21.800
9.800
18.200 6.200 7.200 7.200
3.800
15.800
15.800
15.600 18.200
17.000
14.440
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Metais Louças
Investimentos Realizados
Aquisição Elizabeth (Fev/2011)
Novo forno em Cabo Santo Agostinho (+0.8 M peças/ano; Abr/11)
Expansão Metais p/17.000 peças/ano (2011)
Investimentos em Andamento
Reativação e expansão da unidade Queimados, RJ + 2,4 M peças/ano de louças (2012)
Expansão Metais p/ 18,2 M peças por ano (2012)
Expansão Louças Pernambuco
29
31. Prêmios 2011
VM entre 5 e 15 bilhões
1° lugar SULAMÉRICA
2° lugar DURATEX
3° lugar LOJAS RENNER
Prêmio Pini (pisos laminados)
Prêmio Anamaco (pisos laminados)
Top of Mind
Prêmio Stan Design (estande Grande Porte)
31
32. Criação de Valor
Valor de Mercado das 10 maiores empresas brasileiras
R$ M US$ M R$ M US$ M
Issuers
DEZ/ 2005 SET/ 2011
Issuers
1 .PETROBRÁS 173.583,7 74.158,8 1 .PETROBRAS 262.546,3 141.580,1
2 .VALE R DOCE N1 106.437,3 45.472,4 2 .VALE N1 221.618,8 119.509,7
3 .BRADESCO N1 64.763,4 27.668,4 3 .AMBEV 158.087,8 85.250,1
4 .ITAUBANCO N1 58.155,1 24.845,2 4 .ITAUUNIBANCO N1 124.658,7 67.223,2
5 .AMBEV 54.119,7 23.121,2 5 .BRADESCO N1 96.862,9 52.234,1
6 .BRASIL 34,208,0 14.614,4 6 .BRASIL NM 71.060,5 38.319,9
7 .ITAUSA N1 24.229,1 10.351,2 7 .TELESP 53.799,7 29.011,9
8 .UNIBANCO N1 22.128,0 9.453,5 8 .SANTANDER BR N2 53.737,7 28.978,5
9 .TELESP 21.938,5 9.372,6 9 .ITAUSA N1 49.493,7 26.689,9
10 .ELETROBRÁS 21.640,7 9.245,4 10 .OGX PETROLEO NM 37.188,1 20.053,9
TOTAL R$ 581.203,9 +94% TOTAL R$ 1.129.054,6
US$ 248.303,1 +145,2% US$ 608.851,3
+199,7%
A DURATEX
R$ M US$ M R$ M US$ M
DEZ/05
Issuers SET/11
Issuers
63 DURATEX N1 1.579,8 674,9 69 DURATEX NM 4.735,8 2.553,8
+276,2 %
Fonte: BM&FBovespa
32
34. DISCLAIMER
As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e não
constitui material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários da
Companhia. Este material contém informações gerais sobre a empresa e mercados em
que se encontra inserida. Nenhuma representação ou garantia, de forma expressa ou
inclusa, é feita acerca, e nenhuma confiança deve ser depositada, na
exatidão, justificação ou totalidade das informações apresentadas.
A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das
expectativas apresentadas.
Novembro de 2011
34