Press Release 1 T09

Resultados
1T09

6 de Maio de 2009

TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores

Plano de relançamento TIM

Resultados Rec. Líquida Prioridades
Reestruturação sob
1T09 2T09
pressão

• Estratégia e Organização • Defesa da margem • Receita estável: • Foco Valor:
• Limpeza base de clientes EBITDA - Erosão da base - Push pós-pago
• Resolução contencioso Embratel • Melhoria de eficiência pós-paga (long tail) - Reduzir gap portabilidade
• Melhoria Qualidade de Rede • Reforço das despesas - Queda de MOU - Reinvestir na tarifa do pré-
• Reposicionamento de Marca com clientes (SAC e pré-pago pago para aumentar uso
atendimento) - Campanha de • Acelerar Plano de Eficiência e
• Fechamento negócio Intelig
Natal 2008 pouco integração Intelig
competitiva

1


Agenda

1T09 2T09
pressão

Luca Luciani Claudio Zezza Luca Luciani

2


Fase do “Re-start” completada no prazo

 Estratégia e organização: completada

 Base de Clientes: de volta ao crescimento a partir de Março, depois do clean-up de 1 MM de
linhas inativas em Fevereiro

 Resolução contencioso Embratel: efeito de caixa positivo de R$ 90 MM; efeito pontual de R$
64 MM, contabilizado no 1T

 De volta à #2 em Qualidade Geral de Serviço (vs. #6 em 2008) de acordo com ranking Anatel
(99% em Mar/09) devido à maior confiabilidade de rede (+14,9 p.p. em 5 meses)

 Re-posicionamento de marca: dobro de share of voice, melhoria de Top of Mind (#2 em painel
realizado em SP e RJ); fase 1 do re-lançamento do portfólio de ofertas

 Plano de Eficiência em andamento e melhoria na Alocação de Capital (-5% em RH, G&A e
outros, -13% IT, -51% em Bad Debt)

 Fechamento do acordo com aquisição Intelig: pronto para capturar relevantes sinergias

3


Evolução da base de clientes: limpeza de 1MM linhas
Pós-pago Clean-up Base
Evolução base de clientes TIM MM linhas

MM linhas
29% de
market share
25,9% 25,4% 25,0% incremental
Market 24,2% -0,4
23,5% 6,6 6,2
Share em Março

35,2 36,4 36,1 +11% A/A
32,5 33,8
15,00%

Dez-08 Gross Churn Mar-09
6,8 6,6 6,2
6,8 6,8
Pós
20
Pré-pago Clean-up Base
25,8 27,0 28,4 29,8 29,9 MM linhas
Pré 10

0

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Pós-pago +0,1
-3,6 p.p. 29,8 29,9
20,8% 20,2% 19,4% 18,1% 17,1%
sobre total

Dez-08 Gross Churn Mar-09

4


Resolução contencioso Embratel e impacto sobre EBITDA 1T

Impactos econômico-financeiros Impacto do acordo com Embratel sobre o EBITDA

R$ Milhões R$ Milhões

Custo não
64 recorrente
95
+90 -64
Impacto Impacto
EBITDA +14% 609
caixa EBITDA Reportado
533

 Efeito caixa positivo 1T08 1T09

 Aplicação nova tarifa de interconexão % Margem EBITDA

 Melhor relacionamento com Embratel para Reportado 17,8% 20,2%
renegociação sobre circuitos alugados
Normalizado 20,9% 22,4% +140 bps

5


# 2 em qualidade de Serviço, com maior confiabilidade de Rede
2008 FY – Qualidade Geral do Serviço Fev-Mar 2009 – Qualidade Geral do Serviço
% Realização objetivos de qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores % Realização objetivos de qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores

99% em Março
4T08: 90,2% #6 #2
99,5% 99,9% 98,4% 97,8% 97,0%
98,0% 97,7% 95,5%
95,1% 93,4% 91,6%
83,9% 85,5%

61,4%

Player 1 Player 2 Player 3 Player 4 Player 5 TIM Player 7 Player 1 TIM Player 4 Player 5 Player 3 Player 2 Player 7

Qualidade do Serviço de Rede
% Realização objetivos de qualidade de rede, TIM vs. competidores % Realização objetivos de qualidade de rede pela TIM

Nov/08 Mar/09 Delta (p.p.)
99,5%
96,7%
TIM 84,6% 99,5% 14,8
Principais Player 1 99,0% 100,0% 1,0 84,6% 84,1% 84,1%
operadoras
Player 2 95,7% 93,1% -2,7
moveis
Player 3 73,1% 46,2% -26,9
nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 6
Fonte: Anatel


Re-posicionamento da marca

Estratégia em 3 passos Top of Mind
São Paulo e Rio de Janeiro, %
33
30
30
3030%

29
Proximidade
22
aos clientes 20%

19 18
Fev
10%

Sem 16/03 Sem 30/03

TIM Player 1 Player 2 Player 3
Novo Slogan
Avaliação da campanha publicitária
Mar % de avaliação ótima ou boa

Melhor avaliação vs. competidores e associação
atributos de mudança, revolução, inovação
88%
77%
Campanhas de 69%
produtos

Abr/Mai Player 2 Player 3
7


Plano de Eficiência: impactos no 1T09

Custos diretos*: 1T09 A/A:
-6% Publicidade 85% Marca
100

90

80

-5% Comercial
70

60
Aquisição 15% Valor e
e Gestão
50

40

30

20 Qualidade
10

0

-51% Bad Debt
2008 2009 Eficiência
-13% TI 1 0
- 0% 8 %
-0 6 %
-0 4 %
-0 2 %
-0 0% 20% 40% 60% 80% 10%
0

Outros custos:
-1% 1200

100
0

800

600
-5% RH, G&A e others
400

200

0

2008 2009

CAPEX:
Rede 37% Intelig
-30%
-20% -10% 10% 20% 30% 40%

Comodato
-20%
Rede e TI -35% Racionalização TI

2008 2009
8
* Considera despesas de Interconexão, Terminais, TFI/TFF, Recarga, Provedores conteúdo VAS


Negócio Intelig

Antes da fusão Depois da fusão Estrutura do deal

TIM Brasil Serv.
JVCO
TIM Brasil Serv.
JVCO  Troca de ações (6,15%)
e Part. S.A. e Part. S.A.

ON: 81.32% ON: 76.32% ON: 6.15%
PN: 63.93% 100%
PN: 60.00% PN: 6.15%  Aguardando aprovação das
HOLDCO
autoridades
100% 100% 100%
100%

TIM Cel. S.A.  Período de Lock-up
TIM Cel. S.A.

100%
100%
 Sem Dívida
TIM Nord. S.A. TIM Nord. S.A.

Nota: as informações envolvendo a composição acionário da TIM PART se encontram sujeitas à alterações face às deliberações tomadas na AGE
realizada em 02 de Abril de 2009 e ao que prevê o artigo 171 da Lei das S.A

9


Agenda

1T09 2T09
pressão


10


1T09 Principais resultados

Receita flat: R$ 3.012 Bi (+0,6% A/A) – como conseqüência do churn pós-pago nos últimos 12
meses e redução da contribuição do pré-pago

Crescimento VAS: +31,4% A/A (11,2% da receita bruta de serviço) devido aos serviços de dados

Ganhos de Eficiência adicionais:

• Custos discricionários -8,7% A/A
• Bad debt 4,8% da receita de serviço: -51% A/A (ou -24% normalizado pelo efeito Televendas)

Melhoria da Margem EBITDA: +14,4% A/A e margem 20,2%. Normalizado pelo acordo Embratel, a
margem seria de 22,4%

Fluxo de Caixa Operacional Negativo (R$ -1.251 MM) principalmente devido ao desembolso do
Capex do 4T08 e taxa Fistel

11


Receita
+122% 0,5
Receita Total (Bruta) Base 0,2 Receita Líquida
TIM WEB
Mln linhas
R$ Millhões R$ Millhões
Mar/08 Mar/09

(76) 56 3.544 ΔA/A
(34) 103
(55) 2.993 3.012
+0,6%

4.212 3.223
4.219 2.838 2.823 -0,5%

+21,5%
155 321 189
1T08 Sainte Longa Entrante VAS Produtos 1T09 1T08 4T08 1T09
Distância

ΔA/A -3,8% -6,9% -5,0% +31,4% +17,3% Receita Líquida de Serviços
Receita Líquida de Produtos

12


A eficiência sustenta a margem EBITDA
Inclui disputa com
Custos Pessoal e G&A Custos Interconexão e Rede Embratel: R$ 64 MM
R$ Millhões ∆ A/A R$ Millhões
∆ A/A
Total 286 283 261 Total -8,7% Total 1.045 1.048 -5,7%
985 Total
G&A* 124 119 103 Inter
∆ T/T conexão 837 784 702
Pessoal ∆ T/T
163 164 158 Total -7,6%
Rede Total -6,1%
207 264 283
1T08 4T08 1T09
1T08 4T08 1T09
% Rec. % Rec.
Líquida 9,6% 8,0% 8,7% Líquida 34,9% 29,6% 32,7%
*inclui custos TI

Inadimplência EBITDA
R$ Millhões ∆ A/A R$ Millhões
∆ A/A
272
Impacto -51% +14.4%
Televendas 95
Normalizado Normalizado
95* 931 64**
-23.9% +7,3%
177 533 609
131 134 ∆ T/T ∆ T/T
Margem
+3.0% -27.7%
1T08 4T08 1T09 1T08 4T08 1T09
% da Rec.
6,2%* 4,1% 4,8% Reportada 17,8% 26,3% 20,2%
Líquida de
Serviços Normalizada 20,9% 26,3% 22,4%
*excluindo impacto adicional de Televendas
(9,6% incluindo impacto) * Impacto Televendas ** Acordo com Embratel 13


Defesa do EBITDA – Melhoria na alocação dos recursos
R$ Milhões

33,0 64,0**
137,2
(14,7) 33,4 (111,0)
95*
(61,2) 59,9

609,4
532,8 Investimento Economia

+14%

EBITDA Receita Receita Despesas Custos Outras EBITDA
de de de CPV de Inadimplência
1T08 Serviços Produto Comercialização Rede Receitas*** 1T09
Margem s
Δ A/A -0,5% +21,5% +18,6% +23,3% -5,7% -50,5% -11,7%
EBITDA

Reportada 17,8%
17.8% 20,2%

Normalizada 20,9% 22,4% +140 bps
14
* Efeito Televendas ** Acordo com Embratel *** Outras Despesas incluem: G&A, Pessoal e Outras Despesas/Receitas Operacionais


EBIT e Resultado Líquido – 1T09
R$ Miilhões

EBITDA Depreciação & EBIT Despesas Impostos e Prejuízo
1T09 Amortização Financeiras Outros Líquido
Líquida

609,4 (641,2)
Impactado principalmente pelas
adições à base tributável,
provenientes de liquidação de
contratos de hedge

(31,8) (69,3) (144,0)

(42,9)

∆ A/A +14,4% +12,1% -19,0% -5,8% +240,4% +14,8%

15


Posição financeira líquida e fluxo de caixa livre (FCL) – 1T09

Fluxo de caixa operacional livre Dívida Líquida
R$ Milhões R$ Milhões

609 (1.666) (194) (1.251) FCL
4T08 FCL Não-Op 1T09

(1.670)

EBITDA ΔWC CAPEX FCL (1.251) (96) (3.017)
 Capital de giro negativo devido ao cash-out do 4T08’s
(CAPEX e FISTEL)

R$ 3,47 bilhões (dos quais 65% de longo-prazo)
Dívida Bruta
~35% da dívida total está expressa em moeda estrangeira e protegida por hedge

Custo Médio Anual 12,47% no 1T09 vs.10,96% no 1T08 (13,2% no 4T08)
16


Agenda

1T09 2T09
pressão


17


Dificuldade: Crescimento da Receita
 Erosão da base pós-paga ao longo dos últimos 12 meses
• Menor foco em gross adds e aumento de churn no segundo semestre 2008
• Redução mix pós para 17,1% sobre base total (-3,7 p.p. vs 1T08)

 Desaceleração do crescimento da receita pré-pago, devido a menor agressividade promocional
em particular na campanha de Natal

• Aumento ARPM pré-pago (+53% A/A)
• Queda MOU outgoing (-31% A/A)

 Diluição do ARPU principalmente devido à deterioração do mix da base:
• Incremento do ARPU outgoing pré-pago (+6% A/A)
• Queda ARPU outgoing pós-pago (-4% A/A)
• Queda ARPU blended (-12% A/A)

18


Desaceleração da receita: erosão da base pós e redução do crescimento pré
Deriva negativa pós-pago MOU/Price Pré-pago
Base 100

Churn -31%

MOU out
(min/mês)
100 +53%
ARPM out
Gross (R$/min)

ARPU out
(R$/mês)

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Crescimento receita pós-pago (%A/A) Crescimento receita outgoing pré-pago (%A/A)
+
++ ++ +
1T08 3T08 1T09 1T08 3T08 1T09
%Base %Base
média A/A*
++ + Média A/A* ++ ++ +

Redução do MOU como conseqüência do
Erosão da base pós-paga
aumento de preço
19
*: desconsidera efeito churn devido à limpeza da base


1T09 afetado por uma campanha de Natal pouco competitiva
Incremental Share Gross Adds Pré
TIM Vivo/Claro
14% 13%
10% +9%
26% Bônus 10 x

Uso mínimo
12% p/ ganhar R$ 6 1 min.
out/08 nov/08 dez/08

Validade
4T07 4T08 3 meses 6 meses
Perda de competitividade promoção
4T07 4T08 17,0MM 22,9MM
em Dez/08 Gross
Mercado* Oferta TIM menos
+35% agressiva
(Pós+Pré)

SAC Total unitário Gross Adds (% A/A) Jan-Set 2008
 Pós: -4%
R$ 4T08
 Pré: -12%
-16% -14%
Pós
-27%

22%
Pré
Jan-Set 4T 9%
2008 2008

20
* Estimativas internas TIM Brasil


Diluição do ARPU, refletindo erosão da base pós-pago
ARPU outgoing Pré-pago

ARPU
R$/mês
ARPM
(R$/min)
28,5 29,8 29,7 29,9
26,0
ARPU
(R$/mês)
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

A/A -10% +6%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 ARPU outgoing Pós-pago
60

A/A -14% -14% -12% -13% -12% ARPM 55

(R$/min) 50

45

40

% Mix Pós-pago ARPU 35

(R$/mês) 30

25

20,8% 20,2% 19,4% 18,1% 17,1% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

A/A -7% -4%
21


Agenda

1T09 2T09
pressão


22


Desafios
Crescimento
com Rentabilidade

Inverter tendência atual Plano de Eficiência Integração da Intelig

Pós pago
450
Defesa do EBITDA e Fluxo de Eficiência de Rede
400

350
Gross
Caixa
300

Oportunidade de negócio
250

200

150
Churn
100

Financiamento do crescimento (Longa Distância, Top Clients)
50

0

1T Abr-Dez
2009 2009

Market Share Incremental SAC G&A e RH Bad debt
30% +15% 600 600 600

25% 500 500 500

20% 400
-5% 400 -51% 400

29% 15% 300 300 300

17% 10% 200 200 200

10% 5% 100 100 100

0% 0 0 0

Média Dez Mar 1T08 1T09 1T08 1T09 1T08 1T09
2008 „08 „09

Aceleração KPIs comerciais no 2T Aumentar eficiência para sustentar crescimento 23


Inverter tendência atual - crescimento de vendas

Primeiros resultados
1) Convenção de vendas (2 de Abril) - Gross Pós (Voz):
“A Grande Virada”
 1MM aparelhos vendidos
 Foco no pós-pago
 Novo comissionamento
Jan-08 Jan-09 Fev-08 Fev-09 Mar-08 Mar-09 Abr-08 Abr-09

2) Portabilidade: Port-in/Port-out Pós-pago:
Melhoria principais territórios:
 Incentivo à vendas 80% TSU: +22 p.p.
Consumer TSP: +34 p.p.
60% Média 55%
Business 40%
40%
23%
20%
Reposicionamento da Empresa:
Crescimento dos KPIs de vendas 0%
4T08 1T09 Abr/09* 2008 Mar/09 Abr/09*
4 Q08 1 Q09 39904

a partir de 2T

24
* Resultado portabilidade até 26/Abr


Inverter tendência atual - novo portfólio de ofertas (2T09)

Ofertas lançadas Próximos lançamentos

Fatura Única
para cliente Nova Oferta
Business Business

Nova oferta Pós-pago
Pós High
Dia das Mães (DDD grátis)

Pós

Pré Portabilidade

% das Adições
0 ,6

Base Infinity: 750 K
0 ,5

(linhas) Brutas (pré):
0 ,4

0% 33%
0%
0 ,3

0%

0%
0 ,2

0 ,1
0%

0%
Reposicionamento da
0
0%

0%
Empresa: Crescimento da
8/Abr 19/Abr 04/Mai 8/Abr 18/Abr 03/Mai
Receita a partir do 2S09 25


Plano de Eficiência

Quick wins Melhorias Re-thinking Eficiência já
identificada:
 PDD  Comercial: racionalização  Rede: integração Intelig ~R$0,8 Bi
dos custos dos canais Opex +
 TI: renegociação dos  Customer care: revisão do
contratos  Rede: renegociação modelo de caring Capex
contratos
 G&A: otimização dos  Novos modelos de sourcing
custos  TI: racionalização demanda (revenue sharing, risk sharing,etc)

 Financiar o crescimento da Empresa
 Defender rentabilidade e geração de Caixa (margem EBITDA e Fluxo de Caixa operacional) dos
riscos cambiais e de negócio ~50% da
eficiência
SAC Customer Care
reinvestida no
+XX% +YY%
crescimento
600 600

500 500

400 400

30

20
0

0
30

20
0

0
do negócio
100 100

0 0

2008 2009 2008 2009
FY FY FY FY
26


Intelig: sinergias para TIM

 Uso da rede de transporte da
Intelig (Backbone e  100% linhas  14,5 mil Km de
Rede e alugadas fibra óptica própria
Metropolitana) para tráfego
Transporte
da TIM Brasil  MAN* em fibra em  800 Km em anéis
desenvolvimento MAN*
Acelerar a
Clientes Business („000 CNPJ) integraçao
 Cross/upsell das soluções para capturar
300
Soluções de móveis TIM para clientes
200 sinergias:
dados para Intelig e soluções de dados 100
Business Intelig para base TIM ~2% de
margem em
regime
Receita Líquida LD (R$ Bi)
 Extensão do business LD (18 meses)
para a base de clientes não-
Longa
TIM 1,0
Distância +

* Metropolitan Area Network 27


“Considerações Futuras”

As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração
da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não sejam fatos consumados,
constituem-se em previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com
que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos
ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e/ou estimativas. A
Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de
investimento nessas previsões e/ou estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições
que podem não se materializar.

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