Divulgação de Resultados 1T 2006




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Oferta Pública de Ações

                           ►   Oferta secundária de 9,5 milhões de ações PN
    Ações Ofertadas
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Oferta Pública de Ações

                                                       Quantidade de Ações   Resultado da Venda
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Aumento de Liquidez PN


Posição Acionária                            Posição Acionária
Pré-Oferta (31/3/2006)            ...
Aumento de Capital e Bonificação em Ações

►   Aumento de Capital por incorporação de R$383 milhões de reservas;
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Governança Corporativa


►   AGO de 28/04/2006: elege membro independente p/ Conselho de Administração;
►   Conselheiro: J...
Desempenho das Ações (31/12/2004 a 05/05/2006)
Volum e Financeiro                                                         ...
Áreas de Atuação


       Madeira
 Chapa de Fibra
 Aglomerado
 MDF/HDF/SDF
 Piso Laminado



                   Metais San...
Desempenho Geral


Receita Líquida (1T06)

                                                        Outros
             MDF...
Plano de Aplicação de Recursos & EBITDA

    Valores em R$M
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Taxa de Ocupação e Capacidade Industrial Instalada

Taxa de Ocupação Durante o 1T06




    Chapa de Fibra                ...
Desempenho Trimestral Consolidado

                            1T06      4T05      3T05      2T05      1T05

Expedição
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Desempenho Divisão Madeira


EBITDA (R$ M) & Margem (%)


                                        ►   Auto-suficiência no ...
Desempenho Divisão Deca


EBITDA (R$ M) & Margem (%)

                                        ►   Marcas fortes e de alcan...
Exportações


Valores em US$ Milhões




                                       ►   Redução dos volumes exportados de
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Exportações
    Destaques

    ►   Destinos:


        Estados Unidos                50%
        Europa                   ...
Endividamento
         R$ milhões
                                            março-05               dezembro-05          ...
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Duratex - Resultados do 1º Trimestre de 2006

  1. 1. Divulgação de Resultados 1T 2006 09 / Maio / 2006 www.duratex.com.br 1
  2. 2. Oferta Pública de Ações ► Oferta secundária de 9,5 milhões de ações PN Ações Ofertadas ► Oferta primária de 4,5 milhões de ações ON Oferta Secundária de PN´s ► Aumentar Liquidez das Ações e Potencial Valorização; ► Atrair novos acionistas; ► Momento Oportuno; ► Viabilizar a Oferta Primária. Oferta Primária de ON´s ► Evitar diluição da participação da Itaúsa no capital da Duratex; ► Captar recursos para custear o programa de investimentos da Companhia. 2
  3. 3. Oferta Pública de Ações Quantidade de Ações Resultado da Venda Vendedor Vendidas (1.000) a R$ 43,50 (em R$ M) Oferta Secundária de PN´s Itaúsa / Itaúcorp 6.200 270 Fundação Itaúsa Industrial 700 30 Previ 2.600 113 SUB - TOTAL PN 9.500 413 Oferta Primária de ON´s Duratex 4.500 196 SUB - TOTAL ON 4.500 196 RESULTADO FINAL 14.000 609 3
  4. 4. Aumento de Liquidez PN Posição Acionária Posição Acionária Pré-Oferta (31/3/2006) Pós-Oferta (12/4/2006) Inv. Estrangeiros Inv. Estrangeiros 45,1% Fundos de 27,4% Pensão 18,8% Outros Outros 29,4% 37,6% Fundos de Itaúsa / Itaúcorp Pensão 24,4% 9,8% Itaúsa / Itaúcorp 7,5% ► Valor de Mercado do “free-float” em 28/4/2006: R$ 1,6 bilhões 4
  5. 5. Aumento de Capital e Bonificação em Ações ► Aumento de Capital por incorporação de R$383 milhões de reservas; ► Novo Capital Social: R$904 milhões; ► Bonificação de 1 nova ação para cada ação possuída em 28/4/2006; ► Valor implícito das ações bonificadas: R$ 4,901215; ► Após bonificação, a quantidade de ações emitidas passa a ser de: 126.827.072 ► Ordinárias: 53.120.492 ► Preferenciais 73.706.580 OBJETIVO: ► Tornar a cotação das ações mais atrativas a acionistas não institucionais. 5
  6. 6. Governança Corporativa ► AGO de 28/04/2006: elege membro independente p/ Conselho de Administração; ► Conselheiro: Jair Ribeiro da Silva Neto ► Breve currículum: advogado, empresário, fundador do Banco Patrimônio, tendo exercido cargos executivos no Banco Chase Manhattan no Brasil e Nova Iorque. Empresário nos setores de Comércio Exterior, TI e na área cultural; ► Atende pré-requisitos de independência definidos pela Bovespa; ► Este evento soma-se a outros na direção de fortalecer a imagem da Duratex junto ao mercado de capitais, como: ► adoção de tag-along às ações preferenciais (80%), ► extinção em condições favoráveis aos minoritários das Partes Beneficiárias, ► adoção de um dividendo mínimo de 30% do lucro líquido ajustado, ► adesão ao Nível I de governança da Bovespa, ► block-trade de ações preferenciais. 6
  7. 7. Desempenho das Ações (31/12/2004 a 05/05/2006) Volum e Financeiro Preço (R$1.000) (R$) 30.000 27,00 Precificação 26,00 27.500 da Oferta de Ações 25,00 25.000 24,00 23,00 22.500 Bonificação 22,00 20.000 Grupamento de Ações 21,00 200 / 1 Road Show 20,00 17.500 19,00 18,00 15.000 Adesão Nível I Fato Relevante 17,00 12.500 16,00 15,00 10.000 14,00 7.500 13,00 12,00 5.000 11,00 10,00 2.500 9,00 0 8,00 30/12/2004 14/1/2005 31/1/2005 16/2/2005 2/3/2005 16/3/2005 31/3/2005 14/4/2005 29/4/2005 13/5/2005 30/5/2005 13/6/2005 27/6/2005 11/7/2005 25/7/2005 8/8/2005 22/8/2005 5/9/2005 20/9/2005 4/10/2005 19/10/2005 3/11/2005 18/11/2005 2/12/2005 16/12/2005 2/1/2006 16/1/2006 31/1/2006 14/2/2006 2/3/2006 16/3/2006 30/3/2006 13/4/2006 2/5/2006 após 2005 JAN 2006 a 11/4 12/4 ► Valorização da Ação: 20% 47% 11% ► Valorização do Ibovespa: 28% 13% 8% ► Negociação média diária PN’s: R$ 1,4 M R$ 4,8 M R$ 22,0 M7
  8. 8. Áreas de Atuação Madeira Chapa de Fibra Aglomerado MDF/HDF/SDF Piso Laminado Metais Sanitários Louças Sanitárias Acessórios 8
  9. 9. Desempenho Geral Receita Líquida (1T06) Outros MDF / HDF / SDF 19% 23% Piso Laminado 6% Ind. Moveleira Aglomerado 15% 32% Metais 22% Construção Civil Chapa de 49% Fibra Louças 23% 11% Canal de Distribuição 9
  10. 10. Plano de Aplicação de Recursos & EBITDA Valores em R$M 362,6 320,6 232,2 101,9 93,8 172,8 136,8 108,4 29,8 19,0 2003 2004 2005 1T05 1T06 PAR EBITDA ► Com a conclusão de um ciclo de investimentos, a Duratex está preparada para beneficiar-se do crescimento dos Setores de Atuação. 10
  11. 11. Taxa de Ocupação e Capacidade Industrial Instalada Taxa de Ocupação Durante o 1T06 Chapa de Fibra 84,7% 360.000 m3/ano 360.000 m3/ano Aglomerado 75,1% 500.000 m3/ano 500.000 m3/ano MDF/HDF/SDF 82,4% 640.000 m3/ano 640.000 m3/ano Metais Sanitários 75,7% 14.400 mil 14.400 mil peças/ano peças/ano Louças Sanitárias 70,3% 4.200 mil 4.200 mil peças/ano peças/ano 11
  12. 12. Desempenho Trimestral Consolidado 1T06 4T05 3T05 2T05 1T05 Expedição Madeira (em mil m³) 267,1 275,3 254,5 262,5 248,1 Deca (em mil peças) 3.350 3.390 3.376 2.855 3.204 (Valores em R$ M) Receita Líquida 330,4 330,3 317,9 316,1 306,3 CPV (188,6) (199,2) (190,8) (180,0) (173,9) Lucro Bruto 141,8 131,1 127,1 136,1 132,5 Margem Bruta 43% 40% 40% 43% 43% Res Oper antes Financeiro 82,0 64,7 65,5 77,2 74,8 EBITDA 101,9 85,4 85,5 97,9 93,8 Margem EBITDA 31% 26% 27% 31% 31% Lucro Líquido 44,8 31,3 33,1 32,7 40,1 ROE (anualizado) 17,6% 12,5% 13,4% 13,5% 16,9% 12
  13. 13. Desempenho Divisão Madeira EBITDA (R$ M) & Margem (%) ► Auto-suficiência no fornecimento de 34,0% 33,0% 31,9% 30,3% madeira; 28,0% ► Liderança no segmento de painéis de madeira; 74,9 67,7 72,7 Unidades de produção: “estado-da- 65,3 59,2 ► arte” ► Enriquecimento do mix de venda. 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 13
  14. 14. Desempenho Divisão Deca EBITDA (R$ M) & Margem (%) ► Marcas fortes e de alcance nacional: Deca e Hydra; ► Liderança de mercado nos 26,4% segmentos luxo e alto luxo; 28,1% 24,6% 24,0% ► Rede de distribuição e assistência 16,6% técnica presente em todo o país; 28,6 26,2 29,2 23,0 17,7 ► Lançamentos de produtos diferenciados. 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 14
  15. 15. Exportações Valores em US$ Milhões ► Redução dos volumes exportados de MDF; 16,0 15,7 ► Busca por um mix de exportação 15,5 15,3 13,3 mais rico; ► Participação pelo 3º ano consecutivo na na feira Kitchen and Bath EUA. 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 15
  16. 16. Exportações Destaques ► Destinos: Estados Unidos 50% Europa 19% Ásia / Oriente Médio 7% América do Sul / Central 15% Outros 9% Chapa de Fibra MDF/HDF/SDF 67% 11% Madeira Outros 83% 5% Deca 17% Louças 13% Metais 4% ► Mix de exportação em 2005: 90% Divisão Madeira e 10% Divisão Deca 16
  17. 17. Endividamento R$ milhões março-05 dezembro-05 março-06 Dívida Curto Prazo 177 151 214 Dívida Longo Prazo 330 440 426 Dívida Total 507 591 640 Disponibilidades e Caixa 85 234 285 Dívida Líquida 422 357 355 Patrimônio Líquido 1.004 1.051 1.082 Dívida Líquida / PL 42,1% 34,0% 32,8% Dívida Líquida / EBITDA Anual 1,13 0,98 0,87 Dívida e Cronograma de Amortização 84,9 Moeda 207,7 Estrangeira 226,6 Moeda 555,2 Nacional 53,7 76,7 75,4 Dívida Total 2006 2007 2008 2009 2010 & Além 17
  18. 18. Divulgação de Resultados 1T 2006 09 / Maio / 2006 www.duratex.com.br 18

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