O documento resume as condições atuais e perspectivas futuras do mercado de energia elétrica no Brasil. Apresenta dados sobre a comercialização de energia pela CCEE, geração por fonte, evolução do consumo, projeções para o PLD e MRE, além de detalhar leilões de energia e encargos setoriais.

1. Panorama e perspectivas da
comercialização de energia elétrica
15/06/2016
Reunião Votorantim Corretora
Rui Altieri
Presidente do Conselho de Administração

2. Agenda
Condições de Mercado para 2016
Comercialização de Energia Elétrica
Evolução do Mercado

3. Comercialização de Energia Elétrica

4. CCEE: operadora do mercado de energia elétrica
Contabilizações e
liquidações
Tecnologia e sistemas para
operações
Divulgação de
informações e resultados
Capacitação e
treinamento
Registro dos contratos de
compra e venda
Coleta de medição
(geração/ consumo)
Principais atribuições
• Criada em 1999, a CCEE é a operadora do
mercado brasileiro de energia elétrica
• Instituição privada e sem fins lucrativos, tem
como associadas todas empresas que atuam na
comercialização de energia no Brasil
Certificações:

5. Associados CCEE
Última posição: mai/16
Classe [%]
Gerador a Título de Serviço Público 36 1,0%
Gerador Autoprodutor 60 1,6%
Distribuidor 49 1,3%
Comercializador 178 4,8%
Gerador Produtor Independente 1144 30,7%
Consumidor Especial 1591 42,7%
Consumidor Livre 671 18,0%
Total 3729 100,0%
Participação
15%

6. Contabilizações e liquidações financeiras
Valores contabilizados em 2015:
R$ 35
bilhões
R$ 2,7
bilhões
R$ 2,3
bilhões
R$ 475
milhões
R$ 2,8
bilhões
*
*Receitadevendapagaaosgeradores
R$ 43,2 bilhões
Valores contabilizados em 2016: R$ 12,3 bilhões
R$ 7,8
bilhões
(jan-mar)
R$ 2,0
bilhões
(jan-abr)
R$ 926
milhões
(jan-abr)
R$ 509
milhões
(jan-abr)
R$ 1,1
bilhão
(jan-abr)
20152016
Mercado de
Curto Prazo Cotas de GF Cotas de Angra MCSD
Energia
de Reserva

7. Liquidações do Mercado de Curto Prazo (MCP)
20/6 21/6
Liquidação
de Abril/16
12/7 13/7
Liquidação
de Maio/16
08/8 09/8
Liquidação
de Junho/16
Liquidações Financeiras do MCP retomadas e com o calendário definido
Data dos débitos Data dos créditos
* Defasagem de 13 dias * Defasagem de 6 dias * EM FASE

8. Liquidação Financeira do Mercado de Curto Prazo - MCP
1,48
0,84
1,59
4,16
4,98
6,33
4,214,26
2,99
2,53
2,292,46
2,67
2,29 3,70
3,71
2,632,20
1,10
0,450,05
0,05
0,04
0,08
2,29
2,06
2,30
2,08 2,07 1,57 1,86
1,40
2,47
1,10
1,07
1,05
1,09
1,22
3,68
Total Liquidado 2014 R$ 36.938.459.947,87
Total Liquidado 2015 R$ 19.305.332.990,25
Total Liquidado 2016 R$ 2.818.405.434,56
Parcelamento GSF 2015Valor Coberto LiminaresDiferidoLiquidadoInadimplência % Inadimplência

9. Resultado da Liquidação do MCP – Fev e Mar/16
Contabilizado
3,68
GSF Repactuado
1,33
GSF Não Repactuado
1,05
Exposição de fev/mar
1,30
Liquidado
0,24
Remanescente
1,09
Liquidado
0,98
Inadimplência
0,32
Liquidado no mês
1,22
(em R$ bilhão)
100%
36,1%
28,6%
35,3%
6,5%
29,6%
26,6%
8,7%

10. Risco hidrológico (GSF) – Repactuação e Judicialização
Parcelamento do GSF 2015
56 agentes que atuam no ACR aderiram à
repactuação, com a obrigatoriedade de
retirada das ações judiciais GSF
34 agentes já quitaram a dívida total do GSF
2015 em duas contabilizações
Nenhum agente do ACL optou pela
repactuação (R$ 1,05 bilhão em ações judiciais)
Pagamento em até seis parcelas.
Atualização IGP-M e juros de 1% por mês
Antecipar possíveis problemas e discutir soluções
com os agentes, evitando a judicialização
Diálogo
Valor Repactuado
3,054
Liquidado – Jan/16
1,718
Valor Remanescente
1,335
Liquidado – Mar/16
0,242
Valor Remanescente
1,093

11. Conta-ACR e Conta Bandeiras
Conta-ACR
R$ 21,2 bi captados em três operações de financiamento
(atualmente 10 bancos participantes e 60 distribuidoras)
Início da amortização da dívida 16/11/2015
Valor Amortizado até mai/16 R$ 4,2 bilhões
O Fundo de reserva da Conta-ACR está em R$ 2,8 bilhões (mai/2016)
Conformidade Ambas as operações são auditadas pela KPMG
Conta Bandeiras - CCRBT
Arrecadação referente ao período de jan/15 a mar/16 (Bandeira Verde 1º/abr)
Montante arrecadado de BTs R$ 17,8 bilhões
Saldo devedor até mai/16 R$ 23 bilhões
Recursos de Bandeiras Tarifárias:
Prêmio de Risco Hidrológico:
Arrecadação iniciada a partir da competência jan/16
Montante arrecadado até mai/16 R$ 705 Mil
Montante repassado via CCRBT R$ 3,8 bilhões

12. Migração de consumidores para o ACL
Principais fatores:
- Alta na tarifa do ACR
- Queda no PLD
- simplificação da
medição
(medidor de retaguarda
facultativo para o especial
e fim do relatório de
comissionamento - ONS)
1.591
Consumidor
Especial
671
Consumidor
Livre
410 51
Média (2016) 82 por mês
Média (2º sem/15) 8,5 por mês 2,3 por mês
10,2 por mês
Adesões em aberto 1.127 113
+ de 2.700 + de 780Potencial (2016)
% do total de agentes 42,7% 18%
Adesões (jan-mai/16)
Nº de agentes
2016 2015 2014 2013 2012 2011
1591 1203 1221 1182 992 587
32% 1,5% 3% 19% 69% 29%
2016 2015 2014 2013 2012 2011
671 623 643 623 595 514
8% 3% 3% 5% 16% 6%
Consumidor Especial Consumidor Livre

13. Leilões de energia – mercado regulado
71 leilões
66 realizados e 5 cancelados
R$ 1,5 trilhão movimentados
68.424 MWmédios contratados
Próximos leilões
23 Leilões de Energia Nova
18 Leilões de Ajustes
15 Leilões de Energia Existente
9 Leilões de Energia de Reserva
3 Leilões Estruturantes
3 Leilões de Fontes Alternativas
23 Leilões de Energia Nova
18 Leilões de Ajustes
15 Leilões de Energia Existente
9 Leilões de Energia de Reserva
3 Leilões Estruturantes
3 Leilões de Fontes Alternativas
10º Leilão de Energia de Reserva – 29/7
11º Leilão de Energia de Reserva – 28/10

14. UHE
12075 / 34%
PCH
698 / 2%
Eólica
6630 / 18%
Solar
679 / 2%
Biomassa
2216 / 6%
Gás Natural
5601; 16%
GNL
968; 3%
Óleo Combustível;
4770; 13%
Óleo Diesel
543; 1%
Carvão
1793; 5%
Térmica
13674 / 38%
Participação das fontes nos leilões (MWmed)
Leilões de energia – mercado regulado

15. Leilões – Preço Médio por Fonte (R$)
216,25
222,99
164,83
232,79 228,02 228,91
246,24
198,59
294,30
146,81
BIOMASSA CARVÃO EÓLICA GÁS NATURAL GNL ÓLEO
COMBUSTÍVEL
ÓLEO DIESEL PCH SOLAR UHE
Leilões de Energia Nova, Energia de Reserva, Fontes Alternativas e
Projetos Estruturantes (de 2005 a 2016)

16. Último leilão – 23º Leilão de Energia Nova
Realizado em 29/04/2016
20 PCHs
1 Hidrelétrica
7 Térmicas a biomassa
1 Térmica a gás natural
Movimentou R$ 9,77 bilhões, negociando 201,8 MW médios
Preço médio de R$ 198,59 / MWh de energia
84
36
11
92
50
6
46
21
4
40
43
3
45
20
4
30
38
3
PR MT ES SP MS MA
Potência
GF
Mwmed
Potência,GarantiaFísicaeContrataçãoporEstado
29 empreendimentos
de geração

17. Informações ao Mercado
Análises econômicas e mais aprofundadas dos dados do País em
boletins periódicos
InformaCCEE - Novo boletim diário com o comportamento dos
principais fatores que influenciam na formação do PLD

18. Consumo de energia elétrica (média anual)
Em 2015, o consumo de energia no Brasil registrou ligeira queda (-0,6%)
0,6%0,6%
2015 x 2014
2,3%2,3%
2014 x 2013
2,92,9
2013 x 2012
3,7%3,7%
2012 x 2011
2015
61.355
2014
61.723
2013
60.313
2012
58.617
2011
56.507
46.769
46.380
44.261
43.185
41.663
2015 2014 2013 2012 2011
3,7%
2,5%
4,8%
0,8% ACR ACL
14.586
15.343
16.052
15.432
14.844
2015 2014 2013 2012 2011
4%
4%4,4%
4,9%

19. Consumo de energia (jan-mai)
MWmédio
1,0%1,0%
2016 x 2015
Consumo total
Consumo no ACR
1,9%1,9%
2016 x 2015
MWmédio
Consumo no ACL
MWmédio
1,6%1,6%
2016 x 2015
2016
63.018
2015
62.352
2016
48.235
2015
47.323
2016
14.783
2015
15.029
Alta temperatura
em abril
Questão
econômica

20. Condições de mercado para 2016

21. Geração de energia
Geração comercial no centro de gravidade (MWmédios):
Tipo de Fonte 2014 2015 Variação
Hidráulicas (>30MW) 41.679 40.161 -3,6%
PCHs 2.386 2.452 2,8%
Eólicas 1.324 2.351 77,5%
Térmica com CVU 13.590 12.733 -6,3%
Térmica sem CVU - Biomassa 2.343 2.564 9,4%
Térmica sem CVU - Outros 244 563 130,3%
Total 61.567 60.824 -1,2%

22. Geração por tipo de fonte – maio/16
Em MW Médio
Tipo de Fonte Maio/16 Maio/15 Dif. (%)
Hidráulicas (>30MW) 42.847 39.541 8,4
PCHs 2.402 2.602 -7,7
Eólicas 3.151 2.083 51,3
Térmicas 11.444 16.620 -31,1
Térmica a... Maio/16 Maio/15 Dif. (%)
Gás 3.489 7.609 -54,1
Biomassa 3.319 3.106 6,8
Nuclear 1.896 1.381 37,3
Carvão Mineral 1.610 1.633 -1,4
Óleo 404 1.950 -79,3
Bicombustível 287 479 -40,1
Fotovoltaica/Solar 2,3 1,3 80,5
Outros 437 461 -5,2

23. Evolução Eólicas
Geração (MW médio)
2014 2015
1.312,2 2.353,8
79%
Total
951
2016-19
15.174
Total
24.023
171%
170%
2016-19
599
67
67
2
11
1
26
59 94
12
12
1
17
186
1
85
80
52
143
3
32
253
139
17 15
44
237
2
1
152
2
11
78
Número de usinas
2016
352
Capacidade instalada (MW)
2016
8.849

24. Premissa: SegEner até R$ 150
Armazenamento em 2016
Fonte: InformaCCEE (09/06/2016)

25. Projeção do PLD – SE/CO
Foram considerados:
- 2016: PLDMAX = R$ 422,56/MWh, PLDMIN = R$ 30,25/MWh
- 2017: PLDMAX = R$ 530,67/MWh (CVU reajustado da UTE Mário Lago), PLDMIN = R$ 30,25/MWh

26. Projeção do MRE
GSF de 2016
Principais causas para o GSF de 2016
- Retração do consumo e acréscimo maior de GF
Média 2014: 90,7% Média 2015: 84,3% Média 2016: 90,3%
Fonte: InformaCCEE (09/06/2016)

27. Projeção de Encargos
ESS 2014: 2.476 MM ESS 2016: 2.967 MMESS 2015: 5.683 MM
Fonte: InformaCCEE (09/06/2016)

28. Panorama 2016
Eólica:
Crescimento deve continuar expressivo
A maioria está contratada como Energia de Reserva e ACR
Térmicas sem CVU:
Biomassa: Aumento de capacidade em 2015, tendência de estabilização
Térmicas com CVU:
Redução da produção = redução das indenizações por indisponibilidade
Geração

29. Evolução do Mercado

30. Evolução do Mercado
Geração Distribuída Comercializador Varejista
Tendência mundial, vem
sendo considerada uma
importante forma de
expansão e diversificação
da oferta de energia
ProGD – CCEE lidera
subgrupo de
Comercialização
Alternativa ao sistema
de compensação de
energia, REN ANEEL
nº 482/12
4 processos de habilitação
em andamento na CCEE
Agentes apontam
exigências excessivas e
risco do negócio como
entraves para a adesão
em grande escala
CCEE dialoga com os
principais agentes para
tornar a solução mais
atrativa
Garantias Financeiras
Ampliar a segurança do
mercado
Grupo de discussão na
CCEE para analisar
possibilidades e reunião
com agentes para debate
Aplicação Financeira
Vinculada; Análise
Financeira por Bureau;
Análise de Risco (CVaR);
Monitoramento; Faixa
de Limites Operacionais
Mínimos Diferenciados

31. Obrigado
Rui Altieri
Presidente do Conselho de Administração

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