Este documento apresenta a atualização do plano estratégico da TIM. Resume as ações tomadas em 2009 para reposicionar a empresa e os objetivos para os próximos anos, focando em (1) manter o crescimento na voz móvel, (2) expandir os serviços de dados móveis, e (3) promover a convergência fixo-móvel. Apresenta também as expectativas financeiras para o primeiro trimestre de 2010.

1. TIM
Atualização do Plano Estratégico
LUCA LUCIANI

2. “Considerações Futuras”
As declarações contidas nessa apresentação constituem-se em previsões e/ou estimativas futuras na acepção
da US Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Essas declarações aparecem em diversos lugares dessa
apresentação e incluem declarações sobre a intenção, crença ou atual expectativa da base de clientes,
estimativas sobre o crescimento futuro de diferentes linhas do negócio e o negócio global, market share,
resultados financeiros e outros aspectos das atividades e situação referentes à Companhia e ao Grupo.
Tais previsões e/ou estimativas futuras não são garantias de desempenho futuro e envolvem riscos e
incertezas, e os resultados reais podem ser materialmente diferentes dos resultados expressos ou implícitos por
essas previsões e/ou estimativas como conseqüência de diversos fatores.
Previsões e/ou informações futuras são baseadas em certas premissas chaves que acreditamos ser razoáveis
na presente data, mas previsões e/ou informações futuras envolvem riscos e incertezas por natureza, que estão
fora de nosso controle, e podem afetar os resultados esperados significantemente.
Os analistas são advertidos a não depositar confiança indevida nessas previsões e/ou estimativas futuras, que
falam somente na presente data. TIM Participações S.A. não assume qualquer obrigação de divulgar
publicamente os resultados de quaisquer revisões destas previsões e/ou estimativas futuras, que pode ser feita
para refletir eventos e circunstâncias após a data desta apresentação, incluindo, sem limitação, as mudanças
na estratégia do negócio ou de aquisição da TIM Participações S.A. ou investimentos previstos ou para refletir a
ocorrência de eventos imprevistos. Analistas e investidores são incentivados a consultar o Relatório Anual da
Companhia no Formulário 20-F, assim como arquivamentos periódicos feitos no Formulário 6-K, que estão no
arquivo com o United States Securities and Exchange Commission.
1
LUCA LUCIANI

3. Agenda
O Que Fizemos
(2009 Caminho do
Reposicionamento)
Onde Queremos Chegar (Estratégia)
Onde Estamos (1T 2010 Esperado)
2
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4. 2009: TIM #2 no mercado brasileiro (4T 2009)
Ranking
KPIs Tamanho 4T Tamanho 4T Cresc. 4T vs 3T
41,1 MM
Base de clientes (23,6% Market Share) #3 #3 Volume
ARPU R$ 27,0 #1 #1
Receita LíT, de Serviços R$ 3.25 Bln #2 #1
Value
EBITDA R$ 959 Mln
#2 #1
EBITDA margem 28,2% #2 #1
Market Share TIM (4T 09)
Estável 26,0% #2
23,6%
0
Volume Valor
(# de Linhas) (Receita)
3
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5. 2009 Caminho do Reposicionamento
Qualidade Inovação
Network CRM Marca mais Inovadora
%, ranking Anatel % dos entrevistados indicaram como “empresa inovadora”
1
92 IDA* Infinity
100% 1
85
34 +9pp
1
84,1% 7,46 CSI** 28
1
+3pp
1
6,6 25 +3pp Liberty •2x propaganda
•R$ ~2 Bln
1
•17 MM Infinity Pre
CAPEX Industrial 32
1
2008 -5pp
2009 Jan/09 2009 •1 MM Infinity Post
*Índice de desempenho ANATEL ∆pp vs. medição anterior
**CSI - PesTuisa de satisfação
Crescimento
Plano de Eficiência T/T Base de Assinantes
% receita serv. MM de linhas
Custos -300 bps
comerciais e 41,1
PDD* 4T08 4T09 42
36,4 40
Custos -230 bps
38
R$ ~0,8 Bln industriais e 36
ITX + 4,7 MM de linhas
de economia
34
4T08 4T09 32
Custos de
30
pessoal e -100 bps 2008 2009
admin,
4T08 4T09
* Inclui custo de produto
Eficiência Vendas/ Desenvolvimento da Base
4
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6. Abordagem de Marketing: “Quebrar as Regras”
Pos-pago: Regra de Mercado Pre-pago: Regra de Mercado
•Baseado no Aparelho (com máximo de 12 •Chamadas curtas e locais (promoções
meses de fidelidade) agressivas baseadas em chamadas locais)
•Baxio MOU - constante para chamadas on- ~190 mln de pessoas
•Chamadas longa distância apenas pelo
net vs. off-net (alto VU-M) Mercado de telefone fixo (ou telefone público)
Churn
A/B ~30
TIM “Quebrando as Regras” TIM “Quebrando as Regras”
Fresh • Preço por chamada vs, preço por minuto
• Baseado no “all you can eat community”
(local e longa distância) market • Local e longa distância community based
• Chip-only + aparelhos em 12x (desbloT,) (Local=Longa Distância)
C
~90
Evolução do Liberty e Chip Only +30 MM de Infinity (Pre-pago)
pessoas nos
proximos 23
100%=
28
# de 17
D/E
23
Adições 5 anos
70% 61%
18
pós voz usuários
~70
13
consumer (MM) 0
8
1T 10 % % 3
Infinity/ Chip-only -2
Liberty
2009 1T 09 2009 1T 10
Benefícios Benefícios
Clientes: Clientes:
• Livre para falar a baixo custo • Chamadas mais longas via celular (locais e
• Aparelhos desbloqueados longa distância)
Operadora: Operadora:
• Maior retorno (menor SAC, ITX e PDD) • Chamadas mais longas (Locais e LD)
• Valorização da comunidade TIM • Diferenciação
• Crescimento do ARPU
5
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7. 2009: Crescimento Consistente T/T
Cresc. T/T
ARPU EBITDA %
R$ %
26,0 26,6 26,5 27,0 FY 2009
28,2%
0
ARPU Líder 23,5%
30
0
25
+140 bps A/A 0
22,7%
20
22,3%
20,2%
0
Receita de Serviço
15
Outgoing 0
+9%
10
0
5 R$ MM
0
T1 T2 T3 T4 3.083 3.248 T1 T2 T3 T4
2.823 2.936 4000
3500
3000
2500
2000
1500
+4,0% +5,0% +5,4% 1000
500
0
MOU T1 T2 T3 T4
EBITDA
YOY -0,5% -1,2%
‘ -1,0% +0,3%
Minutos
R$ MM
959 1200
99 120
•Inversão da tendencia 4T 609
736 759
90 1000
73
100
•FY 2009
70
800
80
•12,1 Bln R$ 600
Outgoing
60
•~Flat A/A 400
40
+21% +3% +26% 200
FY 2009
0
+14% 20
T1 T2 T3 T4
0
3,1 Bln R$
T1 T2 T3 T4 +5,6% A/A A/A +14% +16% -5% +3%
6
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8. Agenda
O Que fizemos
(2009 Caminho do Reposicionamento)
Onde Queremos Chegar (Estratégia)
Onde Estamos (1T 2010 Esperado)
7
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9. Estratégia: 5 Tarefas para Criar Valor
Agarrar as oportunidades de crescimento
Receita líquida, Bln R$ CAGR Mercado
’09-’12 Incremental
+5% 122 +17 Tarefa#1:
105 120
1 Voz
52 +7
100
Voz Móvel 6
2 45 Tarefa#2:
2
80
+4 Dados Móvel
BB Móvel 60
50
48 -2 40
Tarefa#3: Cresc.
Voz Fixo 3
20 Convergência Receita de
BB Fixo 8 16 +8 0 Serviços
2009 2012 &
Tarefa#5 - Eficiência Tarefa #4 – Construir uma rede sôlida Melhoria de
Margens
% receita
Custos •Um back-bone
comerciais e - 350bps MAN
PDD* 2009 2012 •Backhauling
proprietário
Custos -200bps Back-hauling
industriais e ITX - +
2009 2012 •Capacidade no 2G
Custos de Back-
-50 bps •Cobertura no 3G
pessoal e bone
admin.
2009 2012
* Inclui custo de produto
8
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10. Tarefa#1 - Voz: “Manter a Pressão”
Penetração: Uso: Incentivo a SFM
Fonte de crescimento
Abordagem “Regional” (elasticidade positiva)
Desenvolver atual Market Share TIM Pré-Pago: Alavancando o LD
TIM % da população
Competidor A/B C
100%
Penetração Uso Dados principal MOU LD
80% 25
60% 20
X 10
15
40%
Resultados Esperados Ex, NE Ex, SP Ex, RJ
10
20%
5
0
>180’ 0%
1T 09 1T 10
Desejo de usar: LD via fixo e
12
10
8
móvel
MOU 6
4 Desejo de pagar: LD via
móvel
2
0
2009 2012
Áreas Áreas “Áreas
Manter 10
fortes intermediárias Inexploradas” Pós-pago: “Corte o Fio”
ARPU Liderança para TIM
9
Franquia Mensal (R$)
8
7
6
5
Outgoing 40 39
4
3
2
1 45
Explorar
0
Difícil •Inclue
40
2009 2012 35
para Mercado •Inclue 200 •ilimitado
30
CAGR mins F-F Local
25
on-net
novos náo
20
~10% (Local + LD)
15
Base de entrantes atendido
10
Operadoras Liberty
Usuários Fixas
2009 2012
9
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11. Tarefa#2 – Dados Móveis: “Ready to Go” no 2sem. 2010
Fonte de crescimento Estratégia “Me too”
•Experiência de internet via smartphone
(micro-browsing)
Penetração Uso Dados •Abordagem seletiva para modem móvel
(browsing)
Mercado de internet brasileiro TIM “Quebrando as Regras”
MM de pessoas •Mobile internet de forma rentável
• Em média, 23 horas/ mês
na internet por usuário (#1
• Idade média: Em breve na no mundo) Fatores determinantes
29 anos internet • 50% dos usuários
acessam de locais • Rápido roll-out da rede (14 População urbana coberta
75%
públicos Mbps downlink e 2,8 uplink 50%
~190 nas principais cidades) 30%
• Aparelhos low-end com
126 boa usabilidade para 2009 2010 2012
62 internet (<100 USD)
• Planos tarifários acessíveis
33 29
e simples
Total Não Atual Sem Com Resultados esperados
População Usuario de Usuario de PC PC >20%
Internet internet em casa em casa ~11% 0
0
VAS / 0
0
0
0 Aumentar a
Rec. Serviço 0
0
contribuiçã
(%) 4T 09 2012
o de VAS
10
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12. Tarefa #3 - Convergência: Ataque às incumbents fixas
Intelig “Opção de valor” Evidências
Residencial “Ataque às incumbents Conveniência
Fixo (LD) fixas”
Custo mensal
Business “Convergência e Preço (cent R$/min) mínimo (R$)
(Voz & Dados) soluções”
Atacado “Parceiro de referência 40
para Telcos emergentes” 30
45
40
30
20
35
25
30
20 25
10
Resultados esperados
20
15
0
15
• Intelig: Chamadas F-F 10
10
R$ Bln
5
~2 longa distância via “23”
5
0 0
• Bundling de soluções Incum Intelig Incumbents TIM Fixo TIM Fixo
fixas (TIM Fixo/Web) Fixas
-bents Pos-pago Pre-pago
~3x Qualidade
IDA
110,0
100,0 94,9
83,7
100,0
73,0
90,0
~0,7 80,0
Residencial 70,0
•Cross- selling: integração da
Business força de vendas direta (TIM e 60,0
Intelig) 50,0
•Soluções para Top Customers
Atacado (voz, dados, fixo e móvel)
40,0
•Parcerias com concessionárias Telesp Embratel Intelig TIM
2009 2010 2011 2012
locais (ex:AES) Móvel
11
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13. Tarefa #4: Construir uma rede sólida
Infra-estrutura de rede Metas e prioridades de rede
2010-12 2010
Key actions
Backbone Cobertura 3G ~6.000 ~3.500
Backhauling Metro (# antenas)
1 Um unico backbone (TIM
- Intelig) Capacidade 2G >50.000 >15.000
PoP PoP Leased
lines
(# TRX)
Cobertura 2G 1.500 750
2 Link para MANs Intelig
(# BTS)
Node-B BTS BTS
Radio
3 Desenvolvimento de back-hauling
~10.000 >4.000
microwaves backhauling
Acesso Acesso
Eficiência e confiabilidade do
Acesso
3G/HSDPA 2G/Edge 2G/Edge Back-Hauling
4 Dobrar a cobertura 3G MW substituindo o leased lines
2009 2010
5 Dobrar a capacidade 2G 65% 35%
Comprar Comprar
vs. vs.
Fazer 35% 65% Fazer
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14. Tarefa #5: Eficiência para um crescimento sustentável
Custos comerciais e PDD** Receita Líquida de Serviços
% Receita Bln R$ Cresc.“high
CAGR 09-12
single digit”
-350bps Chip-only Intelig
12,7
PDD TIM
2009 2010 2011 2012 2009* 2010 2011 2012
Custos industriais e ITX Margem EBITDA
-50bps diluídos
% Receita
pela Intelig
Intelig ~600bps
23,0% ~29%
-200bps Oferta
Community
based
2009 2010 2011 2012 2009* 2010 2011 2012
Custos de pessoal e administrativos EBITDA% – CAPEX%
% Receita
EBITDA %
-50 bps ~7% >16%
Eficiência
CAPEX %
2009 2010 2011 2012 2009* 2010 2011 2012
*: 2009 Proforma Intelig 12 meses ** Inclui custo de produto
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15. TIM Participações 2009 e 2010-12 Targets
BR GAAP
Targets
20091 2010 Plan
Bn R$ cresc. A/A CAGR 09-12
Receita Líquida de Serviço 12,7 >5% High Single Digit
EBITDA Margem 23,0% >25% ~29%
Bn R$ Bn R$ Bn R$ - acum 10-12
CAPEX 2,2 ~2,5 acum. < 7,0
1 Inclui Intelig (proforma 12 meses);
14
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16. Agenda
O Que fizemos
(2009 Caminho do Reposicionamento)
Onde Queremos Chegar (Estratégia)
Onde Estamos (1T 2010 Esperado)
15
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17. Re-estruturação da força de vendas acelera o
crescimento da base de clientes
Base de Clientes Key Success 1T 2009 vs. 1T
Factors 2010
Pós Business
MM of customers ΔProdutividade
Produtividade
41,8 Cobertura 1T09 vs 1T10
36,1
ΔCapillaridade
+ 1T09 vs 1T10
+61%
0%
1T09 Fev ‘10 1T10 -
- 0% + # agentes
Adições Líquidas Pós Portabilidade Pós Pós Consumer
MM 1
% Port IN / Port Out Produtividade
0
156%
0
Qualidade
+
0
0
+172%
100%:
0
0
0
0
In=Out 0%
-0,4 -0,3 0
-1
32%
1T09 1T09 1T10 E -
Reportado Excl. clean-up 1T09 1T10
- 0% + # pontos de
Adições Líquidas Pré SAC / ARPU Pré Consumer vendas
Produtividade
MM 2
1
Eficiência
+16% SAC / ARPU
0,8 1
Canais +
1
2,5 x
1
tradicionais Canais
0,1
1
0
0% alternativos
Canais 0,5 x
0
alternativos Canais +193%
1T09 1T09
0
-
1T10 E tradicionais
Reportado Excl. clean-up
- 0% + # pontos de
vendas
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18. Sinais visíveis do turnaround da empresa: Resultados
esperados 1T 2010
A/A% - Receita de Serviços A/A% - EBITDA
-52% receita
de produtos
T4 2009 +0,3% T4 2009 + 3,0%
T1 2010 “Mid single T1 2010
“Double
digit” digit”
Receita de
produtos
Vs. 2010 Guidance Vs. 2010 Guidance
“On track” “On track”
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19. TIM - Conclusões
Reposicionamento da empresa baseada em qualidade, inovação e
2009 eficiência
Caminho Capaz de crescer T/T em 2009, confirmando posição #2 no
mercado móvel do Brasil
Prontos para agarrar as oportunidades de crescimento do
mercado:
Voz: Maior penetração e FMS
Estratégia Dados Móveis, no 2S 2010
(2010-2012)
Convergência / Intelig “Opção de valor”
Rápido roll-out de sólida infra-estrutura de rede
Eficiência para combinar crescimento top line com incremento de
Sinais visíveis rentabilidade e caixa
do turn- 1T 2010 confirmando aceleração do crescimento A/A (Receita e
around EBITDA)
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