3. Posicionamento Inovador no Mercado
Base de Clientes Inovação
Crescimento Contínuo no Segmento de Valor Acelerando a convergência
“TIM WEB”
“TIM Mais Completo”
Melhoria do mix de clientes : 22,6% de linhas pós-
, p
pagas (+ 2,1 p.p. ano-a-ano) “TIM Casa Flex” (pré-pago e pós-pago)
29,8% de market share no segmento pós-pago ..... e inovando
Crescimento de 41,4% ano-a-ano no segmento
corporativo Lançamento do Plano, a marca “low-
ARPU da TIM
Marca TIM Reconhecida Sólidos resultados orgânicos
“Top of Mind” pelo 3o. ano consecutivo, como a Contínuo crescimento da receita líquida de serviços
operadora de telefonia móvel mais lembrada* Sólido crescimento da receita de VAS
A 1ª escolha entre as operadoras móveis, de acordo ARPU acima da média do mercado
com recentes pesquisas independentes Baixo ágio pago na aquisição de freqüências do
Reconhecida como a “E
R h id “Empresa M i Ad i d ” **
Mais Admirada” SMP em relação ao preço mínimo
l ã í i
Qualidade Crescimento Sustentável
* Segundo pesquisa do Instituto Datafolha
** Segundo pesquisa da TNS InterScience/Carta Capital
3
5. Sólido Crescimento do Mercado
Linhas Totais (milhões) e Taxa de Penetração Evolução da Participação de Mercado
Crescimento
das linhas
59,4% Ano-a-Ano -4,9 pp -1,9 pp
-4,7 MM de linhas -2,2 MM de linhas
54,2% 56,4%
56 4%
51,2% 53,2% +8,2 p.p. Primeiro 30,0%
106,7 112,8 +17,6% Player
95,9 99,9 102,2 27,8%
25,9%
5,9%
+16,4% 25,1%
25 1%
24,8%
Terceiro 23,1%
26,3 27,5 29,2 +21,1%
24,1 25,4 Player +1,1 pp
,
+2,0 pp
,0
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 +1,9 MM de linhas +1,2 MM de linhas
Concorrentes 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Taxa de Penetração
TIM
Aumento da competitividade no mercado
Aumento da penetração em classes de Contínuo aumento do market share
baixa renda
Fonte: ANATEL e informações da Companhia. 5
6. Liderança no Segmento Pós-Pago
Crescimento com Valor
Abordagem Segmentada
Participação de Mercado da TIM
p ç Mix do Pós-Pago
29,8%
Pós-Pago 22,6% TIM
20,5%
26,8%
25,9% Total 19,6% Mercado
25,1% 19,3%
24,7% 24,9% Pré-Pago 18,8% 18,6% Concorrentes
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Participação de mercado da TIM nas Adições Líquidas Mix d Pó P
Mi do Pós-Pago nas Adi õ Líquidas
Adições Lí id
42,7%
41,5% 32,4% TIM
26,0% 27,6% Pós-Pago
22,2% 23,6% 21,0% Mercado
20,2%
Total
15,1% Concorrentes
16,6%
Pré-Pago 11,4%
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
2T07 3T07
Fonte: ANATEL / Informações da Companhia / Press Releases dos concorrentes. 6
8. Convergência: Foco nas Necessidades Globais de Comunicação do Cliente
Ofertas Convergentes
TIM Casa Flex (Pós-pago e Pré-Pago)
O melhor da telefonia celular com a conveniência da telefonia
fixa
2 números (fixo + móvel) = 1 SIMCard em qualquer aparelho
GSM
Tarifas competitivas para ligações fixas locais dentro da área
de registro (home zone)
Não exige a contratação de um plano de voz móvel
Reduzida barreira de entrada em termos de preço (R$29,90 –
pós-pago; R$9,90 – pré-pago)
TIM Mais Completo TIM WEB (Solução de Acesso à Internet)
Pacote de comunicação completo Pacotes de dados - Internet
que combina: Acesso à internet através de PC
• Ligações Móveis (200 min) ou notebook
• Ligações Fixas na área de registro (200 Substituição do acesso discado
min+ 40 min LD)
Interface USB – Aparelho Plug
• Acesso à Internet (250 MB + 60 MMS +
60 SMS + Modem USB) and Play
8
9. Telefonia Móvel: Inovação Contínua
Estímulo ao Uso Através de Promoções
Foco no conceito de “Comunidade”
Estimulando
Tarifa de 7 centavos: ligações locais intra rede para pré-pagos
intra-rede pré pagos
tráfico
t áfi Tarifa Zero: ligações intra-rede gratuitas para pós-pagos
intra-rede
► Respondendo à agressividade dos concorrentes através da contínua melhoria
das ofertas.
Foco na retenção dos clientes
Promoção
P ã ► Quem tem TIM tem Mais: Iniciativa pró-ativa no sentido de
de Fidelização fidelizar os clientes pré-pagos
► Bônus em minutos de acordo com o tempo do cliente na base
de Pré-Pagos ► Proteção da base de clientes e antecipação à implementação da
portabilidade númerica
9
10. Liderança na Telefonia Móvel: Inovação Contínua do VAS
Foco no Desenvolvimento dos Conteúdos e Soluções Móveis
Infotainment
I f t i t Soluções de Escritório Móvel
Maior portfolio de Smartphones :
BlackBerry, Windows Mobile, Symbian
e Palm
Maior cobertura da rede de dados
Expansão do portfolio com
Ofertas inovadoras de BlackBerry
conteúdo relevante:
(Ex.: Pague conforne o uso)
SMS Tones da Warner Music
Novo canal A2P: G1 e O Globo
(Globo) ,Veja (Abril)
Leilão Reverso Móvel com
canais de TV
Parceria estratégica com a Microsoft
Esforços comerciais mútuos
E f i i út
Treinamento da força de vendas
Foco nas soluções Windows Mobile: incentivo
à conveniência e ao tráfego Campanhas de incentivo nos pontos de venda
e-mail remoto Soluções Corporativas de Co-marcas para
Navegação na internet
Grandes Contas
Mensagens instantâneas
Pequenas e Médias Empresas
* TIM Brasil 400 10
11. Preparando-se para o futuro: Expandindo o Mercado de Atuação
Lançamento de uma oferta pré-paga inovadora
Novo modelo de negócios caracterizado pela redução do custo de propriedade
Plano 1
Micro-recargas de R$1, R$3 e R$5
Redução Tarifa
T if especial para 3 números TIM pré-selecionados ou números fi
i l ú é l i d ú fixos: 5 minutos
i t
do Custo de por apenas R$1
Propriedade Promoção exclusiva: SMS gratuito para cada ligação efetuada
Crédito especial: a TIM empresta R$3 quando acaba o crédito do usuário
Oferta do “Chip Only”: reduz o custo de p p
p y propriedade
Cartão de Recarga “5 em 1”
Estrutura Aumento da
de Custo utilização de
canais de vendas
Inovadora alternativos
11
12. Desempenho do Custo de Aquisição
Expandindo as ofertas convergentes
R$
Crescimento Evolução do SAC Ano a Ano
Tri a Tri Ano a Ano Melhora da eficiência do SAC:
146 Redução do SAC em 12%, na comparação
+14% -12% ano-a-ano.
129
Aumento de 33,2% na base de pós-pagos,
113 versus 21,1% na base total de clientes.
60% Comissões
Subsídios Evolução do SAC Tri a Tri
65%
70% FISTEL
Esforços comerciais para i t d i o novo
E f i i introduzir
conceito de ofertas convergentes
40% Comodato
35% Aumento dos esforços de promoções e
30% Publicidade
Outros publicidade
Treinamento do pessoal de call-center,
3T06 2T07 3T07 canais e força de vendas
Aumento do estoque
Custos Diretos Custos Indiretos
12
13. Aquisição das Freqüências do SMP
Melhorando a qualidade da cobertura nacional
Aquisição realizada em linha com o nosso plano
estratégico tendo em vista o aumento da capacidade
t té i t d i t t d id d
da rede, tendo em vista o crescente lançamento de
planos e serviços convergentes:
Frequências adquiridas
900 Mhz: Interior de SP, RJ, ES, RS, Regiões
Centro-Oeste e Norte
1.8 Ghz: São Paulo e Rio de Janeiro
Preço Total Pro-rata Pago: ~R$ 50 MM
Ágio Pago:
TIM ,
9,9%
Média do leilão (todas as Operadoras) 21,4%
15. Sólido Crescimento da Receita Líquida de Serviços
Evolução da Receita Líquida Total
R$ MM
Crescimento YoY
Contínuo aumento da receita de serviços:
3.163 MOU estável devido às promoções de tráfego
+16,3% intra-rede
2.720
ARPU estável apesar do forte crescimento da
91% +20,2%
, base de clientes
88%
Evolução das receitas de aparelhos
Aumento das vendas de aparelhos mais
12% 9% -12,3% sofisticados
3T06 3T07 Foco contínuo na venda do “TIMChip Only”
F tí d d “TIMChi O l ”
Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos
Evolução do ARPU
R$ ARPU Estável R$ MM VAS: crescimento dos serviços inovadores
227
34,4 34,0 152 +49%
7,9% Aumento de 101% de serviços
inovadores, na comparação
6,3%
anual
3T06 3T07
3T06 3T07
Manutenção do ARPU acima do mercado Receita Líquida de VAS % da Receita Líquida de Serviços
15
16. Contínua Expansão da Margem de EBITDA Orgânica
3T07
Divulgado
3T06 3T07 3T07 X
( pro-forma) Divulgado Ajustado* Ajustado
(R$ MM)
Receita de Aparelhos -R$55 milhões
Baixa do Contas a Receber
Receita
2.720 3.163 3.218 O valor da dedução na receita se refere a
Líquida clientes ativos com contratos de
YoY +18,3%
parcelamento expirados. Decisão de não
cobrar,
cobrar em linha com estratégia de retenção
retenção.
EBITDA 575 547 721
Inadimplência - R$119 milhões
YoY +25,3%
Impacto Total da Baixa
do Contas a Receber Baixa do Contas a Receber
+R$173 mln
O valor registrado como “inadimplência” se
inadimplência
Margem refere a clientes inativos, com remota
de EBITDA 21,1% 17,3% 22,4% probabilidade de cobrança.
Confirmando nossa meta estimada para 2007
*Excluindo impacto não recorrente 16
17. Inadimplência não recorrente: Baixa extraordinária do Contas a Receber
Introdução de ► Unificação do sistema e procedimentos de controle destacou descompasso entre
novo sistema de
i t d cobrança de vendas de aparelhos parceladas e contabilização do contas a receber
crédito e ► Novo sistema aperfeiçoa o gerenciamento do contas a receber e a flexibilidade
cobrança no dos procedimentos de cobrança, evitando situações similares futuras
3T07
% Inadimplência sobre Receita Líquida de Serviços
Inadimplência
(R$ MM) 275 9,6%
Parte do impacto
da baixa no Contas
a Receber
119
168 4,2%
6,0%
126
22 5,3%
12 0,8%
0,4%
126 146 144 5,3% 5,2% 5,0%
3Q06 2Q07 3Q07
3T06 2T07 3T07
% Serviços % LD (Clientes não-TIM) % Inadimplência Incremental
Serviços LD (Clientes não-TIM Inadimplência Incremental
17
18. EBITDA e Desempenho da Margem de EBITDA
Meta anual confirmada, apesar de impacto não recorrente
R$ MM
Impacto da baixa no contas a receber das
vendas prceladas de aparelhos
(
(181,4)
, )
483,6
(71,8) 118,6
(149,1)
(40,2) 54,7 720,6
(53,7)
(53 7)
(15,2)
575,2 547,3
Outras EBITDA
EBITDA Receita de R
Receita d Despesas Despesas
it de
PDD CMV Despesas*
EBITDA Dedução PDD
Serviços na Receita incremental 3T07
3T06 Aparelhos de rede Comerciais 3T07 de Aparelhos
Ajustado
Divulgado
Variação % -12,3% +20,2% +22,3% +11,9% +118,2% +14,6% +6,5% -4,9% +25,3%
Ano a Ano
+4,4% ** +24,2% **
Margem
EBITDA 21,1%* 17,3% 22,4%
+1,3 p.p. ano-a-ano,
+1 3 p p ano a ano +R$ 145,3 milhões em uma base comparável
145 3
* Outras despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, Pessoal e Outras Receitas/Despesas Operacionais 18
Líquidas
** Exclui o impacto da baixa no contas a receber
19. Do EBITDA ao Resultado final
Δ Ano-a-Ano
(
(R$ milhões) (27,9)
) ( , ) ( , )
(0,3) ( , )
(28,3) 7,9
, ( , )
(7,7) ( , )
(28,1)
R$ MM
547,3
547 3
(569,3)
Lucro Líquido ajustado
de R$51,5 milhões
(excluindo os eventos
não recorrentes)
(22,0)
(80,9) (121,8)
(18,9)
(18 9)
EBITDA Depreciação e EBIT Despesa Impostos e Prejuízo
3T07 Amortização Financeira Outros* Líquido
Líquida
* Outras despesas/receitas não-operacionais 19
20. Posição Financeira Líquida
Evolução da Dívida Líquida 3T07 x 2T07 Fluxo de Caixa Líquido
R$ MM
Fluxo de Fluxo de R$ MM
Caixa Livre Caixa Livre
2T07 Operacional Não 3T07
Operacional
+150 185
85
35
(
(1.973)
) 232 (47) (1.788) 3T06 3T07
EBITDA +547 Aumento do fluxo de caixa líquido
CAPEX (341)
Δ Capital de Giro +26
26
Dívida Bruta: R$2,2 bilhões (sendo 64% de longo prazo)
Custo médio anual: 11,03% a.a. no 3T07 vs. 13,9% a.a. no 3T06
, ,
20
22. Relembrando: Mudanças contábeis relativas ao 3T06
3T06
3T06 Divulgado vs Pro-forma
(divulgado no
( pro-forma)
(R$ MM) 3T06) Impacto na Receita - R$26 MM
Descontos nas vendas de aparelhos
Os descontos nos aparelhos passaram a ser
Receita Líquida 2.746 2.720 integralmente contabilizados como descontos em
receita de aparelhos e não mais parcalmente
aparelhos,
alocados em despesas comerciais.
Impacto no EBITDA - R$102 MM
EBITDA 677 575
Diferimento de Diferimento dos subsídios de
subsídios Diferimento de
subsídios aparelhos ao segmento pós-pago
Impacto positivo
+R$136MM 9M06 Impacto positivo
+R$34 MM 3T06 Iniciado no 3T06 e retroativo ao início de
2006. Para fins comparativos, a informação
Margem de EBITDA 24,6% 21,1% do 3T06 foi ajustada.
22
23. Considerações Futuras
As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela
administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituam
fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem
fazer com que os resultados reais da C
f Companhia sejam materialmente diferentes dos
f
resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas
previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não
devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas
p
futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar.
Relações com Investidores
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23