TIM Participações S.A.
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      7 de novembro de 2007   1
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Estratégia Comercial

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Posicionamento Inovador no Mercado
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Destaques

Desempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro
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Sólido Crescimento do Mercado
Linhas Totais (milhões) e Taxa de Penetração                Evolução da Participação de Merc...
Liderança no Segmento Pós-Pago
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Convergência: Foco nas Necessidades Globais de Comunicação do Cliente
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Telefonia Móvel: Inovação Contínua
                                 Estímulo ao Uso Através de Promoções



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Liderança na Telefonia Móvel: Inovação Contínua do VAS
          Foco no Desenvolvimento dos Conteúdos e Soluções Móveis

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Preparando-se para o futuro: Expandindo o Mercado de Atuação
              Lançamento de uma oferta pré-paga inovadora
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Desempenho do Custo de Aquisição
                                   Expandindo as ofertas convergentes

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Aquisição das Freqüências do SMP
 Melhorando a qualidade da cobertura nacional



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Destaques

Desempenho do M
D       h d Mercado
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Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro



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Sólido Crescimento da Receita Líquida de Serviços
                                              Evolução da Receita Líquid...
Contínua Expansão da Margem de EBITDA Orgânica

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Inadimplência não recorrente: Baixa extraordinária do Contas a Receber

 Introdução de                     ► Unificação do...
EBITDA e Desempenho da Margem de EBITDA
                     Meta anual confirmada, apesar de impacto não recorrente
R$ MM...
Do EBITDA ao Resultado final
Δ Ano-a-Ano
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(R$ milhões) (27,9)
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Posição Financeira Líquida
Evolução da Dívida Líquida 3T07 x 2T07                                   Fluxo de Caixa Líquido...
Backup




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Relembrando: Mudanças contábeis relativas ao 3T06


                       3T06
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Considerações Futuras
As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela
administração da TIM ...
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Resultados do Terceiro Trimestre de 2007

  1. 1. TIM Participações S.A. Resultados do 3T07 7 de novembro de 2007 1
  2. 2. Destaques Destaq es Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 2
  3. 3. Posicionamento Inovador no Mercado Base de Clientes Inovação Crescimento Contínuo no Segmento de Valor Acelerando a convergência “TIM WEB” “TIM Mais Completo” Melhoria do mix de clientes : 22,6% de linhas pós- , p pagas (+ 2,1 p.p. ano-a-ano) “TIM Casa Flex” (pré-pago e pós-pago) 29,8% de market share no segmento pós-pago ..... e inovando Crescimento de 41,4% ano-a-ano no segmento corporativo Lançamento do Plano, a marca “low- ARPU da TIM Marca TIM Reconhecida Sólidos resultados orgânicos “Top of Mind” pelo 3o. ano consecutivo, como a Contínuo crescimento da receita líquida de serviços operadora de telefonia móvel mais lembrada* Sólido crescimento da receita de VAS A 1ª escolha entre as operadoras móveis, de acordo ARPU acima da média do mercado com recentes pesquisas independentes Baixo ágio pago na aquisição de freqüências do Reconhecida como a “E R h id “Empresa M i Ad i d ” ** Mais Admirada” SMP em relação ao preço mínimo l ã í i Qualidade Crescimento Sustentável * Segundo pesquisa do Instituto Datafolha ** Segundo pesquisa da TNS InterScience/Carta Capital 3
  4. 4. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro D h Fi i 4
  5. 5. Sólido Crescimento do Mercado Linhas Totais (milhões) e Taxa de Penetração Evolução da Participação de Mercado Crescimento das linhas 59,4% Ano-a-Ano -4,9 pp -1,9 pp -4,7 MM de linhas -2,2 MM de linhas 54,2% 56,4% 56 4% 51,2% 53,2% +8,2 p.p. Primeiro 30,0% 106,7 112,8 +17,6% Player 95,9 99,9 102,2 27,8% 25,9% 5,9% +16,4% 25,1% 25 1% 24,8% Terceiro 23,1% 26,3 27,5 29,2 +21,1% 24,1 25,4 Player +1,1 pp , +2,0 pp ,0 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 +1,9 MM de linhas +1,2 MM de linhas Concorrentes 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Taxa de Penetração TIM Aumento da competitividade no mercado Aumento da penetração em classes de Contínuo aumento do market share baixa renda Fonte: ANATEL e informações da Companhia. 5
  6. 6. Liderança no Segmento Pós-Pago Crescimento com Valor Abordagem Segmentada Participação de Mercado da TIM p ç Mix do Pós-Pago 29,8% Pós-Pago 22,6% TIM 20,5% 26,8% 25,9% Total 19,6% Mercado 25,1% 19,3% 24,7% 24,9% Pré-Pago 18,8% 18,6% Concorrentes 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Participação de mercado da TIM nas Adições Líquidas Mix d Pó P Mi do Pós-Pago nas Adi õ Líquidas Adições Lí id 42,7% 41,5% 32,4% TIM 26,0% 27,6% Pós-Pago 22,2% 23,6% 21,0% Mercado 20,2% Total 15,1% Concorrentes 16,6% Pré-Pago 11,4% 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 2T07 3T07 Fonte: ANATEL / Informações da Companhia / Press Releases dos concorrentes. 6
  7. 7. Destaques D t Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 7
  8. 8. Convergência: Foco nas Necessidades Globais de Comunicação do Cliente Ofertas Convergentes TIM Casa Flex (Pós-pago e Pré-Pago) O melhor da telefonia celular com a conveniência da telefonia fixa 2 números (fixo + móvel) = 1 SIMCard em qualquer aparelho GSM Tarifas competitivas para ligações fixas locais dentro da área de registro (home zone) Não exige a contratação de um plano de voz móvel Reduzida barreira de entrada em termos de preço (R$29,90 – pós-pago; R$9,90 – pré-pago) TIM Mais Completo TIM WEB (Solução de Acesso à Internet) Pacote de comunicação completo Pacotes de dados - Internet que combina: Acesso à internet através de PC • Ligações Móveis (200 min) ou notebook • Ligações Fixas na área de registro (200 Substituição do acesso discado min+ 40 min LD) Interface USB – Aparelho Plug • Acesso à Internet (250 MB + 60 MMS + 60 SMS + Modem USB) and Play 8
  9. 9. Telefonia Móvel: Inovação Contínua Estímulo ao Uso Através de Promoções Foco no conceito de “Comunidade” Estimulando Tarifa de 7 centavos: ligações locais intra rede para pré-pagos intra-rede pré pagos tráfico t áfi Tarifa Zero: ligações intra-rede gratuitas para pós-pagos intra-rede ► Respondendo à agressividade dos concorrentes através da contínua melhoria das ofertas. Foco na retenção dos clientes Promoção P ã ► Quem tem TIM tem Mais: Iniciativa pró-ativa no sentido de de Fidelização fidelizar os clientes pré-pagos ► Bônus em minutos de acordo com o tempo do cliente na base de Pré-Pagos ► Proteção da base de clientes e antecipação à implementação da portabilidade númerica 9
  10. 10. Liderança na Telefonia Móvel: Inovação Contínua do VAS Foco no Desenvolvimento dos Conteúdos e Soluções Móveis Infotainment I f t i t Soluções de Escritório Móvel Maior portfolio de Smartphones : BlackBerry, Windows Mobile, Symbian e Palm Maior cobertura da rede de dados Expansão do portfolio com Ofertas inovadoras de BlackBerry conteúdo relevante: (Ex.: Pague conforne o uso) SMS Tones da Warner Music Novo canal A2P: G1 e O Globo (Globo) ,Veja (Abril) Leilão Reverso Móvel com canais de TV Parceria estratégica com a Microsoft Esforços comerciais mútuos E f i i út Treinamento da força de vendas Foco nas soluções Windows Mobile: incentivo à conveniência e ao tráfego Campanhas de incentivo nos pontos de venda e-mail remoto Soluções Corporativas de Co-marcas para Navegação na internet Grandes Contas Mensagens instantâneas Pequenas e Médias Empresas * TIM Brasil 400 10
  11. 11. Preparando-se para o futuro: Expandindo o Mercado de Atuação Lançamento de uma oferta pré-paga inovadora Novo modelo de negócios caracterizado pela redução do custo de propriedade Plano 1 Micro-recargas de R$1, R$3 e R$5 Redução Tarifa T if especial para 3 números TIM pré-selecionados ou números fi i l ú é l i d ú fixos: 5 minutos i t do Custo de por apenas R$1 Propriedade Promoção exclusiva: SMS gratuito para cada ligação efetuada Crédito especial: a TIM empresta R$3 quando acaba o crédito do usuário Oferta do “Chip Only”: reduz o custo de p p p y propriedade Cartão de Recarga “5 em 1” Estrutura Aumento da de Custo utilização de canais de vendas Inovadora alternativos 11
  12. 12. Desempenho do Custo de Aquisição Expandindo as ofertas convergentes R$ Crescimento Evolução do SAC Ano a Ano Tri a Tri Ano a Ano Melhora da eficiência do SAC: 146 Redução do SAC em 12%, na comparação +14% -12% ano-a-ano. 129 Aumento de 33,2% na base de pós-pagos, 113 versus 21,1% na base total de clientes. 60% Comissões Subsídios Evolução do SAC Tri a Tri 65% 70% FISTEL Esforços comerciais para i t d i o novo E f i i introduzir conceito de ofertas convergentes 40% Comodato 35% Aumento dos esforços de promoções e 30% Publicidade Outros publicidade Treinamento do pessoal de call-center, 3T06 2T07 3T07 canais e força de vendas Aumento do estoque Custos Diretos Custos Indiretos 12
  13. 13. Aquisição das Freqüências do SMP Melhorando a qualidade da cobertura nacional Aquisição realizada em linha com o nosso plano estratégico tendo em vista o aumento da capacidade t té i t d i t t d id d da rede, tendo em vista o crescente lançamento de planos e serviços convergentes: Frequências adquiridas 900 Mhz: Interior de SP, RJ, ES, RS, Regiões Centro-Oeste e Norte 1.8 Ghz: São Paulo e Rio de Janeiro Preço Total Pro-rata Pago: ~R$ 50 MM Ágio Pago: TIM , 9,9% Média do leilão (todas as Operadoras) 21,4%
  14. 14. Destaques Desempenho do M D h d Mercado d Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 14
  15. 15. Sólido Crescimento da Receita Líquida de Serviços Evolução da Receita Líquida Total R$ MM Crescimento YoY Contínuo aumento da receita de serviços: 3.163 MOU estável devido às promoções de tráfego +16,3% intra-rede 2.720 ARPU estável apesar do forte crescimento da 91% +20,2% , base de clientes 88% Evolução das receitas de aparelhos Aumento das vendas de aparelhos mais 12% 9% -12,3% sofisticados 3T06 3T07 Foco contínuo na venda do “TIMChip Only” F tí d d “TIMChi O l ” Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos Evolução do ARPU R$ ARPU Estável R$ MM VAS: crescimento dos serviços inovadores 227 34,4 34,0 152 +49% 7,9% Aumento de 101% de serviços inovadores, na comparação 6,3% anual 3T06 3T07 3T06 3T07 Manutenção do ARPU acima do mercado Receita Líquida de VAS % da Receita Líquida de Serviços 15
  16. 16. Contínua Expansão da Margem de EBITDA Orgânica 3T07 Divulgado 3T06 3T07 3T07 X ( pro-forma) Divulgado Ajustado* Ajustado (R$ MM) Receita de Aparelhos -R$55 milhões Baixa do Contas a Receber Receita 2.720 3.163 3.218 O valor da dedução na receita se refere a Líquida clientes ativos com contratos de YoY +18,3% parcelamento expirados. Decisão de não cobrar, cobrar em linha com estratégia de retenção retenção. EBITDA 575 547 721 Inadimplência - R$119 milhões YoY +25,3% Impacto Total da Baixa do Contas a Receber Baixa do Contas a Receber +R$173 mln O valor registrado como “inadimplência” se inadimplência Margem refere a clientes inativos, com remota de EBITDA 21,1% 17,3% 22,4% probabilidade de cobrança. Confirmando nossa meta estimada para 2007 *Excluindo impacto não recorrente 16
  17. 17. Inadimplência não recorrente: Baixa extraordinária do Contas a Receber Introdução de ► Unificação do sistema e procedimentos de controle destacou descompasso entre novo sistema de i t d cobrança de vendas de aparelhos parceladas e contabilização do contas a receber crédito e ► Novo sistema aperfeiçoa o gerenciamento do contas a receber e a flexibilidade cobrança no dos procedimentos de cobrança, evitando situações similares futuras 3T07 % Inadimplência sobre Receita Líquida de Serviços Inadimplência (R$ MM) 275 9,6% Parte do impacto da baixa no Contas a Receber 119 168 4,2% 6,0% 126 22 5,3% 12 0,8% 0,4% 126 146 144 5,3% 5,2% 5,0% 3Q06 2Q07 3Q07 3T06 2T07 3T07 % Serviços % LD (Clientes não-TIM) % Inadimplência Incremental Serviços LD (Clientes não-TIM Inadimplência Incremental 17
  18. 18. EBITDA e Desempenho da Margem de EBITDA Meta anual confirmada, apesar de impacto não recorrente R$ MM Impacto da baixa no contas a receber das vendas prceladas de aparelhos ( (181,4) , ) 483,6 (71,8) 118,6 (149,1) (40,2) 54,7 720,6 (53,7) (53 7) (15,2) 575,2 547,3 Outras EBITDA EBITDA Receita de R Receita d Despesas Despesas it de PDD CMV Despesas* EBITDA Dedução PDD Serviços na Receita incremental 3T07 3T06 Aparelhos de rede Comerciais 3T07 de Aparelhos Ajustado Divulgado Variação % -12,3% +20,2% +22,3% +11,9% +118,2% +14,6% +6,5% -4,9% +25,3% Ano a Ano +4,4% ** +24,2% ** Margem EBITDA 21,1%* 17,3% 22,4% +1,3 p.p. ano-a-ano, +1 3 p p ano a ano +R$ 145,3 milhões em uma base comparável 145 3 * Outras despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, Pessoal e Outras Receitas/Despesas Operacionais 18 Líquidas ** Exclui o impacto da baixa no contas a receber
  19. 19. Do EBITDA ao Resultado final Δ Ano-a-Ano ( (R$ milhões) (27,9) ) ( , ) ( , ) (0,3) ( , ) (28,3) 7,9 , ( , ) (7,7) ( , ) (28,1) R$ MM 547,3 547 3 (569,3) Lucro Líquido ajustado de R$51,5 milhões (excluindo os eventos não recorrentes) (22,0) (80,9) (121,8) (18,9) (18 9) EBITDA Depreciação e EBIT Despesa Impostos e Prejuízo 3T07 Amortização Financeira Outros* Líquido Líquida * Outras despesas/receitas não-operacionais 19
  20. 20. Posição Financeira Líquida Evolução da Dívida Líquida 3T07 x 2T07 Fluxo de Caixa Líquido R$ MM Fluxo de Fluxo de R$ MM Caixa Livre Caixa Livre 2T07 Operacional Não 3T07 Operacional +150 185 85 35 ( (1.973) ) 232 (47) (1.788) 3T06 3T07 EBITDA +547 Aumento do fluxo de caixa líquido CAPEX (341) Δ Capital de Giro +26 26 Dívida Bruta: R$2,2 bilhões (sendo 64% de longo prazo) Custo médio anual: 11,03% a.a. no 3T07 vs. 13,9% a.a. no 3T06 , , 20
  21. 21. Backup 21
  22. 22. Relembrando: Mudanças contábeis relativas ao 3T06 3T06 3T06 Divulgado vs Pro-forma (divulgado no ( pro-forma) (R$ MM) 3T06) Impacto na Receita - R$26 MM Descontos nas vendas de aparelhos Os descontos nos aparelhos passaram a ser Receita Líquida 2.746 2.720 integralmente contabilizados como descontos em receita de aparelhos e não mais parcalmente aparelhos, alocados em despesas comerciais. Impacto no EBITDA - R$102 MM EBITDA 677 575 Diferimento de Diferimento dos subsídios de subsídios Diferimento de subsídios aparelhos ao segmento pós-pago Impacto positivo +R$136MM 9M06 Impacto positivo +R$34 MM 3T06 Iniciado no 3T06 e retroativo ao início de 2006. Para fins comparativos, a informação Margem de EBITDA 24,6% 21,1% do 3T06 foi ajustada. 22
  23. 23. Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da C f Companhia sejam materialmente diferentes dos f resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas p futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar. Relações com Investidores Avenida das Américas, 3434 - Bloco 01 6° andar – Barra da Tijuca Visite nosso site: 22640-102 22640 102 Rio de Janeiro, RJ Janeiro http://www.timpartri.com.br Fone: +55 21 4009-3742 / 4009-3751 / 4009-3446 / 8113-0571 Fax: + 55 41 4009-3314 23

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