Teleconferência de resultados 3 t05

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Teleconferência de resultados 3 t05

  1. 1. Resultados do 3º Trimestre de 2005 TeleconferênciaJosé Carlos Grubisich Paul Altit José Marcos Treiger Presidente Vice Presidente de Finanças e RI Relações com Investidores 11 de novembro de 2005 1
  2. 2. Ressalvas sobre declarações futurasEsta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informaçõesnão são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativasda direção da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera","prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similaressão declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declaraçõesprospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declaraçõesestão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em contaas informações às quais a Braskem atualmente tem acesso.Esta apresentação está atualizada até 30 de setembro de 2005 e aBraskem não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ouacontecimentos futuros.A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões deinvestimento tomadas com base nas informações contidas nestaapresentação. 2
  3. 3. Destaques do PeríodoO volume de vendas totais de resinas (PE, PP e PVC) cresceu18% neste 3T05 em relação ao 2T05;Esse aumento no 3T05 foi concentrado no mercadodoméstico, com crescimento de 22%;Em relação ao 3T04, o volume de vendas totais de resinascresceu 10% - com foco em PP (+14%);Nos 9M05, a Receita Líquida em dólares cresceu 27%,alcançando US$ 3,5 Bilhões, e, em reais, foi de R$8,8 bilhões,com crescimento de 6%;As Receitas com exportações atingiram o recorde de US$ 739milhões, 21% acima dos US$ 612 milhões dos 9M04; 3
  4. 4. Destaques do Período Mesmo com a nafta ~ 30% mais cara em dólares, o EBITDA da Braskem nos 9M05 atingiu US$ 639 milhões, com crescimento de 1% em relação ao mesmo período de 2004; O Lucro Líquido acumulado atingiu R$681 Milhões, mais que triplicando o Lucro Líquido dos 9M04, de R$204 Milhões. 4
  5. 5. Destaques do PeríodoInício do projeto de implementação do novo sistema integradode gestão: “Fórmula Braskem”, com investimentos de R$ 130milhões e VPL esperado de R$ 260 milhões; apresentou captura de ganhos de R$ 235 milhões, R$65 milhões acima do esperado até o final de 2005;Aprovação da criação da Braskem pelo CADE, por unanimidadee sem restrições;Escolha da Braskem como uma das “Melhores Empresas parase Trabalhar – Edição 2005”;Melhoria nos Ratings S&P:– Escala Global, moeda estrangeira – de BB- para BB– Escala Nacional – de brAA- outlook estável para positivo 5
  6. 6. Elevadas taxas de utilização de capacidade Refletindo o bom desempenho operacional Utilização da capacidade instalada Evolução em relação ao 3T04 PP Produção de Resinas + 4,2% 95% 97% Termoplásticas (ton) Vendas de Resinas +10,4% Termoplásticas (ton) 3T04 3T05 Evolução em relação ao 9M04 PE PVC Produção de Resinas + 10,2% 95% 96% 96% 95% Termoplásticas (ton) Vendas de Resinas +8,3% Termoplásticas (ton) 3T04 3T05 3T04 3T05Fonte: Braskem 6
  7. 7. Braskem em Números 3T05 Receita Bruta EBITDA (R$ milhões) (R$ milhões) -15% -53% 4.335 744 3.680 353 Lucro Líquido (R$ milhões) -90% 496 3T04 3T05 3T04 3T05 48 Exportações (US$ milhões) Dívida Liq./EBITDA (UDM*) -11% +27% 259 3T04 3T05 230 1,37 1,08 3T04 3T05 Jun 2005 Set 2005 *UDM – últimos doze meses 7
  8. 8. Evolução EBITDA – 3T04 x 3T05 Preço 335 (397) 744 Matérias Primas (199) Câmbio (82) (48) 353 Volume Outros 3T04 3T05 8
  9. 9. Braskem em Números 9M05 Receita Bruta EBITDA (R$ milhões) (R$ milhões) +8% -15% 11.464 Lucro Líquido 1.888 10.595 (R$ milhões) 1.610 +234% 6819M04 9M05 204 9M04 9M05 Exportações (US$ milhões) Dívida Líq. / Ebitda (UDM*) +21% 9M04 9M05 -10% 739 612 1,52 1,379M04 9M05 Dez 2004 Set 2005 *UDM – últimos doze meses 9
  10. 10. Desempenho Econômico Bons resultados no acumulado de 2005 3T05 3T04 Var. % 9M05 9M04 Var. % Principais Indicadores Econômicos (A) (B) (A)/(B) (C) (D) (C)/(D)Receita Líquida R$ MM 2.798 3.362 -17% 8.759 8.246 6%EBITDA R$ MM 353 744 -53% 1.610 1.888 -15%Margem EBITDA % 12,6 22,1 -9,5p.p. 18,4% 22,9% -4,5p.p.Resultado Financeiro Líquido R$ MM (116) (35) 231% (223) (1.121) -80%Equiv. Patrimonial de Coligadas R$ MM 5 49 -90% 84 61 37%Lucro Líquido R$ MM 48 496 -90% 681 204 234%Fonte: Braskem 10
  11. 11. Perfil do Endividamento e Liquidez Prazo médio de ~ 10 anos e redução da exposição cambial Pré Perfil do endividamento 1% TJLP R$ milhões (Base: 30/09/2005) 25% Saldo da Dívida Bruta: 5.090 44% 44% CDI Saldo de Caixa: 1.975 18% Saldo da Dívida Líquida: 3.115 US$ Trade Finance 56% 12% Debêntures subordinadas, com pagamento de juros e principal em julho de 2007, Agenda de Amortização em anos integralmente subscritas pelo acionista Prazo Médio: 9,8 controlador. 1.974 550 550 (em R$) (em R$) 25% 7% 20% 16% 61 (em R$) 61 (em R$) 11% 931 8% 7% 7% 1.424 1.424 (em US$) (em US$) 285 285 817 817 433 433 1.008 1.008 341 341 337 337 (em US$) (em US$) 556 556 321 321 Set./05 Out a Dez/ 2006 2007 2008 2009 2010 a 2014 2015 2016 a ... Saldo das 2005Disponibilidades 11
  12. 12. “Braskem +”: Evolução até o 3T05 Expressiva aceleração na captura de ganhos produtividade R$ 235 milhões em ganhos de produtividade atingidos até o 3T05. Resultados Obtidos no 3T05 420 (R$ milhões/ano) 360 235 170 159 + 48% Objetivo Realizado Planejado Planejado Planejado 3T05 3T05 2005 2006 2007Bases anualizadas e recorrentes 12
  13. 13. Opção PetroquisaAtualmente a Braskem possui 29,5% do Capital da Copesul Ativos indicados & respectivas participações: 15,6% 85,0% AUMENTO CAPITAL VOTANTE: 40,0% De 10% Até 30% Indicação dos Ativos 29/09/2005 Exercício Opção 31/03/2006 Valorização dos Ativos: Fluxo Cx Descont. 13
  14. 14. Perspectivas Futuras Disponibilização das novas capacidades de PE (30 kt) e PVC (50kt); Recuperação de Preços e Volumes no mercado doméstico a partir do 4T05; Expectativa de crescimento do mercado brasileiro de resinas termoplásticas em 2006; Preços de nafta em redução moderada; Em 29 de Setembro a Petroquisa apresentou a lista de ativos indicados para sua opção de aumento de capital na Braskem; todos sinérgicos à Companhia; Antecipação da Conclusão do em cerca de 1 ano. 14
  15. 15. Resultados do 3º Trimestre de 2005 TeleconferênciaJosé Carlos Grubisich Paul Altit José Marcos Treiger Presidente Vice Presidente de Finanças e RI Relações com Investidores 11 de novembro de 2005 15

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