TIM Participações S.A




10ª CONFERÊNCIA ANUAL SANTANDER

         20 de Agosto, 2009
                                  0
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



Agenda


         Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados

 ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



Plano de Relançamento: Ações Chave
                       Ações em C...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



1
    Marca: Incremento do share of voice;                          ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores


                                                                     ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores


                                                                     ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores


                                                                     ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



4   Oferta: Resultados do Infinity                                  ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores


5   Força de Vendas: Contenção da Erosão da Base de Clientes de      ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



     Força de Vendas: Balanço Positivo na MNP Pós-pago e Aceleração
...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



6
     Eficiência: Autofinanciamento do Plano de Reposicionamento   ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores


    Financeiro: Receita Estável, com Aumento Estrutural da           ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores


                                                                     ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores


                                                                     ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



Agenda


         Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados

 ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



Principais Resultados do 2T09
 Base de Clientes: +4,8% T/T

 Crescim...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



Base de Clientes

              Contenção da Erosão da Base de Clien...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



  Receita e KPI’s                                                   ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores


Esforço Comercial                                          …Enquanto ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



    Desempenho do EBITDA e Resultado Líquido

                    Me...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



Posição Financeira Líquida e Fluxo de Caixa Operacional Livre – 2T09...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



Agenda


         Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados

 ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



    Re-modelando a TIM: Construir uma Plataforma Sólida de Crescimen...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



    O Percurso para 2009
                       1T09                ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



     Melhorar a eficiência estrutural da empresa
     2009, BRGAAP
 ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



Principais Conclusões

          Conquistas do 2T                   ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores




Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados

Resultados do 2º T...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



    Painel do Mercado
                                 Desempenho Ac...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



    Histórico: Resultados Operacionais

                            ...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



       Histórico: Resultados financeiros
                      R$ (T...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores



Considerações Futuras

As declarações contidas nessa apresentação, a...
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores




                                                 31
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Tim 10ª ConferêNcia Anual Santander (20 Ago09) Port

586 visualizações

Publicada em

0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
586
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
116
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
8
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Tim 10ª ConferêNcia Anual Santander (20 Ago09) Port

  1. 1. TIM Participações S.A 10ª CONFERÊNCIA ANUAL SANTANDER 20 de Agosto, 2009 0
  2. 2. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Agenda Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados Resultados do 2º Trimestre Construir uma Plataforma Sólida para o Longo Prazo Painel do Mercado e Dados Históricos 1
  3. 3. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Plano de Relançamento: Ações Chave Ações em Curso Reposicionamento 1 Incremento do share of voice Marca Novo formato para aumentar recall e brand linkage Coerência e reconhecimento de marca 7 2 Foco na qualidade de serviço 2G: Rede 2G: excelência na qualidade voz 3G: “right on spot” Reagir à inércia de 3 Seletividade e multi-canalidade 2008 sobre a receita: Caring Melhoria do serviço: descongestionamento da demanda Evolução do modelo de caring: nível de serviço vs. valor do cliente - minimizando o impacto sobre 4 Distintividade e inovação 2009… Oferta Infinity pré e pós Shock offering: “Recarga Imperdível” “Azul” (DDD = local) “TIM Único” - …e preservando a 5 “Voltamos a vender” rentabilidade Voltar a crescer no Pós-pago e no Pré-Pago Força de Vendas Desenvolvimento Rede de Vendas (racionalização / produtividade) Commissão com base em valor 6 Crescimento estrutural da rentabilidade Eficiência Revisão dos modelos e processos go-to-market Renegociação com fornecedores Financiamento do crescimento e defesa da rentabilidade Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento para 2010 2
  4. 4. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 1 Marca: Incremento do share of voice; Marca Crescimento do recall, Agrado e brand linkage Maiores esforços em comunicação... ... com bons resultados nas campanhas % participação nos investimentos Δ p.p. TIM TIM Terra Manifesto Player 1 Target Azul (May) Da Marca Player 2 (Mar) Player 3 87 40% 32% 78 35% 31% 76 30% 30% 75 30% 28% 28% 70 26% 29% 25% 24% 19% 46 20% 18% 21% 15% 17% 16% 32 15% 16% 10% 18 5% 20 2006 2007 2008 1H‘09 Ranking 3º 3º 4º 1º TIM Recall Agrado Brand Linkage Δpp vs. líder -6 -13 -14 0 3 Fonte: Ibope Monitor/GRP, Data Folha, Pesquisa de Imagem Synovate
  5. 5. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Rede 2 Rede: Melhoria na Qualidade de Serviço e de Rede 2008 FY – Qualidade Geral de Serviço Jan-Jun 2009 – Qualidade Geral de Serviço % objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores % objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores 98,7% em Junho 4T08: 90,2% #6 #2 99,5% 98,0% 97,7% 99,9% 97,3% 97,0% 95,1% 93,4% 96,0% 93,4% 91,6% 90,7% 83,9% 76,9% Player 1 Player 2 Player 4 Player 5 Player 6 TIM Player 3 Player 1 TIM Player 5 Player 6 Player 4 Player 2 Player 3 Qualidade de Serviço de Rede % objetivos atingidos em qualidade de rede, TIM vs. competidores % objetivos atingidos em qualidade de rede TIM Jan/09 Jun/09 Delta (p.p.) 99,5% 99,5% 98,9% 100,0% TIM 84,1% 100,0% +15,9 96,7% Principais Player 1 100,0% 100,0% 0,0 84,6% 84,1% 84,1% operadoras móveis Player 2 95,7% 98,6% +2,9 Player 3 53,8% 50,0% -3,8 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 4 Fonte: Anatel
  6. 6. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Caring 3 Caring: Melhoria na Satisfação dos Clientes Evolução da satisfação dos clientes Índice de Desempenho no Atendimento - Anatel TIM Player 2 Player 1 Player 3 8,6 8, 6 TIM 8,4 8, 4 Player 1 2 8, 8,1 Player 2 8,1 Player 3 8 8,0 8,0 Player 4 7,8 7,8 7, 8 Jan09 Fev09 Mar09 Abr09 Mai09 Jun09 7, 6 m /6 ai0 u /6 j l 0 s t6 e/0 nov / 0 a n /7 j 0 m r7 a/0 m /7 ai0 u /7 j l 0 s t7 e/0 nov / 0 a n /8 j 0 m r8 a/0 m /8 ai0 u /8 j l 0 s t8 e/0 nov / 0 a n /9 j 0 m r9 a/0 m /9 ai0 Mai Out Mai Out Mai Out Mai 06 06 07 07 08 08 09 Evidencias: . Redução do número de linhas / freqüência dos problemas . Forte recuperação em áreas historicamente críticas: SP interior, RJ e Centro-Oeste Oferta . Melhoria da competitividade em aparelhos . Aumento da presença na mídia TIM: recuperação da satisfação . Lançamento do plano Infinity Pré-pago após um 2008 negativo CRM: . Substituição pró-ativa do aparelho com base em valor . Ampliação da célula Premium Fonte: Pesquisa de Monitoramento da Satisfação Consumer Cobertura: . Priorização de áreas com alta concentração de clientes de valor (Bridge Research) 5
  7. 7. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Ranking Oferta 4 Oferta: Inversão da Tendência de Erosão do market share em net share Adições Líquidas e net share TIM Market share TIM ‘000 linhas, % % market share 25,4 25,2 25,1 25,0 limpeza: 24,7 ~1Mi linhas 24,5 Net share TIM% 24,2 2008 2009 #1 #2 #1 24,0 23,7 2400% 23,6 23,6 23,4 23,5 2400% 29,1% 2350% 2350% 2300% Abr Mai Jun 2300% % Adições 09 09 09 Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Líquidas 17,4% 2008 2009 2.000 1.729 1.500 Base de Clientes TIM 1.282 Mi Linhas Adições 37,8 1.000 37,1 Líquidas 36,4 36,5 38 36,4 37 35,8 36,1 35,7 36,1 500 35,2 36 34,7 0 35 33,8 34,2 34 2T 2T 33 32 Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Aceleração T/T: 2008 2009 •Adições Líquidas: 1,7mi 2T vs. 0,7*mi no 1T09 Pré 27,0 28,4 29,8 29,9 31,6 •ARPU: R$26,6 2T vs. R$26,0 no 1T09 Pós 6,8 6,8 6,6 6,2 6,2 *excluindo a limpeza de base 6
  8. 8. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 4 Oferta: Resultados do Infinity Oferta Base pré Infinity 2009 (000 linhas) ~2.500 Pré ~1.600 ~650 5 Mar Abr Mai Jun Infinity % Infinity Pós no gross pós voz consumer 34% Outros Pós planos 100% 66% Infinity ~0% Mai Jun 7
  9. 9. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 5 Força de Vendas: Contenção da Erosão da Base de Clientes de Força de Vendas Valor (Pós-pago) Pós-pago 2009 Relançamento das Exclui limpeza vendas Pós-pago ~0,3Mi linhas Base Total Adições Brutas ‘000 linhas, 2009 Cancelamentos Adições Bruta “Voltamos a Abr Mai Jun 1T* Vender” Adições Líquidas -- - + + Cancelamentos Pré-pago *Exclui limpeza: ~1Mi linhas 2009 Adições Brutas Aceleração do 1T* Abr Mai Jun crescimento Adições Líq. do Pré-pago reportado - + ++ ++ Cancelamentos Exclui limpeza ~0,7Mi linhas 1T* Abr Mai Jun Q1 Apr Mag Giu previa fechamento Adições Líquidas + + ++ ++ 8 * Média mensal no 1T
  10. 10. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Força de Vendas: Balanço Positivo na MNP Pós-pago e Aceleração Força de 5 Vendas da Dinâmica de Aquisição Gap MNP Pós-Pago Adições Brutas Pós-pago (voz) % MNP-in/out ’08 vs. ’09 “A virada” Saldo Positivo em Consumer e em Business -46% +29% + 145% Consumer -34% +2% +13% +42% Pós- 145% pago 125% 113% 120% Business 105% 107% “Saldo Zero” 85% 78% 69% 56% 55% 65% 44% 62% 45% 40% 24% 26% 46% 23% 25% 22% 25% 5% 14% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jan Fev Mar Abr Mai Jun 9 Nota: MNP móvel
  11. 11. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 6 Eficiência: Autofinanciamento do Plano de Reposicionamento Eficiência da Marca e Relançamento Comercial Custo total Abertura dos custos Δ% 09 vs. 08, BRGAAP - 1% 1T Publicidade e Propaganda + 41% Comer- 2T +15% + 26% ciais Comercial* Evolução PDD -48% % Receita líquida de serviços, BRGAAP YTD +8% PDD Melhoria na -5% 1T 9,6% qualidade de aquisição 6,8% -6% 1T 4,7% 4,1% 4,8% 3,6% Leased Lines +14% Indus- ~0 2T triais -14% 2T 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Interconexão -20% -10% YTD -2% YTD -9% 1T Pesso- Pessoal -18% al, TI -10% 2T e G&A -6% G&A -10% YTD Nota: Exclui efeito não orgânico de: contencioso Embratel: - R$64 Mi (Mar/09); furto estoque São Paulo: -R$ 21Mi (2T09) 10 *Inclui custos de COGS, Vendas, CRC e Marketing
  12. 12. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Financeiro: Receita Estável, com Aumento Estrutural da Financeiro 7 Rentabilidade Receita Líquida Total Receita Líquida de Serviços Δ% 09 vs. 08, BRGAAP Δ% 09 vs. 08, BRGAAP 1T + 0,6% -0,5% 1T Issue: neutralizar as 2T + 3,7% -1,2% 2T ondas negativas de 2008 (pós e pré- pago) -0,8% YTD YTD + 2,2% Crescimento EBITDA EBITDA e EBITDA Margem Δ% 09 vs. 08, BRGAAP Δ bps 09 vs. 08, BRGAAP 1T + 14% 1T 243 20,0% 22,3% 2T + 16% 2008 2009 2T 228 + 230 bps no A/A YTD +15% 237 11
  13. 13. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Financeiro 7 1ª Onda 2008: Perda de Base Pós-pago voz 8Mi 6,8 Impacto na Receita Total Pós-pago Base 6,2 6Mi (R$ Bi, FY 2009) Pós-pago TIM 4Mi Perda linhas pós ∆ Jan 09 (linhas) Jun-08 Jun-09 voz ativas: - 800K vs. Jan 08 Total mercado 25,3 29,0 x ARPU/linha 25% pós voz ativa: R$100 -4pp Mix Base 20% -R$0,5 bi no 1H Pós-pago 20% ~ R$ 1 Bi TIM (%) 16% 15% Jun-08 Jun-09 30% -6pp Market 27% Share 25% Receita Delta base Receita pós Pós-pago 21% pós 2008 2009 inercial TIM 15% Jun-08 Jun-09 12
  14. 14. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Financeiro 7 2ª Onda 2008: Redução da Base Promocionada Pré-paga ARPU Base promo vs sem promo Impacto na Receita Total do Pré-pago (FY 2009) Bi R$ ARPU Principalmente no 2T - + promo sem promo Base ativa Base ativa não promocionada promocionada Mi linhas Mi linhas -- + Receita Pré ΔBase ΔBase Receita Pré 2008 promo sem promo 2009 inercial Média Mar Média Mar 2008 2009 2008 2009 13
  15. 15. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Agenda Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados Resultados do 2º Trimestre Construir uma Plataforma Sólida para o Longo Prazo Painel do Mercado e Dados Históricos 14
  16. 16. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Principais Resultados do 2T09 Base de Clientes: +4,8% T/T Crescimento da Receita Líquida: +3,7% A/A em R$ 3.304 Mln Receita Líquida de Serviços: • +4,0% T/T (Receita Liquida Total: +9,7% T/T ) • VAS: +12,5% T/T e +21,7% A/A • Contenção da erosão do ARPU e MOU na comparação trimestral Crescimento estrutural e eficiente: • PDD: -47,9% A/A (ou 3,6% da Receita Líquida de Serviços) • Interconexão & Custo de Rede: -14,1% A/A • Pessoal e G&A: -9,0% A/A e Despesas Comerciais: +24,6% A/A Melhora na rentabilidade: EBITDA de R$ 736 Mln (+15,5% A/A) com margem de 22,3% (+230 bps A/A) Redução do Prejuízo: -R$ 15 Mln vs. -R$144 Mln no 1T09 e -R$66 Mln no 2T08 Fluxo de Caixa Operacional Livre Positivo: R$ 407 Mln, +10% A/A… … com melhoria da Posição Financeira Líquida: R$ 2.900 Mln, -R$117 Mln vs. 1T09 15
  17. 17. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Base de Clientes Contenção da Erosão da Base de Clientes … através do Relançamento das Vendas Milhões de linhas 25,4% Market 23,7% Share (%) 23,5% 29,1% 36,1 37,8 Participação 17,4% 17,2*% 33,8 ΔA/A ΔT/T nas adições líquidas (%) 1.729 Adições Líq. A/A: +35% 1.282 T/T: +149%* 27,0 29,9 31,6 +17,1% +5,6% Adições ~700* Líquidas (000’s) 6,8 6,2 6,2 6.2 -8,9% +0,7% 2T08 1T09 2T09 Pós-pago Pré-pago (306) Base Total 2T08 1T09 2T09 Δ A/A % 23,1% 11,0% 11,9% * Excluindo a limpeza de ~1MM linhas 16
  18. 18. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Receita e KPI’s KPI da Receita de Serviço ARPU Receita Líquida R$ R$ Mi ΔA/A ΔT/T 29,8 26,0 26,6 3.186 3.304 +3,7% +9,7% 3.012 2T08 1T09 2T09 2.971 2.936 -1,2% +4,0% A/A % -13,8% -11,7% -11,0% 2.823 T/T % +1,2% -13,1% +2,1% 215 189 368 +70,8% +95,0% ∆ A/A ∆ T/T ARPM 0,37 0,36 2T08 1T09 2T09 +22,2% -2,2% R$ Receita Líquida de Serviço 0,30 Receita Líquida de Produto ∆ A/A ∆ T/T ΔA/A ΔT/T -27,1% +4,4% Rec. bruta VAS 397 430 483 +21,7% +12,5% MOU 100 % VAS / 9,8% 11,2% 12,3% +2,5pp +1,1pp Min. 70 73 Rec. Serv. Crescimento de penetração de micro browsing 2T08 1T09 2T09 17
  19. 19. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Esforço Comercial …Enquanto Plano de Eficiência Mantido… .. Entregando crescimento Ganha Tração... PDD de EBITDA CMV R$ Mi R$ Mi Adições Brutas -47,9% A/A: +20% -21,2% T/T: +27% 60* EBITDA +43,7% 143 134 106 R$ Mi +43,9% +15,5% % da 467 Rec. liquida 2T08 1T09 2T09 +20,8% de serviços 6,8%* 4,8% 3,6% 325 324 Pessoal e G&A R$ Mi 99 -9,0% 637 609 736 -3,7% 2T08 1T09 2T09 Despesas Comerciais 277 261 252 2T08 1T09 2T09 R$ Mi 2T08 1T09 2T09 +24,6% Margem % 20,0% 20,2% 22,3% +16,9% Custo de Interconexão & Rede 829 R$ Mi 666 709 -14,1% -6,5% ∆ A/A Propaganda E Publicidade 84 115 119 =1,4 x 1.073 985 921 2T08 1T09 2T09 2T08 1T09 2T09 18 * Impacto Televenda
  20. 20. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Desempenho do EBITDA e Resultado Líquido Melhoria Estrutural EBITDA - Financiando o Crescimento e o Reposicionamento Desempenho do EBITDA ao Resultado Líquido R$ Milhões R$ Milhões EBITDA Depreciação & Despesa Fin. Impostos e Resultado EBIT Líquido 2T09 Amortização Líquida Outros 152,6 (141,9) 36,9 97,4 (34,4) (163,4) 151,7 736,0 (647,5) 736,0 637,2 ~300 ~290 (~10% Rec. Serv.) (~10% Rec. Serv.) Investindo no Economia Crescimento 88,6 (65,9) (38,0) (15,2) +R$99 Mln +15,5% EBITDA Receita Receita Publicidade Rede Outras EBITDA 2T08 637,2 (596,3) 40,8 (91,4) (15,7) (66,3) CMV PDD 2T08 Serviço Aparelho & Vendas Despesas* 2T09 Δ A/A -1,2% +70,8% +43,7% +24,6% -14,1% -47,9% -13,1% A/A % +15,5% +8,6% +116,9% -27,9% +141,1% -77,0% Margem 2T09 vs. 20,0% 22,3% 1,2x 2,2x 0,2x % 2T08 * Outras despesas incluem: G&A, Pessoal e Outras Rec./Desp. liquidas 19
  21. 21. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Posição Financeira Líquida e Fluxo de Caixa Operacional Livre – 2T09 Fluxo de Caixa Operacional Livre Dívida Líquida R$ Mi R$ Mi FCL Oper. FCL não Oper. % receita total 1Q09 2Q09 93 (422) 736 12,3% 11,6% -117 +10% 407 ~R$168Mi em dividendos 371* EBITDA ΔWC CAPEX FCL Oper. 2Q08 (3,017) 407 (289) (2,900) * Excluindo licença 3G R$ 3,67 bilhões (sendo 68% no longo prazo) Dívida Bruta ~33% do total da dívida está denominada em moeda estrangeira (100% protegido) Custo médio anual 10,95% no 2T09 vs.11,64% no 2T08 (e 12,47% no 1T09) 20
  22. 22. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Agenda Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados Resultados do 2º Trimestre Construir uma Plataforma Sólida para o Longo Prazo Painel do Mercado e Dados Históricos 21
  23. 23. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Re-modelando a TIM: Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento 2008 2009 Recuperação em: Posiciona- Posiziona- Perda de preferência (-7 pp) e Top of Mind (-1 pp) - Preferência mento Ranking #6 em Qualidade de serviço (Anatel) - Top of Mind marca Queda do índice de Satisfação dos Clientes (ranking #3) - Qualidade de serviço (ranking Anatel) - Satisfação dos Clientes Mi linhas, % Mi linhas, % 2,5 -6 pp somente no Pós 25,9% 25,4% 25,0% 24,2% 30,00% 23,5% 23,7% 30,00% MS Total 20,00% 20,00% Inversão da tendência de erosão da Market 10,00% 10,00% base de valor (pós-paga) share Net adds 0,00% Pré Net adds -10,00% -10,00% Pós Voz -20,00% -20,00% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 E 4T09 E R$ Bi R$ Bi 26% Margem EBITDA 24% 20% 22% 18% 20% Continuamos a Financeiro crescer em receita +6% Receita Líquida +10% e rentabilidade +6% +5% Total 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 E 4T09 E Fonte: Dados internos TIM 22
  24. 24. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores O Percurso para 2009 1T09 2T09 3T09 4T09 Novo portfólio de oferta: Estímulo a utilização; Push Comercial sobre nova Estratégia: Pure Mobile crescimento do MOU. Ex: oferta - Abril (Infinity pré, Da Vinci) Organização: new - recarga “Imperdível” - Junho (Infinity pós, Unico) - Infinity management Team Fechamento do negócio Incremento no market share: Publicidade: novo formato Push canais de vendas: - Pós-pago voz (BU/CO) Intelig e captura das - “Back-to” pós-pago primeiras sinergias e maior presença em - Push no pré-pago Infinity - Foco MNP publicidade Novas ofertas: Recuperação da satisfação - Julho: Recuperação de Top of Qualidade de rede clientes .4 in 1 Mind e Preferência . Nova Imperdível . ... “Recuperamos a Rede “Voltamos a Vender” “Voltamos a Falar” “Voltamos a Crescer” e a Marca” Δ Receita ++ Líquida + de Serviços - A/A - Objetivo: reestruturar a empresa, reconquistando o posicionamento e preservando a rentabilidade e o fluxo de caixa 23
  25. 25. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Melhorar a eficiência estrutural da empresa 2009, BRGAAP Δ A/A Rígido Controle no PDD + + % Receita Líq.Serviços 2008 10% Comercial 7% 08 vs 07 09* vs 08 5% 4% 2009 4,8% Δ A/A + 3,6% Pessoal, 1T 2T 3T* 4T* TI e G&A - Detalhamento Variação de Custos Industriais 08 vs 07 09* vs 08 Δ A/A % ITX Leased Lines Δ A/A + 08 vs. 07 + ++ Industrial (Rede) - 09* vs. 08 - + Intelig 08 vs 07 09* vs 08 Não sacrificamos o crescimento para ganhar rentabilidade Não “compramos” crescimento destruindo valor 24 * Estimativas 2009
  26. 26. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Principais Conclusões Conquistas do 2T Prioridades para 3T Reposicionamento em curso: • Marca •Posicionamento • Qualidade • Satisfação •Estímulo à Utilização (MOU) Crescimento de Net Adds com aumento do ARPU •Pós-Pago Preservação da rentabilidade através da eficiência •Rentabilidade e Geração de Melhoria T/T de todas as métricas Caixa Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento para 2010 25
  27. 27. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados Resultados do 2º Trimestre Construir uma Plataforma Sólida para o Longo Prazo Painel do Mercado e Dados Históricos 26
  28. 28. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Painel do Mercado Desempenho Acionário Composição Acionária TCLS4 TCSL3 IBOV TIM Part. Total (%) Controle (%) Free float (%) Ordinárias 799.924.805 34% 650.537.118 40% 149.387.687 21% Preferenciais 1.548.522.231 66% 990.098.811 60% 558.423.420 79% Total 2.348.447.036 100% 1.640.635.929 100% 707.811.107 100% *Posição referente à Agosto 11, 2009 Telecom Italia 100% Ago08 Set08 Out08 Nov08 Dez08 Jan09 Fev09 Mar09 Abr09 Mai09 Jun09 Jul09 Ago09 TIM Brasil ON: 81% Painel de Mercado* PN: 64% Total: 70% Valor de Mercado: R$ 10.97 Bilhões Valor de Mercado: US$ 5.93 Bilhões TIM Participações Bolsa de Valores: BOVESPA Bolsa de Valores: BOVESPA Bolsa de Valores: NYSE 100% Ticker: TCSL4 (Preferencial) Ticker: TCSL3 (Ordinária) Ticker: TSU (ADR) Preço: R$ 4,19 Preço: R$ 5,60 Preço: US$ 22,77 TIM Celular Intervalo do Preço (52 Semanas) Intervalo de Preço (52 Semanas): Intervalo de Preço (52 Semanas): 100% Máxima – R$ 4,50 Máxima – R$ 7,95 Máxima – US$ 23,68 Mínima – R$ 2,42 Mínima – R$ 4,49 Mínima – US$ 11,44 TIM Nordeste *Todas as informações do Painel de Mercado são referentes a 11/Ago/2009 27
  29. 29. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Histórico: Resultados Operacionais 2T09 1T09 2T08 T/T % A/A % Base Celular Brasil (milhões) 159,6 153,7 133,2 3,9% 19,9% Penetração Total estimada 83,5% 80,6% 69,5% 2,9 p.p. 14,0 p.p. Municípios Atendidos - TIM GSM 2.944 2.772 2.733 6,2% 7,7% Market share 23,7% 23,5% 25,4% 0,2 p.p. -1,7 p.p. Total de Clientes ('000) 37.826 36.096 33.815 4,8% 11,9% Pré-pago 31.610 29.923 26.993 5,6% 17,1% Pós-pago 6.216 6.174 6.821 0,7% -8,9% Adições Brutas ('000) 4.855 3.836 4.046 26,6% 20,0% Adições Líquidas ('000) 1.729 -306 1.282 n.m. 34,9% Churn 8,6% 11,4% 8,4% -2,8 p.p 0,2 p.p ARPU (R$) 26,6 26,0 29,8 2,1% -11,0% MOU 73 70 100 4,4% -27,1% ARPM (R$) 0,36 0,37 0,30 -2,2% 22,2% SAC (R$) 120 135 119 -10,7% 0,9% Investimentos (R$ milhões) 422,5 194,4 1.706,3 117,3% -75,2% Empregados 10.174 10.212 10.253 -0,4% -0,8% Números poder apresentar diferenças em relação aos números divulgados anteriormente devido à arredondamento 28
  30. 30. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Histórico: Resultados financeiros R$ (Thousands) 2007 1T08 2T08 3T08 4T08 2008 1T09 2T09 T/T % A/A % Receita Líquida 12.441.643 2.992.957 3.186.075 3.357.794 3.544.138 13.080.965 3.011.668 3.304.252 9,7% 3,7% Serviços 11.421.037 2.837.663 2.970.664 3.065.744 3.222.737 12.096.808 2.822.979 2.936.240 4,0% -1,2% Aparelhos 1.020.606 155.294 215.411 292.051 321.401 984.157 188.689 368.012 95,0% 70,8% Custos e Despesas Operacionais (9.601.330) (2.460.169) (2.548.906) (2.559.338) (2.613.134) (10.181.547) (2.402.216) (2.568.235) 6,9% 0,8% Custo de pessoal (625.398) (162.625) (168.697) (152.654) (164.186) (648.162) (157.959) (138.181) -12,5% -18,1% Comercialização (2.512.078) (598.141) (665.621) (715.019) (708.347) (2.687.128) (709.130) (829.036) 16,9% 24,6% Rede e interconexão (3.865.089) (1.044.547) (1.072.570) (1.077.171) (1.048.241) (4.242.530) (984.633) (920.902) -6,5% -14,1% Gerais e administrativas (429.699) (123.779) (107.984) (101.496) (118.883) (452.143) (103.488) (113.542) 9,7% 5,1% COGS - Custo dos produtos vendidos (1.434.431) (263.235) (324.831) (378.072) (439.650) (1.405.788) (324.451) (466.727) 43,9% 43,7% PDD (714.571) (271.701) (203.327) (143.250) (130.554) (748.833) (134.453) (105.949) -21,2% -47,9% Outras receitas (despesas) operacionais (20.065) 3.859 (5.876) 8.325 (3.272) 3.036 11.897 6.102 -48,7% -203,8% EBITDA 2.840.313 532.788 637.169 798.456 931.004 2.899.418 609.451 736.016 20,8% 15,5% Margem EBITDA 22,8% 17,8% 20,0% 23,8% 26,3% 22,2% 20,2% 22,3% 2,1 p.p. 2,3 p.p. Depreciações e amortizações (2.323.674) (572.033) (596.338) (617.988) (622.185) (2.408.545) (641.222) (647.451) 1,0% 8,6% EBIT 516.639 (39.245) 40.831 180.468 308.818 490.872 (31.771) 88.565 -378,8% 116,9% Resultado Financeiro Líquido (281.500) (73.609) (91.382) (152.943) (57.041) (374.974) (69.314) (65.857) -5,0% -27,9% Lucro (prejuízo) antes dos impostos 235.139 (112.854) (50.552) 27.526 251.778 115.898 (101.085) 22.708 -122,5% -144,9% Imposto de renda e contribuição social (166.837) (12.613) (15.743) (39.579) 132.188 64.254 (42.929) (37.956) -11,6% 141,1% Lucro (prejuízo) líquido 68.302 (125.466) (66.295) (12.053) 383.966 180.152 (144.014) (15.247) -89,4% -77,0% Números poder apresentar diferenças em relação aos números divulgados anteriormente devido à arredondamento 29
  31. 31. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não sejam fatos consumados, constituem- se em previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e/ou estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e/ou estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar. Relações com Investidores Visite nosso site: Avenida das Américas, 3434 - Bloco 01 http://www.tim.com.br/ri 6° andar – Barra da Tijuca 22640-102 Rio de Janeiro - RJ Telefones: +55 21 4009-3742 / 4009-3446 / 4009-4017 Fax: +55 21 4009-3990 30
  32. 32. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 31

×