O documento discute o mercado de câmbio no Brasil, definindo seus participantes e regulamentações. É regulado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) e executado pelo Banco Central do Brasil (BACEN), que controla o fluxo cambial e reservas cambiais no país. O documento também apresenta questões sobre o mercado de câmbio para serem julgadas.

1. CONHECIMENTOS BANCÁRIOS EXERCÍCIOS - 004
Prof.Marcos Freire.
O Mercado de Câmbio é regulamentado conforme normas expedidas pelo CMN e executadas pelo
Banco Central do Brasil. Acerca do Mercado de Câmbio julgue os itens subsequentes.
01 – ( ) Os elementos que participam do mercado de câmbio se dividem nos que produzem divisas, e
nos que cedem divisas, conforme as operações efetuadas.
02 – ( ) Um banco, em suas operações de câmbio, caracteriza-se como um órgão de pagamentos
internacionais, utilizando-se de suas agências e correspondentes no exterior.
03 – ( ) Os Bancos de Câmbio bem como as Sociedades Corretoras de Câmbio são supervisionadas
pela CVM.
04 – ( ) Classificam-se como produtores de divisas os importadores e os tomadores de empréstimos
no exterior, entre outros.
05 – ( ) O Banco do Brasil é a instituição autorizada pelo CMN a controlar o fluxo cambial no país,
mantendo o controle das reservas cambiais.
06 – ( ) A denominada arbitragem de câmbio corresponde a entrega de moeda estrangeira contra o
recebimento de outra moeda estrangeira.
07 – ( ) No que concerce à forma como as trocas de moedas são feitas, o câmbio sacado ocorre
quando, na troca, existem documentos ou títulos representativos da moeda.
08 – ( ) A taxa PTAX corresponde a média de venda ou compra do dólar comercial ponderada em
valor, apurada pelo BACEN ao final de cada dia, e que serve de referência para os negócios com o
dólar.
09 – ( ) Por decisão do BACEN todas as instituições financeiras sem restrições podem operar com o
câmbio, inclusive as Casas Lotéricas, Hotéis e Agências de Turismo.
10 – ( ) A política cambial definida pelo CMN – Conselho Monetário Nacional, é executada em
conjunto pelo Banco do Brasil e CVM.
11 – ( ) O ACC – Adiantamento do Contrato de Câmbio pode ser efetuado até 360 dias antes do
embarque das mercadorias.
12 – ( ) Denomina-se posição vendida do câmbio, os dólares guardados na carteira de câmbio de um
banco, comprados numa operação de crédito no exterior, contra, por exemplo, reais do importador.
13 – ( ) O Banco Central atual no mercado de câmbio, comprando ou vendendo a moeda
estrangeira, via “Dealers”, que são instituições financeiras devidamente autorizadas pelo BACEN, a
efetuarem operações em seu nome.
14 – ( ) Quando ocorre uma queda na taxa de câmbio além da previsão do BACEN, este entra no
mercado através dos “Dealers” efetuando venda da moeda estrangeira com o objetivo de manter o
equilíbrio da taxa cambial.
15 – ( ) A principal diferença entre um ACC e um ACE, é que aquele é um financiamento pós-
embarque.
16 – ( ) Conforme deliberação do BACEN, as Agências do Correio, e as Casas Lotéricas podem efetuar
operações com o câmbio, dentro dos limites estabelecidos pela autoridade monetária.
17 – ( ) As operações de câmbio interbancárias podem ser contratadas para liquidação a termo em
até 1.500 dias.
18 – ( ) O denominado câmbio sujo ocorre quando o BACEN intervém no mercado de câmbio,
comprando ou vendendo dólares.
19 – ( ) Quando o BACEN resolve realizar uma operação de compra/venda de moeda estrangeira, no
mercado à vista ou spot, ele aciona os “dealers”informando que efetuará um leilão informar “go
around” de câmbio, fixando o lote mínimo a ser comercializado.
20 – ( ) O câmbio manual envolve a compra/venda de moeda estrangeira em espécie.
21 – ( ) A modalidade “Suppliers Credit” ocorre quando um financiamento é concedido por um banco
ao exportador, mediante desconto de cambiais representativas de vendas a prazo. Neste caso o
exportador vender a prazo e as divisas ingressarão futuramente, nos respectivos vencimentos.
22 – ( ) O BACEN no cumprimento das normas do CMN autoriza a constituição e o funcionamento do
Banco de Câmbio, que opera com câmbio em todas as modalidades.
23 – ( ) Obrigatoriamente na razão social de um Banco de Câmbio, deve constar a denominação
Banco de Câmbio.
24 – ( ) As denominadas corretoras de câmbio são supervisionadas pela CVM.
25 – ( ) O “Buyer’s Credit” corresponde a uma modalidade de câmbio na qual o financiamento é
concedido diretamente ao importador estrangeiros.

2. O mercado de ações pode ser dividido em dos segmentos: o mercado primário quando as ações de
uma empresa são emitidas diretamente ou através de uma oferta pública, e o mercado secundário, no
qual as ações já emitidas são comercializadas no recinto das Bolsas de Valores. Acerca do mercado
de ações e seus segmentos julgue os itens subsequentes.
26 – ( ) Uma operação à vista corresponde a compra ou venda em pregão de determinada
quantidade de ações para liquidação imediata.
27 – ( ) No mercado à vista só podem ser negociadas ações ordinárias.
28 – ( ) Os acionistas têm direitos diversos sobre as ações entre eles a bonificação onde os
acionistas terão um desconto fixado pela empresa, quando da compra de novos títulos.
29 – ( ) No mercado de ações a ordem administrada ocorre quando o investidor especifica à
corretora apenas a quantidade e as características dos títulos que deseja comprar ou vender, e sua
execução deve ser imediata.
30 – ( ) O direito dos acionistas de aquisição de ações por aumento do capital, com preço e prazo
determinado, denomina-se bonificação.
31 – ( ) Home Broker caracteriza o processo pelo qual os investidores operam eletronicamente, via
internet, através dos sites das Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários.
32 – ( ) O After Market corresponde as operações a serem efetuadas no recinto das Bolsas de
Valores para liquidação no dia subsequente ao fechamento do contrato.
33 – ( ) A ordem limitada ocorre quando o investidor especifica à corretora apenas a quantidade e as
características das ações que o mesmo deseja comprar ou vender, para liquidação imediata.
34 – ( ) Nas operações caracterizadas como “day trade” , a liquidação financeira do contrato será
imediatamente, via tesouraria da bolsa de valores.
35 – ( ) As ações ordinárias dão direito a voto a seus proprietários, no entanto não recebem
dividendos.
36 – ( ) As operações de compra e venda de ações no mercado à vista são liquidadas
financeiramente em D + 1.
37 – ( ) A liquidação física e financeira das operações no mercado à vista ocorrem em D + 3.
38 – ( ) As ações negociadas no mercado secundário geram recursos para as empresas emitentes.
39 – ( ) Quando da redução da quantidade de ações e consequentemente ocorrendo o aumento no
seu valor, temos uma operação denominada “Split”
40 - ( ) As S.A de Capital Fechado podem negociar suas ações no recinto das Bolsas de Valores,
desde que efetuem um depósito compulsório equivalente a10% do total das ações a serem
negociadas.
Acerca do Mercado de Capitais, julgue os itens subsequentes.
41 – ( ) A emissão de debêntures garante a captação de recursos de médio e longo prazos para as
S.A de Capital Aberto, exceto as instituições financeiras.
42 – ( ) As aplicações em debêntures são garantidas pelo Fundo Garantidor de Crédito até R$ 70 mil.
43 - ( ) Além das S.A de Capital Aberto, podem emitir debêntures as Sociedades de Arrendamento
Mercantil, os Bancos de Desenvolvimento e o BNDESPAR.
44 - ( ) O Agente fiduciário tem a função de avalista ou garantidor da emissão de debêntures.
45 - ( ) Os debenturistas formam um condomínio representado perante a empresa emitente por um
agente fiduciário, que deve zelar pelos direitos dos debenturistas.
46 - ( ) Somente as S.A. de Capital Aberto podem emitir “Commercial Papers” com prazo para
resgate de até 180 dias.
47 - ( ) As operações efetuadas no mercado de balcão organizado são administradas pela SOMA –
Sociedade Operadora do Mercado de Ativos.
48 – ( ) As Sociedades Anônimas que integram o Novo Mercado só podem efetuar emissões de ações
ordinárias.
49 - ( ) A diferença entre acionista e debenturista é que o primeiro é dono da empresa, enquanto o
segundo é um credor da empresa.
50 - ( ) A CBCL – Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia é responsável pela liquidação de
operações em todo o mercado de ações.

3. Um derivativo pode ser definido como um instrumento financeiro cujo valor depende (deriva) de
valores de outras variáveis mais básicas ao qual ele se refere, entendo-se preços de ativos negociados
no mercado financeiro. Com a relação aos derivativos julgue os próximos itens.
51 – ( ) No mercado de derivativos existe a figura do “hedger” que corresponde a taxa de juros a ser
aplicada nos contratos futuros.
52 – ( ) Uma das diferenças entre os contratos futuros e contratos a termos, é que este permite a
sua negociação antes do vencimento.
53 - ( ) Uma das características dos contratos futuros é que eles recebem ajustes diários.
54 - ( ) O mecanismo dos mercados a termo e futuros é que seus preços convertem para o preço à
vista na data do vencimento do contrato.
55 - ( ) As transações realizadas no mercado a termo não requerem garantias que são
representadas por depósitos adicionais a serem efetuados nas Bolsas de Valores.
56 - ( ) A operação simples a prazo fixo consiste na compra ou venda para liquidação em uma data
futura acertada em contrato.
57 - ( ) Uma operação denominada de report corresponde a compra à vista de ativos e a sua venda
simultânea a prazo, pelo primitivo vendedor, realizada no mesmo ato.
58 - ( ) Os contratos a termo têm sobre os contratos futuros a vantagem de não serem ajustados
diariamente, como são os contratos futuros.
59 – ( ) As operações de derivativos obrigatoriamente serão registradas no Banco Central e a
liquidação ocorre via SELIC.
60 – ( ) As operações do mercado futuro serão efetuadas com intermediação de um Banco de
Investimento através de contrato denominado ‘Corporate Finance”.
61 – ( ) O mercado de derivativos engloba: mercado futuro, mercado a termo, mercado de opções,
swaps.
62 – ( ) No mercado de opções, o comprador tem apenas direitos e não obrigações, enquanto o
vendedor tem apenas obrigações.
63 - ( ) No mercado de opções o investidor possuindo uma posição comprada, ele obrigatoriamente
deverá efetuar a operação na data estabelecida.
64 – ( ) No mercado de derivativos o swaps corresponde a taxa de juros a ser paga pelo investidor
na assinatura do contrato.
65 – ( ) No mercado de opções o detentor de uma “call” tem o direito de vender um determinado
ativo em uma certa data por um determinado preço.
66 – ( ) Swaps significa troca, e é uma estratégia financeira em que dois agentes concordam em
trocar fluxos futuros de caixa de maneira preestabelecida,
67 – ( ) Como as operações de swaps são realizadas no mercado financeiro, há a incidência do IOF
sobre os contratos firmados.
68 – ( ) Nas operações que envolvem derivativos, o “hedge” é um instrumento bastante usado, pois
caracteriza proteção contra as oscilações do mercado de capitais.
69 – ( ) A figura do especulador, no mercado de opções, é aquele que pratica uma atividade ilegal,
sendo proibida sua atuação no mercado de capitais.
70 – ( ) O mercado de opções é fiscalizado pelo BACEN, seguindo as normas estabelecidas pelo CMN.
Os fundos de investimentos caracterizam-se pela aplicação em conjunto de recursos
de pessoas físicas/jurídicas, buscando uma maior rentabilidade. Foram criados com
o objetivo de reduzir o risco inerente às aplicações no mercado financeiro, uma vez
que as aplicações ocorrem em diferentes ativos. Acerca dos fundos de investimentos
julgue os itens a seguir.
71 – ( ) A constituição de um fundo de investimento só pode ser como um fundo aberto, conforme
determinação do BACEN.
72 – ( ) O funcionamento de um fundo de investimentos depende do prévio registro na CVM.
73 – ( ) Os fundos de investimentos são garantidos pelo FGC – Fundo Garantidor de Crédito, até o
limite de R$ 70.000,00 por investimentos.
As operações de crédito realizadas no mercado financeiro exigem algum tipo de garantia, levando-se
em consideração o risco do negócio. As garantias podem ser pessoais ou fidejussórias e reais. Acerca
das garantias exigidas na contratação deum crédito, julgue os itens a seguir.

4. 74 - ( ) São consideradas garantias pessoas as hipotecas, o penhor e a alienação fiduciária.
75 - ( ) A fiança é uma garantia acessória e subsidiária, e só será concedida em contratos, nunca
em títulos.
76 - ( ) A hipoteca é uma garantia real, concedida através de bens imóveis, exceto navios, estradas
de ferro, aeronaves.
77 - ( ) A hipote será extinta pela renuncia do credor.
78 - ( ) Uma carta de crédito corresponde a uma garantia pessoal, sendo nominativa e
intransferível.
79 - ( ) Na alienação fiduciária o bem móvel ou imóvel, fica em poder do devedor denominado de
fiduciante, sendo que a propriedade do bem é da instituição de crédito.
80 - ( ) O aval é uma garantia pessoal concedida exclusivamente em títulos de crédito , podendo ser
concedido parcialmente sobre Duplicatas, Cheques, Letras de Câmbio e Notas Promissórias.
81 - ( ) O penhor que representa uma garantia, se caracteriza pela entrega do bem móvel para o
credor, ou seja ocorre a transferência de posse.
82 - ( ) O penhor mercantil ocorre com a utilização de máquinas, instalações ou qualquer outro
bem usado na produção, devendo ter seu registro no Cartório de Registro de Imóveis.
83 - ( ) Na concessão do aval o avalista tem a mesma responsabilidade do avalizado
84 - ( ) No aval se for necessário haverá a denominada outorga conjugal, exceto no regime de
separação absoluta.
85 - ( ) O penhor de jóias caracteriza uma garantia pessoal.
86 - ( ) A garantia expressa por aval, exige que se for o caso o devedor principal vê apresentar
outro avalista caso o primeiro tenha falecido.
87 - ( ) O aval só pode ser concedido por uma única pessoa.
88 - ( ) No caso de uma fiança, ela pode ser limitada.
89 - ( ) Em tratando-se fiança, o credor pode exigir outro fiador em caso de morte, insolvência ou
incapacidade do primeiro.
90 - ( ) Pode ser concedido o aval em um contrato de aluguel.
A fiança bancária é uma obrigação escrita através de um contrato no qual o Banco
garante o cumprimento da obrigação de seu cliente junto a um credor (beneficiário)
É uma obrigação acessória assumida pelo banco. Com relação a fiança bancária, julgue os itens a
seguir.
91 - ( ) Sobre o contrato da concessão de uma fiança bancária há incidência do IOF, visto que
trata-se garantias de crédito.
92 - ( ) As cartas de fiança são concedidas por prazo indeterminado.
93 - ( ) O “Bid Bond” é uma carta de garantia emitida pelo Banco a pedido de um cliente, com
finalidade de habilitá-lo à participação de uma concorrência pública.
94 - ( ) Performance Bond é ma fiança prestada por um banco a um determinado cliente que tenha
assumido um contrato de execução longa.
95 - ( ) O Banco Central veda a concessão de fiança bancária, a pessoas físicas ou jurídicas que
possuam até 10% de ações do banco
96 - ( ) Caso o afiançado não cumpra a obrigação e o banco louvar a fiança concedida, o débito
oriundo da operação será tratado como uma operação de crédito, ocorrendo a incidência do IOF.
97 - ( ) O Banco Central veda a concessão de fiança bancária às pessoas jurídicas de cujo capital
social participem com 25% quaisquer dos diretores ou administradores da instituição financeira.
98 - ( ) As cartas de fiança serão concedidas com prazos determinados, não podendo exceder 12
meses.
99 - ( ) Uma carta de fiança bancária destinada a participação de concorrência pública, o prazo será
de até seis meses.
100- ( ) O Banco Central autoriza a concessão de carta de fiança entre outras destinadas a garantir:
contrato de construção civil, contrato de integralização de capitais (pessoas jurídicas) e operações
ligadas ao comércio exterior.

5. G A B A R I T O
01 – C; 02 – C; 03 – E; 04 – E; 05 – E; 06 – C; 07 – C; 08 – C; 09 – E; 10 – E.
11 - C; 12 - C; 13 - C; 14 – E; 15 - E; 16 - C; 17 - C; 18 - C; 19 - C; 20 – C.
21 - C; 22 - C; 23 - C; 24 - E; 25 - C; 26 - C; 27 - E; 28 - E; 29 - E; 30 - E.
31 - C; 32 - E; 33 - E; 34 - E; 35 - E; 36 - E; 37 - C; 38 - E; 39 - E; 40 - E.
41 - C; 42 - E; 43 - C; 44 - E; 45 - C; 46 - E; 47 - C; 48 - C; 49 - C; 50 - C.
51 - E; 52 - E; 53 - C; 54 - C; 55 - E; 56 - C; 57 - C; 58 - C; 59 - E; 60 - E.
61 - C; 62 - C; 63 - E; 64 - E; 65 - E; 66 - C; 67 - E; 68 - C; 69 - E; 70 - E.
71 – E; 72 - C; 73 - E; 74 - E; 75 - C; 76 - C; 77 - C; 78 - C; 79 - C; 80 - C.
81 - C; 82 - C; 83 - C; 84 - C; 85 - E; 86 - E; 87 - E; 88 - C; 89 - C; 90 - E.
91 - E; 92 - E; 93 - C; 94 - C; 95 - E; 96 - C; 97 - C; 98 - C; 99 - C; 100 – C.