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Reunião APIMEC 
Dezembro - 2011
Perfil e História 
Índice 
O PINE 
História 
Estratégias de Negócios 
Cenário Competitivo 
O Foco é o Cliente 
Crédito Corporativo 
Mesa para Clientes 
PINE Investimentos e Distribuição 
Pilares do PINE 
Elevação dos Ratings 
Destaques e Resultados 
Governança Corporativa e Ações 
Estrutura Organizacional 
Governança Corporativa 
Comitês 
Aumento de Capital 
Dividendos 
Outros Destaques 
Fato Relevante 
Responsabilidade Social 
Anexos 
Relações com Investidores | 3T11 | 2/39
Perfil e História
O PINE 
Banco de atacado especializado em prover soluções financeiras para empresas... 
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes 
Até R$ 150 
milhões 
14% 
30 de setembro de 2011 
> R$ 1 
bilhão 
50% 
R$ 150 a R$ 
500 milhões 
17% 
R$ 500 
milhões a R$ 
1 bilhão 
19% 
Perfil 
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Negócio segmentado g p em quatro principais linhas de 
com empresas 
Conhece profundamente as necessidades e estratégias 
de seus clientes oferecendo uma ampla gama de 
g g q p p 
atuação: 
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e 
financiamento 
• Mesa para Clientes: produtos de administração 
clientes, de riscos e hedge 
produtos financeiros em moeda local e estrangeira 
Forte relacionamento e penetração de produtos por 
• PINE Investimentos: Investment Banking e 
Investment Management 
• Distribuição: soluções para investidores locais e 
estrangeiros 
cliente: média de 2,9 entre os clientes que usam mais 
de um produto do PINE. 
Relações com Investidores | 3T11 | 4/39
História 
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil. 
Banco Híbrido 
1939 Banco de Credito para Empresas 
Final de 2007 
A família Pinheiro 
funda 
o Banco Central do 
Banco de Atacado 
Decisão de sair do Consignado 
Consolidação da estratégia de atendimento completo a empresas 
Nordeste 
Outubro de 2007 
C i ã d M Cli t 
Maio de 2007 
Criação da área de Finanças Corporativas 
1975 
Noberto Pinheiro se 
torna um dos 
controladores do 
Criação da Mesa para Clientes 
6 
5.839 
6.556 
Banco BMC 2005 
Noberto Pinheiro torna-se o 
único acionista do PINE 
14 
2.982 
3.191 
4.25 
33 
9 
Carteira de Crédito Empresas 
Carteira de Crédito Consignado 
1997 
Noberto e Nelson 
Pinheiro vendem 
(R$ milhões) 
(R$ milhões) 
52 
184 
222 
341 
521 
620 
755 
663 
761 
1.21 
- 
- 
- 
- 
80 
61 
55 
119 
245 
552 
1.23 
1.029 
475 
177 
98 
Dez-97 
Dez-98 
Dez-99 
Dez-00 
Dez-01 
Dez-02 
Dez-03 
Dez-04 
Dez-05 
Dez-06 
Dez-07 
Dez-08 
Dez-09 
Dez-10 
Set-11 
suas participações no 
BMC e fundam o PINE 
Maio de 2007 
IPO 
Relações com Investidores | 3T11 | 5/39
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo 
O PINE atende a um nicho de empresas pouco servido, que busca um Banco que entenda completamente 
suas demandas. 
MERCADO 
Movimento de consolidação dos bancos causou 
redução na disponibilidade de crédito e 
instrumentos financeiros para empresas 
Grandes bancos 
múltiplos 
PINE 
Bancos Médios de Empresas 
Oportunidade de expansão das 
operações 
Foco no atendimento completo a Empresas 
Banco de atacado 
Apenas 10 clientes por officer 
Empresas, 
com produtos diversificados e sob medida. 
Vantagens competitivas: 
9 Resposta ágil: Comitê de Crédito duas vezes 
por semana e resposta aos clientes em até 
uma semana 
Bancos 
estrangeiros 
9 Atendimento especializado 
9 Soluções sob medida 
9 Diversidade de produtos 
Bancos médios 
Relações com Investidores | 3T11 | 7/39
O Foco é o cliente 
Diversidade de produtos para atender às necessidades dos clientes... 
CDIs 
Juros 
CDs 
LCIs 
CCBs Private 
Placements 
Moedas 
Commodities 
CRIs Debêntures Renda á 
Variável 
CDBs 
RDBs 
LCAs 
Eurobonds 
Letras 
Financeiras 
Moeda Local Pricing de Ativos 
e Passivos 
Underwriting 
Capital de Giro 
Conta Garantida 
Moeda Estrangeira 
Distribuição Tesouraria 
Gestão de 
Liquidez 
Trading 
Repasses BNDES 
Fianças 
Compror /Vendor 
ACC/ACE 
Cliente 
Crédito 
Corporativo 
Mesa para 
PINE 
Investimentos 
Mercado de 
Capitais 
Corporate 
Finance 
Asset 
Management 
Moeda Local 
Repasses 
Moeda 
Estrangeira 
T d Fi 
M&A 
Assessoria 
Financeira 
Structured/ 
Fianças 
Project 
Finance 
Fundos 
Exclusivos 
Exportação 
Finimp 
Carta de Crédito 
Resolução 2.770 
Empréstimos 
p 
Clientes 
Wealth 
Management 
Juros Moedas 
Trade Finance 
Fundos de 
Crédito Privado 
Gestão de 
Carteiras 
Swap NDF 
Swaps Estruturados 
Sindicalizados e 
Estruturados 
Commodities 
Opções 
Relações com Investidores | 3T11 | 8/39
Crédito Corporativo 
...buscando ampliar a oferta e a diversificação de instrumentos de crédito para as empresas... 
Atuação Comitê de Crédito 
Periodicidade: 2x por semana 
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do 
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças 
ao baixo número de clientes por officer: cada um atende 
a apenas 10 grupos econômicos em média 
Q g p ç 
Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo 
Membros: 
Presidente do Conselho 
Equipe de 76 originadores organizados regionalmente, o 
que garante informações de crédito extremamente 
atualizadas 
CEO 
Vice-Presidente de Originação 
Vice-Presidente de Operações 
Diretora de Crédito 
Relacionamento com mais de 600 grupos econômicos 
Originação organizada em 10 agências, divididas em 14 
plataformas de negócios, nos principais centros 
econômicos do país 
Participantes: 
Vice-Presidente de Finanças 
Analista de Crédito 
Outros membros da Originação 
O PINE possui um time de cerca de 30 analistas de 
crédito, que garantem inteligência setorial na análise 
Processos eficientes de empréstimo e de garantias, 
documentação e controles, que resultam em um índice de 
inadimplência na faixa histórica mais baixa 
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica 
Officer de Originação 
Analista de Crédito 
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, 
Superintendentes de 
Originação e Análise de 
Crédito 
Opinião sobre o volume da 
Diretor e Analistas de 
Crédito 
Exposição das propostas ao comitê 
COMITÊ DE CRÉDITO 
(5 Membros) 
Processo de tomada de decisão 
atualização de dados, interação com a 
equipe interna de análise 
operação, garantias, estruturas 
etc. 
centralizada e em colegiado 
Relações com Investidores | 3T11 | 9/39
Mesa para Clientes 
...oferecendo produtos de hedging que colocam o PINE como segundo maior player em termo de commodities 
para clientes*... 
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional por Setor 
p 
Juros 
30% Açúcar e Álcool 
17% 
Bebidas e Fumo 
8% 
Transportes e 
Logística 
8% Têxtil e 
Vestuário 
5% 
30 de setembro de 2011 
Moeda 
60% 
Metalurgia 
3% 
Energia Elétrica 
e Renovável 
3% 
Eletroeletrônica 
3% 
Commodities 
10% 
Comércio 
Exterior 
18% 
Infra Estrutura 
2% 
Construção Civil 
2% 
Outros 
7% 
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira 
Agricultura 
24% 
Valor Nocional: R$ 3,7 bilhões 
Renda Fixa: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor Cenário em 30 de Setembro: 
Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar 
Australiano, Spot 
Duration: 209 dias 
MTM: R$ 178 milhões 
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, 
Algodão, Metais, Energia 
Cenário de Estresse (Dólar: R$ 2,40 e Preço Commodities: -31%): 
MTM Estressado: R$ 417 milhões (Risco de crédito 
t i l li t ) 
*Fonte: Cetip Report de setembro. 
potencial com clientes) 
Relações com Investidores | 3T11 | 10/39
Mesa para Clientes 
...com operações estruturadas de forma segura e rentável... 
CENÁRIO 1 
USD inicial: R$ 1,75 
USD Final: R$ 1 90 
CLIENTE PINE BM&FBovespa 
1,90 
Valor Nocional: USD 1.000.000 
NDF Futuro 
Trava do preço do dólar a R$ PINE i ã 
1,75 
No vencimento, o PINE recebe 
do cliente R$ 150.000 
zera posição com 
operação inversa a R$ 1,80 
No vencimento, o PINE paga 
para a Bolsa R$ 100.000 
CENÁRIO 2 
USD inicial: R$ 1,75 
USD Final: R$ 1,60 
Valor Nocional: USD 1 000 000 
CLIENTE PINE BM&FBovespa 
1.000.000 
NDF Futuro 
Trava do preço do dólar a R$ 
1 75 
PINE zera posição com 
operação inversa a R$ 1 80 
1,75 
No vencimento, o PINE paga 
ao cliente R$ 150.000 
1,80 
No vencimento, o PINE 
recebe da Bolsa R$ 200.000 
N d i á i PINE t lt d d R$ 50 000 
Nos dois cenários o teve resultado de 50.000 
Portanto, não há exposição a risco de mercado 
Relações com Investidores | 3T11 | 11/39
PINE Investimentos e Distribuição 
...e que adicionam valor para empresas, otimizando sempre o uso do capital do Banco. 
PINE Investimentos 
A PINE Investimentos oferece soluções diferenciadas aos clientes nas áreas de Investment Banking e Investment Managment 
InvestmentBanking InvestmentManagement 
Asset Management 
Renda Fixa 
Mercado de Capitais 
Estruturação e 
Corporate Finance 
M&A 
Wealth Management 
Gestão de Carteiras 
Fundos de Crédito 
Mandatos 
Exclusivos 
Colocação de TVM 
Operações 
Estruturadas 
Assessoria Financeira 
e Estratégica 
Structured / Project 
Finance 
Mesa de Distribuição 
Investidores nacionais e estrangeiros 
Family Offices Empresas Instituições Financeiras Investidores Estrangeiros 
Pessoas Físicas Asset Managers Fundos de Pensão 
Relações com Investidores | 3T11 | 12/39
Pilares 
Uma estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos... 
Capitalização adequada Equipe preparada e incentivada 
Meritocracia 
Incentivos 
Qualificação 
Emissão de US$ 125 milhões de dívida subordinada, 
aprovada como Tier II em junho de 2010 
Patrimônio de Referência: R$ 1,3 bilhão (set/11) 
19,6% de Índice de Basiléia (set/11) 
Parceria DEG/PINE (mar/11) 
Clientes corporativos 
Atendimento personalizado 
Profundo entendimento de suas necessidades 
Estrutura de captação eficiente 
Alongamento: prazo médio de 18 meses (set/11) 
Maior diversificação das fontes de captação 
Diversidade de produtos A/B Loan de USD 106 milhões (jan/11) 
FIDC de R$ 300 milhões (abril/11) 
Relações com Investidores | 3T11 | 13/39
Elevação dos Ratings 
... reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating. 
Em 23 de agosto de 2011, a Standard & Poor’s elevou os ratings do PINE conforme abaixo: 
Rating de Moeda local, de brA- para brA 
Afirmação do Rating em Moeda Estrangeira em BB-/B 
Revisão da perspectiva do PINE para Positiva 
Segundo a agência, o PINE foi bem sucedido na implantação de sua estratégia focada em empresas, diversificando suas fontes de 
receitas e funding, mantendo a boa qualidade de crédito e liquidez adequada. A S&P poderá aumentar os ratings, se o banco 
continuar a expandir e melhorar sua rentabilidade, mantendo sua liquidez e qualidade de ativos nos patamares atuais. 
Em 24 de maio de 2010, a Fitch Ratings elevou os ratings do PINE conforme abaixo: 
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de ‘B+’ para ‘BB-’ 
Rating Nacional de Longo Prazo de ‘A-(bra)’ para ‘A(bra)’ 
Rating Nacional Curto Prazo de ‘F2(bra)’ para ‘F1(bra)’ 
Rating Individual de ‘D’ para ‘C/D’ 
Segundo a agência, “desde o segundo semestre de 2009, o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de crédito a (...) 
empresas e ampliou também as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria, direcionadas a seus clientes, e de serviços de 
assessoria financeira”. 
Em 13 de julho de 2011, a Austin Ratings elevou os ratings do PINE conforme abaixo: 
Rating de Longo Prazo de ‘A’ para ‘A+’; 
Afirmação do Rating de Curto Prazo em ‘A-2’ 
Segundo a agência, “a mudança do rating se ampara na menor exposição do balanço e resultado do banco a fatores setoriais e 
g g , ç g p p ç ç 
regulatórios exógenos.” A Austin também enfatiza que “o banco tem mantido a coerência com a estratégia traçada, com foco de 
atuação bem definido, visando ampliar o cross-selling.” 
Relações com Investidores | 3T11 | 14/39
Destaques e Resultados
Destaques do 3T11 
Os principais indicadores apresentaram melhora no período... 
Lucro Líquido Empresas 
(R$ Milhões) 
11,7% 
Lucro Líquido 
(R$ milhões) 
5,5% 
Patrimônio Líquido 
(R$ milhões) 
10,0% 
39,3 
43,9 
36,1 38,1 
892,7 
981,8 
2T11 3T11 
, 
Jun-11 Set-11 
2T11 3T11 
ROAE Empresas 
1,1 p.p. 
ROAE 
Jun Set Carteira de Crédito de Empresas* 
(R$ Milhões) 
, 
4,5% 
6.249 6.530 17,3% 17,3% 20,1% 
19,0% 
Jun-11 Set-11 2T11 3T11 2T11 3T11 
(*) Inclui debêntures 
Relações com Investidores | 3T11 | 16/39
Diversificação de Produtos e Receitas 
...com contribuições de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes. 
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto 
Mais de 1 produto 1 produto 
2,9 
66% 
55% 
40% 
2,5 
2,8 
, 
34% 
45% 
60% 
Set-09 Set-10 Set-11 
Set-09 Set-10 Set-11 
Abertura das Receitas de Empresas 
9M10 9M11 
Crédito 
Corporativo 
69,4% 
PINE 
Investimentos 
4,2% 
Crédito 
Corporativo 
65,9% 
PINE 
Investimentos 
3,9% 
Tesouraria 
5,4% 
Mesa para 
Tesouraria 
4,9% 
Clientes 
21,0% 
Mesa para 
Clientes 
25,3% 
Relações com Investidores | 3T11 | 17/39
Carteira de Crédito 
A carteira manteve o desenvolvimento positivo, com crescimento de 4,5% no trimestre... 
Mi d C t i d C édit E 6.249 
6.530 
Mix da Carteira de Crédito Empresas 78 
97 
71 746 
534 601 
751 
558 1.534 
1 022 1 372 
(R$ Milhões) 
Títulos Privados* 
4 462 
4.794 
5.265 
5.747 
5.792 
A carteira de empresas 
apresentou crescimento 
de 24,0% em doze meses. 
176 
242 455 
629 
833 
871 902 
872 
511 
634 
842 
827 
1.022 1.117 
1.372 
695 
728 
764 
705 Trade finance 
Fiança 
3.416 
4.118 
4.462 
350 
2.284 
2.703 2.821 2.792 
3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 
87 
Repasses BNDES 
C it l d i 
Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 
(*) Inclui debêntures 
Capital de giro 
Carteira de Crédito Total* 
* 
6 
2 
39 
654 
Total 
(R$ Milhões) 
Crescimento da carteira de 
crédito de Empresas, que 
representa 98,5% da carteira 
total. 
4.089 
4.731 
4.960 
5.188 
5.601 
6.016 
6.022 
6.43 
6.6 
Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 
(**) Inclui Crédito a Empresas, Debêntures, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras 
Relações com Investidores | 3T11 | 18/39
Perfil da Carteira de Crédito 
...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos... 
C i d Cédi S 
Carteira de Crédito por Região 
Norte 
Centro- 
1% 
Oeste 
12% 
Carteira de Crédito por Setor 
Nordeste 
5% 
S l 
Agricultura 
8% 
Transportes e 
Logística 
6% 
Comércio 
Exterior 
5% 
Processamento 
de Carne 
4% 
Serviços 
Sudeste 
75% 
Sul 
7% 
Construção Civil 
8% 
Infra Estrutura 
8% 
Especializados 
4% 
Bebidas e Fumo 
4% 
Carteira de Crédito por Produtos 
Energia Elétrica 
á 
Telecomunicações 
3% 
Veículos e Peças 
3% 
Trade 
Finance 
(*) Inclui debêntures 
Açúcar e Álcool 
17% 
e Renovável 
10% 
Metalurgia 
3% 
Instituição 
Financeira 
Alimentos 2% 
Fiança 
24% 
11% Títulos 
Privados* 
1% 
Outros 2% 
13% 
Repasses 
BNDES 
13% 
Capital de 
giro 
51% 
Relações com Investidores | 3T11 | 19/39
Qualidade da Carteira de Crédito 
...com qualidade, garantias e aumento da cobertura total da carteira. 
Qualidade da Carteira de Crédito – Setembro 2011 Non Performing Loans 
Contrato em atraso 
B Parcelas em atraso 
26,3% 
2,1% 
,8% 
C 
6,6% 
1, 
1,1% 
0,5% 
0,4% 
0,4% 
0,7% 
0,5% 
0,5% 
0,3% 
0,2% 
0,2% 
D-E 
1,9% 
F-H 
2,2% 
AA-A 
Acima de 15 
Acima de 30 
Acima de 60 
Acima de 90 
Acima de 120 
Acima de 180 
dias 
dias 
dias 
dias 
dias 
dias 
Cobertura da Carteira Total Garantias 
1 2 p p 
AA 63,0% 
Recebíveis 
Alienação 35% 
Fiduciária de 
Imóveis 
18% 
1,2 p.p. 
0,2 p.p. 
Alienação 
Fiduciária de 
A li õ 
Aplicações 
Financeiras 
1,7% 
2,7% 2,9% 
Produtos 
43% 
4% 
Set-10 Jun-11 Set-11 
Relações com Investidores | 3T11 | 20/39
Captação 
As captações continuam crescendo com qualidade e diversificação... 
Em setembro de 2011: 
Captação Local: 77% 
Captação Internacional: 23% 
Crescimento de 38,1% da carteira de Trade Finance no trimestre 
d 
6.098 Mercado de Capitais 
377 596 814 
200 
160 
282 
267 
310 
166 
179 
155 
84 
86 
203 
194 
194 
185 
204 
237 
Mix da Captação (R$ Milhões) 
Private Placements 
Multilaterais 
5.375 
4.871 
4.531 4.634 
5.589 5.447 
5.780 
14969 214 212 228 42 
41 
53 66 
201 
224 320 
272 
209 165 
176 242 
453 
626 
829 
867 
898 867 
419 330 
249 
192 
152 
125 
92 71 
527 
525 448 
405 
413 435 
225 
230 239 
227 
72 
77 87 
151 
108 
75 276 
Trade Finance 
Cessão 
BNDES 
3.852 
529 
840 
1.123 1.064 1.124 
1.432 1.559 1.114 
1.287 1.253 
89 
91 85 
175 
199 
218 
63 
39 50 
36 85 
206 248 
87 
Interfinanceiros 
Depósitos a vista 
P Fíi 
1.225 
1.570 1.566 1.646 1.683 1.564 1.736 1.878 2.000 
Pessoa Física 
Pessoa Jurídica 
Institucionais 
Captações Externas – Agências Multilaterais 
A/B Loan (Janeiro, 2011) 
Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 
US$106,0 Milhões 
Relações com Investidores | 3T11 | 21/39
Prazo das Captações vs. Crédito 
...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crédito e as captações... 
R$ milhões 
Crédito 
2.866 
9 
Captação 
- 
2 
1.798 
1.324 
458 
168 
66 
1.547 
2.129 
1.500 
604 
402 
4 
4 
Sem 
Vencimento 
Até 3 meses 
(inclui Caixa) 
De 3 a 12 
meses 
De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 
anos 
Prazo Médio 
Crédito: 14 meses 
Captação: 18 meses 
Relações com Investidores | 3T11 | 22/39
Basileia 
...enquanto que a Basileia apresentou ganho de 3,0% ante o 2T11, encerrando o 3T11 em 19,6%. 
Basiléia Tier II Tier I 
17,2% 
18 5% 18,4% 
Capital Regulatório 
Mínimo (11%) 
19,6% 
0,5% 
0,5% 0,5% 3,9% 3,6% 
3,6% 3,7% 3,4% 
4,5% 
15,6% 
14,9% 
18,5% 17,4% 17,1% 
16,6% 
, 
16,7% 15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 
15,1% 
Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 
Principais efeitos sobre a Basileia – Setembro vs Junho 
Metodologia de cálculo de risco operacional: ganho de 1,4% 
Aumento de Capital do DEG: ganho de 0,7% 
S bordinação de Letras Financeiras: ganho de 0 2% 
R$ milhares Basileia (%) 
Tier I 979.938 15,1% 
Tier II 295.716 4,5% 
Total 1.275.654 19,6% 
Subordinação 0,2% 
Relações com Investidores | 3T11 | 23/39
Robustez de Balanço 
Em resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital e cobertura da carteira de crédito. 
Cobertura da Carteira Total 
% 
2,4% 
2,7% 
2,7% 
2,9% 
1,7% 
2 
Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 
Capital Caixa / Depósitos a Prazo 
Capital Regulatório Capital Regulatório Mínimo (11%) 
40% 
43% 
42% 
42% 
41% 
18,4% 
17,4% 
17,1% 
16,6% 
19,6% 
Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 
Relações com Investidores | 3T11 | 24/39
Governança Corporativa e Ações
Estrutura Organizacional 
Em linha com a estratégia de agilidade e proximidade, o PINE possui estrutura desburocratizada e 
hierarquia horizontal... 
Conselho de Administração 
Auditoria Interna 
Tikara Yoneya 
Auditoria Externa 
PwC 
Conselho Fiscal 
Noberto Pinheiro 
Presidente 
Noberto N. Pinheiro Jr. 
Vice-Presidente 
Maurizio Mauro 
Membro 
Independente 
Fernando Albino 
Membro Externo 
Mailson da Nóbrega 
Membro 
Independente 
Antonio Hermann 
Membro 
Independente 
Ri O i l 
Sidney Veneziani 
Sérgio Machado 
Alcindo Itikawa 
CEO 
Noberto N. Pinheiro Jr. 
Risco Operacional 
& Compliance 
Asset Management 
Gustavo Junqueira 
Planejamento & 
Controle 
Susana Waldeck 
Sales & Trading 
Norberto Zaiet Jr. 
Corporate Banking 
Clive Botelho 
Crédito 
Gabriela Chiste 
Operações 
Ulisses Alcantarilla 
q Plataformas de 
Originação: 
• São Paulo 
• Campinas 
Crédito Empresas 
• Análise e concessão 
de crédito 
• Monitoramento dos 
riscos de crédito e 
análise setorial 
Riscos de Mercado e 
Liquidez 
Recursos Humanos 
Contabilidade 
Controladoria 
Processamento e 
Formalização 
• Local 
• Internacional 
Jurídico 
C t i 
Trading 
Mesa para Clientes 
• Renda Fixa 
• Moedas 
• Commodities 
Á I i l 
Advisory 
Structured Finance 
Investment 
Management 
Wealth Management 
• Ribeirão Preto 
• São José do Rio Preto 
• Rio de Janeiro 
• Curitiba 
• Porto Alegre 
• Belo Horizonte 
• Recife 
Research Renda Fixa Planejamento 
Tributário 
Marketing 
Tecnologia 
Contas a Pagar 
Controle de Produtos 
Contencioso 
Middle Office 
Originação 
Área Internacional 
Relações com Investidores 
Reasearch Macro / 
Commoditties 
Captação 
Mercado de Capitais 
Di t ib i ã 
• Fortaleza 
• Tangará da Serra 
Distribuição 
Produtos 
Relações com Investidores | 3T11 | 26/39
Gestão de Pessoas: Cultura PINE 
...e uma equipe sempre preparada, motivada e pronta a atender os clientes. 
Princípios da Cultura PINE 
Ambiente cooperativo de alto desempenho 
9 Aproximação gestores e funcionários 
Superior 
Incompleto / 
Cursando 
11% 
Ensino 
Set/11 
entre 9 Áreas integradas 
9 Clima organizacional 
Gestão de Talentos e Capacitação 
Superior 
Completo 
54% 
Fundamental 
Completo 
6% 
G C p ç 
9 Incentivo ao desenvolvimento constante dos colaboradores 
9 Universidade PINE: ações de desenvolvimento e capacitação internas, com 
subsídios a línguas, cursos de curta duração, pós-graduações, MBAs e outros 
Pós 
Graduação, 
Mestrado, 
Doutorado 
29% 
Meritocracia 
9 Cultura baseada em meritocracia 
9 100% elegível ao programa de participação de resultados 
9 Processo semestral de avaliação individual de performance 
Seu potencial é a nossa diferença 
Relações com Investidores | 3T11 | 27/39
Governança Corporativa 
O PINE adota as melhores práticas de governança corporativa... 
Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração 
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 
Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril 
Fernando Albino de Oliveira: ex-Diretor da CVM e sócio da Albino Advogados Associados 
Antonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, diretor da Febraban e da ABBC 
Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa 
Conselho Fiscal 
Tag along g g de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto 
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais 
Primeiro Banco a publicar trimestral e simultaneamente seus resultados em BR GAAP e IFRS 
Relações com Investidores | 3T11 | 28/39
Comitês 
... privilegiando decisões tomadas de forma colegiada. 
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos 
Troca intensa de conhecimento e informação 
Transparência 
Conselho de 
Administração 
Conselho Fiscal 
PwC 
Comitê 
Executivo 
Comitê de 
Tesouraria 
(ALCO) 
Comitê de Produtos Comitê de 
Crédito 
Comitê de 
Controles 
Internos e 
Auditoria 
Comitê de 
Contencioso 
Comitê 
Corporate 
Finance 
Comitê Cayman 
Comitê de 
Avaliação de 
Performance 
Comitê de 
Conduta Ética 
Comitê de 
Tecnologia 
Comitê de 
Recursos 
Humanos 
Comitê de 
Riscos 
Relações com Investidores | 3T11 | 29/39
Aumento de Capital 
DEG, membro do KfW Bankengruppe, segundo maior banco alemão, concluiu em 9 de setembro a subscrição 
de 2,94% do capital do PINE. 
O aumento de capital do PINE é o primeiro investimento do DEG em equity de uma instituição financeira brasileira. O 
acordo amplia a estrutura de capital do PINE e a colaboração entre as duas instituições. 
Principais pontos: 
Preço por Ação: R$ 17,20 
Total de Ações: 2.543.604 ações preferenciais 
Valor Total: R$ 43.749.988,80 
Após homologação pelo Banco Central, a estrutura acionária terá a seguinte composição: 
Base 19/10/11 
ON PN Total % 
Controlador 45.443.872 14.370.556 59.814.428 69,1% 
Administradores - 2.753.446 2.753.446 3,2% 
Free Float - 24.010.134 24.010.134 27,7% 
Pessoas Físicas * - 4.525.343 4.525.343 5,2% 
Institucionais - 9.002.817 9.002.817 10,4% 
Estrangeiros - 7.938.370 7.938.370 9,2% 
DEG * - 2 543 2.543.604 604 2 543 2.543.604 604 2 2,9% 
9% 
Total 45.443.872 41.134.136 86.578.008 
* As ações referentes ao aumento de capital ocorrido em setembro estão pendentes de homologação do Banco Central. 
Relações com Investidores | 3T11 | 30/39
PINE4 
Avaliada positivamente pela maioria dos analistas de mercado, com liquidez crescente das ações. 
Indicadores Cobertura 
Principais indicadores da PINE4 
Preço: R$ 12,25 
P/BV: 1,08 
P/E: 7,29 
F t Fonte: Bl b Bloomberg (25/11/2011) 2011), t exceto P/BV 
Dividendos e JCP 
(R$ mil) 
Target Price Médio*: R$ 14,80 
16 
25 25 
33 
45 
30 
35 
40 
35 
15 
*Fonte: média das instituições com cobertura que possuem Target Price 
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 3T11 
Relações com Investidores | 3T11 | 31/39
Outros Destaques
Fato Relevante 
PINE terá impactos positivos provenientes da nova decisão favorável do Tribunal em relação à ação 
judicial questionando a base de cálculo da COFINS. 
Ação judicial questionando a base de cálculo do COFINS 
O valor do processo, líquido de imposto de renda, é de aproximadamente 
R$ 109.690 mil 
A ação irá produzir impactos sobre o lucro do 4T11 
PINE terá impactos positivos provenientes da nova base de cálculo do 
COFINS e receita do monetização do valor total 
Relações com Investidores | 3T11 | 33/39
Responsabilidade Social
Responsabilidade Social 
O PINE apoia e divulga a cultura brasileira 
Social 
Casa Hope 
Instituto Alfabetização Solidária 
Cultura 
Diário de Navegação: aborda os primeiros 
anos de ocupação da costa brasileira pelos 
Instituto Casa da Providência l i d 
Hospital Pequeno Príncipe 
GRAACC - Grupo de Apoio ao Adolescente e à Criança 
com Câncer 
Colégio Mão Amiga 
colonizadores portugueses 
Paulo von Poser: exposição de um dos 
principais expoentes da arte brasileira 
Teatro Cultura Artística: é um dos 
apoiadores do projeto de reconstrução 
Esporte 
Minas Tênis Clube: programa de formação de 
atletas para as equipes de base de diversas 
Quebrando o Tabu: apoiador do 
documentário com a análise do ex-presidente 
Fernando Henrique sobre combate às drogas 
Além da Estrada: apoiador do filme, que 
recebeu prêmio de melhor diretor no Festival 
modalidades esportivas 
Tênis Sobre Rodas: projeto executado pelo Instituto 
Brilho Brasileiro fundado pela tenista Vanessa Menga, 
que beneficia 80 portadores de deficiência física 
do Rio, em 2010 
Crédito Responsável 
“Listas de exclusão” no financiamento, de 
Most Green Bank 
exclusão projetos ou organizações que agridam o meio 
ambiente, que tenham práticas trabalhistas 
ilegais ou que envolvam produtos ou atividades 
considerados nocivos à sociedade 
Reconhecido pelo International Finance Corporation 
(IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, 
como o banco mais “verde” em decorrência de suas 
õ operações no â bi âmbito d do Gl b l Global T d Trade Fi Finance P 
Program 
(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas 
em energia renovável e mercado de etanol. 
Sistema, financiado pelo BID e coordenado 
pela FGV, de monitoramento ambiental e 
relatórios internos de sustentabilidade para 
empréstimos corporativos 
Relações com Investidores | 3T11 | 35/39
Anexos
Ratings 
Moody’s Standard & 
Fitch Ratings Riskbank LF Rating Austin 
Poor's 
a Local e 
angeira 
Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - - 
Curto Prazo B B 
- 
- - 
Moeda 
Estra 
Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - - 
Curto Prazo B B 
- 
- - 
Nacional 
Longo Prazo A1.br brA A(bra) 10,78 
Baixo risco para médio 
prazo (-) 
A+ A+ 
Curto Prazo Br-1 F1(bra) 
Relações com Investidores | 3T11 | 37/39
Principais Indicadores 
3T11 2T11 3T10 9M11 9M10 
Resultado e rentabilidade 
Lucro líquido (R$ milhares) 38.061 36.084 37.596 105.595 103.372 
ROAE anualizado 17,3% 17,3% 18,6% 15,5% 16,6% 
ROAAp 1 2,5% 2,5% 3,0% 2,4% 2,8% 
Margem financeira antes de PDD 6,0% 6,6% 8,1% 6,2% 7,1% 
Margem financeira após PDD 5,2% 5,8% 7,1% 5,4% 6,5% 
Balanço patrimonial (R$ milhares) 
Carteira de crédito total 2 6.654.354 6.439.157 5.601.470 6.654.354 5.601.470 
Risco de crédito e títulos privados de empresas 3 6.529.892 6.248.697 5.265.410 6.529.892 5.265.410 
Ativos ponderados pelo risco 6.214.582 6.026.322 5.206.221 6.214.582 5.206.221 
Depósitos totais 4 3.676.446 3.605.498 3.584.541 3.676.446 3.584.541 
Captação total 6.097.571 5.780.490 5.374.700 6.097.571 5.374.700 
Patrimônio líquido 981.779 892.700 872.761 981.779 872.761 
Qualidade da carteira 
Non performing loans - 15 dias 0,7% 0,3% 0,8% 0,7% 0,8% 
Non performing loans - 60 dias 0,5% 0,2% 0,6% 0,5% 0,6% 
Non performing loans - 90 dias 0,3% 0,2% 0,5% 0,3% 0,5% 
Cobertura da carteira 2,9% 2,7% 1,7% 2,9% 1,7% 
Desempenho 
Índice da Basiléia 19,6% 16,6% 18,4% 19,6% 18,4% 
Índice de eficiência 38,8% 40,8% 31,8% 39,7% 34,7% 
Lucro por ação (R$) 5 0,44 0,43 0,45 1,22 1,24 
Valor patrimonial por ação (R$) 5 11,34 10,62 10,47 11,34 10,47 
(1) A tivos ponderados pelo risco. 
(2) I l Inclui ifi fianças, d bê t debêntures e a t i carteira t remanescente d do j 
varejo. 
(3) Inclui fianças e debêntures. 
(4) Inclui LCA. 
(5) Inclui as ações subscritas no aumento de capital, pendentes de homologação do Banco Central. 
Relações com Investidores | 3T11 | 38/39
Relações com Investidores 
Norberto Zaiet Junior 
CFO 
Nira Bessler 
Superintendente de Relações com Investidores 
Alejandra Hidalgo 
Gerente de Relações com Investidores 
Alexandre Cavalcanti 
Gerente de Relações com Investidores 
Fone: +55-11-3372-5553 
www.bancopine.com.br/ri 
ri@bancopine.com.br 
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do 
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das 
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação 
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 
Relações com Investidores | 3T11 | 39/39

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Reunião APIMEC - Destaques do PINE

  • 2. Perfil e História Índice O PINE História Estratégias de Negócios Cenário Competitivo O Foco é o Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos e Distribuição Pilares do PINE Elevação dos Ratings Destaques e Resultados Governança Corporativa e Ações Estrutura Organizacional Governança Corporativa Comitês Aumento de Capital Dividendos Outros Destaques Fato Relevante Responsabilidade Social Anexos Relações com Investidores | 3T11 | 2/39
  • 4. O PINE Banco de atacado especializado em prover soluções financeiras para empresas... Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes Até R$ 150 milhões 14% 30 de setembro de 2011 > R$ 1 bilhão 50% R$ 150 a R$ 500 milhões 17% R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão 19% Perfil Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Negócio segmentado g p em quatro principais linhas de com empresas Conhece profundamente as necessidades e estratégias de seus clientes oferecendo uma ampla gama de g g q p p atuação: • Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento • Mesa para Clientes: produtos de administração clientes, de riscos e hedge produtos financeiros em moeda local e estrangeira Forte relacionamento e penetração de produtos por • PINE Investimentos: Investment Banking e Investment Management • Distribuição: soluções para investidores locais e estrangeiros cliente: média de 2,9 entre os clientes que usam mais de um produto do PINE. Relações com Investidores | 3T11 | 4/39
  • 5. História ...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil. Banco Híbrido 1939 Banco de Credito para Empresas Final de 2007 A família Pinheiro funda o Banco Central do Banco de Atacado Decisão de sair do Consignado Consolidação da estratégia de atendimento completo a empresas Nordeste Outubro de 2007 C i ã d M Cli t Maio de 2007 Criação da área de Finanças Corporativas 1975 Noberto Pinheiro se torna um dos controladores do Criação da Mesa para Clientes 6 5.839 6.556 Banco BMC 2005 Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do PINE 14 2.982 3.191 4.25 33 9 Carteira de Crédito Empresas Carteira de Crédito Consignado 1997 Noberto e Nelson Pinheiro vendem (R$ milhões) (R$ milhões) 52 184 222 341 521 620 755 663 761 1.21 - - - - 80 61 55 119 245 552 1.23 1.029 475 177 98 Dez-97 Dez-98 Dez-99 Dez-00 Dez-01 Dez-02 Dez-03 Dez-04 Dez-05 Dez-06 Dez-07 Dez-08 Dez-09 Dez-10 Set-11 suas participações no BMC e fundam o PINE Maio de 2007 IPO Relações com Investidores | 3T11 | 5/39
  • 7. Cenário Competitivo O PINE atende a um nicho de empresas pouco servido, que busca um Banco que entenda completamente suas demandas. MERCADO Movimento de consolidação dos bancos causou redução na disponibilidade de crédito e instrumentos financeiros para empresas Grandes bancos múltiplos PINE Bancos Médios de Empresas Oportunidade de expansão das operações Foco no atendimento completo a Empresas Banco de atacado Apenas 10 clientes por officer Empresas, com produtos diversificados e sob medida. Vantagens competitivas: 9 Resposta ágil: Comitê de Crédito duas vezes por semana e resposta aos clientes em até uma semana Bancos estrangeiros 9 Atendimento especializado 9 Soluções sob medida 9 Diversidade de produtos Bancos médios Relações com Investidores | 3T11 | 7/39
  • 8. O Foco é o cliente Diversidade de produtos para atender às necessidades dos clientes... CDIs Juros CDs LCIs CCBs Private Placements Moedas Commodities CRIs Debêntures Renda á Variável CDBs RDBs LCAs Eurobonds Letras Financeiras Moeda Local Pricing de Ativos e Passivos Underwriting Capital de Giro Conta Garantida Moeda Estrangeira Distribuição Tesouraria Gestão de Liquidez Trading Repasses BNDES Fianças Compror /Vendor ACC/ACE Cliente Crédito Corporativo Mesa para PINE Investimentos Mercado de Capitais Corporate Finance Asset Management Moeda Local Repasses Moeda Estrangeira T d Fi M&A Assessoria Financeira Structured/ Fianças Project Finance Fundos Exclusivos Exportação Finimp Carta de Crédito Resolução 2.770 Empréstimos p Clientes Wealth Management Juros Moedas Trade Finance Fundos de Crédito Privado Gestão de Carteiras Swap NDF Swaps Estruturados Sindicalizados e Estruturados Commodities Opções Relações com Investidores | 3T11 | 8/39
  • 9. Crédito Corporativo ...buscando ampliar a oferta e a diversificação de instrumentos de crédito para as empresas... Atuação Comitê de Crédito Periodicidade: 2x por semana Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende a apenas 10 grupos econômicos em média Q g p ç Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo Membros: Presidente do Conselho Equipe de 76 originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas CEO Vice-Presidente de Originação Vice-Presidente de Operações Diretora de Crédito Relacionamento com mais de 600 grupos econômicos Originação organizada em 10 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país Participantes: Vice-Presidente de Finanças Analista de Crédito Outros membros da Originação O PINE possui um time de cerca de 30 analistas de crédito, que garantem inteligência setorial na análise Processos eficientes de empréstimo e de garantias, documentação e controles, que resultam em um índice de inadimplência na faixa histórica mais baixa Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica Officer de Originação Analista de Crédito Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, Superintendentes de Originação e Análise de Crédito Opinião sobre o volume da Diretor e Analistas de Crédito Exposição das propostas ao comitê COMITÊ DE CRÉDITO (5 Membros) Processo de tomada de decisão atualização de dados, interação com a equipe interna de análise operação, garantias, estruturas etc. centralizada e em colegiado Relações com Investidores | 3T11 | 9/39
  • 10. Mesa para Clientes ...oferecendo produtos de hedging que colocam o PINE como segundo maior player em termo de commodities para clientes*... Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional por Setor p Juros 30% Açúcar e Álcool 17% Bebidas e Fumo 8% Transportes e Logística 8% Têxtil e Vestuário 5% 30 de setembro de 2011 Moeda 60% Metalurgia 3% Energia Elétrica e Renovável 3% Eletroeletrônica 3% Commodities 10% Comércio Exterior 18% Infra Estrutura 2% Construção Civil 2% Outros 7% Segmentos de Mercado Perfil da Carteira Agricultura 24% Valor Nocional: R$ 3,7 bilhões Renda Fixa: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor Cenário em 30 de Setembro: Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano, Spot Duration: 209 dias MTM: R$ 178 milhões Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia Cenário de Estresse (Dólar: R$ 2,40 e Preço Commodities: -31%): MTM Estressado: R$ 417 milhões (Risco de crédito t i l li t ) *Fonte: Cetip Report de setembro. potencial com clientes) Relações com Investidores | 3T11 | 10/39
  • 11. Mesa para Clientes ...com operações estruturadas de forma segura e rentável... CENÁRIO 1 USD inicial: R$ 1,75 USD Final: R$ 1 90 CLIENTE PINE BM&FBovespa 1,90 Valor Nocional: USD 1.000.000 NDF Futuro Trava do preço do dólar a R$ PINE i ã 1,75 No vencimento, o PINE recebe do cliente R$ 150.000 zera posição com operação inversa a R$ 1,80 No vencimento, o PINE paga para a Bolsa R$ 100.000 CENÁRIO 2 USD inicial: R$ 1,75 USD Final: R$ 1,60 Valor Nocional: USD 1 000 000 CLIENTE PINE BM&FBovespa 1.000.000 NDF Futuro Trava do preço do dólar a R$ 1 75 PINE zera posição com operação inversa a R$ 1 80 1,75 No vencimento, o PINE paga ao cliente R$ 150.000 1,80 No vencimento, o PINE recebe da Bolsa R$ 200.000 N d i á i PINE t lt d d R$ 50 000 Nos dois cenários o teve resultado de 50.000 Portanto, não há exposição a risco de mercado Relações com Investidores | 3T11 | 11/39
  • 12. PINE Investimentos e Distribuição ...e que adicionam valor para empresas, otimizando sempre o uso do capital do Banco. PINE Investimentos A PINE Investimentos oferece soluções diferenciadas aos clientes nas áreas de Investment Banking e Investment Managment InvestmentBanking InvestmentManagement Asset Management Renda Fixa Mercado de Capitais Estruturação e Corporate Finance M&A Wealth Management Gestão de Carteiras Fundos de Crédito Mandatos Exclusivos Colocação de TVM Operações Estruturadas Assessoria Financeira e Estratégica Structured / Project Finance Mesa de Distribuição Investidores nacionais e estrangeiros Family Offices Empresas Instituições Financeiras Investidores Estrangeiros Pessoas Físicas Asset Managers Fundos de Pensão Relações com Investidores | 3T11 | 12/39
  • 13. Pilares Uma estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos... Capitalização adequada Equipe preparada e incentivada Meritocracia Incentivos Qualificação Emissão de US$ 125 milhões de dívida subordinada, aprovada como Tier II em junho de 2010 Patrimônio de Referência: R$ 1,3 bilhão (set/11) 19,6% de Índice de Basiléia (set/11) Parceria DEG/PINE (mar/11) Clientes corporativos Atendimento personalizado Profundo entendimento de suas necessidades Estrutura de captação eficiente Alongamento: prazo médio de 18 meses (set/11) Maior diversificação das fontes de captação Diversidade de produtos A/B Loan de USD 106 milhões (jan/11) FIDC de R$ 300 milhões (abril/11) Relações com Investidores | 3T11 | 13/39
  • 14. Elevação dos Ratings ... reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating. Em 23 de agosto de 2011, a Standard & Poor’s elevou os ratings do PINE conforme abaixo: Rating de Moeda local, de brA- para brA Afirmação do Rating em Moeda Estrangeira em BB-/B Revisão da perspectiva do PINE para Positiva Segundo a agência, o PINE foi bem sucedido na implantação de sua estratégia focada em empresas, diversificando suas fontes de receitas e funding, mantendo a boa qualidade de crédito e liquidez adequada. A S&P poderá aumentar os ratings, se o banco continuar a expandir e melhorar sua rentabilidade, mantendo sua liquidez e qualidade de ativos nos patamares atuais. Em 24 de maio de 2010, a Fitch Ratings elevou os ratings do PINE conforme abaixo: IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de ‘B+’ para ‘BB-’ Rating Nacional de Longo Prazo de ‘A-(bra)’ para ‘A(bra)’ Rating Nacional Curto Prazo de ‘F2(bra)’ para ‘F1(bra)’ Rating Individual de ‘D’ para ‘C/D’ Segundo a agência, “desde o segundo semestre de 2009, o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de crédito a (...) empresas e ampliou também as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria, direcionadas a seus clientes, e de serviços de assessoria financeira”. Em 13 de julho de 2011, a Austin Ratings elevou os ratings do PINE conforme abaixo: Rating de Longo Prazo de ‘A’ para ‘A+’; Afirmação do Rating de Curto Prazo em ‘A-2’ Segundo a agência, “a mudança do rating se ampara na menor exposição do balanço e resultado do banco a fatores setoriais e g g , ç g p p ç ç regulatórios exógenos.” A Austin também enfatiza que “o banco tem mantido a coerência com a estratégia traçada, com foco de atuação bem definido, visando ampliar o cross-selling.” Relações com Investidores | 3T11 | 14/39
  • 16. Destaques do 3T11 Os principais indicadores apresentaram melhora no período... Lucro Líquido Empresas (R$ Milhões) 11,7% Lucro Líquido (R$ milhões) 5,5% Patrimônio Líquido (R$ milhões) 10,0% 39,3 43,9 36,1 38,1 892,7 981,8 2T11 3T11 , Jun-11 Set-11 2T11 3T11 ROAE Empresas 1,1 p.p. ROAE Jun Set Carteira de Crédito de Empresas* (R$ Milhões) , 4,5% 6.249 6.530 17,3% 17,3% 20,1% 19,0% Jun-11 Set-11 2T11 3T11 2T11 3T11 (*) Inclui debêntures Relações com Investidores | 3T11 | 16/39
  • 17. Diversificação de Produtos e Receitas ...com contribuições de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes. Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto Mais de 1 produto 1 produto 2,9 66% 55% 40% 2,5 2,8 , 34% 45% 60% Set-09 Set-10 Set-11 Set-09 Set-10 Set-11 Abertura das Receitas de Empresas 9M10 9M11 Crédito Corporativo 69,4% PINE Investimentos 4,2% Crédito Corporativo 65,9% PINE Investimentos 3,9% Tesouraria 5,4% Mesa para Tesouraria 4,9% Clientes 21,0% Mesa para Clientes 25,3% Relações com Investidores | 3T11 | 17/39
  • 18. Carteira de Crédito A carteira manteve o desenvolvimento positivo, com crescimento de 4,5% no trimestre... Mi d C t i d C édit E 6.249 6.530 Mix da Carteira de Crédito Empresas 78 97 71 746 534 601 751 558 1.534 1 022 1 372 (R$ Milhões) Títulos Privados* 4 462 4.794 5.265 5.747 5.792 A carteira de empresas apresentou crescimento de 24,0% em doze meses. 176 242 455 629 833 871 902 872 511 634 842 827 1.022 1.117 1.372 695 728 764 705 Trade finance Fiança 3.416 4.118 4.462 350 2.284 2.703 2.821 2.792 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 87 Repasses BNDES C it l d i Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 (*) Inclui debêntures Capital de giro Carteira de Crédito Total* * 6 2 39 654 Total (R$ Milhões) Crescimento da carteira de crédito de Empresas, que representa 98,5% da carteira total. 4.089 4.731 4.960 5.188 5.601 6.016 6.022 6.43 6.6 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 (**) Inclui Crédito a Empresas, Debêntures, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras Relações com Investidores | 3T11 | 18/39
  • 19. Perfil da Carteira de Crédito ...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos... C i d Cédi S Carteira de Crédito por Região Norte Centro- 1% Oeste 12% Carteira de Crédito por Setor Nordeste 5% S l Agricultura 8% Transportes e Logística 6% Comércio Exterior 5% Processamento de Carne 4% Serviços Sudeste 75% Sul 7% Construção Civil 8% Infra Estrutura 8% Especializados 4% Bebidas e Fumo 4% Carteira de Crédito por Produtos Energia Elétrica á Telecomunicações 3% Veículos e Peças 3% Trade Finance (*) Inclui debêntures Açúcar e Álcool 17% e Renovável 10% Metalurgia 3% Instituição Financeira Alimentos 2% Fiança 24% 11% Títulos Privados* 1% Outros 2% 13% Repasses BNDES 13% Capital de giro 51% Relações com Investidores | 3T11 | 19/39
  • 20. Qualidade da Carteira de Crédito ...com qualidade, garantias e aumento da cobertura total da carteira. Qualidade da Carteira de Crédito – Setembro 2011 Non Performing Loans Contrato em atraso B Parcelas em atraso 26,3% 2,1% ,8% C 6,6% 1, 1,1% 0,5% 0,4% 0,4% 0,7% 0,5% 0,5% 0,3% 0,2% 0,2% D-E 1,9% F-H 2,2% AA-A Acima de 15 Acima de 30 Acima de 60 Acima de 90 Acima de 120 Acima de 180 dias dias dias dias dias dias Cobertura da Carteira Total Garantias 1 2 p p AA 63,0% Recebíveis Alienação 35% Fiduciária de Imóveis 18% 1,2 p.p. 0,2 p.p. Alienação Fiduciária de A li õ Aplicações Financeiras 1,7% 2,7% 2,9% Produtos 43% 4% Set-10 Jun-11 Set-11 Relações com Investidores | 3T11 | 20/39
  • 21. Captação As captações continuam crescendo com qualidade e diversificação... Em setembro de 2011: Captação Local: 77% Captação Internacional: 23% Crescimento de 38,1% da carteira de Trade Finance no trimestre d 6.098 Mercado de Capitais 377 596 814 200 160 282 267 310 166 179 155 84 86 203 194 194 185 204 237 Mix da Captação (R$ Milhões) Private Placements Multilaterais 5.375 4.871 4.531 4.634 5.589 5.447 5.780 14969 214 212 228 42 41 53 66 201 224 320 272 209 165 176 242 453 626 829 867 898 867 419 330 249 192 152 125 92 71 527 525 448 405 413 435 225 230 239 227 72 77 87 151 108 75 276 Trade Finance Cessão BNDES 3.852 529 840 1.123 1.064 1.124 1.432 1.559 1.114 1.287 1.253 89 91 85 175 199 218 63 39 50 36 85 206 248 87 Interfinanceiros Depósitos a vista P Fíi 1.225 1.570 1.566 1.646 1.683 1.564 1.736 1.878 2.000 Pessoa Física Pessoa Jurídica Institucionais Captações Externas – Agências Multilaterais A/B Loan (Janeiro, 2011) Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 US$106,0 Milhões Relações com Investidores | 3T11 | 21/39
  • 22. Prazo das Captações vs. Crédito ...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crédito e as captações... R$ milhões Crédito 2.866 9 Captação - 2 1.798 1.324 458 168 66 1.547 2.129 1.500 604 402 4 4 Sem Vencimento Até 3 meses (inclui Caixa) De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Prazo Médio Crédito: 14 meses Captação: 18 meses Relações com Investidores | 3T11 | 22/39
  • 23. Basileia ...enquanto que a Basileia apresentou ganho de 3,0% ante o 2T11, encerrando o 3T11 em 19,6%. Basiléia Tier II Tier I 17,2% 18 5% 18,4% Capital Regulatório Mínimo (11%) 19,6% 0,5% 0,5% 0,5% 3,9% 3,6% 3,6% 3,7% 3,4% 4,5% 15,6% 14,9% 18,5% 17,4% 17,1% 16,6% , 16,7% 15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Principais efeitos sobre a Basileia – Setembro vs Junho Metodologia de cálculo de risco operacional: ganho de 1,4% Aumento de Capital do DEG: ganho de 0,7% S bordinação de Letras Financeiras: ganho de 0 2% R$ milhares Basileia (%) Tier I 979.938 15,1% Tier II 295.716 4,5% Total 1.275.654 19,6% Subordinação 0,2% Relações com Investidores | 3T11 | 23/39
  • 24. Robustez de Balanço Em resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital e cobertura da carteira de crédito. Cobertura da Carteira Total % 2,4% 2,7% 2,7% 2,9% 1,7% 2 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Capital Caixa / Depósitos a Prazo Capital Regulatório Capital Regulatório Mínimo (11%) 40% 43% 42% 42% 41% 18,4% 17,4% 17,1% 16,6% 19,6% Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Relações com Investidores | 3T11 | 24/39
  • 26. Estrutura Organizacional Em linha com a estratégia de agilidade e proximidade, o PINE possui estrutura desburocratizada e hierarquia horizontal... Conselho de Administração Auditoria Interna Tikara Yoneya Auditoria Externa PwC Conselho Fiscal Noberto Pinheiro Presidente Noberto N. Pinheiro Jr. Vice-Presidente Maurizio Mauro Membro Independente Fernando Albino Membro Externo Mailson da Nóbrega Membro Independente Antonio Hermann Membro Independente Ri O i l Sidney Veneziani Sérgio Machado Alcindo Itikawa CEO Noberto N. Pinheiro Jr. Risco Operacional & Compliance Asset Management Gustavo Junqueira Planejamento & Controle Susana Waldeck Sales & Trading Norberto Zaiet Jr. Corporate Banking Clive Botelho Crédito Gabriela Chiste Operações Ulisses Alcantarilla q Plataformas de Originação: • São Paulo • Campinas Crédito Empresas • Análise e concessão de crédito • Monitoramento dos riscos de crédito e análise setorial Riscos de Mercado e Liquidez Recursos Humanos Contabilidade Controladoria Processamento e Formalização • Local • Internacional Jurídico C t i Trading Mesa para Clientes • Renda Fixa • Moedas • Commodities Á I i l Advisory Structured Finance Investment Management Wealth Management • Ribeirão Preto • São José do Rio Preto • Rio de Janeiro • Curitiba • Porto Alegre • Belo Horizonte • Recife Research Renda Fixa Planejamento Tributário Marketing Tecnologia Contas a Pagar Controle de Produtos Contencioso Middle Office Originação Área Internacional Relações com Investidores Reasearch Macro / Commoditties Captação Mercado de Capitais Di t ib i ã • Fortaleza • Tangará da Serra Distribuição Produtos Relações com Investidores | 3T11 | 26/39
  • 27. Gestão de Pessoas: Cultura PINE ...e uma equipe sempre preparada, motivada e pronta a atender os clientes. Princípios da Cultura PINE Ambiente cooperativo de alto desempenho 9 Aproximação gestores e funcionários Superior Incompleto / Cursando 11% Ensino Set/11 entre 9 Áreas integradas 9 Clima organizacional Gestão de Talentos e Capacitação Superior Completo 54% Fundamental Completo 6% G C p ç 9 Incentivo ao desenvolvimento constante dos colaboradores 9 Universidade PINE: ações de desenvolvimento e capacitação internas, com subsídios a línguas, cursos de curta duração, pós-graduações, MBAs e outros Pós Graduação, Mestrado, Doutorado 29% Meritocracia 9 Cultura baseada em meritocracia 9 100% elegível ao programa de participação de resultados 9 Processo semestral de avaliação individual de performance Seu potencial é a nossa diferença Relações com Investidores | 3T11 | 27/39
  • 28. Governança Corporativa O PINE adota as melhores práticas de governança corporativa... Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Fernando Albino de Oliveira: ex-Diretor da CVM e sócio da Albino Advogados Associados Antonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, diretor da Febraban e da ABBC Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa Conselho Fiscal Tag along g g de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais Primeiro Banco a publicar trimestral e simultaneamente seus resultados em BR GAAP e IFRS Relações com Investidores | 3T11 | 28/39
  • 29. Comitês ... privilegiando decisões tomadas de forma colegiada. Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento e informação Transparência Conselho de Administração Conselho Fiscal PwC Comitê Executivo Comitê de Tesouraria (ALCO) Comitê de Produtos Comitê de Crédito Comitê de Controles Internos e Auditoria Comitê de Contencioso Comitê Corporate Finance Comitê Cayman Comitê de Avaliação de Performance Comitê de Conduta Ética Comitê de Tecnologia Comitê de Recursos Humanos Comitê de Riscos Relações com Investidores | 3T11 | 29/39
  • 30. Aumento de Capital DEG, membro do KfW Bankengruppe, segundo maior banco alemão, concluiu em 9 de setembro a subscrição de 2,94% do capital do PINE. O aumento de capital do PINE é o primeiro investimento do DEG em equity de uma instituição financeira brasileira. O acordo amplia a estrutura de capital do PINE e a colaboração entre as duas instituições. Principais pontos: Preço por Ação: R$ 17,20 Total de Ações: 2.543.604 ações preferenciais Valor Total: R$ 43.749.988,80 Após homologação pelo Banco Central, a estrutura acionária terá a seguinte composição: Base 19/10/11 ON PN Total % Controlador 45.443.872 14.370.556 59.814.428 69,1% Administradores - 2.753.446 2.753.446 3,2% Free Float - 24.010.134 24.010.134 27,7% Pessoas Físicas * - 4.525.343 4.525.343 5,2% Institucionais - 9.002.817 9.002.817 10,4% Estrangeiros - 7.938.370 7.938.370 9,2% DEG * - 2 543 2.543.604 604 2 543 2.543.604 604 2 2,9% 9% Total 45.443.872 41.134.136 86.578.008 * As ações referentes ao aumento de capital ocorrido em setembro estão pendentes de homologação do Banco Central. Relações com Investidores | 3T11 | 30/39
  • 31. PINE4 Avaliada positivamente pela maioria dos analistas de mercado, com liquidez crescente das ações. Indicadores Cobertura Principais indicadores da PINE4 Preço: R$ 12,25 P/BV: 1,08 P/E: 7,29 F t Fonte: Bl b Bloomberg (25/11/2011) 2011), t exceto P/BV Dividendos e JCP (R$ mil) Target Price Médio*: R$ 14,80 16 25 25 33 45 30 35 40 35 15 *Fonte: média das instituições com cobertura que possuem Target Price 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 3T11 Relações com Investidores | 3T11 | 31/39
  • 33. Fato Relevante PINE terá impactos positivos provenientes da nova decisão favorável do Tribunal em relação à ação judicial questionando a base de cálculo da COFINS. Ação judicial questionando a base de cálculo do COFINS O valor do processo, líquido de imposto de renda, é de aproximadamente R$ 109.690 mil A ação irá produzir impactos sobre o lucro do 4T11 PINE terá impactos positivos provenientes da nova base de cálculo do COFINS e receita do monetização do valor total Relações com Investidores | 3T11 | 33/39
  • 35. Responsabilidade Social O PINE apoia e divulga a cultura brasileira Social Casa Hope Instituto Alfabetização Solidária Cultura Diário de Navegação: aborda os primeiros anos de ocupação da costa brasileira pelos Instituto Casa da Providência l i d Hospital Pequeno Príncipe GRAACC - Grupo de Apoio ao Adolescente e à Criança com Câncer Colégio Mão Amiga colonizadores portugueses Paulo von Poser: exposição de um dos principais expoentes da arte brasileira Teatro Cultura Artística: é um dos apoiadores do projeto de reconstrução Esporte Minas Tênis Clube: programa de formação de atletas para as equipes de base de diversas Quebrando o Tabu: apoiador do documentário com a análise do ex-presidente Fernando Henrique sobre combate às drogas Além da Estrada: apoiador do filme, que recebeu prêmio de melhor diretor no Festival modalidades esportivas Tênis Sobre Rodas: projeto executado pelo Instituto Brilho Brasileiro fundado pela tenista Vanessa Menga, que beneficia 80 portadores de deficiência física do Rio, em 2010 Crédito Responsável “Listas de exclusão” no financiamento, de Most Green Bank exclusão projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em decorrência de suas õ operações no â bi âmbito d do Gl b l Global T d Trade Fi Finance P Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol. Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos Relações com Investidores | 3T11 | 35/39
  • 37. Ratings Moody’s Standard & Fitch Ratings Riskbank LF Rating Austin Poor's a Local e angeira Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - - Curto Prazo B B - - - Moeda Estra Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - - Curto Prazo B B - - - Nacional Longo Prazo A1.br brA A(bra) 10,78 Baixo risco para médio prazo (-) A+ A+ Curto Prazo Br-1 F1(bra) Relações com Investidores | 3T11 | 37/39
  • 38. Principais Indicadores 3T11 2T11 3T10 9M11 9M10 Resultado e rentabilidade Lucro líquido (R$ milhares) 38.061 36.084 37.596 105.595 103.372 ROAE anualizado 17,3% 17,3% 18,6% 15,5% 16,6% ROAAp 1 2,5% 2,5% 3,0% 2,4% 2,8% Margem financeira antes de PDD 6,0% 6,6% 8,1% 6,2% 7,1% Margem financeira após PDD 5,2% 5,8% 7,1% 5,4% 6,5% Balanço patrimonial (R$ milhares) Carteira de crédito total 2 6.654.354 6.439.157 5.601.470 6.654.354 5.601.470 Risco de crédito e títulos privados de empresas 3 6.529.892 6.248.697 5.265.410 6.529.892 5.265.410 Ativos ponderados pelo risco 6.214.582 6.026.322 5.206.221 6.214.582 5.206.221 Depósitos totais 4 3.676.446 3.605.498 3.584.541 3.676.446 3.584.541 Captação total 6.097.571 5.780.490 5.374.700 6.097.571 5.374.700 Patrimônio líquido 981.779 892.700 872.761 981.779 872.761 Qualidade da carteira Non performing loans - 15 dias 0,7% 0,3% 0,8% 0,7% 0,8% Non performing loans - 60 dias 0,5% 0,2% 0,6% 0,5% 0,6% Non performing loans - 90 dias 0,3% 0,2% 0,5% 0,3% 0,5% Cobertura da carteira 2,9% 2,7% 1,7% 2,9% 1,7% Desempenho Índice da Basiléia 19,6% 16,6% 18,4% 19,6% 18,4% Índice de eficiência 38,8% 40,8% 31,8% 39,7% 34,7% Lucro por ação (R$) 5 0,44 0,43 0,45 1,22 1,24 Valor patrimonial por ação (R$) 5 11,34 10,62 10,47 11,34 10,47 (1) A tivos ponderados pelo risco. (2) I l Inclui ifi fianças, d bê t debêntures e a t i carteira t remanescente d do j varejo. (3) Inclui fianças e debêntures. (4) Inclui LCA. (5) Inclui as ações subscritas no aumento de capital, pendentes de homologação do Banco Central. Relações com Investidores | 3T11 | 38/39
  • 39. Relações com Investidores Norberto Zaiet Junior CFO Nira Bessler Superintendente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Gerente de Relações com Investidores Alexandre Cavalcanti Gerente de Relações com Investidores Fone: +55-11-3372-5553 www.bancopine.com.br/ri ri@bancopine.com.br As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com Investidores | 3T11 | 39/39