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Apresentação Institucional 3T12 
Relações com Investidores | 3T12 | 1/33
Índice 
Perfil e História 
O PINE 
História 
Estratégias de Negócios 
Cenário Competitivo 
O Foco é o Cliente 
Crédito Corporativo 
Mesa para Clientes 
PINE Investimentos 
Distribuição 
Pilares 
Elevação dos Ratings 
Destaques e Resultados 
Governança Corporativa e PINE4 
Estrutura Organizacional 
Governança Corporativa 
Comitês 
Dividendos e juros sobre o Capital Próprio 
Anexos 
Relações com Investidores | 3T12 | 2/33
Perfil e História
O PINE 
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes... 
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes 
30 de Setembro de 2012 
Até R$ 150 
milhões 
7% 
> R$ 1 
bilhã 
R$ 150 a R$ 
500 milhões 
19% 
bilhão 
56% 
R$ 500 
milhões a R$ 
1 bilhão 
18% 
Perfil 
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Negócio segmentado: 
Conhecimento profundo e penetração de produtos 
g g 
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e 
financiamento 
• Mesa para Clientes: produtos de administração 
de riscos e hedge 
• PINE Investimentos: Investment Banking e 
Investment Management 
• Distribuição: captação e soluções de 
investimentos para investidores locais e 
estrangeiros 
Relações com Investidores | 3T12 | 4/33
História 
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil. 
Novembro de 2012 
1.216 
1939 
Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York 
Agosto de 2012 
Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores 
A família Pinheiro Outubro de 2011 
Aumento de Capital com participação do DEG 
867 
1.015 
funda 
o Banco Central do 
Nordeste 
Final de 2007 
Foco em expandir o negócio Corporativo 
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado 
Outubro de 2007 
Criação da Mesa para Clientes 
801 827 825 
1975 
Noberto Pinheiro se 
Maio/Junho de 2007 
Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e 
abertura da Agência Cayman 
2005 
4 254 
4.804 
6.033 
7.063 
7.444 
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) 335 
209 
Patrimônio Líquido (R$ Milhões) 
torna um dos 
controladores do 
Banco BMC 
Noberto Pinheiro torna-se o único 
acionista do PINE 
155 184 222 341 521 620 755 663 
761 
1.214 
2.854 
4.254 
18 
62 
121 126 140 136 152 171 
1997 
Dez-97 
Dez-98 
Dez-99 
Dez-00 
Dez-01 
Dez-02 
Dez-03 
Dez-04 
Dez-05 
Dez-06 
Dez-07 
Dez-08 
Dez-09 
Dez-10 
Dez-11 
Set-12 
Noberto e Nelson 
Pinheiro vendem 
suas participações no 
BMC e fundam o PINE 
Crise Crise 
Desvalorização 
Nasdaq WTC Eleições 
Subprime 
Comunidade 
Asiática 
Russa 
Europeia 
Março, 2007 
IPO 
do Real 
Brasileiras 
(Lula) 
Maio, 2012 
15 anos 
Relações com Investidores | 3T12 | 5/33
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo 
O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que 
entenda completamente suas necessidades. 
MERCADO 
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta 
de linhas de crédito e instrumentos financeiros 
para empresas 
Processo de desalavancagem dos bancos 
t i 
Grandes Bancos 
Múltiplos 
estrangeiros 
PINE 
C l d i C édi H d i 
100% Corporate 
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e 
Banco de Investimentos – com espaço para 
crescimento 
100% focado no atendimento completo a 
empresas, oferecendo produtos customizados 
Corporate e PMEs 
10 clientes por officer 
Bancos 
Estrangeiros e de 
Investimento 
~ Vantagens competitivas: 
 Foco 
 Resposta ágil: Forte relacionamento com o 
PMEs e Varejo 
cliente, com Comitê de Crédito ocorrendo 
duas vezes por semana e resposta aos 
clientes em até uma semana 
 Atendimento especializado 
Varejo 
p 
 Soluções sob medida 
 Diversidade de produtos 
Relações com Investidores | 3T12 | 7/33
O Foco é Sempre o Cliente 
O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades 
de cada cliente. 
CDIs CDs 
LCIs 
CCBs Private Pricing de Ativos 
e Passivos 
Juros 
Moedas 
CDBs 
RDBs 
LCAs 
Eurobonds 
Placements 
Letras 
Financeiras 
Moeda Local 
Gestão de 
Liquidez 
Trading 
Commodities 
Renda Variável 
CRIs 
Debêntures 
Moeda Estrangeira 
Underwriting Distribuição Tesouraria 
Capital de Giro 
g 
P j t Fi Conta Garantida 
Repasses BNDES 
Fianças 
Compror 
ACC/ACE 
Cliente 
Crédito 
Corporativo 
Mesa para 
PINE 
Investimentos 
Mercado de 
Capitais 
Corporate & 
Structured 
Finance 
Moeda Local 
Repasses 
Moeda 
Estrangeira 
Trade Finance 
Project Finance 
M&A 
Assessoria 
Financeira 
Fundos de 
Fianças 
Fundos Exclusivos 
Exportação 
Finimp 
Carta de Crédito 
Resolução 2.770 
Clientes 
Juros Moedas 
Financiamentos 
Fundos de Estruturados 
Crédito Privado 
Investment 
Management 
Participação 
Fundos Imobiliários 
Crédito Rural 
Gestão de Carteiras 
Swap NDF 
Swaps Estruturados 
Empréstimos 
Sindicalizados e 
Estruturados 
Commodities 
Opções 
Relações com Investidores | 3T12 | 8/33
Crédito Corporativo 
Sólido processo de originação e aprovação de crédito. 
Atuação Comitê de Crédito 
Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas 
em média 
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças 
ao baixo número de clientes por officer: cada um atende 
~10 grupos econômicos em média 
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do 
Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo 
Membros: 
Equipe de originadores organizados regionalmente, o que 
garante informações de crédito extremamente atualizadas 
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos 
Presidente do Conselho 
Presidente (CEO) 
Vice-Presidente de Negócios (COO) 
Vice-Presidente de Operações (CAO) 
Vi P id t d Ri C édit econômicos 
Originação organizada em 11 agências, divididas em 14 
plataformas de negócios, nos principais centros 
econômicos do país 
Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO) 
Participantes: 
Diretor Executivo da Mesa de Clientes 
Analistas de Crédito 
O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito, 
que garantem uma análise fundamentalista e baseada em 
inteligência setorial 
Processos eficientes de empréstimo, garantias, 
Outros membros da área de Originação (Corporate 
Banking) 
documentação e controles, que resultam, historicamente, 
em baixos índice de inadimplência 
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica 
Officer de Originação 
Analista de Crédito 
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, 
Superintendentes de 
Originação e Análise de 
Crédito 
Opinião sobre o volume da 
CRO, Diretores 
Executivos e Analistas 
de Crédito 
Exposição das propostas ao comitê 
COMITÊ DE CRÉDITO 
Processo de tomada de decisão 
atualização de dados, interação com a 
equipe interna de análise 
operação, garantias, estruturas 
etc. 
centralizada e unânime 
Relações com Investidores | 3T12 | 9/33
Mesa para Clientes 
PINE é o segundo player em derivativos de commodities1. 
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM) 
Juros 
22% 
30 de setembro de 2012 R$ Milhões 
597 629 
Valor Nocional 
MtM 
MtM Estressado 
Moeda 
56% 
256 238 
358 354 354 
Commodities 
22% 
178 157 126 
3.709 3.712 4.287 4.720 4.875 
Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira 
Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor 
Cenário em 30 de Setembro: 
Duration: 210 dias 
MtM: R$ 238 milhões 
fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar 
Australiano 
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%): 
MtM Estressado: R$ 629 milhões 
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, 
Algodão, Metais, Energia 
1 Fonte: Cetip, setembro 2012 
Relações com Investidores | 3T12 | 10/33
PINE Investimentos 
Consolidação da franquia em produtos de Banco de Investimentos. 
Operações 
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de 
R$ 90.400.000 
Debêntures 
R$ 36.000.000 
Debêntures 
Operações de Renda Fixa. 
Assessoria Financeira: Project & Structured Finance, 
R$ 90.000.000 
Debêntures 
Coordenador 
Exclusivos. Julho, Agosto, Setembro, Setembro 2012 
Coordenador Líder 
Agosto 2012 
M&A e operações híbridas de capital. 
Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito e 
Coordenador 
Mandatos Exclusivos Julho 2012 
Volume Financeiro - Underwriting Receitas 
R$ Milhões R$ Milhões 
880 52 
623 
242 
346 
217 
2 
18 18 
14 
3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 
3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 
Relações com Investidores | 3T12 | 11/33
Distribuição 
Alternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e 
estrangeiros. 
Atuação Captação 
5.182 6.248 6.725 
973 1 447 1 679 
Atendimento a investidores, fornecendo alternativas 
de investimentos tradicionais, vinculados a 
plataforma de originação de Crédito Corporativo a 
R$ Milhões 
Corporativo, 1.447 1.679 
mercado de capitais e gestão de recursos. 
Conta com a expertise do PINE na estruturação e 
intermediação de operações de renda fixa. 
Internacional 
4.209 4.801 5.046 
ç p ç 
Atendimento é segmentado por tipo de investidor, 
procurando atendê-lo de forma personalizada. 
Local 
Set-10 Set -11 Set-12 
Investidores Segmentos 
Moeda Local 
Family Offices 
Pessoas Físicas 
Empresas 
Investimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI) 
Letra Financeira Sênior e Subordinada 
Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures, 
FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros) 
Asset Managers 
Instituições Financeiras 
Fundos de Pensão 
I id E i 
Moeda Estrangeira 
Time Deposits e CD – Certificate of Deposit 
Divida Sr. e Subordinada de emissão do PINE 
Investidores Estrangeiros 
Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito, 
Debêntures) 
Relações com Investidores | 3T12 | 12/33
Pilares 
Uma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos... 
Capitalização adequada Equipe preparada e motivada 
17 0% d Í di d B iléi Meritocracia 
Incentivos corretos 
Time altamente qualificado 
17,0% de Índice de Basiléia 
Patrimônio de Referência: R$ 1,4 bilhão 
Clientes corporativos 
Relacionamentos fortes 
Atendimento personalizado 
Estrutura de funding eficiente 
Alongamento: prazo médio de 16 meses (Set/12) 
Maior diversificação das fontes de captação 
Profundo entendimento das necessidades dos 
clientes 
Diversidade de produtos 
Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de 
US$ 25 milhões 
Relações com Investidores | 3T12 | 13/33
Elevação dos Ratings 
...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating. 
7 de Dezembro de 2011: 
Rating de Moeda estrangeira, de 
BB- para BB+ (dois notches) 
14 de Maio de 2012: 
IDR de Longo Prazo em Moeda 
Local e Estrangeira de ‘BB-’ para 
23 de Agosto de 2012: 
Upgrade da perspectiva do PINE 
para positiva 
Rating de Moeda local, de brA 
para brAA (três notches) 
23 de Agosto de 2011: 
Rating de Moeda local, de brA- 
‘BB’ 
Rating Nacional de Longo Prazo 
de ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’ 
Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’ 
brA Divida subordinada, no valor de 
para brA 
Afirmação do Rating em Moeda 
Estrangeira em BB-Revisão 
da perspectiva do PINE 
para positiva 
, 
USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’ 
A agência atribuiu a melhora dos ratings do 
PINE à contínua diversificação do perfil de 
captação do Banco e à boa administração de 
ativos e passivos, uma vez que as carteiras de 
crédito estão adequadamente casadas com a 
A agência baseou seus ratings na forte 
qualidade da carteira de crédito, adequados 
patamares de liquidez, capital e resultados. A 
S&P ainda destaca a gradual diversificação das 
fontes de funding através de emissões 
A agência informou que a perspectiva positiva 
reflete a rentabilidade crescente através de 
uma estratégia bem executada, garantindo a 
recorrência das receitas. A Ação de rating 
também captura a melhora da diversificação 
captação. Além disso, a Fitch considera que o 
gap positivo aliado à boa posição de liquidez 
do banco, evidencia a sólida força financeira. 
Ainda segundo a agência, o crescimento 
sustentável das receitas de prestação de 
externas, securitizações e o recente aumento 
de capital subscrito pelo DEG. 
da captação do banco, indicadores de 
qualidade bem administrados e sua boa 
liquidez e administração de capital. 
serviços do Banco, decorrente da maior 
penetração de produtos, é um bom indicador 
da bem sucedida manutenção dos níveis de 
rentabilidade. 
Relações com Investidores | 3T12 | 14/33
Destaques e Resultados
Eventos e Destaques do 3T12 
Captação de US$ 30 milhões, com prazo de 7 anos, realizada com o Global Climate Partnership Fund (GCPF), 
fundo patrocinado pelo Governo Alemão juntamente com o KFW Bankengruppe, o Governo da Dinamarca e o IFC, 
e administrado pelo Deutsche Bank. 
Homologação pelo Banco Central da primeira fase de subscrição do aumento de capital no montante de R$ 139,6 
milhões. Montante já integralizado no Patrimônio Líquido. 
Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios nos 9M12: 60,2% de Crédito Corporativo, 
17,6% da Mesa para Clientes, 11,2% da Tesouraria, e 11,0% da PINE Investimentos, que continua a demonstrar sua 
recorrência. 
Gap positivo de liquidez mantido há mais de 10 trimestres: 14 meses para o crédito ante 16 meses para a 
captação. 
Balanço líquido com alto patamar líquido, de caixa, no valor de R$ 1,4 bilhão, equivalente a 41% dos depósitos a prazo. 
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), como o melhor banco emissor de operações 
direcionadas à eficiência energética. 
Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de commodities 
para clientes. 
9ª posição entre os maiores bancos do país em oferta de crédito para grandes empresas, 15ª posição em oferta 
de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Melhores e 
Maiores da revista Exame. 
Relações com Investidores | 3T12 | 16/33
Destaques Financeiros do 3T12 
Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período... 
R$ Milhões 
Ri T l d C édi 1 Captação Total P i ô i Lí id 
7,6% 
Patrimônio Líquido 
23,8% 
Risco Total de Crédito1 
8,3% 
6.248 6.725 
6.875 1.216 7.444 
982 
Set Set-11 Set Set-12 
Set Set-11 Set Set-12 
Set-11 Set-12 
Receitas de Prestação de 
Serviços 
86,7% 
Lucro Líquido 
23,7% 
ROAE 
1,7 p.p. 
19 0%2 
28 
47 
19,0% 15 
38 
17,3% 17,7% 
3T11 3T12 3T11 3T12 3T11 3T12 
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) 
2 Desconsidera o aporte de capital de R$139,6 milhões em setembro 
Relações com Investidores | 3T12 | 17/33
Diversificação de Produtos e Receitas 
... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes. 
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto 
2,9 
2 8 
Mais de 1 produto 1 produto 
2,8 
2,8 
41% 40% 37% 
59% 60% 63% 
Set-10 Set-11 Set-12 Set-10 Set-11 Set-12 
Mix de Receitas 
9M11 9M12 
Crédito 
Corporativo 
65,9% 
PINE 
Investimentos 
3,9% 
PINE 
Investimentos 
11,0% 
Tesouraria 
4,9% 
Crédito 
Corporativo 
60,2% 
Tesouraria 
11,2% 
Mesa para 
Clientes 
25,3% 
Mesa para 
Clientes 
17,6% 
Relações com Investidores | 3T12 | 18/33
Carteira de Crédito1 
A carteira manteve sua distribuição de produtos... 
R$ Milhões 
64 
7.426 
7.641 7.444 
772 
756 
782 
1.021 1.154 942 
269 230 
190 
124 
100 
81 
47 
5.613 
6.033 6.057 
6.545 
6.875 7.063 Pessoa Física 
Trade finance 
336 533 622 
827 822 800 
881 883 
883 
1.022 1.117 
1.372 
1.534 1.687 1.684 1.599 1.699 
555 
ade f a ce 
Fiança 
846 881 912 
644 279 325 386 670 783 
4 
75 172 
Repasses 
3.251 3.358 3.132 3.126 
3.300 3.286 3.370 3.332 3.174 
Títulos Privados 
Capital de giro 
Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 
p g 
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) 
Relações com Investidores | 3T12 | 19/33
Qualidade da Carteira de Crédito 
...com qualidade, garantias e adequada cobertura. 
Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias 
30 de setembro de 2012 
B 
40,5% 0,8% 
Contrato em Atraso 
Parcelas em Atraso 
C 
11,7% 
0,5% 
0,6% 0,7% 
0,6% 
0,4% 
D-E 
2,5% 
F-H 
1 6% 
0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 
1,6% Set Dez Mar Jun Set Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 
AA-A 
43,7% 
Índice de Cobertura Garantias 
0 8 p p 
Alienação 
Fiduciária 
de Produtos 
47% 
Fiança 
2% 
Aplicações 
0,8 p.p. 
Recebíveis 
Financeiras 
3% 
Alienação 
Fiduciária 
de Imóveis 
2,7% 
3,7% 3,5% 
26% 
22% 
Set-11 Jun-12 Set-12 
Relações com Investidores | 3T12 | 20/33
Gestão Ativa do Portfólio de Crédito 
3T12 2T12 
Açúcar e Álcool 
Telecomunicações 
Processamento de 
Carne 
2% 
2% 
Outros 
9% 
I tit i õ 19% 
Açúcar e Álcool 
Instituição Financeira 
2% 
Materiais de 
Construção 
2% 
Outros 
9% 
Química e 
16% 
Instituições 
Financeiras 
2% 
Química e 
Petroquímica 
Alimentos 
l 
Metalurgia 
3% 
3% 
Construção Civil 
12% 
Petroquímica 
Telecomunicações 
2% 
Alimentos 
3% 
B bid F 
2% 
Construção Civil 
10% 
Energia Elétrica e 
Renovável 
3% 
Bebidas e Fumo 
4% 
Veículos e Peças 
4% 
Serviços 
Especializados 
Energia Elétrica e 
Bebidas e Fumo 
3% 
Veículos e Peças 
Metalurgia 
4% 
Serviços Renovável 
4% 
9% 
Agricultura 
9% 
Infra Estrutura 
7% 
Comércio Exterior 
5% 
Transportes e 
Logística 
5% 
4% 
10% 
Agricultura 
Infra Estrutura 9% 
6% 
Transportes e 
Logística 
6% 
Comércio Exterior 
6% 
ç 
Especializados 
4% 
Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 19% para 16%; 
Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável, Transportes e Logística, Comércio 
Exterior; 
Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 25%; 
Redução da participação relativa dos 20 maiores clientes em 6% em relação ao Patrimônio Líquido, ou 17% 
id d t d it l 
considerando o aumento de capital; e 
20 maiores clientes representavam 27% da carteira total. 
Relações com Investidores | 3T12 | 21/33
Captação 
Fontes de captação diversificadas... 
R$ Milhões 
Trade Finance 
6 933 6 725 
753 
841 
1.089 
250 234 
118 
814 
1.083 
596 
180 
Private Placements 
Multilaterais 
5.437 
5 182 5.322 
5.902 
6.248 
6.544 6.421 
6.933 6.725 
829 
898 867 867 868 813 
- 829 
3 33 
21 
33 
247 256 281 291 553 
561 
194 
194 
185 
205 237 246 233 
295 
260 
200 
160 
282 
267 310 
353 276 
156 
166 
158 
155 
84 86 
125 413 
377 435 
Mercado de Capitais 
Internacional 
Mercado de Capitais Local 
5.182 
53 66 112 31 626 33 
210 165 106 161 194 
42 
867 
46 176 
224 213 320 
198 214 
41 
272 
218 
212 228 250 281 223 
1 463 1 530 1.287 
1.253 1.196 1.186 1.228 1.177 
BNDES 
Depósitos à Vista 
1.463 1.530 1.114 
1 654 1 592 1 720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153 2.056 
Depósitos a Prazo 
Interfinanceiros 
Depósitos a Prazo Pessoas 
Físicas 
1.654 1.592 1.720 
Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 
Depósitos a Prazo Pessoas 
Jurídicas 
Depósitos a Prazo de 
Institucionais 
Relações com Investidores | 3T12 | 22/33
Gestão de Ativos e Passivos 
...apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações. 
Casamento de Prazos 
Índice de Crédito sobre Captação Total 
CRÉDITO CAPTAÇÃO 80% 
76% 
81% 
76% 73% 
BNDES BNDES 
Trade Finance Trade Finance 
Depósitos 
Capital de Giro, Títulos 
Privados1 e Caixa Letras Financeiras 
1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos Captações Externas 
Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 
ALM Depósitos vs. Captação Total 
R$ Milhões R$ Milhões 
6.248 6.933 6.725 
41% 45% 46% Outros 
2.947 
2.165 
1.739 
2.155 
1.679 
Crédito Captação 
59% 55% 54% 
Depósitos 
Totais 
- 
1.363 
494 
957 
33 
118 
162 
Set-11 Jun-12 Set-12 
Sem 
Vencimento 
Até 3 
meses 
De 3 a 12 
meses 
De 1 a 3 
anos 
De 3 a 5 
anos 
Acima de 5 
anos 
Relações com Investidores | 3T12 | 23/33
Basileia 
A Basileia encerrou o período em 17,0%. 
Tier II Tier I 
Capital Regulatório Mínimo ( 11%) 
3,6% 
4,5% 
p g ) 
4 2% 3 0% 
18,4% 
17,4% 17,1% 16,6% 
19,6% 
18,5% 
16,4% 15,9% 
17,0% 
, 
3,6% 3,7% 3,4% 
4,2% 
3,1% 3,3% 
3,0% 
14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0% 
Set -10 Dez -10 Mar -11 Jun -11 Set -11 Dez -11 Mar -12 Jun -12 Set -12 
R$ milhões Basiléia (%) 
Tier I 14,0% 
Tier II 3,0% 
Total 17,0% 
1.210 
256 
1.466 
Relações com Investidores | 3T12 | 24/33
Aumento de Capital 
Homologação pelo Banco Central da primeira etapa do aumento de capital anunciado em agosto. 
Após os períodos regulamentares de exercício de direito de subscrição e sobras, o aumento de capital resultou 
na emissão de 6.558.123 ações ordinárias, no montante de R$ 93.649.996,44, e 3.220.203 ações preferenciais, 
no montante de R$ 45.984.498,84, a um preço unitário de R$ 14,28. 
Sumário 
Total de ~R$ 139,6 milhões 
Total de Ações: 6.558.123 ações ordinárias e 3.220.203 ações preferenciais subscritas: 
 2.100.839 pelo DEG; 
 519.577 pelos Administradores; 
 587.732 p pelos ; 
minoritários; e 
 12.055 oriundas do rateio das sobras subscritas por minoritários. 
Com a homologação pelo Banco Central Central, a estrutura acionária tem a seguinte composição: 
ON PN Total % 
Controlador 5 8.444.889 1 5.595.863 7 4.040.752 68,2% 
Administradores - 5 .923.784 5 .923.784 5,5% 
Free Float - 28.271.724 28.271.724 26,0% 
Pessoas Físicas* - 2.734.411 2.734.411 2,5% 
Institucionais Locais - 11.330.025 11.330.025 10,4% 
DEG - 5.005.067 5.005.067 4,6% 
Estrangeiros - 9.202.221 9.202.221 8,5% 
Tesouraria - 3 94.840 3 94.840 0,4% 
Total 58.444.889 5 0.186.211 1 08.631.100 100% 
* Para fins gerenciais, minoritários foram considerados como pessoas físicas 
Relações com Investidores | 3T12 | 25/33
Governança Corporativa e PINE4
Estrutura Organizacional 
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o 
processo de decisão. 
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 
Noberto Pinheiro Noberto Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo q Junqueira Mailson da g 
Nóbrega Antonio Hermann 
Presidente Vice-presidente Membro 
Independente 
Membro 
Externo 
Membro 
Independente 
AUDITORIA EXTERNA AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ 
Membro 
Independente 
PWC Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIA 
CEO 
Noberto N. Pinheiro Junior 
RECURSOS HUMANOS 
Sidney Vilhena 
COO 
Norberto Zaiet 
CRO 
Gabriela Chiste 
CAO 
Ulisses Alcantarilla 
CFO 
Susana Waldeck 
Originação 
Investment Banking 
Sales & Trading 
Back-office de Ativos e 
Passivos 
Jurídico 
Controladoria 
Contabilidade 
Planejamento Tributário 
Crédito & Research 
Renda Fixa 
g Compliance e Controles 
Research Macro / 
Commodities 
Internacional 
Gestão de Garantias 
Adm. Ativos Especiais 
Middle Office 
j 
Tecnologia 
Contas a Pagar 
Serviços & Patrimônio 
Marketing 
Relações com Investidores 
Internos 
Riscos de Crédito, 
Mercado e Liquidez 
Relações com Investidores | 3T12 | 27/33
Governança Corporativa 
O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa... 
Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração 
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 
Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril 
Antonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor da 
Associação Bancária Brasileira. 
Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de 
Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor 
Financeiro da Gradiente Eletrônica. 
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa 
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração 
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto 
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais 
Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS 
Relações com Investidores | 3T12 | 28/33
Comitês 
...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada. 
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos 
Troca intensa de conhecimento, ideias e informações 
Transparência 
45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 
COMITÊ DE RISCOS COMITÊ 
AUDITORIA 
COMITÊ 
REMUNERAÇÃO 
45 dias Semestral Mensal 
CEO 
COMITÊS 
BANCO DE 
EXECUTIVO CRÉDITO ALCO CONTENCIOSO 
RECURSOS 
HUMANOS 
INVESTIMENTOS 
CONTROLES 
INTERNOS & 
COMPLIANCE 
AVALIAÇÃO de 
PERFORMANCE TECNOLOGIA 
CONDUTA e 
ÉTICA 
Mensal 2x Semana Semanal Semanal Quinzenal Bimestral Mensal Bimestral Trimestral Sob Demanda 
Relações com Investidores | 3T12 | 29/33
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio 
O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente. 
R$ Milhões 
45 
55 
33 
30 
35 
40 
35 
40 
30 
25 25 
2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 3T12 
Relações com Investidores | 3T12 | 30/33
Anexos
Responsabilidade e Investimento Social 
O PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes 
S i l 
Social C lt 
Instituto Alfabetização Solidária 
Instituto Casa da Providência 
Cultura 
Paulo von Poser: exposição de um dos 
principais expoentes da arte brasileira 
Quebrando o Tabu: apoiador do 
Esporte 
Minas Tênis Clube: programa de formação de 
atletas para as equipes de base de diversas 
modalidades esportivas 
documentário com a análise do ex-presidente 
Fernando Henrique sobre combate às drogas 
Além da Estrada: apoiador do filme, que 
recebeu prêmio de melhor diretor no Festival 
do Rio, em 2010 
Most Green Bank 
Reconhecido pelo International Finance Corporation 
(IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, Crédito Responsável 
como o banco mais “verde” em decorrência de suas 
operações no âmbito do Global Trade Finance Program 
(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas 
em energia renovável e mercado de etanol. 
“Listas de exclusão” no financiamento, de 
projetos ou organizações que agridam o meio 
ambiente, que tenham práticas trabalhistas 
ilegais ou que envolvam produtos ou atividades 
Global Compact 
O PINE passou a integrar o Global Compact em outubro 
de 2012 Trata-se da iniciativa desenvolvida pela ONU 
considerados nocivos à sociedade 
Sistema, financiado pelo BID e coordenado 
pela FGV, de monitoramento ambiental e 
2012. Trata relatórios internos de sustentabilidade para 
com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarial 
internacional para a adoção, em suas práticas de 
negócios, de valores fundamentais, e 
internacionalmente aceitos nas áreas de direitos 
humanos, relações de trabalho, meio ambiente e 
empréstimos corporativos 
combate à corrupção, refletidos em 10 princípios. 
Relações com Investidores | 3T12 | 32/33
Relações com Investidores 
Noberto N. Pinheiro Júnior 
CEO 
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior 
CFO / DRI COO 
Raquel Varela 
Superintendente de Relações com Investidores 
Alejandra Hidalgo 
Gerente de Relações com Investidores 
Ana Lopes 
Analista de Relações com Investidores 
Fone: +55-11-3372-5343 
www.pine.com/ri 
ri@pine.com 
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do 
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das 
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação 
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 
Relações com Investidores | 3T12 | 33/33

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  • 1. Apresentação Institucional 3T12 Relações com Investidores | 3T12 | 1/33
  • 2. Índice Perfil e História O PINE História Estratégias de Negócios Cenário Competitivo O Foco é o Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos Distribuição Pilares Elevação dos Ratings Destaques e Resultados Governança Corporativa e PINE4 Estrutura Organizacional Governança Corporativa Comitês Dividendos e juros sobre o Capital Próprio Anexos Relações com Investidores | 3T12 | 2/33
  • 4. O PINE Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes... Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes 30 de Setembro de 2012 Até R$ 150 milhões 7% > R$ 1 bilhã R$ 150 a R$ 500 milhões 19% bilhão 56% R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão 18% Perfil Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Negócio segmentado: Conhecimento profundo e penetração de produtos g g • Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento • Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge • PINE Investimentos: Investment Banking e Investment Management • Distribuição: captação e soluções de investimentos para investidores locais e estrangeiros Relações com Investidores | 3T12 | 4/33
  • 5. História ...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil. Novembro de 2012 1.216 1939 Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York Agosto de 2012 Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores A família Pinheiro Outubro de 2011 Aumento de Capital com participação do DEG 867 1.015 funda o Banco Central do Nordeste Final de 2007 Foco em expandir o negócio Corporativo Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado Outubro de 2007 Criação da Mesa para Clientes 801 827 825 1975 Noberto Pinheiro se Maio/Junho de 2007 Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e abertura da Agência Cayman 2005 4 254 4.804 6.033 7.063 7.444 Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) 335 209 Patrimônio Líquido (R$ Milhões) torna um dos controladores do Banco BMC Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do PINE 155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214 2.854 4.254 18 62 121 126 140 136 152 171 1997 Dez-97 Dez-98 Dez-99 Dez-00 Dez-01 Dez-02 Dez-03 Dez-04 Dez-05 Dez-06 Dez-07 Dez-08 Dez-09 Dez-10 Dez-11 Set-12 Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o PINE Crise Crise Desvalorização Nasdaq WTC Eleições Subprime Comunidade Asiática Russa Europeia Março, 2007 IPO do Real Brasileiras (Lula) Maio, 2012 15 anos Relações com Investidores | 3T12 | 5/33
  • 7. Cenário Competitivo O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que entenda completamente suas necessidades. MERCADO Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de linhas de crédito e instrumentos financeiros para empresas Processo de desalavancagem dos bancos t i Grandes Bancos Múltiplos estrangeiros PINE C l d i C édi H d i 100% Corporate Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco de Investimentos – com espaço para crescimento 100% focado no atendimento completo a empresas, oferecendo produtos customizados Corporate e PMEs 10 clientes por officer Bancos Estrangeiros e de Investimento ~ Vantagens competitivas:  Foco  Resposta ágil: Forte relacionamento com o PMEs e Varejo cliente, com Comitê de Crédito ocorrendo duas vezes por semana e resposta aos clientes em até uma semana  Atendimento especializado Varejo p  Soluções sob medida  Diversidade de produtos Relações com Investidores | 3T12 | 7/33
  • 8. O Foco é Sempre o Cliente O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades de cada cliente. CDIs CDs LCIs CCBs Private Pricing de Ativos e Passivos Juros Moedas CDBs RDBs LCAs Eurobonds Placements Letras Financeiras Moeda Local Gestão de Liquidez Trading Commodities Renda Variável CRIs Debêntures Moeda Estrangeira Underwriting Distribuição Tesouraria Capital de Giro g P j t Fi Conta Garantida Repasses BNDES Fianças Compror ACC/ACE Cliente Crédito Corporativo Mesa para PINE Investimentos Mercado de Capitais Corporate & Structured Finance Moeda Local Repasses Moeda Estrangeira Trade Finance Project Finance M&A Assessoria Financeira Fundos de Fianças Fundos Exclusivos Exportação Finimp Carta de Crédito Resolução 2.770 Clientes Juros Moedas Financiamentos Fundos de Estruturados Crédito Privado Investment Management Participação Fundos Imobiliários Crédito Rural Gestão de Carteiras Swap NDF Swaps Estruturados Empréstimos Sindicalizados e Estruturados Commodities Opções Relações com Investidores | 3T12 | 8/33
  • 9. Crédito Corporativo Sólido processo de originação e aprovação de crédito. Atuação Comitê de Crédito Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas em média Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~10 grupos econômicos em média Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo Membros: Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos Presidente do Conselho Presidente (CEO) Vice-Presidente de Negócios (COO) Vice-Presidente de Operações (CAO) Vi P id t d Ri C édit econômicos Originação organizada em 11 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO) Participantes: Diretor Executivo da Mesa de Clientes Analistas de Crédito O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial Processos eficientes de empréstimo, garantias, Outros membros da área de Originação (Corporate Banking) documentação e controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de inadimplência Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica Officer de Originação Analista de Crédito Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, Superintendentes de Originação e Análise de Crédito Opinião sobre o volume da CRO, Diretores Executivos e Analistas de Crédito Exposição das propostas ao comitê COMITÊ DE CRÉDITO Processo de tomada de decisão atualização de dados, interação com a equipe interna de análise operação, garantias, estruturas etc. centralizada e unânime Relações com Investidores | 3T12 | 9/33
  • 10. Mesa para Clientes PINE é o segundo player em derivativos de commodities1. Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM) Juros 22% 30 de setembro de 2012 R$ Milhões 597 629 Valor Nocional MtM MtM Estressado Moeda 56% 256 238 358 354 354 Commodities 22% 178 157 126 3.709 3.712 4.287 4.720 4.875 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Segmentos de Mercado Perfil da Carteira Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor Cenário em 30 de Setembro: Duration: 210 dias MtM: R$ 238 milhões fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%): MtM Estressado: R$ 629 milhões Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia 1 Fonte: Cetip, setembro 2012 Relações com Investidores | 3T12 | 10/33
  • 11. PINE Investimentos Consolidação da franquia em produtos de Banco de Investimentos. Operações Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de R$ 90.400.000 Debêntures R$ 36.000.000 Debêntures Operações de Renda Fixa. Assessoria Financeira: Project & Structured Finance, R$ 90.000.000 Debêntures Coordenador Exclusivos. Julho, Agosto, Setembro, Setembro 2012 Coordenador Líder Agosto 2012 M&A e operações híbridas de capital. Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito e Coordenador Mandatos Exclusivos Julho 2012 Volume Financeiro - Underwriting Receitas R$ Milhões R$ Milhões 880 52 623 242 346 217 2 18 18 14 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 Relações com Investidores | 3T12 | 11/33
  • 12. Distribuição Alternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e estrangeiros. Atuação Captação 5.182 6.248 6.725 973 1 447 1 679 Atendimento a investidores, fornecendo alternativas de investimentos tradicionais, vinculados a plataforma de originação de Crédito Corporativo a R$ Milhões Corporativo, 1.447 1.679 mercado de capitais e gestão de recursos. Conta com a expertise do PINE na estruturação e intermediação de operações de renda fixa. Internacional 4.209 4.801 5.046 ç p ç Atendimento é segmentado por tipo de investidor, procurando atendê-lo de forma personalizada. Local Set-10 Set -11 Set-12 Investidores Segmentos Moeda Local Family Offices Pessoas Físicas Empresas Investimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI) Letra Financeira Sênior e Subordinada Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures, FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros) Asset Managers Instituições Financeiras Fundos de Pensão I id E i Moeda Estrangeira Time Deposits e CD – Certificate of Deposit Divida Sr. e Subordinada de emissão do PINE Investidores Estrangeiros Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito, Debêntures) Relações com Investidores | 3T12 | 12/33
  • 13. Pilares Uma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos... Capitalização adequada Equipe preparada e motivada 17 0% d Í di d B iléi Meritocracia Incentivos corretos Time altamente qualificado 17,0% de Índice de Basiléia Patrimônio de Referência: R$ 1,4 bilhão Clientes corporativos Relacionamentos fortes Atendimento personalizado Estrutura de funding eficiente Alongamento: prazo médio de 16 meses (Set/12) Maior diversificação das fontes de captação Profundo entendimento das necessidades dos clientes Diversidade de produtos Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de US$ 25 milhões Relações com Investidores | 3T12 | 13/33
  • 14. Elevação dos Ratings ...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating. 7 de Dezembro de 2011: Rating de Moeda estrangeira, de BB- para BB+ (dois notches) 14 de Maio de 2012: IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de ‘BB-’ para 23 de Agosto de 2012: Upgrade da perspectiva do PINE para positiva Rating de Moeda local, de brA para brAA (três notches) 23 de Agosto de 2011: Rating de Moeda local, de brA- ‘BB’ Rating Nacional de Longo Prazo de ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’ Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’ brA Divida subordinada, no valor de para brA Afirmação do Rating em Moeda Estrangeira em BB-Revisão da perspectiva do PINE para positiva , USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’ A agência atribuiu a melhora dos ratings do PINE à contínua diversificação do perfil de captação do Banco e à boa administração de ativos e passivos, uma vez que as carteiras de crédito estão adequadamente casadas com a A agência baseou seus ratings na forte qualidade da carteira de crédito, adequados patamares de liquidez, capital e resultados. A S&P ainda destaca a gradual diversificação das fontes de funding através de emissões A agência informou que a perspectiva positiva reflete a rentabilidade crescente através de uma estratégia bem executada, garantindo a recorrência das receitas. A Ação de rating também captura a melhora da diversificação captação. Além disso, a Fitch considera que o gap positivo aliado à boa posição de liquidez do banco, evidencia a sólida força financeira. Ainda segundo a agência, o crescimento sustentável das receitas de prestação de externas, securitizações e o recente aumento de capital subscrito pelo DEG. da captação do banco, indicadores de qualidade bem administrados e sua boa liquidez e administração de capital. serviços do Banco, decorrente da maior penetração de produtos, é um bom indicador da bem sucedida manutenção dos níveis de rentabilidade. Relações com Investidores | 3T12 | 14/33
  • 16. Eventos e Destaques do 3T12 Captação de US$ 30 milhões, com prazo de 7 anos, realizada com o Global Climate Partnership Fund (GCPF), fundo patrocinado pelo Governo Alemão juntamente com o KFW Bankengruppe, o Governo da Dinamarca e o IFC, e administrado pelo Deutsche Bank. Homologação pelo Banco Central da primeira fase de subscrição do aumento de capital no montante de R$ 139,6 milhões. Montante já integralizado no Patrimônio Líquido. Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios nos 9M12: 60,2% de Crédito Corporativo, 17,6% da Mesa para Clientes, 11,2% da Tesouraria, e 11,0% da PINE Investimentos, que continua a demonstrar sua recorrência. Gap positivo de liquidez mantido há mais de 10 trimestres: 14 meses para o crédito ante 16 meses para a captação. Balanço líquido com alto patamar líquido, de caixa, no valor de R$ 1,4 bilhão, equivalente a 41% dos depósitos a prazo. Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), como o melhor banco emissor de operações direcionadas à eficiência energética. Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de commodities para clientes. 9ª posição entre os maiores bancos do país em oferta de crédito para grandes empresas, 15ª posição em oferta de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Melhores e Maiores da revista Exame. Relações com Investidores | 3T12 | 16/33
  • 17. Destaques Financeiros do 3T12 Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período... R$ Milhões Ri T l d C édi 1 Captação Total P i ô i Lí id 7,6% Patrimônio Líquido 23,8% Risco Total de Crédito1 8,3% 6.248 6.725 6.875 1.216 7.444 982 Set Set-11 Set Set-12 Set Set-11 Set Set-12 Set-11 Set-12 Receitas de Prestação de Serviços 86,7% Lucro Líquido 23,7% ROAE 1,7 p.p. 19 0%2 28 47 19,0% 15 38 17,3% 17,7% 3T11 3T12 3T11 3T12 3T11 3T12 1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) 2 Desconsidera o aporte de capital de R$139,6 milhões em setembro Relações com Investidores | 3T12 | 17/33
  • 18. Diversificação de Produtos e Receitas ... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes. Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto 2,9 2 8 Mais de 1 produto 1 produto 2,8 2,8 41% 40% 37% 59% 60% 63% Set-10 Set-11 Set-12 Set-10 Set-11 Set-12 Mix de Receitas 9M11 9M12 Crédito Corporativo 65,9% PINE Investimentos 3,9% PINE Investimentos 11,0% Tesouraria 4,9% Crédito Corporativo 60,2% Tesouraria 11,2% Mesa para Clientes 25,3% Mesa para Clientes 17,6% Relações com Investidores | 3T12 | 18/33
  • 19. Carteira de Crédito1 A carteira manteve sua distribuição de produtos... R$ Milhões 64 7.426 7.641 7.444 772 756 782 1.021 1.154 942 269 230 190 124 100 81 47 5.613 6.033 6.057 6.545 6.875 7.063 Pessoa Física Trade finance 336 533 622 827 822 800 881 883 883 1.022 1.117 1.372 1.534 1.687 1.684 1.599 1.699 555 ade f a ce Fiança 846 881 912 644 279 325 386 670 783 4 75 172 Repasses 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286 3.370 3.332 3.174 Títulos Privados Capital de giro Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 p g 1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) Relações com Investidores | 3T12 | 19/33
  • 20. Qualidade da Carteira de Crédito ...com qualidade, garantias e adequada cobertura. Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias 30 de setembro de 2012 B 40,5% 0,8% Contrato em Atraso Parcelas em Atraso C 11,7% 0,5% 0,6% 0,7% 0,6% 0,4% D-E 2,5% F-H 1 6% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 1,6% Set Dez Mar Jun Set Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 AA-A 43,7% Índice de Cobertura Garantias 0 8 p p Alienação Fiduciária de Produtos 47% Fiança 2% Aplicações 0,8 p.p. Recebíveis Financeiras 3% Alienação Fiduciária de Imóveis 2,7% 3,7% 3,5% 26% 22% Set-11 Jun-12 Set-12 Relações com Investidores | 3T12 | 20/33
  • 21. Gestão Ativa do Portfólio de Crédito 3T12 2T12 Açúcar e Álcool Telecomunicações Processamento de Carne 2% 2% Outros 9% I tit i õ 19% Açúcar e Álcool Instituição Financeira 2% Materiais de Construção 2% Outros 9% Química e 16% Instituições Financeiras 2% Química e Petroquímica Alimentos l Metalurgia 3% 3% Construção Civil 12% Petroquímica Telecomunicações 2% Alimentos 3% B bid F 2% Construção Civil 10% Energia Elétrica e Renovável 3% Bebidas e Fumo 4% Veículos e Peças 4% Serviços Especializados Energia Elétrica e Bebidas e Fumo 3% Veículos e Peças Metalurgia 4% Serviços Renovável 4% 9% Agricultura 9% Infra Estrutura 7% Comércio Exterior 5% Transportes e Logística 5% 4% 10% Agricultura Infra Estrutura 9% 6% Transportes e Logística 6% Comércio Exterior 6% ç Especializados 4% Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 19% para 16%; Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável, Transportes e Logística, Comércio Exterior; Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 25%; Redução da participação relativa dos 20 maiores clientes em 6% em relação ao Patrimônio Líquido, ou 17% id d t d it l considerando o aumento de capital; e 20 maiores clientes representavam 27% da carteira total. Relações com Investidores | 3T12 | 21/33
  • 22. Captação Fontes de captação diversificadas... R$ Milhões Trade Finance 6 933 6 725 753 841 1.089 250 234 118 814 1.083 596 180 Private Placements Multilaterais 5.437 5 182 5.322 5.902 6.248 6.544 6.421 6.933 6.725 829 898 867 867 868 813 - 829 3 33 21 33 247 256 281 291 553 561 194 194 185 205 237 246 233 295 260 200 160 282 267 310 353 276 156 166 158 155 84 86 125 413 377 435 Mercado de Capitais Internacional Mercado de Capitais Local 5.182 53 66 112 31 626 33 210 165 106 161 194 42 867 46 176 224 213 320 198 214 41 272 218 212 228 250 281 223 1 463 1 530 1.287 1.253 1.196 1.186 1.228 1.177 BNDES Depósitos à Vista 1.463 1.530 1.114 1 654 1 592 1 720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153 2.056 Depósitos a Prazo Interfinanceiros Depósitos a Prazo Pessoas Físicas 1.654 1.592 1.720 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Depósitos a Prazo Pessoas Jurídicas Depósitos a Prazo de Institucionais Relações com Investidores | 3T12 | 22/33
  • 23. Gestão de Ativos e Passivos ...apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações. Casamento de Prazos Índice de Crédito sobre Captação Total CRÉDITO CAPTAÇÃO 80% 76% 81% 76% 73% BNDES BNDES Trade Finance Trade Finance Depósitos Capital de Giro, Títulos Privados1 e Caixa Letras Financeiras 1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos Captações Externas Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 ALM Depósitos vs. Captação Total R$ Milhões R$ Milhões 6.248 6.933 6.725 41% 45% 46% Outros 2.947 2.165 1.739 2.155 1.679 Crédito Captação 59% 55% 54% Depósitos Totais - 1.363 494 957 33 118 162 Set-11 Jun-12 Set-12 Sem Vencimento Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Relações com Investidores | 3T12 | 23/33
  • 24. Basileia A Basileia encerrou o período em 17,0%. Tier II Tier I Capital Regulatório Mínimo ( 11%) 3,6% 4,5% p g ) 4 2% 3 0% 18,4% 17,4% 17,1% 16,6% 19,6% 18,5% 16,4% 15,9% 17,0% , 3,6% 3,7% 3,4% 4,2% 3,1% 3,3% 3,0% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0% Set -10 Dez -10 Mar -11 Jun -11 Set -11 Dez -11 Mar -12 Jun -12 Set -12 R$ milhões Basiléia (%) Tier I 14,0% Tier II 3,0% Total 17,0% 1.210 256 1.466 Relações com Investidores | 3T12 | 24/33
  • 25. Aumento de Capital Homologação pelo Banco Central da primeira etapa do aumento de capital anunciado em agosto. Após os períodos regulamentares de exercício de direito de subscrição e sobras, o aumento de capital resultou na emissão de 6.558.123 ações ordinárias, no montante de R$ 93.649.996,44, e 3.220.203 ações preferenciais, no montante de R$ 45.984.498,84, a um preço unitário de R$ 14,28. Sumário Total de ~R$ 139,6 milhões Total de Ações: 6.558.123 ações ordinárias e 3.220.203 ações preferenciais subscritas:  2.100.839 pelo DEG;  519.577 pelos Administradores;  587.732 p pelos ; minoritários; e  12.055 oriundas do rateio das sobras subscritas por minoritários. Com a homologação pelo Banco Central Central, a estrutura acionária tem a seguinte composição: ON PN Total % Controlador 5 8.444.889 1 5.595.863 7 4.040.752 68,2% Administradores - 5 .923.784 5 .923.784 5,5% Free Float - 28.271.724 28.271.724 26,0% Pessoas Físicas* - 2.734.411 2.734.411 2,5% Institucionais Locais - 11.330.025 11.330.025 10,4% DEG - 5.005.067 5.005.067 4,6% Estrangeiros - 9.202.221 9.202.221 8,5% Tesouraria - 3 94.840 3 94.840 0,4% Total 58.444.889 5 0.186.211 1 08.631.100 100% * Para fins gerenciais, minoritários foram considerados como pessoas físicas Relações com Investidores | 3T12 | 25/33
  • 27. Estrutura Organizacional Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o processo de decisão. CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Noberto Pinheiro Noberto Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo q Junqueira Mailson da g Nóbrega Antonio Hermann Presidente Vice-presidente Membro Independente Membro Externo Membro Independente AUDITORIA EXTERNA AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ Membro Independente PWC Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIA CEO Noberto N. Pinheiro Junior RECURSOS HUMANOS Sidney Vilhena COO Norberto Zaiet CRO Gabriela Chiste CAO Ulisses Alcantarilla CFO Susana Waldeck Originação Investment Banking Sales & Trading Back-office de Ativos e Passivos Jurídico Controladoria Contabilidade Planejamento Tributário Crédito & Research Renda Fixa g Compliance e Controles Research Macro / Commodities Internacional Gestão de Garantias Adm. Ativos Especiais Middle Office j Tecnologia Contas a Pagar Serviços & Patrimônio Marketing Relações com Investidores Internos Riscos de Crédito, Mercado e Liquidez Relações com Investidores | 3T12 | 27/33
  • 28. Governança Corporativa O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa... Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Antonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor da Associação Bancária Brasileira. Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica. Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS Relações com Investidores | 3T12 | 28/33
  • 29. Comitês ...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada. Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento, ideias e informações Transparência 45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊ DE RISCOS COMITÊ AUDITORIA COMITÊ REMUNERAÇÃO 45 dias Semestral Mensal CEO COMITÊS BANCO DE EXECUTIVO CRÉDITO ALCO CONTENCIOSO RECURSOS HUMANOS INVESTIMENTOS CONTROLES INTERNOS & COMPLIANCE AVALIAÇÃO de PERFORMANCE TECNOLOGIA CONDUTA e ÉTICA Mensal 2x Semana Semanal Semanal Quinzenal Bimestral Mensal Bimestral Trimestral Sob Demanda Relações com Investidores | 3T12 | 29/33
  • 30. Dividendos e Juros sobre Capital Próprio O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente. R$ Milhões 45 55 33 30 35 40 35 40 30 25 25 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 3T12 Relações com Investidores | 3T12 | 30/33
  • 32. Responsabilidade e Investimento Social O PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes S i l Social C lt Instituto Alfabetização Solidária Instituto Casa da Providência Cultura Paulo von Poser: exposição de um dos principais expoentes da arte brasileira Quebrando o Tabu: apoiador do Esporte Minas Tênis Clube: programa de formação de atletas para as equipes de base de diversas modalidades esportivas documentário com a análise do ex-presidente Fernando Henrique sobre combate às drogas Além da Estrada: apoiador do filme, que recebeu prêmio de melhor diretor no Festival do Rio, em 2010 Most Green Bank Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, Crédito Responsável como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol. “Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades Global Compact O PINE passou a integrar o Global Compact em outubro de 2012 Trata-se da iniciativa desenvolvida pela ONU considerados nocivos à sociedade Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e 2012. Trata relatórios internos de sustentabilidade para com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarial internacional para a adoção, em suas práticas de negócios, de valores fundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e empréstimos corporativos combate à corrupção, refletidos em 10 princípios. Relações com Investidores | 3T12 | 32/33
  • 33. Relações com Investidores Noberto N. Pinheiro Júnior CEO Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior CFO / DRI COO Raquel Varela Superintendente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Gerente de Relações com Investidores Ana Lopes Analista de Relações com Investidores Fone: +55-11-3372-5343 www.pine.com/ri ri@pine.com As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com Investidores | 3T12 | 33/33