Apresentação Institucional 1T13

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Apresentação Institucional 1T13

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Apresentação Institucional 1T13

  1. 1. Apresentação Institucional 1º Trimestre de 2013
  2. 2. Índice Perfil e História O PINE História Estratégia de Negócios Cenário Competitivo O Foco é o Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes (FICC) PINE Investimentos Elevação dos Ratings Destaques e Resultados Governança Corporativa e PINE4 Estrutura Organizacional Governança Corporativa Comitês PINE4 p ç Composição Acionária Responsabilidade Socio Ambiental Relações com Investidores | 1T13 | 2/32
  3. 3. Perfil e História
  4. 4. O PINE Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes... Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes 31 de Março de 2013 Até R$ 250 milhões 7% > R$ 2 bilhões 39% R$ 250 a R$ 500 milhões 15% R$ 500 lh Perfil milhões a R$2 bilhões 39% Focado em estabelecer relacionamentos de g longo p prazo Negócio segmentado em 3 linhas de negócios Conhecimento profundo e penetração de produtos g g g • Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento • Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge • PINE Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira, Project & Structured Finance e Research Relações com Investidores | 1T13 | 4/32
  5. 5. História ...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil. 1 260 1939 A família Pinheiro Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York Agosto 2012 Novembro 2012 Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores 1.015 1.220 1.260 funda o Banco Central do Nordeste Final de 2007 Aumento de Capital com participação do DEG Foco em expandir o negócio Corporativo Outubro 2011 Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado 801 827 825 867 1975 Noberto Pinheiro se Outubro 2007 Criação da Mesa para Clientes Maio 2007 Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e abertura da Agência Cayman 5.746 6.963 7.912 8.379 Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) 335 torna um dos controladores do Banco BMC 2005 Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do PINE 1.214 2.854 3.104 4.191 18 Patrimônio Líquido (R$ Milhões) 209 62 121 126 140 136 152 171 155 184 222 341 521 620 755 663 761 Dez-97 Dez-98 Dez-99 Dez-00 Dez-01 Dez-02 Dez-03 Dez-04 Dez-05 Dez-06 Dez-07 Dez-08 Dez-09 Dez-10 Dez-11 Dez-12 Mar-13 1997 Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o PINE Crise Crise Desvaloriza-ção Nasdaq WTC Eleições Subprime Asiática Russa ção do Real Brasileiras Comunidade Europeia Março, 2007 IPO (Lula) Maio, 2013 16 anos Relações com Investidores | 1T13 | 5/32
  6. 6. Estratégia de Negócios
  7. 7. Cenário Competitivo O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos. MERCADO Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de linhas de crédito e instrumentos financeiros para empresas Processo de desalavancagem dos bancos t i Grandes Bancos Múltiplos estrangeiros PINE C l d i C édi H d i 100% Corporate Bancos Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco de Investimentos – com espaço para crescimento 100% focado no atendimento completo a empresas, oferecendo produtos customizados Corporate e PMEs 10 clientes por officer Estrangeiros e de Investimento ~ Vantagens competitivas:  Foco  Resposta ágil: Forte relacionamento com o PMEs e Varejo cliente; Comitê de Crédito duas vezes por semana e resposta aos clientes em até uma semana  Atendimento especializado Varejo p  Soluções sob medida  Diversidade de produtos Relações com Investidores | 1T13 | 7/32
  8. 8. O Foco é Sempre o Cliente Estratégia de diversidade de produtos permite atender individualmente às necessidades de cada cliente. CDs CDIs RDBs LCAs LCIs CCBs Eurobonds Private Placements Letras Financeiras Pricingde Ativos e Passivos CDB Juros Gestão de Liquidez Moedas Commodities Renda Variável CDBs CRIs Debêntures Moeda Local Moeda Estrangeira Underwriting Distribuição Tesouraria Capital de Giro Trading Conta Garantida Repasses BNDES Fianças Compror ACC/ACE Exportação Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos Mercado de Capitais Corporate & Structured Finance Moeda Local Repasses Moeda Estrangeira Trade Finance Financiamentos Estruturados Project Finance M&A Assessoria Financeira Fundos de Participação Além da matriz em São Fundos de Fianças Crédito Privado Financiamento Fundos Exclusivos Gestão de Carteiras Finimp Carta de Crédito Resolução 2.770 Empréstimos Sindicalizados e Estruturados Cl e tes Juros Moedas Commodities de Aeronaves Investment Management Crédito Rural Fundos Imobiliários Paulo/SP, possuímos 12 agências espalhadas pelo Brasil, nos estados do Ceará, Mato Grosso, Minas Gerais, Paraná Pernambuco de Swap NDF Swaps Estruturados Opções Paraná, Pernambuco, Rio Janeiro, Rio Grande do Sul, Santa Catarina e São Paulo. A rede de originação se completa com a agência das lh b k Ilhas Cayman e a broker dealer de Nova Iorque (EUA). Relações com Investidores | 1T13 | 8/32
  9. 9. Crédito Corporativo Sólido processo de originação e aprovação de crédito. Atuação Comitê de Crédito Reuniões duas vezes por semana – análise de 20 propostas em média Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~10 em média Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo Membros: grupos econômicos Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos Presidente do Conselho Presidente (CEO) Vice-Presidente de Negócios (COO) Vice-Presidente de Operações (CAO) Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO) econômicos Originação organizada em 12 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país Vice Participantes: Diretor Executivo da Mesa de Clientes Analistas de Crédito O b d á d O i i ã (C O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e Outros membros da área de Originação Corporate Banking) controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de inadimplência Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica Officer de Originação Analista de Crédito Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, Superintendentes de Originação e Análise de Crédito Opinião sobre o volume da CRO, Diretores Executivos e Analistas de Crédito Exposição das propostas ao comitê COMITÊ DE CRÉDITO Processo de tomada de decisão atualização de dados, interação com a equipe interna de análise operação, garantias, estruturas etc. centralizada e unânime Relações com Investidores | 1T13 | 9/32
  10. 10. Mesa para Clientes (FICC) Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1. Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM) 31 de março de 2013 R$ milhões Valor Nocional MtM MtM Estressado Juros 20% 597 629 Moeda 60% 256 238 197 354 498 298 Commodities 20% 126 174 4.287 4.720 4.875 5.036 5.180 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Segmentos de Mercado Perfil da Carteira Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor Cenário em 31 de Março: Duration: 149 dias MtM: R$ 174 milhões fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano Ó Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%): MtM Estressado: R$ 298 milhões Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia 1 Fonte: Cetip, março 2013 Relações com Investidores | 1T13 | 10/32
  11. 11. PINE Investimentos Consolidação do foco dedicado ao longo dos últimos anos. Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de Operações US$ 250.000.000 R$ 50.000.000 R$ 800.000.000 Operações de Renda Fixa. Assessoria Financeira: Project & Structured Finance, Senior Notes Aumento de capital Debêntures M&A e operações híbridas de capital. Research: Macro, Commodities e Grandes Empresas Assessor Janeiro, 2013 Bookrunner Abril, 2013 Coordenador Janeiro, 2013 Volume Financeiro - Underwriting Receitas R$ milhões R$ milhões 16 9 10 1.045 +11,1% +553,1% 317 160 1T12 4T12 1T13 1T12 4T12 1T13 Relações com Investidores | 1T13 | 11/32
  12. 12. Elevação dos Ratings ...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating. A agência baseou seus ratings na forte qualidade da carteira de crédito, adequados patamares de liquidez, capital e resultados. A S&P ainda destaca a gradual diversificação das fontes de funding através de emissões externas, securitizações e o recente aumento de capital subscrito pelo DEG. Agosto 2011 Dezembro 2011 Upgrade S&P Maio 2012 Upgrade pela Fitch Agosto 2012 Upgrade Perspectiva Moody’s Maio 2013 Upgrade Fitch A agência informou que a perspectiva positiva reflete a rentabilidade crescente através de uma Upgrade S&P Maio 2010 Upgrade Fitch       estratégia bem executada, garantindo a recorrência das receitas. A Ação de rating também captura a melhora da diversificação da captação do banco, indicadores de qualidade bem administrados e sua boa liquidez e administração de capital. A agência atribuiu a melhora dos ratings do PINE à capacidade do banco em preservar e melhorar o seu perfil de crédito nos últimos anos. Além disso, ê Longo Prazo BB+ BB+ Ba2 - a Local rangeira segundo a agência, os ratings refletem o desempenho consistente do PINE, maior diversificação das captações e a boa qualidade dos ativos, da liquidez e de capitalização. Para a Fitch, o PINE tem administrado cuidadosamente o crescimento no segmento corporativo, com uma estratégia de diversificação de receitas e cross Curto Prazo B B - - Longo Prazo brAA AA-(bra) A1.br C t P F1 (b ) B 1 Moed e Estr acional 10,74 cross-selling com o objetivo de reduzir a dependência das receitas de crédito e aumentar a participação da Mesa para Clientes (FICC) e da PINE Investimentos. Curto Prazo - F1+(bra) Br-N Relações com Investidores | 1T13 | 12/32
  13. 13. Destaques e Resultados
  14. 14. Eventos e Destaques do 1T13 Recorrência de Resultados. Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios no trimestre: 56,6% de Crédito Corporativo, 34,1% da Mesa para Clientes (FICC), 7,6% da PINE Investimentos e 1,7% da Tesouraria. 1 Gap positivo de liquidez mantido há mais de 11 trimestres: 15 meses para o crédito ante 17 meses para a captação. 2 3 4 commodities para clientes. Balanço líquido com caixa no valor de R$ 1,4 bilhão, equivalente a 42% dos depósitos a prazo. O PINE segue classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da CETIP e o 2 º em derivativos de 5 resultou na emissão de 2.211.213 ações preferenciais, no montante de aproximadamente milhões, e contou com a participação de outros acionistas que exerceram seu direito de preferência a R$14,28. A transação proporcionou um ganho de Basileia de 0,4 p.p.. Em 25 de abril, foi desembolsada pelo DEG a primeira transação da parceria 6 p p ç p PINE-DEG, no montante de US$ 16 milhões e prazo de 8 anos, para uma empresa do setor de autopeças. Em 19 de abril, o Banco Central homologou o aumento de capital realizado pela Proparco no PINE. A operação lt i ã d 2 211 213 õ f ii t t d i d t R$ 32 ilhõ t Em 30 de abril, realizamos também nossa primeira transação através da broker dealer em Nova Iorque, com volume de US$ 250 milhões para uma empresa do setor sucroalcooleiro do Estado de São Paulo 7 milhões, Paulo. Relações com Investidores | 1T13 | 14/32
  15. 15. Destaques Financeiros do 1T13 Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período... R$ milhões Carteira de Crédito 1 13,2% Captação Patrimônio Líquido 2,3% 22,4% 7 426 8 405 1 029 1 260 7.426 8.405 6.443 6.589 1.029 1.260 Mar-12 Mar-13 Mar-12 Mar-13 Receitas de Prestação de Serviços -3,2% 3 2% Lucro Líquido -2,1% ROAE - 4,0 p.p. Mar-12 Mar-13 31 30 47 46 19 5% 15 5% 1T12 1T13 1T12 1T13 19,5% 15,5% 1T12 1T13 1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) Relações com Investidores | 1T13 | 15/32
  16. 16. Diversificação de Produtos e Receitas ... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes. Participação de Clientes com mais de um Produto Índice de Produtos – Clientes com mais de um Produto Mais de 1 produto 1 produto 3,0 56% 42% 42% 2,7 , 2,8 44% 58% 58% Mar Mar-11 Mar Mar-12 Mar Mar-13 Mar Mar-11 Mar Mar-12 Mar Mar-13 Mix de Receitas 1T12 1T13 Crédito Corporativo 57,3% PINE Investimentos 10,2% Crédito Corporativo 56,6% PINE Investimentos 7,6% Tesouraria 8,2% Tesouraria 1,7% Mesa para Clientes 24,3% Mesa para Clientes 34,1% Relações com Investidores | 1T13 | 16/32
  17. 17. Margem Financeira Margem em linha com o guidance. Evolução da Margem Impactos no Período + 0,5 p.p. Maior atividade na Mesa para Clientes (FICC) Crescimento da Carteira de Crédito Volta do caixa a um patamar em torno de 40% dos depósitos 5,0% 5,5% 4T12 1T13 Composição da Margem R$ milhões 1T13 4T12 1T12 Tri (%) 12M (%) Resultado da intermediação financeira 102 93 122 9,7% -16,4% Efeito do overhedge (2) (1) (1) 100,0% 100,0% Resultado da intermediação financeira desconsiderando overhedge 100 92 121 8,7% -17,4% Provisão para perdas com crédito de liquidação duvidosa (13) (19) (11) -31,6% 18,2% Resultado da intermediação financeira após provisão 87 73 110 19,2% -20,9% Relações com Investidores | 1T13 | 17/32
  18. 18. Despesas e Índice de Eficiência Rigoroso controle de despesas. Despesas 29,5% 39,3% 37,7% 22 23 22 20 22 24 Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Índice de Eficiência (%) 1T12 4T12 1T13 Índice de Eficiência R$ milhões 1T13 4T12 1T12 Tri (%) 12M (%) Despesas operacionais 1 50 49 46 2,0% 8,7% (-) Despesas não recorrentes 1 1 1 - - Despesas operacionais recorrentes (A) 49 48 45 2,1% 8,9% Receitas 2 (B) 130 122 152 6,6% -14,5% Índice (A/B) 37,7% 39,3% 29,5% -1,6 p.p. 8,2 p.p. 1 Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal 2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços + efeito do overhedge Relações com Investidores | 1T13 | 18/32
  19. 19. Carteira de Crédito1 A carteira manteve seu crescimento e atingiu R$ 8,4 bilhões em Março... R$ milhões 1 154 781 832 102 81 64 47 36 26 Pessoa Física: 0,3% 6.875 7.065 7.426 7.641 7.444 7.948 8.405 1 372 1.534 1.687 1.684 1.599 1.699 2.114 2.501 622 772 756 782 1.021 1.154 942 230 190 124 Trade finance: 9,9% 1.372 Fi Fiança: 29 8% 29,8% 6.057 6.545 1.117 853 826 71 122 251 322 367 621 683 787 670 881 912 881 883 884 822 800 Repasses: 9,8% 3.136 3.175 3.329 3.289 3.389 3.382 3.274 3.377 3.550 Títulos Privados + Capital de giro: 50,2% Mar -11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar -12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar -13 1 Inclui Cartas de Crédito a Utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) Relações com Investidores | 1T13 | 19/32
  20. 20. Contínua Gestão do Portfólio de Crédito ...com diversificação setorial... Açúcar e Álcool 20% Materiais de Construção e Decoração Outros Açúcar e Álcool 9% 15% Materiais de Construção e Decoração 2% Inst Financeira 2% Outros 6% 1T13 1T12 Construção Civil 2% Telecomunicações 2% Inst Financeira 2% Química e 9% Petroquímica Energia Elétrica e Renovável 12% Processamento de Carne 2% Mineração 2% Química e Petroquímica 2% Agricultura 8% 2% Veículos e Peças 3% Metalurgia 3% Bebidas e Fumo 3% Processamento de Construção Civil 11% Alimentos 3% Telecomunicações 3% Veículos e Peças 3% Bebidas e Fumo Infra Estrutura 8% Energia Elétrica e Renovável Comércio Exterior 8% 5% Transportes e Logística 5% Alimentos 4% Serviços Especializados 4% Carne Agricultura 3% 8% Infra Estrutura 7% Serviços Especializados 6% Transportes e Logística 5% 3% Comércio Exterior Metalurgia 4% 4% Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 20% para 15%; d lé á l l Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável e Construção Civil; Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 20%; 20 maiores clientes representavam aproximadamente 29% da carteira total. Relações com Investidores | 1T13 | 20/32
  21. 21. Qualidade da Carteira de Crédito ... qualidade, garantias e adequada cobertura. Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias Contrato em Atraso 1,2% 1,2% Parcelas em Atraso 31 de março de 2013 B 0 8% AA-A 56,0% 30,4% 0,7% 0,6% 0,8% 0,2% 0,2% 0,4% 0,6% 0,6% C 9,2% D-E 1,4% F-H Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Contratos em atraso: Valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar. F 3,0% 3 7% Parcelas em atraso: Valor das parcelas em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar. Índice de Cobertura Garantias 3,4% 3,7% 3,5% 3,3% 3,4% Alienação Fiduciária de Produtos 39% Aplicações Financeiras 2% Fiança 1% Alienação Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Índice de Cobertura: Provisão / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a utilizar Recebíveis 28% ç Fiduciária de Imóveis 30% Relações com Investidores | 1T13 | 21/32
  22. 22. Captação Fontes de captação diversificadas... R$ milhões 42% 42% 41% 41% 34% 38% 41% 50% 42% Caixa sobre Depósitos Trade Finance: 11,4% 6.972 6.804 7.062 6 575 6 443 6.589 Private Placements: 2 6% 246 233 295 260 409 402 267 310 353 276 234 156 152 78 84 86 250 125 118 180 173 171 385 549 757 686 771 1.011 1.073 808 752 2,6% Multilaterais: 1,2% Mercado de Capitais 5.338 5.902 6.258 6.575 6.443 66 112 31 33 33 30 53 176 121 210 165 250 281 223 146 106 161 194 126 155 917 946 924 934 938 891 840 903 869 33 247 266 312 314 593 640 901 796 201 205 237 282 p Internacional: 6,1% Mercado de Capitais Local: 12,1% Repasses: 13,2% 41 110 1.114 1.287 1.253 1.196 1.186 1.228 1.177 1.174 972 218 212 228 213 272 126 Depósitos a Vista: 1,9% Depósitos a Prazo Interfinanceiros: 1,7% 1.720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153 2.056 2.245 2.186 Depósitos a Prazo PF: 1,9% Depósitos a Prazo PJ: 14,8% Mar -11 Jun -11 Set -11 Dez -11 Mar -12 Jun -12 Set -12 Dez -12 Mar -13 Depósitos a Prazo de Institucionais: 33,2% Relações com Investidores | 1T13 | 22/32
  23. 23. Gestão de Ativos e Passivos ... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações. 7,2x 7,3x Alavancagem Índice de Crédito sobre a Captação Total 6,1x 6,5x 6,7x 86% 84% 83% 82% 87% Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Alavancagem: Carteira de crédito expandida / Patrimônio Líquido Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito corporativa excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / Captação total ALM – Prazo Médio Depósitos totais sobre Captação Total meses R$ milhões Depósitos Totais Outros 17 6.443 6.972 6.804 7.062 6.589 41% 45% 46% 47% 47% 16 16 17 17 59% 55% 54% 53% 53% 14 13 14 14 15 Captação Crédito Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Mar -12 Jun -12 Set -12 Dez -12 Mar -13 Relações com Investidores | 1T13 | 23/32
  24. 24. Basileia O Índice de Basileia encerrou o período em 17,1%. Nível II Nível I 17,1% 16 6% 19,6% 18,5% 16 4% 15 9% 17,0% Capital Regulatório Mínimo (11%) 16 2% 17,1% 3,7% 3,4% 4,5% 4,2% 3,1% 3,3% 3,0% 2,8% 2,1% 16,6% 16,4% 15,9% 16,2% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0% 13,4% 15,0% Mar -11 Jun -11 Set-11 Dez -11 Mar -12 Jun -12 Set-12 Dez -12 Mar -13 R$ milhões Basileia (%) Tier I 15,0% Tier II 2,1% 1.268 185 Total 1.454 17,1% Relações com Investidores | 1T13 | 24/32
  25. 25. Governança Corporativa e PINE4
  26. 26. Estrutura Organizacional Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Noberto N. Pinheiro Noberto Pinheiro Jr. Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega Presidente Vice-presidente Membro Independente Membro Externo AUDITORIA EXTERNA AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ Membro Independente PWC Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIA CEO Noberto Pinheiro Jr. RECURSOS HUMANOS COO Norberto Zaiet CRO Gabriela Chiste CAO Ulisses Alcantarilla CFO Susana Waldeck Originação Investment Banking Sales & Trading Back-office de Ativos e Passivos Jurídico Controladoria Contabilidade Planejamento Tributário Crédito Corporate Research g Compliance, Controles Research Macro / Commodities/ Empresas Internacional Gestão de Garantias Adm. Ativos Especiais Middle Office j Tecnologia Contas a Pagar Serviços & Patrimônio Marketing Relações com Investidores p , Internos e Segurança da Informação Riscos de Crédito, Mercado, Operacional e Liquidez Modelagem Relações com Investidores | 1T13 | 26/32
  27. 27. Governança Corporativa O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa... Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS Relações com Investidores | 1T13 | 27/32
  28. 28. Comitês ...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada. Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento, ideias e informações Transparência 45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊ AUDITORIA COMITÊ REMUNERAÇÃO Mensal Semestral CEO COMITÊS EXECUTIVO CRÉDITO ALCO RECURSOS HUMANOS BANCO DE INVESTIMENTOS CONTROLES INTERNOS & COMPLIANCE AVALIAÇÃO de PERFORMANCE TECNOLOGIA CONDUTA e ÉTICA RISCOS Mensal 2x Semana Semanal Semanal Bimestral Mensal Bimestral Trimestral Sob Demanda 45 dias Relações com Investidores | 1T13 | 28/32
  29. 29. PINE4 R$ mil 125 120 Evolução da PINE4 (desde 2012) Volume Financeiro Diário Negociado +90,5% 524 115 110 105 100 95 PINE4: +12,0% IBOV: -2,6% 272 266 275 90 85 80 75 162 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Múltiplos Dividend Yield 7,8% 6,6% 6,5% 4,5% 4,3% Média: 4,7% PINE4 Preço (R$) 14,44 B 3 1,5% P/BV 1,3x P/E (1) 7,6x PINE4 Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4 Banco 5 (1) Considera o consenso de mercado para lucro líquido de 2013; fonte: Bloomberg Dividend Yield: Média das Cotações de Fechamento Diárias do 1T13 / Dividendos e JCP distribuídos nos últimos 12 meses Relações com Investidores | 1T13 | 29/32
  30. 30. Composição acionária Em 30 de abril de 2013 ON PN Total % Controlador 5 8.444.889 15.410.863 73.855.752 66,6% Administradores - 6.034.158 6.034.158 5,4% Free Float - 29.935.154 29.935.154 27,0% Pessoas Físicas - 3.109.773 3.109.773 2,8% Institucionais Locais - 11.839.327 11.839.327 10,7% Estrangeiros - 8.093.382 8.093.382 7,3% DEG - 5.005.067 5.005.067 4,5% Proparco - 1.887.605 1.887.605 1,7% Sub-total 58.444.889 51.380.175 1 09.825.064 99,1% Tesouraria - 1.017.249 1.017.249 0,9% Total 5 8.444.889 52.397.424 110.842.313 100,0% Destaques Emissão de 2.211.213 novas ações referente ao aumento de capital feito pelo Proparco e acionistas minoritários no dia 30 de abril de 2013. Contratação do ITAU para exercer a função de formador de mercado, com o objetivo de fomentar a liquidez das ações PINE4. As atividades do formador de mercado tiveram início em 13 de maio de 2013. Relações com Investidores | 1T13 | 30/32
  31. 31. Responsabilidade Socio Ambiental Manutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo Parceria Iniciativa desenvolvida pela ONU com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarial internacional para a adoção em suas práticas de negócios de valores Crédito Responsável “Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações adoção, negócios, que agridam o meio ambiente ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais fundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e sociedade. combate à corrupção, refletidos em 10 princípios. Desde Outubro/2012. Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos. São princípios aplicados em operações de Project Finance, onde os custos de capital total do projeto superam US$ 10 milhões e são baseados nas normas de desempenho de sustentabilidade social e ambiental do IFC e também em diretrizes ambientais ambientais, de saúde e de segurança do Banco Mundial, conhecidas como EHS Guidelines. Desde Dezembro/2012. Investimento Social Reconhecimento Most Green Bank Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von é í á energia renovável e mercado de etanol. Eficiência Energética Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência Poser. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), Além da Estrada (Charly Braun) e outros. p Energética. Relações com Investidores | 1T13 | 31/32
  32. 32. Relações com Investidores Noberto Pinheiro Jr. CEO Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior CFO / DRI COO Raquel Varela Superintendente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Gerente de Relações com Investidores Ana Lopes Analista de Relações com Investidores Fone: +55-11-3372-5343 www.pine.com/ri ri@pine.com As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com Investidores | 1T13 | 32/32

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