Apresentação da Teleconferência sobre os Resultados do 2T15

1. Apresentação de Resultados
2T15 e 1S15

2. 2
Evolução Histórica
Dívida Corporativa| (% Rossi) R$ MMGeração (Consumo de caixa) | R$ MM
2015 LTM – últimos 12 meses
2.019,5
1.894,9
1.741,9
1.550,2
1.405,6
1.325,6
75,1
6,9
86,9
255,1
144,8
149,3
-
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Geração(Consumo)deCaixa|R$MM
GERAÇÃO DE CAIXA
LTM (=) R$ 636 MM

3. 3
Plano Estratégico 2013 - 2015 | Realizado e Revisão
Plano Estratégico Status até 2T15
Foco Geração de caixa e rentabilidade
G&A Eficiência nas despesas Gerais e Administrativas
Rossi Vendas
Aumento de participação no total de vendas nas
regiões estratégicas
Repasse Foco no repasse com a estruturação da área
Construção Execução de 90% das Obras com engenharia própria
Sócios
Incorporadores
Atuação
Segmentos de
Renda
Aumentar a participação da Rossi nos negócios para
95% do total de VGV (c/ JVs Capital Rossi e Norcon
Rossi)
Foco em 7 regiões metropolitanas (+JVs), onde seja
Top 3
Média/alta renda (preço médio entre R$ 300 mil a
R$ 1,5 milhão)
Land Bank
Desmobilização do Land Bank fora do programa de
lançamento estratégico
Unidades de
Negócio
Busca de sócios financeiros/estratégicos para
Desenvolvimento Urbano e Properties
Geração de Caixa Operacional LTM:
R$ 636 MM
Redução de 28% vs 2T14
% Rossi Vendas: 71%
Entrada de caixa YTD: R$ 1.577 MM (%Rossi)
VSO do Repasse: 30%
Rossi já executa 80% da obras em andamento
Reduzir ciclo de construção com novas tecnologias
Total Recebido com venda de ativos: R$ 41,9MM no
trimestre e R$ 74,9MM no acumulado do ano
Direcionadores
Foco nas 4 regiões metropolitanas – São Paulo,
Campinas, Rio de Janeiro e Porto Alegre – e JVs
Preço Médio dos lançamentos realizados em 2014:
R$ 563 mil/unidade
% Rossi (c/ JVs): 91%

4. Resultado Operacional
4

5. 5
Indicadores Operacionais
Vendas Brutas | R$ MM Vendas Brutas 2015 – Região Metropolitana | %
Vendas Brutas 2015 – Estágio da Obra | % Vendas Brutas 2015 100% | Evolução Mensal | R$ MM
60%
14%
26%
Pronto A entregar 2015 Em andamento
107,6 114,5
201,5 195,0
167,0
196,7
Jan Fev Mar Abr Mai Jun

6. No acumulado em 12 meses, a VSO foi de
54,2% a.a., maior índice nos últimos 2 anos.
Aceleração do processo de simplificação e
encerramento do legado:
Redução de 28,9% vs 1T15
A Rossi Vendas foi responsável por 70,7%
das vendas brutas contratadas no trimestre,
nas regiões metropolitanas estratégicas.
6
Indicadores Operacionais (cont.)
Unidades em Estoque | Regiões Não Estratégicas
VSO Acumulada em 12 meses | % Rossi Venda Bruta por Imobiliária | Regiões Estratégicas

7. 7
Indicadores Operacionais (cont.)
Rescisão | R$ MM Rescisão 2015 – Região Metropolitana | %
Rescisão 2015 – Estágio da Obra | %

8. 8
Banco de Terrenos
Incorporação Residencial:
VGV Total : R$ 9,6 bi (R$ 7,7 bi parte Rossi);
Potencial de lançamento até 2017: R$ 5,0 bilhões (R$ 4,3 bilhões)
Potencial após 2017: R$ 2,8 bilhões (R$ 2,3 bilhões parte Rossi)
Entreverdes Urbanismo: R$ 4,3 bilhões (R$1,7 bilhões parte Rossi)
Desmobilização: R$ 1,7 bilhão (R$ 1,1 bilhão parte Rossi)
Lançamento até 2017 | Por Região Metropolitana (% Rossi) Lançamento até 2017 | Por Segmento (% Rossi)

9. Resultado Financeiro
9

10. Disponibilidades e Endividamento
10
100%
R$ milhões 2T15 1T15 4T14 3T14 2T14
Dívida Bruta 2.986,6 3.124,8 3.486,4 3.881,0 4.168,4
Disponibilidades financeiras 505,9 471,0 687,1 775,5 1.000,4
Dívida Líquida 2.480,8 2.653,9 2.799,3 3.105,5 3.168,1
Dívida Líquida ÷ Patrimônio Líquido 126,9% 129,0% 126,8% 117,2% 108,7%
Geração (Consumo) de Caixa no Trimestre 173,1 145,4 306,2 62,6 44,9
Geração (Consumo) de Caixa LTM 687,3
Proporcional
R$ milhões 2T15 1T15 4T14 3T14 2T14
Dívida Bruta 2.523,5 2.626,4 2.965,8 3.327,0 3.574,0
Disponibilidades financeiras 401,6 355,3 549,9 656,0 816,1
Dívida Líquida 2.121,8 2.271,1 2.415,9 2.671,0 2.757,9
Dívida Líquida ÷ Patrimônio Líquido 135,6% 138,0% 133,0% 125,1% 114,9%
Geração (Consumo) de Caixa no Trimestre 149,3 144,8 255,1 86,9 6,9
Geração (Consumo) de Caixa LTM 636,1
IFRS
R$ milhões 2T15 1T15 4T14 3T14 2T14
Dívida Bruta 2.073,9 2.139,3 2.426,7 2.744,7 3.011,6
Disponibilidades financeiras 327,9 314,0 479,6 571,4 746,4
Dívida Líquida 1.746,0 1.825,3 1.947,2 2.173,3 2.265,2
Dívida Líquida ÷ Patrimônio Líquido 106,4% 110,9% 109,8% 101,9% 94,6%
Geração (Consumo) de Caixa no Trimestre 79,3 121,9 226,1 91,9 (103,7)
Geração (Consumo) de Caixa LTM 519,1

11. Endividamento Corporativo Consolidado
1.809,1
1.644,2
1.568,2
1.335,0 1.298,1
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Evolução ao longo dos últimos trimestres | R$ MM
Redução do endividamento corporativo
em linha com o plano estratégico
11
Cronograma de Vencimentos Corporativos | R$ MM
Cronograma de pagamentos distribuídos em
linha com a expectativa de geração de caixa

12. Disponibilidades e Endividamento
12

13. Drivers do Fluxo de Caixa
Evolução do Custo a Incorrer | R$ MM
13
Entrada de Caixa | R$ MM
Velocidade do Repasse | VSO
834,5
677,9
840,2
584,1 561,3
28,8%
37,3% 38,7%
34,6%
29,7%
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Velocidade de Repasse | VSO
Potencial | R$ MM VSO Mensal | %
Rossi
Terceiros
- 39%

14. 14
Destaques Financeiros
¹ Excluindo juros alocados ao Custo
Receita Líquida | R$ milhões Lucro Bruto¹ (R$ milhões) e Margem Bruta¹ (%)
19,8%
EBITDA (R$ milhões) Lucro (Prejuízo) Liquido (R$ milhões)

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