Apresentação da Teleconferência sobre os Resultados do 4T14

1. Apresentação de Resultados
4T14 e 2014

2. 2
Evolução Histórica
Lançamentos (% RR) | R$ MMGeração (Consumo de caixa) | R$ MM
Lançamentos excluindo projetos cancelados
Δ Dívida Líquida excluindo aumentos de capital e Follow On
883
1.981 2.055
2.156
3.240
3.592
1.962
838
610
(526)
(427)
(558)
(455)
(901)
(1.306)
(946)
(125)
(1.700)
(1.500)
(1.300)
(1.100)
(900)
(700)
(500)
(300)
(100)
100
300
500
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Geração(Consumo)deCaixa|R$MM
R$ 424 MM

3. 3
Plano Estratégico 2013 - 2015 | Realizado e Revisão
Plano Estratégico Realizado em 2014 e Revisão
Foco Geração de caixa e rentabilidade
G&A Eficiência nas despesas Gerais e Administrativas
Rossi Vendas
Aumento de participação no total de vendas nas regiões
estratégicas
Repasse Foco no repasse com a estruturação da área
Construção Execução de 90% das Obras com engenharia própria
Sócios
Incorporadores
Atuação
Segmentos de
Renda
Aumentar a participação da Rossi nos negócios para 95%
do total de VGV (c/ JVs Capital Rossi e Norcon Rossi)
Foco em 7 regiões metropolitanas (+JVs), onde seja
Top 3
Média/alta renda (preço médio entre R$ 200 mil a
R$ 1 milhão)
Land Bank
Desmobilização do Land Bank fora do programa de
lançamento estratégico
Unidades de
Negócio
Busca de sócios financeiros/estratégicos para
Desenvolvimento Urbano e Properties
Geração de Caixa Operacional: R$ 424 MM
Elevação associado ao Incremento da equipe de
Repasse que contribuiu fortemente com a geração de
caixa no ano
% Rossi Vendas: 63%
Volume recorde de entrada de caixa: R$ 2,9 bilhões
Aumento da VSO para 38,7%
90% das Obras que iniciaram em 2013 são Rossi
Rossi já executa 78% da obras em andamento
Total Assinado: R$ 220 milhões
Total Recebido: R$ 128 milhões
No 2S14 o land bank para lançamentos foi adequado à
nova estratégia
Todos os lançamentos desde a divulgação do plano
em praças estratégicas
Redução do foco de atuação para 5 regiões
metropolitanas
Preço Médio: R$ 563 mil/unidade
% Rossi (c/ JVs): 91%

4. Resultado Operacional
4

5. 5
Indicadores Operacionais
Novos lançamentos:
Alinhados ao planejamento estratégico
Regiões metropolitanas com histórico de atuação
Produtos voltados ao público de renda média e
média/alta
69% são elegíveis ao financiamento por
meio do SFH com recursos do FGTS
Lançamentos | R$ MM
Lançamentos Região Metropolitana | 2014 Evolução do Preço Médio¹ (R$/unidade)
286 278
395
452
476
556
2009 2010 2011 2012 2013 2014
¹ Valores históricos corrigidos pelo INCC acumulado até 2014

6. 6
Indicadores Operacionais (cont.)
Vendas Brutas | R$ MM Vendas Brutas – Região Metropolitana | %
Evolução da VSO últimos 12 meses | % a.a.
42,5% 43,8% 45,0% 45,5%
47,6%
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

7. 7
Indicadores Operacionais (cont.)
Rescisão | R$ MM Rescisão – Região Metropolitana | %
Rescisão – Estágio da Obra | %

8. 8
Banco de Terrenos
Incorporação Residencial:
VGV Total : R$ 9,8 bi (R$ 7,8 bi parte Rossi);
Potencial de lançamento até 2016: R$ 3,4 bilhões (R$ 3,1 bilhões)
Potencial após 2016: R$ 2,8 bilhões (R$ 2,1 bilhões parte Rossi)
Entreverdes Urbanismo: R$ 4,3 bilhões (R$1,7 bilhões parte Rossi)
Desmobilização: R$ 3,3 bilhão (R$ 2,7 bilhão parte Rossi)
Lançamento até 2016 | Por Região Metropolitana (% Rossi) Lançamento até 2016 | Por Segmento (% Rossi)

9. Resultado Financeiro
9

10. 10
Disponibilidades e Endividamento
100%
R$ milhões 4T14 3T14 2T14 1T14
Dívida Bruta 3.486,4 3.881,0 4.168,4 4.434,4
Disponibilidades financeiras 687,1 775,5 1.000,4 1.221,4
Dívida Líquida 2.799,3 3.105,5 3.168,1 3.212,9
Dívida Líquida ÷ Patrimônio Líquido 126,8% 117,2% 108,7% 110,1%
Geração (Consumo) de Caixa no Trimestre 306,2 62,6 44,9 68,2
Geração (Consumo) de Caixa Acumulada 482,2
Proporcional
R$ milhões 4T14 3T14 2T14 1T14
Dívida Bruta 2.965,8 3.327,0 3.574,0 3.832,1
Disponibilidades financeiras 549,9 656,0 816,1 1.067,2
Dívida Líquida 2.415,9 2.671,0 2.757,9 2.764,9
Dívida Líquida ÷ Patrimônio Líquido 135,8% 125,1% 114,9% 115,2%
Geração (Consumo) de Caixa no Trimestre 255,1 86,9 6,9 75,1
Geração (Consumo) de Caixa Acumulada 424,1
IFRS
R$ milhões 4T14 3T14 2T14 1T14
Dívida Bruta 2.426,7 2.744,7 3.011,6 3.134,5
Disponibilidades financeiras 479,6 571,4 746,4 973,0
Dívida Líquida 1.947,2 2.173,3 2.265,2 2.161,5
Dívida Líquida ÷ Patrimônio Líquido 109,8% 101,9% 94,6% 89,9%
Geração (Consumo) de Caixa no Trimestre 226,1 91,9 (103,7) 167,6
Geração (Consumo) de Caixa Acumulada 381,9

11. Endividamento Corporativo Consolidado
Cronograma de Vencimentos Corporativos | R$ MM
Evolução ao longo dos últimos trimestres | R$ MM
11
Rolagem de R$ 100MM que venceriam no 2T15
em fase final de aprovação.
Amortização voluntária de R$ 108MM das
debêntures da CEF em março de 2015.
2.023,8 2.005,7
1.809,1
1.644,2 1.568,2
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

12. Disponibilidades e Endividamento

13. Partes Relacionadas
13

14. Drivers do Fluxo de Caixa
Evolução do Custo a Incorrer | R$ MM
14
Entrada de Caixa | R$ MM
Velocidade do Repasse | VSO
Rossi
Terceiros
-33%

15. 15
Destaques Financeiros
¹ Excluindo juros alocados ao Custo e despesas da Rossi Construtora
Receita Líquida | R$ milhões Lucro Bruto (R$ milhões) e Magem Bruta¹ (%)
20,4% 4,4%
29,4%
29,9%
EBITDA (R$ milhões) Lucro (Prejuízo) Liquido (R$ milhões)

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