O documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 3o trimestre de 2013, com destaque para:
1) Crescimento menor da receita líquida em relação ao ano anterior, impactada pela queda na divisão de logística integrada;
2) Estabilidade do EBITDA no trimestre, mas queda no acumulado do ano, refletindo desempenho negativo na logística integrada;
3) Aumento do lucro líquido no trimestre devido a menores taxas de IR, mas queda no acumulado do ano pela divisão de
3. 3
Eventos Recentes
• Em 11 de novembro de 2013 foi anunciado o Plano de Sucessão da
Administração da Companhia;
• A Tegma concluiu a aquisição da participação remanescente de 20% do
capital social da Direct Express Logística Integrada S.A. (“Direct”), tornando-se
direta e indiretamente detentora de 100% do capital social. A Companhia pagou,
pela antecipação e pelo efetivo exercício das Opções, a quantia total de R$2,4
milhões;
4. 4
Efeitos Extraodinários
• Foi registrado uma reversão do valor provisionado como preço variável, referente à
aquisição de 80% iniciais da Controlada Direct pela Tegma, no valor de R$ 16,4 milhões,. No 3T12,
havia sido expurgado R$ 7,0 milhões referentes ao mesmo item;
• Perdas com ações trabalhistas de operações descontinuadas, no valor de R$ 17,5 milhões,
que refletem uma apuração das Reclamações Trabalhistas da Companhia, sendo que, deste
montante, R$ 4,5 milhões refere-se ao pagamento de acordos no trimestre com efeito em caixa e R$
13,0 milhões ao incremento de Provisões Trabalhistas realizado em virtude do volume de
Reclamações ainda existentes;
• Ajuste da marcação a mercado do Swap de dívida em USD, cujo ajuste no 3T13 foi de R$ 9,7
milhões negativos, compensando a receita do mesmo valor no 2T13;
5. 1.180,4
1.307,1
9M12 9M13
Resultados Consolidados
Receita Líquida Consolidada - R$ milhões
451,8 467,2
3T12 3T13
3,4%
5
10,7%
Receita Líquida 3T13 EBITDA-AReceita Líquida 9M13
DESEMPENHO DO TRIMESTRE MARCADO POR CRESCIMENTO MENOR DO DA DIVISÃO
AUTOMOTIVA E PELA DA QUEDA DO FATURAMENTO DA DIVISÃO DE LOGÍSTICA INTEGRADA
6. 51,3 49,3
3T12 3T13
138,6
111,1
9M12 9M13
Resultados Consolidados
EBITDA - R$ milhões
56,3
47,8
3T12 3T13
-15,1%
Margem EBITDA
EBITDA
EBITDA-AEBITDA sem não recorrentes
ESTABILIDADE DO EBITDA E DA MARGEM NO 3T13 REFLETINDO MAIORES DESPESAS
ADMINSTRATIVAS NO PERÍODO E QUEDA NOS 9M13 EM RAZÃO DO DESEMPENHO
NEGATIVO DA DIVISÃO DE LOGÍSTICA INTEGRADA
136,2
102,4
9M12 9M13
-24,8%
11,4%
10,5%
11,7%
8,5%
-3,9%
-19,8%
6
12,5%
10,2%
11,5%
7,8%
Margem EBITDA
9. 24,5
26,1
3T12 3T13
67,8
39,0
9M12 9M13
Resultados Consolidados
Lucro Líquido - R$ milhões
30,3
18,3
3T12 3T13
-39,4%
Margem Líquida
Lucro Líquido
EBITDA-AL. Líquido sem não recorrentes
AUMENTO DO LUCRO LÍQUIDO 3T13 DECORRENTE DE MENORES TAXAS IR E QUEDA NOS
9M13 POR MOTIVO DE DESEMPENHO NEGATIVO DIVISÃO DE LOGÍSTICA INTEGRADA
63,5
34,6
9M12 9M13
-45,6%
5,4% 5,6%
5,7%
3,0%
6,2%
-42,5%
9
6,7%
3,9%
5,6%
3,3%
Margem Líquida
10. 213
227 233
279 276
1,0 X 1,3 X 1,5 X 1,8 X 1,8 X
-10.000,0
-8.000,0
-6.000,0
-4.000,0
-2.000,0
0,0
0
50
100
150
200
250
300
350
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Situação Patrimonial
Saldo de Caixa e Endividamento – R$ milhões
Dívida Líquida / EBITDA
/EBITDA 12 meses *
Perfil da Dívida
30%
70%
CP LP
10
* Indicador refletindo ajustes dos eventos
extraordinários / não operacionais do ano de 2012.