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Apresentação Apimec 2010
Este documento apresenta as informações da Reunião Pública do Banco Indusval Multistock realizada em 19 de agosto de 2010. O documento discute o desempenho do banco, incluindo sua carteira de crédito, captações e liquidez, resultados, governança corporativa e sustentabilidade. O documento também fornece contexto sobre o mercado de crédito no Brasil e o foco do banco no segmento de médio porte.
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Apresentação Apimec 2010
- 1. Reunião Pública 2010 19 de Agosto de 2010 0
- 2. Disclaimer Durante esta apresentaçãopode-se fazer referências ou declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BIM. Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e em condições de mercado previsíveis. Muitos desses fatores estão fora do controle do Banco e, portanto, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas eventualmente mencionadas. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BIM, quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.indusval.com.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação. 1
- 3. O Banco IndusvalMultistock Crédito no Brasil e o Middle Market Desempenho Carteira de Crédito Captações e Liquidez Resultados Indusval Multistock Corretora de Valores Mercado de Capitais Sustentabilidade 2
- 4. Quem somos? Banco de médio porte 42 anos de experiência Foco em Carteira de Middle Crédito Market 694 empresas 11 agências 350 funcionários Carteira de Crédito Ativos Totais Patrimônio Líquido Índice Basiléia R$ 1,8 bilhão R$ 3,0 bilhões R$ 430 milhões 20,3% Data base: 30/06/2010 3
- 5. Que caminhos trilhamos? Indusval Multistock Corretora de Valores obtém o Selo Execution Broker e eleva seu posicionamento no 2010 Ranking Geral do mercado BM&F à 17ª posição Parceria estratégica para o desenvolvimento dos negócios da Indusval Multistock Corretora de Valores 2009 BIM é o 4º colocado no ranking de bancos médios mais sustentáveis da América Latina * Evolução Início das Operações de Repasse BNDES 2008 Primeira Operação de A/B Loan sindicalizada pelo IFC e Itau Europa – US$ 56 MM – Out/08 Prêmio de Reconhecimento por Melhor Utilização do GTFP do IFC BIM torna-se Companhia Aberta e completa 40 anos 2007 Segunda fase de expansão: abertura de 6 novas agências ao final do ano 2006 Início da fase de expansão geográfica – Abertura 4 agências 2004 Crescimento Venda da operação CDC - capitalização de R$ 60 MM no BIM dobrando seu PL Fusão de ativos do Indusval e do Multistock passando a operar com a marca 2003 BIM – Banco Indusval Multistock 2000 Parceria com o Banco Multistock em empresa de Crédito Direto ao Consumidor 1993 Início das operações voltadas ao Middle Market 1991 Origem Transformação em Banco Comercial 1971 Sócios da Ciampolini & Ribeiro adquirem a Indusval Corretora 1967 Fundação da Indusval Corretora * Consultoria Management & Excellence 4
- 6. Como está distribuídonosso capital? Cancelamento de ações preferenciais mantidas em tesouraria aprovado em 10.08.2010 Cancelamento Qtd. ações Qtd. ações Espécie Ações em 30.06.2010 11.08.2010 Tesouraria Ordinárias 27.000.000 -0- 27.000.000 Preferenciais 15.475.101 (1.262.117) 14.212.984 TOTAL 42.475.101 (1.262.117) 41.212.984 Grupo Ações Qtd. ações Free Espécie de Administração em 11.08.2010 Float Controle Circulação Ordinárias 27.000.000 (17.116.173) (2.574.369) 7.309.458 27,07% Preferenciais 14.212.984 (1.038.047) (159.570) 13.015.367 91,52% TOTAL 41.212.984 (18.154.220) (2.733.939) 20.324.825 49,32% 5
- 7. Quem são nossosacionistas? Acordo de Acionistas Free Float = 49% Famílias Investidores Investidores Pessoas Grupo de Administração Ciampolini Estrangeiros Institucionais Físicas Controle (4) (10) e Ribeiro (12) (10) (86) (608) 44% 6% 20% 11% 15% 4% 63% 10% 27% - - - 7% 1% 5% 31% 44% 12% Manuel Felix Cintra Neto Luiz Masagão Ribeiro 51% Carlos Ciampolini Antonio G. da Rocha Total ON PN 6
- 8. E como sãoremunerados nossos acionistas? Nossa prática tem sido o 27,0 pagamento de 25,5 Juros sobre o Capital Próprio, pagos antecipadamente 6,7 a cada trimestre 6,4 15,8 6,6 6,5 12,6 11,6 6,1 10,1 6,9 6,6 6,3 5,1 R$ milhões 2,3 6,0 6,8 6,3 2,3 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Remuneração por ação R$ 0,3657 R$ 0,3249 R$ 0,3688 R$ 0,5994 R$ 0,6423 R$ 0,3022 1T 2T 3T 4T 7
- 9. Como está nossaGovernança? Instalação 15.04.2010 • Listados no Nivel 1 – Bovespa 3 membros Assembleia Geral • 100% Tag along contabilidade e auditoria Conselho Fiscal • Adesão à Câmara de Arbitragem Total 9 membros Conselho de Comitê de Remuneração • 22% independentes Administração e Benefícios • 22% externos Auditoria Interna Diretoria Diretor Presidente 5 Comitês de apoio à Diretoria: 9 membros Caixa, Crédito, Compliance e Auditoria Interna, Informática e larga experiência no mercado Segurança da Informação; e financeiro Diretor Superintendente Jurídico Trade Finance Tesouraria Executiva RI e Tesouraria Comerciais Crédito e Estruturadas SPB 8
- 10. O Banco IndusvalMultistock Crédito no Brasil e o Middle Market Desempenho Carteira de Crédito Captações e Liquidez Resultados Indusval Multistock Corretora de Valores Mercado de Capitais Sustentabilidade 9
- 11. Estoque de créditono Sistema Financeiro Crescimento do crédito pessoa física continua apoiado no crédito consignado e imobiliário. Na pessoa jurídica destacam-se os empréstimos e financiamentos com recursos direcionados do BNDES. Instituições públicas representam 42% do 1.529 crédito total no sistema 1.410 1.227 276 R$ bilhões 607 733 2005 2006 2007 2008 2009 Jun/10 Recursos Livres Recursos Direcionados Fonte: Banco Central do Brasil –Sistema de Informações de Crédito - SCR 10
- 12. Segmentação e Evoluçãodo Crédito 600 50 0 400 300 200 10 0 R$ bilhões 0 D ez M ar Jun Set D ez M ar Jun Set D ez M ar Jun* 2007 2008 2009 2 0 10 Recursos Livres Pessoas Jurídicas Recursos Direcionados Pessoas Físicas Fonte: Banco Central do Brasil –Sistema de Informações de Crédito - SCR 11
- 13. Crédito à PessoaJurídica 806 825 788 801 748 696 699 705 639 582 46% 540 508 45% 460 40% 409 427 37% 38% 38% 43% 44% 17% 17% 16% 19% R$ bilhões Mar Jun Set Dez Mar Jun Set Dez Mar Jun Set Dez Mar Abr* Mai* 2007 2008 2009 2010 Valor Unitário de Contrato Até R$100 mil De R$100 mil a R$10 milhões Acima de R$10 milhões Relação valor de contrato/ Porte do tomador até R$ 100 mil = Pequenas empresas entre R$ 100 mil e R$ 10 milhões = Empresas Médias acima de R$ 10 milhões = Grandes Empresas Fonte: Banco Central do Brasil –Sistema de Informações de Crédito - SCR 12
- 14. Inadimplência 10 9 8 7 6,6 6 % 5 5,0 4 3,6 3 2 1 Pessoa Jurídica Pessoa Física Total 0 Jan Jun Jan Jun Jan Jun ai Jul ai Jul ai ez ez Fev ov ez Fev ov ez Fev ut ar ar ar go go et out et br br br M M M O M M M S S A A A D D N D N D A A 2006 2007 2008 2009 2010 Inadimplência Pessoa Física: - Rápido recuo a partir de junho 2009 Inadimplência Pessoa Jurídica: - Aumento acelerado até setembro/09 - Lento declínio de novembro 2009 a março 2010 - Estabilizada em 3,6% a partir de março 2010 Fonte: Banco Central do Brasil –Sistema de Informações de Crédito - SCR 13
- 15. O Banco IndusvalMultistock Crédito no Brasil e o Middle Market Desempenho Carteira de Crédito Captações e Liquidez Resultados Indusval Multistock Corretora de Valores Mercado de Capitais Sustentabilidade 14
- 16. Carteira de CréditoTotal 2.080 . a.a 1.794 1.794 % 1.763 R 100 1.736 1.728 1.684 1.699 1.719 AG e ou C tr es 1.519 tr im ao 1.329 % +19 1.059 960 a.a. tre ou 31% ao trimes 717 : +7% CAGR R$ milhões 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Emprestimos em Reais Trade Finance Garantias e L/Cs Emitidas 15
- 17. Empréstimos e Financiamentosem Reais CAGR -1,0% ao trimestre -3,7% no ano 1.460 1.430 1.400 1.386 1.405 R$ milhões 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Concedidos Cessão Fianças e Avais 16
- 18. Trade Finance stre o trime 7,5% a CAGR + o ano +3 3,5% n 333 357 298 267 254 R$ milhões 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Concedidos L/C Importação 17
- 19. Distribuição da Carteirade Crédito Por Segmento Por Atividade Econômica Pessoa Interm. Física Financ. 8% 1% Middle Varejo Outros Market 1% Serviços Indústria 95% 23% Outros 57% 4% Comércio 11% 18
- 20. Distribuição da Carteirade Crédito Por Produto Por Tipo de Garantia Repasses Veículos BNDES 2% Aval NP Trade 4% Imóveis 21% Finance 20% 10% Penhor/ Alienação Garantias 6% Prestadas Penhor 4% Monitorado Outros 10% 4% TVM/ CDB Emprést e Descontos 4% Recebíveis 68% 47% 19
- 21. Distribuição da Carteirade Crédito Por Vencimento Por Concentração em Clientes +360 10 dias Demais maiores 28% Até 90 19% 25% dias 38% 11 - 60 181 a 32% 61 - 160 360 24% 15% 91 a 180 19% 20
- 22. Qualidade da Carteirade Crédito Inadimplência (+60 dias) Classificação de Risco 8,1% 6,9% 5,9% D-H 3,5% 2,6% 12% A 33% 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Provisão para Devedores Duvidosos C 27% 133,0 133,4 118,2 B 110,7 107,8 28% R$ milhões 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 21
- 23. O Banco IndusvalMultistock Crédito no Brasil e o Middle Market Desempenho Carteira de Crédito Captações e Liquidez Resultados Indusval Multistock Corretora de Valores Mercado de Capitais Sustentabilidade 22
- 24. Captações Totais . 1.881 1.881 a.a 1.789 1.793 1.772 4% 1.732 R u8 G o CA stre 1.600 1.556 e 1.488 tr im ao 7% +1 1.233 1.040 a.a. 868 836 tre ou 35% ao trimes 715 : +8% CAGR R$ milhões 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 em Reais em Moeda Estrangeira 23
- 25. Evolução e Composiçãodas Captações estre ao trim +1,5% C AGR ano +6,1 %% no 1.881 1.881 1.772 1.732 1.793 R$ milhões 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Depósitos à Vista Depósitos Interbancários Depósitos a Prazo DPGE LCA e outros Repasses no país Empréstimos no Exterior 24
- 26. Caixa Livre 735 707 708 696 696 R$ milhões 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Caixa Livre = (Disponibilidades + Aplicações Financeiras de liquidez + TVM + Derivativos) (-) (Captações no mercado aberto + Derivativos) 25
- 27. Gestão de Ativose Passivos 720 586 559 533 383 307 293 286 R$ milhões 90 dias 180 dias 360 dias acima 360 dias Ativos Passivos 26
- 28. O Banco IndusvalMultistock Crédito no Brasil e o Middle Market Desempenho Carteira de Crédito Captações e Liquidez Resultados Indusval Multistock Corretora de Valores Mercado de Capitais Sustentabilidade 27
- 29. Receita de IntermediaçãoFinanceira 2º Trimestre 2010 Câmbio 17% IFD +2,1% 6% 220 225 Crédito +7,8% TVM 60% 17% 102 114 110 94 93 R$ milhões 1º Semestre 2010 Câmbio 21% 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10 IFD 4% Crédito 56% TVM 19% 28
- 30. Despesas de IntermediaçãoFinanceira 2º Trimestre 2010 PDD 16% -1,9% Emprest Cessões Captação 159 156 +10,1% Repasses mercado 24% 60% 88 79 70 77 66 R$ milhões 1º Semestre 2010 PDD 15% 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10 Captação Emprest mercado Cessões 55% Repasses 30% 29
- 31. Resultado Bruto eMargem Financeira Nos Trimestres NIM GIM 6,8% % 2,8 4,9% +1 68,3 60,5 +2,9% 32,1 35,2 33,1 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 27,4 R$ milhões Nos Semestres 6,4 6,9% 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10 5,1% NIM (Net Interest Margin) = líquida de PDD GIM (Gross Interest Margin) = inclui PDD 1S09 2S09 1S10 30
- 32. Outras Despesas Operacionaise Eficiência Despesas Operacionais Líquidas Índice de Eficiência -4,4% -14,7% 47,5 45,4 61% 63% 61% 55% 58% 46% 45% 24,5 23,2 24,4 22,5 20,9 R$ milhões 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10 31
- 33. Rentabilidade Lucro Líquido Resultado Líquido Recorrente -3,1% 5% +34, 16,1 15,6 % +2,5 +22, 1% 8,1 7,3 8,3 15,6 4,4 11,6 6,8 7,3 8,3 R$ milhões R$ milhões 2,4 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10 -7,8 -7,8 Conforme divulgado nos respectivos períodos, os resultados líquidos de 2009, compreendiam as seguintes receitas não recorrentes líquidas de impostos: 1T09 – R$ 3,2 MM – venda de ações BM&FBovespa 2T09 – R$ 1,2 MM – venda de ações CETIP 4T09 – R$ 2,0 MM - efeito da adesão ao REFIS/ atualização monetária de depósitos compulsórios 32
- 34. O Banco IndusvalMultistock Crédito no Brasil e o Middle Market Desempenho Carteira de Crédito Captações e Liquidez Resultados Indusval Multistock Corretora de Valores Mercado de Capitais Sustentabilidade 33
- 35. Mantido Plano deInvestimentos Mercado bastante desafiador no 2T10 O processo de modernização da Corretora mantém ritmo com investimentos em tecnologia e pessoas para o desenvolvimento de novos produtos e mercados dentro dos objetivos estratégicos definidos: • Ampliar a base de clientes institucionais e pessoas físicas qualificadas • Estender o atendimento ao segmento de varejo • Tornar-se um centro de liquidez para clientes institucionais Reposicionamento no Ranking Geral do Mercado BM&F • 2T09: 53ª posição • 1T10: 17ª posição • 2T10: 33ª posição 34
- 36. O Banco IndusvalMultistock Crédito no Brasil e o Middle Market Desempenho Carteira de Crédito Captações e Liquidez Resultados Indusval Multistock Corretora de Valores Mercado de Capitais Sustentabilidade 35
- 37. 30 /1 2/ 80 90 100 110 120 130 09 0 9 /0 1/ 19 1 0 /0 1/ 29 1 0 /0 1/ 08 1 0 /0 2/ 18 1 0 /0 2/ IBOVESPA 28 1 0 /0 2/ 10 1 0 /0 3/ 20 1 0 IDVL4 X IBOV - 2010 /0 3/ 30 1 0 /0 3/ 09 1 0 /0 IDVL4 4/ 19 1 0 /0 4/ 29 1 0 /0 4/ 09 1 0 /0 5/ 19 1 0 /0 5/ 29 1 0 /0 5/ 08 1 0 /0 6/ 18 1 0 /0 6/ 28 1 0 /0 6/ 08 1 0 /0 IDVL4 ajustada a proventos 7/ 18 1 0 /0 7/ 28 1 0 /0 7/ 07 1 0 /0 8/ 10 36
- 38. O Banco IndusvalMultistock Crédito no Brasil e o Middle Market Desempenho Carteira de Crédito Captações e Liquidez Resultados Indusval Multistock Corretora de Valores Mercado de Capitais Sustentabilidade 37
- 39. Compromisso Aperfeiçoamento constantenas principais vertentes da Sustentabilidade: dos Negócios do Público Interno da Comunidades do Ambiente Acreditamos estar no caminho certo: Ranking Management & Excellence - 2009 – 4º Banco Médio mais sustentável da América Latina – 2º Banco Médio mais sustentável do Brasil 38
- 40. Sustentabilidade dos Negócios Ética Transparência Governança Desenvolvimento Sustentável Política de Responsabilidade Socioambiental: Incentivo aos funcionários, fornecedores, parceiros e clientes à adoção de posturas responsáveis: – desenvolvimento social, – resgate da cidadania, – respeito ao meio ambiente 39
- 41. Política Socioambiental aplicadaà concessão de Crédito Clientes Vedação a empresas que: • Utilizam trabalho infantil, escravo ou Expectativa: análogo; Contribuir para a • Tenham atividades, Expansão da atuação conscientização de direta ou indiretamente, sócio ambiental às pessoas e companhias relacionadas a jogos e empresas clientes sobre a importância do prostituição uso racional dos recursos naturais e do respeito à • Produzam ou sociedade comercializam substâncias danosas à segurança e saúde das pessoas, fauna e flora Política Socioambiental 40
- 42. Sustentabilidade e oPúblico Interno Código de Ética Benefícios: Política de Cargos Segurança, Saúde Capacitação e e Salários e Qualidade de Treinamento Vida Oportunidades de Capacitação Programa de inserção no Inclusão Profissional para estagiários e Mercado de Deficientes trainees Trabalho Disseminação Desenvolvimento Conscientização do de Lideranças Socioambiental Conhecimento 41
- 43. Sustentabilidade e aComunidade Educação Cultura Esporte Instituto Indusval Multistock Desenvolvimento Meio ambiente Comunitário Empreendedorismo 42
- 44. Contatos – Relaçõescom Investidores Ziro Murata Jr. Banco Indusval S/A Diretor de RI Rua Boa Vista, 356 – 7º andar Tel.: (55 11) 3315-6961 01014-000- São Paulo – SP E-mail: ziro@indusval.com.br Brasil Maria Angela R. Valente Superintendente de RI Site de RI: Tel.: (55 11) 3315-6821 www.indusval.com.br/ri E-mail: mvalente@indusval.com.br 43