O documento apresenta os resultados financeiros do primeiro semestre de 2010 do Paraná Banco e suas controladas. O lucro líquido consolidado foi de R$ 54 milhões, as operações de crédito totalizaram R$ 1,4 bilhão e o ativo total consolidado foi de R$ 2,9 bilhões. Também destaca o crescimento das atividades de seguro garantia e resseguros da JMalucelli Seguradora, com prêmios de R$ 62,3 milhões no semestre, e sua participação na emissão de garantias para o projeto de

1. Demonstrações
Financeiras
Semestres Findos em 30 de junho 2010
Lucro Líquido Consolidado Operações de Crédito Consolidado
(R$ Milhões)
Ativo Total Consolidado
(R$ Milhões) (R$ Milhões)
54 54 54 1.431 3.000 2.955
1.500 1.416 2.504
52
2.315
1.000
1.158 2.000
50 49
500 1.000
48
46 - -
jun-08 jun-09 jun-10 jun-08 jun-09 jun-10 jun-08 jun-09 jun-10
Rentabilidade - ROE Recursos Captados
Anualizado (%) (R$ Milhões)
15 1.500 1.418
13,9 14,1 1.083
12,6
10 1.000 856
5 500
0 0
jun-08 jun-09 jun-10 jun-08 jun-09 jun-10
milhões
milhões
54 1,4 796
bilhão
R$ R$ R$
Lucro Operações Patrimônio
Líquido de Crédito Líquido
milhões
milhões
R$ 867 R$ 128 32
%
Recursos Prêmios do Mercado de
Disponíveis Emitidos Seguros Garantias

2. PARANÁ BANCO S.A.BANCO S.A.
PARANÁ
Banco Múltiplo conforme o certi cado o certi cado de 21/06/89
Banco Múltiplo conforme de 21/06/89
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado Autorizado
Companhia Aberta de Capital
Relatório da Administração
A Administração do Paraná Banco S.A. (BOVESPA: PRBC4/ADR Nível I: PRBAY), Em 30 de junho de 2010, 25,8% das apólices emitidas pela JMalucelli Seguradora Instrumentos utilizados para proteção patrimonial (hedge)
banco múltiplo privado, especializado em crédito consignado, crédito para estavam concentradas no segmento de executante construtor, 21,0% Atualmente, a Companhia pode utilizar os seguintes instrumentos para
pequenas e médias empresas (PME), seguro garantia e resseguros, em correspondiam a apólices judiciais e 11,7% a executante prestador de serviços. implementar sua estratégia de proteção patrimonial:
conformidade com as disposições legais e estatutárias apresenta a seus acionistas as Em 2008, foi criada a JMalucelli Resseguradora, uma estratégia para captar as • Contratos futuros de câmbio e taxas de juros negociados na BM&FBOVESPA;
Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas do primeiro semestre de oportunidades criadas com a abertura do mercado de Resseguros no Brasil. No • Contratos a Termo de Moeda - NDF (Non-Deliverable Forward); e
2010, juntamente com o Relatório de Revisão Especial dos Auditores primeiro semestre de 2010, 99,6% dos prêmios emitidos pela JMalucelli Re. foram • Contratos de Swap de taxas de juros e taxas de câmbio no mercado local.
Independentes. Todas as informações financeiras aqui apresentadas são provenientes da JMalucelli Seguradora, sendo o restante originado por outras Parâmetros utilizados para o gerenciamento desses riscos
consolidadas, abrangendo as demonstrações financeiras do Banco, suas seguradoras nacionais. Neste semestre, o volume de prêmios de resseguros diretos A Companhia adota os critérios constantes de orientações do Banco Central para
controladas, a JMalucelli Seguradora, a JMalucelli Re., a JMalucelli Seguradora de totalizou R$ 62,3 milhões e lucro líquido de R$ 6,7 milhões. Em junho de 2010, identificação, monitoramento e apreçamento de ativos financeiros, bem como para
Crédito, a JMalucelli Agenciamento e Serviços e Paraná Administradora de segundo dados disponíveis na SUSEP somente para o grupo que engloba seguro a quantificação dos riscos que lhes são inerentes.
Consórcio. As informações, exceto quando indicado de forma diferente, são garantia e seguro de crédito, o market share da JMalucelli Re., que atua O cálculo das parcelas referentes ao Risco de Mercado de Taxas de Juros Pré-fixadas,
expressas em moeda corrente nacional (em milhares reais) e foram elaboradas com exclusivamente em seguro garantia, foi de 30,1%, tendo a 2ª posição no ranking por exemplo, é efetuado pela aplicação do VAR - Value-at-Risk, medida estatística
base nas práticas contábeis emanadas da legislação societária brasileira, associadas de market share do mercado neste grupo. que sumariza uma perda ou ganho potencial derivada da exposição de uma carteira
às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central Belo Monte - A conquista do consórcio apoiado por um grupo de seguradoras, do de crédito ao risco de mercado em condições normais, considerando uma
do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), do Conselho qual a JMalucelli Seguradora fazia parte, no leilão para a construção da usina probabilidade de ocorrência de 99%, com horizonte de tempo de 10 dias e
Nacional de Seguros Privados - (CNSP) e da SUSEP - Superintendência de Seguros hidrelétrica de Belo Monte realizado em abril deste ano, possibilitou a JMalucelli volatilidades e parâmetros definidos diariamente pelo Banco Central. Além dos
Seguradora a emissão da 1ª garantia do projeto, o Bid Bond, que tem por objetivo cálculos realizados, como o VAR - Value-at-Risk, a Companhia utiliza, também
Privados, quando aplicável. como parâmetro para gerenciar os riscos de mercado, a análise de sensibilidade das
garantir a assinatura do contrato de execução por parte das construtoras
vencedoras mantendo o preço proposto no leilão. O valor das garantias do Bid Bond exposições a que está sujeita, o que permite a fixação de limites e controles de
SOBRE O PARANÁ BANCO riscos e alavancagem, os quais são definidos e autorizados por seu Comitê de
somam R$ 191 milhões e as apólices emitidas geraram um volume de prêmios de
Perfil R$ 500 mil para o grupo segurador. Riscos.
Em 09 de agosto de 2010, a JMalucelli Seguradora em conjunto com outras As atividades relacionadas à estrutura de controle de gerenciamento de riscos da
O Paraná Banco, banco múltiplo privado, é especializado em crédito consignado, Companhia são divididas entre órgãos e cargos da Companhia, conforme abaixo:
seguradoras emitiu a apólice de seguro garantia, o Performance Bond, no valor
crédito para pequenas e médias empresas (PME), seguro garantia, e resseguros. Diretoria e Conselho de Administração - A Diretoria e o Conselho de Administração
total de R$ 1,05 bilhão que garantirá à Agência Nacional de Energia Elétrica
Governança Corporativa (ANEEL) o fiel cumprimento do projeto para a construção da UHE de Belo Monte. O são responsáveis pela aprovação e revisão periódica da Política de Gerenciamento
valor das garantias representa 5,5% do valor de R$ 19 bilhões aprovado pelo do Risco de Mercado da Companhia, devendo também monitorar periodicamente
Atualmente, o Paraná Banco está listado entre as empresas do Nível 1 da os limites operacionais e os procedimentos adotados pela Companhia com o
BM&FBovespa e confere 100% de tag-along para todas as ações preferenciais. Governo para a conclusão do empreendimento. A participação da JMalucelli
Seguradora na apólice de Performance Bond é de 50%. A apólice terá um prazo escopo de manter a exposição ao risco de mercado em níveis considerados
Com o compromisso de adotar as melhores práticas de Governança Corporativa, o regulares, evitando variações repentinas.
quadro de membros do Conselho do Paraná Banco possui um conselheiro total de 9 anos de acordo com a previsão para a conclusão do projeto, prevista para
2019. Parte dos riscos ainda deverá ser dividida com outros resseguradores Comitê de Riscos - O Comitê de Riscos da Companhia foi criado para suportar o
independente. Adicionalmente, desde março de 2008, o Paraná Banco instalou um Comitê Executivo Sênior e atuar de forma colegiada na identificação, análise,
Conselho Fiscal com três membros efetivos responsáveis por fiscalizar as atividades nacionais e internacionais, o que irá limitar a exposição das seguradoras envolvidas.
O negócio realizado reafirma a situação de que o mercado está apto a atender a monitoramento, mensuração, acompanhamento e controle dos riscos corporativos
da administração, rever demonstrações financeiras da sociedade e reportar suas a que a Companhia está sujeita, devendo garantir o cumprimento das Resoluções
conclusões aos acionistas. O Conselho Fiscal é um órgão societário independente demanda de seguro garantia para os mega projetos previstos para os próximos
anos. do CMN nº 2.804/00, 3.380/06, 3.464/07 e 3.721/09, que dispõem sobre a
da administração e dos auditores independentes da Companhia. implementação das estruturas de gerenciamento dos riscos de liquidez,
Com o objetivo de maximizar a geração de valor para o seu acionista o Paraná RATINGS operacionais, de mercado e de crédito. O Comitê de Riscos da Companhia é
Banco já concluiu 6 programas de recompra de ações através dos quais adquiriu composto pelos gerentes das áreas de risco de mercado, liquidez, operacional,
19.359.400 ações preferenciais já canceladas e está com o 8º programa em O Paraná Banco possui cobertura de quatro agências de rating que corroboram a crédito, pelo Diretor Financeiro e Vice-Presidente da Companhia.
andamento. Desta forma o capital social do Paraná Banco é composto por R$ 763,9 sua solidez e confortável situação econômico-financeira, fundamentado em um Diretor Responsável pelo Risco de Mercado - O Diretor Responsável pelo Risco de
milhões, divididos em 91.773.932 ações, sendo 56.724.976 ações ordinárias e crescimento sustentável e conservadora gestão dos seus ativos e exposição aos Mercado é indicado pela Companhia para representá-la perante o Banco Central,
35.048.956 ações preferenciais. O percentual de ações em circulação em 30 de riscos. A análise é respaldada no bom desempenho da JMalucelli Seguradora, na sendo, juntamente com o Comitê de Riscos, responsável por validar e aprovar as
junho era de 25,32% sobre o número de ações totais do Banco. No quadro abaixo baixa alavancagem do Banco e na qualidade da sua carteira de crédito. políticas e objetivos gerais da Companhia, alertando o Conselho de Administração
estão detalhados os 6 programas de recompra de ações já finalizados e o 8º e a Diretoria com informações relevantes sobre a estrutura e os resultados do
programa que teve início em 14 de junho e encontra-se em andamento. gerenciamento de riscos de mercado.
Gestor Responsável pelo Risco de Mercado - O Gestor Responsável pela gerência
Programas Ações Preço Custo total dos riscos de mercado é um colaborador designado pelo Diretor Responsável pelo
adquiridas médio (R$ milhões) Status
Risco de Mercado para gerir a estrutura de gerenciamento de riscos de mercado. Ao
Gestor Responsável pelo Risco de Mercado também é atribuída a responsabilidade
1 4.155.600 8,85 36.768 Encerrado em 07/07/2008 pelo processo de informação, comunicação e divulgação da estrutura de risco
2 4.072.300 5,06 20.604 Encerrado em 17/03/2009 adotada pela Companhia.
3 3.331.800 4,06 13.526 Encerrado em 01/04/2009 A estrutura de gerenciamento de riscos contempla metodologias e ferramentas
4 2.987.200 5,55 16.598 Encerrado em 27/05/2009 para medir, monitorar e controlar a exposição ao risco de mercado. Desta forma, a
5 2.756.400 8,61 23.746 Encerrado em 13/10/2009 RATING RATING Companhia, em cumprimento às disposições da Resolução CMN nº 3.464/07,
6 2.056.100 10,00 20.557 Encerrado em 20/05/2010 gerencia seus riscos de mercado em total consonância com as disposições
7 2.611.900 9,10 23.759 Em andamento A- brBBB+ regulamentares e as melhores práticas do mercado.
8 450.000 9,20 4.140 Em andamento Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito As principais atribuições da Gerência de Risco de Mercado são:
Total 22.421.300 7,12 159.668 - mensurar e controlar a sujeição a riscos de mercado pela Companhia;
- definir as metodologias a serem utilizadas na mensuração dos riscos de mercado;
Juros Sobre Capital Próprio e Benefício Fiscal JULHO 2010 MAIO 2009 - fornecer informações relativas às exposições aos riscos de mercado;
Foram destacados R$ 18.651 de juros sobre o capital próprio referente ao semestre - realizar diariamente o controle da utilização dos limites operacionais autorizados e
findo em 30 de junho de 2010. Os referidos juros reduziram os encargos tributários informar ao Comitê de Riscos eventuais excessos e desconsiderações aos limites de
registrados no resultado do semestre em R$ 7.460. exposição previamente estabelecidos;
- realizar testes para monitoramento da precisão dos modelos de avaliação do risco
Operações de Crédito de mercado; e
A carteira de crédito do Paraná Banco é composta por operações de crédito - realizar simulações de condições extremas de mercado (testes de estresse),
consignado e cartão de crédito consignado, crédito a pequenas e médias empresas baseados em cenários definidos pelo Comitê de Risco.
(PME) e outros produtos, principalmente operações de CDC Lojista. RATING/RANKING RATING Risco de Liquidez
11,56
Crédito Consignado À aplicação da política de risco de liquidez é coordenada pelo comitê de riscos da
O crédito consignado a funcionários públicos, aposentados e pensionistas do INSS, A companhia, que se reune periodicamente para avaliar os possíveis cenários. A
Gestão de liquidez é avaliada através da análise da projeção do fluxo de caixa do
é tradicionalmente considerado como de baixo risco de crédito. Desta forma, dada Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito banco.
a grande concentração nestas operações, o Paraná Banco possui uma carteira de para médio prazo
crédito de excelente qualidade. O gestor de liquidez executa diferentes cenários na condição de liquidez de seu
O Paraná Banco detém a vantagem competitiva de ter canais de vendas bem JULHO 2010 JULHO 2010 fluxo de caixa levando em consideração fatores interno e externo à companhia,
estruturados com uma diversificada rede de distribuição. Além do tradicional canal elabora relatório que permite o monitoramento dos riscos assumidos, realiza
avaliações voltadas a identificar posições que coloquem em risco a situação
de vendas de correspondentes bancários o Paraná Banco detém o canal de
econômica financeira da instituição.
correspondente bancário franqueado como um canal de venda alternativo, São realizados periodicamente testes de estresse, onde são considerados: resgates
inovador e de baixo custo, que em dois anos de funcionamento já recebeu pelo 2º antecipados, aumento da inadimplência, saídas inesperadas, rotativos, cdc, crédito
ano consecutivo o Prêmio Pequenas Empresas Grandes Negócios de melhor para pequenas e médias empresas e dificuldade ao acesso a novos recursos, é
franquia do setor de serviços financeiros. Além do correspondente bancário GERENCIAMENTO DE RISCOS DE MERCADO emitido mensalmente relatório gráfico que permitem avaliar a aderência do fluxo
franqueado a Companhia também possui lojas próprias, que exercem um papel de de caixa.
regionais, coordenando correspondentes e franqueados em sua região. Riscos Para os Quais se Busca Proteção
Plano de Contingência
Crédito para Pequenas e Médias Empresas (PME) Risco de Taxas de Juros - O risco de taxa de juros decorre da precificação de ativos e Utilizamos como mitigadores de riscos, a redução drástica na produção de novos
Com o intuito de ampliar sua atuação para novos mercados, em 2007 o Paraná passivos em momentos distintos, bem como de oscilações inesperadas na ativos aumentando a taxa de juros, acréscimo nas taxas de juros das captações,
Banco iniciou suas operações de crédito para pequenas e médias empresas, a qual inclinação e forma das curvas de rendimento e de alterações na correlação entre as disponibilidade de limite na captação de DPGE, reversão de lucros, constituição de
pretende intensificar e aumentar participação de mercado. taxas de juros de diferentes instrumentos financeiros. A Companhia fica fundos de direitos creditórios, venda de ativos consignáveis através de acordos
Capital de Giro - provê uma linha de crédito para reforço das necessidades de caixa, diretamente exposta aos riscos de oscilação das taxas de juros quando ocorre um operacionais para cessão de crédito.
além de financiar as atividades produtivas da empresa contratante. descasamento entre as taxas de juros que adota e as taxas de juros praticadas pelo O Comitê de riscos é responsável pelo monitoramento e cumprimento da política
Conta Garantida - similar ao Capital de Giro, disponibiliza uma linha de crédito para mercado. Procuramos administrar nossos ativos e passivos por meio de controles de liquidez.
reforço das necessidades de caixa da empresa, no entanto, com prazos mais curtos. eficazes e adequados ao porte operacional da Companhia, para que com isso As atividades de monitoramento dos riscos de mercado e liquidez estão sujeitas a
Caracteriza-se por ser um empréstimo rotativo garantido por recebíveis da empresa consigamos evitar e/ou reduzir eventual impacto negativo que poderá ser causado avaliação da área de Compliance da Companhia, bem como das auditorias interna
contratante. por oscilações nas taxas de juros sobre a receita de intermediação financeira líquida e externa.
As operações de PME são beneficiadas por uma forte sinergia com a JMalucelli da Companhia. Em relação ao último exercício social, não houve alterações significativas nos
Seguradora na utilização de base de clientes. Este produto ganha força também Risco de Variação Cambial - O risco cambial decorre da titularidade de ativos, principais riscos de mercado e liquidez a que a Companhia está exposta ou na
com a oportunidade criada pela concentração de bancos, dado que um cliente que passivos e itens denominados ou indexados a moedas estrangeiras. A Companhia política de gerenciamento de riscos adotada, bem como outras informações em
antes possuía linha de crédito em dois bancos distintos, com a unificação passa a administra sua exposição cambial objetivando ajustar os descasamentos entre que a companhia julgue relevante.
usufruir de uma única linha de crédito e por isso atende a procurar outras. ativos e passivos indexados a variação de moedas estrangeiras, particularmente
CDC Lojista com uso de operações de derivativos. Não faz parte de nossa estratégia manter ATUAÇÃO DA EQUIPE DE RI
O CDC Lojista é uma linha de crédito dedicada ao financiamento da compra de exposições significativas e prolongadas ao risco cambial.
Risco de Mercados das atividades de trading - O risco de mercado relacionado às O Paraná Banco possui uma área de relações com investidores que busca manter
produtos e serviços oferecidos por lojas individuais ou redes de varejo. É um produto uma postura proativa, constantemente em contato com analistas e investidores
destinado a pessoas físicas que atende a necessidade de lojistas de oferecer atividades de trading (negociação) decorre, principalmente, das posições adotadas
pela Companhia em relação a títulos federais pré-fixados, resultantes de operações nacionais e estrangeiros, que tem como objetivo melhor atender as demandas do
crediário aos seus clientes. mercado e fortalecer a imagem e presença do Banco. Em 26 agosto de 2010 a
compromissadas, aquelas realizadas no mercado de Balcão das Instituições do SFN
JMalucelli Seguradora e JMalucelli Resseguradora - Sistema Financeiro Nacional em que o vendedor assume o compromisso de equipe realizará uma reunião pública com analistas (Apimec) em São Paulo.
No primeiro semestre de 2010, o setor de seguros foi responsável por 49,5% do recomprar os títulos por ele vendidos em uma data pré-fixada e também mediante A área de Relações com Investidores reforça o objetivo de criação de valor aos seus
ao pagamento de juros pré-fixados. E o comprador, em contrapartida, deve assumir acionistas, e realiza esforços objetivando a maior liquidez de suas ações, com
lucro líquido consolidado do Paraná Banco. O Paraná Banco atua no setor de seguro
o compromisso irreversível de revender o título na data de vencimento do transparência nas divulgações dos resultados e em constante comunicação com o
garantia e resseguro através de suas subsidiárias JMalucelli Seguradora e a mercado.
JMalucelli Resseguradora. compromisso pelo preço fixado. As atividades de trading (negociação) são
No primeiro semestre de 2010, o volume de prêmios diretos emitidos pela supervisionadas e aprovadas pelos órgãos componentes do Comitê de Riscos da Divulgação das Informações
JMalucelli Seguradora decresceu 12,6% em relação ao primeiro semestre de 2009, Companhia, objetivando-se, desta maneira, evitar a exposição da Companhia aos Em 11 agosto de 2010, o Conselho de Administração autorizou a Diretoria do
somando R$ 124,9 milhões, dos quais 89,4% eram do segmento de seguro riscos inerentes a esta atividade bem como reduzir a intensidade de seus eventuais Banco a divulgar as informações financeiras, a partir do dia 12 de agosto de 2010.
garantia e 10,6% do DPVAT (Danos Pessoais Causados por Veículos Automotores efeitos negativos sobre as atividades da Companhia. Em atendimento à instrução CVM n° 480, os Diretores revisaram, discutiram e
de Via Terrestre). A JMalucelli Seguradora atua no segmento do seguro DPVAT de Estratégia de Proteção Patrimonial (hedge) concordam com as opiniões expressas no relatório de revisão dos auditores
forma passiva, não possuindo qualquer estrutura administrativa ou comercial A estruturação de operações de defesa de posições de risco da Companhia, em independentes e com as demonstrações financeiras.
voltada para o atendimento deste produto. Sua participação neste convênio é feita geral chamada de hedge, é um dos aspectos mais importantes da gestão financeira Auditores Independentes
através de uma adesão, e anualmente a Seguradora avalia a sua continuidade ou da Companhia e decorrem da necessidade de proteção à volatilidade verificada no
não neste convênio. Apesar do DPVAT apresentar uma elevada sinistralidade, este Em atendimento à Instrução CVM n° 381, o Banco e as empresas controladas não
mercado financeiro. Observamos, entretanto, que como as operações de hedge contrataram e nem tiveram serviços prestados pela KPMG Auditores Independentes
produto proporciona resultado positivo para o grupo segurador sem originar apresentam, de um modo geral, elevados custos de implementação, optamos por
esforços de venda e análise para a equipe. relacionados a essas empresas que não os serviços de auditoria externa. A política
utilizar tais instrumentos de maneira planejada e alinhada aos resultados negociais adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de
No primeiro semestre de 2010, através do acordo operacional de cosseguro firmado da Companhia, evitando exposições desnecessárias e consolidando posições
com a Caixa Seguros para emissão das garantias das obras do programa “Minha acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve
seguras de atuação. auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou
Casa Minha Vida”, a JMalucelli Seguradora emitiu apólices com a importância As operações de vendas definitivas de ativos e de cessões de crédito com promover os interesses deste.
segurada no valor total de R$ 541,1 milhões. Tal operação proporcionou um volume coobrigação são usualmente operações pré-fixadas. Este tipo de operação, comum
de prêmios de R$ 9,6 milhões, distribuído em 748 apólices. no mercado financeiro, permite o controle da liquidez da Companhia e é um Agradecimentos
A experiência e os procedimentos na concessão de apólices de seguro garantia instrumento que pode ser utilizado como redutor do risco de mercado das Agradecemos aos nossos acionistas, clientes e parceiros de negócios pela confiança
permitem que a JMalucelli Seguradora venha mantendo a liderança neste operações pré-fixadas desenvolvidas pela Companhia. demonstrada ao longo do tempo, e aos Diretores, Conselheiros, funcionários e
segmento desde 1997. Ao final de junho de 2010, segundo dados da SUSEP, a No que tange às exposições decorrentes de operações realizadas em moeda colaboradores, pelos esforços, competência, lealdade e dedicação frente aos
JMalucelli Seguradora detinha market share de 32,4%. A sinistralidade retida estrangeira (variação cambial), a Companhia efetua contratos de Swap da taxa de desafios passados e do futuro.
(Sinistro retido/Prêmio retido) da JMalucelli atingiu 1,1%, enquanto o índice médio câmbio (dólar) para o indexador CDI em sua totalidade do valor principal Joel Malucelli
do mercado sem a JMalucelli Seguradora atingiu 11,2%. de sua exposição. Presidente do Conselho de Administração
Lucro Líquido Consolidado Operações de Crédito Consolidado
(R$ Milhões)
Ativo Total Consolidado
(R$ Milhões) (R$ Milhões)
54 54 54 1.431 3.000 2.955
1.500 1.416 2.504
52
2.315
1.000
1.158 2.000
50 49
500 1.000
48
46 - -
jun-08 jun-09 jun-10 jun-08 jun-09 jun-10 jun-08 jun-09 jun-10
Rentabilidade - ROE Recursos Captados
Anualizado (%) (R$ Milhões)
15 1.500 1.418
13,9 14,1
12,6 1.083
10 1.000 856
5 500
0 0
jun-08 jun-09 jun-10 jun-08 jun-09 jun-10
www.paranabanco.com.br

3. PARANÁ BANCO S.A.BANCO S.A.
PARANÁ
Banco Múltiplo conforme o certi cado o certi cado de 21/06/89
Banco Múltiplo conforme de 21/06/89
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado Autorizado
Companhia Aberta de Capital
Balanços Patrimoniais Demonstrações de Resultados
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009
Em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais) (Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por ação)
Banco Consolidado Banco Consolidado Banco Consolidado
Ativo Nota 2010 2009 2010 2009 Passivo Nota 2010 2009 2010 2009 Nota 2010 2009 2010 2009
Circulante 848.350 596.876 1.420.427 1.130.622 Circulante 746.403 477.404 1.195.291 930.522 Receitas da intermediação financeira 176.084 138.046 189.479 163.923
Disponibilidades 284 195 1.434 2.492 Depósitos 12 688.859 360.097 687.991 389.213 Operações de crédito 158.710 119.766 158.710 131.900
Aplicações interfinanceiras de liquidez 4 91.635 30.263 91.635 35.034 Depósitos à vista 12.337 11.575 11.469 11.107 Resultado de operações com
Aplicações no mercado aberto 87.809 19.999 87.809 24.770 Depósitos interfinanceiros 135.803 38.176 135.803 38.176 títulos e valores mobiliários 17.374 18.280 30.769 32.023
Aplicações em depósitos interfinanceiros 3.826 10.264 3.826 10.264 Depósitos a prazo 540.719 310.289 540.719 339.873 Despesas da intermediação financeira (89.996) (60.939) (89.979) (67.944)
Títulos e valores mobiliários e instrumentos Outros depósitos – 57 – 57 Operações de captação no mercado (56.623) (27.455) (56.606) (32.794)
financeiros derivativos 5 22.486 28.903 256.673 159.180 Captações no mercado aberto 13 – 910 – 910 Resultado com instrumentos financeiros derivativos (9.189) (13.574) (9.189) (13.574)
Carteira própria 22.486 27.992 256.673 158.269 Carteira própria – 910 – 910
Provisão para perdas com créditos 6 (24.184) (19.910) (24.184) (21.576)
Recursos de aceites e emissão de títulos 14 2.704 2.011 2.704 2.011
Vinculados a compromisso de recompra – 911 – 911 Resultado bruto da intermediação financeira 86.088 77.107 99.500 95.979
Obrigações por títulos e valores
Relações interfinanceiras 527 757 527 757 Outras receitas (despesas) operacionais (28.621) (18.782) (25.980) (26.864)
mobiliários emitidos no exterior 2.704 2.011 2.704 2.011
Pagamentos e recebimentos a liquidar 483 749 483 749 Receitas de prestação de serviços 2.123 2.054 2.820 2.077
Relações interfinanceiras 228 298 228 298
Depósitos no Banco Central 44 8 44 8 Receitas de tarifas bancárias 111 166 111 166
Recebimentos e pagamentos a liquidar 228 298 228 298
Operações de crédito 6 674.276 486.508 661.753 505.733 Prêmios de seguros – – 171.966 172.717
Outras obrigações 54.612 114.088 504.368 538.090
Operações de crédito - setor privado 724.216 522.853 711.693 553.596 Prêmios de cosseguros e resseguros cedidos – – (93.621) (113.693)
Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 868 355 868 355
Provisão para perdas com operações de crédito (49.940) (36.345) (49.940) (47.863) Variação de provisões técnicas de seguros – – (12.439) (10.224)
Sociais e estatutárias 11.577 16.089 11.893 16.089
Outros créditos 18.236 19.355 139.490 146.521 Fiscais e previdenciárias 6.120 12.204 31.615 39.299 Sinistros retidos – – (28.378) (24.315)
Rendas a receber 1 1 6 1 Débito de operações com seguros e resseguros 15 – – 104.915 124.657 Despesas de pessoal (8.190) (6.875) (18.030) (14.498)
Crédito das operações com seguros e resseguros 7 – – 112.946 117.619 Provisões técnicas - seguros e resseguros 16 – – 315.664 271.460 Honorários da Administração (1.411) (1.372) (1.834) (1.649)
Diversos 8 18.501 19.638 26.804 29.185 Diversas 17/18 36.047 85.440 39.413 86.230 Outras despesas administrativas 22 (38.638) (27.935) (41.590) (30.881)
Provisão para perdas outros créditos diversos (266) (284) (266) (284) Não circulante Despesas tributárias (4.647) (4.798) (7.984) (7.256)
Outros valores e bens 40.906 30.895 268.915 280.905 Exigível a longo prazo 747.537 452.667 963.336 769.182 Resultado de participação em controladas 10 26.419 22.204 – –
Outros valores e bens 163 129 196 129 Depósitos 12 486.143 364.094 485.782 396.018 Outras receitas operacionais 23 10.857 10.295 24.056 22.327
Provisão para desvalorização de outros valores e bens (24) (46) (24) (46) Depósitos a prazo 486.143 364.094 485.782 396.018 Outras despesas operacionais 23 (15.245) (12.521) (21.057) (21.635)
Despesas antecipadas 9 40.767 30.812 268.743 280.822 Recursos de aceites e emissão de títulos 14 241.632 68.279 241.632 68.279 Resultado operacional 57.467 58.325 73.520 69.115
Não circulante Obrigações por títulos e valores Resultado não operacional 55 1.012 11 959
Realizável a longo prazo 1.166.406 892.872 1.465.323 1.312.281 mobiliários emitidos no exterior 241.632 68.279 241.632 68.279 Resultado antes da tributação sobre o lucro 57.522 59.337 73.531 70.074
Aplicações interfinanceiras de liquidez 4 – – – – Intrumentos financeiros derivativos 5 9.528 11.170 9.528 11.170 Imposto de renda e contribuição social 19 (3.326) (3.154) (18.845) (14.892)
Aplicações em depósitos interfinanceiros – – – – Outras obrigações 10.234 9.124 226.394 293.715 Imposto de renda - corrente (592) (3.603) (10.278) (11.677)
Títulos e valores mobiliários e instrumentos Fiscais e previdenciárias 18 2.303 2.799 2.303 3.437 Contribuição social - corrente (373) (2.237) (6.206) (7.071)
financeiros derivativos 5 379.248 278.265 517.335 416.947 Débito de operações com seguros e resseguros 15 – – 50.655 78.308 Imposto de renda e contribuição social diferidos (2.361) 2.686 (2.361) 3.856
Carteira própria 379.248 278.265 517.335 416.947 Provisões técnicas - seguros e resseguros 16 – – 163.955 202.063 Participação dos empregados
Instrumentos financeiros derivativos – – – – Diversas 17/18 7.931 6.325 9.481 9.907 e administradores nos lucros – (339) (490) (1.070)
Operações de crédito 6 725.565 565.915 712.901 599.488 Resultado de exercícios futuros 25.187 7.688 – –
Lucro líquido do semestre 54.196 55.844 54.196 54.112
Operações de crédito - setor privado 732.362 571.013 719.698 604.586 Participação minoritária nas controladas – – 1 –
Patrimônio líquido 20 796.536 803.191 796.534 804.540 Juros sobre o capital próprio (18.651) (24.258) (18.651) (24.258)
Provisão para perdas com operações de crédito (6.797) (5.098) (6.797) (5.098)
Capital social Quantidade de ações (em milhares) 91.774 96.586
Outros créditos 20.367 15.133 36.835 50.387
De domiciliados no País 628.224 670.920 628.224 670.920 Lucro líquido por ação - R$ 0,59 0,58
Crédito das operações com seguros e resseguros 7 – – 16.397 34.959
De domiciliados no exterior 135.643 92.947 135.643 92.947 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Diversos 8 20.530 15.322 20.601 15.617
Demonstrações dos Fluxos de Caixa - Método indireto
Reserva de capital 265 265 265 265
Provisão para perdas outros créditos diversos (163) (189) (163) (189)
Reservas de lucros 60.286 41.329 60.286 42.678
Outros valores e bens 41.226 33.559 198.252 245.459
Ajuste ao valor de mercado -
Despesas antecipadas 9 41.226 33.559 198.252 245.459 Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
Títulos e valores mobiliários 10 (102) 8 (102)
Permanente 300.907 251.202 69.412 61.341
Ações em tesouraria (27.892) (2.168) (27.892) (2.168) Banco Consolidado
Investimentos 296.319 247.258 1.363 1.270
2010 2009 2010 2009
Participação em controladas no País 10 296.252 247.108 – –
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Outros investimentos 84 167 1.380 1.287
Lucro líquido ajustado do semestre 54.686 51.119 83.505 73.667
Provisão para perdas (17) (17) (17) (17) Lucro líquido do semestre 54.196 55.844 54.196 54.112
Imobilizado de uso 4.076 3.225 16.609 5.477 Ajustes ao lucro líquido:
Imóveis de uso 1.867 1.867 1.867 1.867 Depreciações e amortizações 364 255 2.764 1.835
Outras imobilizações de uso 4.253 2.945 17.794 6.118 Resultado de participação em controladas (26.419) (22.204) – –
Depreciação acumulada (2.044) (1.587) (3.052) (2.508) Provisão para perdas com créditos 24.184 19.910 24.184 21.576
Intangível 11 512 719 51.440 54.594 Imposto de renda e contribuição social diferidos 2.361 (2.686) 2.361 (3.856)
Ativos intangíveis 989 1.014 65.685 65.707 Variações dos ativos e obrigações (194.122) (98.360) (180.272) (33.905)
Amortização acumulada (477) (295) (14.245) (11.113) Ajuste de títulos e valores mobiliários
Total 2.315.663 1.740.950 2.955.162 2.504.244 Total 2.315.663 1.740.950 2.955.162 2.504.244 ao valor de mercado 101 22 99 22
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Redução recursos de curto prazo 171.753 – 171.753 –
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido (Banco)
Redução (aumento) em aplicações
interfinanceiras de liquidez 1.309 (455) 1.309 (455)
(Aumento) redução em títulos e valores mobiliários (118.897) 20.069 (127.364) (42.795)
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais) (Aumento) em relações interfinanceiras (ativos/passivos) (205) – (205) –
Reserva (Aumento) em operações de crédito (184.160) (156.028) (169.140) (65.595)
de capital Ajuste ao valor (Aumento) redução em outros créditos (5.929) (4.961) (34.713) 968
Atualização de mercado (Aumento) redução em outros valores e bens (10.904) (4.186) 33.918 (33.865)
Capital de títulos Reservas de lucros Títulos e valores Ações em Lucros Aumento em instrumentos financeiros derivativos 9.515 11.170 9.515 11.170
social patrimoniais Legal Estatutária mobiliários tesouraria acumulados Total (Redução) aumento em outras obrigações (66.948) 32.446 (65.444) 96.645
Saldos em 1 de janeiro de 2010 763.867 265 12.718 32.572 (91) (20.549) – 788.782 Aumento em resultado de exercícios futuros 10.243 3.563 – –
Aquisição de ações em tesouraria – – – – – (27.892) – (27.892) Disponibilidades líquidas aplicadas (geradas)
Cancelamento de ações em tesouraria – – – (20.549) – 20.549 – –
nas atividades operacionais (139.436) (47.241) (96.767) 39.762
Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – 101 – – 101
Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Lucro líquido do semestre – – – – – – 54.196 54.196
Alienação de outros investimentos – 296 – 296
Destinações
Reserva legal – – 2.710 – – – (2.710) – Alienação de imobilizado de uso 3 – 620 –
Juros sobre o capital próprio – – – – – – (18.651) (18.651) Aquisição de investimentos – – (9) –
Reserva para integridade do patrimônio líquido – – – 32.835 – – (32.835) – Aquisição de imobilizado de uso (734) (111) (11.843) (305)
Saldos em 30 de junho de 2010 763.867 265 15.428 44.858 10 (27.892) – 796.536 Disponibilidades líquidas geradas (aplicadas)
Mutações do semestre – – 2.710 12.286 101 (7.343) – 7.754 nas atividades de investimentos (731) 185 (11.232) (9)
Saldos em 1 de janeiro de 2009 763.867 265 7.358 53.069 (124) (17.786) – 806.649 Fluxos de caixa das atividades de financiamentos
Aquisição de ações em tesouraria – – – – – (35.066) – (35.066) Aumento em depósitos 194.083 77.246 176.591 15.697
Cancelamento de ações em tesouraria – – – (50.684) – 50.684 – – Redução em captações no mercado aberto (2.802) (5.088) (2.802) (5.088)
Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – 22 – – 22 Aumento (redução) em recursos de
Lucro líquido do semestre – – – – – – 55.844 55.844 aceites e emissão de títulos 8.970 (27.391) 8.970 (27.391)
Destinações Juros sobre o capital próprio (21.616) (17.371) (21.616) (17.371)
Reserva legal – – 2.792 – – – (2.792) – Aquisição de ações próprias (27.892) (35.066) (27.892) (35.066)
Juros sobre o capital próprio – – – – – – (24.258) (24.258) Disponibilidades líquidas geradas pelas
Reserva para integridade do patrimônio líquido – – – 28.794 – – (28.794) – atividades de financiamentos 150.743 (7.670) 133.251 (69.219)
Saldos em 30 de junho de 2009 763.867 265 10.150 31.179 (102) (2.168) – 803.191 Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa 10.576 (54.726) 25.252 (29.466)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Caixa e equivalentes de caixa no início do semestre 103.828 85.184 201.673 127.938
Caixa e equivalentes de caixa no final do semestre 114.404 30.458 226.925 98.472
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Demonstrações do Valor Adicionado
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
1. CONTEXTO OPERACIONAL (h) Participação representada por 100% das cotas subordinadas dos FIDCs, que para fins de apresentação
das demonstrações financeiras em 30 de junho de 2009 foram consolidadas em atendimento à Instrução Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
O Paraná Banco S.A. (“Banco”) (BM&FBOVESPA: PRBC4/ADR Nível I: PRBAY) é um banco múltiplo e tem
por objeto social a prática de operações ativas, passivas e acessórias inerentes às carteiras comercial e de nº 408 da CVM e interpretação contida no Ofício Circular CVM/SNC/SEP nº 01/2007. Portanto, os lucros Banco Consolidado
crédito, financiamento e investimento e administração de cartão de crédito. Por meio de suas controladas não realizados referentes as cessões de crédito do Banco para os FIDCs, foram eliminados na consolidação, Semestre Semestre
indiretas, atua também, nas operações de seguros e resseguros em ramos elementares e de danos, conforme demonstrado na reconciliação abaixo e incluem, também, os rendimentos das carteiras cedidas 2010 2009 2010 2009
operando principalmente nos ramos de garantias de obrigações contratuais, nos quais é especializado. considerando a taxa de juros contratual pro-rata temporis. Esses FIDCs foram consolidados em razão do Receitas 174.542 133.667 295.666 252.711
Banco exercer controle operacional sobre os créditos cedidos aos Fundos. Em 18 de agosto de 2009, o Intermediação financeira 176.084 138.046 189.479 163.923
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco I foi encerrado e, em 15 de março de 2010, o Prestação de serviços 2.234 2.220 2.931 36.177
As demonstrações financeiras do Banco e as demonstrações financeiras consolidadas, as quais abrangem Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco II foi encerrado, vide notas explicativa 6h. Provisão para créditos de liquidação duvidosa (24.184) (19.910) (24.184) (21.576)
as demonstrações financeiras do Banco, suas controladas e Fundo de Investimento em Direitos Creditórios As parcelas do patrimônio líquido e lucro do semestre correspondente à participação de terceiros nos FIDCs Outras 20.408 13.311 127.440 74.187
Paraná Banco II (encerrado em 15 de março de 2010) e, em 30 de junho de 2009, dos Fundos de em 30 de junho de 2009 foram respectivamente R$ 61.892 e R$ 5.360 e foram apresentadas em depósitos Despesas de intermediação financeira (69.319) (41.029) (69.302) (46.368)
Investimentos em Direitos Creditórios Paraná Banco I e II (“FIDC”) (encerrado em 18 de agosto de 2009 e a prazo e em despesas de captação no mercado, respectivamente. Insumos adquiridos de terceiros (54.336) (37.012) (89.873) (108.835)
em 15 de março de 2010, respectivamente) foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis Considerando o encerramento dos FIDCs, e a liquidação das respectivas carteiras, em 30 de junho de 2010 Materiais, energia e outros (1.223) (1.197) (7.184) (7.269)
adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária brasileira, as normas emitidas pela Comissão
não há diferença entre individual e consolidado. A reconciliação do patrimônio líquido em 30 de junho de Serviços de terceiros (36.197) (25.934) (70.200) (91.454)
de Valores Mobiliários (CVM), associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional
2009 e do lucro líquido do semestre findo naquela data apresentado nas demonstrações financeiras Outros (16.916) (9.881) (12.489) (10.112)
(“CMN”), do Banco Central do Brasil (“BACEN”), do Conselho Nacional de Seguros Privados - (“CNSP”), e
da Superintendência de Seguros Privados (“SUSEP”). Em 11 de agosto de 2010, o Conselho de individuais e consolidadas do Banco foram apresentadas como segue: Valor adicionado bruto 50.887 55.626 136.491 97.508
Administração aprovou as demonstrações financeiras e autorizou a Diretoria do Banco a divulgá-las, a partir 2009 Depreciação, amortização e exaustão (5.354) (5.244) (5.601) (5.377)
do dia 12 de agosto de 2010. Para a elaboração dessas demonstrações financeiras consolidadas, foram Patrimônio líquido Lucro líquido Valor adicionado líquido produzido pela entidade 45.533 50.382 130.890 92.131
eliminadas as participações de uma empresa em outra, os saldos das contas patrimoniais, as receitas, as Individual 803.191 55.844 Valor adicionado recebido em transferência 26.419 22.204 (28.227) 2.313
despesas e os lucros não realizados entre as empresas. As participações de acionistas minoritários no Efeito da eliminação do resultado não realizado com os FIDCs, Resultado de participação em controladas 26.419 22.204 – –
patrimônio líquido e no resultado das controladas foram apresentados separadamente no balanço líquido dos impostos 1.349 (1.732) Resultado com operações de seguros e resseguros cedidos – – (28.227) 2.313
patrimonial consolidado, quando aplicável. Os ganhos e perdas com variação cambial das operações de Consolidado 804.540 54.112 Valor adicionado total a distribuir 71.952 72.586 102.663 94.444
“Fixed Rated Notes” (vide nota 14) foram reclassificados para Resultado com operações de captação no Distribuição do valor adicionado 71.952 72.586 102.663 94.444
mercado. Os saldos de Resultados de exercícios futuros foram reclassificados para carteira de crédito para 3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS Pessoal 8.250 7.408 18.490 15.545
fins de consolidação. Remuneração direta 6.568 5.712 14.483 12.153
a. Normas e interpretações a vigorar a partir de 2010
Destacamos as principais empresas incluídas na consolidação e as participações detidas pelo Banco:
A SUSEP referendou o pronunciamento CPC 11 emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), Benefícios 1.078 1.164 2.902 2.479
2010
para aplicação inicial nas demonstrações financeiras das Companhias de seguro J. Malucelli Seguradora F.G.T.S. 332 348 795 711
% de
S.A., J. Malucelli Resseguradora S.A. e J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. do exercício a findar em 31 Outros 272 184 310 202
Controladas Ativo Passivo Resultado participação
J. Malucelli Seguradora S.A (a) 576.632 445.189 19.386 100,00(*) de dezembro de 2010. O CPC 11 trata do reconhecimento contábil dos contratos de seguros. A Impostos, taxas e contribuições 9.331 9.141 28.712 23.761
J. Malucelli Resseguradora S.A. (b) 360.711 265.449 6.700 100,00(*) Administração das empresas de seguros controladas aguarda normatização complementar da SUSEP, em Federais 9.219 9.030 28.137 23.274
Tresor Holdings S.A. (c) 20.034 45 2.908 100,00 especial em relação a elaboração do Teste de Adequação de Passivos, para uma avaliação completa de seus Municipais 112 111 575 487
Porto de Cima Holding Ltda. (c) 161.352 – 16.477 100,00 efeitos potenciais, mas avalia que seus principais impactos estarão relacionados a uma ampliação do Remuneração de capitais de terceiros 175 193 1.219 1.026
Paraná Administradora de Consórcio Ltda. (d) 419 128 9 99,99 volume de informações a serem divulgadas. Aluguel 175 193 1.219 1.026
J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. (e) 43.940 24.144 754 99,99 b. Apuração do resultado Remuneração de capital próprio 54.196 55.844 54.242 54.112
J. Malucelli Agenciamento e Serviços Ltda. (f) 2.390 2.826 (427) 99,99 As receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência. As despesas de comissão pela Juros sobre o capital próprio 18.651 24.258 18.651 24.258
J. Malucelli Participação em Seguros intermediação de operações de crédito e de honorários de agenciamento ou introdução de negócios são Lucros retidos 35.545 31.586 35.591 29.854
e Resseguros S.A. (g) 95.480 153 6.700 100,00
reconhecidas ao resultado com base no prazo de duração dos contratos de operações de crédito. O saldo As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
2009
das comissões diferidas é registrado em despesas antecipadas. As receitas com o ressarcimento de despesas
% de f. Operações de crédito, crédito das operações com seguros e resseguros, depósitos a prazo,
de serviços de terceiros, incluídas nos contratos de operações de crédito, são reconhecidas em resultado
Controladas Ativo Passivo Resultado participação interfinanceiros e outras operações ativas e passivas
J. Malucelli Seguradora S.A (a) 565.293 469.055 13.429 100,00(*) com base no prazo de duração dos respectivos contratos. O saldo de receitas diferidas é registrado no
passivo em “Resultado de exercícios futuros” no balanço individual e reclassificado para “Operações de As operações com taxas pré-fixadas são registradas pelo valor de resgate e as receitas e despesas
J. Malucelli Resseguradora S.A. (b) 201.150 118.804 7.876 100,00(*)
correspondentes a períodos futuros são registradas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As
Tresor Holdings S.A. (c) 14.757 45 2.014 100,00 crédito” no balanço consolidado, com o objetivo de apresentar a carteira de crédito pela taxa efetiva. A
operações com taxas pós-fixadas estão atualizadas até a data do balanço. As rendas das operações de
Porto de Cima Holding Ltda. (c) 131.429 – 11.415 100,00 contabilização dos prêmios de seguros e resseguros é feita na data de emissão das apólices. Os prêmios de
crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas
Paraná Administradora de Consórcio Ltda. (d) 404 127 10 99,99 seguros e resseguros e as correspondentes despesas/receitas de comercialização são reconhecidos no
como receita, quando efetivamente recebidas. As captações em moeda estrangeira estão registradas em
J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. (e) 22.123 3.812 744 99,99 resultado de acordo com o prazo de vigência das apólices. Os prêmios de seguros relativos a riscos vigentes,
Recursos de aceites e emissão de títulos classificados no longo prazo de acordo com o vencimento e as
J. Malucelli Agenciamento e Serviços Ltda. (f) 2.321 2.287 145 99,99 cujas apólices ainda não foram emitidas são calculados conforme nota técnica atuarial. As participações nos despesas de captação são reconhecidas pro-rata temporis e convertida pela cotação do dólar na data do
J. Malucelli Participação em Seguros lucros das apólices com resseguros cedidos a resseguradoras são registradas no ativo circulante e resultado balanço. No Consolidado, em 30 de junho de 2009, as operações de crédito cedidas para o FIDC permanecem
e Resseguros S.A. (g) 82.439 93 7.876 100,00 do semestre, pelo prazo de vigência das apólices, à medida que os resultados decorrentes do resseguro registradas em operações de crédito e os respectivos rendimentos são reconhecidos pro-rata temporis até a
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
cedidos possam ser estimados com razoável segurança. data do balanço. As despesas de comercialização diferidas são reconhecidas contabilmente pelo período de
Fundo de Investimento em Direitos
c. Estimativas contábeis vigência das apólices e estão registradas na rubrica “Outros valores e bens - despesas antecipadas”.
Creditórios Paraná Banco I (h) 22.372 18 321
A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer g. Provisão para perdas com créditos
Fundo de Investimento em
Direitos Creditórios Paraná Banco II (h) 67.593 63 1.484 que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e A provisão para perdas com créditos e para os créditos cedidos com coobrigação, foi constituída em
(*) Participação indireta passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a provisão para perdas com créditos, montante compatível com a avaliação geral de risco de crédito, conforme análise da Administração e
(a) Tem por objeto social, as operações de seguros e cosseguros de danos, operando principalmente no imposto de renda diferido ativo, provisão para contingências e a valorização a mercado de títulos e valores normas emanadas do Banco Central do Brasil, que estabelece a criação de nove faixas de riscos, sendo AA
ramo de garantia de obrigações contratuais, no qual é especializada. mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, as participações nos lucros de resseguros cedidos a (risco mínimo) e H (perda), e percentuais mínimos de provisionamento para cada faixa. As operações
(b) Tem por objeto social efetuar operações de resseguros e retrocessão no segmento de ramos de danos, resseguradoras e as provisões técnicas. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá classificadas como nível H, permanecem nessa classificação por seis meses, quando então são baixadas
operando principalmente no ramo de garantia de obrigações contratuais. resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua contra a provisão existente e controladas, por cinco anos, em contas de compensação, não mais figurando
(c) Empresas holding do investimento na controlada indireta J. Malucelli Seguradora S.A. determinação. A Administração revisa as estimativas e premissas mensalmente. em contas patrimoniais. As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que
(d) Investimento adquirido em 04 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa. estavam classificadas. As renegociações de operações de crédito que já haviam sido baixadas contra a
d. Aplicações interfinanceiras de liquidez
(e) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006 e homologada conforme Portaria nº 2.731 de 13 de provisão e que estavam em contas de compensação são classificadas como H e os eventuais ganhos
São registradas pelo valor de aplicação ou aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do
agosto de 2007 da Superintendência de seguros Privados - SUSEP. A empresa encontra-se em fase pré- provenientes da renegociação somente são reconhecidos como receita, quando efetivamente recebidos. A
balanço.
operacional. A Portaria nº 3.325 de 22 de setembro de 2009 da Superintendência de seguros Privados - provisão para perdas com crédito, considerada suficiente pela Administração, atende ao requisito mínimo
e. Títulos e valores mobiliários estabelecido nas normas anteriormente referidas. A provisão para perdas sobre créditos das operações com
SUSEP, homologou a alteração do objeto social e do nome da Companhia.
Conforme previsto na Circular BACEN n° 3.068, de 08 de novembro de 2001, os títulos e valores seguros e resseguros foi constituída para fazer face às eventuais perdas na realização desses créditos.
(f) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa opera na prestação de serviços de
assessoria e controle das operações de desconto em folha, no controle e implantação de correspondentes mobiliários classificados na categoria “disponíveis para venda” foram avaliados pelo valor de aplicação, h. Investimentos
franqueados do Banco e fornece estrutura própria de atendimento ao público nas localidades de interesse acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e ajustados pelos seus respectivos valores de Os investimentos em controladas são avaliados pelo método da equivalência patrimonial acrescidos de
do Banco. mercado, em contrapartida à destacada conta do patrimônio líquido denominada “Ajustes de Avaliação ágio, quando aplicável. No Banco o ágio está retificado por provisão integral, sendo amortizado pelo
(g) Empresa holding do investimento na controlada indireta J. Malucelli Resseguradora S.A. que iniciou suas Patrimonial”, líquido dos efeitos tributários. Quando esse título e valor mobiliário é realizado, o ganho ou método linear em função da expectativa de rentabilidade futura, com a correspondente reversão da
atividades em 02 de junho de 2008. perda acumulado no patrimônio líquido é transferido para resultado. provisão. Os demais investimentos são avaliados pelo custo, deduzidos de provisão para perdas.
www.paranabanco.com.br

4. PARANÁ BANCO S.A.BANCO S.A.
PARANÁ
Banco Múltiplo conforme o certi cado o certi cado de 21/06/89
Banco Múltiplo conforme de 21/06/89
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado Autorizado
Companhia Aberta de Capital
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
i. Imobilizado (a.1) Refere-se a operações de crédito consignado em folha de pagamento. No consolidado o saldo de f. Créditos renegociados e refinanciados
Demonstrado pelo custo de aquisição, deduzido da depreciação acumulada. A depreciação é calculada pelo resultados de exercícios futuros foi reclassificado para a rubrica de operações de crédito com vista à O saldo dos créditos refinanciados e renegociados em 30 de junho de 2010 era de R$ 588.483 (R$ 557.279
método linear, observando-se as seguintes taxas anuais: 4% para imóveis de uso; 10% para móveis e apresentação da carteira pela taxa efetiva da operação. em 2009). O saldo apresentado foi apurado com base nos critérios descritos na Resolução BACEN 2.682/99,
equipamentos de uso; sistemas de comunicação e sistema de segurança; e 20% para sistema de (a.2) Refere-se a operações de crédito não consignadas. que considera como renegociação qualquer acordo ou alteração nos prazos de vencimento e nas condições
processamento de dados. (a.3) Inclui R$ 18.378 (R$ 1.517 em 30 de junho de 2009), referente aquisição de crédito de terceiros. de pagamento originalmente pactuadas.
j. Ativos Intangíveis (a.4) Valor de limite de crédito utilizado no formato crédito rotativo. g. Cessão de créditos
Os ativos intangíveis compreendem os ágios apurados nas aquisições envolvendo combinação de negócios. b. Composição da carteira de crédito por faixas de vencimento, tipo de cliente e atividade econômica Não foram realizadas cessões de créditos com coobrigação no semestre findo em 30 de junho de 2010. O
Os ativos intangíveis têm os seus valores recuperáveis testados, no mínimo, anualmente, caso haja Banco saldo em aberto dessas cessões, realizadas anteriormente, em 30 de junho de 2010 é de R$ 53.339
indicadores de perda de valor. Carteira a vencer (R$ 180.968 em 30 de junho de 2009).
k. Outros passivos circulantes e exigíveis em longo prazo relacionados às operações de seguros e Carteira Não foram realizadas cessões de créditos aos FIDCs no semestre findo em 30 de junho de 2010. Em 30 de
resseguros vencida Acima junho de 2009, no Consolidado, a carteira cedida aos FIDCs permanece registrada em operações de crédito
Demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos respectivos a partir de Até 3 3 a 12 1a3 de 3 Total Total e os respectivos rendimentos são reconhecidos pro-rata temporis até a data do balanço.
encargos e variações monetárias incorridos, combinado com os seguintes aspectos: 15 dias (b.1) meses meses anos anos 2010 2009 Existem acordos de cooperação para cessão de créditos com outras instituições financeiras, por períodos
• As receitas de comercialização diferidas são reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das Público Federal – 30 – – – 30 – diversos, com valor máximo de até R$ 1.020.000. O saldo disponível não utilizado desses acordos em 30 de
apólices e estão registradas na rubrica “Débito de operações com seguros e resseguros”. Púb. Municipal – 166 – – – 166 – junho de 2010 era de R$ 923.919 (R$ 545.016 em 30 de junho de 2009).
As provisões técnicas são constituídas de acordo com as determinações do CNSP e da SUSEP, cujos critérios, Indústria 2.516 6.831 3.827 387 – 13.561 9.126 h. Fundo de investimento em direitos creditórios
parâmetros e fórmulas são documentados em notas técnicas atuariais - NTA. Comércio 537 12.030 2.123 80 – 14.770 10.175 Em 18 de agosto de 2009 o FIDC Paraná Banco I foi encerrado, cuja carteira de 6.150 operações de crédito
• A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é constituída pelo valor bruto dos prêmios de seguro retidos Serviços 10.628 49.836 47.573 35.745 – 143.782 79.923 consignado foram recompradas pelo Banco a valor contábil, no montante de R$ 3.526. Essas operações
correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo método “pro rata Pessoa física 116.532 147.841 323.745 498.351 197.800 1.304.269 994.642 estavam classificadas, no fundo, no nível de risco H e por conseqüência uma provisão para crédito de
dia”. A PPNG inclui um valor que corresponde aos prêmios estimados dos riscos vigentes, mas não emitidos Total - 2010 130.213 216.734 377.268 534.563 197.800 1.456.578 1.093.866 liquidação duvidosa de R$ 3.526 havia sido constituída. A recompra dessas operações provocou no
(“RVNE”). Esta provisão está sendo constituída conforme cálculo atuarial atendendo ao disposto na Circular Total - 2009 110.912 129.442 282.499 429.333 141.680 1.093.866 segundo semestre de 2009, no Banco, a constituição de provisão no montante de R$ 6.400, incluindo o
nº 379/2008; (b.1) Classificado no Ativo Circulante. Esses valores estão representados pelo saldo total das parcelas em atraso. efeito de considerar todas as parcelas/contratos em aberto no pior rating (efeito arrasto).
• A provisão de insuficiência de prêmios (PIP) é calculada para cobrir possíveis insuficiências da PPNG para Consolidado Em 15 de março de 2010 o FIDC Paraná Banco II foi encerrado, cuja carteira de 7.026 operações de crédito
fazer face aos compromissos futuros com os contratos de seguro em vigor. A PIP é calculada de acordo com Carteira a vencer consignado foram transferidas para o Banco através da dação dessas no montante de R$ 248 e R$ 7.212
metodologia própria descrita em nota técnica atuarial. Para os semestres findos em 30 de junho de 2010 e Carteira em espécie, totalizando assim o saldo do Banco de cotas subordinadas de R$ 7.460.
2009 não havia provisão a constituir; vencida Acima O efeito de considerar todas as parcelas/contratos em abertos no pior rating (efeito arrasto) foi antecipado
• A provisão de sinistros a liquidar (PSL) é constituída por estimativa de valor a indenizar com base nos a partir de Até 3 3 a 12 1a3 de 3 Total Total em dezembro de 2009 com a constituição de uma provisão para créditos de liquidação duvidosa das
avisos de sinistros recebidos, e ajustada periodicamente, com base nas análises efetuadas pelas áreas 15 dias (b.1) meses meses anos anos 2010 2009 operações cedidas ao fundo no montante de R$ 8.693.
técnicas da Seguradora. A PSL inclui estimativa para cobrir o pagamento de indenizações e custos Público Federal – 30 – – – 30 – No primeiro semestre de 2010, quando do encerramento e da incorporação da carteira do FIDC II, a
associados, em decorrência de disputas judiciais em curso a qual é constituída com base nas notificações Púb. Municipal – 166 – – – 166 – provisão para crédito de liquidação duvidosa do Banco sofreu aumento de R$ 10.207 correspondente à
de ajuizamento recebidas e de processos em fase de regulação de sinistros, até a data-base das Indústria 2.516 6.831 3.827 387 – 13.561 9.126 provisão já constituída no respectivo fundo e refletida anteriormente na atualização dos investimentos do
demonstrações financeiras. Seu valor é determinado com base nos critérios estabelecidos pela Resolução Comércio 537 12.030 2.123 80 – 14.770 10.175 Banco no fundo e, também, pela baixa de operações para contas de compensação no montante de R$
CNSP nº 162/2006 e alterada pela Resolução CNSP nº 181/2007; e Serviços 10.268 49.836 47.573 35.745 – 143.782 79.923 8.339 em função dos prazos regulamentares. A provisão para crédito de liquidação duvidosa remanescente
• A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) para o ramo DPVAT é constituída com base em Pessoa física 116.532 141.579 317.484 492.009 191.478 1.259.082 1.058.958 dessa carteira permanece registrada.
informações recebidas da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. e leva em consideração Total - 2010 130.213 210.472 371.007 528.221 191.478 1.431.391 1.158.182
os critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 174/07. Sobre a provisão constituída são capitalizados Total - 2009 125.575 137.481 290.540 462.906 141.680 1.158.182 7. CRÉDITO DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS - CONSOLIDADO
encargos financeiros, os quais são registrados e classificados no grupo de “outras despesas operacionais”. (b.1) Classificado no Ativo Circulante. Esses valores estão representados pelo saldo total das parcelas em 2010 2009
l. Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro atraso. Prêmios a receber (a)
O Imposto de Renda e a Contribuição Social do semestre corrente e diferido são calculados com base nas c. Composição da carteira de crédito por nível de risco Garantia financeira 2.116 2.065
alíquotas de 15%, acrescidas do adicional de 10% sobre o lucro tributável anual excedente de R$ 240 mil, Banco Garantia obrigações privadas 17.693 13.130
para imposto de renda e 15% sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido, 2010 2009 Garantia obrigações públicas 27.848 57.640
e consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30% do Atraso % de Total Valor da Total Valor da Garantia concessões públicas 7.040 17.229
lucro real. Nível Situação em dias provisão geral provisão geral provisão Garantia judicial 32.593 42.327
Os impostos ativos diferidos decorrentes de prejuízo fiscal, base negativa da Contribuição Social e AA Normal – – – – – Crédito doméstico risco comercial – 1.515
diferenças temporárias foram constituídos em conformidade com a Instrução CVM nº 371, de 27 de junho A Normal (c.1) 0,50 1.159.401 5.794 864.750 4.324 Retrocessão 1 1
de 2002, e consideram o histórico de rentabilidade e a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros B Normal 147.738 1.477 78.240 782 Subtotal 87.291 133.907
fundamentados em estudo técnico de viabilidade aprovado pelos órgãos da administração. Esses estão Vencido De 15 a 30 1,00 38.158 382 37.425 374 Participação nos lucros de resseguro cedido 16.507 9.465
apresentados nas rubricas “Outros créditos - Diversos” e “Outras obrigações - Fiscais e previdenciárias” C Normal 13.365 401 35.294 1.059 Outros créditos operacionais 25.545 9.206
refletidos no resultado do período ou, quando aplicável, no patrimônio líquido e, constituídos nas mesmas Vencido De 31 a 60 3,00 24.460 734 20.435 613 Total 129.343 152.578
alíquotas descritas no parágrafo anterior. D Normal 732 73 1.199 120 Circulante 112.946 117.619
m. Saldos de operações em moeda estrangeira Vencido De 61 a 90 10,00 13.344 1.334 12.243 1.224 Exigível a longo prazo 16.397 34.959
Demonstrados com base nas cotações vigentes na data do balanço. E Normal 611 183 803 241 (a) Os prêmios a receber contemplam os prêmios de seguros e resseguros de emissão direta e aceita,
n. Provisões Vencido De 91 a 120 30,00 9.066 2.720 8.418 2.525 cosseguro aceito, bem com as operações de retrocessão.
Uma provisão é reconhecida no balanço quando o Banco ou suas subsidiárias possuem uma obrigação legal F Normal 508 254 532 266
ou constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja Vencido De 121 a 150 50,00 7.611 3.806 6.318 3.159 8. OUTROS CRÉDITOS - DIVERSOS
requerido para saldar a obrigação. Adicionalmente para as contingências cíveis e trabalhistas é realizada G Normal 220 154 341 239 Circulante
uma avaliação individual das contingências com base no histórico de perdas independentemente da Vencido De 151 a 180 70,00 6.465 4.526 4.502 3.151 Banco Consolidado
classificação do risco. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco H Normal 3.790 3.790 1.795 1.795 2010 2009 2010 2009
envolvido. Vencido Acima de 180 100,00 31.109 31.109 21.571 21.571 Imposto de renda e contribuição social antecipados 5.427 6.912 11.636 14.715
Durante o semestre encerrado em 30 de junho de 2010, o Banco não identificou indicadores de que Total geral 1.456.578 56.737 1.093.866 41.443 Imposto de renda e contribuição
determinados ativos desta poderiam estar reconhecidos contabilmente por montantes acima do valor (c.1) - Inclui saldos em atraso até 14 dias. social diferidos (nota 20) 5.854 3.493 5.854 3.663
recuperável. Consolidado Outros impostos diferidos – – – 19
2010 2009 Adiantamentos diversos (c) 4.061 – 4.089 –
4. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ Atraso % de Total Valor da Total Valor da Faturados a vencer - Mastercard (a) 68 3.491 68 3.491
Refere-se a operações compromissadas e aplicações em depósitos interfinanceiros, conforme segue: Nível Situação em dias provisão geral provisão geral provisão Créditos de convênios (b) 1.044 2.389 1.044 2.389
Banco Consolidado AA Normal – – – – – Impostos a recuperar 490 2.208 2.106 3.314
2010 2009 2010 2009 A Normal (c.1) 0,50 1.134.214 5.794 908.530 4.349 Devedores diversos outras instituições 471 196 471 196
Operações compromissadas - Posição bancada B Normal 147.738 1.477 79.051 790 Títulos e créditos a receber 112 – 112 –
Letras Financeiras do Tesouro 76.209 19.999 76.209 24.770 Vencido De 15 a 30 1,00 38.158 382 40.487 405 Outros créditos 974 949 1.424 (1.398)
Letras do Tesouro Nacional 11.600 – 11.600 – C Normal 13.365 401 35.834 1.075 Total 18.501 19.638 26.804 29.185
Aplicações em depósitos interfinanceiros 3.826 10.264 3.826 10.264 Vencido De 31 a 60 3,00 24.460 734 22.067 662 (a) Refere-se a valores a receber, por faturamento emitido aos titulares de cartões de crédito. Esse valor
Total 91.635 30.263 91.635 35.034 D Normal 732 73 1.555 155 representa a soma das faturas do mês, cujo saldo pode ser liquidado pelo valor total ou mínimo e, nesse
Vencido De 61 a 90 10,00 13.344 1.334 13.289 1.329 caso, financiado como crédito rotativo.
5. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS E Normal 611 183 1.289 387 (b) Refere-se a valores repassados pelos órgãos conveniados, cuja compensação está pendente de
a. Títulos e valores mobiliários Vencido De 91 a 120 30,00 9.066 2.720 9.327 2.798 regularização.
Os títulos e valores mobiliários foram classificados na categoria disponíveis para venda e encontram-se F Normal 508 254 839 419 (c) Refere-se a adiantamentos de comissões e antecipações salariais.
apresentados como segue: Vencido De 121 a 150 50,00 7.611 3.806 7.102 3.551 Realizável a longo prazo Banco Consolidado
30 de junho de 2010 G Normal 220 154 736 515 2010 2009 2010 2009
De 6 Valor de Ajuste no Vencido De 151 a 180 70,00 6.465 4.526 5.165 3.615 Imposto de renda e contribuição
Sem Até 6 meses Acima Valor de custo patrimônio H Normal 3.790 3.790 4.773 4.773 social diferidos (Nota 19) 19.588 13.700 19.590 13.869
Papel vencimento meses a 1 ano de 1 ano mercado corrigido líquido Vencido Acima de 180 100,00 31.109 31.109 28.138 28.138 Depósitos judiciais 942 1.622 961 1.622
Carteira própria Total geral 1.431.391 56.737 1.158.182 52.961 Outros impostos diferidos – – 13 20
LFT (a.1) – – – 256.071 256.071 256.230 (159) (c.1) - Incluí saldos em atraso até 14 dias. Outros – – 37 106
LTN (a.1) – – – 123.177 123.177 123.002 175 d. Movimentação da provisão para perdas com operações de crédito Total 20.530 15.322 20.601 15.617
Fundos (a.2) 22.486 – – – 22.486 22.486 – Banco Consolidado
2010 2009 2010 2009 9. DESPESAS ANTECIPADAS
Total - Banco 22.486 – – 379.248 401.734 401.718 16
Carteira própria Saldo inicial 59.778 38.264 67.304 49.290 As despesas antecipadas referem-se a comissão de intermediação de negócios, despesa de comercialização
LFT (a.1) – 6.717 3.585 311.127 321.429 321.589 (160) Constituição 24.184 19.910 24.184 21.576 diferida de seguros e despesas de seguros e retrocessões. Esse último refere-se à PPNG ativa, e os demais a
LTN (a.1) – – – 133.437 133.437 133.263 174 Retorno operações FIDC II 10.207 – 10.207 – valores pagos antecipadamente decorrentes de comissão de intermediação de negócios do Paraná Banco
CDB/RDB (a.3) – 115.356 52.550 72.771 240.677 240.677 – Baixas operações FIDC II (8.339) – (8.339) – S.A. e de comercialização de seguros, que estão sendo apropriados pelos prazos restantes dos contratos.
Outras aplicações no IRB 54 – – – 54 54 – Baixas (29.093) (16.731) (29.083) (17.905) A composição dos valores registrados pelo Paraná Banco S.A. e suas controladas em 30 de junho de 2010
Fundos (a.2) 78.411 – – – 78.411 78.411 – Saldo final 56.737 41.443 56.737 52.961 e 2009 são as seguintes:
Total - Consolidado 78.465 122.073 56.135 517.335 774.008 773.994 14 Recuperação de créditos baixados 3.838 2.791 3.838 2.791 Banco 2010 2009
Efeitos tributários 6 A provisão para perdas com créditos cedidos com coobrigação no montante de R$ 2.068 (R$ 3.601 em Realizável
Ajuste líquido no patrimônio líquido - Banco e Consolidado 8 2009) está apresentada em “Outras obrigações - diversas” (vide nota explicativa 17). Circulante Longo prazo Total Total
30 de junho de 2009 e. Concentração de créditos e risco de crédito Comissão de intermediação de negócios 40.767 41.226 81.993 64.371
De 6 Valor de Ajuste no Banco Consolidado Total 40.767 41.226 81.993 64.371
Sem Até 6 meses Acima Valor de custo patrimônio 2010 2009 2010 2009 Consolidado 2010 2009
Papel vencimento meses a 1 ano de 1 ano mercado corrigido líquido Dez maiores devedores 79.692 47.003 79.692 47.003 Realizável
Carteira própria Percentual do total da carteira de Circulante Longo prazo Total Total
LFT (a.1) – – – 278.265 278.265 278.435 (170) operações de crédito 5,47% 4,29% 5,57% 4,06% Comissão de intermediação de negócios 40.767 41.226 81.993 67.427
FIDCs – 13.996 13.996 – 27.992 27.992 – Cinqüenta maiores devedores seguintes 87.093 12.568 87.093 12.568 Despesa de comercialização diferida de seguros 40.191 29.508 69.699 77.641
Vinculados a compromisso Percentual do total da carteira de Despesas de seguros e retrocessões diferidas 187.785 127.518 315.303 381.213
de recompra operações de crédito 5,98% 1,15% 6,08% 1,09% Total 268.743 198.252 466.995 526.281
LFT (a.1) – 911 – – 911 911 – 10. PARTICIPAÇÃO EM CONTROLADAS NO PAÍS
Total - Banco – 14.907 13.996 278.265 307.168 307.338 (170)
Carteira própria Banco
LFT (a.1) – 4.304 38.183 304.356 346.843 347.013 (170) J. Malucelli
CDB/RDB (a.3) – 50.478 4.296 112.591 167.365 167.365 – Paraná J. Malucelli J. Malucelli Participações
Outras aplicações no IRB 62 – – – 62 62 – Tresor Administradora Seguradora Porto de Agenciamento em Seguros
Fundos (a.2) 60.946 – – – 60.946 60.946 – Holdings de Consórcio de Crédito Cima Holding e Serviços e Resseguros
Vinculados a compromisso S.A. Ltda. S.A. Ltda. Ltda. S.A. Total
de recompra (a) (b) (c) (d) (e) (f)
LFT (a.1) – 911 – – 911 911 – Em 30 de junho de 2010
Total - Consolidado 61.008 55.693 42.479 416.947 576.127 576.297 (170) Informações sobre as controladas
Efeitos tributários 68 Número de quotas/ações do capital (em milhares) 39 13.212 16.000 102.815 5 70.000
Ajuste líquido no patrimônio líquido - Banco e Consolidado (102) Patrimônio líquido 19.989 291 19.796 161.352 (436) 95.327
(a.1) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços Lucro líquido do semestre 2.908 9 754 16.477 (427) 6.700
divulgados pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. Informações sobre os investimentos nas controladas
(a.2) Refere-se as aplicações em cotas de fundo multimercado e de renda fixa. Número de quotas/ações possuídas (em milhares) 39 13.211 15.999 102.815 5 70.000
(a.3) Os Certificados e Recibos de Depósitos Bancários (CDB/RDB) foram pactuados com taxas pós-fixada Percentual de participação 100,00% 99,99% 99,99% 100,00% 99,98% 100,00%
que variam entre 107% e 125% do CDI (Certificado de Depósitos Interbancário) e foram registrados pelo Valor da movimentação das contas
seu valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. Saldos iniciais 17.081 282 19.042 144.875 (9) 88.562 269.833
b. Instrumentos financeiros derivativos (Banco e Consolidado) Resultado de equivalência patrimonial - operacional 2.908 9 754 16.477 (429) 6.700 26.419
Em 30 de junho de 2010, a carteira de instrumentos financeiros derivativos é formada integralmente por Saldo das participações 19.989 291 19.796 161.352 (438) 95.262 296.252
contratos de “swaps”, registrados pelo valor de mercado, e utilizado para proteção das captações de “fixed Saldos com o Banco
rated notes” como demonstrado a seguir: Ativos 6 – 4 1 473 121
Conta patrimonial Receitas – 17 486 – 8.660 –
Valores a receber/(a pagar) Principais saldos de balanço e resultado
Conta de 30/06/2010 Ativos
Valor de compensação De 1 a Disponibilidades 6 2 4 1 482 131
referência 30/06/2010 Até 1 ano 3 anos Total Aplicações financeiras – 361 20.910 – – –
Posição ativa Investimento em controlada 19.717 – – 161.351 – 95.327
Mercado interfinanceiro Investimento em controlada - ágio – – – 49.625 – –
– taxa pós (CDI) 253.767 245.049 – – – Outros 311 56 23.026 – 1.908 22
Posição passiva Passivos (45) (128) (24.144) – (2.826) (153)
Moeda estrangeira - Dólar americano 253.767 235.521 (9) (9.519) (9.528) Patrimônio líquido 19.989 291 19.796 161.352 (436) 95.262
Conta patrimonial Receitas 2.908 17 12.196 16.477 8.662 6.700
Valores a receber/(a pagar) Despesas – (8) (11.829) – (9.089) –
Conta de 30/06/2009 (a) Empresa holding do investimento de 15% das ações ordinárias na coligada J. Malucelli Seguradora S.A. O cálculo de equivalência na Seguradora foi feito com base nas demonstrações financeiras de 30 de junho
Valor de compensação De 1 a de 2010, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ações possuídas - 1.264.140 ações ordinárias; (2) patrimônio líquido - R$ 131.443 ; (3) lucro líquido do semestre - R$ 19.386; (4) valor do investimento - R$ 19.716;
referência 30/06/2010 Até 1 ano 3 anos Total (5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 2.908.
Posição ativa (b) Investimento adquirido em 04 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa.
Mercado interfinanceiro (c) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006, e homologada conforme Portaria nº 2.731 de 13 de agosto de 2007 da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP. A empresa encontra-se em fase pré-operacional.
– taxa pós (CDI) 71.400 82.832 – – – (d) Empresa holding do investimento de 85% das ações ordinárias na coligada J. Malucelli Seguradora S.A. O cálculo de equivalência na Seguradora foi feito com base nas demonstrações financeiras de 30 de junho
Posição passiva de 2010, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ações possuídas - 7.163.458 ações ordinárias; (2) patrimônio líquido - R$ 131.443; (3) lucro líquido no semestre - R$ 19.386; (4) valor do investimento -
Moeda estrangeira - Dólar americano 71.400 71.662 – (11.170) (11.170) R$ 111.726; (5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 16.477. O ágio apurado na aquisição deste investimento refere-se à diferença entre o valor da emissão das ações do Banco provenientes do exercício de
c. Política de utilização, objetivos e estratégias dos instrumentos financeiros derivativos subscrição do primeiro e segundo bônus exercido pela Advent International em 29 de agosto de 2007 e em 15 de janeiro de 2008, e o valor contábil das ações da Seguradora em 31 de julho de 2007.
O Banco tem como política a eliminação de parte do risco de mercado, evitando assumir posições expostas (e) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa atua na assessoria para implantação de franquias do Banco. A receita no período foi de R$ 8.660 e refere-se integralmente a serviços prestados na
a flutuações nas taxas de câmbio e operando apenas instrumentos que permitam o controle de riscos. Os assessoria de franquias e lojas próprias do Banco.
contratos de derivativos estão representados por operações de swap, envolvendo outras instituições (f) Empresa holding do investimento na controlada indireta J. Malucelli Resseguradora S.A. Essa empresa passou a operar a partir de 02 de junho de 2008.
financeiras, os quais estão registrados na CETIP. Esses contratos são utilizados para hedge cambial de parte Banco
da captação por emissão de títulos e valores mobiliários no exterior (fixed rate notes - nota explicativa n° J. Malucelli
14), porém não se qualificam como um hedge conforme Circular Bacen nº 3.082 de 30 de janeiro de 2002, Paraná J. Malucelli J. Malucelli Participações
estando apenas o derivativo marcado a mercado. Tresor Administradora Seguradora Porto de Agenciamento em Seguros
O Banco não espera incorrer em perdas nessas operações, além do que já foi registrado nas demonstrações Holdings de Consórcio de Crédito Cima Holding e Serviços e Resseguros
financeiras. S.A. Ltda. S.A. Ltda. Ltda. S.A. Total
d. Valores estimados de mercado (a) (b) (c) (d) (e) (f)
Os valores de mercado foram estimados na data de 30 de junho de 2010, baseados em “informações Em 30 de junho de 2009
relevantes de mercado”. Mudanças nas premissas e alterações nas operações do mercado financeiro Informações sobre as controladas
podem afetar significativamente as estimativas apresentadas. Os métodos e premissas adotados pelo Banco Número de quotas/ações do capital (em milhares) 39 13.212 16.000 102.815 5 70.000
para estimar a contabilização e divulgação do valor de mercado de seus derivativos em 30 de junho de Patrimônio líquido 14.712 278 18.311 131.429 34 82.346
2010 estão descritos abaixo: Lucro líquido do semestre 2.014 10 744 11.415 145 7.876
Swap de taxas de câmbio: Estimados com base nas cotações de mercado para contratos com condições Informações sobre os investimentos nas controladas
similares. Estes contratos prevêem pagamentos/recebimentos da diferença do valor contábil e de mercado Número de quotas/ações possuídas (em milhares) 39 13.211 15.999 102.815 5 70.000
trimestralmente antes da data de vencimento. O Banco não tem por objetivo liquidar estes contratos antes Percentual de participação 100,00% 99,99% 99,99% 100,00% 99,98% 100,00%
de seu vencimento. Valor da movimentação das contas
Saldos iniciais 12.698 268 17.565 120.014 (111) 74.470 224.904
6. OPERAÇÕES DE CRÉDITO E PROVISÃO PARA PERDAS COM OPERAÇÕES DE Resultado de equivalência patrimonial - operacional 2.014 10 744 11.415 145 7.876 22.204
CRÉDITO Saldo das participações 14.712 278 18.309 131.429 34 82.346 247.108
a. Composição da carteira por modalidade de crédito Saldos com o Banco
Banco Consolidado Ativos 10 384 14 1 162 92
2010 2009 2010 2009 Receitas – 21 – – 6.547 –
Cheque especial 240 551 240 551 Principais saldos de balanço e resultado
Conta garantida 41.584 14.119 41.584 14.119 Ativos
Capital de giro 126.629 84.405 126.629 84.405 Disponibilidades 10 3 14 1 229 92
Crédito pessoal parcelado (a.1) 1.229.681 959.998 1.204.494 1.024.314 Aplicações financeiras – 384 20.979 – – –
Crédito pessoal parcelado (a.2) 5.299 – 5.299 – Investimento em controlada 14.436 – – 81.803 – 82.347
Financiamentos - veículos 6.225 9.893 6.225 9.893 Investimento em controlada - ágio – – – 49.625 – –
Financiamentos - outros (a.3) 42.927 6.878 42.927 6.878 Outros 311 17 1.130 – 2.092 –
Desconto de títulos 3.671 146 3.671 146 Passivos (45) (127) (3.812) – (2.287) (93)
Desconto de cheques 322 3 322 3 Patrimônio líquido 14.712 278 18.311 131.429 34 82.346
Cartão de crédito consignado (a.4) – 17.873 – 17.873 Receitas 2.014 21 25.270 11.415 6.570 7.876
Total 1.456.578 1.093.866 1.431.391 1.158.182 Despesas – (11) (24.526) – (6.425) –
www.paranabanco.com.br

5. PARANÁ BANCO S.A.BANCO S.A.
PARANÁ
Banco Múltiplo conforme o certi cado o certi cado de 21/06/89
Banco Múltiplo conforme de 21/06/89
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado Autorizado
Companhia Aberta de Capital
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
(a) Empresa holding do investimento de 15% das ações ordinárias na controlada J. Malucelli Seguradora 17. OUTRAS OBRIGAÇÕES - DIVERSAS Consolidado
S.A. O cálculo de equivalência na Seguradora foi feito com base nas demonstrações financeiras de 2010
Banco Consolidado
30 de junho de 2009, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ações possuídas - 1.264.140 ações Saldos Saldos
ordinárias; (2) patrimônio líquido - R$ 96.238; (3) lucro líquido do semestre - R$ 13.429; (4) valor do Circulante 2010 2009 2010 2009
em 01 de Constituição/ em 30 de
investimento - R$ 14.436; (5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 2.014. Provisão para pagamento a efetuar - outras
Descrição janeiro (realização) junho
(b) Investimento adquirido em 04 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa. despesas administrativas 7.167 4.423 7.167 4.899
(c) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006, e homologada conforme Portaria nº 2.731 de Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo
Recebimento antecipado de operações
13 de agosto de 2007 da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP. A empresa encontra-se em fase Sobre lucro não realizado com os FIDCs 161 (161) –
de créditos cedidas (a) 23.094 61.544 23.094 61.544
pré-operacional. Sobre a provisão para perdas com créditos 20.982 (2.563) 18.419
(d) Empresa holding do investimento de 85% das ações ordinárias na controlada J. Malucelli Seguradora Valores a pagar - cartão de crédito (b) 415 3.294 415 3.294
Sobre a provisão para contingências fiscais,
S.A. O cálculo de equivalência na Seguradora foi feito com base nas demonstrações financeiras de 30 de Provisão para devolução de tarifas sobre trabalhistas e cíveis 2.713 59 2.772
junho de 2009, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ações possuídas - 7.163.458 ações ordinárias; liquidação antecipada de contratos (c) 4.085 4.383 4.085 4.383 Sobre o ajuste ao valor de mercado
(2) patrimônio líquido - R$ 96.238; (3) lucro líquido no semestre - R$ 13.429; (4) valor do investimento - Provisão para perdas com cessões de dos títulos e valores mobiliários 61 (61) –
R$ 131.428; (5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 11.415. O ágio apurado na aquisição deste
crédito com coobrigação 1.028 3.601 1.028 3.601 23.917 (2.726) 21.191
investimento refere-se à diferença entre o valor da emissão das ações do Banco provenientes do exercício
Credores diversos - País 112 8.125 851 6.483 Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo
de subscrição do primeiro e segundo bônus exercido pela Advent International em 29 de agosto de 2007 e
em 15 de janeiro de 2008, e o valor contábil das ações da Seguradora em 31 de julho de 2007. Depósitos de terceiros (d) – – 2.627 3.612 Sobre despesas de comissões diferidas 269 (143) 126
(e) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa atua na assessoria para implantação Outros 146 70 146 70 269 (143) 126
de franquias do Banco. Total 36.047 85.440 39.413 87.886 Banco
(f) Empresa holding do investimento na controlada indireta J. Malucelli Resseguradora S.A. Essa empresa (a) Refere-se a valores pagos de empréstimos pelos clientes, cuja identificação da operação a ser baixada 2009
passou a operar a partir de 02 de junho de 2008.
ainda não foi efetuada, e a valores a serem repassados aos cessionários, referente a créditos cedidos, Saldos Saldos
11. INTANGÍVEL cuja cobrança é efetuada pelo Banco. em 01 de Constituição/ em 30 de
(b) Refere-se a valores a pagar aos lojistas. Descrição janeiro (realização) junho
Banco
2010 2009 (c) Refere-se a valores de tarifas sobre liquidações antecipadas cobradas indevidamente. Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo
Taxa anual de Amortização Amortização (d) Refere-se a recebimento de prêmios do último dia útil do período que estão pendentes de identificação. Sobre a provisão para perdas com créditos 12.615 1.981 14.596
amortização Custo de acumulada/ Custo de acumulada/ Banco Consolidado Sobre a provisão para contingências fiscais,
(%) aquisição provisão aquisição provisão trabalhistas e cíveis 2.296 234 2.530
Exigível a longo prazo 2010 2009 2010 2009
Benfeitorias em imóveis de terceiros 20 90 (82) 90 (75) Sobre o ajuste ao valor de mercado
Ágio na aquisição de sociedade (a) 20 49.900 (14.970) 49.900 (4.990) Provisão para contingências cíveis 4.734 3.928 4.734 3.928
dos títulos e valores mobiliários 82 (14) 68
Provisão para manutenção da Provisão para contingências trabalhistas 2.157 2.397 2.202 2.520
14.993 2.201 17.194
integridade do Patrimônio Provisão para perdas com cessões de
Líquido (PMIPL) 20 (49.900) 14.970 (49.900) 4.990 Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo
crédito com coobrigação 1.040 – 1.040 –
Outros gastos diferidos 20 899 (395) 923 (220) Sobre despesas de comissões diferidas 1.017 (471) 546
Adiantamento de clientes – – 936 1.588
Total 989 (477) 1.014 (295) 1.017 (471) 546
Consolidado Recursos de consórcios não procurados – – 125 125
Consolidado
2010 2009 Outros – – 444 90 2009
Taxa anual de Amortização Amortização Total 7.931 6.325 9.481 8.251 Saldos Saldos
amortização Custo de acumulada/ Custo de acumulada/
em 01 de Constituição/ em 30 de
(%) aquisição provisão aquisição provisão 18. PROVISÕES, PASSIVOS, CONTINGÊNCIAS ATIVAS E PASSIVAS (BANCO E
Descrição janeiro (realização) junho
Ágio na aquisição de sociedades (a) 20 49.900 (14.970) 49.900 (4.990) CONSOLIDADO)
Provisão para manutenção da Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo
O Banco é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos Sobre lucro não realizado com os FIDCs 1.343 (1.020) 323
integridade do Patrimônio
Líquido (PMIPL) (a) 20 (49.900) 14.970 (49.900) 4.990 governamentais, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias, trabalhistas, Sobre a provisão para perdas com créditos 12.615 1.980 14.595
Ágio na aquisição de sociedades (b) 20 49.625 – 49.625 – aspectos cíveis e outros assuntos. Sobre a provisão para contingências fiscais,
Ágio na aquisição de sociedades (c) 20 42.498 (38.956) 42.498 (30.458) a. Composição das provisões trabalhistas e cíveis 2.296 250 2.546
Provisão para manutenção da A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas judiciais Sobre o ajuste ao valor de mercado
integridade do Patrimônio
pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior referente às quantias dos títulos e valores mobiliários 82 (14) 68
Líquido (PMIPL) (c) 20 (28.049) 25.711 (28.049) 20.102
reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com 16.336 1.181 17.532
Gastos com desenvolvimento
de logiciais 20 1.611 (1000) 1.633 (757) as ações em curso, como segue: Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo
Total 65.685 (14.245) 65.707 (11.113) Banco Consolidado Sobre despesas de comissões diferidas 4.415 (2.646) 1.769
(a) Refere-se ao ágio na incorporação da Fors Holdings S.A. no montante de R$ 49.900, que foi 2010 2009 2010 2009 4.415 (2.646) 1.769
provisionado integralmente na data da incorporação em atendimento às normas do Bacen. A despesa com d. Previsão de realização dos créditos tributários sobre diferenças temporárias de imposto de
Cíveis 4.734 3.928 4.734 3.928
amortização do ágio, no semestre, foi de R$ 4.990 (R$ 4.990 em 2009), com a correspondente reversão da renda e contribuição social
Cíveis - Sinistros – – 1.403 2.896
provisão e está classificada na conta de “Outras despesas operacionais”. Banco
(b) Refere-se ao ágio da Porto de Cima Holding Ltda., a qual adquiriu o controle da J. Malucelli Seguradora Trabalhistas 2.157 2.397 2.202 2.520
2010
S.A. Tributárias 2.169 1.986 2.169 1.986
Imposto de Contribuição
(c) Refere-se ao ágio registrado na controlada J. Malucelli Seguradora S.A. quando da incorporação da JMS Total 9.060 8.311 10.508 11.330
do Brasil, no montante de R$ 42.498. Em atendimento às normas da CVM, uma provisão foi constituída renda social Total
b. Movimentação das provisões
(PMIPL) para que o saldo entre ágio e provisão resulte no benefício fiscal no montante, em 30 de junho de 2010 2.648 1.588 4.236
2010 de R$ 1.204 (R$ 2.890 em 2009). Banco 2011 2.647 1.588 4.235
2010 2012 2.647 1.588 4.235
12. DEPÓSITOS
Saldos Saldos 2013 2.647 1.588 4.235
Segue-se a composição por prazo de vencimento: em 01 de em 30 de 2014 2.647 1.588 4.235
Banco
janeiro Constituição Reversão Pagamento junho Total 13.236 7.940 21.176
À vista Interfinanceiros A prazo
Cíveis 4.829 1.108 (397) (806) 4.734 2009
Vencimento 2010 2009 2010 2009 2010 2009
(b) (b) (c) Trabalhistas 1.916 1.116 (749) (126) 2.157 Imposto de Contribuição
Sem vencimento 12.337 11.632 – – – – Tributárias 1.472 697 – – 2.169 renda social Total
Até 90 dias – – 110.147 38.176 263.878 133.822 Total - Banco 8.217 2.921 (1.146) (932) 9.060 2009 2.184 1.310 3.494
De 91 a 360 dias – – 25.656 – 276.841 176.467 2010 2.141 1.285 3.426
Total - 2009 7.644 1.981 (649) (665) 8.311
Acima de 360 dias (a) – – – – 486.143 364.094 2011 2.141 1.284 3.425
Total 12.337 11.632 135.803 38.176 1.026.862 674.383 Consolidado
2012 2.141 1.284 3.425
Consolidado 2010 2013 2.140 1.284 3.424
À vista Interfinanceiros A prazo Saldos Saldos Total 10.747 6.447 17.194
Vencimento 2010 2009 2010 2009 2010 2009
em 01 de em 30 de O valor presente dos créditos tributários, considerando a taxa média de captação, é de
(b) (b) (c ) (d)
Sem vencimento 12.337 11.164 – – – – janeiro Constituição Reversão Pagamento junho R$ 14.720 (R$ 11.964 em 2009).
Até 90 dias – – 110.147 38.176 263.878 133.822 Cíveis 4.829 1.108 (317) (886) 4.734 Consolidado
De 91 a 360 dias – – 25.656 – 276.841 206.051 Cíveis - sinistros 1.349 67 (13) – 1.403 2010
Acima de 360 dias (a) – – – – 285.782 396.018 Trabalhistas 2.039 1.116 (827) (126) 2.202 Imposto de Contribuição
Total 12.337 11.164 135.803 38.176 1.026.501 735.891
Tributárias 1.472 697 – – 2.169 renda social Total
(a) Em 30 de junho de 2010, os depósitos a prazo, com prazo de vencimento acima de 360 dias, foram
Total - Consolidado 9.689 2.988 (1.157) (1.012) 10.508 2010 2.650 1.589 4.239
captados com taxas que variam de 10,46% a 14,50% (10,60% a 16,60% em 30 de junho de 2009) ao ano
nas operações pré-fixadas e 65% a 113% (98% a 113% em 30 de junho de 2009) da variação dos Total - 2009 10.583 2.061 (649) (665) 11.330 2011 2.649 1.589 4.238
Certificados de Depósitos Interbancários nas operações pós-fixadas. c. Contingências ativas e passivas 2012 2.649 1.589 4.238
(b) Apresentadas como “sem vencimento”, independente do giro normal dos depósitos. Em 30 de junho de 2010, existem outros processos avaliados pelos assessores jurídicos como sendo de risco 2013 2.649 1.589 4.238
(c) Inclui depósitos com garantia especial, Resolução nº 3.692 de 26 de março de 2009, no montante de possível ou remoto, relativos a processos trabalhistas e cíveis no montante de R$ 1.603 e R$ 26.727 2014 2.649 1.589 4.238
R$ 120.692 (R$ 62.771 em 30 de junho de 2009). O limite do Banco em 30 de junho de 2010 para esse Total 13.246 7.945 21.191
respectivamente (R$ 1.327 e R$ 14.342 em 30 em junho de 2009). Para essas contingências são
tipo de captação é de R$ 1.615.517. 2009
(d) Inclui valor captado através de FIDCs no montante de R$ 61.892 em 30 de junho de 2009. constituídas provisões com base no histórico de perdas independentemente da classificação do risco,
Imposto de Contribuição
cujo montante em 30 de junho de 2010 é de R$ 1.308 e R$ 3.974 (R$1.388 e R$ 2.785 de 30 de junho
13. CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (BANCO E CONSOLIDADO) renda social Total
de 2009).
Referem-se às operações de recompras a liquidar, lastreadas em títulos públicos federais. Em 30 de junho 2009 2.265 1.391 3.656
Em 2010, o Banco possui contingências tributárias avaliadas por nossos assessores jurídicos como risco
de 2010 não houve recompras (R$ 910 em 2009). 2010 2.225 1.377 3.602
provável no montante original de R$ 2.382 (R$ 2.654 em 30 de junho de 2009). Para esse montante foram
2011 2.141 1.284 3.425
14. RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (BANCO E CONSOLIDADO) realizados pagamentos através do programa Refis 4, e o saldo remanescente foi atualizado
2012 2.141 1.284 3.425
Referem-se a obrigações por títulos e valores mobiliários emitidos no exterior captados por intermédio da monetariamente resultando numa provisão de R$ 2.168 (R$ 2.252 em 30 de junho de 2009).
2013 2.140 1.284 3.424
emissão de “fixed rate notes”, no montante de US$ 135.000 mil (US$ 35.000 mil em 2009), como segue: A matéria discutida é a seguinte:
Total 10.912 6.620 17.532
Tranche (em US$ mil) Emissão Vencimento Taxa de juros 30/06/2010 30/06/2009 • INSS patronal: ação judicial referente débitos de contribuições previdências calculadas sobre benefícios O valor presente dos créditos tributários, considerando a taxa média de captação, é de
35.000 06/08/2008 08/08/2011 7,7500% 65.150 70.290 pagos por meio de tíquetes e cartões de débito. De acordo com nossos assessores jurídicos o valor de R$ 14.731 (R$ 12.231 em 2009).
100.000 23/12/2009 21/12/2012 7,3750% 179.186 – provisão atualizado é de R$ 1.345 (R$ 1.986 em 30 de junho de 2009). e. Créditos tributários não registrados (Banco e Consolidado)
Total 244.336 70.290
• PIS: ação judicial referente à falta recolhimento do PIS sobre faturamento de 1998. De acordo com nossos O Banco e as subsidiárias não possuem créditos tributários não registrados nas demonstrações financeiras
Circulante 2.704 2.011
Exigível a longo prazo 241.632 68.279 assessores jurídicos o valor de provisão atualizado é de R$ 186 (R$ 265 em 30 de junho de 2009). em 30 de junho de 2010 e 2009.
As operações de “fixed rate notes” estão protegidas pelos instrumentos derivativos que a instituição possui, • INSS SAT: ação judicial referente recolhimento do Seguro Acidente do trabalho recolhida com alíquota
representadas por 4 contratos de swaps (instrumentos financeiros derivativos nota explicativa 5b.) diferente da legislação no período de 06/2007 a 11/2009. De acordo com nossos assessores jurídicos o
20. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
com valor de mercado a pagar de R$ 9.528. valor de provisão atualizado é de R$ 636. Não havia esse processo em 31 de março de 2010. a. Capital social
Em 2009, o Banco aderiu ao programa Refis 4 da Receita Federal do Brasil e pagou os débitos referentes O capital social do Banco, totalmente subscrito e integralizado, está representado por 56.724.976
15. DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS - CONSOLIDADO
aos processos de INSS Patronal (R$ 756) e PIS (R$ 95), mencionados acima, em razão dos benefícios (56.724.976 em 2009) de ações ordinárias nominativas e 22.298.281 (33.222.396 em 2009) de ações
2010 2009
concedidos pela Lei nº 11.941/2009. preferenciais pertencentes a acionistas domiciliados no País, e 9.688.775 (6.639.060 em 2009) de ações
Prêmios a restituir 2.393 –
Operações com seguradoras 6.013 1.069 Nos semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009, não foram registradas contingências ativas. preferenciais, pertencentes a acionistas domiciliados no exterior, todas sem valor nominal.
Operações com resseguradoras 38.162 70.473 b. Ações em tesouraria
Comissões sobre prêmios emitidos 7.654 14.169 19. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL O Banco possui em tesouraria 3.061.900 (356.400 em 2009) ações preferenciais de sua própria emissão,
Receita de comercialização diferida 92.845 113.781 a. Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do semestre adquiridas no mercado pelo montante de R$ 27.892 (R$ 2.168 em 2009) para futura alienação e/ou
Outros débitos operacionais 8.503 3.473 cancelamento. O custo mínimo, médio ponderado e máximo é, respectivamente, R$ 8,36, R$ 8,42 e
Banco Consolidado
Total 155.570 202.965 R$ 8,50. O valor de mercado em 30 de junho de 2010 dessas ações corresponde a R$ 26.026.
Circulante 104.915 124.677 2010 2009 2010 2009
Em Reunião do Conselho de Administração de 20 de maio de 2010, os conselheiros aprovaram: (i) o
Exigível a longo prazo 50.655 78.288 Resultado antes da tributação sobre o lucro
encerramento do programa de recompra de ações de própria emissão iniciado em 13 de outubro de 2009,
(após as participações dos funcionários) 57.522 59.337 73.041 69.343
16. PROVISÕES TÉCNICAS - CONSOLIDADO por meio do qual foram adquiridas 2.056.100 ações preferenciais de emissão do Banco e o cancelamento
Encargos do imposto de renda e da contribuição
2010 dessas ações preferenciais, sem redução do valor do capital social, mediante absorção de R$ 20.549 na
social às alíquotas de 25% e 15%, respectivamente (23.009) (23.735) (29.216) (27.737)
Provisão de conta de Reserva de Lucros - Reserva para Integridade do Patrimônio Líquido; e (ii) aprovação do novo
Exclusões (adições) permanentes 19.683 20.581 10.371 12.845
Provisão de Provisão de sinistros programa de recompra de ações de própria emissão iniciado em 20 de maio de 2010, no qual aprovaram
prêmios não sinistros a ocorridos, mas Participações em controladas 10.568 8.882 – –
um programa de recompra de ações até o limite de 2.613.777, por meio do qual foram adquiridas
ganhos liquidar não avisados Juros sobre o capital próprio 7.460 9.703 7.460 9.703 2.611.900 ações preferenciais de emissão do Banco adquiridas no mercado pelo montante de R$ 23.752
Ramos (PPNG) (PSL) (IBNR) Total Amortização de Ágio 1.996 1.996 2.863 2.574 para futura alienação e/ou cancelamento.
Garantia financeira 2.811 – – 2.811 Outras (341) – 48 568 Em Reunião do Conselho de Administração de 14 de junho de 2010, os conselheiros aprovaram um
Garantia obrigações privadas 102.179 16.869 – 119.048
Imposto de renda e contribuição social devidos programa de recompra de ações de própria emissão até o limite de 2.363.907 por meio do qual foram
Garantia obrigações públicas 161.307 6.205 – 167.512
Garantia concessões públicas 30.639 – – 30.639 sobre o resultado do semestre (3.326) (3.154) (18.845) (14.892) adquiridas 450.000 ações preferenciais de emissão do Banco adquiridas no mercado pelo montante de
Garantia judicial 111.024 – – 111.024 b. Composição das contas de despesas com imposto de renda e contribuição social R$ 4.140 para futura alienação e/ou cancelamento.
Crédito doméstico risco comercial – – 101 101 Banco Consolidado c. Reserva de capital
DPVAT – 42.267 3.749 46.016 2010 2009 2010 2009 Refere-se à atualização de títulos patrimoniais da CETIP, a qual era efetuada com base em informações
Retrocessão – 541 9 550 Impostos diferidos - Constituição fornecidas pela referida entidade, enquanto título patrimonial.
Subtotal 407.960 65.882 3.859 477.701
no semestre, sobre adições temporárias (2.361) 2.686 (2.361) 3.856 d. Reservas de lucros
Outras provisões 1.918
Impostos correntes - Imposto de renda e A reserva legal é constituída por 5% do lucro líquido do exercício, limitada a 20% do capital social.
Total 479.619
Circulante 315.664 contribuição social correntes (965) (5.840) (16.484) (18.748) A reserva estatutária refere-se à reserva para integridade do patrimônio líquido, que tem por fim assegurar
Exigível a longo prazo 163.955 Total (3.326) (3.154) (18.845) (14.892) recursos para atender às necessidades regulatórias e operacional de valor de patrimônio líquido do Banco
2009 c. Movimentação e origem do saldo de imposto de renda e contribuição social diferidos e suas controladas, podendo ser convertida em capital social por deliberação do Conselho de
Provisão de Administração, observado o limite do capital autorizado, e será formada, observada proposta do Conselho
Banco
Provisão de Provisão de sinistros de Administração, com até 100% do lucro líquido que remanescer após as destinações para reserva legal
prêmios não sinistros a ocorridos, mas 2010
e dividendo mínimo obrigatório, não podendo ultrapassar o valor do capital social.
ganhos liquidar não avisados Saldos Saldos
Conforme disposições estatutárias, o Conselho de Administração efetua a proposta de destinação do lucro
Ramos (PPNG) (PSL) (IBNR) Total em 01 de Constituição/ em 30 de
líquido do exercício após a constituição da reserva legal e do pagamento do dividendo obrigatório mínimo,
Garantia financeira 3.307 – – 3.307 Descrição janeiro (realização) junho
Garantia obrigações privadas 84.122 4.020 – 88.142 cuja proposta é levada à aprovação na Assembléia Geral Ordinária.
Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo
Garantia obrigações públicas 197.291 5.273 – 202.564 e. Dividendos e juros sobre o capital próprio
Sobre a provisão para perdas com créditos 20.982 (2.563) 18.419
Garantia concessões públicas 43.921 – – 43.921 Aos acionistas estão assegurados dividendos mínimos de 25% do lucro líquido do exercício, ajustado nos
Garantia judicial 110.972 137 – 111.109 Sobre a provisão para contingências fiscais, termos da lei societária. Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nos critérios definidos pela
Crédito doméstico risco comercial 1.600 – 156 1.756 trabalhistas e cíveis 2.698 59 2.757 legislação fiscal em vigor. O registro contábil obedece às diretrizes contábeis do Banco Central do Brasil,
DPVAT – 18.943 1.109 20.052 Sobre o ajuste ao valor de mercado sendo o montante da despesa incorrida reclassificado da demonstração do resultado para a rubrica de
Retrocessão – 625 8 633 dos títulos e valores mobiliários 61 (61) – Lucros acumulados, para efeito de elaboração e publicação das demonstrações financeiras, consoante o
Subtotal 441.213 28.998 1.273 471.484
23.741 (2.565) 21.176 artigo 3º da Circular nº 2.739 de 19 de fevereiro de 1997, do Banco Central do Brasil.
Outras provisões 2.039
Total 473.523 Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo Foram destacados R$ 18.651 de juros sobre o capital próprio referente ao 1º semestre de 2010. Desse
Circulante 271.460 Sobre despesas de comissões diferidas 269 (143) 126 montante R$ 5.506 foram pagos em abril e R$ 10.645 serão pagos em agosto de 2010. Os referidos juros
Exigível a longo prazo 202.063 269 (143) 126 reduziram os encargos tributários registrados no resultado do semestre em R$ 7.460 (R$ 9.703 em 2009).
www.paranabanco.com.br

6. PARANÁ BANCO S.A.BANCO S.A.
PARANÁ
Banco Múltiplo conforme o certi cado o certi cado de 21/06/89
Banco Múltiplo conforme de 21/06/89
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado Autorizado
Companhia Aberta de Capital
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
21. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS 24. INSTRUMENTOS FINANCEIROS Em 30 de junho de 2009:
Cenário de alta na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III
Banco Os principais instrumentos financeiros em 30 de junho de 2010 e em 2009 referem–se aos títulos e valores
Valorização:
2010 mobiliários, os quais estão avaliados ao valor de mercado e divulgados na nota explicativa n° 5, as
Operação Produto Risco 1% 25% 50%
Descrição Obrigações Receitas Despesas operações de crédito na nota explicativa n° 6, depósitos a prazo na nota explicativa n° 12 e recursos de Hedge Swaps Aumento US$ 757 18.933 37.865
Depósitos à vista e outros 1.154 – – aceites e emissão de títulos na nota explicativa n° 14, cujos valores de mercado são: Captação externa Fixed rated notes Aumento US$ (704) (17.599) (35.197)
Banco Efeito líquido 53 1.334 2.668
Depósitos a prazo 42.797 – 2.504
2010 2009 Cenário de queda na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III
Remuneração da Administração (a) – – 1.473
Lucro Lucro Deterioração:
Prestação de serviços – – 8.175 Operação Produto Risco 1% 25% 50%
(prejuízo) (prejuízo)
Ressarcimento de receitas/despesas – 111 949 Hedge Swaps Queda US$ (761) (18.933) (37.865)
Valor Valor de não Valor Valor de não
Aluguel – 54 – Captação externa Fixed rated notes Queda US$ 707 17.599 35.197
contábil mercado realizado contábil mercado realizado
Banco Efeito líquido (54) (1.334) (2.668)
Operações de crédito 1.456.578 1.414.662 (41.916) 1.093.866 1.059.289 (34.577)
Cenário de alta na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III
2009 Depósitos a prazo 1.026.862 1.019.326 (7.536) (674.383) (673.168) 1.215
Valorização:
Descrição Obrigações Receitas Despesas Recursos de aceites Operação Risco 1% 25% 50%
Depósitos à vista e outros 955 – – e emissão de títulos 244.336 244.336 – (70.290) (73.864) (3.574) Aplicações interfinanceiras Alta DI 10 241 482
Depósitos a prazo 92.938 – 6.415 Consolidado Títulos e valores mobiliários Alta DI 262 6.540 13.079
Remuneração da Administração (a) – – 1.711 2010 2009 Operações de crédito Alta DI 78 1.961 3.921
Prestação de serviços – – 6.427 Lucro Lucro Depósitos a prazo Alta DI (586) (14.638) (29.275)
(prejuízo) (prejuízo) Depósitos interfinanceiros Alta DI (36) (897) (1.794)
Ressarcimento de receitas/despesas – 74 829
Valor Valor de não Valor Valor de não Operações de “swap” Alta DI (78) (1.947) (3.893)
Aluguel – 62 –
contábil mercado realizado contábil mercado realizado Efeito líquido (350) (8.740) (17.480)
(a) Refere–se à remuneração do pessoal chave da administração do Banco. Cenário de baixa na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III
Operações de crédito 1.431.391 1.389.475 (41.916) 1.158.182 1.122.623 (35.559)
Consolidado Deterioração:
Depósitos a prazo 1.026.501 1.018.965 (7.536) (735.891) (734.676) 1.215
2010 Operação Risco 1% 25% 50%
Recursos de aceites
Descrição Obrigações Receitas Despesas Aplicações interfinanceiras Queda DI (10) (241) (482)
e emissão de títulos 244.336 244.336 – (70.290) (73.864) (3.574) Títulos e valores mobiliários Queda DI (262) (6.540) (13.079)
Depósitos à vista e outros 286 – – Os valores de mercado foram calculados mediante desconto dos fluxos de caixa nas condições contratuais Operações de crédito Queda DI (78) (1.961) (3.921)
Depósitos a prazo 42.436 – 2.487 e as taxas de operações de crédito praticadas no mercado na data do balanço. Depósitos a prazo Queda DI 586 14.638 29.275
Remuneração da Administração (a) – – 1.880 As operações do Banco e das suas controladas estão sujeitas aos fatores de riscos abaixo descritos: Depósitos interfinanceiros Queda DI 36 897 1.794
Ressarcimento de receitas/despesas – – 949 a. Risco de crédito Operações de “swap” Queda DI 78 1.947 3.893
Aluguel – 9 – As políticas de crédito do Banco são fixadas pela Administração e visam minimizar eventuais problemas Efeito líquido 350 8.740 17.480
decorrentes da inadimplência de seus clientes. Este objetivo é alcançado por meio da análise de crédito (d.1) - percentuais definidos na Instrução CVM 475/08.
Consolidado
2009 criteriosa da carteira de clientes que considera a capacidade de pagamento (análise de crédito) e da 25. OUTRAS INFORMAÇÕES
Descrição Obrigações Receitas Despesas diversificação de seus produtos (pulverização do risco). O Banco possui ainda, a provisão para perdas com
a. O Banco mantém patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos,
operações de crédito, no montante de R$ 56.737 (R$ 41.443 em 2009) e R$ 56.737 (R$ 52.961 em 2009)
Depósitos à vista e outros 487 – – calculado de forma consolidada com a J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.,
no Consolidado, para fazer face ao risco de crédito, além de provisão de R$ 2.068 (R$ 3.601 em 2009)
Depósitos a prazo 92.554 – 6.403 que constituem o Conglomerado Financeiro nos termos da Resolução BACEN nº 2.099/94 e normas
para fazer face aos créditos cedidos com coobrigação. posteriores. Em 30 de junho de 2010, o patrimônio líquido ajustado representava 33,90% (34,3% em
Remuneração da Administração (a) – – 1.988
b. Risco de taxa de câmbio 2009) dos ativos ponderados por risco, estando superior ao índice mínimo exigido de 11%.
Ressarcimento de receitas/despesas – – 829
Os resultados do Banco estão suscetíveis a variações significativas em função dos efeitos da volatilidade da b. O Banco possui contrato de leasing de equipamentos de informática e processamento de dados com
Aluguel – 10 –
taxa de câmbio sobre os passivos atrelados a moedas estrangeiras, principalmente do dólar norte– prazo remanescente de 13 meses. As despesas com leasing no semestre totalizaram R$ 61 (R$ 144 em
(a) Refere–se à remuneração do pessoal chave da administração das empresas do consolidado. americano, que encerrou o 1º semestre de 2010 com a valorização de 3,46% (desvalorização de 16,49% 2009).
As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Deliberação nº 560, em 2009). c. Os avais e fianças concedidos pelo Banco totalizavam R$ 16.773 (R$ 6.590 em 2009).
de 11/12/2008, da CVM. Essas operações são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de Como estratégia para prevenção e redução dos efeitos da flutuação da taxa de câmbio, a Administração d. O Banco e suas controladas são patrocinadores de um plano de aposentadoria complementar para os
mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. tem adotado a política de proteção parcial contra os riscos da variação cambial, o que não se qualifica seus funcionários, que aderiram ao referido plano, na modalidade de contribuição definida, no regime
financeiro de capitalização, o qual foi instituído em dezembro de 2004. O Banco é responsável por custear
As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstrações como hedge conforme definição Circular Bacen nº 3.082 de 30 de janeiro de 2002, pois somente o
somente as despesas administrativas e os custos relativos ao prêmio de seguro de benefícios de morte e
consolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco. derivativo está marcado a mercado, utilizando operações de “swap”, conforme quadro abaixo:
invalidez dos participantes. As contribuições, no semestre findo em 30 de junho de 2010, totalizaram
As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes: Banco e Consolidado
R$ 272 no Banco e R$ 311 no Consolidado (R$ 185 no Banco e R$ 210 no Consolidado em 2009).
• A J Malucelli Holding, principal controladora do Paraná Banco e seus controladores. 2010 2009 As contribuições relativas a acumulação das obrigações do plano são inteiramente custeadas pelos
• A J Malucelli Administração e Participação e suas controladas não financeiras, destacando–se a J Operações de “swap” (a) 235.521 71.662 participantes.
Fixed rated notes (244.336) (70.290) e. A empresa ligada J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. administra fundos de
Malucelli Construtoras de Obras, a J Malucelli Energia, a J Malucelli Rental, a J Malucelli Equipamentos, a
Exposição líquida (8.815) 1.372 investimentos, cujos patrimônios líquidos em 30 de junho de 2010 totalizaram R$ 368.389 (R$ 320.959
J Malucelli Ambiental, a J Malucelli Administradora de Bens, a J Malucelli Consultoria, a J Malucelli
(a) Saldo da posição ativa atualizada na data-base. em 2009).
Gerenciadora de Projetos, a Porto de Cima Concessões e a Porto de Cima Incorporações Imobiliárias. f. O total dos ativos vinculados em garantia das provisões técnicas da Seguradora e da Resseguradora
c. Risco de taxa de juros
Os resultados do Banco estão suscetíveis de sofrer variações significativas decorrentes das operações estão representados da seguinte forma:
22. OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Composição dos ativos vinculados - Consolidado 2010 2009
contratadas a taxa de juros pós-fixada e pré-fixada. A Administração gerencia o risco de taxa de juros e o
Banco Consolidado Títulos de renda fixa - Públicos 75.620 54.077
risco de liquidez, por meio de sistemas que incluem VAR, relatórios de rentabilidade, de liquidez e outros
2010 2009 2010 2009 Certificados e recibos de depósitos bancários 127.024 92.137
relatórios gerenciais.
Total 202.644 146.214
Comissões e corretagens (15.465) (8.124) (7.475) (5.250) d. Posições de instrumentos financeiros e operações de hedge (Quadro de análise de g. Os saldos de caixa e equivalentes de caixa apresentados na demonstração dos fluxos de caixa são
Serviços técnicos especializados (12.867) (11.935) (16.530) (10.471) sensibilidade - Banco e Consolidado) compostos por:
Processamento de dados (2.402) (1.701) (2.588) (2.033) A Instrução CVM 475 de 17 de dezembro de 2008 dispôs sobre a apresentação de informações sobre Banco Consolidado
Propaganda e publicidade (1.564) (441) (2.038) (713) instrumentos financeiros, inclusive os derivativos de hedge, que inclui a análise de sensibilidade para cada 2010 2009 2010 2009
Serviços gráficos (246) (205) (252) (287) tipo de risco de mercado considerado relevante pela Administração. A referida instrução também No início do semestre:
Despesas do sistema financeiro (868) (563) (943) (635) determinou os percentuais de deterioração os quais a Administração deve considerar na avaliação dos Disponibilidades 146 270 1.271 3.912
cenários. Segue abaixo a análise efetuada e o respectivo quadro de análise de sensibilidade: Aplicações interfinanceiras de liquidez (g.1) 46.546 84.914 46.546 86.565
Despesas com comunicações (338) (646) (709) (1.009)
1. Situação considerada provável pela Administração e que já está contemplada na valorização das Aplicações em fundos de investimentos (g.1) – – 69.127 37.461
Despesas com transportes (121) (115) (552) (849) Títulos e valores mobiliários (g.1) 57.136 – 84.729 –
operações constantes do balanço patrimonial.
Despesas com aluguel (175) (192) (1.263) (1.025) Total 103.828 85.184 201.673 127.938
2. Situação com deterioração de, pelo menos, 25% (d.1) na variável de risco considerada (câmbio e taxa
Promoções e relações públicas (392) (162) (453) (249) No final do semestre:
de juros).
Manutenção e conservação de bens (371) (49) (1.002) (399) Disponibilidades 284 195 1.434 2.492
3. Situação com deterioração de, pelo menos, 50% (d.1) na variável de risco considerada (câmbio e taxa Aplicações interfinanceiras de liquidez (g.1) 91.634 30.263 91.635 35.034
Material expediente (123) (32) (250) (299)
de juros). Aplicações em fundos de investimentos (g.1) 22.486 – 78.411 60.946
Despesas com publicações (167) (153) (220) (176) Em 30 de junho de 2010: Títulos e valores mobiliários (g.1) – – 55.445 –
Despesas com tarifas de convênios (1.475) (1.567) (1.475) (1.567) Cenário de alta na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III Total 114.404 30.458 226.925 98.472
Despesas com viagens (296) (324) (1.148) (687) Valorização: (g.1) Refere-se a aplicações do Banco e de controladas em cotas de fundos de investimento com liquidez
Despesas administrativas - DPVAT – – (2.463) (2.943) Operação Produto Risco 1% 25% 50% imediata e, títulos e valores mobiliários com prazo de vencimento de até 90 dias.
Outras (1.768) (1.726) (2.228) (2.289) Hedge Swaps Aumento US$ 2.426 60.672 121.358
26. ALTERAÇÕES NA LEI DAS S.A. (LEI Nº 6.404/76)
Total (38.638) (27.935) (41.590) (30.881) Captação externa Fixed rated notes Aumento US$ (2.453) (61.338) (122.690)
A Lei no 11.638, publicada no Diário Oficial da União em 28 de dezembro de 2007 e complementada pela
Efeito líquido (27) (666) (1.332)
23. OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS Medida Provisória nº 449 de 03 de dezembro de 2008, convertida na Lei 11.941 de 27 de maio de 2009,
Cenário de queda na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III
alterou diversos dispositivos da Lei no 6.404 (Sociedade por Ações). A normatização do Banco Central do
Banco Consolidado Deterioração:
Brasil editada até o momento considera: a) tratamento do saldo das reservas de capital e da destinação dos
2010 2009 2010 2009 Operação Produto Risco 1% 25% 50% lucros acumulados; b) tratamento do ativo imobilizado e diferido; c) reconhecimento, mensuração e
Hedge Swaps Queda US$ (2.426) (60.672) (121.358) divulgação de perdas em relação ao valor recuperável; d) apresentação da demonstração do fluxo de caixa;
Outras receitas
Captação externa Fixed rated notes Queda US$ 2.453 61.338 122.690 e) divulgação de partes relacionadas; f) apresentação e mensuração das provisões, passivos contingentes e
Comissão sobre liquidação antecipada (a) 1.367 1.430 1.367 1.430
Efeito líquido 27 666 1.332 ativos contingentes.
Reversão de provisão PMIPL (nota 11) 4.990 4.990 4.990 7.780
Cenário de alta na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III Na avaliação da Administração do Banco, que considera as normas do BACEN editadas até o momento,
Recuperação de despesas 2.631 1.070 2.631 2.245 apenas o item (d) afetou significativamente a elaboração/apresentação das demonstrações financeiras do
Valorização:
Reversão de provisão cível e trabalhista 1.147 649 1.147 649 Banco.
Operação Risco 1% 25% 50%
Adicional de fracionamento – – 1.624 1.046 Aplicações interfinanceiras Alta DI 91 2.271 4.542 Nas demonstrações financeiras consolidadas em 30 de junho de 2008 as alterações provocaram:
Custo de apólice – – 2.364 2.549 • Apresentação dos quadros demonstrativos do fluxo de caixa e do valor adicionado;
Títulos e valores mobiliários Alta DI 376 9.400 18.800
• Avaliação de ativos, relativamente às aplicações em instrumentos financeiros e aos direitos classificados
Participações nos lucros de operações com Operações de crédito Alta DI 153 3.823 7.647
no intangível;
resseguros e retrocessões – – 8.073 3.465 Depósitos a prazo Alta DI (968) (24.203) (48.407)
• Avaliação do valor de recuperação de bens e direitos do imobilizado e do diferido, sem efeito no
Outras 722 2.156 1.860 3.163 Depósitos interfinanceiros Alta DI (132) (3.291) (6.583) momento, mas que deverá ser periodicamente avaliado para que se possa efetuar o registro de perdas
Total 10.857 10.295 24.056 22.327 Operações de “swap” Alta DI (256) (6.406) (12.812) potenciais;
Outras despesas Efeito líquido (736) (18.406) (36.813) • Reclassificação do saldo acumulado de gastos com aquisição e desenvolvimento de softwares do ativo
Atualização de cessões de crédito liquidadas diferido para o ativo intangível; e
Cenário de baixa na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III • Reclassificação dos Resultados de exercícios futuros para o passivo circulante.
antecipadamente (b) (7.246) (5.515) (7.246) (8.113)
Deterioração:
Contingências cíveis, trabalhistas e tributárias (2.870) (1.924) (2.870) (1.944) 27. EVENTOS SUBSEQÜENTES
Operação Risco 1% 25% 50%
Cobrança - DPVAT – – (1.924) (728) Em 26 de julho de 2010, a controlada Tresor Holdings, realizou uma assembléia geral onde foi aprovada a
Aplicações interfinanceiras Queda DI (91) (2.271) (4.542)
Outras despesas com operações de seguros – – (1.720) (1.485) cisão parcial da parcela do patrimônio da Companhia no valor de R$ 19.716, representado por 1.264.138
Títulos e valores mobiliários Queda DI (376) (9.400) (18.800)
Amortização de ágio (nota 11) (4.990) (4.990) (7.157) (9.224) ações da J Malucelli Seguradora S.A. a ser incorporada pela J Malucelli Participações em Seguros e
Operações de crédito Queda DI (153) (3.823) (7.647)
Outros (139) (92) (140) (141) Resseguros S.A.
Depósitos a prazo Queda DI 968 24.203 48.407
Em decorrência da cisão a J Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. incorporou o acervo
Total (15.245) (12.521) (21.057) (21.635) Depósitos interfinanceiros Queda DI 132 3.291 6.583 cindindo e aumentou seu capital social no mesmo montante.
(a) Referem-se a comissões cobradas pela liquidação antecipada de contratos de empréstimo consignado. Operações de “swap” Queda DI 256 6.406 12.812 Nessa mesma data, o Banco aumentou o capital da J Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A.,
(b) Refere-se a atualização das parcelas cedidas e liquidadas antecipadamente e pendentes de repasse Efeito líquido 736 18.406 36.813 transferindo suas ações de emissão da J Malucelli Seguradora de Crédito S.A., no montante de R$ 19.794,
aos cessionários. (d.1) - percentuais definidos na Instrução CVM 475/08. e suas ações da J Malucelli Seguradora S.A., no montante de R$ 161.352.
Conselho de Administração
Joel Malucelli Jorge Nacli Neto Alexandre Malucelli Hilário Mário Walesko Mu Hak You
Presidente Vice-Presidente Conselheiro Conselheiro Conselheiro Independente
Diretoria Contador
Jorge Nacli Neto André Luiz Malucelli Vander Della Coletta
Diretor Presidente Diretor Comercial Diretor Administrativo
Hilário Mário Walesko
CRC/PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15
Cristiano Malucelli Luiz Cesar Miara Anilson Fieker Pedrozo
Diretor Vice-Presidente, RI e RH Diretor Financeiro Diretor Adjunto
Parecer do Conselho Fiscal
Os membros efetivos do Conselho Fiscal do Paraná Banco S.A., no exercício de suas atribuições legais e estatutárias, após procederem ao exame das demonstrações financeiras referente ao semestre findo em 30 de junho de 2010, verificaram a exatidão de todos os elementos apreciados e, à vista do parecer sem ressalvas
da KPMG Auditores Independentes, entendem que esses documentos refletem adequadamente a situação patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.
Curitiba, 11 de agosto de 2010
Walter Holgado Munhoz Luiz Roberto Castiglione de Lima Nelson Carlos Cavichiolo
Parecer dos Auditores Independentes
Ao Direitos Creditórios; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam Companhias de seguro J. Malucelli Seguradora S.A., J. Malucelli Resseguradora S.A. e J. Malucelli
Conselho de Administração e aos Acionistas do os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis Seguradora de Crédito S.A. De acordo com a orientação contida na Circular SUSEP n° 398 de 21 de
Paraná Banco S.A. mais representativas adotadas pela Administração do Banco, suas controladas e Fundos de Investimentos dezembro de 2009, as demonstrações financeiras das controladas do ramo de seguros correspondentes ao
Curitiba - PR em Direitos Creditórios, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. semestre findo em 30 de junho de 2010 e utilizadas pelo Paraná Banco S.A. para fins de equivalência
1. Examinamos os balanços patrimoniais do Paraná Banco S.A. (“Banco”) e os balanços patrimoniais 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam adequadamente, patrimonial e consolidação foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil até
consolidados desse Banco e de suas controladas (em 2009 incluía Fundos de Investimentos de Direitos em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Paraná Banco S.A. e a posição 31 de dezembro de 2009. O Banco divulgou esse fato, sem quantificação, na Nota Explicativa nº 3(a), bem
Creditórios) (“Consolidado”) levantados em 30 de junho de 2010 e 2009, e as respectivas demonstrações patrimonial e financeira consolidada desse Banco e suas controladas (em 2009 incluía Fundos de como os potencias impactos da adoção desse Pronunciamento.
do resultado, dos fluxos de caixa, das mutações do patrimônio líquido e dos valores adicionados, Investimentos de Direitos Creditórios) em 30 de junho de 2010 e 2009, o resultado de suas operações,
correspondentes aos semestres findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua os seus fluxos de caixa, as mutações de seu patrimônio líquido e os seus valores adicionados referentes aos
Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações semestres findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Curitiba, 11 de agosto de 2010
financeiras. instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de auditoria e compreendem: 4. Conforme mencionado na Nota Explicativa nº 3(a), a SUSEP - Superintendência de Seguros Privados
(a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os referendou o Pronunciamento CPC 11 emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) para KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs Neto
sistemas contábil e de controles internos do Banco, suas controladas e Fundos de Investimentos em produzir efeitos no exercício a findar-se em 31 de dezembro de 2010 nas demonstrações financeiras das CRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador CRC 1SP167455/O-0-S-PR
www.paranabanco.com.br

7. J. MALUCELLI SEGURADORA S.A.
J. MALUCELLI SEGURADORA S.A.
CNPJ nº 84.948.157/0001-33 CNPJ nº 84.948.157/0001-33
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR
Relatório da Administração
1
Senhores Acionistas, Desempenho Operacional A companhia possui em 30 de junho de 2010 o montante de R$ 214,5 milhões em aplicações financeiras
Submetemos à apreciação de Vossas Senhorias, o Relatório da Administração, as Demonstrações Financeiras A J. Malucelli Seguradora, encerrou o primeiro semestre de 2010 com mais de 27 mil apólices emitidas e (R$ 155,1 milhões em 2009).
aproximadamente 30 mil tomadores cadastrados, resultando em um market share no mercado de Seguro Recursos Humanos
e o Parecer dos Auditores Independentes, relativos ao semestre encerrado em 30 de junho de 2010.
Garantia de 32% (dados SUSEP - junho/2010). Dando continuidade à filosofia de participação nos resultados, os colaboradores da J. Malucelli Seguradora
Perfil Desempenho Financeiro obtiveram neste semestre uma participação nos resultados equivalente a 1 salário base de cada colaborador.
A J. Malucelli Seguradora é a companhia líder no Brasil e na América Latina do ramo de Seguro Garantia. Tendo A J. Malucelli Seguradora obteve um volume de prêmios retidos no primeiro semestre de 2010 de R$ 44,3 Esta participação se deve ao esforço coletivo de dirigentes e colaboradores e à união existente entre as
como principais características a especialização neste tipo de seguros, aliado a agilidade e expertise no processo milhões contra R$ 33,1 milhões no mesmo período de 2009, representando um crescimento de 33,9%. diversas unidades. O programa de bolsa auxílio tem como principal objetivo o desenvolvimento intelectual
Destacando-se somente o ramo de Seguro Garantia, o volume de prêmios retido atingiu R$ 26,1 milhões
de cadastramento e emissão das apólices. Operando em todo o território Nacional, sejam por sucursais ou cada vez maior de nossos colaboradores, beneficiando no semestre, 24% do quadro funcional.
nesta data contra R$ 18,8 milhões em 2009, representando um crescimento de 38,8%.
através de sua rede de aproximadamente 3.000 Corretores, respaldados por uma estrutura de suporte O lucro líquido no primeiro semestre de 2010 foi de R$ 19,3 milhões contra R$ 13,4 milhões em 2009, Agradecimentos
localizada na Matriz. Buscando atender cada vez melhor os Clientes e Corretores, a J. Malucelli Seguradora está representando um crescimento de 44,3%. O Patrimonio Líquido em 30 de junho de 2010 atingiu R$ 131,4 Agradecemos aos nossos Acionistas, Clientes, Corretores e parceiros de negócios, pela confiança
(R$ 96,2 em 2009). O lucro por lote de 1.000 ações representou nesta data R$ 2.300,27 enquanto que o demonstrada ao longo do tempo e aos Diretores, Conselheiros e Colaboradores pelos esforços,
presente nas seguintes localidades: Curitiba, Belo Horizonte, Brasília, Fortaleza, Porto Alegre, Recife, Rio de
valor patrimonial por lote de 1.000 ações representou nesta data R$ 15.596,68. competência, lealdade e dedicação que possibilitaram os resultados alcançados no semestre.
Janeiro, Salvador e São Paulo. Possui participação ativa na APF - PASA - Associação Panamericana de Fianças
Aplicações Financeiras
e Garantias, entidade mundial que congrega mais de 150 Seguradoras e Resseguradoras de 53 países, A J. Malucelli Seguradora através de seus administradores, declara possuir capacidade financeira Joel Malucelli
presidida pelo Sr. Alexandre Malucelli, vice presidente da J. Malucelli Seguradora. para manter na categoria “mantidos até o vencimento”, os títulos e valores mobiliários da companhia. Presidente do Conselho de Administração
Evolução do Patrimônio Líquido Evolução do Prêmio Retido Evolução do Lucro Líquido Participação no Mercado Nacional
(R$ Mil) (R$ Mil) (R$ Mil) de Seguros Garantia
131,4 25.000
140.000 50.000
45.000 44,3 19,3
120.000 96,2 40.000 20.000 32%
100.000 33,1
35.000 13,4 Jmalucelli
80.000 75,7 30.000 15.000
25.000 23,6 10,2
60.000 20.000 10.000 68%
40.000 15.000 Mercado
10.000 5.000
20.000 5.000
0 0 0
Jun-2008 Jun-2009 Jun-2010 J
Jun-2008 Jun-2009 Jun-2010 Jun-2008 Jun-2009 Jun-2010
Fonte: Susep: 06/2010
Balanços Patrimoniais Demonstrações de Resultados
em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009
Ativo 2010 2009 Passivo 2010 2009 (Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por ação)
Circulante 378.538 354.125 Circulante 314.329 306.393
Disponível - Caixa e bancos 1.107 1.974 2010 2009
Contas a pagar 19.499 20.282 Prêmios emitidos líquidos 116.803 142.453
Aplicações 132.839 90.314
Títulos de renda fixa 96.817 53.747 Obrigações a pagar 472 752 Prêmios de resseguros cedidos (72.488) (109.314)
Quotas de fundos de investimento 35.968 36.505 Impostos e encargos sociais a recolher 5.651 9.569 Prêmios retidos 44.315 33.139
Outras aplicações 54 62 Encargos trabalhistas 1.112 1.067 Variações das provisões técnicas de prêmios (1.398) 31.714
Créditos das operações com seguros e resseguros 105.116 113.170 Variação da PPNG - Resseguro cedido (5.931) (37.041)
Impostos e contribuições 12.015 8.869 Prêmios ganhos 36.986 27.812
Prêmios a receber 64.593 95.782 Outras contas a pagar 249 25
Operações com resseguradoras 20.294 5.857 Sinistros retidos (16.288) (13.835)
Outros créditos operacionais 20.373 11.675 Débitos de operações com seguros e resseguros 92.351 109.411 Receitas e despesas de comercialização 10.480 9.420
Provisão para riscos de créditos (144) (144) Prêmios a restituir 2.393 – Outras receitas e despesas operacionais 9.500 4.421
Despesas administrativas (14.977) (12.147)
Titulos e créditos a receber 4.904 4.953 Operações com seguradoras 6.013 1.069 Despesas com tributos (1.071) (865)
Títulos e créditos a receber 96 166 Operações com resseguradoras 42.704 60.151 Resultado financeiro 7.958 7.822
Créditos tributários 4.477 4.563 Corretores de seguros e resseguros 5.597 10.535 Resultado patrimonial (2.167) (1.445)
Depósitos judiciais e fiscais 34 34 Resultado operacional 30.421 21.183
Outros créditos 297 190 Receitas de comercialização diferidas 30.708 34.402
Outros débitos operacionais 4.936 3.254 Resultado antes dos impostos e participações 30.421 21.183
Despesas de comercialização diferidas 16.992 17.530 Imposto de renda (6.613) (4.422)
Seguros e resseguros 16.992 17.530 Depósitos de terceiros 2.627 3.612 Contribuição social (3.975) (2.660)
Despesas de resseguros e retrocessões diferidas 117.580 126.184 Provisões técnicas - seguros e resseguros 199.852 173.088 Participações sobre o resultado (447) (672)
Prêmios de resseguros diferidos 117.580 126.184 Lucro líquido do semestre 19.386 13.429
Ramos de danos 199.852 173.088
Ativo não circulante 198.094 218.179 Quantidade de ações 8.427.600 8.427.600
Realizável a longo prazo 184.321 212.139 Provisão de prêmios não ganhos 148.329 144.859
Lucro líquido por ação - R$ 2,30 1,59
Aplicações 81.678 64.826 Provisão de sinistros a liquidar 47.580 25.336
Demonstrações dos Fluxos de Caixa - Método Direto
Títulos de renda fixa 81.678 64.826 Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 2.190 1.117 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Créditos das operações com seguros e resseguros 16.397 34.959 Outras provisões 1.753 1.776
Prêmios a receber 16.397 34.959
Passivo não circulante 130.860 169.673
Títulos e créditos a receber 19 106
Depósitos judiciais 19 106 Exigível a longo prazo 130.860 169.673 Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
Despesas de comercialização diferidas 10.355 11.358 Débitos de operações com seguros e resseguros 32.446 52.477
Seguros e resseguros 10.355 11.358 Operações com resseguradoras 8.602 20.215 2010 2009
Despesas de resseguros e retrocessões diferidas 75.872 100.890 Corretores de seguros e resseguros 1.658 2.194 Atividades operacionais
Prêmios de resseguros diferidos 75.872 100.890 Recebimentos de prêmios de seguro 115.067 146.042
Permanente 13.773 6.040 Receitas de comercialização diferidas 22.186 30.068
Recuperações de sinistros e comissões 19.637 21.384
Investimentos 1.137 1.116 Provisões técnicas - seguros e resseguros 98.414 117.118 Outros recebimentos operacionais (ressarcimentos e outros) – 78
Participações societárias - não financeiras 1.137 1.116 Ramos de danos 98.414 117.118 Pagamentos de sinistros e comissões (17.982) (29.917)
Imobilizado 11.332 678 Provisão de prêmios não ganhos 98.414 117.118 Repasses de prêmios por cessão de riscos (72.754) (85.532)
Bens móveis 12.238 1.406 Outros débitos – 78 Pagamentos de despesas e obrigações (13.542) (9.047)
Outras imobilizações 87 74 Outros pagamentos operacionais (1.321) (1.471)
(–) Depreciação (993) (802) Provisões judiciais – 78 Recebimentos de juros e dividendos 31 53
Intangível 1.208 4.097 Patrimônio líquido 131.443 96.238 Constituição de depósitos judiciais – (19)
Ágio - mais valia por expectativa de lucros futuros 14.449 14.449 Capital social 40.000 40.000 Pagamentos de participações nos resultados (281) (255)
Marcas e patentes 4 4 Reserva de capital 15.747 15.747 Caixa gerado pelas operações 28.855 41.316
(–) Amortização de Ágio (13.245) (10.356) Reservas de lucros 56.311 27.062 Impostos e contribuições pagos: (21.409) (17.290)
Diferido 96 149 Juros pagos (104) (170)
Despesas de organização, implantação e instalação 612 612 Ajustes com títulos e valores mobiliários (1) – Investimentos financeiros:
(–) Amortizações (516) (463) Lucros Acumulados 19.386 13.429 Aplicações (68.711) (118.223)
Total 576.632 572.304 Total 576.632 572.304 Vendas e resgates 46.695 111.852
Caixa líquido consumido/gerado nas atividades operacionais (14.674) 17.485
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Atividades de investimentos
Pagamento pela compra de ativo permanente:
Investimentos (3) –
Imobilizado (10.643) (145)
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais) Caixa líquido consumido nas atividades de investimento (10.646) (145)
(Redução)/Aumento líquido(a) de caixa e equivalentes de caixa (25.320) 17.340
Reservas de lucros Caixa e equivalentes de caixa no início do semestre 35.113 16.838
Ajuste a valor Caixa e equivalentes de caixa no final do semestre 9.793 34.178
Outras Reserva de mercado - (Redução)/Aumento nas Aplicações Financeiras - Recursos Livres (25.320) 17.340
Capital Reserva de Reserva reservas especial para Títulos e valores Lucros As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Demonstrações do Valor Adicionado
social capital legal de lucros dividendos mobiliários acumulados Total
Saldos em 31 de dezembro de 2009 40.000 15.747 3.954 37.880 14.477 – – 112.058
Ajuste a valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – – (1) – (1)
Lucro líquido do semestre – – – – – – 19.386 19.386
Saldos em 30 de junho de 2010 40.000 15.747 3.954 37.880 14.477 (1) 19.386 131.443 Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
Saldos em 31 de dezembro de 2008 40.000 15.747 2.492 17.040 7.530 – – 82.809
Lucro líquido do semestre – – – – – – 13.429 13.429 2010 2009
Saldos em 30 de junho de 2009 40.000 15.747 2.492 17.040 7.530 – 13.429 96.238 Receitas 135.274 147.716
Receitas com operações de seguros 125.774 143.295
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Outras 9.500 4.421
Variação das provisões técnicas - Operações de seguros (7.329) (5.327)
Receita operacional 127.945 142.389
Sinistros (30.134) (13.723)
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais) Sinistros (25.775) (10.571)
Variação da provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (4.359) (3.152)
1. CONTEXTO OPERACIONAL Crédito das operações com seguros, títulos e créditos a receber e despesas de resseguros Insumos adquiridos de terceiros (19.843) (32.190)
A J. Malucelli Seguradora S.A., controlada do Conglomerado Financeiro J. Malucelli tem por objetivo social, diferidas: Demonstrados ao valor de custo ou realização, incluindo, quando aplicável, os respectivos Materiais, energia e outros (3.248) (3.739)
as operações de seguros e co-seguros em ramos de danos, operando principalmente nos ramos de garantias rendimentos e variações monetárias auferidos até as datas de encerramento dos balanços, combinados com Serviços de terceiros, comissões líquidas (19.170) (18.436)
de obrigações contratuais, nos quais é especializada. A Companhia integra o Conglomerado Financeiro os seguintes aspectos: Variação das receitas e despesas de comercialização diferidas 2.575 (10.015)
J.Malucelli e suas operações são conduzidas no contexto de um grupo de instituições que atua • Os créditos tributários de imposto de renda e da contribuição social sobre adições temporárias foram Valor adicionado bruto 77.968 96.476
integradamente. constituídos com base nas alíquotas vigentes na data do balanço; Depreciação e amortização (180) (79)
A Companhia mantém com a J Malucelli Resseguradora S.A. contrato de excesso de danos para cobertura • A provisão para riscos sobre créditos foi constituída para fazer face às eventuais perdas na realização dos Valor adicionado líquido produzido pela Sociedade 77.788 96.397
do excedente de retenção das operações de seguros, contrato esse com vigência anual e pagamentos créditos.
Valor adicionado cedido em transferência (40.484) (69.779)
• As despesas de resseguros diferidas são constituídas pelo valor bruto dos prêmios de resseguros cedidos,
trimestrais. correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo método “pro rata Receitas financeiras 7.958 7.822
A Companhia possui contrato de participação nos lucros a receber sobre prêmio de resseguro cedido a dia” reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das apólices. Resultado com operações de resseguros cedidos (38.683) (75.449)
partes relacionadas e terceiros, estimada mensalmente e recebida anualmente conforme contrato. Permanente: Demonstrados ao custo. Resultado com operações de cosseguros cedidos (7.592) (707)
Em 11 de agosto de 2010, o Conselho de Administração aprovou as demonstrações financeiras e autorizou • A depreciação do imobilizado é calculada pelo método linear, com base na vida útil estimada dos bens Outras (2.167) (1.445)
a divulgação das informações a partir do dia 12 de agosto de 2010. conforme detalhado na nota explicativa 9. Valor adicionado a distribuir 37.304 26.618
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Passivos circulantes e exigíveis a longo prazo Distribuição do valor adicionado 37.304 26.618
As demonstrações financeiras foram elaboradas em consonância com as práticas contábeis adotadas no Demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos respectivos Pessoal 5.931 4.960
Brasil, as quais abrangem a legislação societária, os pronunciamentos, as orientações e as interpretações encargos e variações monetárias incorridos, combinado com os seguintes aspectos: Remuneração direta 4.561 4.031
emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e normas do Conselho Nacional de Seguros • As receitas de comercialização diferidas referem-se às recuperações de resseguros das comissões pagas Benefícios 1.107 732
Privados (CNSP) e da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP). aos corretores. São reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das apólices e estão registradas na F.G.T.S 263 197
As Demonstrações de Fluxos de Caixa (DFC), cuja divulgação tornou-se obrigatória pela Lei n° 11.638, rubrica “Receitas de Comercialização Diferidas”. Impostos, taxas e contribuições 11.659 7.947
foram elaboradas pelo método direto e sem a apresentação da conciliação entre o lucro líquido e o fluxo de As provisões técnicas são constituídas de acordo com as determinações do CNSP e da SUSEP, cujos critérios, Federais 11.617 7.902
caixa líquido das atividades operacionais, conforme determinações contidas na Circular SUSEP nº 379/08. parâmetros e fórmulas são documentadas em notas técnicas atuariais - NTA. Municipais 42 45
A Administração da Seguradora optou por apresentar como informação suplementar, a demonstração do • A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é constituída pelo valor bruto dos prêmios de seguro retidos Remuneração de capital de terceiros 328 282
valor adicionado preparada de acordo com o CPC 9 - Demonstração do valor adicionado, emitido pelo correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo método “pro rata Aluguéis 328 282
dia”. A PPNG inclui um valor que corresponde aos prêmios estimados dos riscos vigentes, mas não emitidos Remuneração de capital próprio 19.386 13.429
Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), por entender que essas informações proporcionam uma
(“RVNE”). Esta provisão está sendo constituída conforme cálculo atuarial atendendo ao disposto nas Lucros retidos 19.386 13.429
análise adicional das demonstrações financeiras. Resoluções CNSP 162/06, 195/08 e 204/09.
A SUSEP referendou o pronunciamento CPC 11, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), • A provisão de insuficiência de prêmios (PIP) é calculada para cobrir possíveis insuficiências da PPNG para As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
para aplicação inicial nas demonstrações financeiras do exercício a findar-se em 31 de dezembro de 2010. fazer face aos compromissos futuros com os contratos de seguro em vigor. A PIP é calculada de acordo com
O CPC 11 trata do reconhecimento contábil dos contratos de seguros. A Administração aguarda metodologia própria descrita em nota técnica atuarial. Para os semestres findos em 30 de junho de 2010 e
normatização complementar da SUSEP, em especial em relação a elaboração do Teste de Adequação de (a) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados
2009 não havia provisão a constituir. pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais.
Passivos, para uma avaliação completa de seus efeitos potenciais mas avalia que seus principais impactos • A provisão de sinistros a liquidar (PSL) é constituída por estimativa de valor a indenizar com base nos avisos
estarão relacionados a uma ampliação do volume de informações a serem divulgadas. Outros de sinistros recebidos, e ajustada, periodicamente, com base nas análises efetuadas pelas áreas técnicas. A (b) Os Certificados de depósitos bancários (CDB) foram pactuados com taxa pós-fixada que varia entre
pronunciamentos foram emitidos pelo CPC mas não foram ainda referendados pela SUSEP. PSL inclui estimativa para cobrir o pagamento de indenizações e custos associados, em decorrência de 107,5% e 125,5% do CDI (Certificado de Depósitos Interbancário) e foram registrados pelo seu valor de
Com vistas a proporcionar uma adequada comparabilidade das demonstrações financeiras, a Companhia disputas judiciais em curso a qual é constituída com base nas notificações de ajuizamento recebidas e de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.
procedeu a reclassificação de certos saldos de 30 de junho de 2009: processos em fase de regulação de sinistros, até a data base das demonstrações financeiras. Seu valor é (c) As quotas de fundos de investimentos são valorizadas pelo valor da quota informado pelos
a. O saldo a diferir da despesa de prêmios do contrato de resseguro de excesso de danos estava determinado com base nos critérios estabelecidos pelas Resoluções CNSP nº 162/06 e 195/08. administradores dos fundos na data de encerramento do balanço.
apresentado, como redutora da rubrica provisão de prêmios não ganhos de seguro. Esse saldo foi • A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) para o ramo DPVAT é constituída com base em 5. PRÊMIOS A RECEBER - CURTO E LONGO PRAZO
reclassificado para a rubrica de prêmios de resseguros diferidos cujos impactos seguem abaixo: informações recebidas da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A., e leva em consideração 2010 2009
Saldo Saldo os critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 192/2008. Sobre a provisão constituída são capitalizados Ramos
publicado reclassificado encargos financeiros, os quais são registrados e classificados no grupo de “despesas financeiras”. Garantia financeira 1.045 1.019
• As provisão complementar de prêmio (PCP), é constituída para complementar a provisão de prêmios não Garantia obrigações privadas 15.845 12.382
30/06/2009 Reclassificação 30/06/09 ganhos (PPNG), considerando todos os riscos vigentes, emitidos ou não. Esta provisão está sendo constituída Garantia obrigações públicas 27.150 54.413
Ativo circulante conforme cálculo atuarial atendendo ao disposto nas Resoluções CNSP 162/06, 195/08 e 204/09. Garantia concessões públicas 6.613 16.701
Prêmios de resseguros diferidos 119.173 7.011 126.184 • As contingências são reconhecidas no balanço quando a Seguradora possui uma obrigação legal ou Garantia judicial 30.336 45.407
Total do ativo 565.293 7.011 572.304 constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja requerido Crédito Doméstico Risco Comercial – 818
Passivo circulante para saldar a obrigação. As provisões para contingências de natureza cível, trabalhista e fiscal são Retrocessão 1 1
Provisão de prêmios não ganhos 137.848 7.011 144.859 registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido. Total 80.990 130.741
Total do passivo 565.293 7.011 572.304 d. Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro: A provisão para imposto de renda Os prêmios a receber contemplam os prêmios de emissão direta e cosseguro aceito, bem como as operações
b. As Circulares SUSEP nº 379/08 e nº 385/09 introduziram modificações na classificação das contas foi calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescida de adicional anual de 10% sobre o lucro
tributável excedente de R$ 240 anual. A contribuição social foi calculada à alíquota de 15%, em conformidade de retrocessão.
patrimoniais e de resultado, sendo uma das mais significativas o registro contábil das provisões técnicas
com Lei 11.727/08 artigo 17, sobre o lucro antes do imposto de renda ajustado na forma da legislação. 6. OPERAÇÕES COM RESSEGURADORAS
brutas de resseguro. Em decorrência foram efetuados lançamentos contábeis para abertura dos saldos, As operações com resseguradoras são compostas por saldos de recuperação de sinistros.
afetando a apresentação da demonstração de resultados em 30 de junho de 2009. O imposto de renda e a contribuição social sobre as diferenças temporárias estão apresentados na rubrica
“Títulos e créditos a receber - Créditos tributários” e refletidos no resultado, quando aplicável, no 2010 2009
Saldo Saldo Sinistros pendentes de pagamentos 17.589 3.416
publicado reclassificado patrimônio líquido.
4. APLICAÇÕES Sinistros pagos 2.660 2.441
30/06/2009 Reclassificação 30/06/2009 Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 45 –
Demonstração de Resultados Em 30 de junho de 2010 e 2009, a Seguradora possuía somente títulos classificados na categoria de “Títulos
disponíveis para venda” e “Mantidos até o vencimento”, esse último somente em 30 de junho de 2010, Total 20.294 5.857
Variações das provisões técnicas de prêmios (225.390) 188.349 (37.041) apresentados como segue: 7. OUTROS CRÉDITOS OPERACIONAIS
Variações da PPNG - Resseguro Cedido 220.063 (188.349) 31.714 30 de junho de 2010 2010 2009
Variações das provisões técnicas de prêmios (5.327) – (5.327) Ajuste no DPVAT 5.043 2.121
3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS Sem Até 6 De 6 meses Acima de Valor de Valor de patrimônio Participação nos lucros de resseguro cedido (a) 15.219 9.453
a. Apuração do resultado: As receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência. Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva líquido Outros 111 101
A contabilização dos prêmios de seguros é feita na data de emissão das apólices. Os prêmios de seguros, Diponíveis Total 20.373 11.675
deduzidos dos prêmios cedidos em co-seguro e resseguro, e as correspondentes despesas/receitas de para venda (a) Refere-se à participação nos lucros a receber sobre prêmio de resseguro cedido, estimada mensalmente
comercialização são reconhecidos no resultado de acordo com o prazo de vigência das apólices. Os prêmios LFT (a) – 3.538 3.162 33.073 39.773 39.774 (1) e recebida anualmente conforme contrato.
de seguros relativos a riscos vigentes, cujas apólices ainda não foram emitidas (RVNE) são calculados LTN (a) – – – 6.218 6.218 6.218 – 8. DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO DIFERIDAS DE SEGUROS/DESPESAS DE RESSEGUROS
conforme nota técnica atuarial, que levam em conta a experiência histórica da Companhia. CDB (b) – 17.503 – – 17.503 17.503 –
Quotas de fundos DIFERIDAS - CURTO E LONGO PRAZO
As participações nos lucros das apólices com resseguros cedidos são registradas de acordo com o prazo de a. Despesas de comercialização diferidas de seguros
vigência das apólices, à medida que os resultados decorrentes do resseguro cedidos possam ser estimados de investimentos
de renda fixa (c) 8.686 – – – 8.686 8.686 – Despesas de comercialização diferidas
com razoável segurança. Quotas de fundos 2010 2009
As receitas e despesas relativas ao ramo DPVAT, são reconhecidas mensalmente ao resultado com base nos de investimentos Ramos
demonstrativos fornecidos pela Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. de renda variável (c) 27.282 – – – 27.282 27.282 – Garantia financeira 168 283
b. Estimativas contábeis: A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis Outras aplicações 54 – – – 54 54 – Garantia obrigações privadas 6.516 5.846
adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e no registro de Mantidos até Garantia obrigações públicas 13.434 15.087
estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem, o valor o vencimento Garantia concessões públicas 2.254 3.266
de mercado das aplicações, o valor das provisões requeridas para ajustar os ativos ao seu valor provável de CDB-DPGE (b) – 34.867 37.747 42.387 115.001 115.001 – Garantia judicial 4.975 4.317
realização ou recuperação, o valor dos prêmios e comissões relativos a seguros cujo risco já se encontra em Total 36.022 55.908 40.909 81.678 214.517 214.518 (1) Crédito doméstico risco comercial – 89
curso, cujas apólices e faturas ainda não foram emitidas, as participações nos lucros de resseguro cedido aos 30 de junho de 2009 Total 27.347 28.888
resseguradores, as provisões técnicas, provisões para passivos contingentes e os impostos diferidos. Ajuste no b. Despesas de resseguros diferidas
A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos Sem Até 6 De 6 meses Acima de Valor de Valor de patrimônio Prêmios de resseguros diferidos
estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Administração revisa essas Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva líquido 2010 2009
estimativas e premissas periodicamente. Disponíveis Ramos
c. Balanço patrimonial: Aplicações: Os títulos e valores mobiliários são classificados nas seguintes para venda Garantia financeira 1.110 1.429
categorias de acordo com a intenção da Administração em mantê-los até o seu vencimento ou vendê-los LFT (a) – 4.064 14.812 9.574 28.450 28.450 –
CDB (b) – 34.871 – 55.252 90.123 90.123 – Garantia obrigações privadas 47.882 42.862
antes dessa data: (i) “Títulos disponíveis para a venda” - representadas por títulos e valores mobiliários Quotas de fundos Garantia obrigações públicas 81.561 109.884
avaliados pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e, quando de investimentos Garantia concessões públicas 14.443 19.265
aplicável, ajustados pelos seus respectivos valores de mercado, em contrapartida à destacada conta do de renda fixa (c) 32.204 – – – 32.204 32.204 – Garantia judicial 48.456 52.944
patrimônio líquido denominada “Ajustes com títulos e valores mobiliários”, líquido dos efeitos tributários; Quotas de fundos Crédito doméstico risco comercial – 690
(ii) “Títulos mantidos até o vencimento” - Compreendem os títulos e valores mobiliários para os quais a de investimentos Total 193.452 227.074
Administração possui a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo de renda variável (c) 4.301 – – – 4.301 4.301 – O saldo de prêmios de resseguros diferidos contém a despesa de prêmios de resseguro do contrato de
contabilizados ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data-base das Outras aplicações 62 – – – 62 62 – excesso de danos com a J. Malucelli Resseguradora reconhecido contabilmente pelo período de vigência no
demonstrações financeiras. Total 36.567 38.935 14.812 64.826 155.140 155.140 – valor de R$ 6.377 em junho de 2010 (R$ 7.011 em 2009).
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8. J. MALUCELLI SEGURADORA S.A.
J. MALUCELLI SEGURADORA S.A.
CNPJ nº 84.948.157/0001-33 CNPJ nº 84.948.157/0001-33
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR
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Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
9. PERMANENTE 14. PATRIMÔNIO LÍQUIDO h. Despesa com tributos
a. Investimentos: Representado pela participação no IRB-Brasil Resseguros S.A. no montante a. Capital social: O capital social da Seguradora, totalmente subscrito e integralizado, está representado 2010 2009
de R$ 940 (R$ 940 em 2009) e a participação na Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro por 8.427.600 ações ordinárias, todas nominativas e sem valor nominal. Impostos municipais (42) (52)
DPVAT S.A. no montante de R$ 197 (R$ 176 em 2009). b. Reservas de capital: Refere-se a reservas constituídas para futuro aumento do capital social. Contribuições para a COFINS (798) (654)
b. Imobilizado c. Reservas de lucros: A reserva legal é constituída por 5% do lucro líquido do exercício, limitada a 20% Contribuições para o PIS (130) (106)
Taxa de do capital social. Taxa de fiscalização (101) (53)
depreciação d. Dividendos: Aos acionistas são assegurados dividendos mínimos de 25% sobre o lucro líquido ajustado Total (1.071) (865)
anual 2010 2009 de acordo com a lei das sociedades por ações. i. Receitas financeiras
Equipamentos de informática 20% 1.207 1.003 15. DEMONSTRAÇÃO DO CÁLCULO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO AJUSTADO, MARGEM DE 2010 2009
Moveis, máquinas e utensílios 10% 536 387 SOLVÊNCIA E SUFICIÊNCIA DE CAPITAL Com fundos de investimentos 811 2.281
Aeronaves 10% 10.495 – 2010 2009 Títulos de renda fixa privados 6.259 4.795
Veículos 20% – 16 Patrimônio líquido 131.443 96.238 Títulos de renda fixa públicos 753 540
Outras imobilizações 10% 87 74 (–) Ativo diferido (96) (149) DPVAT 1.109 856
Depreciação acumulada – (993) (802) (–) Créditos tributários (4.477) (4.563) Receitas financeiras com operações de seguros 523 87
Total 11.332 678 Patrimônio líquido ajustado 126.870 91.526 Outras receitas financeiras 156 297
c. Ativo intangível e diferido Margem de solvência: Total 9.611 8.856
Taxa de Prêmio retido anual - últimos 12 meses 16.799 13.437 j. Despesas financeiras
amortização Sinistro retido anual médio - últimos 36 meses 7.741 6.031 2010 2009
anual 2010 2009 Margem de solvência 16.799 13.437 Operações de seguros (1.554) (1.030)
Intangível Capital base 15.000 15.000 DPVAT (12) (4)
Ágio na incorporação de controladora (*) 20% 42.498 42.498 Capital adicional de subscrição 10.989 9.626 Outras despesas financeiras (87) –
Provisão para manutenção da integridade do patrimônio líquido 20% (28.049) (28.049) Capital mínimo requerido - CMR 25.989 24.626 Total (1.653) (1.034)
Amortização acumulada do ágio na incorporação (38.956) (30.458) Exigência de capital - EC 25.989 24.626 k. Resultado patrimonial: Representado pela amortização do ágio e pela reversão da provisão para
Reversão acumulada da provisão para manutenção Suficiência de capital 100.881 66.900 manutenção da integridade do patrimônio líquido em função da amortização, mencionado na nota
da integridade do patrimônio líquido 25.711 20.102 O saldo do ativo intangível, o qual não está contido no cálculo do patrimônio liquido ajustado totalizou explicativa 9 item c.
Benefício fiscal Ágio 1.204 4.093 R$ 1.208 em 2010 (R$ 4.097 em 2009). 17. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
Marcas e patentes 4 4 16. DETALHAMENTO DAS CONTAS DO RESULTADO a. Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do período
Total 1.208 4.097 Principais ramos de atuação 2010 2009
Diferido a. Prêmios retidos
Sistema de computação 20% 518 518 Resultado antes da tributação sobre o lucro e após participações no lucro 29.974 20.511
2010 2009 Encargos do imposto de renda a alíquota de 25%
Instalação e benfeitorias 20% 94 94 Ramos
Subtotal 612 612 e da contribuição social a alíquota de 15% (11.990) (8.204)
Garantia financeira 728 472 Exclusões permanentes 1.402 1.122
Amortização dos demais itens (516) (463) Garantia obrigações privadas 6.752 4.018
Total 96 149 Reversão da provisão para integridade do patrimônio líquido 1.400 1.111
Garantia obrigações públicas 12.397 5.015 Outras 2 11
(*) Representado por ágio decorrente de aquisição da parcela do capital social da Seguradora anteriormente Garantia concessões públicas 1.740 2.795
detida por terceiros, registrado na sua antiga controladora JMS do Brasil S.A., a qual foi incorporada pela Imposto de renda e contribuição social devidos
Garantia judicial 4.429 6.195 sobre o resultado do semestre (10.588) (7.082)
Seguradora em 30 de novembro de 2005. A provisão para manutenção da integridade do patrimônio Crédito doméstico risco comercial 55 259
líquido foi constituída no montante da diferença entre o valor do ágio e do benefício fiscal decorrente da b. Composição dos créditos tributários
DPVAT 18.214 14.385
incorporação. O ágio está suportado pela expectativa de rentabilidade futura da Seguradora. 2010 2009
Total 44.315 33.139
10. DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS - CURTO E LONGO PRAZO b. Prêmios ganhos Constituição sobre:
a. Operações com resseguradoras: Refere-se aos prêmios de resseguros, dos ramos garantia e crédito 2010 2009 Antecipação de imposto de renda e contribuição social 3.915 4.281
doméstico risco comercial a serem pagos aos resseguradores, no montante de R$ 51.306 (R$ 80.366 em Ramos Receitas de comercialização diferidas 149 222
2009). Garantia financeira 325 256 Outros 413 60
b. Receitas de comercialização diferidas Garantia obrigações privadas 4.779 2.266 Total 4.477 4.563
2010 2009 Garantia obrigações públicas 9.155 8.650 18. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS
Ramos Garantia concessões públicas 2.154 827 A Seguradora possui transações com partes relacionadas pertencentes ao Grupo J. Malucelli, conforme
Garantia financeira 288 696 Garantia judicial 2.284 1.567 informações a seguir:
Garantia obrigações privadas 12.472 11.908 Crédito doméstico risco comercial 74 153 Transações com o Paraná Banco S.A.
Garantia obrigações públicas 22.690 29.876 DPVAT 18.215 14.093 2010
Garantia concessões públicas 3.754 5.160 Total 36.986 27.812 Ativos
Garantia judicial 13.690 16.623 c. Sinistralidade (sinistro retido sobre o prêmio ganho) Descrição (Passivos) Receitas Despesas
Crédito doméstico risco comercial – 207 2010 2009 Aluguel – – (45)
Total 52.894 64.470 % % Ressarcimento de despesas – – (52)
11. PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS - CURTO E LONGO PRAZO sobre o sobre o 2009
a. Provisão de prêmios não ganhos (PPNG) Sinistro prêmio Sinistro prêmio Ativos
2010 2009 Ramos retido ganho retido ganho Descrição (Passivos) Receitas Despesas
Ramos Garantia obrigações privadas 1.189 25 (868) 38 Aluguel – 27 (45)
Garantia financeira 1.798 1.951 Garantia obrigações públicas (1.480) 16 (453) 5 Ressarcimento de receitas/despesas – 8 (68)
Garantia obrigações privadas 61.687 51.523 Garantia judicial – – (34) 2 Transações com a J. Malucelli Resseguradora S.A.
Garantia obrigações públicas 103.072 120.834 Crédito doméstico risco comercial (35) 47 – – 2010
Garantia concessões públicas 16.368 22.528 DPVAT (15.941) 87 (12.572) 89 Ativos
Garantia judicial 63.818 64.277 Retrocessão (21) – 92 – Descrição (Passivos) Receitas Despesas
Crédito doméstico risco comercial – 864 Total (16.288) 44 (13.835) 50 Prêmios cedidos em resseguros (51.640) – (39.698)
Total 246.743 261.977 d. Receitas (despesas) de comercialização Recuperação de indenização de resseguro 3.577 – (325)
b. Provisão de sinistros a liquidar (PSL) d.1. Despesas de comercialização Comissão sobre prêmios cedidos a resseguradoras a receber 15.093 12.179 –
2010 2009 2010 2009 Participação nos lucros de resseguros cedidos a receber 8.148 6.435 –
Ramos % % Resseguro a liquidar - Contrato de excesso de danos (6.957) 6.957 (7.537)
Garantia obrigações privadas 16.869 3.863 sobre o sobre o 2009
Garantia obrigações públicas 6.205 4.638 prêmio prêmio Ativos
Garantia judicial – 85 emitido emitido Descrição (Passivos) Receitas Despesas
DPVAT 23.965 16.125 Comissão líquido Comissão líquido Prêmios cedidos em resseguros (87.216) – (108.632)
Retrocessão 541 625 Garantia financeira (101) 6 (241) 14 Recuperação de indenização de resseguro 844 844 –
Total 47.580 25.336 Garantia obrigações privadas (3.448) 12 (2.414) 10 Comissão sobre prêmios cedidos a resseguradoras a receber 25.185 35.063 –
c. Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) Garantia obrigações públicas (6.578) 15 (6.652) 12 Participação nos lucros de resseguros cedidos a receber 58 1.519 –
2010 2009 Garantia concessões públicas (1.542) 13 (3.333) 15 Resseguro a liquidar - Contrato de excesso de danos (7.648) 7.648 (8.285)
Ramos Garantia judicial (1.470) 7 (1.682) 6 19. OUTRAS INFORMAÇÕES
DPVAT 2.182 1.109 Crédito doméstico risco comercial (33) 12 (134) 10 a. Plano de aposentadoria complementar: A Seguradora é patrocinadora de um plano de aposentadoria
Retrocessão 8 8 DPVAT (261) 1 (220) 2 complementar para os seus funcionários, que aderiram ao referido plano, na modalidade de contribuição
Total 2.190 1.117 Total (13.433) 10 (14.676) 10 definida, no regime financeiro de capitalização, o qual foi instituído em dezembro de 2004. A Seguradora
d. Outras Provisões: Refere-se à provisão complementar de prêmios (PCP) no montante de R$ 1.536 d.2. Receitas de comercialização é responsável por custear somente as despesas administrativas e os custos relativos ao prêmio de seguro de
(R$ 887 em 2009), constituída conforme nota técnica atuarial, e outras provisões - DPVAT no valor 2010 2009 benefícios de morte e invalidez dos participantes. As contribuições, no semestre findo em 30 de junho de
de R$ 217 (R$ 889 em 2009). % % 2010, totalizaram R$ 83 (R$ 58 em 2009). As contribuições relativas à acumulação das obrigações do plano
12. GARANTIA DAS PROVISÕES TÉCNICAS sobre o sobre o são inteiramente custeadas pelos participantes.
Provisões técnicas de seguros e resseguros 2010 2009 prêmio prêmio b. Instrumentos financeiros derivativos: Durante os semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009,
Provisão de Prêmios não Ganhos 246.743 261.977 emitido emitido a Seguradora não realizou operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos.
Provisão de Sinistros a Liquidar 47.580 25.336 Comissão líquido Comissão líquido c. Remuneração dos administradores: As despesas com honorários de diretoria no montante
Provisão de Sinistros Ocorridos mas não Avisados 2.190 1.117 Garantia financeira 239 15 327 20 de R$ 225 (R$ 167 em 2009) estão registradas na rubrica “Despesas administrativas - pessoal próprio”.
Outras Provisões 1.753 1.776 Garantia obrigações privadas 6.184 21 5.074 22 Aos administradores também é destinado, a título de remuneração variável, o montante de 7% do lucro
Total 298.266 290.206 Garantia obrigações públicas 8.667 19 12.448 23
Sinistros pendentes de pagamentos (17.589) (3.416) líquido, após a constituição da reserva especial para dividendos, a serem pagos semestralmente.
Garantia concessões públicas 2.499 21 5.291 23 O montante da despesa com remuneração aos administradores totalizou R$ 2.142 (R$ 1.500 em 2009),
Prêmios de resseguros diferidos (193.452) (227.074) Garantia judicial 3.683 17 10.661 40
Total (211.041) (230.490) registrado no resultado do semestre na rubrica de “Despesas administrativas - serviços de terceiros”.
Crédito doméstico - Risco comercial 66 24 310 24
Total a ser coberto 87.225 59.716 d. Participação dos funcionários nos resultados: A Seguradora possui programa de participação nos
Total 21.338 19 34.111 26
Composição dos ativos vinculados resultados para seus funcionários sendo destinados 7,5% do lucro líquido de cada semestre, limitado a dois
d.3. A variação das despesas e receitas de comercialização diferidas no primeiro semestre de 2010
Títulos de renda fixa - Públicos 45.990 28.143 apresentou um saldo credor de R$ 2.575 (e devedor de R$ 10.015 em 2009). salários por ano para cada funcionário, pagos conforme previsto no “Acordo Coletivo de Trabalho
Certificados de depósitos bancários 70.116 54.660 e. Outras receitas operacionais Específico sobre a Participação dos Empregados, nos Lucros e Resultados da J. Malucelli Seguradora S.A.”.
Total 116.106 82.803 2010 2009 Tais despesas são registradas no resultado do semestre na rubrica “Participações sobre o resultado”. Em 30
Suficiência de cobertura 28.881 23.087 Custo de apólice 1.480 1.868 de junho de 2010, o saldo dessa despesa é de R$ 451 (R$ 469 em 2009).
13. PROVISÕES, PASSIVOS, CONTINGÊNCIAS ATIVAS E PASSIVAS Participações nos lucros de resseguro cedido 6.435 1.519 e. Caixa e equivalentes de caixa: Os saldos de caixa e equivalentes de caixa apresentados na
A Seguradora é parte em ações judiciais e processos administrativos, decorrentes do curso normal das Adicional de fracionamento 1.497 2.565 demonstração dos fluxos de caixa são compostos por:
operações, envolvendo questões trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos. Outras 1.228 349 2010 2009
a. Composição das provisões: A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, Total 10.640 6.301 No início do semestre:
análise das demandas judiciais pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior f. Outras despesas operacionais Disponibilidades 965 3.421
referente às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as 2010 2009 Fundos de investimento (nota explicativa 4) 34.148 13.417
perdas estimadas com as ações em curso, como segue: Cobrança - DPVAT (1.082) (397) Total 35.113 16.838
2010 2009 Outras despesas com operações de seguros (58) (1.483) No final do semestre:
Sinistros em discussão judicial (*) 1.403 2.896 Total (1.140) (1.880) Disponibilidades 1.107 1.974
Trabalhistas – 78 g. Despesas administrativas Fundos de investimento (nota explicativa 4) 8.686 32.204
1.403 2.974 2010 2009 Total 9.793 34.178
b. Movimentação das provisões Pessoal próprio (5.484) (4.287) 20. EVENTOS SUBSEQÜENTES
Saldos Saldos Serviços de terceiros (5.738) (3.760) Em 30 de abril de 2010, foi instalada a Assembléia Geral Extraordinária, para aprovar a incorporação da
em 1º de Adição a em 30 Localização e funcionamento (2.083) (1.990) controladora Porto de Cima Holding Ltda. pela Companhia. O acervo líquido a ser incorporado é de
janeiro provisão Reversão Pagamento de junho Publicidade e propaganda (154) (192) R$ 49.626, composto por R$ 49.625 referente ao Ágio na Aquisição de Investimentos e R$ 1 de ativo
Sinistros em discussão judicial (*) 1.349 67 (13) – 1.403 Despesas com publicações (27) (5) disponível conta banco.
Trabalhistas 78 – (78) – – Despesas com donativos e contribuições (33) (35) Em razão da incorporação a totalidade das 7.163.458 ações ordinárias nominativas detidas pela Porto de
Total - 2010 1.427 67 (91) – 1.403 DPVAT (1.385) (1.645) Cima Holding Ltda., serão extintas e substituídas pelo mesmo número de ações ordinárias nominativas
Total - 2009 2.894 80 – – 2.974 Outras despesas administrativas (73) (233) atribuídas à seu único sócio Paraná Banco S.A. A ata da referida assembléia foi protocolada na Susep -
(*) Classificado como provisão para sinistros a liquidar no circulante. Total (14.977) (12.147) Superintendência de Seguros Privados em 27 de maio de 2010 e aguarda aprovação.
Conselho de Administração Diretoria
Joel Malucelli Jorge Nacli Neto Alexandre Malucelli João Gilberto Possiede Alexandre Malucelli Gustavo Henrich
Presidente Conselheiro Conselheiro Presidente Vice presidente Diretor Técnico
Atuário Contador
Gerhard Dutzmann Hilário Mário Walesko
Responsavel Técnico - MTPS-GTB 345 CRC-PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15
Parecer dos Auditores Independentes
Ao transações e os sistemas contábil e de controles internos da Companhia; (b) a constatação, com base em produzir efeitos no exercício a findar-se em 31 de dezembro de 2010. De acordo com a orientação contida
Conselho de Administração e aos Acionistas da testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) na Circular SUSEP n° 398 de 21 de dezembro de 2009, as demonstrações financeiras correspondentes ao
J. Malucelli Seguradora S.A. a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração da semestre findo em 30 de junho de 2010 foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas
Curitiba - PR Companhia, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. no Brasil até 31 de dezembro de 2009. A Companhia divulgou esse fato, sem quantificação, na Nota
1. Examinamos os balanços patrimoniais da J. Malucelli Seguradora S.A. levantados em 30 de junho de 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, em todos Explicativa nº 2, bem como os potencias impactos da adoção desse Pronunciamento.
2010 e 2009 e as respectivas demonstrações de resultados, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da J. Malucelli Seguradora S.A. em 30 de junho
de caixa e do valor adicionado, correspondentes aos semestres findos naquelas datas, elaborados sob a de 2010 e 2009, os respectivos resultados de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido, os Curitiba, 11 de agosto de 2010
responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas seus fluxos de caixa e do valor adicionado nas operações referentes aos semestres findos naquelas datas, de
demonstrações financeiras. acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e 4. Conforme mencionado na Nota Explicativa nº 2, a SUSEP - Superintendência de Seguros Privados KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs Neto
compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de referendou o Pronunciamento CPC 11 emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) para CRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador CRC 1SP167455/O-0-S-PR
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9. J. MALUCELLI RESSEGURADORA S.A.
J. MALUCELLI RESSEGURADORA S.A.
CNPJ nº 09.594.758/0001-70 CNPJ nº 09.594.758/0001-70
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Relatório da Administração
Senhores Acionistas, Resultado Recursos Humanos
Submetemos à apreciação de Vossas Senhorias, o Relatório da Administração as Demonstrações Financeiras O lucro líquido no 1º semestre de 2010 foi de R$ 6,7 milhões (R$ 7,9 milhões em 2009). O lucro líquido por No primeiro semestre de 2010 os colaboradores da J. Malucelli Resseguradora obtiveram uma participação
e o Parecer dos Auditores Independentes, relativos ao semestre findo em 30 de junho de 2010. lote de 1.000 ações representou nesta data R$ 95,71 enquanto que em 2009 representou R$ 112,51. nos resultados equivalente a 1 salário base de cada colaborador. Esta participação se deve ao esforço
Contexto Operacional Aplicações Financeiras coletivo de dirigentes e colaboradores e à união existente entre as diversas unidades. O programa de bolsa
A J. Malucelli Resseguradora S.A. obteve autorização de funcionamento em 06/2008 como resseguradora A J.Malucelli Resseguradora S.A. através de seus administradores, declara possuir capacidade financeira auxílio tem como principal objetivo o desenvolvimento intelectual cada vez maior de nossos colaboradores,
local, operando em todo território nacional, focando as operações no ramo de seguro garantia. Possui filial para manter na categoria “mantidos até o vencimento”, os títulos e valores mobiliários da companhia. A beneficiando no semestre, 17% do quadro funcional.
em São Paulo - SP. Possui participação ativa na APF - Associação Panamericana de Fianças e Garantias, companhia possui em 30 de junho de 2010 o montante de R$ 117,7 milhões em aplicações financeiras (R$ Agradecimentos
entidade mundial que congrega mais de 150 Seguradoras e Resseguradoras de 53 países, presidida pelo Sr. 98,5 milhões em 2009), representando um crescimento de 19,5%. Agradecemos aos nossos acionistas, clientes e parceiros de negócios, pela confiança demonstrada, e aos
Alexandre Malucelli, Presidente da J. Malucelli Resseguradora. Patrimônio Líquido diretores, conselheiros e colaboradores pelos esforços, competência, lealdade e dedicação que
Desempenho Financeiro O patrimônio líquido ao final do 1º semestre de 2010 totalizou R$ 95,2 milhões (82,3 milhões em 2009). possibilitaram os resultados alcançados no semestre.
O volume de prêmios de resseguros retidos no 1º semestre de 2010 totalizou R$ 19,8 milhões, (R$ 14,3 O valor patrimonial por lote de 1.000 ações representou nesta data R$ 1.360,88. Joel Malucelli
milhões em 2009) representando um crescimento de 38,4%. Presidente do Conselho de Administração
Evolução do Patrimônio Líquido Evolução do Prêmio Retido Evolução das Aplicações Market Share 8% 0%
(R$ Mil) (R$ Mil) Financeiras Prêmios de Resseguro Total do 5%
117,7 Grupo-Riscos Financeiros (%) J. Malucelli RE
100.000 25.000 120.000
95.000
95,2 19,8 115.000 IRB Brasil RE
20.000
90.000 14,3
110.000 Mapfre RE
15.000 105.000 30% 57%
85.000 100.000
98,5 Munchener Ruck
82,3 10.000
80.000 5.000
95.000 XL RE
90.000
75.000 0 85.000
Demonstrações de Resultado
Jun-2009 Jun-2010
J Jun-2009J Jun-2009 Jun-2010
Balanços Patrimoniais
Jun-2010 Fonte: Susep: 05/2010
em 30 junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais) Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009
(Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por lote de mil ações)
Ativo 2010 2009 Passivo 2010 2009
Circulante 241.629 248.859 Circulante 181.700 210.620 2010 2009
Disponível - Caixa e bancos 285 431 Contas a pagar 4.962 5.359 Prêmios retidos 19.857 14.321
Aplicações 80.438 41.848 Obrigações a pagar 45 27
Títulos de renda fixa 61.761 34.084 Impostos e encargos sociais a recolher 31 16 Variações das provisões técnicas (5.112) (4.645)
Quotas de fundos de investimento 18.677 7.764 Encargos trabalhistas 110 28 Prêmios ganhos 14.745 9.676
Créditos das operações com resseguros e retrocessões 65.523 98.607 Impostos e contribuições 4.776 5.288 Sinistros retidos 314 (373)
Prêmios a receber 54.018 98.030 Débitos de operações com resseguros e retrocessões 77.440 109.968 Receitas e despesas de comercialização (4.888) (350)
Operações com retrocessionárias 2.179 506 Prêmios a restituir 1.696 – Outras receitas e despesas operacionais 11 811
Outros créditos operacionais 9.326 71 Operações com retrocessionárias 30.361 59.785 Despesas administrativas (2.628) (1.257)
Titulos e créditos a receber 1.979 3.150 Corretores de resseguros 15.493 26.625 Despesas com tributos (897) (502)
Créditos tributários 1.968 3.144 Receitas de comercialização diferidas 21.742 23.500 Resultado financeiro 4.532 5.208
Outros créditos 11 6 Outros débitos operacionais 8.148 58 Resultado antes dos impostos e participações 11.189 13.213
Despesas de comercialização diferidas 23.199 23.802 Provisões técnicas - Resseguradora 99.298 95.293 Imposto de renda (2.774) (3.327)
Resseguros 23.199 23.802 Ramos de danos 99.298 95.293 Contribuição social (1.672) (1.977)
Despesas de retrocessão diferidas 70.205 81.021 Provisão de prêmios não ganhos 95.676 94.291 Participações nos lucros (43) (33)
Prêmios de retrocessão diferidos 70.205 81.021 Provisão de sinistros a liquidar 3.577 844 Lucro líquido do semestre 6.700 7.876
Ativo não circulante 119.083 154.863 Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 45 158 Quantidade de ações 70.000.000 70.000.000
Realizável a longo prazo 118.995 154.786 Passivo não circulante 83.750 110.756 Lucro líquido por lote de mil ações - R$ 95,71 112,51
Demonstrações dos Fluxos de Caixa - Método Direto
Aplicações 37.315 56.729 Exigível a longo prazo 83.750 110.756 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Títulos de renda fixa 37.315 56.729 Débitos de operações com resseguros e retrocessões 18.209 25.811
Créditos das operações com resseguros e retrocessões 10.881 – Receitas de comercialização diferidas 18.209 25.811
Prêmios a receber 10.881 – Provisões técnicas - Resseguradora 65.541 84.945
Despesas de comercialização diferidas 19.153 24.951 Ramos de danos 65.541 84.945 Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009
Resseguros 19.153 24.951 Provisão de prêmios não ganhos 65.541 84.945 (Em milhares de reais)
Despesas de retrocessão diferidas 51.646 73.106 Patrimônio líquido 95.262 82.346
Prêmios de retrocessão diferidos 51.646 73.106 Capital social 70.000 70.000 Atividades operacionais 2010 2009
Permanente 88 77 Reservas de lucros 18.562 4.470 Recebimentos de prêmios de resseguro 57.372 90.115
Imobilizado 87 76 Lucros acumulados 6.700 7.876 Recuperações de sinistros e comissões 13.908 26.219
Bens móveis 102 81 Outros recebimentos operacionais (ressarcimentos e outros) – 3.034
(–) Depreciação (15) (5) Pagamentos de sinistros e comissões (16.325) (26.097)
Intangível 1 1 Repasses de prêmios por cessão de riscos (46.260) (76.758)
Marcas e patentes 1 1 Pagamentos de participações nos resultados – (2.346)
Total 360.712 403.722 Total 360.712 403.722
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido
Pagamentos de despesas e obrigações (2.613) (1.172)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Caixa gerado pelas operações 6.082 12.995
Impostos e contribuições pagos (6.163) (4.172)
Investimentos financeiros:
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais) Aplicações (15.128) (38.259)
Vendas e resgates 8.860 28.467
Reservas de lucros Caixa líquido (consumido) nas atividades operacionais (6.349) (969)
Capital Reserva Outras reservas Reserva especial Lucros Atividades de investimento
social legal de lucros para dividendos acumulados Total Pagamento pela compra de ativo permanente
Saldos em 31 de dezembro de 2009 70.000 928 6.532 11.102 – 88.562 Imobilizado (3) (38)
Intangível – (4)
Lucro líquido do semestre – – – – 6.700 6.700 Capital líquido consumido
Saldos em 30 de junho de 2010 70.000 928 6.532 11.102 6.700 95.262 nas atividades de investimento (3) (42)
Saldos em 31 de dezembro de 2008 70.000 223 3.185 1.062 – 74.470 (Redução) de caixa e equivalentes de caixa (6.352) (1.011)
Lucro líquido do semestre – – – – 7.876 7.876 Saldo de caixa e equivalentes de caixa no início do semestre 13.381 5.980
Saldos em 30 de junho de 2009 70.000 223 3.185 1.062 7.876 82.346 Saldo de caixa e equivalentes de caixa ao final do semestre 7.029 4.969
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
(Redução) nas aplicações financeiras - Recursos livres (6.352) (1.011)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Demonstrações do Valor Adicionado
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009
1. CONTEXTO OPERACIONAL 30 de junho de 2009
A J. Malucelli Resseguradora S.A., controlada do Conglomerado Financeiro J. Malucelli tem por objetivo De 6 Acima (Em milhares de reais)
efetuar operações de resseguro e retrocessão no segmento de ramos de danos, podendo ainda participar Sem Até 6 meses de Valor de Valor de 2010 2009
como acionista em outras sociedades, observadas as disposições legais e estatutárias pertinentes. Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva Receitas 62.291 115.279
A Companhia integra o Conglomerado Financeiro J.Malucelli e suas operações são conduzidas no contexto Disponíveis para venda Receitas com operações de resseguros 62.280 115.729
de um grupo de instituições que atua integradamente. LFT (a) – – 18.478 5.097 23.575 23.575 Outras 11 –
A Companhia mantém com seguradoras contratos de excesso de danos para cobertura do excedente de CDB (b) – 15.606 – 51.632 67.238 67.238 Variação das provisões técnicas - Operações de resseguros (5.112) (4.645)
retenção das operações de seguros, esses possuem vigências anuais e recebimentos trimestrais. Com Quotas de fundos de Receita operacional 57.179 111.084
relação a operações com retrocessionárias, a Companhia também mantém contratos para cobertura do investimentosde renda fixa (c) 4.538 – – – 4.538 4.538 Sinistros 314 (373)
excedente de retenção das operações de resseguro, com vigências anuais e pagamentos trimestrais. Quotas de fundos de Sinistros 96 (215)
A Companhia possui contrato de participação nos lucros a pagar sobre os prêmios de resseguro com partes investimentos de renda variável (c) 3.226 – – – 3.226 3.226 Variação da provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 218 (158)
relacionadas e a receber com terceiros, estimada mensalmente e paga anualmente. Total 7.764 15.606 18.478 56.729 98.577 98.577 Insumos adquiridos de terceiros (18.864) (36.760)
A Resseguradora foi constituída por meio da Assembléia Geral de Constituição em 07 de maio de 2008, e obteve (a) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados Materiais, energia e outros (232) (260)
autorização para operar em todo território nacional, por meio da Portaria SUSEP nº 2.942 de 23 de maio de 2008. pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais. Serviços de terceiros, comissões líquidas (20.682) (36.061)
Em 11 de agosto de 2010, o Conselho de Administração aprovou as demonstrações financeiras e autorizou (b) Os Certificados de depósitos bancários (CDB) foram pactuados com taxa pós-fixada que varia entre Variação das despesas de comercialização diferidas 2.050 (439)
a divulgação das informações a partir do dia 12 de agosto de 2010. 107% e 120% do CDI (Certificado de Depósitos Interbancário) e foram registrados pelo seu valor de Valor adicionado bruto 38.629 73.951
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. Depreciação e amortização (5) (4)
As demonstrações financeiras foram elaboradas em consonância com as práticas contábeis adotadas no (c) As quotas de fundos de investimentos são valorizadas pelo valor da quota informado pelos Valor adicionado líquido produzido pela Sociedade 38.624 73.947
Brasil, as quais abrangem a legislação societária brasileira, os pronunciamentos, as orientações e as Valor adicionado cedido em transferência (26.181) (60.078)
administradores dos fundos na data de encerramento do balanço. Receitas financeiras 4.532 5.208
interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e normas do Conselho Nacional
de Seguros Privados (CNSP) e da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP). 5. PRÊMIOS A RECEBER - RESSEGUROS - CURTO E LONGO PRAZO Resultado com operações de resseguros cedidos (30.713) (65.286)
As Demonstrações de Fluxos de Caixa (DFC), cuja divulgação tornou-se obrigatória pela Lei n° 11.638, 2010 2009 Valor adicionado a distribuir 12.443 13.869
foram elaboradas pelo método direto e sem a apresentação da conciliação entre o lucro líquido e o fluxo de Ramos Distribuição do valor adicionado 12.443 13.869
caixa líquido das atividades operacionais, conforme determinações contidas na Circular SUSEP nº 379/08. Garantia financeira 1.624 1.069 Pessoal 345 134
A Administração da Resseguradora optou por apresentar como informação suplementar, a demonstração Garantia obrigações privadas 12.526 14.364 Remuneração direta 313 95
do valor adicionado preparada de acordo com o CPC 9 - Demonstração do valor adicionado, emitido pelo Garantia obrigações públicas 13.103 26.634 Beneficios 19 33
Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), por entender que essas informações proporcionam uma Garantia concessões públicas 6.956 17.527 F.G.T.S 13 6
análise adicional das demonstrações financeiras. Garantia judicial 23.733 30.225 Impostos, taxas e contribuições 5.343 5.807
A SUSEP referendou o pronunciamento CPC 11, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), Crédito doméstico - Risco comercial – 563 Federais 5.343 5.804
para aplicação inicial nas demonstrações financeiras do exercício a findar-se em 31 de dezembro de 2010. Subtotal 57.942 90.382 Municipais – 3
O CPC 11 trata do reconhecimento contábil dos contratos de seguros. A Administração aguarda Contrato de resseguro a receber - Remuneração de capital de terceiros 55 52
normatização complementar da SUSEP, em especial em relação à elaboração do Teste de Adequação de Garantia de excesso de danos 6.957 7.648 Aluguéis 55 52
Passivos, para uma avaliação completa de seus efeitos potenciais, mas avalia que seus principais impactos Total 64.899 98.030 Remuneração de capital próprio 6.700 7.876
estarão relacionados a uma ampliação do volume de informações a serem divulgadas. Outros 6. OPERAÇÕES COM RETROCESSIONÁRIAS Lucros retidos 6.700 7.876
pronunciamentos foram emitidos pelo CPC mas não foram ainda referendados pela SUSEP. As operações com retrocessionárias são compostas por saldos de recuperação de sinistros do ramo garantia As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Com vistas a proporcionar uma adequada comparabilidade das demonstrações financeiras, a Companhia e provisão de sinistros ocorridos mas não avisados do ramo crédito doméstico - risco comercial.
procedeu a reclassificação de certos saldos de 30 de junho de 2009: 2010 2009 c. Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR)
a. O saldo a diferir da despesa de prêmios do contrato de resseguro de excesso de danos estava Sinistros pendentes de pagamentos 2.144 506 2010 2009
apresentado, como redutora da rubrica provisão de prêmios não ganhos de resseguro. Esse saldo foi Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 35 – Ramos
reclassificado para a rubrica de prêmios de retrocessão diferidos cujos impactos seguem abaixo: Total 2.179 506 Crédito doméstico risco comercial 45 158
Saldo Saldo 7. OUTROS CRÉDITOS OPERACIONAIS
2010 2009 d.Outros débitos operacionais
publicado reclassificado
30/06/2009 Reclassificação 30/06/09 Participação nos lucros de retrocessão cedida 9.326 71 Refere-se à participação nos lucros a pagar sobre prêmio de resseguro emitido, estimada mensalmente e
Ativo circulante Refere-se à participação nos lucros a receber sobre prêmio de retrocessão cedido, estimada mensalmente e paga anualmente conforme contrato, no montante de R$ 8.148 em 30 de junho de 2010 (R$ 58 em 2009).
Prêmios de retrocessão diferidos 69.888 11.133 81.021 recebida anualmente conforme contrato. 11. GARANTIA DAS PROVISÕES TÉCNICAS
Total do ativo 392.589 11.133 403.722 8. DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO DIFERIDAS/DESPESAS DE RETROCESSÃO DIFERIDAS - CURTO E LONGO PRAZO Provisões técnicas de resseguros e retrocessões 2010 2009
Passivo circulante a. Despesas de comercialização diferidas de resseguros Provisão de prêmios não ganhos 161.217 179.236
Provisão de prêmios não ganhos 83.158 11.133 94.291 Ramos 2010 2009 Provisão de sinistros a liquidar 3.577 844
Total do passivo 392.589 11.133 403.722 Garantia financeira 268 267 Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 45 158
3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS Garantia obrigações privadas 10.500 9.034
Total 164.839 180.238
a. Apuração do resultado: As receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência. A Garantia obrigações públicas 15.241 20.152
Garantia concessões públicas 7.886 4.077 Sinistros pendentes de pagamentos (2.144) (506)
contabilização dos prêmios de resseguros é feita na data de emissão das apólices/contratos. Os prêmios de
resseguros, deduzidos dos prêmios cedidos em retrocessão, e as correspondentes despesas/receitas de Garantia judicial 8.457 15.016 Prêmios de retrocessão diferidos (121.851) (154.127)
comercialização são reconhecidas no resultado de acordo com o prazo de vigência das apólices. Crédito doméstico - Risco comercial – 207 Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (35) –
Os prêmios de resseguros relativos a riscos vigentes, cujas as apólices ainda não foram emitidas, são Total 42.352 48.753 Total (124.030) (154.633)
calculados conforme a Circular SUSEP nº 282 de 24 de janeiro de 2005. As participações nos lucros a b. Despesas de retrocessão diferidas Total a ser coberto 40.809 25.605
receber sobre os contratos de retrocessão e as participações nos lucros a pagar sobre os prêmios de Ramos 2010 2009 Composição dos ativos vinculados
resseguros emitidos são registradas de acordo com o prazo de vigência das apólices, à medida que os Garantia financeira 460 796 Títulos de renda fixa - Públicos 9.120 21.887
resultados decorrentes dessas retrocessões possam ser estimados com razoável segurança. Garantia obrigações privadas 27.476 24.189 Certificados de depósitos bancários 47.184 32.183
b. Estimativas contábeis: A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis Garantia obrigações públicas 39.180 61.194
Garantia concessões públicas 10.226 17.553 Total 56.304 54.070
adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e no registro de
estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem o valor Garantia judicial 33.590 38.848 Suficiência de cobertura 15.495 28.465
de mercado dos títulos mobiliários, as participações nos lucros cedidos em retrocessão, provisões técnicas e Crédito doméstico - Risco comercial – 414 12. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
os impostos diferidos. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores Subtotal 110.932 142.994 a. Capital social: O capital social da Resseguradora, totalmente subscrito e integralizado está representado
diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. Contrato de retrocessão - por 70.000.000 de ações ordinárias nominativas, no valor nominal de um real cada, pertencente a acionistas
A Administração revisa essas estimativas e premissas periodicamente. Garantia de excesso de danos 10.919 11.133 domiciliados no país.
c. Balanços patrimoniais Total 121.851 154.127 b. Reservas de lucros: A reserva legal é constituída por 5% do lucro líquido do exercício, limitada a 20%
Aplicações: Os títulos e valores mobiliários são classificados nas seguintes categorias de acordo com a 9. DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM RESSEGUROS E RETROCESSÕES do capital social.
intenção da Administração em mantê-los até o seu vencimento ou vendê-los antes dessa data: (i) “Títulos a. Operações com retrocessionárias c. Dividendos: Aos acionistas são assegurados dividendos mínimos de 25% sobre o lucro líquido ajustado
disponíveis para a venda” - Representadas por títulos e valores mobiliários avaliados pelo valor de 2010 2009
aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e, quando aplicável, ajustados pelos Ramos de acordo com a lei das sociedades por ações.
seus respectivos valores de mercado, em contrapartida à destacada conta do patrimônio líquido denominada Garantia financeira (260) (167) 13. DEMONSTRAÇÃO DO CÁLCULO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO AJUSTADO, MARGEM DE
“Ajustes com títulos e valores mobiliários”, líquido dos efeitos tributários; (ii) “Títulos mantidos até o Garantia obrigações privadas 4.541 6.986 SOLVÊNCIA E SUFICIÊNCIA DE CAPITAL
vencimento” - Compreendem os títulos e valores mobiliários para os quais a Administração possui a Garantia obrigações públicas 4.719 14.078 2010 2009
intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados ao custo de Garantia concessões públicas 3.825 10.959 Patrimônio líquido 95.262 82.346
aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data-base das demonstrações financeiras. Garantia judicial 5.711 15.624 (–) Créditos tributário (1.968) (3.144)
Crédito das operações com resseguros e retrocessões, títulos e créditos a receber e despesas de Crédito doméstico - Risco comercial (86) 160 Patrimônio líquido ajustado 93.294 79.202
retrocessões diferidas: Demonstrados ao valor de custo ou realização, incluindo, quando aplicável, os Subtotal 18.450 47.640 Margem de solvência:
respectivos rendimentos e variações monetárias auferidos até as datas de encerramento do balanço, Contrato de resseguro a pagar -
combinados com o seguinte aspecto: • Os créditos tributários de imposto de renda e da contribuição social Prêmio retido anual - últimos 12 meses 6.946 6.842
Garantia de excesso de danos 11.911 12.145
sobre adições temporárias foram constituídos com base nas alíquotas vigentes na data do balanço; Total 30.361 59.785 Sinistro retido anual médio - últimos 24 meses 2010 (12 meses 2009) 505 289
• As despesas de retrocessões diferidas são constituídas pelo valor dos prêmios cedidos em retrocessão, b. Comissões sobre prêmios emitidos Margem de solvência 6.946 6.842
correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo método “pro rata 2010 2009 Capital base 60.000 60.000
dia”. Esta provisão está sendo constituída de acordo com as determinações do CNSP e da SUSEP, cujos Ramos Capital adicional de subscrição 11.600 7.900
critérios, parâmetros e fórmulas são documentados em notas técnicas atuariais - NTA. Garantia financeira 452 261 Capital mínimo requerido - CMR 71.600 67.900
Passivos circulantes e exigíveis não circulantes: Demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, Garantia obrigações privadas 3.348 4.551 Exigência de capital - EC 71.600 67.900
acrescidos, quando aplicável, dos respectivos encargos e variações monetárias incorridos. • As receitas de Garantia obrigações públicas 3.508 6.461 Suficiência de capital 21.694 11.302
comercialização diferidas referem-se às recuperações de retrocessões das comissões pagas às seguradoras, Garantia concessões públicas 2.464 4.619
são reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das apólices e estão registradas na rubrica 14. DETALHAMENTO DAS CONTAS DO RESULTADO
Garantia judicial 5.246 10.404
“Receitas de Comercialização Diferidas”. As provisões técnicas são constituídas de acordo com as Crédito doméstico - Risco comercial 475 329 Principais ramos de atuação
determinações do CNSP e da SUSEP, cujos critérios, parâmetros e fórmulas são documentados em notas Total 15.493 26.625 a. Prêmios retidos
técnicas atuariais - NTA. • A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é constituída pelo valor dos prêmios c. Receitas de comercialização diferidas 2010 2009
de resseguros correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo 2010 2009 Ramos
método “pro rata dia”. A PPNG inclui um valor que corresponde aos prêmios estimados dos riscos vigentes, Ramos Garantia financeira 55 465
mas não emitidos (“RVNE”); esta provisão está sendo constituída conforme o disposto na Circular SUSEP nº Garantia financeira 172 187 Garantia obrigações privadas 1.031 7.034
282 de 24 de janeiro de 2005. • A provisão de sinistros a liquidar (PSL) é constituída por estimativa de valor Garantia obrigações privadas 9.831 8.792 Garantia obrigações públicas 13.069 3.578
a indenizar com base nos avisos de sinistros recebidos, e ajustada, periodicamente, com base nas análises Garantia obrigações públicas 14.210 21.503
efetuadas pelas áreas técnicas. Seu valor é determinado com base nos critérios estabelecidos pelas Garantia concessões públicas 2.419 3.139
Garantia concessões públicas 3.529 4.100
Resoluções CNSP nºs 162/2006 e 195/08. • A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) é Garantia judicial 12.209 14.572 Garantia judicial 3.110 (309)
constituída com base na Circular SUSEP nº 283 de 24 de janeiro de 2005. Crédito doméstico - Risco comercial – 157 Crédito doméstico - Risco comercial 173 414
d. Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro: A provisão para imposto de Total 39.951 49.311 Total 19.857 14.321
renda foi calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescida de adicional anual de 10% sobre o lucro 10. PROVISÕES TÉCNICAS DE RESSEGUROS - CURTO E LONGO PRAZO b. Prêmios ganhos
tributável excedente de R$ 240 anual. A contribuição social foi calculada à alíquota de 15%, em conformidade a. Provisão de prêmios não ganhos (PPNG) 2010 2009
com Lei 11.727/08 artigo 17, sobre o lucro antes do imposto de renda ajustado na forma da legislação. O 2010 2009
imposto de renda e a contribuição social sobre as diferenças temporárias estão apresentados na rubrica “Títulos Ramos
Ramos Garantia financeira 43 252
e créditos a receber - Créditos tributários” e refletidos no resultado, quando aplicável, no patrimônio líquido. Garantia financeira 949 1.286
4. APLICAÇÕES Garantia obrigações privadas 38.706 30.796 Garantia obrigações privadas 905 5.681
Em 30 de junho de 2010, a Resseguradora possuía somente aplicações na categoria de “Títulos disponíveis para Garantia obrigações públicas 55.939 71.993 Garantia obrigações públicas 9.779 2.402
venda” e “Mantidos até o vencimento”, esse último somente em 30 de junho de 2010, apresentadas como segue: Garantia concessões públicas 13.315 20.719 Garantia concessões públicas 2.731 3.427
30 de junho de 2010 Garantia judicial 45.930 46.694 Garantia judicial 1.089 (2.328)
De 6 Acima Crédito doméstico - Risco comercial – 737 Crédito doméstico - Risco comercial 198 242
Sem Até 6 meses de Valor de Valor de Subtotal 154.839 172.225
Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva Total 14.745 9.676
Contrato de resseguro -
Disponíveis para venda c. Sinistralidade (sinistro retido sobre o prêmio ganho)
Garantia de excesso de danos 6.378 7.011
LFT (a) – – – 5.077 5.077 5.077 Total 161.217 179.236 2010 2009
LTN (a) – – – 4.043 4.043 4.043 b. Provisão de sinistros a liquidar (PSL) % sobre % sobre
CDB (b) – 23.181 – 23.819 47.000 47.000 2010 2009 Sinistro o prêmio Sinistro o prêmio
Quotas de fundos de Ramos Ramos retido ganho retido ganho
investimentos de renda fixa (c) 6.744 – – – 6.744 6.744 Garantia obrigações privadas 1.312 157 Garantia obrigações privadas 778 27 3 –
Quotas de fundos de Garantia obrigações públicas 2.170 636 Garantia obrigações públicas (634) 6 (196) 8
investimentos de renda Garantia judicial – 51
variável (c) 11.933 – – – 11.933 11.933 Crédito doméstico - Risco comercial 95 – Garantia concessões públicas – – – –
Mantidos até o vencimento Total 3.577 844 Garantia judicial (10) 1 (23) 1
CDB - DPGE (b) – 28.988 9.592 4.376 42.956 42.956 A provisão de sinistros a liquidar contempla sinistros avisados em processo de regulação de sinistros, Crédito doméstico - Risco comercial 180 91 (157) 65
Total 18.677 52.169 9.592 37.315 117.753 117.753 sendo que a parte a recuperar da retrocessionária, encontra-se no Ativo. Total 314 2 (373) 4
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10. J. MALUCELLI RESSEGURADORA S.A.
J. MALUCELLI RESSEGURADORA S.A.
CNPJ nº 09.594.758/0001-70 CNPJ nº 09.594.758/0001-70
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR
Rua Visconde
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
d. Receitas (despesas) de comercialização g. Despesas administrativas Transações com a J. Malucelli Seguradora S.A.
d.1. Despesas de comercialização 2010 2009 2010
Pessoal próprio (302) (122) Ativos
2010 2009
Descrição (Passivos) Receitas Despesas
% sobre % sobre Serviços de terceiros (2.034) (839) Prêmios emitidos de resseguros 51.640 39.698 –
o prêmio o prêmio Localização e funcionamento (228) (244) Recuperação de indenização de resseguro (3.577) 325 –
emitido emitido Publicidade e propaganda (32) (1) Comissão sobre prêmios emitidos de resseguros a pagar (15.093) – (12.179)
Comissão líquido Comissão líquido Despesas com publicações (17) (10) Participação nos lucros a pagar (8.148) – (6.435)
Donativos e contribuições (15) (22) Prêmios a receber -
Garantia financeira (155) 11 (317) 27 Contrato de excesso de danos 6.957 7.537 (6.957)
Outras despesas – (19)
Garantia obrigações privadas (4.206) 23 (5.075) 23 2009
Total (2.628) (1.257) Ativos
Garantia obrigações públicas (8.531) 33 (12.717) 25
h. Despesa com tributos Descrição (Passivos) Receitas Despesas
Garantia concessões públicas (2.446) 39 (5.968) 27
2010 2009 Prêmios emitidos de resseguros 87.216 108.632 –
Garantia judicial (3.253) 24 (10.835) 59 Impostos municipais – (2) Sinistro de resseguro a liquidar (844) – (844)
Crédito doméstico - Risco comercial (56) 19 (310) 30 Contribuições para a COFINS (643) (430) Comissão sobre prêmios emitidos de resseguros a pagar (25.185) – (35.063)
Total (18.647) 30 (35.222) 31 Participação nos lucros a pagar (58) – (1.519)
Contribuições para o PIS (105) (70)
d.2. Receitas de comercialização Prêmios a receber - Contrato de excesso de danos 7.648 8.285 (7.648)
Taxa de fiscalização (149) – 17. OUTRAS INFORMAÇÕES
2010 2009 Total (897) (502) a. Remuneração dos administradores: Aos administradores foi pago a título de remuneração o valor
% sobre % sobre i. Receitas financeiras total de R$ 899 (R$ 431 em 2009), sendo que foi registrado no resultado do semestre na rubrica de
o prêmio o prêmio 2010 2009 “Despesas administrativas - serviços de terceiros”.
emitido emitido Títulos de renda fixa 4.499 4.724 b. Participação dos funcionários nos resultados: A Resseguradora possui programa de participação nos
resultados para seus funcionários sendo destinados 7,5% do lucro líquido de cada semestre, limitado a dois
Comissão líquido Comissão líquido Com fundos de investimentos 143 565 salários por ano para cada funcionário, pagos conforme previsto no “Acordo Coletivo de Trabalho
Garantia financeira 172 13 260 22 Total 4.642 5.289 Específico sobre a Participação dos Empregados, nos Lucros e Resultados da J. Malucelli Resseguradora
Garantia obrigações privadas 4.300 24 4.742 21 j. Despesas financeiras S.A.”. Tais despesas são registradas no resultado do semestre na rubrica “Participações sobre o resultado”,
Garantia obrigações públicas 3.530 14 13.273 27 2010 2009 em 30 de junho de 2010, o saldo dessa despesa é de R$ 43 (R$ 33 em 2009).
Despesas com impostos e contribuições c. Plano de aposentadoria complementar: A Resseguradora é patrocinadora de um plano de
Garantia concessões públicas 719 11 6.310 28 aposentadoria complementar para os seus funcionários, que aderiram ao referido plano, na modalidade de
Garantia judicial 2.940 22 10.490 57 sobre transações financeiras (108) –
contribuição definida, no regime financeiro de capitalização. A Resseguradora é responsável por custear
Crédito doméstico - Risco comercial 48 16 236 23 Despesas financeiras eventuais (2) (81) somente as despesas administrativas e os custos relativos ao prêmio de seguro de benefícios de morte e
Total (110) (81) invalidez dos participantes. As contribuições, em 30 de junho de 2010, totalizaram R$ 3. As contribuições
Total 11.709 19 35.311 31
15. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL relativas à acumulação das obrigações do plano são inteiramente custeadas pelos participantes.
d.3. A variação das despesas e receitas de comercialização diferidas em 2010 apresentou um saldo credor d. Instrumentos financeiros derivativos: Durante os semestres findos em 2010 e 2009, a resseguradora
Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do semestre
de R$ 2.050 (e devedor de R$ 439 em 2009). não realizou operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos.
2010 2009
e. Outras receitas operacionais e. Caixa e equivalentes de caixa: Os saldos de caixa e equivalentes de caixa apresentados na
Resultado antes da tributação sobre o lucro e após as participações no lucro 11.146 13.180 demonstração dos fluxos de caixa são compostos por:
2010 2009 Encargos do imposto de renda à alíquota de 25% e da contribuição 2010 2009
Adicional de fracionamento - Prêmios emitidos 126 384 social à alíquota de 15% (4.458) (5.272) No início do semestre:
Participação nos lucros sobre prêmios cedidos em retrocessão 7.982 1.946 Exclusões (adições) permanentes Disponibilidades 486 802
Total 8.108 2.330 Outras 12 (32) Fundos de investimento (nota explicativa 4) 12.895 5.178
f. Outras despesas operacionais Imposto de renda e contribuição social devidos sobre o resultado do semestre (4.446) (5.304) Total 13.381 5.980
No final do semestre:
2010 2009 16. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS Disponibilidades 285 431
Participação nos lucros sobre prêmios de resseguros emitidos (8.097) (1.519) A Resseguradora possui transações com partes relacionadas pertencentes ao Grupo J.Malucelli, conforme Fundos de investimento (nota explicativa 4) 6.744 4.538
Total (8.097) (1.519) informações a seguir: Total 7.029 4.969
Conselho de Administração Atuário Contador
Joel Malucelli - Presidente Jorge Nacli Neto - Conselheiro Alexandre Malucelli - Conselheiro Gerhard Dutzmann - Responsável Técnico - MIBA 345 Hilário Mário Walesko - CRC-PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15
Diretoria
Alexandre Malucelli - Presidente João Gilberto Possiede - Vice-Presidente Eduardo de Oliveira Nobrega - Diretor Técnico
Parecer dos Auditores Independentes
Ao transações e os sistemas contábil e de controles internos da Companhia; (b) a constatação, com base em produzir efeitos no exercício a findar-se em 31 de dezembro de 2010. De acordo com a orientação contida
Conselho de Administração e aos Acionistas da testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) na Circular SUSEP n° 398 de 21 de dezembro de 2009, as demonstrações financeiras correspondentes ao
J. Malucelli Resseguradora S.A. a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração da semestre findo em 30 de junho de 2010 foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas
Curitiba - PR Companhia, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. no Brasil até 31 de dezembro de 2009. A Companhia divulgou esse fato, sem quantificação, na Nota
1. Examinamos os balanços patrimoniais da J. Malucelli Resseguradora S.A. levantados em 30 de junho 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, em todos Explicativa nº 2, bem como os potencias impactos da adoção desse Pronunciamento.
de 2010 e 2009 e as respectivas demonstrações de resultados, das mutações do patrimônio líquido, dos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da J. Malucelli Resseguradora S.A. em 30 de
fluxos de caixa e do valor adicionado, correspondentes aos semestres findos naquelas datas, elaborados sob junho de 2010 e 2009, os respectivos resultados de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido,
a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas os seus fluxos de caixa e do valor adicionado nas operações referentes aos semestres findos naquelas datas, Curitiba, 11 de agosto de 2010
demonstrações financeiras. de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e 4. Conforme mencionado na Nota Explicativa nº 2, a SUSEP - Superintendência de Seguros Privados KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs Neto
compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de referendou o Pronunciamento CPC 11 emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) para CRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador CRC 1SP167455/O-0-S-PR
www.jmalucelli.com.br
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11. J. MALUCELLI SEGURADORA DE CRÉDITO S.A.
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CNPJ nº 09.064.453/0001-56 CNPJ nº 09.064.453/0001-56
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR
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Relatório da Administração
Senhores Acionistas, para operar em todo território nacional, por meio da Portaria SUSEP nº 2.731 de 13 de agosto de 2007. Aplicações Financeiras: A J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. (anteriormente denominada Vida e
Submetemos à apreciação de Vossas Senhorias, o Relatório da Administração, as Demonstrações Financeiras Desempenho Operacional: A Seguradora está operando desde janeiro de 2009, somente no ramo Previdência S.A.), através de seus administradores, declara possuir capacidade financeira para manter na
e o Parecer dos Auditores Independentes, relativos ao semestre encerrado em 30 de junho de 2010. DPVAT conforme acordo com a Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. categoria “mantidos até o vencimento”, os títulos e valores mobiliários da Companhia.
Perfil: A J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. (anteriormente denominada J. Malucelli Vida e Previdência S.A.) Desempenho Financeiro: O Lucro líquido da Companhia no primeiro semestre de 2010 foi de R$ 754 Joel Malucelli
foi constituída por meio da Assembléia Geral de Constituição em 17 de outubro de 2006, e obteve autorização (R$ 744 em 2009). Presidente
Balanços Patrimoniais Demonstrações de Resultados
em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais) Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009
(Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por lote de mil ações)
Ativo 2010 2009 Passivo 2010 2009
Circulante 24.691 12.606 Circulante 24.144 3.812 2010 2009
Disponível 4 14 Contas a pagar 487 514 Prêmios emitidos líquidos 14.172 11.564
Caixa e bancos 4 14 Impostos e contribuições 485 514 Variações das provisões técnicas 2 (252)
Aplicações 20.910 11.462 Outras contas a pagar 2 – Prêmios ganhos 14.174 11.312
Títulos de renda fixa 19.630 9.429 Débitos de operações com seguros 3.566 219 Sinistros retidos (12.404) (10.107)
Quotas de fundos de investimento 1.280 2.033 Outros débitos operacionais 3.566 219 Receitas (despesas) de comercialização (203) (176)
Créditos das operações com seguros 3.446 764 Provisões técnicas - seguros 20.091 3.079 Outras receitas e despesas operacionais 42 623
Outros créditos a receber 3.446 764 Ramos de danos 20.091 3.079
Despesas administrativas (1.250) (1.546)
Títulos e créditos a receber 331 366 Provisão de sinistros a liquidar 18.302 2.818
Despesas com tributos (28) (23)
Créditos tributários 331 366 Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 1.624 171
Resultado financeiro 905 1.179
Ativo não circulante 19.249 9.517 Outras provisões 165 90
Resultado antes dos impostos e participações 1.236 1.262
Realizável a longo prazo 19.094 9.517 Patrimônio líquido 19.796 18.311
Aplicações 19.094 9.517 Capital social 16.000 16.000 Imposto de renda (297) (308)
Títulos de renda fixa 19.094 9.517 Reservas de lucros 3.043 1.567 Contribuição social (185) (186)
Permanente 155 – Ajustes com titulos e valores mobiliários (1) – Participações sobre o resultado – (24)
Investimentos 155 – Lucros acumulados 754 744 Lucro líquido do semestre 754 744
Total 43.940 22.123 Total 43.940 22.123 Quantidade de ações 16.000.000 16.000.000
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Lucro líquido por lote de mil ações - R$ 47,12 46,50
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido
Demonstrações dos Fluxos de Caixa - Método Direto
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
Reservas de lucros
Ajuste a valor 2010 2009
Outras Reserva de mercado - Atividades operacionais
Capital Reserva reservas especial para Títulos e valores Lucros Outros recebimentos operacionais - DPVAT 936 393
social legal de lucros dividendos mobiliários acumulados Total Pagamentos de despesas e obrigações – (24)
Outros pagamentos operacionais (199) (210)
Saldos em 31 de dezembro de 2009 16.000 152 2.168 723 – – 19.043
Caixa gerado pelas operações 737 159
Ajuste a valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – (1) – (1)
Impostos e contribuições pagos: (759) (740)
Lucro líquido do semestre – – – – – 754 754
Juros pagos (1) –
Saldos em 30 de junho de 2010 16.000 152 2.168 723 (1) 754 19.796
Investimentos financeiros
Saldos em 31 de dezembro de 2008 16.000 78 1.117 372 – – 17.567
Aplicações (151) (4.152)
Lucro líquido do semestre – – – – – 744 744
Vendas e resgates 158 3.409
Saldos em 30 de junho de 2009 16.000 78 1.117 372 – 744 18.311
Caixa líquido (consumido) nas atividades operacionais (16) (1.324)
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Atividades de investimento
Pagamento pela compra de ativo permanente
Investimentos (6) –
Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais) Capital líquido (consumido) nas atividades de investimento (6) –
(Redução) líquida de caixa e equivalentes de caixa (22) (1.324)
1. CONTEXTO OPERACIONAL 30 de junho de 2009 Saldo de caixa e equivalentes de caixa no início do semestre 125 2.627
A J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A, controlada do Conglomerado Financeiro J. Malucelli tem por Ajuste no
Saldo de caixa e equivalentes de caixa ao final do semestre 103 1.303
objetivo operar no grupamento de seguros de danos, podendo, ainda, participar como acionista em outras Sem Até 6 De 6 meses Acima de Valor de Valor de patrimônio
(Redução) nas aplicações financeiras - Recursos livres (22) (1.324)
sociedades, observadas as disposições legais e estatutárias pertinentes. A Companhia integra o Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva líquido
Demonstrações do Valor Adicionado
Conglomerado Financeiro J.Malucelli e suas operações são conduzidas no contexto de um grupo de As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Disponíveis
instituições que atua integradamente. para venda
A Seguradora foi constituída por meio de Assembléia Geral de Constituição em 17 de outubro de 2006, e LFT (a) – 240 4.893 3.809 8.942 8.942 –
obteve autorização para operar em todo território nacional, por meio da Portaria SUSEP nº 2.731 de 13 de CDB (b) – – 4.296 5.708 10.004 10.004 – Semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
agosto de 2007, inicialmente tinha o objetivo de operar em seguros de pessoas , assim como em planos de Quotas de fundos
pecúlio e rendas de previdência privada aberta. Em 10 de Setembro de 2008, foi encaminhada à de investimentos 2010 2009
Superintendência de Seguros Privados – SUSEP, o pedido de aprovação prévia, para alterar o objeto social e Receitas 15.056 12.519
de renda fixa (c) 1.289 – – – 1.289 1.289 –
a denominação social de J Malucelli Vida e Previdência S.A. para J Malucelli Seguradora de Crédito S.A, essa Receitas com operações de seguros 14.172 11.564
Quotas de fundos Outras 884 955
solicitação foi aprovada e o processo de alteração foi homologado, conforme Portaria SUSEP nº 3.325 de 22
de investimentos Variação das provisões técnicas 2 (252)
de setembro de 2009.
de renda Operações de seguros 2 (252)
A partir de janeiro de 2009, a Seguradora iniciou suas operações no ramo DPVAT conforme acordo com a
variável (c) 744 – – – 744 744 – Receita operacional 15.058 12.267
Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. Sinistros (12.404) (10.107)
Total 2.033 240 9.189 9.517 20.979 20.979 –
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Sinistros (8.968) (7.526)
(a) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados
As demonstrações financeiras foram elaboradas em consonância com as práticas contábeis adotadas no Variação da provisão de sinistros
Brasil, as quais abrangem a legislação societária, os pronunciamentos, as orientações e as interpretações pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades de Mercados Financeiros e de Capitais.
ocorridos mas não avisados (3.436) (2.581)
emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e normas do Conselho Nacional de Seguros (b) Os Certificados de depósitos bancários (CDB) foram pactuados com taxa pós-fixada que varia entre Insumos adquiridos de terceiros (2.295) (1.949)
Privados (CNSP) e da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP). 107,50% e 120% do CDI (Certificado de Depósitos Interbancário) e foram registrados pelo seu valor de Materiais, energia e outros (1.933) (1.773)
As Demonstrações de Fluxos de Caixa (DFC), cuja divulgação tornou-se obrigatória pela Lei n° 11.638, foram aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. Serviços de terceiros, comissões líquidas (362) (176)
elaboradas pelo método direto e sem a apresentação da conciliação entre o lucro líquido e o fluxo de caixa líquido (c) As quotas de fundos de investimentos são valorizadas pelo valor da quota informado pelos Valor adicionado bruto 359 211
das atividades operacionais, conforme determinações contidas nas Circulares SUSEP nºs 379/08 e 385/09. administradores dos fundos na data de encerramento do balanço. Valor adicionado líquido produzido pela Sociedade 359 211
5. CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS Valor adicionado cedido em transferência 905 1.179
A Administração da Seguradora optou por apresentar como informação suplementar, a demonstração do
Receitas financeiras 905 1.179
valor adicionado preparada de acordo com o CPC 9 - Demonstração do valor adicionado, emitido pelo 2010 2009
Valor adicionado a distribuir 1.264 1.390
Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), por entender que essas informações proporcionam uma DPVAT 3.446 764 Distribuição do valor adicionado 1.264 1.390
análise adicional das demonstrações financeiras. 6. TÍTULOS E CRÉDITOS A RECEBER Pessoal – 152
A SUSEP referendou o pronunciamento CPC 11, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), 2010 2009 Remuneração direta – 152
para aplicação inicial nas demonstrações financeiras do exercício a findar em 31 de dezembro de 2010. Antecipações de imposto de renda e contribuição social 331 366 Impostos, taxas e contribuições 510 494
O CPC 11 trata do reconhecimento contábil dos contratos de seguros. A Administração aguarda 7. PERMANENTE Federais 510 494
normatização complementar da SUSEP, em especial em relação à elaboração do Teste de Adequação de Remuneração de capital próprio 754 744
Investimentos: Representado pela participação na Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A.
Passivos, para uma avaliação completa de seus efeitos potenciais mas avalia que seus principais impactos Lucros retidos 754 744
no montante de R$ 155 em 2010. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
estarão relacionados a uma ampliação do volume de informações a serem divulgadas. Outros 8. CONTAS A PAGAR
pronunciamentos foram emitidos pelo CPC mas não foram ainda referendados pela SUSEP. 2010 2009
3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS e. Outras despesas operacionais
Provisão para imposto de renda a recolher 297 297
a. Apuração do resultado: As receitas e despesas relativas ao ramo DPVAT, são reconhecidas 2010 2009
Provisão para contribuição social a recolher 185 186
mensalmente ao resultado com base nos demonstrativos fornecidos pela Seguradora Líder dos Consórcios Cobrança - DPVAT (842) (331)
Impostos e contribuições 3 31
do Seguro DPVAT S.A. As demais receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência. f. Despesas administrativas
Outras contas a pagar 2 –
b. Estimativas contábeis: A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis
Total 487 514 2010 2009
adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e no registro de
9. GARANTIA DAS PROVISÕES TÉCNICAS Pessoal Próprio – (127)
estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem o valor
de mercado dos títulos mobiliários. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá Provisões técnicas de seguros 2010 2009 Remuneração por serviços de terceiros (159) (98)
resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua Provisão de sinistros a liquidar 18.302 2.818 Localização e funcionamento (3) (5)
determinação. A Administração revisa essas estimativas e premissas periodicamente. Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 1.624 171 Despesas com publicações (10) (9)
c. Balanço patrimonial: Aplicações: Os títulos e valores mobiliários são classificados nas seguintes Outras provisões 165 90 Despesas com donativos e contribuições – (2)
categorias de acordo com a intenção da Administração em mantê-los até o seu vencimento ou vendê-los Total a ser coberto 20.091 3.079 DPVAT (1.078) (1.298)
antes dessa data: (i) “Títulos disponíveis para a venda” - representadas por títulos e valores mobiliários Composição dos ativos vinculados
Outras despesas administrativas – (7)
avaliados pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e, quando Títulos de renda fixa - públicos 20.507 4.048
Total (1.250) (1.546)
aplicável, ajustados pelos seus respectivos valores de mercado, em contrapartida à destacada conta do Certificados de depósitos bancários 9.724 5.294
g. Despesas com tributos
patrimônio líquido denominada “Ajustes com títulos e valores mobiliários”, líquido dos efeitos tributários; Total 30.231 9.342
(ii) “Títulos mantidos até o vencimento” - Compreendem os títulos e valores mobiliários para os quais a 2010 2009
Suficiência de cobertura 10.140 6.263
Administração possui a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo 10. PATRIMÔNIO LÍQUIDO Taxa de fiscalização (28) (23)
contabilizados ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data-base das a. Capital social: O capital social da Seguradora, totalmente subscrito e integralizado, está representado h. Receitas financeiras
demonstrações financeiras. Títulos e créditos a receber: Demonstrados ao valor de custo ou realização, por 16.000.000 de ações ordinárias nominativas, no valor nominal de um Real cada, pertencente a 2010 2009
incluindo, quando aplicável, os respectivos rendimentos e variações monetárias auferidos até a data de acionistas domiciliados no país. b. Reserva de lucros: A reserva legal é constituída por 5% do lucro líquido Quotas de fundos de investimentos 30 212
encerramento dos balanços. Passivo circulante: Demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, do exercício, limitada a 20% do capital social. c. Dividendos: Aos acionistas são assegurados dividendos Títulos de renda fixa privados 850 554
acrescidos, quando aplicável, dos respectivos encargos e variações monetárias incorridos, combinados com
mínimos de 25% sobre o lucro líquido ajustado de acordo com a lei das sociedades por ações. Títulos de renda fixa públicos 745 401
o seguinte aspecto: • A provisão de sinistros a liquidar (PSL) e a provisão de sinistros ocorridos mas não
11. DEMONSTRAÇÃO DO CÁLCULO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO AJUSTADO, E SUFICIÊNCIA DE CAPITAL DPVAT 43 107
avisados (IBNR), para o ramo DPVAT é constituída com base em informações recebidas da Seguradora Líder
2010 2009 Total 1.668 1.274
dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A., e leva em consideração os critérios estabelecidos pelas Resoluções
Patrimônio líquido 19.796 18.311 i. Despesas financeiras
CNSP nºs 162/06 e 195/08 para PSL e Resolução CNSP nº 192/08 para IBNR. Sobre a provisão constituída
(–) Créditos tributários (331) (366) 2010 2009
são capitalizados encargos financeiros, os quais são registrados e classificados no grupo de “despesas
financeiras”. d. Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro: A provisão para Patrimônio líquido ajustado 19.465 17.945
DPVAT (762) (95)
imposto de renda foi calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescida de adicional anual de Capital base 15.000 15.000
Outros (1) –
10% sobre o lucro tributável excedente de R$ 240 mil anual. A contribuição social foi calculada à alíquota Capital mínimo requerido - CMR 15.000 15.000
Total (763) (95)
de 15%, em conformidade com Lei 11.727/08 artigo 17, sobre o lucro antes do imposto de renda ajustado Exigência de capital - EC 15.000 15.000
Suficiência de capital 4.465 2.945 13. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
na forma da legislação.
12. DETALHAMENTO DAS CONTAS DO RESULTADO Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do semestre
4. APLICAÇÕES
Em 30 de junho de 2010 e 2009, a Seguradora possuía somente aplicações na categoria de “Títulos Principais ramos de atuação 2010 2009
disponíveis para venda” e “Mantidos até o vencimento”, esse último somente em 30 de junho de 2010, a. Prêmios ganhos Resultado antes da tributação sobre o lucro e após as participações sobre o lucro 1.236 1.238
apresentadas como segue: 2010 2009 Encargos do imposto de renda à alíquota de 25% e da contribuição social 15% (494) (495)
30 de junho de 2010 DPVAT 14.174 11.312 Exclusões permanentes 12 1
Ajuste no b. Sinistralidade (sinistro retido sobre o prêmio ganho) Outras 12 1
Sem Até 6 De 6 meses Acima de Valor de Valor de patrimônio 2010 2009 Imposto de renda e contribuição social devidos sobre o resultado do período 482 494
Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva líquido Sinistro % sobre o Sinistro % sobre o 14. OUTRAS INFORMAÇÕES
Disponíveis Ramos retido prêmio ganho retido prêmio ganho a. Instrumentos financeiros derivativos: Durante os semestres findos em 30 de junho de 2010 e 2009,
para venda DPVAT 12.404 88 10.107 89
LFT (a) – 3.179 423 16.906 20.508 20.509 (1) a Seguradora não realizou operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos.
c. Despesas de comercialização
CDB (b) – 5.795 – – 5.795 5.795 – b. Caixa e equivalentes de caixa: Os saldos de caixa e equivalentes de caixa apresentados na
2010 2009
Quotas de fundos demonstração dos fluxos de caixa são compostos por:
% sobre o prêmio % sobre o prêmio
de investimentos 2010 2009
Comissão emitido líquido Comissão emitido líquido
de renda fixa (c) 99 – – – 99 99 – No início do semestre:
DPVAT 203 1 176 2
Quotas de fundos Disponibilidades 23 7
de investimentos Os índices de comissionamento apresentados foram calculados com base na despesa de comissão direta
sobre o prêmio emitido, líquido de cancelamento. Fundos de investimento 102 2.620
de renda
d. Outras receitas operacionais Total 125 2.627
variável (c) 1.181 – – – 1.181 1.181 –
Mantidos até o 2010 2009 No final do semestre:
vencimento Custo de apólice - DPVAT 868 681 Disponibilidades 4 14
CDB - DPGE (b) – 5.022 5.211 2.188 12.421 12.421 – Outras - DPVAT 16 273 Fundos de investimento (nota explicativa 4) 99 1.289
Total 1.280 13.996 5.634 19.094 40.004 40.005 (1) Total 884 954 Total 103 1.303
Diretoria Atuário Contador
Joel Malucelli Alexandre Malucelli Jorge Nacli Neto Gerhard Dutzmann Hilário Mário Walesko
Presidente Vice-Presidente Diretor Responsável Técnico - MIBA 345 CRC-PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15
Parecer dos Auditores Independentes
Aos testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; semestre findo em 30 de junho de 2010 foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas
Acionistas da e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração no Brasil até 31 de dezembro de 2009. A Companhia divulgou esse fato, sem quantificação, na Nota
J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. da Companhia, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Explicativa nº 2, bem como os potencias impactos da adoção desse Pronunciamento.
Curitiba - PR 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, em todos
1. Examinamos os balanços patrimoniais da J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. levantados em os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. em
30 de junho de 2010 e 2009 e as respectivas demonstrações de resultados, das mutações do patrimônio 30 de junho de 2010 e 2009, os respectivos resultados de suas operações, as mutações de seu patrimônio Curitiba, 11 de agosto de 2010
líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado, correspondentes aos semestres findos naquelas datas, líquido, os seus fluxos de caixa e do valor adicionado nas operações referentes aos semestres findos
elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
opinião sobre essas demonstrações financeiras. 4. Conforme mencionado na Nota Explicativa nº 2, a SUSEP - Superintendência de Seguros Privados
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e referendou o Pronunciamento CPC 11 emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) para
compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de produzir efeitos no exercício a findar-se em 31 de dezembro de 2010. De acordo com a orientação contida KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs Neto
transações e os sistemas contábil e de controles internos da Companhia; (b) a constatação, com base em na Circular SUSEP n° 398 de 21 de dezembro de 2009, as demonstrações financeiras correspondentes ao CRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador CRC 1SP167455/O-0-S-PR
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