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BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 4T14
O documento resume os resultados do 4T14 do banco. Destaca o crescimento da carteira de crédito, a diversificação da captação e a melhoria da qualidade do crédito. Apresenta também as parcerias estratégicas firmadas e os investimentos em tecnologia que permitiram redução de custos. O resultado líquido do trimestre foi positivo, porém abaixo do potencial do banco.
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- 2. Disclaimer Esta apresentação podeconter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P. Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação. 2
- 3. Destaques 3 Carteira deCrédito Expandida totalizou R$4,1 bilhões, +3,6% no trimestre e +6,9% em relação a dezembro de 2013. Ao longo do 4T14 os créditos originados somaram R$1,4 bilhão, demonstrando a grande capacidade da área comercial na geração de ativos. Os créditos classificados entre AA e B totalizaram 92% da carteira de crédito expandida (87% em dezembro de 2013). 98% dos créditos desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B, refletindo o foco do Banco em preservar a qualidade da carteira de crédito. Os segmentos Corporate e Empresas Emergentes representaram 62% e 38% da carteira de crédito expandida, ante 52% e 47% em dezembro de 2013, respectivamente. A Captação totalizou R$4,4 bilhões, +4,8% no trimestre e +12,6% em doze meses. Continuamos a tendência de diversificação do mix de captação, em especial por meio da emissão de LCAs e da pulverização da base de depositantes, que mais uma vez bateu o recorde histórico de mais de 11.000 depositantes ao final do trimestre (4.000 em dezembro de 2013), através de parcerias com mais de 50 corretoras e distribuidoras, impactando positivamente também o nosso custo de captação. O Caixa Livre somou R$748,6 milhões ao final de dezembro de 2014. As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$14,0 milhões no 4T14 e R$56,0 milhões em 2014, -8,6% no trimestre devido a menores receitas de fees geradas pelo banco comercial, e +94,4% em relação a 2013, em especial devido às receitas advindas da atividade de investment banking, cujos fees somaram R$21,6 milhões em 2014. Ao longo do trimestre foram anunciadas importantes parcerias estratégicas, com a Gran Viver e a Cipasa, no setor imobiliário, e Lojas Renner, no setor de varejo com conclusão prevista para março de 2015. Em dezembro de 2014, os créditos gerados pelas joint ventures e associações constituídas ao longo dos últimos dois anos e em pleno funcionamento, nos setores agrícola e imobiliário, já somavam 12,7% da carteira de crédito expandida, ou seja, R$526,4 milhões. Ao longo de 2014, em função dos investimentos em tecnologia e revisão de processos, acompanhado de um rígido controle de despesas, realizamos uma redução de 17,4% no quadro de funcionários do Banco e de 5,8% nas despesas de pessoal em relação a 2013, considerando mais de R$8 milhões de custos rescisórios. No mesmo sentido, as despesas administrativas do Banco em 2014 reduziram-se em 0,6% em relação a 2013, apesar da inflação superior a 6%. O Resultado no trimestre foi de R$2,0 milhões, com leve incremento em relação ao trimestre anterior e uma significativa melhora em relação ao 4T13, porém muito aquém do potencial do Banco.
- 4. 3.867 3.926 3.9203.992 4.136 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 R$milhões Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (Debêntures) Carteira de Crédito Expandida 4 Crescimento de 6,9% em doze meses * Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos. Exposição média por cliente | R$ mm Dez 13 Set 14 Dez 14 Corporate 9,2 10,9 11,2 Empresas Emergentes 3,0 3,0 3,2 52,2% 62,0% 47,0% 37,6% 0,8% 0,3% Dez 13 Dez 14 Corporate Empresas Emergentes Outros*
- 5. Evolução da Carteirade Crédito Expandida 5 Contínuo foco em ativos de maior qualidade 817 794 818 732 731 514 381 606 776 692 1.331 1.174 1.424 1.508 1.423 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 R$milhões Créditos Originados Novas Operações Operações Renovadas 3.992 4.1361.423(1.262) (14) (4) Set 14 Operações Liquidadas Saídas de Crédito Write offs Créditos Originados Dez 14 R$milhões 99% das novas operações dos últimos 12 meses estão classificadas entre AA e B.
- 6. Carteira de CréditoExpandida 6 * A partir de março de 2014, as operações NCE e CCE originados pelo Banco Intercap passaram a ser apresentadas na carteira de Empréstimos e Financiamentos em Reais, assim como as operações de NCE e CCE originadas pelo Banco BI&P já eram classificadas. Emprést. e Descontos em Reais* 57% Trade Finance* 9% BNDES 8% Garantias Emitidas 5% Títulos Agrícolas 19% Títulos Crédito Privado 1%Outros 1% Dezembro 2013 10,4% 12,5% 13,7% 26,1% 27,2% 27,8% 24,4% 26,9% 25,8% 39,1% 33,4% 32,7% Dez 13 Set 14 Dez 14 Concentração por Cliente 10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais Emprést. e Descontos em Reais* 52% Trade Finance* 13% BNDES 4% Garantias Emitidas 5% Títulos Agrícolas 25% Títulos Crédito Privado 1%Outros 0,3% Dezembro 14
- 7. Carteira de CréditoExpandida 7 Destaque para o setor de agricultura 12,5% 1,3% 1,6% 2,2% 2,9% 3,1% 3,3% 3,5% 3,7% 4,0% 4,9% 5,2% 6,0% 8,6% 11,8% 25,6% Outros Setores (% inferior a 1,3%) Química e Farmacêutica Atividades Financeiras Geração e Distribuição de Energia Infraestrutura Comércio Internacional Insumos Transporte e Logística Têxtil, Confecção e Couro Comércio por Atacado e Varejo Automotivo Pecuária Alimentos e Bebidas Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar Imobiliário Agricultura Dezembro 2014 11,4% 1,6% 1,7% 2,0% 2,1% 2,3% 2,3% 2,3% 2,7% 3,8% 3,8% 3,9% 3,9% 4,2% 6,4% 6,6% 7,6% 9,4% 22,1% Outros Setores (% inferior a 1,3%) Comércio Internacional Máquinas e Equipamentos Educação Metalurgia Insumos Química e Farmacêutica Atividades Financeiras Têxtil, Confecção e Couro Transporte e Logística Comércio por Atacado e Varejo Infraestrutura Pecuária Geração e Distribuição de energia Automotivo Alimentos e Bebidas Derivados petróleo e biocom. e Açúcar Imobiliário Agricultura Dezembro 2013
- 8. Margem Financeira 8 3,99% 3,94% 4,43% 4,12%4,14% 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 NIM Gerencial com Clientes A margem financeira gerencial com clientes do 4T14 foi de 4,14%, com pequeno incremento ante os 4,12% do 3T14
- 9. Receita de Fees,Mesa de Clientes, IB e Corretagem 9 9,1 12,0 17,9 15,9 15,1 33,8 60,9 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014 R$milhões Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos Ao longo do trimestre foram concluídas operações de M&A e Renda Fixa no montante de R$2,0 bilhões e o estoque de propostas/mandatos ativos tem crescido continuamente e atualmente temos 42 mandatos em andamento. 80% R$21,6 MM de fees de IB em 2014
- 10. Investment Banking 10 Deals selecionadosem 2014 * Aguarda aprovação do CADE. Telecom Advisory Imobiliário M&A Sell Side 2ª fase Alimentos M&A Sell Side Alimentos M&A Buy Side R$ 250 MM Financeiro FIDC R$ 159 MM Imobiliário Dívida Corporativa R$ 80 MM Protende Infraestrutura Advisory Engenharia M&A Sell Side Alimentos M&A Buy Side* R$ 1.800 MM Imobiliário Debênture 476 R$ 175 MM Educação M&A Buy Side R$ 676 MM Imobiliário CRI R$ 31 MM Varejo, Editoras e Serviços Advisory Financeiro Advisory R$ 300 MM
- 11. AA 7% AA 6% AA 15% A 51% A 55% A 3% B 34% B 36% B 12%C 3% C 1% C 25% D - H 5% D- H 1% D - H 45% * Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011. Qualidade da Carteira de Crédito Expandida 11 98% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B Créditos classificados entre D e H equivalem a R$193,2 milhões no fechamento do 4T14: R$131,7 milhões (68% da carteira de crédito expandida entre D-H) em curso normal de pagamento Apenas R$61,5 milhões com atraso +60 dias Saldo de PDD adicional não alocada = R$16,7 milhões3% 2% 7% 51% 56% 51% 33% 33% 34% 4% 4% 3% 9% 5% 5% Dez 13 Set 14 Dez 14 AA A B C D - H 92,1% 90,8% 87,1% Clientes Nova Política* Clientes Política AntigaDezembro 2014
- 12. Sept 13 Dec13 Mar 14 Jun 14 Sept 14 Clientes Antiga Política de Crédito Total Clientes Nova Política de Crédito* Qualidade da Carteira de Crédito * Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011. 1 Despesa Gerencial de PDD = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo + ajustes referentes ao acordo de acionistas por conta da aquisição do Banco Intercap e a cessões de crédito. A Despesa Gerencial de PDD de 12 meses de Dez 2013 foi bastante influenciada pela provisão adicional realizada em 2013. 8,1% 15,0% 7,5% 5,3% 4,8% 1,9% 2,6% 1,8% 1,5% 1,7% 0,3% 0,4% 1,0% 1,1% 1,3% Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 NPL 90 dias / Carteira de Crédito 10,3% 15,2% 7,9% 6,4% 7,6% 2,3% 2,6% 2,0% 2,0% 2,1% 0,3% 0,5% 1,2% 1,5% 1,4% Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 NPL 60 dias / Carteira de Crédito 12 0,97% 1,10% 0,66% 1,45% 0,67% Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Despesa Gerencial de PDD 1 do trimestre (anualizada) 0,99% 0,87% 1,05% 0,97% Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Despesa Gerencial de PDD 1 nos últimos 12 meses
- 13. CDB 26% DPGE I 30% DPGE II 2% LCA 19% LFe LCI 4%Interf. e Dep. vista 2% Repasses no país 8% Emprest. Exterior 9% Dez 13 3.893 3.930 4.135 4.186 4.386 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 R$milhões Moeda Local Moeda Estrangeira Captação 13 Mix de produtos colabora com a redução de custo CDB 20% DPGE I 20% DPGE II 10% LCA 36% LF e LCI 5% Interf. e Dep. vista 1% Repasses no país 4% Emprest. Exterior 4% Dez 14 LCA e LCI já representam 40% do volume de captação
- 14. Guide Investimentos 14 OmarCamargo: R$500 milhões de AUM e 1.320 clientes ativos Geraldo Correa: R$300 milhões de AUM e 702 clientes ativos Bullmark: R$600 milhões de AUM e 1.080 clientes ativos PARCERIAS Plataforma aberta de investimentos: seleção dos melhores produtos disponíveis no mercado Abordagem imparcial: fees sobre AUM Processo de suitability inovador: abertura de conta sem necessidades de documentos EXPERIÊNCIA CLIENTE GUIDE 0,8 1,9 Dez 13 Dez 14 R$bilhão Ativos sob Gestão (AUM) R$1,9 bilhão de ativos sob gestão, 126% de crescimento em 2014 5.000 clientes ativos, 3.000 novas contas de pessoas físicas foram abertas ao longo do ano INDICADORES 2.000 5.000 Dez 13 Dez 14 Clientes Ativos
- 15. 27,1 24,5 22,8 20,822,6 14,2 11,8 11,0 11,2 11,8 374 381 349 332 309 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 - 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 Despesas de Pessoal e Administrativas* Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários Índice de Eficiência 15 • Despesa de Pessoal: redução de 16,8% na despesa de pessoal em relação ao 4T13 e queda de 17,4% no quadro de funcionários ao longo de 2014. • Despesa Administrativas: redução de 16,8% em relação ao 4T13. 98,6% 100,6% 72,6% 88,2% 87,8% 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 Índice de Eficiência* * Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados 4T14.
- 16. 674,2 667,1 671,4672,8 676,6 5,7x 5,9x 5,8x 5,9x 6,1x -10,0x -8,0x -6,0x -4,0x -2,0x 0,0x 2,0x 4,0x 6,0x Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 R$milhões Patrimônio Líquido e Alavancagem Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings 16 Agência Classificação de Risco Último Relatório Standard & Poor’s Nacional: brA /Negativa/brA-2 Global: BB-/Negativa/B Ago/14 Moody’s Nacional: Baa2.br/Estável/BR-3 Global: B1/Estável/Not Prime Set/14 Fitch Ratings Nacional: BBB-/Estável/F3 Set/14 RiskBank Índice RiskBank: 9,96 Baixo Risco Curto Prazo Disclosure: Excelente Jan/15 14,8% 13,7% 13,3% 13,2% 13,1% Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Índice de Basileia (Tier I) -10,0 -9,9 1,1 1,7 2,0 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Resultado Líquido