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Cc 1T17_por
- 1. Teleconferência de Resultados 1T17 09de maio de 2017
- 2. 2/14Relações com Investidores| 1T17 | Balanço líquido com caixa equivalente a R$ 1,1 bi, ou 26% dos depósitos a prazo. Folga de capital, com um Índice de Basileia de 15,1%, sendo 14,7% no capital nível I. Índice de cobertura de aproximadamente 6%, resultado do importante incremento em provisões nos últimos períodos. Retração de 2,1% nas despesas de pessoal e administrativas no trimestre. Continuidade na gestão de passivos, com destaque para a diversificação das fontes e maior pulverização dos depósitos. Destaques
- 3. 3/14Relações com Investidores| 1T17 | 7.409 6.859 Set-15 Dez-15 Captação Total -7,4% 7.691 6.933 Set-15 Dez-15 Carteira de Crédito 1 -9.9% 10 10 3T15 4T15 Lucro Líquido +0,0% 2,9% 3,2% 3T15 4T15 Margem Financeira 0,33 p.p. 3,5% 3,6% 3T15 4T15 ROAE 0,1 p.p 1.181 1.163 Set-15 Dez-15 Patrimônio Líquido -1,5% Destaques Financeiros 1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) R$ milhões 6.608 6.445 6.465 Mar-16 Dez-16 Mar-17 Carteira de Crédito1 + 0,3% -2,2% 6.270 5.692 5.697 Mar-16 Dez-16 Mar-17 + 0,1% -9,1% 1.174 1.148 1.154 Mar-16 Dez-16 Mar-17 + 0,5% -1,7% 8 (9) 1 1T16 4T16 1T17 -92,1% + 107,2% 2,0% 1,0% 3,4% 1T16 4T16 1T17 Margem Financeira + 1,4 p.p. + 2,4 p.p. 2.9% (3.1%) 0.2% 1T16 4T16 1T17 ROAE -2,7 p.p. + 3,3 p.p.
- 4. 4/14Relações com Investidores| 1T17 | Mix de Receitas Linhas de Negócio Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento. Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge. Pine Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira e Project & Structured Finance e Research. Diversificação de Produtos e Receitas Crédito 66,3% Mesa de Clientes 17,1% Pine Investimentos 8,0% Tesouraria 8,6% 1T17 Crédito 73,7% Mesa de Clientes 23,1% Pine Investimentos 3,2% Tesouraria 0,0% 1T16
- 5. 5/14Relações com Investidores| 1T17 | Margem Financeira e Índice de Eficiência Margem Financeira Despesas e Índice de Eficiência 20 22 21 16 18 18 81,6% 111,1% 61,2% -200,0% -150,0% -100,0% -50,0% 0,0% 50,0% 100,0% 150,0% 0 5 10 15 20 25 30 35 40 1T16 4T16 1T17 Despesas de pessoal Outras despesas administrativas Índice de Eficiência Recorrente (%) 2,0% 1,0% 3,4% 1T16 4T16 1T17 Margem Financeira + 1,4 p.p. + 2,4 p.p.
- 6. 6/14Relações com Investidores| 1T17 | 3.172 3.139 3.275 3.468 3.673 747 659 520 437 370 2.250 2.122 2.104 2.120 2.022 438 351 339 419 399 Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17 Trade finance: 6,2% Fiança: 31,3% Repasses BNDES: 5,7% Capital de giro : 56,8% 6.271 6.238 6.445 6.608 6.465 1 Inclui cartas de crédito a utilizar. 2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física. R$ milhões Carteira de Crédito A carteira encerrou o período em R$ 6,5 bilhões... 1 2 -2,2% + 0,3%
- 7. 7/14Relações com Investidores| 1T17 | Contínua Gestão do Portfólio de Crédito Setores Rebalanceamento ...com relevante diversificação setorial. Crescimento pulverizado (diminuição do ticket médio e aumento do número de clientes). A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% ao longo dos últimos doze meses. A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se ao redor de 30%, em linha com pares. Imobiliário 12% Açúcar e Etanol 12% Agricultura 11% Energia 11% Engenharia 9% Transportes e Logística 7% Telecomunicações 5% Comércio Exterior 4% Comércio Varejista 4% Serviços Especializados 3% Metalurgia 2% Materiais de Construção e Decoração 2% Mineração 2% Veículos e Peças 2% Processamento de Carne 2% Alimentos 1% Outros 10% 38%37%39%40%39% 7%7%7%5%5% 9%10%8%8%7% 11%12%12%12%12% 11%10%10%10%8% 12%13%13%12%15% 12%12%12%13%11% Mar-17Mar-16Mar-15Mar-14Mar-13 Imobiliário Açúcar e Etanol Agricultura Energia Engenharia Transportes e Logística Outros
- 8. 8/14Relações com Investidores| 1T17 | 10,5% 13,7% 15,5% 4,9% 5,9% 5,9% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0% Mar-16 Dez-16 Mar-17 Carteira D-H Cobertura da Carteira Total 31 de março de 2017 Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar. 1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 2682 2Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682 Qualidade da Carteira de Crédito ~85% dos créditos classificados entre AA-C. Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682 Índice de Cobertura Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total) Garantias 1 2 AA-A 26,6% B 24,0% C 34,0%D-E 9,5% F-H 6,0% 0,7%0,6% 1,5%1,3% 0,7% 1,7% 1,2% 1,8% 2,1% Mar-17Dez-16Set-16Jun-16Mar-16Dez-15Set-15Jun-15Mar-15 Alienação Fiduciária de Produtos 32% Recebíveis 7% Alienação Fiduciária de Imóveis 56% Aplicações Financeiras 5%
- 9. 9/14Relações com Investidores| 1T17 | Moedas: Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais e Energia Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor 31 de março de 2017 Cenário em 31 de março de 2017: Duration: 179 dias MtM: R$ 55 milhões Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%): MtM Estressado: R$ 172 milhões R$ milhões Mesa para Clientes (FICC) Sólido trackrecord. Valor Nocional por Mercado de Atuação Segmentos de Mercado Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM) Perfil da Carteira Commodities 15% Juros 5% Moeda 80% 4.845 2.968 3.833 3.979 4.487 398 212 166 103 55(171 ) 315 164 119 172 Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17 Valor Nocional MtM MtM Estressado Commodities 15% Juros 5% Moeda 80% 4.845 2.968 3.833 3.979 4.487 398 212 166 103 55(171 ) 315 164 119 172 Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17 Valor Nocional MtM MtM Estressado
- 10. 10/14Relações com Investidores| 1T17 | R$ milhões Pine Investimentos Receitas Operações Selecionadas Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de Operações de Renda Fixa. Assessoria Financeira: Project & Structured Finance, M&A e operações híbridas de capital. 4º lugar no ranking de emissão de CRI e o 5º lugar em número de operações de securitização Dezembro, 2016 CCBI R$ 8.500.000 Coordenador Líder Dezembro, 2016 CRI R$ 50.000.000 Coordenador Líder Janeiro, 2017 NCE R$ 25.000.000 Coordenador Líder Janeiro, 2017 CCB Estruturada R$ 6.000.000 Coordenador Líder Janeiro, 2017 CCB Estruturada R$ 15.000.000 Coordenador Líder Março, 2017 CCBI R$ 15.000.000 Coordenador Líder Março, 2017 Nota Promissória R$ 35.000.000 Coordenador Março, 2017 CRI R$ 47.000.000 Coordenador Líder Março, 2017 CCB Estruturada R$ 90.000.000 Coordenador Líder 1 6 6 1T16 4T16 1T17
- 11. 11/14Relações com Investidores| 1T17 | 787 648 617 460 464 348 261 376 384 460 1.662 1.939 2.600 2.980 3.241 218 156 133 46 72 17 19 29 17 11 759 668 530 454 383 284 296 198 213 240 761 734 259 247 203244 216 206 204 86 838 718 698 448 386 352 270 262 239 150 6.270 5.925 5.908 5.692 5.697 Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17 Trade Finance: 2,6% Multilaterais: 6,8% Mercado de Capitais Internacional: 1,5% Letra Financeira: 3,6% Mercado de Capitais Local: 4,2% Repasses: 6,7% Depósitos a Vista: 0,2% Depósitos a Prazo Interfinanceiros: 1,3% Depósitos a Prazo PF: 56,9% Depósitos a Prazo PJ: 8,1% Depósitos a Prazo de Institucionais: 8,1% R$ milhões Captação Fontes de captação diversificadas...
- 12. 12/14Relações com Investidores| 1T17 | 48% 51% 64% 68% 75% 52% 49% 36% 32% 25% Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17 Depósitos Totais Outros Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / Captação total Gestão de Ativos e Passivos ... apresentando prazos adequados em relação aos ativos. Alavancagem Asset and Liability Management (ALM) Crédito sobre Captação Total Depósitos totais sobre Captação Total R$ milhões 5.6926.270 5.925 5.908 5.697 R$ bilhões 69% 70% 70% 76% 78% Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17 5,6x 5,4x 5,4x 5,6x 5,6x 3,7x 3,6x 3,6x 3,8x 3,8x - 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0 Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17 Carteira Expandida Carteira sem Fiança 1,2 1,2 5,2 0,0 0,5 0,6 Obrigações por operações com compromisso de recompra (REPO) Financiamento através de títulos e valores mobiliários Outras Obrigações Financiamento por depósitos, títulos emitidos, empréstimos e repasses Depósitos à vista Patrimônio Líquido Ativos 0,1 0,5 4,0 3,2 0,4 0,6 Passivos 8,7 8,7 Cobertura de 130% Disponibilidades e Equivalentes Ativos vinculados a compromissos de recompra (REPO) Outros Ativos Carteira de Crédito Títulos e Valores Mobiliários Ativos Ilíquidos
- 13. 13/14Relações com Investidores| 1T17 | Basileia III Índice de Basileia de 15,1%, sendo 14,7% no capital Nível I. 14,7% 15,4% 15,3% 15,0% 14,7% 0,4% 0,5% 0,5% 0,4% 0,4% Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17 Nível II Nível I Capital Regulatório Mínimo (10,5%) 15,1%15,4% 15,8%15,9% 15,1%
- 14. 14/14Relações com Investidores| 1T17 | As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas. Norberto Zaiet Junior CEO João Brito CFO Raquel Varela Bastos Diretora de RI, Captação & Distribuição, Marketing & Imprensa Luiz Maximo Gerente de Relações com Investidores Kianne Paganini Analista de Relações com Investidores Fone: (55 11) 3372-5343 ri.pine.com ri@pine.com Relações com Investidores