O documento discute os conceitos básicos de administração financeira. Explica que a administração financeira é uma ferramenta para controlar os recursos financeiros de forma eficiente, maximizando a riqueza dos acionistas. Também descreve os papéis do administrador financeiro e as áreas em que atua, como planejamento orçamentário, análise de investimentos e gestão de caixa.

1. ADMINISTRAÇÃO
FINANCEIRA
Instituição de ensino: Senai
Professor: Alberto
Curso: Auxiliar administrativo
Alunas: Marcelle
Natalia Thaís
Bruna
Camila

2. O que é administração financeira?
 A Administração Financeira é a ciência de administrar recursos financeiros, nas mais diversas organizações, comércio ou serviços, empresas estatais ou privadas,
governo, escolas, hospitais e clubes etc, de forma a maximizar a riqueza do acionista. É uma ferramenta ou técnica utilizada para controlar da forma mais eficaz
possível, a obtenção de recursos para financiar operações e atividades da empresa, visando sempre o desenvolvimento, evitando desperdícios, observando os
melhores “caminhos” para a sua condução financeira. A característica comum à Administração Financeira é projetar, planejar, controlar e agir dentro da
organização.
 O Agente da Administração Financeira:
 O administrador financeiro é o responsável por planejar, acompanhar e controlar as atividades e projetos da empresa, de forma a assegurar que os objetivos e
resultados estabelecidos sejam cumpridos. Cabe a ele somente coletar as informações e interpretar os dados, não podendo, por exemplo, interferir na
administração do custo fixo, variável, gasto, despesa etc.
 Desta forma, é normal haver certa confusão a respeito de saber até onde vai o poder do administrador financeiro, e qual é a sua influência dentro da
organização. Cabe ainda mencionar que este profissional deve possuir conhecimento em Contabilidade Básica, Contabilidade Geral, Contabilidade Gerencial,
Contabilidade de Custos, e estar sempre atento ao mercado, para saber onde aplicar recursos financeiros.
 O gestor ou administrador financeiro:
 O profissional responsável pela administração financeira geralmente é denominado de Gerente Financeiro, Diretor Financeiro, ou Supervisor Financeiro. É ele
que vai aplicar as técnicas da administração adaptando os conceitos teóricos à realidade da organização, e para isso é fundamental que ele tenha um ótimo
relacionamento com os clientes internos e externos.
 Nos diagramas abaixo é possível ver como o estes profissionais devem se encaixar na hierarquia da companhia, e através de um organograma simples observar
como eles se relacionam com os clientes internos e externos da empresa:
 O profissional responsável pela administração financeira geralmente é denominado de Gerente Financeiro, Diretor Financeiro, ou Supervisor Financeiro. É ele
que vai aplicar as técnicas da administração adaptando os conceitos teóricos à realidade da organização, e para isso é fundamental que ele tenha um ótimo
relacionamento com os clientes internos e externos.
 Nos diagramas abaixo é possível ver como o estes profissionais devem se encaixar na hierarquia da companhia, e através de um organograma simples observar
como eles se relacionam com os clientes internos e externos da empresa:

3. Relacionamento com os clientes internos:
DIRETORIA
ADMINISTRADOR
FINANCEIRO
RECURSOS HUMANOS
CONTABILIDADE
AUDITORIA
SETOR ADMINISTRATIVO
SETOR
JURÍDICO
SETOR
SETOR
COMERCIAL
PLANEJAMENTO
PRODUÇÃO
CONTROLE

4. Relacionamento com os clientes externos:
GOVERNOS
U/E/M
ADMINISTRADOR
FINANCEIRO
FORNECEDORES
INVESTIDORES
CLIENTES
ORGÃOS
REGULADORES
INSTITUIÇÕES
FINANCEIRAS

5. Administração Financeira
 Podemos caracterizar a administração financeira como uma técnica ou ferramenta utilizada para
controlar, de forma eficiente, as finanças da empresa. Para isso, a administração financeira deve
englobar variáveis como a concessão de crédito para clientes, o planejamento empresarial, a analise
de investimentos ou meios viáveis para a obtenção de recursos, entre outros. Tais medidas devem
ser adotadas no sentido de otimizar o desempenho e o desenvolvimento da empresa, evitando gastos
desnecessários, desperdícios, observando os melhores “caminhos” para a condução financeira dos
negócios.
 Observe no diagrama abaixo como se constitui a estrutura básica de uma empresa:
DIRETORIA
GERÊNCIA
COMERCIAL
COMPRAS
VENDAS
GERÊNCIA
FINANCEIRA
CONTAS
PAGAR
CONTAS
RECEBER
DEPART.
PESSOAL
TESOURARIA

6. Áreas de atuação dos administradores:
 Para se obter uma administração financeira eficaz, muitas vezes é necessário criar e dividir as áreas de atuação
dos gestores, principalmente nas organizações de grande porte. Deste modo, o administrador financeiro pode
atuar em diversas áreas específicas, em alguns cargos ou funções como:
 Analista financeiro - Tem como função principal preparar planos financeiros e orçamentários através de
demonstrações financeiras e orçamentos diversos, estabelecer os planos financeiros de curto e longo prazo para
alcançar metas, analisando e realizando previsões futuras, avaliando o desempenho trabalhando em conjunto
com a contabilidade.
 Gerente de orçamento de capital - O responsável por esta função deve avaliar e recomendar as propostas de
investimentos em ativos, já tendo traçado um planejamento futuro, verificando se certos investimentos ou
transações trarão resultados positivos ou negativos no aspecto financeiro da empresa.
 Gerente de projetos de financiamentos - Em empresas de grande porte, são eles os responsáveis por conseguir
financiamentos para investimentos em ativos. Deste modo, o Gerente de orçamento de capital e o Gerente de
projetos de financiamentos trabalham juntos, atuando num mesmo setor.
 Gerente de caixa – Profissional responsável por manter e controlar os balanços do caixa da empresa.
Geralmente cuida das atividades de cobrança, desembolso do caixa e investimentos de curto prazo.
 Analista/gerente de crédito - Gerencia as políticas de crédito da empresa, avaliando as solicitações de crédito,
extensão, monitoramento e cobrança de contas a receber.
 Gerente de fundos de pensão - Em grandes empresas, supervisionam a administração de ativos e passivos do
fundo de pensão dos empregados, economizando e investindo o dinheiro para atender metas de longo prazo.

7. Conceitos básicos de administração financeira
 A administração financeira visa a uma maior rentabilidade possível sobre o investimento efetuado pelos sócios ou acionistas, através da melhor utilização
de recursos, de modo geral, escassos. Por isso, todos os aspectos de uma empresa estão sob a ótica da administração financeira.
 Dependendo do nível em que estivermos atuando, a administração financeira pode ser muito complexa. O que não será o nosso caso. Trataremos de
conceitos básicos que todo empreendedor individual, micro e pequeno empresário deve saber.
 Levando em conta empresas já em pleno funcionamento, encontraremos na maioria delas poucos controles financeiros efetivos. E será sobre esse assunto
de fundamental importância que iremos tratar.
 O estoque é tão importante que todo empreendimento deveria designar um “ministro”. O ministro do estoque. É nesse setor que os empreendimentos
começam a encontrar problemas crônicos. Estes se refletirão no financeiro: capital de giro, contas a pagar, investimentos e depois na vida pessoal dos
sócios. Vejamos o porquê disso.
 Para que o estoque seja bem administrado é preciso que tenhamos a Curva ABC. Esta curva consiste em listar em ordem crescente ou decrescente (opção
do gestor) os produtos que têm participações maiores, medianas e menores tanto em faturamento quanto em volume de vendas. Assim, nela
encontraremos os produtos que respondem pelo maior volume de vendas e faturamento; estes não podem faltar. Com base nesses dados faremos as
programações de compra e venda. Haverá sempre a necessidade de um estoque mínimo. Mas apenas o suficiente para a empresa suportar um possível
atraso na entrega de seus fornecedores. Nada de comprar exageros.
 Alguns empreendedores acham que se o estoque estiver baixo isso é sinal de que o negócio vai indo mal. Não pega bem junto aos clientes. Ora, o estoque
precisa de rígido controle, não necessariamente ser lotado até o teto. O que não pode acontecer é faltar aquele produto responsável pelo maior
faturamento da empresa. A Curva ABC serve para dar esse norte para a empresa. É um belíssimo relatório financeiro.
 A compra de matérias primas ou produtos acabados em excesso traz diversos inconvenientes. Entre eles, o principal é o comprometimento do capital de
giro. Afinal, estoque parado é dinheiro que não rende. E esse dinheiro “congelado” fará falta em algum outro momento.
 Com necessidades de caixa, o gestor buscará socorro junto a bancos, financeiras ou agiotas (isso é muito mau), descontando cheques ou duplicatas. Mas o
pior de tudo é quando usa o limite de cheque especial e de cartão de crédito, tanto de pessoa física como de jurídica. Com a chegada do desespero, é
muito comum o empreendedor tomar medidas precipitadas, impensadas. Essas poderão levar péssimas consequências ao prosseguimento do negócio.
 Outro ponto importante é a conciliação bancária, contas a pagar e a receber.
 Tendo um controle aperfeiçoado sobre o fluxo de caixa, a empresa saberá com antecedência quando haverá sobra ou falta de dinheiro. Com isso, sua
programação financeira será realista. Nunca se esquecendo de usar o princípio da prudência: pagará tudo e não receberá nada. Assim, o empreendimento
deve contar com um volume tal de recursos que possa suportar todas suas despesas fixas. Além das variáveis (afinal, houve vendas) e com fornecedores
(houve compras). Mas se houver excesso no estoque...
 A melhor maneira de se financiar a custo baixíssimo é através de seus fornecedores de produtos (matéria prima, produtos acabados, maquinários etc).
Não que as vendas a prazo não possuam juro embutido. Geralmente há. Entretanto, se houver diferença entre os valores à vista e a prazo, essa diferença
será lançada como despesa financeira, e não como custo.

8. Conceitos básicos de administração financeira
 Custos é uma arte. E como tal deve ser tratada.
 De nada adianta uma produção otimizada, a melhor força de vendas, logística impecável, recursos humanos bem treinados e motivados se o preço praticado
estiver com sua formação errada. Poderá estar vendendo muito e tendo até mesmo prejuízo, como vendendo abaixo do que poderia justamente porque o preço
está superavaliado. Com isso não consegue ganhar mercado. Perdendo faturamento e lucro. Que é o que um negócio deve gerar para seus sócios ou acionistas.
 Muitos empreendedores compram determinado produto e colocam, por exemplo, um mark up de 2,00, ou seja, acrescentam 100% sobre o preço de custo. Isso
apenas na intuição. Quando o correto é fazer uma planilha de custos. Nela, serão colocados os custos fixos e variáveis acrescidos da margem de lucro desejada.
Entre os valores em percentuais que devemos lançar nessa planilha estão as despesas administrativas, comerciais, custos de produção
(indústria)/comercialização (comércio e serviços), os impostos sobre a venda (ICMS, PIS/COFINS) e, é claro, a margem de lucro. Podemos dizer que preço =
custos + despesas + lucro. Assim, o preço alcançado será aquele que atende os objetivos da empresa. A partir daí, comparações com a concorrência poderão ser
feitas.
 Após a elaboração dos custos haverá o controle sobre o lucro, que se destina a corrigi-lo quando o mesmo é insatisfatório. Ou seja, se a meta não for alcançada,
correções de rumo precisarão ser efetuadas. Sejam elas nos custos, nas despesas ou no lançamento ou extinção de produtos/serviços. Por outro lado, se o lucro
desejado for atingido, a empresa deverá se esforçar ainda mais para que no próximo exercício financeiro esse resultado positivo se repita. O controle deverá ser
ainda mais rigoroso na administração financeira do empreendimento. Afinal, o novo ditado é “em time que está ganhando também se mexe”.
 As micro e pequenas empresas são 98% daquelas em atividades, empregando 67% da mão de obra, tendo participação de 20% do PIB.
 Segundo dados da pesquisa SEBRAE SP referente ao ano de 2004, 29% das empresas não chegam a concluir o primeiro ano, 42% não atingem o final do segundo
ano, 53% encerram suas atividades antes do fim do terceiro ano, 56% não ultrapassam o quarto ano, percentual que se repete ao final do quinto ano.
 Essa mesma pesquisa detectou as principais causas da mortalidade das empresas abertas na JUCESP entre 1999 e 2003:
 características empreendedoras (conhecimentos, habilidades e atitudes insuficientes);
 falta de planejamento antes da abertura;
 falta de políticas de apoio (peso dos impostos, burocracia, falta de crédito e de política de compras governamentais).
 baixo crescimento da economia (demanda fraca e concorrência forte);
 problemas de saúde, particulares, com sócios, de sucessão e a criminalidade prejudicam o negócio; e
 deficiência na gestão do negócio, após a abertura (ex: aperfeiçoamento de produtos, fluxo de caixa, propaganda e divulgação, gestão de custos e busca
de apoio/auxílio).
 Os números apresentados acima são assustadores. Por isso, não caia na mesma armadilha. Planeje bem seu negócio. Se precisar de ajuda, procure. Não seja
orgulhoso.
 O sucesso será consequência de uma boa administração financeira.

9. A importância da administração financeira da empresa
 Conheça as principais funções da administração financeira e as primeiras providências que a empresa deve tomar em relação às
finanças .
 A gestão financeira é um conjunto de ações e procedimentos administrativos que envolvem o planejamento, a análise e o controle
das atividades financeiras da empresa. O objetivo da gestão financeira é melhorar os resultados apresentados pela empresa e
aumentar o valor do patrimônio por meio da geração de lucro líquido proveniente das atividades operacionais. No entanto, é muito
comum que empresas deixem de realizar uma adequado gestão financeira.
 Uma correta administração financeira permite que se visualize a atual situação da empresa. Registros adequados permitem análises
e colaboram com o planejamento para otimizar resultados.
 A falta da administração financeira adequada pode causar os seguintes problemas:
 - Não ter as informações corretas sobre saldo do caixa, valor dos estoques das mercadorias, valor das contas a receber e das contas
a pagar, volume das despesas fixas e financeiras. Isso ocorre porque não é feito o registro adequado das transações realizadas;
 - Não saber se a empresa está tendo lucro ou prejuízo em suas atividades operacionais, porque não é elaborado o demonstrativo de
resultados;
 - Não calcular corretamente o preço de venda, porque não são conhecidos seus custos e despesas;
 - Não conhecer corretamente o volume e a origem dos recebimentos, bem como o volume e o destino dos pagamentos, porque não é
elaborado um fluxo de caixa, um controle do movimento diário do caixa;
 - Não saber o valor patrimonial da empresa, porque não é elaborado o balanço patrimonial;
 - Não saber quanto os sócios retiram de pró-labore, porque não é estabelecido um valor fixo para a remuneração dos sócios;
 - Não saber administrar corretamente o capital de giro da empresa, porque o ciclo financeiro de suas operações não é conhecido;
 - Não fazer análise e planejamento financeiro da empresa, porque não existe um sistema de informações gerenciais (fluxo de caixa,
demonstrativo de resultados e balanço patrimonial).
 - Fazer previsão de vendas e de fluxo de caixa.
 - Acompanhar a evolução do patrimônio da empresa, conhecer lucratividade e rentabilidade.

10. A importância da administração financeira da empresa
 Muitas empresas do setor têxtil e confecções começam com pessoas que trabalham ou trabalharam em outras empresas da
área, ou que têm habilidades e conhecimento de produção. Isso acontece também em outros setores da economia. Poucas
pessoas têm experiência em administração financeira, e isso interfere nos resultados. Muitas vezes, as atividades são iniciadas
com pequena dimensão e, conforme os negócios se desenvolvem, a administração financeira não acompanha o crescimento da
empresa porque os gestores não têm conhecimentos necessários nesta área de gestão e se envolvem excessivamente com a
produção.
 As principais funções da administração financeira são:
 - Análise e planejamento financeiro: analisar os resultados financeiros e planejar ações necessárias para obter melhorias;
 - A boa utilização dos recursos financeiros: analisar e negociar a captação dos recursos financeiros necessários, bem como a
aplicação dos recursos financeiros disponíveis;
 - Crédito e cobrança: analisar a concessão de crédito aos clientes e administrar o recebimento dos créditos concedidos;
 - Caixa: efetuar os recebimentos e os pagamentos, controlando o saldo de caixa;
 - Contas a receber e a pagar: controlar as contas a receber relativas às vendas a prazo e contas a pagar relativas às compras a
prazo, impostos e despesas operacionais;
 As primeiras providências que a empresa deve tomar em relação às finanças são:
 - Organizar os registros e conferir se todos os documentos estão sendo devidamente controlados.
 - Acompanhar as contas a pagar e a receber, montando um fluxo de pagamentos e recebimentos.
 - Controlar o movimento de caixa e os controles bancários.
 - Classificar custos e despesas em fixos e variáveis.
 - Definir a retirada dos sócios.
 - Fazer previsão de vendas e de fluxo de caixa.
 - Acompanhar a evolução do patrimônio da empresa, conhecer lucratividade e rentabilidade.

11. Finalidade de Administração Financeira:
 Podemos destacar como finalidades da Administração Financeira os seguintes processos:
 Analisar, planejar e controlar as finanças – Baseia-se em coordenar as atividades e avaliar a condição
financeira da empresa, a capacidade de produção, suas operações, a situação do fluxo de caixa e seus
projetos, para se obter retorno financeiro tal como oportunidade de aumento dos investimentos para o
alcance das metas empresariais.
 Tomar decisões de investimento - Diz respeito à decisão da aplicação dos recursos financeiros em ativos
correntes (circulantes) e não correntes (ativo realizável a longo prazo e permanente).
 Tomar decisões de financiamentos – Consiste na captação de recursos diversos para o financiamento dos
ativos correntes e não correntes, nas atividades e operações da empresa que necessitam de capital ou de
qualquer outro tipo de recurso para a execução de metas ou plano.
 Conclusão:
 Podemos dizer que a administração financeira é usada para gerir da melhor forma possível os
recursos financeiros, e tem como objetivo a otimização dos produtos e serviços da empresa, a fim
de se ter uma posição estratégica diante do mercado competitivo, proporcionando um retorno
positivo dos investimentos e estabelecendo crescimento financeiro da corporação.
 Ainda neste contexto, é importante que o administrador da área de finanças leve em conta os
objetivos dos acionistas e donos da empresa, pois trabalhando em conjunto e conduzindo bem o
negócio, haverá desenvolvimento e prosperidade da companhia.